Popular, Inc. (BPOP): نموذج الأعمال التجارية

تقف شركة Popular, Inc. (BPOP) كقوة مالية متجذرة بعمق في المشهد الاقتصادي لبورتوريكو، وتقدم نموذج أعمال ديناميكيًا يمزج بسلاسة بين البراعة المصرفية التقليدية والابتكار الرقمي المتطور. ومن خلال الاستفادة بشكل استراتيجي من خبرات السوق المحلية والبنية التحتية التكنولوجية المتقدمة ومجموعة شاملة من الخدمات المالية، وضعت BPOP نفسها كمؤسسة مصرفية تحويلية تتجاوز مجرد المعاملات لتقديم تجارب مالية شخصية تركز على المجتمع والتي يتردد صداها مع شرائح العملاء المتنوعة عبر النظام البيئي الاقتصادي النابض بالحياة في الجزيرة.

Popular, Inc. (BPOP) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

تحالفات استراتيجية مع المؤسسات المالية المحلية في بورتوريكو

تحتفظ شركة Popular, Inc. بشراكات استراتيجية مع العديد من المؤسسات المالية المحلية في جميع أنحاء بورتوريكو، مع التركيز على الشبكات التعاونية التي تعزز الخدمات المالية الإقليمية.

المؤسسة الشريكة	نوع الشراكة	التركيز على التعاون
بانكو بوبولار دي بورتوريكو	التابعة المباشرة	التجزئة والخدمات المصرفية التجارية
بنك التنمية الحكومي في بورتوريكو	التعاون في الخدمات المالية	الحلول المالية للقطاع العام

الشراكات مع بائعي التكنولوجيا للحلول المصرفية الرقمية

تتعاون شركة Popular, Inc. مع كبار مزودي التكنولوجيا لتعزيز القدرات المصرفية الرقمية.

• مايكروسوفت أزور - خدمات البنية التحتية السحابية
• Fiserv - منصة التكنولوجيا المصرفية الأساسية
• تأشيرة - حلول معالجة الدفع
• ماستركارد - شبكة الدفع الرقمية

التعاون مع الوكالات الحكومية للخدمات المالية

وكالة حكومية	التعاون في الخدمة	حجم المعاملات السنوية
وزارة الخزانة بورتوريكو	خدمات تحصيل الضرائب	475 مليون دولار
إدارة الأعمال الصغيرة	إقراض الأعمال الصغيرة	محفظة قروض بقيمة 250 مليون دولار

شبكة مقدمي خدمات التأمين والاستثمار

• التأمين الشعبي - شركة تابعة مباشرة
• ميتلايف - شراكة التأمين
• الحصيفة المالية - خدمات الاستثمار

مجموع شبكة الشراكة يولد تقريبا 1.2 مليار دولار في الإيرادات التعاونية السنوية لشركة Popular, Inc.

Popular, Inc. (BPOP) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

الخدمات المصرفية التجارية والتجزئة

حققت شركة Popular, Inc.‎ 2.36 مليار دولار أمريكي من إجمالي الإيرادات للعام المالي 2023. وشكلت الخدمات المصرفية التجارية ما يقرب من 1.12 مليار دولار أمريكي من هذه الإيرادات.

فئة الخدمة المصرفية	الإيرادات (2023)	حصة السوق
الإقراض التجاري	678 مليون دولار	42.3%
الخدمات المصرفية للأفراد	442 مليون دولار	27.5%
الخدمات المصرفية للشركات الصغيرة	240 مليون دولار	15.2%

تطوير منصة الخدمات المصرفية الرقمية

استثمرت شركة Popular, Inc.‎ 87.4 مليون دولار في البنية التحتية للتكنولوجيا الرقمية في عام 2023.

• تنزيلات تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 1.2 مليون
• حجم المعاملات عبر الإنترنت: 42.6 مليون معاملة
• مستخدمو المنصات الرقمية: 673.000

إدارة المخاطر وتقييم الائتمان

وحافظ البنك على أ مخصص خسائر القروض بقيمة 124.3 مليون دولار في عام 2023.

مقياس إدارة المخاطر	القيمة
نسبة القروض المتعثرة	2.4%
معدل مقايضة العجز الائتماني	1.6%
الأصول المرجحة بالمخاطر	18.3 مليار دولار

ابتكار المنتجات المالية

أطلقت شركة Popular, Inc. 12 منتجًا ماليًا جديدًا في عام 2023، وحققت 56.7 مليون دولار أمريكي من إيرادات المنتجات الجديدة.

