استكشاف المستثمر في شركة Chemed Corporation (CHE). Profile: من يشتري ولماذا؟

أنت تنظر إلى شركة Chemed Corporation (CHE)، وهي شركة ذات نموذج أعمال ثنائي المحرك - VITAS Healthcare وRoto-Rooter - وتحتاج إلى معرفة من الذي يتخذ القرار حقًا ولماذا انخفض السهم عندما تبدو إرشادات العام بأكمله قوية. بصراحة المستثمر profile يحكي القصة بأكملها: هذا السهم يسيطر عليه بشكل كبير عمالقة سلبيون، مما يعني أن الإدارة النشطة وضغط الناشطين أكثر أهمية. يمتلك مستثمرون مؤسسيون أكثر من 85% من الأسهم القائمة للشركة، حيث تمتلك شركة Vanguard ما يقرب من 10.90% وتغلق شركة BlackRock, Inc. عند 9.47% اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، لذا فإن تأثيرهم الجماعي هو بالتأكيد المحرك الرئيسي لقرارات تخصيص رأس المال. هذا التركيز العالي هو السبب وراء رؤية السوق يتفاعل بشكل حاد مع النتائج المختلطة، مثل إيرادات الربع الثالث من عام 2025 البالغة 624.9 مليون دولار - بزيادة قوية بنسبة 3.1٪ - ولكن الانخفاض المتزامن في ربحية السهم المخففة المعدلة (EPS) إلى 5.27 دولار، وهو انخفاض بنسبة 6.6٪ على أساس سنوي. يقوم السوق بتسعير ضغط الهامش، وهو ما يفسر انخفاض إجمالي العائد منذ بداية العام بحوالي -17.33٪ اعتبارًا من أواخر أكتوبر 2025، حتى مع تكرار الإدارة لتوجيهات ربحية السهم المعدلة للعام بأكمله بقيمة 22.00 دولارًا إلى 22.30 دولارًا. ويتعين علينا أن ننظر إلى ما هو أبعد من الأرقام الرئيسية ونرى ما إذا كانت الأموال الكبيرة تشتري السرد طويل الأجل أم أنها تبيع المخاطر على المدى القريب. ما الذي تفعله شركتا Vanguard وBlackRock الآن؟

من يستثمر في شركة Chemed (CHE) ولماذا؟

المستثمر profile بالنسبة لشركة Chemed Corporation (CHE) تهيمن عليها أموال مؤسسية كبيرة ومتطورة، مما يجعلها سهمًا مؤسسيًا كلاسيكيًا. هذا الحضور المؤسسي الكثيف، يجلس في حوالي 95.85% من الأسهم القائمة اعتبارًا من منتصف عام 2025، يخبرك السوق أن شركة Chemed هي شركة مستقرة وعالية الجودة.

ترى أن أكبر شركات إدارة الأصول في العالم، مثل The Vanguard Group وBlackRock, Inc.، تمتلك حصصًا كبيرة. على سبيل المثال، تحتفظ مجموعة فانجارد بحوالي 1.54 مليون أسهم تمثل أ 10.90% حصة، في حين تحتفظ شركة BlackRock, Inc. تقريبًا 1.34 مليون أسهم، أ 9.47% الحصة، اعتبارًا من أواخر سبتمبر 2025. وهذا يترك التعويم للمستثمرين الأفراد أو الأفراد صغيرًا نسبيًا، لكن تأثيرهم الجماعي على حجم التداول اليومي لا يزال ملحوظًا.

فيما يلي تحليل سريع لأنواع المستثمرين الرئيسيين:

• المستثمرون المؤسسيون: تقريبا 95.85% (صناديق الاستثمار المشتركة، صناديق التقاعد، صناديق التحوط).
• المطلعون على الشركات: حول 3.29% (المديرين والمديرين).
• مستثمرو التجزئة: العوامة المتبقية، وهي مجموعة صغيرة ولكنها نشطة.

