بوبولار، إنك. (BPOP): التاريخ، الملكية، المهمة، وكيفية عملها & تحقيق الأرباح

بوبولار، إنك. (BPOP) هي القوة المالية التي تدعم بورتو ريكو ولاعب رئيسي في الولايات المتحدة، لكن هل تعرف بالتأكيد كيف تتنقل مؤسسة لديها أصول إجمالية بقيمة 76.1 مليار دولار حتى 30 يونيو 2025 في مشهد الخدمات المصرفية المعقد اليوم؟ هذه ليست مجرد بنك إقليمي آخر؛ بوبولار تحتل باستمرار مرتبة بين أفضل 50 بنكًا أمريكيًا حسب الأصول، مما يُظهر مرونة فريدة ومسار نمو يمتد من سان خوان إلى البر الرئيسي للولايات المتحدة. سنقوم بتفصيل الآليات - من مهمتها المصرفية الأساسية إلى مصادر الإيرادات المحددة التي دفعت أرباحها لكل سهم (EPS) في الربع الثالث من عام 2025 لتصل إلى 3.15 دولار - حتى تتمكن من رسم خريطة واضحة لقيمة الشركة وفرصها المستقبلية.

تاريخ بوبولار، إنك. (BPOP)

أنت تنظر إلى مؤسسة مالية تعود جذورها إلى فترة الحرب الإسبانية الأمريكية، لذا فإن تاريخها يشكل بالتأكيد الأساس لاستراتيجيتها الحالية. لم تكتفِ شركة بوبولار، من خلال شركتها الفرعية الرئيسية، بنك بوبولار في بورتو ريكو، بالبقاء على قيد الحياة خلال أكثر من قرن من التحولات الاقتصادية والسياسية؛ بل استغلتها لتصبح القوة المالية المهيمنة في سوقها الأساسي ولاعبًا مهمًا في الولايات المتحدة القارية. القصة هي قصة توسع استراتيجي مستمر ورغبة في اتخاذ القرارات الصعبة خلال الأزمات.

الجدول الزمني لتأسيس شركة بوبولار

سنة التأسيس

تأسست المؤسسة في 1893، مبدئيًا باسم Sociedad Anonima de Economias y Prestamos: Banco Popular (شركة الادخار والقروض: بنك الشعب).

الموقع الأصلي

بدأ البنك عملياته في سان خوان، بورتو ريكو،بهدف تعزيز روح الاقتصاد والمدخرات بين جميع الطبقات الاجتماعية على الجزيرة.

أعضاء فريق التأسيس

تم إنشاء البنك من قبل مجموعة من رجال الأعمال المحليين وقادة المجتمع. تم تجميع رأس المال الأولي من قبل اثنان وخمسون مساهماً. وشملت القيادة المبكرة دون مانويل مونيوز باريوس، الذي شغل منصب أول رئيس ومدير، ورافائيل كاريون الأب.

رأس المال/التمويل الأولي

بدأ البنك برأس مال أولي قدره 5000 بيزو إقليمي (يُشار إليه أيضًا باسم البيزو الفضي المكسيكي)، وهو مبلغ كبير في ذلك الوقت.

معالم تطور شركة Popular, Inc

لحظات التحول لشركة Popular, Inc.

لم يكن مسار الشركة خطًا مستقيمًا؛ فقد تشكل من خلال قرارات حاسمة أعادت تعريف آثارها التشغيلية ومرونتها المالية. تتعلق أكثر اللحظات تأثيرًا بإدارة الأزمات واتخاذ خطوات جريئة مضادة للدورات الاقتصادية.

