مجموعة التأمين الانتقائية (SIGI): التاريخ والملكية والمهمة وكيف تعمل & يجعل المال

إن شركة Selective Insurance Group, Inc. (SIGI) هي شركة تأمين إقليمية فائقة على الممتلكات والحوادث (P&C)، ولكن هل أنت واضح تمامًا بشأن كيفية قيام الشركة التي تسعى لتحقيق دخل استثماري صافي بعد خصم الضرائب لعام 2025 بقيمة 405 مليون دولار أمريكي بتقديم القيمة باستمرار في سوق متقلب؟ إنهم لا يكتبون سياسات قياسية فحسب؛ ساعد نموذج وكالتهم الفريد وتركيزهم الاستراتيجي على قطاع خطوط الفائض والفائض (E&S) على تحقيق زيادة بنسبة 4٪ في صافي الأقساط المكتتبة على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2025. هذا النوع من الاكتتاب المنضبط هو السبب في أن توقعات النسبة المجمعة للعام بأكمله ضيقة بنسبة 96٪ إلى 97٪، مما يدل على طريق واضح نحو الربحية. سنقوم بتفصيل التاريخ وهيكل الملكية - حيث يمتلك المستثمرون المؤسسيون حصة كبيرة - والآليات التي تقف وراء القيمة السوقية البالغة 5.11 مليار دولار حتى تتمكن من رؤية الصورة التشغيلية والمالية الكاملة.

تاريخ مجموعة التأمين الانتقائية (SIGI).

أنت تبحث عن جذور شركة Selective Insurance Group, Inc.، وبصراحة، بدأ كل شيء بحصان هارب في نيوجيرسي. يُظهر تاريخ الشركة الذي يمتد لقرن من الزمان تقريبًا تركيزًا واضحًا ومتسقًا: بناء نموذج تأمين محلي قائم على العلاقات يمكن أن يتحول في النهاية إلى شركة طيران إقليمية فائقة تتمتع بميزانية عمومية قوية. هذا التركيز المحلي هو ما لا يزال يدفعهم للاكتتاب اليوم.

نظرا للجدول الزمني لتأسيس الشركة

سنة التأسيس

تأسست شركة Selective Insurance Group, Inc. في 1926، في الأصل باسم شركة التأمين ضد المخاطر المختارة.

الموقع الأصلي

بدأت الشركة في برانشفيل، نيو جيرسي، وهو الموقع الذي لا يزال المقر الرئيسي للشركة حتى اليوم.

أعضاء الفريق المؤسس

المؤسس الأساسي كان دانيال إل بي. سميث، صاحب متجر عام محلي في مقاطعة ساسكس، نيو جيرسي. وانضم إليه العديد من الزملاء ورجال الأعمال المحليين، مع الدكتور إل.بي. يشغل هوغلاند منصب الرئيس الأول للشركة.

رأس المال/التمويل الأولي

كانت الرسملة الأولية متواضعة \$20,000، والتي أثارها سميث وزملاؤه لبدء شركة التأمين ضد المخاطر المختارة. تم تخصيص رأس المال هذا للتركيز على توفير تأمين تعويضات العمال لمزارعي نيوجيرسي، وهو سوق متخصص لم تحصل على خدمات كافية من قبل شركات النقل الحضرية في ذلك الوقت.

نظرا لمعالم تطور الشركة

نظرا للحظات التحولية للشركة

تم تشكيل مسار الشركة من خلال قرارين رئيسيين مترابطين: توسيع بصمتها الجغرافية والحفاظ على نموذج توزيع منضبط ومستقل للوكالة. لا يمكنك المبالغة في أهمية علاقة الوكيل المتسقة هذه في أعمال P&C.

كان التحول إلى شركة مساهمة عامة في التسعينيات بمثابة نقطة انعطاف حاسمة. لقد منحت مجموعة التأمين الانتقائي القوة المالية لتنفيذ استراتيجية نمو إقليمية فائقة، مما سمح لها بدخول أسواق جديدة والقيام بعمليات استحواذ استراتيجية دون التقيد بقيود رأس المال الخاص. وكان هذا الوصول إلى رأس المال عنصرا أساسيا في نموها المستدام. إذا كنت ترغب في التعمق أكثر في استراتيجيتهم طويلة المدى، فيجب عليك إلقاء نظرة على استراتيجياتهم بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Selective Insurance Group, Inc. (SIGI).

