استكشاف مستثمر مجموعة CME Group Inc. (CME). Profile: من يشتري ولماذا؟

أنت تنظر إلى CME Group Inc.، وهي مؤسسة مالية أساسية، وتطرح السؤال الصحيح: من الذي يشتري هذا السهم بالفعل، وما الذي يرونه والذي قد يفوته المستثمر العادي بالتأكيد؟ الجواب بسيط: الأموال الكبيرة موجودة بالفعل، وهم يتضاعفون. يمتلك المستثمرون المؤسسيون وصناديق التحوط مبلغًا مذهلاً 87.75% من أسهم الشركة، والتعامل معها بشكل أقل كتداول وأكثر كأداة أساسية في محافظهم الاستثمارية. لماذا؟ لأنه في عالم متقلب، توفر شركة CME Group Inc. الاستقرار والقوة التسعيرية، كما يتضح من أرباح السهم المعدلة للربع الثالث من عام 2025 (EPS) البالغة $2.68 وسجل إيرادات بيانات السوق 203 مليون دولار. هذا ليس مخزون النمو. إنها كشك رسوم على المخاطر العالمية. إذن، هل هذه الشركات العملاقة مثل شركة بلاك روك، وشركة فانجارد جروب، التي تمتلك عشرات الملايين من الأسهم، تشتري من أجل تحقيق ارتفاع سريع، أم من أجل تدفق نقدي طويل الأجل يمكن الدفاع عنه؟ نحن بحاجة إلى إلقاء نظرة فاحصة على ملفات 13F الخاصة بهم لرؤية الإستراتيجية الحقيقية.

من يستثمر في شركة CME Group Inc. (CME) ولماذا؟

أنت تنظر إلى CME Group Inc. (CME) وتتساءل عمن يشتري هذا السهم وما هي نهايته. والوجهة المباشرة هي أن شركة CME Group Inc. مملوكة بأغلبية ساحقة من قبل مستثمرين مؤسسيين كبيرين على المدى الطويل والذين يقدرون موقعها الأساسي في السوق الشبيه بالبنية التحتية وسياسة عوائد رأس المال القوية، ولكن شريحة متزايدة من الكعكة مخصصة الآن للاستيلاء على تاجر التجزئة النشط.

المستثمر profile من المؤكد أنها ثقيلة للغاية، مما يعكس دور الشركة باعتبارها سوق المشتقات المالية الرائدة في العالم. اعتبارًا من السنة المالية 2025، يمتلك المستثمرون المؤسسيون وصناديق التحوط 87.75% من أسهم الشركة. وهذا يعني أن اللاعبين الكبار - صناديق الاستثمار المشتركة، وصناديق التقاعد، ومديري الأصول - يمتلكون الغالبية العظمى من الأسهم، مما يترك حوالي 11.13٪ للمستثمرين الأفراد أو الأفراد. ويشير هذا النوع من هيكل الملكية إلى التركيز على الاستقرار والأداء على المدى الطويل.

• المستثمرون المؤسسيون: ملكية 87.75%.
• المستثمرون الأفراد: ملكية حوالي 11.13%.
• صناديق التحوط: تمتلك حوالي 6.01% من الأسهم.

أنواع المستثمرين الرئيسيين: العمالقة المؤسسيون

عندما ترى الملكية المؤسسية بهذا الارتفاع، فأنت تعلم أن السهم هو ملكية أساسية للمركبات الاستثمارية الرئيسية. أكبر حاملي المؤسسات هم بالضبط الأسماء التي تتوقعها: The Vanguard Group, Inc. وBlackRock, Inc.، الذين غالبًا ما يكونون مستثمرين سلبيين يتتبعون المؤشرات الرئيسية. على سبيل المثال، تمتلك شركة The Vanguard Group, Inc. أكثر من 35.1 مليون سهم، وتمتلك شركة BlackRock, Inc. أكثر من 31.2 مليون سهم اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025. هذه المراكز هائلة، وتبلغ قيمتها مليارات الدولارات، وتشير إلى الثقة في الربحية المستدامة لشركة CME Group Inc.، وهو أمر بالغ الأهمية لمشغل البورصة برأسمال سوقي يبلغ حوالي 100.65 مليار دولار.