• اندماج بنك بونسي (1989): لم تكن هذه الصفقة مجرد خطوة للنمو؛ بل كانت خطوة تحدد سوقًا بأكملها وترسخ هيمنة شركة Popular, Inc. في بورتو ريكو. لقد جعلت البنك على الفور كبيرًا جدًا بحيث لا يمكن تجاهله، مما أعطاه ميزة محلية لا مثيل لها.
• التعامل مع أزمة المالية 2008 وأزمة ديون بورتو ريكو: إدارة هذه الأزمات الضخمة والمتزامنة بنجاح أثبتت قدرة مؤسسية مذهلة على الصمود. تلقى البنك أموال برنامج إغاثة الأصول المتعثرة (TARP) لكنه سددها بالكامل بحلول عام 2011، وهو إشارة واضحة على القوة المالية والتعافي.
• دفعة التحول الرقمي لعام 2025: اليوم، التركيز ينصب على التكنولوجيا، وهو تحول كبير لمؤسسة عمرها قرن كامل. تقوم الشركة بتنفيذ برنامج تحول متعدد السنوات لتحديث قنوات العملاء وتحسين التجارب الرقمية. هذه خطوة أساسية للمنافسة مع خدمات المالية الحديثة.

ويظهر تأثير هذا التحول في الأرقام. سجلت الشركة صافي دخل للربع الثالث من عام 2025 قدره 211 مليون دولار ونسبة قوية من الأسهم العادية من المستوى الأول تبلغ 15.91%مما يدل على مركز رأسمالي قوي حتى مع استمرار نمو القروض. بلغ إجمالي الأصول 75.07 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025. إليك الحساب السريع: رأس مال قوي ومحفظة قروض متنامية (تصل إلى 502 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025) تشير إلى أن الدفع الرقمي يساعدهم في الحصول على حصة في السوق.

ما يخفيه هذا التقدير هو التعرض المستمر للتحديات الاقتصادية التي تواجهها بورتوريكو، والتي لا تزال تشكل خطرًا رئيسيًا، لكن عمليات البر الرئيسي للولايات المتحدة توفر تنوعًا جغرافيًا حاسمًا. يشير القرار الاستراتيجي بتعيين خافيير دي فيرير في منصب الرئيس التنفيذي، اعتبارًا من 1 يوليو 2025، إلى الالتزام باستراتيجية السوق المزدوجة هذه والدفع المستمر لتحقيق الكفاءة التشغيلية. لفهم إلى أين يقود هذا التاريخ، يجب عليك إلقاء نظرة على الأهداف التطلعية للشركة: البيان الرسالي، الرؤية، والقيم الجوهرية لشركة بوبولار، إنك. (BPOP).

هيكل ملكية شركة بوبولار، إنك.

تسيطر المؤسسات الاستثمارية بشكل كبير على شركة بوبولار، إنك.، مما يعني أن الشركات المالية الكبرى وليس المؤسسون الأفراد أو عائلة واحدة هم من يوجهون الاستراتيجية العامة للشركة. هذا الهيكل، الشائع بين شركات البنوك الكبيرة في الولايات المتحدة، يجعل اتخاذ القرار متأثراً بشكل كبير بمصالح مديري الأصول الكبرى الذين يركزون على تعظيم عوائد المساهمين وإدارة المخاطر.

الوضع الحالي لشركة بوبولار، إنك.

شركة بوبولار، إنك. هي شركة مدرجة للتداول العام في السوق المالي ناسداك تحت رمز السهم BPOP. واعتبارًا من نوفمبر 2025، تبلغ القيمة السوقية للشركة حوالي 7.77 مليار دولار.مما يعكس مكانتها كمؤسسة مالية رائدة في بورتوريكو وواحدة من أكبر 50 شركة قابضة للبنوك الأمريكية من حيث الأصول. ويعني وضعها العام أنه يجب عليها الالتزام بمتطلبات إعداد التقارير الصارمة الصادرة عن هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية (SEC)، مما يضمن درجة عالية من الشفافية لجميع أصحاب المصلحة، بدءًا من شركة BlackRock وحتى المستثمر الفردي.

تسترشد حوكمة الشركة بالتزامها بقيمها الأساسية، والتي يمكنك استكشافها بشكل أكبر بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Popular, Inc. (BPOP).

انهيار ملكية شركة Popular, Inc

الملكية profile تُظهر شركة Popular, Inc. بوضوح الهيمنة المؤسسية، والتي تعد عاملاً حاسمًا لفهم استقرار أسعار الأسهم والاستراتيجية طويلة المدى. تمتلك المؤسسات جميع الأسهم المتاحة للتداول تقريبًا، وبالتالي فإن قرارات البيع والشراء الجماعية تؤثر بشكل واضح على التقلبات.