• منتجات القروض الشخصية: 4 عروض جديدة
• منصات الاستثمار الرقمي: 3 منصات جديدة
• ابتكارات بطاقات الائتمان: 5 أنواع جديدة من البطاقات

إدارة علاقات العملاء

بلغ معدل الاحتفاظ بالعملاء 87.3% في عام 2023، بإجمالي قاعدة عملاء تبلغ 1.4 مليون عميل.

مقياس إدارة علاقات العملاء (CRM).	القيمة
درجة رضا العملاء	4.2/5
متوسط القيمة الدائمة للعميل	$3,750
وقت استجابة خدمة العملاء	12 دقيقة

Popular, Inc. (BPOP) - نموذج الأعمال: الموارد الأساسية

شبكة مصرفية إقليمية قوية في بورتوريكو

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تدير شركة Popular, Inc. 53 فرعًا في جميع أنحاء بورتوريكو، بإجمالي أصول تبلغ 32.4 مليار دولار. يحتفظ البنك بحصة سوقية تبلغ حوالي 40٪ في السوق المصرفية البورتوريكية.

متري الشبكة	البيانات الكمية
إجمالي الفروع	53
إجمالي الأصول	32.4 مليار دولار
حصة السوق في بورتوريكو	40%

البنية التحتية التكنولوجية المصرفية الرقمية المتقدمة

تخدم منصة الخدمات المصرفية الرقمية الخاصة بـ Popular ما يقرب من 450.000 مستخدم للخدمات المصرفية الرقمية النشطة، وتمثل المعاملات المصرفية عبر الهاتف المحمول 65٪ من إجمالي تفاعلات العملاء.

• مستخدمو الخدمات المصرفية الرقمية: 450,000
• نسبة المعاملات عبر الهاتف المحمول: 65%
• منصات الخدمات المصرفية عبر الإنترنت: تطبيق مشهور مباشر، تطبيق جوال مشهور

فريق الإدارة المالية ذو الخبرة

يتمتع فريق القيادة التنفيذية في Popular بمتوسط خدمة يبلغ 15 عامًا في مجال الخدمات المصرفية، مع خبرة مشتركة تزيد عن 125 عامًا في الخدمات المالية.

مقياس القيادة	القيمة
متوسط مدة الخدمة التنفيذية	15 سنة
تجربة القيادة المشتركة	125+ سنة

محفظة متنوعة من المنتجات المالية

العروض الشعبية 14 فئة مختلفة من المنتجات المالية، بما في ذلك الخدمات المصرفية الشخصية والإقراض التجاري وخدمات الرهن العقاري وحلول بطاقات الائتمان.

• المنتجات المصرفية الشخصية
• خدمات الإقراض التجاري
• حلول الرهن العقاري
• برامج بطاقات الائتمان
• خدمات الاستثمار

قاعدة بيانات قوية للعملاء

اعتبارًا من عام 2023، تحتفظ Popular بقاعدة عملاء تضم 1.2 مليون فرد وشركة في جميع أنحاء بورتوريكو والولايات المتحدة.

شريحة العملاء	عدد العملاء
إجمالي قاعدة العملاء	1.2 مليون
العملاء الأفراد	900,000
عملاء الأعمال	300,000

Popular, Inc. (BPOP) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

خدمات مالية شاملة مصممة خصيصًا لسوق بورتوريكو

أعلنت شركة Popular، Inc. عن إجمالي أصول بقيمة 75.3 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. وبلغ صافي دخل الفوائد 1.2 مليار دولار أمريكي في نفس العام. يخدم البنك ما يقرب من 1.5 مليون عميل في بورتوريكو.

المقياس المالي	2023 القيمة
إجمالي الأصول	75.3 مليار دولار
صافي دخل الفوائد	1.2 مليار دولار
قاعدة العملاء في بورتوريكو	1.5 مليون

حلول مصرفية رقمية وتقليدية متكاملة

معالجة منصات الخدمات المصرفية الرقمية 24.6 مليار دولار في المعاملات في عام 2023. وارتفع عدد مستخدمي الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول بنسبة 12.3% مقارنة بالعام السابق.

• منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت مع إمكانية الوصول 24/7
• تطبيق المصرفية عبر الهاتف المحمول
• حلول الدفع الرقمية

تجارب مصرفية مخصصة للعملاء

وصل معدل رضا العملاء إلى 87.5% في عام 2023. وحققت الخدمات الاستشارية المالية الشخصية إيرادات إضافية بقيمة 45.2 مليون دولار.

أسعار فائدة تنافسية ومنتجات مالية

المنتج	سعر الفائدة
حساب التوفير الشخصي	2.75%
معدلات الرهن العقاري	6.25% - 7.15%
القروض التجارية	5.50% - 8.25%

خبرة السوق المحلية والنهج الذي يركز على المجتمع

استثمار 32.5 مليون دولار في برامج التنمية المجتمعية عام 2023. دعم 250 شركة محلية من خلال برامج تمويلية متخصصة.