دوافع الاستثمار الأساسية: النمو والجودة الدفاعية

ينجذب المستثمرون إلى شركة Chemed بسبب نموذج أعمالها الفريد ذي الشقين، والذي يوفر الاستقرار الدفاعي والنمو المستهدف. يمكنك الحصول على خدمتين أساسيتين متميزتين: VITAS Healthcare، الشركة الرائدة في مجال رعاية نهاية الحياة، وRoto-Rooter، أكبر مزود لخدمات السباكة وتنظيف الصرف الصحي في البلاد. ويعد هذا المزيج المضاد للتقلبات الدورية بمثابة مخفف قوي للمخاطر.

عامل الجذب الأساسي هو الأداء المالي القوي والتوقعات للسنة المالية 2025:

• آفاق النمو: تعتبر توجيهات الإدارة لعام 2025 بأكمله للربحية المخففة المعدلة للسهم (EPS) قوية، ومن المتوقع أن تكون في نطاق 22.00 دولارًا إلى 22.30 دولارًا. يعد قطاع VITAS، على وجه الخصوص، محركًا للنمو، حيث من المتوقع أن تزيد إيرادات عام 2025 بالكامل (قبل سقف الرعاية الطبية) بمقدار 7.5% إلى 8.5% خلال العام السابق.
• القوة المالية: تحتفظ الشركة بميزانية عمومية نظيفة بشكل ملحوظ، ولم تعلن عن أي ديون حالية أو طويلة الأجل اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025. بالإضافة إلى ذلك، فإن التدفق النقدي الحر المبلغ عنه قدره 278.54 مليون دولار في تحليل نوفمبر 2025 يُظهر سلامة تشغيلية قوية.
• عوائد المساهمين: في حين أن عائد الأرباح متواضع تقريبًا 0.6% (على أساس توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة $0.60)، نسبة الدفع منخفضة جدًا عند حوالي 11.11%. يشير هذا إلى أن الشركة تحتفظ بمعظم أرباحها من أجل النمو، ولكنه يعني أيضًا أن هناك مجالًا واسعًا بالتأكيد لزيادة الأرباح في المستقبل، وهو ما يمثل عامل جذب كبير لحاملي الأسهم على المدى الطويل.

إجماع السوق واضح: لدى المحللين متوسط سعر مستهدف يبلغ $574.25مما يشير إلى احتمالية الارتفاع 31% من سعر التداول الأخير، الذي يناشد الصناديق الموجهة نحو النمو.

استراتيجيات الاستثمار في اللعب

تعكس الاستراتيجيات التي تستخدمها قاعدة المستثمرين المتنوعة في Chemed وضعها المالي profile- مزيج من الأرباح المستقرة والملكية المؤسسية العالية والميزانية العمومية القوية. ترى ثلاثة أساليب رئيسية في العمل:

1. الحيازة السلبية طويلة الأمد:

هذه هي الاستراتيجية المهيمنة. إن الحيازات الضخمة لصناديق المؤشرات والصناديق الكمية من شركات مثل فانجارد وبلاك روك هي في الأساس رأس مال دائم. إنهم يحتفظون بـ Chemed لأنه أحد مكونات S&P MidCap 400 والمؤشرات الأساسية الأخرى. إنهم لا يتداولون الأسهم بنشاط. إنهم يحتفظون بها من أجل الرياح الديموغرافية الخلفية طويلة المدى في مجال رعاية المسنين والتدفق النقدي الثابت والمقاوم للركود من Roto-Rooter.

2. الاستثمار في الجودة والقيمة:

ينجذب مديرو المؤسسات النشطة وصناديق التحوط إلى مقاييس الجودة الخاصة بشركة Chemed. نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) للشركة 17.10 يعد أمرًا جذابًا عند مقارنته بالسوق الأوسع، مما يشير إلى وجود فرصة قيمة بناءً على الأرباح المستقبلية المحتملة. يركز المستثمرون على الجودة وينظرون إلى العائد المرتفع على حقوق الملكية (ROE). 24.11% وانخفاض الديون، ورؤية شركة تدار بشكل جيد وتدر عوائد عالية دون تحمل مخاطر مفرطة. إنهم يشترون من أجل مضاعفة الأرباح على المدى الطويل.