إليك الحساب السريع: مع 92.71% من الأسهم المملوكة للمؤسسات، يتم إدارة أكثر من 9 من كل 10 أسهم بواسطة مديري أموال محترفين. تعني هذه التركيزية العالية أن السهم غالبًا ما يُنظر إليه كحيازة أساسية ومستقرة من قبل الصناديق الكبرى، لكن أي تصفية كبيرة قد تخلق ضغطًا قصير المدى كبير.

قيادة شركة Popular, Inc.

الفريق التنفيذي الذي يقود Popular, Inc. يتمتع بخبرة واسعة، بمتوسط مدة إدارة حوالي 8.7 سنوات، مما يوفر استمرارية ومعرفة عميقة بالعمليات. يمثل الانتقال في القمة في عام 2025 بداية عصر جديد للمؤسسة.

• رئيس مجلس الإدارة: ريتشارد إل. كاريون، الذي شغل منصب الرئيس منذ عام 1993، يقدم إشرافًا استراتيجيًا طويل الأمد.
• الرئيس والمدير التنفيذي (CEO): Javier D. Ferrer، الذي تولى رسميًا منصب الرئيس التنفيذي 1 يوليو 2025خلفا لإجناسيو ألفاريز. تم الإبلاغ عن إجمالي تعويضاته في 2.73 مليون دولار.
• نائب الرئيس التنفيذي والمدير المالي (CFO): خورخي غارسيا، الذي يشرف على مجموعة تمويل الشركات.
• نائب الرئيس التنفيذي ورئيس إدارة المخاطر: ليديو في. سوريانو، يقود مجموعة إدارة مخاطر الشركات منذ أغسطس 2011.

يتمتع الرئيس التنفيذي الجديد، خافيير فيرير، بتفويض واضح لمواصلة مبادرة التحول الخاصة بالشركة، مع التركيز على تحديث قنوات التسليم وتعزيز تجربة العملاء عبر عملياتها في بورتوريكو والبر الرئيسي للولايات المتحدة. ويعد هذا التركيز على التغيير الرقمي إجراءً رئيسيًا على المدى القريب.

مهمة وقيم شركة Popular, Inc. (BPOP).

إن هوية شركة Popular, Inc. تتجاوز ميزانيتها العمومية؛ ويتمثل المبدأ التوجيهي لها في تجديد غرض الشركة الذي يركز على "وضع الأشخاص في مركز التقدم". يقود هذا الاعتقاد الأساسي استراتيجيتها لخدمة العملاء والموظفين والمجتمعات التي تعمل فيها، وخاصة بورتوريكو والولايات المتحدة القارية.

الغرض الأساسي لشركة Popular, Inc

أنت تبحث عن الحمض النووي الثقافي الذي يدعم القرارات المالية للبنك، وبالنسبة لشركة Popular, Inc.، فهو التزام واضح بتعزيز التقدم من خلال التواصل البشري. وهذا الهدف هو نجم الشمال الذي يملي كل شيء بدءًا من نمو القروض، وهو الأمر الذي كان قويًا 502 مليون دولار زيادة في الربع الثالث من عام 2025 - إلى تواصلها المجتمعي.

بيان المهمة الرسمية

مهمة الشركة هي التزام متعدد الأوجه، والسعي لتحقيق التوازن بين الأداء المالي والمسؤولية الاجتماعية. يتعلق الأمر بتقديم خدمة ذات جودة وأخلاقية متسقة في كل سوق. بصراحة، بيان المهمة الذي لا يُترجم إلى عمل هو مجرد كلمات، ولكن شركة Popular, Inc. لديها تاريخ طويل من التركيز على المجتمع.

• التركيز على العملاء: وضع العملاء في قلب جميع العمليات، وفهم تطلعاتهم لتقديم خدمة متميزة.
• الالتزام تجاه المجتمعات: تعزيز الرفاه الاجتماعي والاقتصادي للمجتمعات التي يتم تقديم الخدمة لها، مع التركيز بشكل أساسي على بورتوريكو ووجود استراتيجي في البر الرئيسي للولايات المتحدة.
• النزاهة والأخلاق: العمل وفقًا لأعلى معايير الأخلاق والنزاهة والأخلاق في جميع التعاملات التجارية.
• الابتكار: ابحث باستمرار عن حلول مالية جديدة للحفاظ على الميزة التنافسية وتلبية احتياجات العملاء المتطورة.