• مبادرات التنمية الاقتصادية المحلية
• برامج دعم الأعمال الصغيرة
• استراتيجيات الاستثمار المجتمعي

Popular, Inc. (BPOP) - نموذج العمل: العلاقات مع العملاء

خدمة العملاء الشخصية

تمتلك شركة Popular, Inc. 198 فرعًا في جميع أنحاء بورتوريكو والولايات المتحدة اعتبارًا من عام 2023. ويتعامل ممثلو خدمة العملاء مع ما يقرب من 375000 تفاعل مباشر مع العملاء سنويًا.

قناة خدمة العملاء	حجم التفاعل السنوي
الخدمات داخل الفرع	127,500 تفاعل
الدعم عبر الهاتف	98,750 تفاعل
قنوات الدعم الرقمي	148,750 تفاعل

منصات الخدمات المصرفية الرقمية ذاتية الخدمة

تخدم منصات الخدمات المصرفية الرقمية الشعبية 1.2 مليون مستخدم نشط للخدمات المصرفية الرقمية عبر أسواقها.

• تنزيلات تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 685000
• مستخدمو منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت: 515.000
• حجم المعاملات الرقمية: 42.3 مليون معاملة سنوية

مدراء العلاقات للعملاء من الشركات وأصحاب الثروات العالية

تحتفظ شركة Popular بـ 87 مدير علاقات متخصصًا يخدمون شرائح العملاء من الشركات وأصحاب الثروات العالية.

شريحة العملاء	عدد مديري العلاقات	متوسط قيمة المحفظة
عملاء الشركات	52	124 مليون دولار
الأفراد ذوي الثروات العالية	35	18.5 مليون دولار

مشاركة العملاء بشكل منتظم من خلال قنوات الهاتف المحمول وعبر الإنترنت

مقاييس المشاركة الرقمية لشركة Popular, Inc. في عام 2023:

• عدد مستخدمي تطبيقات الهاتف المحمول النشطين شهريًا: 412,000
• متوسط المعاملات الرقمية الشهرية: 3.6 مليون
• حجم إيداع الشيكات المتنقلة: 1.2 مليون وديعة سنوية

الاستشارات المالية والموارد التعليمية

يوفر Popular التعليم المالي من خلال قنوات متعددة:

• ندوات عبر الإنترنت حول الثقافة المالية: 42 جلسة سنويًا
• مواد التثقيف المالي: 125.000 مصدر موزع
• أدوات التخطيط المالي الرقمي: متاحة لـ 98% من مستخدمي الخدمات المصرفية الرقمية

قناة التعليم المالي	الوصول السنوي
ندوات عبر الإنترنت	24.500 مشارك
الموارد عبر الإنترنت	98,750 مستخدمًا فريدًا
ورش عمل داخل الفرع	12,750 مشاركًا

Popular, Inc. (BPOP) - نموذج الأعمال: القنوات

موقع الخدمات المصرفية عبر الإنترنت

اعتبارًا من عام 2024، تخدم منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت التابعة لشركة Popular, Inc. 1.2 مليون مستخدم رقمي نشط عبر بورتوريكو والبر الرئيسي للولايات المتحدة.

مقاييس المنصة الرقمية	بيانات 2024
المستخدمون النشطون شهريًا	1,200,000
حجم المعاملات عبر الإنترنت	8.5 مليون معاملة شهريا

تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول

يدعم تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول 950.000 مستخدم نشط عبر الهاتف المحمول من خلال 7.2 مليون معاملة شهرية عبر الهاتف المحمول.

• عدد تنزيلات التطبيق: 1.4 مليون
• معدل انتشار الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 62%
• متوسط معاملات الهاتف المحمول الشهرية: 7,200,000

شبكة الفروع المادية

تمتلك شركة Popular, Inc. 204 فرعًا فعليًا في جميع أنحاء بورتوريكو والبر الرئيسي للولايات المتحدة.

توزيع الفروع	عدد الفروع
بورتوريكو	133
البر الرئيسى للولايات المتحدة	71

البنية التحتية لأجهزة الصراف الآلي

يدير البنك 346 موقعًا لأجهزة الصراف الآلي مع توفر الخدمة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.

• إجمالي مواقع الصراف الآلي: 346
• معاملات الصراف الآلي الشهرية: 4.3 مليون
• متوسط قيمة الصفقة: 187 دولارًا

مراكز اتصال خدمة العملاء

تحتفظ شركة Popular, Inc. بثلاثة مراكز اتصال لخدمة العملاء تتعامل مع 620.000 تفاعل مع العملاء شهريًا.