على المدى القريب، يسلط أداء الشركة في عام 2025 الضوء على التركيز على الربحية مقارنة بالحجم النقي، وهي خطوة ذكية وواقعية في بيئة اكتتاب صعبة. إليك الرياضيات السريعة حول قوتهم الأخيرة:

• تم الإبلاغ عن إيرادات اثني عشر شهرًا (TTM) لـ \ 5.23 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025.
• حققت دخلاً تشغيليًا غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا لكل حصة عادية مخففة \$1.75 للربع الثالث من عام 2025.
• ارتفع صافي دخل الاستثمار بعد خصم الضرائب في الربع الثالث من عام 2025 18% سنة بعد سنة إلى \ 110 مليون دولار.
• سمحت الشركة جديدة \ 200 مليون دولار يعد برنامج إعادة شراء الأسهم في الربع الثالث من عام 2025 إشارة واضحة على الثقة في تقييمها الحالي وتدفقاتها النقدية المستقبلية.

يُظهر توسعهم في نطاق الخطوط التجارية القياسية، بما في ذلك الدخول إلى كانساس عام 2025، أنهم ملتزمون تمامًا بالنمو العضوي، حتى أثناء إدارة توقعات النسبة المجمعة لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا لعام 2025 بالكامل والتي تبلغ 97% إلى 98%، وهو تركيز ضروري نظرا لارتفاع خسائر الكوارث.

هيكل ملكية مجموعة التأمين الانتقائية (SIGI).

تخضع شركة Selective Insurance Group, Inc. (SIGI) لسيطرة أغلبية ساحقة من قبل المستثمرين المؤسسيين، الذين يمتلكون الغالبية العظمى من أسهمها، مما يشير إلى درجة عالية من الثقة من قبل الكيانات المالية الكبيرة في استراتيجية الشركة وحوكمتها على المدى الطويل.

الوضع الحالي لشركة Selective Insurance Group, Inc

مجموعة التأمين الانتقائي هي شركة قابضة للتداول العام، وهي الحالة التي احتفظت بها منذ طرحها العام الأولي (IPO) في عام 1999. والشركة مدرجة في سوق NASDAQ Global Select Market تحت رمز السهم. سيجي. وتعني هذه الحالة العامة أن ملكيتها موزعة بين مجموعة متنوعة من المساهمين، حيث تتمتع الصناديق المؤسسية ومديري الأصول بالتأثير الأكبر على أداء السهم واتجاهه الاستراتيجي. وكانت قيمتها السوقية تقريبًا 4.78 مليار دولار اعتبارا من أواخر عام 2025.

انهيار ملكية مجموعة التأمين الانتقائية

إن هيكل ملكية الشركة يميل بشكل كبير نحو المستثمرين المؤسسيين، وهو أمر نموذجي بالنسبة لمزود التأمين المتمرس. يضمن هذا التركيز الاستقرار ولكنه يعني أيضًا أن القرارات الرئيسية غالبًا ما تتأثر بأكبر مديري الأصول مثل BlackRock, Inc. وThe Vanguard Group, Inc. ويعكس التفصيل أدناه النسب التقريبية للملكية اعتبارًا من بيانات السنة المالية 2025، مما يوضح أن أكثر من 86٪ من الشركة مملوكة لمديري أموال محترفين.

بصراحة، عندما ترى الملكية المؤسسية بهذا الارتفاع، فهذا يخبرك أن السهم هو حجر الزاوية للعديد من الصناديق الكبرى. هذه علامة جيدة بالتأكيد على السيولة.