3. الإدارة النشطة وتداول الزخم:

على الرغم من النواة السلبية، هناك تداول نشط. ترى صناديق مثل Norges Bank تزيد من مراكزها عن طريق شراء حجم كبير من الأسهم، في حين أن صناديق أخرى مثل Vanguard Group Inc. وWilliam Blair Investment Management LLC كانت بائعة صافية في العامين الماضيين. يعد هذا تحولًا طبيعيًا، لكنه يظهر أن المديرين النشطين يعيدون تقييم السهم باستمرار بناءً على النتائج ربع السنوية، مثل الخسارة الطفيفة في ربحية السهم في الربع الثاني من عام 2025 (5.27 دولارًا أمريكيًا تم الإبلاغ عنها مقابل 5.39 دولارًا أمريكيًا متوقعًا)، وتعديل تعرضاتهم. إنهم يبحثون عن أخطاء في التسعير على المدى القصير حول تقارير الأرباح أو الأخبار التنظيمية المتعلقة بقطاع VITAS.

لفهم أساس هذه القرارات الاستثمارية، يمكنك التعمق في هيكل الأعمال وتاريخها هنا: شركة Chemed (CHE): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال.

إليكم الحساب السريع: المؤسسات الخمس الكبرى تتحكم وحدها 31% للشركة، مما يمنحهم تأثيرًا كبيرًا على الحوكمة والاستراتيجية طويلة المدى. هذا المستوى من التركيز هو ما يجعل الإدارة تركز على تخصيص رأس المال - إعادة شراء الأسهم، وإدارة الديون، وعمليات الاستحواذ المستهدفة - لإبقاء السهم على المسار الصحيح.

الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين لشركة Chemed Corporation (CHE)

إذا كنت تنظر إلى شركة Chemed Corporation (CHE)، فإن أول شيء يجب أن تفهمه هو أنها في الغالب أسهم مملوكة لمؤسسات. هذا ليس ملعبًا لمستثمري التجزئة؛ إنها ساحة معركة للأموال الكبيرة. اعتبارًا من أحدث الإيداعات، يسيطر المستثمرون المؤسسيون وصناديق التحوط على نسبة هائلة تبلغ 95.85٪ من الأسهم. ويعني هذا المستوى من الملكية أن استقرار السهم واتجاهه الاستراتيجي تمليه إلى حد كبير بضع مئات من اللاعبين الرئيسيين، وليس دورة أخبار التجزئة اليومية.

وفي السياق، بلغ إجمالي الأسهم المؤسسية المحتفظ بها منذ فترة طويلة حوالي 16.95 مليون سهم. وهذا يمثل تركيزًا كبيرًا لرأس المال الموجود على السهم، والذي تبلغ قيمته حوالي 7.79 مليار دولار. إنها إشارة واضحة إلى أن السوق يرى قيمة متخصصة طويلة الأجل في نموذج الأعمال المزدوج لشركة Chemed: استقرار VITAS Healthcare (رعاية المسنين) وقوة توليد النقد لـ Roto-Rooter (السباكة وتنظيف الصرف الصحي). إذا كنت تريد الغوص بشكل أعمق في هذا الهيكل، يمكنك قراءة المزيد هنا: شركة Chemed (CHE): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال.

كبار المستثمرين المؤسسيين وحصصهم

كبار حاملي شركة Chemed Corporation هم الأسماء التي تتوقع رؤيتها تهيمن على المشهد المؤسسي. تعمل هذه الصناديق كمستثمرين أساسيين، حيث توفر السيولة والتقييم الأساسي للسهم. يتم قياس مراكزهم بملايين الأسهم، مما يمنحهم قوة تصويت كبيرة.

أكبر المساهمين، اعتبارًا من أحدث فترات التقارير في الربع الثالث من عام 2025، يقودهم عمالقة الصناعة. إليك الرياضيات السريعة حول الخمسة الأوائل:

• Vanguard Group Inc.: تمتلك 1,538,487 سهمًا، أي حصة 10.90%، بقيمة تزيد عن 670.1 مليون دولار.
• شركة BlackRock: تمتلك ما يقرب من 1,336,698 سهمًا، بنسبة 9.47%، بقيمة سوقية تتجاوز 582.2 مليون دولار.
• شركة Kayne Anderson Rudnick Investment Management Llc: تمتلك 589,837 سهمًا، أي ما يعادل 4.18% من أسهمها.
• Neuberger Berman Group LLC: تمتلك 469,206 سهمًا، أي حصة 3.33%، بقيمة تزيد عن 204.3 مليون دولار.
• شركة ستيت ستريت: تمتلك 477.014 سهماً، أي 3.38%.