إليك الحساب السريع للاثنتين الأوائل: تمثل ملكيتهما المجمعة جزءًا كبيرًا من الشركة. ويعني تركيز رأس المال هذا أن حوكمة الشركة واستراتيجيتها تتأثر بشدة بتفضيلات هذه الصناديق الضخمة التي تتبع المؤشرات. إنهم لا يبحثون عن قلب سريع. إنهم يريدون نموًا ثابتًا وموثوقًا وعائدًا على رأس المال.

دوافع الاستثمار: الاستقرار والنمو والأرباح

ما الذي يجذب هؤلاء المستثمرين إلى CME Group Inc.؟ ويتلخص الأمر في ثلاث ركائز أساسية: الهيمنة على السوق، وقصة نمو مقنعة، والالتزام القوي بعوائد المساهمين.

أولاً، وضع السوق لا يمكن تعويضه فعلياً. تعد شركة CME Group Inc. أكبر بورصة للعقود الآجلة في العالم، حيث تهيمن على الأسواق الرئيسية مثل أسعار الفائدة ومؤشرات الأسهم. تولد هذه الهيمنة إيرادات قوية ومتكررة من رسوم المقاصة والمعاملات، مما يجعلها لعبة دفاعية خلال حالة عدم اليقين الاقتصادي الكلي. ثانيا، الشركة لا تقف مكتوفة الأيدي. وترتبط آفاق نموها في عام 2025 بإطلاق منتجات مبتكرة، لا سيما في مجال مشتقات العملات المشفرة المزدهر، بما في ذلك خيارات Solana وXRP الآجلة. بالإضافة إلى ذلك، فإن الدفع الاستراتيجي للاستيلاء على سوق مستثمري التجزئة من خلال المنتجات والشراكات المبسطة، مثل الشراكة مع Robinhood، يؤدي إلى تنويع قاعدة عملائها.

ثالثا، تمثل توزيعات الأرباح عامل جذب رئيسي للصناديق التي تركز على الدخل والمتقاعدين. قامت مجموعة CME Group Inc. بزيادة أرباحها لمدة 15 عامًا متتاليًا، وهي علامة على الاستقرار المالي. تبلغ أرباح الشركة السنوية حاليًا 10.80 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مما يترجم إلى عائد يبلغ حوالي 3.87٪. هذه استراتيجية قوية لعائد رأس المال تعمل على تعزيز قيمة المساهمين، خاصة عندما تصل توقعات ربحية السهم المتفق عليها (EPS) للسنة المالية 2025 الكاملة إلى 11.06 دولارًا. للتعمق أكثر في الأرقام، يمكنك التحقق من ذلك تحليل الصحة المالية لمجموعة CME Group Inc. (CME): رؤى أساسية للمستثمرين.

استراتيجيات الاستثمار: التحوط من التقلبات

تمزج الاستراتيجيات النموذجية التي يستخدمها مستثمرو CME Group Inc. بين الاحتفاظ طويل الأجل والرهان المحسوب على ديناميكيات السوق. يعامل العديد من المستثمرين المؤسسيين شركة CME Group Inc. على أنها أسهم "قيمة" نظرًا لوضعها الاحتكاري في السوق وتدفقاتها النقدية التي يمكن التنبؤ بها، ويحتفظون بها ببساطة على المدى الطويل وإعادة استثمار الأرباح. هذه هي استراتيجية الشراء والاحتفاظ الكلاسيكية للعبة البنية التحتية المالية.