قيادة شركة Selective Insurance Group, Inc

يتم إدارة الشركة من خلال هيكل قيادي موحد، مع جون جي ماركيوني يشغل منصب رئيس مجلس الإدارة والرئيس والرئيس التنفيذي (CEO). يؤدي هذا الدور المشترك إلى مركزية عملية صنع القرار الاستراتيجي والتشغيلي، والتي يمكن أن تكون ميزة في تنفيذ رؤية واضحة ولكنها أيضًا تركز السلطة في القمة.

• جون جي ماركيوني: رئيس مجلس الإدارة والرئيس والمدير التنفيذي. لقد عمل مع مجموعة التأمين الانتقائي منذ عام 1998، حيث جلب أكثر من عقدين من المعرفة المؤسسية إلى المنصب الأعلى.
• باتريك شون برينان: نائب الرئيس التنفيذي والمدير المالي (CFO). لقد أظهر مؤخرًا ثقته في الشركة من خلال الاستحواذ 2700 سهم في أكتوبر 2025، تقدر قيمتها بأكثر من $205,700.
• ناثان روج: نائب الرئيس التنفيذي القادم ورئيس الخبراء الاكتواريين، اعتبارًا من يناير 2026. هذه خلافة داخلية مخطط لها، لتحل محل فنسنت سينيا، مما يضمن الاستمرارية في الوظائف الاكتوارية والاحتياطية المهمة.
• جولي بارسونز: تم تعيينه كمدير مستقل في نوفمبر 2025، ويتمتع بخبرة تزيد عن 30 عامًا من شركة Allstate Corporation، بما في ذلك مناصب نائب الرئيس التنفيذي والرئيس التنفيذي للعمليات.

تعد إضافة جولي بارسونز إلى مجلس الإدارة في أواخر عام 2025، بخلفيتها التشغيلية والاكتوارية العميقة، خطوة واضحة لتعزيز الحوكمة والرقابة في فترة تشهد تحديات الصناعة المستمرة مثل ارتفاع خطورة مطالبات الضحايا. للتعمق أكثر في المبادئ التوجيهية للشركة، يمكنك مراجعة بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Selective Insurance Group, Inc. (SIGI).

مهمة وقيم شركة Selective Insurance Group, Inc. (SIGI).

يمتد غرض شركة Selective Insurance Group, Inc. إلى ما هو أبعد من الاكتتاب القياسي، مع التركيز على تقديم حلول تأمينية متميزة من خلال مزيج فريد من الخبرة والتواصل البشري. وينعكس هذا الالتزام بشكل واضح في قيمهم الأساسية، التي تدفع نتائجهم المالية ومشاركتهم المجتمعية.

الغرض الأساسي لشركة Selective Insurance Group, Inc

يعتمد الحمض النووي الثقافي للشركة على إيمان المؤسس بالعنصر البشري، مما يضمن عدم التضحية بالنمو والربحية أبدًا باللمسة الشخصية. هذا التركيز على الأشخاص - العملاء، والوكلاء، والموظفين - هو ما يميز نهجهم في السوق.

بيان المهمة الرسمية

مهمة Selective بسيطة: توفير منتجات وخدمات تأمينية متميزة تحمي وتدعم حاملي وثائق التأمين. إنهم لا يبيعون السياسات فحسب؛ إنهم يهدفون إلى تقديم قيمة ملموسة من خلال بعض المجالات الرئيسية:

• خبرة صناعية عميقة (معرفة الأعمال من الداخل والخارج).
• إرشادات استباقية لإدارة المخاطر (تساعدك على تجنب الخسائر، وليس مجرد دفع ثمنها).
• عملية مطالبات سريعة الاستجابة (التواجد عندما يكون الأمر أكثر أهمية).

باختصار، يريدون أن يكونوا شريكًا، وليس مجرد مزود، وهو أمر بالغ الأهمية بالنسبة لشركة نقل الممتلكات والإصابات (P&C).