يمكنك أن ترى الحجم الهائل للاستثمار. عندما تقوم شركة Vanguard Group Inc. أو BlackRock, Inc. بتحرك ما، يشعر السهم بذلك.

التحولات الأخيرة في الملكية المؤسسية

تُظهر التغييرات الأخيرة في الملكية صورة مختلطة ولكنها نشطة، وهو بالتأكيد شيء يجب مراقبته من أجل التقلبات. على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، شهدت الشركة ما يقرب من 1.89 مليار دولار من التدفقات المؤسسية (الشراء) مقابل 1.21 مليار دولار من التدفقات الخارجة (البيع). يعد صافي ضغط الشراء علامة جيدة، لكن الربع الأخير شهد بعض التراجع الملحوظ من اللاعبين الرئيسيين.

على سبيل المثال، قامت شركة Vanguard Group Inc. بتخفيض مركزها بشكل طفيف بنسبة 3.999% في الربع الثالث من عام 2025، حيث باعت أكثر من 64000 سهم. وبالمثل، خفضت شركة BlackRock، Inc. حيازتها بنسبة 3.088٪ في الربع الثاني من عام 2025. ومع ذلك، من الواضح أن الصناديق الأخرى تتدخل لتعويض الركود. على سبيل المثال، قامت KBC Group NV بزيادة مركزها بشكل كبير بنسبة 395.4% في الربع الثاني من عام 2025، حيث استحوذت على 2,475 سهمًا إضافيًا. كما عززت Creative Planning حصتها بنسبة 173.7% اعتبارًا من نوفمبر 2025. ويشير هذا إلى وجود اختلاف في الرأي: تقوم بعض صناديق المؤشرات الكبيرة السلبية بإعادة التوازن أو جني الأرباح، بينما يرى المديرون النشطون الآخرون فرصة شراء.

تأثير المستثمرين المؤسسيين على الإستراتيجية

مع وجود ما يقرب من 96٪ من الأسهم في أيدي المؤسسات، فإن هؤلاء المستثمرين لا يؤثرون على سعر السهم فحسب؛ إنهم يشكلون استراتيجية الشركة. إن مشاعرهم الجماعية تشكل قوة هائلة. عندما أخطأت Chemed تقدير ربحية السهم للربع الثالث من عام 2025 (تم الإبلاغ عن 5.27 دولارًا أمريكيًا مقابل 5.39 دولارًا أمريكيًا متوقعًا)، شهد السهم انخفاضًا، مما يعكس المشاعر السلبية الفورية لدى هؤلاء المساهمين الرئيسيين.

ويمكّن الدعم المؤسسي أيضًا من اتخاذ القرارات الرئيسية لتخصيص رأس المال. يعد ترخيص مجلس الإدارة في أغسطس 2025 بمبلغ إضافي قدره 300 مليون دولار لإعادة شراء الأسهم بمثابة استجابة مباشرة تفيد المساهمين وتشير إلى ثقة الإدارة، وهي خطوة غالبًا ما يشجعها المستثمرون الكبار على المدى الطويل. تُترجم قاعدة الملكية المرتفعة عمومًا إلى انخفاض التقلبات مقارنة بالأسهم التي يهيمن عليها تجار التجزئة، ولكن أي تحول كبير من حامل الطبقة العليا لا يزال من الممكن أن يسبب حركة حادة في الأسعار. بشكل أساسي، أنت تستثمر في سهم حيث بذلت الأموال الكبيرة بالفعل العناية الواجبة وتراهن بشكل كبير على قدرة الشركة على تقديم توجيهات ربحية السهم للسنة المالية 2025 والتي تتراوح بين 22.00 دولارًا إلى 22.30 دولارًا. عنصر الإجراء الخاص بك هو مراقبة الجولة التالية من ملفات 13F عن كثب بحثًا عن أي تحولات كبيرة من قبل الخمسة الأوائل، لأن هذا هو ما يحرك هذا السهم.

المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة Chemed (CHE)

شركة Chemed Corporation (CHE) مملوكة بأغلبية ساحقة من قبل المستثمرين المؤسسيين، مما يعني أن تقلبات السهم واتجاهه الاستراتيجي تمليهما إلى حد كبير تحركات الصناديق الرئيسية. يحتفظ المستثمرون المؤسسيون بحوالي 95.85% للسهم، وهو تركيز عالٍ يشير إلى الثقة في تقلباته المنخفضة على المدى الطويل profile (بيتا موجود 0.43).

أنت بحاجة إلى الانتباه إلى هذه المؤسسات العملاقة، حيث أن عمليات الشراء والبيع الخاصة بها يمكن أن تؤدي إلى تقلبات كبيرة في الأسعار على المدى القريب، حتى في الأيام التي لا توجد فيها أخبار عن الشركة. ويسيطر أصحاب المؤسسات الثلاثة الأوائل بمفردهم على كتلة كبيرة من الأسهم، مما يجعلهم مؤثرين بشكل واضح في أي إجراء مؤسسي كبير، مثل النقاش الدائر حول مستقبل قطاع Roto-Rooter. بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Chemed Corporation (CHE).

فيما يلي لمحة سريعة عن أكبر مالكي المؤسسات بناءً على أحدث ملفاتهم للربع الثالث من عام 2025:

الحجم الهائل لهذه المقتنيات - شركتي فانجارد وبلاك روك مجتمعتين - يسيطران على السوق 2.8 مليون الأسهم - تعني أنها في الأساس مراسي سلبية وطويلة الأجل. ويأتي تأثيرهم الأساسي من قوتهم التصويتية في انتخابات مجلس الإدارة والمقترحات الرئيسية، وليس من التداول اليومي. إنهم يشترون السوق، وتعد شركة Chemed Corporation عنصرًا مستقرًا ومنخفض التقلب في هذا السوق.

تحركات المستثمر الأخيرة: أين تتدفق الأموال في عام 2025

كانت التحركات الأكثر دلالة في عام 2025 هي مزيج من المواقف المؤسسية الجديدة والبيع الكبير من الداخل، مما يمنحك صورة واضحة عن مكافأة المخاطرة على المدى القريب. وفي حين احتفظت صناديق المؤشرات الكبيرة في الغالب أو قلصت قليلا، كانت الصناديق الأصغر حجما والأكثر نشاطا تتخذ خطوات حاسمة.

على سبيل المثال، زادت KBC Group NV مكانتها بشكل كبير 395.4% في الربع الثاني من عام 2025، الاستحواذ على 3,101 سهم بقيمة حوالي 1.51 مليون دولار. كما قامت شركة Integrated Quantitative Investments LLC وشركة Connor Clark & Lunn Investment Management Ltd. بتأسيس حصص جديدة في الربع الثاني، مما يشير إلى اقتناع جديد من بعض أركان السوق، وهو ما يعد علامة إيجابية.

• قناعة الشراء: اشترت شركة Connor Clark & Lunn حصة جديدة من 6,144 سهم، تقدر قيمتها بحوالي 2.99 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2025.
• البيع الملحوظ من الداخل: تم بيع الرئيس التنفيذي كيفن جيه ماكنمارا 3000 سهم لحوالي 1.38 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025. كما تم بيع EVP Nicholas Michael Westfall 10,012 سهم ل $4,224,162 في أغسطس 2025.
• إعادة شراء الأسهم: تعمل الإدارة على تعويض بعض ضغوط البيع هذه من خلال إعادة شراء الأسهم وإعادة الشراء بشكل فعال 407,500 سهم ل 180.8 مليون دولار خلال الربع الثالث من عام 2025.