ومع ذلك، بالنسبة لصناديق التحوط والمتداولين النشطين، تعد CME Group Inc. أيضًا وسيلة تحوط ضد التقلبات. يؤدي ارتفاع تقلبات السوق، والذي يمثل خطرًا مستمرًا في عام 2025، إلى زيادة نشاط التداول حيث يسعى المشاركون إلى إدارة المخاطر أو الاستفادة من تقلبات الأسعار. وهذا يعزز بشكل مباشر متوسط ​​الحجم اليومي (ADV) لشركة CME Group Inc. عبر مجموعة منتجاتها، وهو ما يترجم مباشرة إلى إيرادات أعلى. لذا، فإن شراء CME Group Inc. يمكن أن يكون وسيلة للاستفادة من حالة عدم اليقين التي تتسبب في تعثر الأسهم الأخرى. إنها طريقة ذكية لتنويع مخاطر محفظتك الاستثمارية، حيث أن السهم غالبًا ما يكون أقل ارتباطًا بحركات سوق الأسهم الأوسع.

الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين في شركة CME Group Inc. (CME)

أنت تنظر إلى شركة CME Group Inc. (CME) وتتساءل من هم المالكون الحقيقيون - الأموال الكبيرة التي تحرك السهم. والنتيجة المباشرة هي أن مجموعة CME مملوكة بأغلبية ساحقة لمستثمرين مؤسسيين، وهو أمر نموذجي بالنسبة للبورصة المالية المستقرة والرائدة. هذا المستوى العالي من الملكية المؤسسية، يجلس على وشك 87.75% من أسهم الشركة، يشير إلى ثقة متأصلة بعمق في مكانة بورصة شيكاغو التجارية في السوق باعتبارها قوة المشتقات.

من يملك أكبر حصص في شركة CME Group Inc.؟

المستثمر profile يهيمن على مجموعة CME Group Inc. أكبر مديري الأصول في العالم، الذين يديرون تريليونات الدولارات لصناديق التقاعد ومتتبعي المؤشرات. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025 (الربع الثالث من عام 2025)، فإن كبار المساهمين هم بالضبط من تتوقعهم: عمالقة الاستثمار السلبي والنشط. ويعني هذا التركيز أن قراراتهم الاستثمارية لها وزن كبير.

فيما يلي نظرة سريعة على كبار حاملي المؤسسات ومواقفهم التقريبية بناءً على إيداعات الربع الثالث من عام 2025:

• شركة Vanguard Group Inc.: تم تعليقها 35.3 مليون أسهم بقيمة تقريبية 10.06 مليار دولار.
• شركة بلاك روك: تم تعليقه 31.2 مليون أسهم، وهو موقف تبلغ قيمته تقريبا 8.91 مليار دولار.
• ستيت ستريت كورب: تم احتجازه 16.0 مليون الأسهم، وهي حصة كبيرة تعكس تفويضات صناديق المؤشرات الخاصة بهم.

يمثل هؤلاء الثلاثة وحدهم كتلة أساسية ضخمة من الملكية. إنهم لا يحاولون تغيير الشركة؛ إنهم يشترون السوق. يمكنك أن ترى كيف تساهم هذه القاعدة المستقرة في الصحة المالية للشركة، والتي سنتناولها بالتفصيل تحليل الصحة المالية لمجموعة CME Group Inc. (CME): رؤى أساسية للمستثمرين.

التحولات الأخيرة: هل المؤسسات تشتري أم تبيع؟

يُظهر تحليل إيداعات 13F للربع الثالث من عام 2025 صورة مختلطة، ولكنها مواتية بشكل عام، للميول المؤسسية. ورغم أن الملكية المؤسسية الإجمالية لا تزال مرتفعة، فقد قام بعض اللاعبين الرئيسيين بتقليص مراكزهم في حين كان آخرون يضيفون بقوة. وهذا يخبرنا أن هناك نقاشًا صحيًا حول التقييم، ولكن لا يوجد نزوح جماعي.