بيان الرؤية

تدور الرؤية حول التأثير خلال الأوقات الحرجة، وتتوافق مباشرةً مع غرض التأمين نفسه: إحداث فرق ملموس لعملائنا خلال اللحظات المهمة من خلال مزيج فريد من حلول التأمين الاستثنائية التي يقدمها أشخاص موهوبون. وتدعم هذه الرؤية القيم الأساسية التي توجه كل قرار:

• الثقة: الإيمان بالنوايا والخبرات الإيجابية للموظفين.
• النزاهة: نتوقع الصدق والشفافية، والالتزام بأعلى المعايير الأخلاقية.
• التضمين: تقييم الآراء والمعتقدات والخبرات المتنوعة لتوسيع وجهات النظر.
• التميز في الخدمة: نسعى جاهدين لتجاوز التوقعات للعملاء والشركاء والزملاء.
• كن الأفضل: تكريس أنفسهم للتحسين المستمر، والذي يظهر من خلال تقديم نتائج تجارية ومالية استثنائية.

على سبيل المثال، من الواضح أن قيمة "كن الأفضل" مدعومة بأدائها المالي؛ تسير شركة Selective Insurance Group, Inc. على الطريق الصحيح لتحقيق عائد تشغيلي على حقوق المساهمين لعام 2025 بأكمله في نطاق 14%، على الرغم من السوق الصعبة التي شهدت تعديل النسبة المجمعة لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا إلى ما بين 97% و98% لهذا العام. كما تم التحقق من صحة التركيز على "الأشخاص الموهوبين" و"الشمول" من خلال حصول الشركة على شهادة Great Place to Work-Certified™ في عام 2025. ويمكنك قراءة المزيد عن مبادئها هنا: بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Selective Insurance Group, Inc. (SIGI).

شعار/شعار شركة Selective Insurance Group, Inc

إن رسالة علامتهم التجارية، والتي تتضمن النهج عالي اللمسة والمخصص، هي الشعار: "كن مؤمنًا بشكل فريد". يتحدث هذا الشعار مباشرة عن نموذج تشغيل الشركة، والذي يضع صناع القرار المتمكنين جنبًا إلى جنب مع العملاء وشركاء التوزيع. الهدف هو حل إدارة المخاطر "مقاس واحد يناسب الجميع" لكل عميل. ويتجلى التزام الشركة بقيمة المساهمين، وهو جزء رئيسي من برنامج "كن الأفضل"، في زيادة الأرباح الفصلية بنسبة 13٪ في عام 2025، مما يمثل الزيادة السنوية الثانية عشرة على التوالي.

شركة Selective Insurance Group, Inc. (SIGI) كيف تعمل

تعمل شركة Selective Insurance Group, Inc. كشركة تأمين إقليمية فائقة على الممتلكات والحوادث (P&C)، تحقق أرباحًا من نشاطين أساسيين: الاكتتاب المنضبط للمخاطر التجارية والشخصية، والاستثمار الاستراتيجي للأقساط العائمة (الأقساط غير المكتسبة). إنهم يكسبون المال عن طريق تسعير المخاطر بعناية لكسب ربح الاكتتاب - بهدف تحقيق نسبة مجمعة تتراوح بين 97٪ و 98٪ لعام 2025 بأكمله - ومن خلال تعظيم العائدات على محفظتهم الاستثمارية، والتي من المتوقع أن تولد 415 مليون دولار من صافي دخل الاستثمار بعد خصم الضرائب لعام 2025. [استشهد: 7، 10 (من البحث الأولي)]

مجموعة المنتجات/الخدمات الخاصة بشركة Selective Insurance Group, Inc

تقدم شركة Selective مجموعة مركزة من منتجات التأمين من خلال شبكة "قيمة الامتياز" من الوكلاء المستقلين ذوي الجودة العالية، مما يضمن نموذج خدمة محلي عالي اللمس.

الإطار التشغيلي لشركة Selective Insurance Group, Inc

يمكنك أن ترى كيف تقوم شركة Selective بإنشاء القيمة من خلال النظر إلى نموذجها التشغيلي الفريد، والذي يسمونه "التقنية العالية واللمسة العالية". يدور هذا النهج حول دفع سلطة اتخاذ القرار إلى مكان أقرب إلى العميل، مما يؤدي إلى تسريع الأمور وتحسين اختيار المخاطر.