إليك الحسابات السريعة: البيع من الداخل، خاصة بعد خسارة أرباح الربع الثالث (عائد السهم الواحد 0 $5.27 مقابل إجماع $5.39)، يمكن أن يخيف السوق. ولكن إعادة الشراء العدوانية للشركة، والإنفاق 180.8 مليون دولار في ربع واحد، يعمل كإشارة مضادة قوية، مما يدل على اعتقاد الإدارة بأن السهم مقوم بأقل من قيمته مقارنة بتوجيهات ربحية السهم للسنة المالية 2025 التي تم تأكيدها $22.00-$22.30.

التركيز على المستثمر: نقطة القرار الاستراتيجي

التأثير الأكبر الذي يمارسه المستثمرون حاليًا هو على هيكل الشركة. يعد القطاعان الرئيسيان لشركة Chemed Corporation، وهما VITAS Healthcare (دار رعاية المسنين) وRoto-Rooter (السباكة)، من الأعمال المتميزة. في الربع الأول من عام 2025، حققت شركة VITAS نموًا قويًا مع زيادة الإيرادات 15.1% سنة بعد سنة إلى 407.4 مليون دولار، بينما شهد Roto-Rooter نموًا أبطأ لـ 3.1% في إجمالي إيرادات الفروع.

هذا التفاوت في الأداء يبقي فكرة العرض (أو التجريد) المعفاة من الضرائب لشركة Roto-Rooter مطروحة على الطاولة. يضغط المستثمرون بشكل أساسي على الإدارة للنظر في ما إذا كان فصل أعمال رعاية المسنين ذات النمو المرتفع، ولكن الحساسة للتنظيم، عن أعمال السباكة المستقرة ذات الخدمات الأساسية من شأنه أن "يفتح القيمة" (لاستخدام عبارة أتجنبها عادةً). والسؤال هنا هو ما إذا كان من الممكن إعادة استثمار العائدات بعد خصم الضرائب بعوائد أعلى معدلة حسب المخاطر، وما إذا كان العرض العرضي من شأنه أن يخلق قيمة طويلة الأجل لحاملي الأسهم ــ وهو التركيز الكلاسيكي على الناشطين المستثمرين، حتى ولو لم يذكر اسم أي ناشط رسمي في الوقت الحالي.

تأثير السوق ومعنويات المستثمرين

المستثمر profile بالنسبة لشركة Chemed Corporation (CHE) تهيمن عليها القناعة المؤسسية، لكن التقلبات الأخيرة في السوق تظهر تباينًا واضحًا في المشاعر. وبينما يظل الإجماع بين المحللين على خيار "الشراء"، فقد استجاب السوق بشكل حاد للرياح التشغيلية المعاكسة، مما أجبر المستثمرين على تقييم الاستقرار طويل المدى لنموذج القطاع المزدوج مقابل مخاطر التنفيذ على المدى القريب.

حاليًا، لدى مجتمع المحللين تصنيف إجماعي "شراء معتدل" لشركة Chemed Corporation، استنادًا إلى آراء أربعة إلى ستة محللين اعتبارًا من نوفمبر 2025. وترتكز هذه النظرة الإيجابية على متوسط ​​سعر مستهدف يبلغ 574.25 دولارًا أمريكيًا، مما يعني ارتفاعًا محتملاً يزيد عن 31٪ من سعر التداول الأخير البالغ حوالي 435.56 دولارًا أمريكيًا. وهذه إشارة قوية، ولكن عليك أن تنظر عن كثب إلى ما يحرك الرسائل المختلطة.

إليك الحساب السريع: يقدم الشركتان الرئيسيتان للشركة، VITAS Healthcare (دار رعاية المسنين) وRoto-Rooter (السباكة/الصرف الصحي)، مزيجًا فريدًا مقاومًا للركود، لكن تعديل توجيهات السنة المالية 2025 كان بمثابة دعوة واضحة للاستيقاظ.

ردود فعل السوق الأخيرة وتحولات الملكية

شهد السهم انخفاضًا كبيرًا في وقت سابق من هذا العام، حيث انخفض بنسبة 14.7٪ في فترة ما بعد الظهيرة في يونيو 2025. وجاء رد الفعل الحاد هذا بعد تحديث الشركة لتوجيهاتها لعام 2025 بأكمله، والتي أشارت إلى الحد المتوقع من إيرادات Medicare Cap لقطاع VITAS في فلوريدا، والذي يقدر بعجز يتراوح بين 18 مليون دولار إلى 25 مليون دولار. يعد هذا انعكاسًا ماديًا عن التوقعات السابقة للوسادة، وقد لاحظ السوق ذلك بالتأكيد.