ومن أبرز التحركات خلال الربع المنتهي في 30 سبتمبر 2025 ما يلي:

• تراكم كبير: قامت شركة BlackRock, Inc. بزيادة حصتها بما يزيد عن ذلك 1.2 مليون الأسهم، وارتفاع أكثر من 4.07%. قامت شركة Price T Rowe Associates Inc /Md/ أيضًا بزيادة حجم ممتلكاتها بشكل كبير 1.6 مليون أسهم.
• التوزيع الملحوظ: قام Jpmorgan Chase & Co بتخفيض كبير، مما أدى إلى خفض مركزه بمقدار أكثر 2.7 مليون أسهم، والحد من أكثر 22.3%. كما خفضت شركة State Street Corp حصتها بأكثر من 20% 331,000 أسهم.

ولكي نكون منصفين، فإن التخفيضات الكبيرة التي تجريها شركات مثل جيه بي مورجان تشيس آند كو غالبا ما تكون قرارات لإعادة توازن المحفظة، وليس بالضرورة تصويتا بحجب الثقة عن الأعمال الأساسية لمجموعة بورصة شيكاغو التجارية. حقيقة أن أكبر حاملين للسهم، Vanguard Group Inc. وBlackRock، Inc.، كانا مشتريين صافيين يشير إلى أن تدفق الأموال السلبي لا يزال قوياً. هذه بالتأكيد نقطة بيانات رئيسية يجب مراقبتها.

تأثير المستثمرين المؤسسيين على استراتيجية بورصة شيكاغو التجارية

إن الحجم الهائل للملكية المؤسسية - ما يقرب من 9 من كل 10 أسهم - له تأثير عميق ومثبت على سعر سهم CME Group Inc. واستراتيجية الشركة. هذا ليس مجرد رقم؛ إنه عامل الحكم.

نظرًا لأن الكثير من الأسهم مملوكة لصناديق المؤشرات السلبية (مثل تلك الموجودة في Vanguard Group Inc. وState Street Corp)، فإن سعر السهم يميل إلى أن يكون أقل تقلبًا من الشركات التي لديها نسبة عالية من ملكية صناديق التحوط للبيع بالتجزئة أو الناشطين. هذه الصناديق السلبية هي أصحابها على المدى الطويل. يشترون ويحتفظون، مما يوفر أرضية صلبة للسهم. يسمح هذا الاستقرار للإدارة بالتركيز على المبادرات طويلة المدى، مثل توسيع إيرادات بيانات السوق، والتي وصلت إلى مستوى قياسي 203 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025.

فيما يلي حسابات سريعة حول التأثير: إن النسبة المئوية العالية للملكية المؤسسية تعني أن الإدارة مسؤولة في المقام الأول أمام مجموعة صغيرة من المساهمين الكبار والمتطورين. إنهم يتوقعون أداءً ثابتًا وعائدًا على رأس المال. لقد نفذت شركة CME Group Inc. هذا الأمر، وعادت 29.5 مليار دولار للمساهمين من خلال توزيعات الأرباح منذ عام 2012.

وتعني الملكية المؤسسية العالية أيضًا أن أي قرار استراتيجي كبير، مثل الاندماج أو الإنفاق الرأسمالي الكبير، يجب أن يحظى بتأييد هؤلاء المساهمين الكبار. إنهم يعملون كمراقب هادئ ولكن قوي للإدارة، ويفضلون اليد الثابتة والنمو المتوقع على التحركات العدوانية عالية المخاطر. وهذا هو السبب وراء احتفاظ CME Group Inc. بهيكل مالي محافظ، مع دين قدره 3.4 مليار دولار ضد 2.6 مليار دولار نقداً في 30 سبتمبر 2025.

المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على مجموعة CME Group Inc. (CME)

المستثمر profile تهيمن المؤسسات ذات الوزن الثقيل على مجموعة CME Group Inc.، وهو أمر نموذجي بالنسبة للبورصات المالية الكبرى. يمتلك المستثمرون المؤسسيون وصناديق التحوط نسبة مذهلة تبلغ 87.75% من أسهم الشركة، مما يعني أن تصرفاتهم الجماعية هي المحرك الرئيسي لاستقرار الأسهم واتجاه الحوكمة. هذا التركيز العالي للملكية يحول التركيز من معنويات التجزئة إلى أطروحات الاستثمار المتطورة التي يحركها الاقتصاد الكلي.

ما يعنيه هذا بالنسبة لك هو أن تحركات أسهم CME Group Inc. لا تتعلق بدورات الأخبار العابرة بقدر ما تتعلق بالاتجاهات طويلة المدى في أسعار الفائدة والمخاطر العالمية وطلب التحوط. إنها لعبة تخصيص رأس المال، وليس المضاربة السريعة.

العمالقة المؤسسيون: من يملك المفاتيح؟

أكبر المساهمين هم أكبر مديري الأصول في العالم، وفي المقام الأول الصناديق السلبية التي تتبع المؤشرات الرئيسية مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500. بالنسبة للسنة المالية 2025، يمثل كبار المساهمين، استنادا إلى الإيداعات الأخيرة، تريليونات من الأصول الخاضعة للإدارة (AUM).

ويبلغ إجمالي الحيازات المؤسسية أكثر من 373.5 مليون سهم. فيما يلي نظرة سريعة على أهم المخاطر المؤسسية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، مما يمنحك صورة واضحة عن من يشتري ومن يبيع:

إليك الحساب السريع: باستخدام سعر سهم يبلغ حوالي 278 دولارًا أمريكيًا، فإن قيمة حصة Vanguard Group Inc. وحدها تقترب من 9.8 مليار دولار أمريكي. وهذا يعني أن قراراتهم الاستثمارية، حتى التعديلات الطفيفة، تحرك مليارات الدولارات ويمكن أن تؤثر على سعر السهم في أي يوم.

تأثير المستثمر: الحوكمة والتوافق الكلي

إن تأثير هؤلاء المستثمرين الكبار على CME Group Inc. يظهر في المقام الأول من خلال حوكمة الشركات وتوقع عوائد رأس المال. إنهم ليسوا عادةً مستثمرين نشطين يدفعون من أجل الانفصال، لكنهم يركزون بشدة على الكفاءة وأداء الهامش وسياسة توزيع أرباح الشركة. كان صافي هامش الشركة قويًا بنسبة 58.84٪ للربع الأخير من عام 2025، وهو رقم يطالب هؤلاء المستثمرون الشركة بالحفاظ عليه.

مجال التأثير الرئيسي هو سياسة توزيع الأرباح السخية للشركة. أعادت شركة CME Group Inc. ما يزيد عن 29.5 مليار دولار أمريكي للمساهمين على شكل أرباح منذ بدء سياسة توزيع الأرباح المتغيرة في عام 2012، بما في ذلك توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة 1.25 دولار أمريكي للسهم الواحد المعلن عنها في نوفمبر 2025. ويعد هذا العائد الثابت لرأس المال بمثابة إشارة مباشرة إلى متطلبات قاعدتها المؤسسية، التي تنظر إلى السهم باعتباره أصلًا مركبًا وموثوقًا وعالي الجودة.

• الطلب على الهوامش العالية يحافظ على التركيز على التحكم في التكاليف.
• تصادق الأصوات بالوكالة على تعويضات مجلس الإدارة والمسؤولين التنفيذيين، مثل الموافقة الاستشارية على تعويضات المسؤولين التنفيذيين المعينين في الاجتماع السنوي في مايو 2025.
• تعمل الملكية العالية على استقرار السهم ضد التقلبات قصيرة المدى.