• سلطة الاكتتاب الميدانية: إنهم يعهدون بسلطة اكتتاب كبيرة إلى العمليات الإقليمية، مما يضع صناع القرار المتمكنين جنبًا إلى جنب مع شركاء التوزيع والعملاء. وهذا يسمح بحل إدارة المخاطر "مقاس واحد يناسب الجميع". [استشهد: 11 (من البحث الأولي)]
• التكامل التكنولوجي: إنهم يستخدمون أدوات متطورة - تحليلات البيانات والمطالبات الرقمية - لإبلاغ قرارات موظفي الخطوط الأمامية بشأن اختيار المخاطر والتسعير والمطالبات. [استشهد: 3، 6 (من البحث الأولي)، 9] هذا هو المكان الذي تأتي فيه "التقنية العالية".
• التسعير المنضبط: تعطي الإدارة الأولوية لهوامش الاكتتاب على النمو الإجمالي، مما يعني أنها تتخذ بجدية إجراءات التسعير والاكتتاب، مثل 9.9% متوسط الزيادة في أسعار التجديد الصافية التي شوهدت في الخطوط التجارية في الربع الثاني من عام 2025، لتعويض ارتفاع تكاليف المطالبات. [استشهد: 7 (من البحث الأولي)]
• إدارة الاستثمار: يحتفظ قطاع الاستثمار بنهج متحفظ، حيث يبلغ حوالي 92% من الأصول المستثمرة المخصصة للدخل الثابت عالي الجودة والاستثمارات قصيرة الأجل اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025. [استشهد: 12 (من البحث الأولي)] يعد هذا الاستقرار أمرًا أساسيًا لسلامتهم المالية العامة. تحليل مجموعة التأمين الانتقائية (SIGI) الصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين

المزايا الإستراتيجية لشركة Selective Insurance Group, Inc

لا يقتصر نجاح شركة Selective على سياسات البيع فحسب؛ يتعلق الأمر بمزيج من المزايا الهيكلية والتشغيلية التي يصعب على المنافسين تكرارها. يبلغ العائد التشغيلي على حقوق الملكية (ROE) للربع الثالث من عام 2025 13.2% يوضح أن هذا النموذج يعمل. [استشهد: ١ (من البحث الأولي)]

• نموذج توزيع الامتياز: إنهم ينشئون علاقات عميقة وذات مغزى مع مجموعة مختارة من الوكلاء المستقلين ذوي الجودة العالية. يؤدي هذا التفرد إلى تعزيز ولاء الوكيل وجودة أعلى للأعمال المقدمة.
• خبرة الاكتتاب والتواجد المحلي: يسمح نموذج "اللمسة العالية"، مع سلطة الاكتتاب المحلية، بإجراء تقييم أكثر تفصيلاً ودقة للمخاطر مقارنة بالنموذج المركزي البحت. يمكنهم التسعير بشكل أكثر تنافسية للمخاطر الجيدة وتجنب المخاطر السيئة.
• التنوع الجغرافي والتوسع: تعمل الشركة بشكل استراتيجي على توسيع نطاق خطوطها التجارية القياسية، حيث دخلت مؤخرًا كانساس ولديها خطط لدخول مونتانا ووايومنغ في عام 2026. [استشهد: 1 (من البحث الأولي)] هذا التنويع يقلل من التعرض لخسائر الكوارث الإقليمية.
• القوة المالية: حافظت شركة Selective على تصنيف القوة المالية "A+" (متفوق) من AM Best، مما يوفر الثقة لكل من العملاء وشركاء التوزيع في قدرتهم على دفع المطالبات.

شركة Selective Insurance Group, Inc. (SIGI) كيف تجني الأموال

تجني شركة Selective Insurance Group, Inc. الأموال في المقام الأول من خلال تحمل المخاطر وإدارتها من خلال بيع وثائق التأمين (الاكتتاب) ومن خلال استثمار الأقساط التي تجمعها قبل دفع المطالبات (تعويم). إن أرباح الاكتتاب، مقاسة بالنسبة المجمعة، ودخل الاستثمار هما المحركان لنموذجها المالي.