على الرغم من ذلك، أظهر السهم مرونة، حيث تأرجح صعودًا بنسبة 12.9٪ على مدار 90 يومًا حتى أواخر أكتوبر 2025، مما يشير إلى الاعتقاد بأن المشكلات يمكن التحكم فيها. ومع ذلك، يجب أن تلاحظ أن النشاط الداخلي كان في جانب البيع، حيث قام الرئيس التنفيذي Kevin J. McNamara ببيع 3000 سهم مقابل ما يقرب من 1.38 مليون دولار في صفقة سبتمبر 2025، والتي يمكن أن تشير في بعض الأحيان إلى الحذر للسوق الأوسع.

• انخفض السهم بنسبة 14.7٪ بعد التخفيض التوجيهي في يونيو 2025.
• انتعش بنسبة 12.9٪ في 90 يومًا قبل أواخر أكتوبر 2025.
• ارتفعت الفائدة على المكشوف مؤخرًا بنسبة 8.63%، مما يدل على رهانات هبوطية.

وجهات نظر المحللين وممتلكات المستثمرين الرئيسيين

يتسم المشهد الاستثماري المؤسسي لشركة Chemed Corporation بدرجة عالية من التركيز، حيث يمتلك المستثمرون المؤسسيون ما يقرب من 95.85% من الأسهم. ويشير هذا المستوى المرتفع من الملكية المؤسسية في كثير من الأحيان إلى استثمار مستقر وطويل الأجل profile, نظرًا لأن هذه الصناديق الكبيرة عادة ما تكون أقل عرضة للبيع بدافع الذعر من المستثمرين الأفراد. ومن بين كبار المساهمين أكبر الأسماء في إدارة الأصول، مما يضفي مصداقية كبيرة على أطروحة الشركة طويلة المدى.

ينبع التصنيف الإيجابي لمجتمع المحللين من توقعات النمو المستمر، لا سيما في قطاع VITAS، الذي شهد زيادة بنسبة 4.9% على أساس سنوي في حالات القبول على الرغم من قضية الحد الأقصى للرعاية الطبية في فلوريدا. بالنسبة للسنة المالية الكاملة 2025، وجهت شركة Chemed Corporation ربحية للسهم (EPS) تتراوح بين 22.00 دولارًا و22.30 دولارًا، وهو أعلى قليلاً من إجماع المحللين في جانب البيع البالغ 21.43 دولارًا. هذا الاختلاف البسيط في التوقعات هو المكان الذي يكمن فيه حساب المخاطرة والمكافأة بالنسبة للعديد من المستثمرين.

وتظل فرضية الاستثمار الأساسية قائمة: الخدمات الأساسية والتركيبة السكانية المتقدمة في السن. يمكنك العثور على مزيد من التفاصيل حول استراتيجية الشركة طويلة المدى هنا: بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Chemed Corporation (CHE).

يلخص الجدول أدناه مواقف أكبر مساهمين مؤسسيين بناءً على أحدث إيداعاتهم، مما يؤكد مدى اقتناع أكبر مديري الأصول في العالم:

ما يخفيه هذا التقدير هو احتمال حدوث المزيد من الضغوط التنظيمية على قطاع VITAS، مما قد يفرض تعديلًا توجيهيًا آخر. سجل قطاع Roto-Rooter، على الرغم من استقراره، انخفاضًا كبيرًا بمقدار 520 نقطة أساس على أساس سنوي في هامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى 21.8٪ بسبب ارتفاع تكاليف العمالة والتأمين والتسويق. لذلك، في حين أن اللاعبين الكبار يحتفظون بالصفقات، فإنك تحتاج إلى مراقبة ضغوط الهامش تلك عن كثب. الشؤون المالية: مراقبة اتجاهات هامش Roto-Rooter للربع الرابع من عام 2025 من خلال مكالمة الأرباح التالية.