مقاييس مركز الاتصال	بيانات 2024
تفاعلات العملاء الشهرية	620,000
متوسط وقت الاستجابة	3.2 دقيقة
معدل رضا العملاء	87%

Popular, Inc. (BPOP) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

عملاء الخدمات المصرفية للأفراد في بورتوريكو

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تخدم شركة Popular, Inc. ما يقرب من 1.2 مليون عميل للخدمات المصرفية للأفراد في بورتوريكو. وبلغ إجمالي الأصول المصرفية للأفراد 14.3 مليار دولار.

شريحة العملاء	عدد العملاء	متوسط رصيد الحساب
الحسابات الجارية الشخصية	625,000	$3,750
حسابات التوفير الشخصية	475,000	$6,200

الشركات الصغيرة والمتوسطة

تدعم شركة Popular, Inc. 42,500 مؤسسة صغيرة ومتوسطة الحجم بإجمالي قروض تجارية تبلغ 6.8 مليار دولار أمريكي في بورتوريكو.

• متوسط حجم القرض التجاري: 160.000 دولار
• حسابات ودائع الشركات الصغيرة والمتوسطة: 38,200
• إجمالي الإيرادات المصرفية للشركات الصغيرة والمتوسطة: 275 مليون دولار في عام 2023

عملاء الخدمات المصرفية للشركات

يشمل قطاع الخدمات المصرفية للشركات 1250 عميلاً من الشركات بإجمالي أصول مصرفية للشركات تبلغ 9.2 مليار دولار.

قطاع الشركات	عدد العملاء	متوسط التسهيلات الائتمانية
الشركات الكبيرة	350	12.5 مليون دولار
الشركات المتوسطة الحجم	900	4.2 مليون دولار

الأفراد ذوي الثروات العالية

تخدم شركة Popular, Inc. 15,500 من الأفراد ذوي الثروات العالية بإجمالي أصول لإدارة الثروات تبلغ 3.6 مليار دولار أمريكي.

• متوسط قيمة المحفظة الفردية: 232,000 دولار
• عملاء الخدمات المصرفية الخاصة: 2,750
• دخل رسوم إدارة الثروات: 87 مليون دولار في عام 2023

العملاء الحكوميين والمؤسساتيين

يضم قطاع الخدمات المصرفية الحكومية والمؤسساتية 425 عميلاً بإجمالي أصول تحت الإدارة تبلغ 2.1 مليار دولار.

الجزء المؤسسي	عدد العملاء	إجمالي الأصول
الجهات الحكومية	175	1.3 مليار دولار
المؤسسات غير الربحية	250	800 مليون دولار

Popular, Inc. (BPOP) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

صيانة البنية التحتية للتكنولوجيا

اعتبارًا من التقارير المالية لعام 2023، أنفقت شركة Popular, Inc. 42.3 مليون دولار على البنية التحتية التكنولوجية وصيانة الأنظمة الرقمية.

فئة التكلفة	النفقات السنوية (مليون دولار)
أجهزة تكنولوجيا المعلومات	15.6
ترخيص البرمجيات	12.7
الأمن السيبراني	8.2
الخدمات السحابية	5.8

رواتب الموظفين ومزاياهم

بلغ إجمالي نفقات الموظفين لعام 2023 276.5 مليون دولار.

• متوسط راتب الموظف: 87.300 دولار
• تكاليف التأمين الصحي لكل موظف: 6,540 دولارًا
• توزيع استحقاقات التقاعد: 24.3 مليون دولار

التكاليف التشغيلية لشبكة الفروع

تمتلك شركة Popular, Inc. 198 فرعًا في عام 2023 بنفقات تشغيلية يبلغ مجموعها 64.2 مليون دولار.

النفقات التشغيلية	التكلفة السنوية (مليون دولار)
الإيجار والمرافق	37.6
المرافق	12.4
معدات الفروع	14.2

مصاريف الامتثال التنظيمي

بلغت التكاليف المتعلقة بالامتثال لعام 2023 31.7 مليون دولار.

• الرسوم القانونية والاستشارية: 18.3 مليون دولار
• أنظمة إعداد التقارير التنظيمية: 7.5 مليون دولار
• التدريب على الامتثال: 5.9 مليون دولار

تكاليف التسويق واكتساب العملاء

وصلت نفقات التسويق لعام 2023 إلى 53.6 مليون دولار.