بيان الرؤية

على الرغم من أن بيان الرؤية الرسمي الوحيد لا يكون دائمًا علنيًا، إلا أن الأهداف الإستراتيجية للشركة لعام 2025 تحدد بوضوح تطلعاتها طويلة المدى. إنها رؤية للنمو المستدام المدعوم بالتكنولوجيا والذي يبقي العميل في المقدمة والمركز. على سبيل المثال، يعد التركيز على التقدم التكنولوجي أمرًا أساسيًا للتعامل معه 66.5 مليار دولار في إجمالي الودائع كما في الربع الثالث من عام 2025.

• الابتكار المرتكز على العملاء: تقديم حلول مالية مبتكرة تلبي الاحتياجات المتطورة لقاعدة العملاء.
• التقدم التكنولوجي: الاستثمار في التكنولوجيا لتعزيز تجربة العملاء والكفاءة التشغيلية.
• النمو المستدام: توسيع التواجد في السوق مع الحفاظ على الاستقرار المالي والمسؤولية الاجتماعية.

إذا كنت تريد التعمق في البيانات المالية التي تدعم هذه الرؤية، فيجب عليك التحقق من ذلك استكشاف مستثمر شركة Popular, Inc. (BPOP). Profile: من يشتري ولماذا؟

شعار/شعار شركة Popular, Inc

إن التعبير الأكثر إيجازًا عن الاتجاه الثقافي للشركة وهدفها المتجدد هو شعارها. إنها بطانة واحدة نظيفة.

وضع الناس في مركز التقدم.

يتم تعزيز هذه الفكرة من خلال القيم الأساسية الأربع التي توجه تقريبًا 9,200 الموظفون: الشغف تجاه الناس، امتلاك كل لحظة، النجاح معًا، وبناء المستقبل. إنهم يريدون بالتأكيد أن يشعر كل زميل بالقدرة على تقديم التميز بنزاهة.

• العاطفة للناس: خلق أفضل تجربة للعملاء والمجتمعات.
• امتلك كل لحظة: كن استباقيًا ومستعدًا ومسؤولًا عن الإجراءات.
• ننجح معًا: العمل كفريق واحد، وتقدير وجهات النظر المتنوعة.
• بناء المستقبل: قيادة التغيير والابتكار لخلق غد أفضل.

Popular, Inc. (BPOP) كيف تعمل

تعمل شركة Popular, Inc. كمقدم خدمات مالية متنوعة، وتعمل في المقام الأول كبنك تجاري يركز على العلاقات ويدر إيرادات عن طريق تلقي الودائع وإنشاء القروض عبر أسواقها الأساسية: بورتوريكو والولايات المتحدة القارية. تخلق الشركة قيمة من خلال الاستفادة من حصتها السوقية المهيمنة في بورتوريكو والتوسع الاستراتيجي في الإقراض المتخصص في المناطق الأمريكية ذات النمو المرتفع مثل نيويورك ونيوجيرسي وفلوريدا.

وفي الربع الثالث من عام 2025 وحده، أعلنت الشركة عن صافي دخل قدره 211.3 مليون دولارمما يدل على الربحية المتسقة لاستراتيجية السوق المزدوجة.

محفظة المنتجات/الخدمات الخاصة بشركة Popular, Inc

يتم تقديم عروض الشركة من خلال شركتين فرعيتين رئيسيتين: Banco Popular de Puerto Rico (BPPR) والبنك الشعبي (البر الرئيسي للولايات المتحدة). وهي تركز على مزيج من الخدمات المصرفية التقليدية والتمويل المتخصص، مما يساعد بالتأكيد على تنويع المخاطر.

الإطار التشغيلي لشركة Popular, Inc

يركز النموذج التشغيلي لشركة Popular, Inc. على هيكل السوق المزدوج، مما يسمح لها بموازنة الوضع المستقر والمهيمن في بورتوريكو مع النمو المستهدف والمربح في البر الرئيسي للولايات المتحدة. إن عملية خلق القيمة الأساسية واضحة ومباشرة: اجتذاب الودائع المنخفضة التكلفة ونشر رأس المال هذا في قروض واستثمارات ذات عائد أعلى.