توزيع إيرادات شركة Selective Insurance Group, Inc

بالنسبة للربع الثالث من عام 2025، أعلنت شركة Selective Insurance Group, Inc. عن إجمالي إيرادات بلغت حوالي 1.36 مليار دولار. وتأتي الغالبية العظمى من هذا المبلغ من صافي الأقساط المكتسبة عبر خطوط أعمالها الثلاثة الرئيسية، مع مساهمة كبيرة ومتنامية من محفظتها الاستثمارية.

اقتصاديات الأعمال

إن الأساس الاقتصادي الأساسي لأي شركة تأمين على الممتلكات والحوادث هو النسبة المجمعة (CR) وهي مجموع نسبة الخسارة (المطالبات ومصاريف تسوية الخسارة) ونسبة المصروفات (تكاليف الاكتتاب والتشغيل). يعني السجل التجاري الذي يقل عن 100% أن الشركة تحقق ربحًا من الاكتتاب - فهي تجمع أقساطًا أكثر مما تدفعه في المطالبات والنفقات. بالنسبة للربع الثالث من عام 2025، نشرت شركة Selective Insurance Group, Inc. سجلًا تجاريًا قدره 98.6%. هذا ربع مربح من ناحية الاكتتاب.

ها هي الرياضيات السريعة: ال 98.6% يعني CR أنه مقابل كل دولار من الأقساط المكتسبة، أنفقته الشركة 98.6 سنتا على المطالبات وتكاليف التشغيل، وترك 1.4 سنتا كربح الاكتتاب قبل دخل الاستثمار. وهذا بالتأكيد هامش ضيق، لكنه هامش مع ذلك.

• قوة التسعير: تقوم شركة Selective Insurance Group, Inc. برفع الأسعار بشكل نشط لتعويض التضخم وارتفاع تكاليف الخسارة. في الربع الثالث من عام 2025، كانت الزيادات في الأسعار النقية المتجددة كبيرة في جميع القطاعات: 16.9% في الخطوط الشخصية القياسية، 8.9% في الخطوط التجارية القياسية، و 8.3% في خطوط الزائدة والفائضة.
• التركيز على القطاع: تعمل الشركة عمدًا على تقليص قطاع الخطوط الشخصية القياسية (الذي شهد 5.6% (انخفاض أقساط التأمين في الربع الثالث من عام 2025) من خلال التركيز على الولايات التي حصلت فيها على موافقات كافية على الأسعار. يعد هذا إجراءً واضحًا يحركه الربح لتحسين جودة المحفظة.
• التعويم الاستثماري: ارتفع صافي دخل الاستثمار - العائد على التعويم 17.7% على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2025 إلى 138.7 مليون دولار، مستفيدة من ارتفاع أسعار الفائدة على محفظتها ذات الدخل الثابت. وهذا الدخل هو ربح خالص يكمل نتائج الاكتتاب.

للتعمق أكثر في معرفة من يراهن على هذا النموذج، يجب أن تكون كذلك استكشاف مستثمر مجموعة التأمين الانتقائي (SIGI). Profile: من يشتري ولماذا؟

الأداء المالي لشركة Selective Insurance Group, Inc

تتمتع شركة Selective Insurance Group, Inc. بوضع مالي قوي، مدفوعًا بنتائج الاكتتاب القوية والمحفظة الاستثمارية القوية. يتم الحفاظ على توقعات النسبة المجمعة للشركة للعام بأكمله عند مستوى مربح 97% إلى 98%وهو مؤشر رئيسي على ثقة الإدارة في تسعيرها واختيار المخاطر.