قناة التسويق	الإنفاق (مليون دولار)
التسويق الرقمي	22.4
وسائل الإعلام التقليدية	16.7
اكتساب العملاء	14.5

Popular, Inc. (BPOP) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

إيرادات الفوائد من القروض والرهون العقارية

ذكرت شركة Popular، Inc. أنه بالنسبة للسنة المالية 2023 1.17 مليار دولار في صافي إيرادات الفوائد. تقسيم محفظة القروض:

فئة القرض	المبلغ الإجمالي (مليون دولار)
القروض التجارية	$8,456
الرهون العقارية السكنية	$6,789
القروض الاستهلاكية	$3,245

رسوم الخدمات المصرفية

إجمالي إيرادات رسوم الخدمة لعام 2023 312 مليون دولار.

• رسوم صيانة الحساب: 87 مليون دولار
• رسوم المعاملة: 125 مليون دولار
• رسوم السحب على المكشوف: 52 مليون دولار
• رسوم التحويل البنكي: 48 مليون دولار

خدمات الاستثمار وإدارة الثروات

إيرادات إدارة الثروات في عام 2023: 245 مليون دولار

الخدمة	الإيرادات (مليون دولار)
إدارة الأصول	$142
الاستشارات المالية	$103

رسوم المعاملات المصرفية الرقمية

إيرادات الخدمات المصرفية الرقمية لعام 2023: 89 مليون دولار

• المعاملات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 42 مليون دولار
• معالجة الدفع عبر الإنترنت: 47 مليون دولار

عمولات منتجات التأمين

إيرادات عمولات التأمين في عام 2023: 76 مليون دولار

نوع التأمين	العمولة (مليون دولار)
التأمين على الحياة	$38
التأمين على الممتلكات	$28
منتجات التأمين الأخرى	$10

Popular, Inc. (BPOP) - Canvas Business Model: Value Propositions

Financial Stability: A leading, well-capitalized institution in Puerto Rico for over a century.

Popular, Inc. traces its origins back to 1893. As of the quarter ending September 30, 2025, total assets stood at $75.066B. Total equity was reported around $6.11B in aggregates. Regulatory capital strength is demonstrated by the Common Equity Tier 1 ratio, which was 15.79% at September 30, 2025. Tangible Book Value per share increased to $79.12 by September 30, 2025.

The firm's capital adequacy and performance metrics for late 2025 include:

Metric	Value (Q3 2025)	Comparison Point
Total Assets	$75.066 Billion	Up 5.25% year-over-year (as of Sept 30, 2025)
CET1 Ratio	15.79%	Down 12 basis points quarter-over-quarter
Tangible Book Value per Share	$79.12	Up $3.71 per share from Q2 2025
Return on Tangible Common Equity (ROTCE)	Exceeded 13%	Long-term objective is 14%

Comprehensive Banking: Full suite of retail, commercial, mortgage, and wealth management services.

The balance sheet reflects a broad service offering. Loans held in portfolio, excluding those held-for-sale, amounted to $38.7 billion as of September 30, 2025. Total deposit balances were $66.5 billion at the same date. The Net Interest Margin (NIM) on a GAAP basis expanded to 3.51% in Q3 2025, with the taxable equivalent NIM reaching 3.90%. The company anticipates full-year Net Interest Income (NII) growth between 7% and 9%.

Key performance indicators for Q3 2025:

• Net Income: $211.3 million
• Earnings Per Share (EPS): $3.15
• Net Interest Income (NII): $646.5 million
• Efficiency Ratio: 60.6%

Local Market Expertise: Deep understanding of the Puerto Rican economy and its unique dynamics.

The core strength lies in the Banco Popular de Puerto Rico (BPPR) segment. In Q3 2025, BPPR contributed $357 million to the total loan growth of $502 million. The cost of Puerto Rico public deposits, which are market-linked, decreased by three basis points to 3.19% in Q3 2025, showing active management of local funding sources. The company expects public deposits to range between $17 billion and $19 billion.

Personalized Digital Experience: Seamless integration of digital innovation with human connection.

The focus is on blending technology with service. While specific digital adoption metrics aren't detailed, the overall deposit base shows activity; average quarterly deposits across the corporation increased by $793.2 million in Q3 2025. The company continues to invest in technology to enhance customer experience and operational efficiency. You see this commitment in the steady growth of the loan portfolio, which increased by $502.0 million in the third quarter alone.

Tailored Commercial Solutions: Specialized commercial and construction lending for regional development.

Commercial and construction lending is a primary driver of asset growth. The total loan portfolio grew by $502 million in Q3 2025. This growth was explicitly fueled by commercial and construction loans across both the Puerto Rico and U.S. operations. Popular Bank (U.S. operations) saw loan growth of $145 million, largely from commercial and construction lending. The BPPR segment added $357 million in loans, also driven by commercial and construction activity.