• تمويل الودائع: تعتمد الشركة على قاعدة ودائع كبيرة ومتنوعة، حيث يصل إجمالي الودائع إلى ما يقارب 65.8 مليار دولار اعتبارا من الربع الأول من عام 2025.
• الإقراض الاستراتيجي: إجمالي القروض المحتفظ بها في المحفظة 38.7 مليار دولار اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، مما يعكس التركيز على الإقراض التجاري والاستهلاكي، وخاصة قروض السيارات في بورتوريكو.
• التحول الرقمي: يعمل الاستثمار الكبير في القنوات الرقمية على تبسيط العمليات الداخلية وتعزيز تجربة العملاء، مما يساعد على إدارة نفقات التشغيل.
• توليد الإيرادات: المحرك الأساسي للدخل هو صافي دخل الفوائد، والذي وصل إلى 0.9% 646.5 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025، يكمله الدخل من غير الفوائد من رسوم الخدمات والتأمين والأنشطة الاستثمارية.

لقد اتخذوا مؤخرًا قرارًا تشغيليًا رئيسيًا بإيقاف إنشاء قروض الرهن العقاري الأمريكية في نهاية الربع الثالث من عام 2025، وتحويل الموارد إلى مناطق أكثر ربحية.

المزايا الإستراتيجية لشركة Popular, Inc

عليك أن تفهم أن نجاح الشركة لا يقتصر فقط على كونها بنكًا؛ بل يتعلق الأمر بمزاياها الجغرافية والهيكلية الفريدة، بالإضافة إلى النهج المالي المنضبط.

• قيادة لا مثيل لها في السوق: تعد شركة Popular, Inc. أكبر مؤسسة مصرفية في بورتوريكو من حيث الأصول والودائع، مما يمنحها خندقًا تنافسيًا كبيرًا (حاجزًا للدخول) وقوة تسعير في سوقها الأولية.
• قوة رأس المال: يحتفظ البنك بمركز رأسمالي قوي، مع نسبة أسهم عادية من الطبقة 1 (CET1) تبلغ 15.79% اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، وهو أعلى بكثير من المتطلبات التنظيمية ويوفر وسادة للصدمات الاقتصادية أو عمليات الاستحواذ الاستراتيجية.
• محرك النمو المتنوع: يقدم فرع البنك الشعبي في الولايات المتحدة استراتيجية تنويع مهمة، مما يقلل الاعتماد على الاقتصاد البورتوريكي ويستهدف قطاعات الإقراض المتخصصة ذات الهامش العالي مثل الجمعيات المجتمعية وتمويل الرعاية الصحية.
• التركيز على المساهمين: من الواضح أن الإدارة تعطي الأولوية لعوائد رأس المال، حيث قامت بإعادة شراء 1,000,862 سهمًا من الأسهم العادية 119.4 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025 وزيادة أرباح الأسهم العادية ربع السنوية إلى $0.75 لكل سهم.

إذا كنت تبحث عن نظرة أعمق حول من يراهن على هذا النموذج، فاطلع على ذلك استكشاف مستثمر شركة Popular, Inc. (BPOP). Profile: من يشتري ولماذا؟

Popular, Inc. (BPOP) كيف تجني المال

تحقق شركة Popular, Inc. إيرادات في المقام الأول باعتبارها شركة قابضة مصرفية إقليمية، حيث تجني الأموال بالطريقة القديمة: من خلال الحصول على فارق بين الفائدة التي تفرضها على القروض والاستثمارات والفائدة التي تدفعها على ودائع العملاء، والتي تسمى صافي دخل الفوائد. ويأتي جزء أصغر، ولكنه لا يزال مهمًا، من إيراداتها من الدخل من غير الفوائد، وهي رسوم على خدمات مثل استخدام بطاقات الائتمان، وإدارة الثروات، والتأمين.