• الربحية: بلغ الدخل التشغيلي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً لكل سهم عادي مخفف للربع الثالث من عام 2025 $1.75، نتيجة قوية. كان العائد التشغيلي على حقوق الملكية (ROE) غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً 13.2%، مما يدل على الاستخدام الفعال لرأس مال المساهمين.
• صحة الميزانية العمومية: ارتفعت القيمة الدفترية للسهم العادي إلى $54.46 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، أ 5% ارتفاعا عن الربع السابق. يعد هذا المقياس مقياسًا قويًا لصافي قيمة الشركة.
• إدارة رأس المال: ووافق المجلس على جديد 200 مليون دولار برنامج إعادة شراء الأسهم في الربع الثالث من عام 2025 وزيادة الأرباح ربع السنوية بمقدار 13%مما يشير إلى الالتزام بإعادة رأس المال إلى المساهمين.
• محركات المخاطر: تم حساب خسائر الكارثة 2.1 نقطة من النسبة المجمعة للربع الثالث من عام 2025، والتي تمثل خطرًا مستمرًا في أعمال الممتلكات والحوادث. كما اتخذت الشركة أ 3.3 نقطة تضررت من تطوير احتياطي الإصابات غير المواتي في العام السابق، في المقام الأول أ 40 مليون دولار تعزيز الاحتياطي في الخطوط التجارية القياسية. وهذا يبين الحاجة إلى اليقظة المستمرة بشأن التعرضات للمسؤولية طويلة الأجل.

شركة Selective Insurance Group, Inc. (SIGI) موقف السوق والتوقعات المستقبلية

يتم وضع شركة Selective Insurance Group, Inc. (SIGI) كشركة نقل منضبطة تركز على المنطقة وتنجح في الاستفادة من قطاع الخطوط الزائدة والفائضة (E&S) لدفع النمو المربح، حتى عندما تواجه خطوطها التجارية القياسية ضغوط التسعير. يعتمد المسار المستقبلي للشركة على قدرتها على الحفاظ على إجراءات التسعير القوية والإدارة الفعالة لـ "التضخم الاجتماعي" المتصاعد الذي يؤثر على سوق الضحايا بأكمله.

أنت تنظر إلى شركة تعطي الأولوية لربحية الاكتتاب على حجم حصة السوق، ولهذا السبب تتم إدارة توقعات النسبة المجمعة لعام 2025 بالكامل بإحكام عند 97٪ إلى 98٪، وهو معيار واضح للنجاح. وهذا التركيز يؤتي ثماره بالتأكيد في قطاع الخدمات البيئية والاجتماعية، الذي يواصل التفوق في الأداء.

المناظر الطبيعية التنافسية

الفرص والتحديات

موقف الصناعة

تعمل شركة Selective Insurance Group, Inc. كشركة نقل متوسطة المستوى، وتحتل المرتبة 34 في سوق التأمين على الممتلكات والحوادث في الولايات المتحدة من حيث صافي الأقساط المكتتبة في عام 2024، وهو موقع يسمح بالاكتتاب الأكثر ذكاءً وتخصصًا من شركات النقل العملاقة. وتركز استراتيجيتها بشكل واضح على تحقيق عائد مرتفع على حقوق الملكية (ROE) بدلاً من مجرد تعظيم حجم أقساط التأمين.

• وصل العائد التشغيلي على حقوق المساهمين (ROE) غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا إلى 13.2% في الربع الثالث من عام 2025، وهو ما يتجاوز بشكل كبير توقعات صناعة P&C البالغة 10% تقريبًا للعام بأكمله.
• يعد قطاع الخطوط الزائدة والفائضة قوة أساسية، حيث يوفر نسبة مجمعة استثنائية تبلغ 85.9٪ للأشهر التسعة الأولى من عام 2025، مما يدل على ربحية الاكتتاب الفائقة في هذا المجال.
• ويوفر دخل الاستثمار حاجزا حاسما، حيث من المتوقع أن يصل صافي دخل الاستثمار بعد خصم الضرائب لعام 2025 بأكمله إلى 420 مليون دولار.

تحافظ الشركة على تركيز قوي على نموذج توزيع الوكالات المستقلة الخاص بها، حيث تنظر إلى شبكتها المختارة باعتبارها عامل تمييز تنافسي رئيسي لتقديم الخدمة المحلية وتقييم المخاطر التفصيلي. يمكنك أن ترى فلسفتهم الأساسية في بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Selective Insurance Group, Inc. (SIGI).