Popular, Inc. (BPOP) - Canvas Business Model: Customer Relationships

Dedicated Relationship Managers: High-touch service for commercial and mass affluent segments.

Popular, Inc. continues to emphasize a high-touch approach for its key client groups, specifically the commercial sector and the growing mass affluent segment in Puerto Rico. Loan growth of $502 million in the third quarter of 2025 was driven primarily by commercial and construction lending across both Banco Popular de Puerto Rico (BPPR) and Popular Bank. This focus on high-value segments is supported by the bank's recognition as "Bank of the Year Puerto Rico 2025" by The Banker, which cited consumer products tailored for the mass affluent segment. The bank is confident in its franchise's position, focusing on maintaining strong client relationships.

Data-Driven Personalization: Using customer data to tailor products and engagement at every touchpoint.

The commitment to tailored engagement is evidenced by the bank's recognized data-driven customer personalization framework. This framework is transforming how Popular, Inc. engages with customers across every touchpoint. A concrete example of this personalization strategy is the shift away from non-interest-bearing accounts toward interest-bearing products targeting affluent clients, seen in the first quarter of 2025 when average non-interest-bearing demand deposits decreased by $352.1 million due to migration to a mass affluent-focused product launched in the prior quarter. Combined credit and debit card sales for Banco Popular customers showed resilience, increasing by approximately 5% compared to 2024.

Self-Service Digital Tools: Robust mobile and online platforms for transactional efficiency.

Popular, Inc. is actively working to enhance its digital offering, focusing on an omnichannel customer experience. The bank's strategy includes a Cloud-first strategy that scales innovation and mitigates fraud risk. However, analysts note that slower adoption of digital banking compared to global peers presents a risk for fee-based income and market share against intensifying fintech competition. The company reported $211 million in net income for the third quarter of 2025, driven in part by solid performance across fee-generating segments, including robust customer transaction activity.

Community Trust: Building long-term relationships through local support and financial education.

Building long-term relationships is rooted in the bank's commitment to the communities it serves, which has earned it the "Bank of the Year Puerto Rico 2025" recognition. The bank provides dedicated customer service channels, online resources, and educational materials and workshops designed to enhance financial literacy among its customer base. The economic environment in Puerto Rico supports this focus, with the unemployment rate hovering around all-time lows at 5.6% as of the third quarter of 2025. The bank's mortgage balances at Banco Popular increased by $129 million during the quarter, reflecting strong home purchase activity.

Here is a quick look at key customer-facing metrics from the latest reported periods:

Metric	Value (As of Late 2025 Reporting)	Context/Segment
Total Loans Held in Portfolio	$38.7 billion	Consolidated (Q3 2025)
Total Deposits	$66.5 billion	Consolidated (Q3 2025)
Credit/Debit Card Sales Growth (YoY)	5% increase	Banco Popular Customers (Q3 2025)
Mortgage Balance Increase (Quarterly)	$129 million increase	Banco Popular (Q3 2025)
Non-Interest Bearing Deposit Shift	$352.1 million decrease	Shift to affluent-focused product (Q1 2025)

Popular, Inc. (BPOP) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Popular, Inc. gets its products and services to customers, which is a mix of old-school presence and modern digital tools. It's not just one thing; it's how they cover both the island and the mainland U.S. markets.

Physical Branch Network: Traditional branches in Puerto Rico and the U.S. mainland.

Banco Popular de Puerto Rico (BPPR) maintains a physical footprint in Puerto Rico and the U.S. Virgin Islands. Popular Bank handles the mainland U.S. operations, with branches located in New York, New Jersey, and Florida. Honestly, the exact current branch count for late 2025 isn't in the latest filings, but as of December 31, 2021, Popular operated a total of 169 branches across its regions. That physical presence is key for relationship banking, even as digital adoption grows.

Digital Banking Platforms: Mobile app and online banking for retail and business clients.

The digital channel is definitely a growth area. We saw in the Q2 2025 results that Popular Bank's online channel was capturing higher average balances of time deposits, showing customers are using it for more than just checking balances. The bank offers 24/7 digital banking solutions. To support these operations, Popular, Inc. had 9,274 full-time equivalent employees as of March 31, 2025. That's the engine running the tech side of things.

Specialized Subsidiaries: Popular Insurance and broker-dealer services for diversified offerings.

Popular uses specialized subsidiaries to push non-banking services, mainly in Puerto Rico. This diversifies the revenue mix away from pure lending. For instance, the broker-dealer subsidiary saw its assets under management increase by 32% to $10.8 billion in 2024. They also offer insurance services and auto/equipment leasing and financing through these arms.