توزيع إيرادات شركة Popular, Inc

في الربع الثالث من عام 2025، بلغ إجمالي إيرادات شركة Popular, Inc. (صافي مصاريف الفوائد) $\mathbf{\$817.7}$ مليون دولار، وهو ما يمثل زيادة قدرها $\mathbf{11\%}$ على أساس سنوي. وتأتي الغالبية العظمى من هذا من أنشطة الإقراض والاستثمار الأساسية.

بلغ صافي دخل الفوائد (NII) للربع الثالث من عام 2025 مبلغ $\mathbf{\$646.5}$ مليون دولار، بزيادة قدرها $\mathbf{\$15.0}$ مليون دولار عن الربع السابق، مما يوضح فائدة بيئة أسعار الفائدة المرتفعة. كما شهد الدخل من غير الفوائد، الذي بلغ $\mathbf{\$171.2}$ مليون دولار، زيادة طفيفة على أساس ربع سنوي، مما يدل على استقرار الأعمال القائمة على الرسوم.

اقتصاديات الأعمال

يعتمد المحرك المالي لشركة Popular, Inc. على صافي هامش الفائدة (NIM)، وهو نسبة صافي دخل الفوائد إلى الأصول التي تدر فوائد. هذا هو المقياس الأكثر أهمية للربحية الأساسية للبنك، ويخبرك بمدى كفاءة تسعير قروضهم وودائعهم.

• صافي هامش الفائدة (NIM): بلغ صافي هامش الفائدة $\mathbf{3.51\%}$ في الربع الثالث من عام 2025، وهو توسع طفيف بمقدار نقطتي أساس عن الربع السابق، مما يشير إلى إعادة تسعير فعالة للأصول وسيطرة جيدة على تكاليف الودائع.
• نمو محفظة القروض: الأصول الأساسية للبنك هي محفظة القروض الخاصة به، والتي زادت بمقدار $\mathbf{\$502}$ مليون، أو $\mathbf{1.3\%}$، على أساس ربع سنوي إلى $\mathbf{\$38.7}$ مليار. يعد هذا النمو قويًا بشكل واضح، مدفوعًا بشكل أساسي بالقروض التجارية وقروض البناء في كل من عملياتها في بورتوريكو والولايات المتحدة.
• قاعدة الإيداع: تعتمد شركة Popular, Inc. على قاعدة ودائع مستقرة، والتي بلغ إجماليها مليار دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2025. ويعد الحفاظ على انخفاض تكاليف الودائع أمرًا بالغ الأهمية للحفاظ على هامش هامش الفائدة الواسع.
• استراتيجية التسعير: تتضمن الإستراتيجية الحفاظ على انتشار تنافسي عبر جزأين رئيسيين: Banco Popular de Puerto Rico (BPPR)، الذي شهد تحسن صافي هامش الفائدة إلى $\mathbf{3.71\%}$، وPopular U.S.، الذي كان لديه NIM بقيمة $\mathbf{2.94\%}$. يمكنك أن ترى أن عمليات بورتوريكو هي الأعمال ذات هامش الربح الأعلى.

تتراوح توجيهات البنك للدخل من غير الفوائد لعام 2025 بأكمله بين $\mathbf{\$650}$ مليون دولار و$\mathbf{\$655}$ مليون دولار، مما يوضح أن الإدارة تتوقع أن تظل الإيرادات القائمة على الرسوم عنصرًا ثابتًا ويمكن التنبؤ به في إجمالي الأعمال.

الأداء المالي لشركة Popular, Inc

يمنحك النظر إلى أحدث الأرقام ربع السنوية صورة واضحة عن الصحة المالية للشركة وقوة رأس المال حتى نهاية عام 2025. يُظهر الأداء ربحية قوية ولكنه يسلط الضوء أيضًا على الحاجة إلى مراقبة جودة الائتمان، خاصة مع التعرضات التجارية المحددة.