ATM Network: Extensive access points across the primary operating regions.

Access points are critical for convenience. While the network size changes, the last reported specific count was from the end of 2021: 616 ATMs in Puerto Rico, 23 ATMs in the Virgin Islands, and 91 ATMs in the United States Mainland. Plus, Popular Bank customers get access to a massive network-they use 55,000 ATMs worldwide through the Allpoint network. That's a lot of places to get cash without paying a fee, assuming you have the right debit card.

Here's a quick look at the scale of the physical and digital access points we have data for:

Channel Component	Metric/Value	Date/Context
Total Physical Branches	169	As of December 31, 2021
ATMs in Puerto Rico	616	As of December 31, 2021
ATMs in US Mainland	91	As of December 31, 2021
Total Allpoint ATM Access	55,000	Worldwide access for Popular Bank clients
Broker-Dealer AUM	$10.8 billion	End of 2024
FTE Employees	9,274	As of March 31, 2025

The digital channel is clearly important for attracting and retaining deposit balances, especially time deposits at Popular Bank. The physical network, though its exact size isn't current, still anchors the brand in Puerto Rico. You've got to keep an eye on how the $67.2 billion in total deposits as of June 30, 2025, are distributed across these channels.

• Retail and commercial banking services in PR and USVI via BPPR.
• Retail, mortgage, and commercial banking via Popular Bank in the mainland.
• Online banking services for retail and business clients.
• Broker-dealer and insurance services offered through specialized subsidiaries.
• Auto and equipment leasing and financing in Puerto Rico.

If onboarding for digital services takes too long, churn risk rises, defintely.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Popular, Inc. (BPOP) - Canvas Business Model: Customer Segments

Retail Customers: Individuals and families in Puerto Rico and the U.S. mainland.

Popular, Inc. conducts its primary retail and commercial banking operations through Banco Popular de Puerto Rico (BPPR), which maintains a dominant market position in Puerto Rico. The Popular U.S. segment serves mainland customers through Popular Bank branches in New York, New Jersey, and Florida.

• Popular allocates approximately 80% of its assets to Puerto Rico operations.
• Total deposit balances were $67.2 billion as of the second quarter of 2025.
• Total deposit balances were $66.5 billion as of the third quarter of 2025.
• In the BPPR segment, excluding Puerto Rico public deposits, ending deposit balances decreased by $162 million in Q3 2025.

Commercial Clients: Small to large businesses, especially in construction and industrial sectors.

Commercial lending is a core driver of revenue, with net interest income making up about 77.2% of total revenue over the last five years. The lending portfolio is diversified, with real estate-related loans comprising about 55% of the total portfolio.

• Loans held in portfolio reached $38.7 billion in Q3 2025, up 1.3% quarter-over-quarter.
• Loan growth in Q3 2025 was primarily driven by commercial and construction loans across both the BPPR and Popular U.S. segments.
• BPPR saw commercial loan growth of $357 million in Q3 2025.
• Popular U.S. saw commercial and construction loan growth of $145 million in Q3 2025.

Mass Affluent Segment: Growing focus for consumer products and wealth management in Puerto Rico.

Popular, Inc. has explicitly tailored consumer products for the island's growing mass affluent segment. This focus includes wealth management services offered through specialized subsidiaries.

• The company launched a new product targeted to its mass affluent client base in the fourth quarter of 2024.
• The bank highlights a data-driven customer personalization framework transforming engagement across touchpoints.

Public Sector: The Government of Puerto Rico, holding substantial public deposits.

The Public Sector represents a significant source of funding, though the balance fluctuates. The company benefits from favorable repricing of these deposits.

• Puerto Rico public deposits ended Q3 2025 at $20.1 billion.
• Management continues to expect public deposits to be in the range of $18 to $20 billion.
• The cost of market-linked P.R. public deposits decreased by approximately 38 basis points in Q1 2025.

Here's the quick math on the scale of the business supporting these segments as of late 2025 reporting periods:

Metric	Amount (Latest Reported 2025)	Reporting Period End Date
Total Assets	$75 billion	Q3 2025
Total Loans Held in Portfolio	$38.7 billion	Q3 2025
Total Deposits	$66.5 billion	Q3 2025
Net Interest Income (NII)	$647 million	Q3 2025
Net Interest Margin (FTE)	3.90%	Q3 2025

Popular, Inc. (BPOP) - Canvas Business Model: Cost Structure

The cost structure for Popular, Inc. is heavily weighted toward personnel and general operating costs, reflecting its status as a major regional bank holding company. You see these costs reflected in the quarterly filings as the bank manages its scale and regulatory obligations.