• صافي الدخل وربحية السهم: أعلنت شركة Popular, Inc. عن دخل صافي قدره $\mathbf{\$211.3}$ مليون دولار للربع الثالث من عام 2025، وهو ما يترجم إلى ربحية السهم (EPS) البالغة $\mathbf{\$3.15}$، والتي فاقت تقديرات المحللين.
• إجمالي الأصول: تُصنف المؤسسة من بين أفضل 50 شركة قابضة للبنوك الأمريكية، بإجمالي أصول يبلغ حوالي $\mathbf{\$75}$ مليار.
• قيمة المساهمين: ارتفعت القيمة الدفترية الملموسة لكل سهم، وهي مقياس رئيسي للقيمة الجوهرية للبنك، إلى $\mathbf{\$79.12}$ اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، مما يعكس استمرار خلق القيمة للمساهمين.
• قوة رأس المال: بلغت نسبة الأسهم العادية من المستوى 1 (CET1)، وهي مقياس لكفاية رأس مال البنك، $\mathbf{15.79\%}$. وهذا أعلى بكثير من المتطلبات التنظيمية، مما يمنح الشركة مرونة كبيرة في توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم والنمو.

في حين أن الأداء العام قوي، فإن الزيادة في مخصص خسائر الائتمان إلى $\mathbf{\$786}$ مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025، مدفوعة بتدفقات محددة من القروض التجارية المتعثرة (NPL)، تعني أن جودة الائتمان تحتاج إلى مراقبة دقيقة. إليك الحساب السريع: أعادت الشركة شراء أسهم عادية بقيمة $\mathbf{\$119}$ مليون دولار خلال هذا الربع، مما يشير إلى الثقة في تقييمها وتدفقاتها النقدية. للتعمق أكثر في المقاييس، راجع ذلك تحليل شركة Popular, Inc. (BPOP) للصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.

Popular, Inc. (BPOP) موقف السوق والتوقعات المستقبلية

تعد شركة Popular, Inc. هي المؤسسة المالية المهيمنة بشكل واضح في بورتوريكو، حيث تمتلك الريادة في السوق في كل من الأصول والودائع، وهو موقع تستفيد منه لتعزيز النمو المستهدف في البر الرئيسي للولايات المتحدة. تركز الشركة بشكل استراتيجي على تعزيز الكفاءة الرقمية والإقراض المتخصص لتحقيق عائد مستدام على الأسهم العادية الملموسة (ROTCE) لا يقل عن 12% بنهاية العام المالي 2025.

إن توقعاتها المستقبلية متفائلة بحذر، وموازنة قاعدة رأس مالها القوية - نسبة الأسهم العادية من المستوى الأول (CET1) البالغة 15.79% اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025 - في ظل ضغوط جودة الائتمان المتزايدة، كما يتضح من ارتفاع القروض المتعثرة.

المناظر الطبيعية التنافسية

الفرص والتحديات

موقف الصناعة

تعد شركة Popular, Inc. قوة مالية في سوقها الأساسي، Banco Popular de Puerto Rico، الذي يعد حجر الزاوية في استقرار الشركة. وقد أعلنت الشركة عن صافي دخل قدره 211.3 مليون دولار للربع الثالث من عام 2025، مما يدل على قدرتها على تحقيق الأرباح حتى في ظل التحديات الائتمانية.

يسلط التحول الاستراتيجي لوقف إنشاء قروض الرهن العقاري الأمريكية في الربع الثالث من عام 2025 الضوء على التركيز المنضبط على القطاعات ذات العائدات المرتفعة وإدارة رأس المال، بهدف تحقيق هدف ROTCE طويل المدى المتمثل في 14%.

• بلغ إجمالي الأصول 75.07 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، مما جعله ضمن أفضل 50 شركة قابضة للبنوك الأمريكية.
• تم تحديد إرشادات الشركة لعام 2025 بالكامل فيما يتعلق بصافي الرسوم 50 و65 نقطة أساس على أساس سنوي، مما يشير إلى أن الإدارة تتوقع استقرار جودة الائتمان.
• يعد القطاع الأمريكي، Popular U.S.، أحد عوامل النمو الرئيسية، حيث يركز على نمو القروض التجارية وقروض البناء للتنويع بعيدًا عن التركيز في بورتوريكو.

لفهم القوى المؤسسية التي تقف وراء هذا المسار، عليك أن تقرأ استكشاف مستثمر شركة Popular, Inc. (BPOP). Profile: من يشتري ولماذا؟. هذا عمل مبني على الهيمنة على السوق، لذا فإن إدارة التدقيق التنظيمي المرتبط به يعد عاملاً دائمًا.