Personnel Expenses are the largest single cost driver. For the second quarter of 2025, this category saw a notable increase. Specifically, higher incentives, which included a $13.0 million accrual related to the profit-sharing plan tied to financial performance, contributed to a total increase in personnel costs of $16.6 million compared to the prior quarter. Also contributing to personnel costs was a $4.1 million increase in health insurance costs. As of June 30, 2025, the full-time equivalent employee count stood at 9,303.

Operating Expenses for the second quarter of 2025 totaled $492.8 million, which was an increase of $21.7 million when compared to the first quarter of 2025's $471.0 million. Looking ahead for the full year 2025, management projects the total operating expenses will increase between 4% and 5% when compared to the prior year.

Here's a quick look at the key expense components and related metrics from Q2 2025:

Cost Component/Metric	Amount/Value	Context/Period
Total Operating Expenses	$492.8 million	Q2 2025
Increase in Personnel Costs (Incentives)	$16.6 million	Q2 2025 variance
Profit-Sharing Accrual within Personnel Costs	$13.0 million	Q2 2025
Full-Time Equivalent Employees	9,303	As of June 30, 2025
Projected Full-Year 2025 OpEx Increase	4% to 5%	Year-over-year comparison

Technology Investment is a significant, ongoing component of the operating expense base. The increase in Q2 2025 operating expenses was explicitly driven by personnel costs and investments in technology. Management has stated the necessity to invest in technology to maintain competitiveness against larger players in the market.

Regulatory and Compliance Costs are inherent to the business structure. As a top 50 U.S. bank holding company, Popular, Inc. faces substantial expenses to maintain its regulatory standing. These costs are embedded within the general operating expenses, alongside other drivers like professional fees, and are a necessary part of operating in the regulated banking sector.

Interest Expense represents the cost of funding, which is particularly relevant given the growth in interest-bearing deposits and borrowings. While the search results detail the positive impact of Net Interest Income (NII) reaching $631.5 million in Q2 2025, the corresponding interest expense, which is the primary offset to NII, is a critical, though not explicitly quantified in the provided snippets, element of the overall cost structure.

You should definitely track the efficiency ratio as personnel costs rise with performance incentives. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Popular, Inc. (BPOP) - Canvas Business Model: Revenue Streams

Net Interest Income (NII) remains the bedrock of Popular, Inc. revenue generation. For the third quarter of 2025, NII was reported at $646.5 million. The outlook for the full year 2025 suggests continued strength, with NII growth guidance maintained in the 10% to 11% range. This growth is supported by the repricing of fixed-rate earning assets and successful deposit retention strategies across both the Banco Popular de Puerto Rico (BPPR) and Popular Bank segments.

Non-Interest Income, which represents fee-based services, provides a crucial secondary stream. In Q3 2025, this category totaled $171.2 million, slightly up from the prior quarter, driven by higher fees from customer transaction activity. This income source includes service charges, card fees, and wealth management activities.

Income from the loan portfolio is central to the NII component. As of the end of Q3 2025, loans held-in-portfolio stood at $38.7 billion, showing robust quarter-over-quarter growth. This portfolio is heavily weighted toward the Puerto Rico market, allocating about 80% of assets there, with key drivers being commercial and construction loans. The net interest margin (NIM) on a taxable equivalent basis expanded to 3.90% in Q3 2025.

Investment Income contributes through earnings from the money market and investment securities portfolio. In Q3 2025, this was a notable driver, with higher income from investment securities increasing by $12.7 million, or 13 basis points, due to higher balances in U.S. Treasury securities. This income stream benefits from the tax-exempt nature of certain securities in Puerto Rico.

Here's a quick look at the primary revenue components for Q3 2025:

Revenue Stream Component	Q3 2025 Amount	Context/Driver
Net Interest Income (NII)	$646.5 million	Primary source; driven by loan and securities income.
Non-Interest Income	$171.2 million	Fee-based services, including card fees.
Total Revenue (GAAP)	$817.7 million	Year-on-year growth of 11%.
Loans Held-in-Portfolio	$38.7 billion	Loan portfolio size at quarter-end.

The loan portfolio composition reflects Popular, Inc.'s deep ties to the local economy:

• Allocates approximately 80% of assets to Puerto Rico.
• Loan growth in Q3 2025 was $502 million quarter-over-quarter.
• Growth was primarily in commercial and construction loans.
• The portfolio also includes mortgage, auto, and consumer loans.

The full-year guidance for NII growth remains strong at 10% to 11% for 2025. Also, the projection for full-year non-interest income is between $650 million and $655 million.

Finance: draft Q4 2025 revenue forecast update by next Tuesday.