التحركات الأخيرة والتوافق الاستراتيجي

يُظهر نشاط المستثمرين الأخير اختلافًا دقيقًا ولكنه مهم بين أكبر حاملي الأسهم. في حين قامت كل من BlackRock, Inc. وVangguard Group Inc. بزيادة مراكزهما في الربع الثالث من عام 2025، خفضت Jpmorgan Chase & Co حصتها بشكل كبير بأكثر من 22%. ويشير هذا إلى إعادة توازن المحفظة أو حدوث تحول في التوقعات الكلية، ولكن ليس فقدانًا أساسيًا للثقة في جميع المجالات.

لكي نكون منصفين، غالبًا ما يرتبط الشراء بالتحركات الإستراتيجية للشركة، والتي تتماشى مع مصالح المستثمرين. على سبيل المثال، يعد التوسع في خطوط إنتاج جديدة، مثل الشراكة مع FanDuel لإطلاق تطبيق أسواق التنبؤ في ديسمبر 2025، بمثابة مبادرة نمو إستراتيجية تجتذب المستثمرين الذين يبحثون عن مصادر إيرادات متنوعة. كما أن توسيع العقود الآجلة والخيارات المرتبطة بـ SOFR يعزز ريادتها في مشتقات أسعار الفائدة، وهي أعمال أساسية ذات هامش مرتفع يحبها المستثمرون المؤسسيون. يمكنك قراءة المزيد عن الرؤية طويلة المدى هنا: بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة CME Group Inc. (CME).

ومع ذلك، فمن الجدير بالذكر أن المستثمر الفردي profile مهم أيضًا. مايكل أ. سبنسر، أكبر مساهم فردي، يمتلك 2.79 مليون سهم بقيمة 796.09 مليون دولار تقريبًا، وهو ما يمثل 0.77% من أسهم الشركة. على الرغم من صغر حجمه مقارنة بالأموال، فإن هذا النوع من الملكية الداخلية المركزة يضمن توافق مصالح الإدارة بشكل وثيق مع عوائد المساهمين على المدى الطويل.

الخطوة التالية: قم بمراجعة تعرض محفظتك الاستثمارية لشركة CME Group Inc. وتقييم ما إذا كان تخصيصك يتوافق مع التوقعات الكلية لتقلبات أسعار الفائدة وطلب التحوط العالمي، والتي تعد المحركات الأساسية لهذا العمل.

تأثير السوق ومعنويات المستثمرين

أنت تنظر إلى مجموعة CME Group Inc. (CME) الآن، والنتيجة الأساسية هي أن المستثمرين المؤسسيين ملتزمون بشكل واضح، ولكن الشعور العام في وول ستريت هو "تعليق" حذر. هذا ليس سهمًا يسارع كبار اللاعبين إلى بيعه، لكنهم لا يتراكمون في حالة هجر متهور أيضًا. يمتلك المستثمرون المؤسسيون - صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد ومديرو الأصول - شريحة كبيرة من الشركة، ويحتفظون بها 87.75% و 89% من المخزون. هذا النوع من التركيز يعني أن تحركات أسعار الأسهم تتأثر بشدة بقرارات بضعة آلاف من الكيانات الكبيرة، وليس الملايين من المتداولين الأفراد.

احتفظ أكبر هؤلاء المساهمين، Vanguard Group Inc 35.3 مليون الأسهم اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025. وتم تقييم هذا المركز تقريبًا 9.7 مليار دولار في الربع الثاني من عام 2025، مما يُظهر إيمانًا قويًا وطويل الأمد بنموذج الأعمال الأساسي لمجموعة CME. تعد شركة BlackRock, Inc. أيضًا صاحبة أعلى منصب، وتسيطر على 31.2 مليون أسهم. عندما ترى نسبة ملكية مؤسسية عالية مثل هذه، فهذا يشير إلى استقرار عام وثقة في المرونة المالية للشركة، وخاصة هامشها الصافي المثير للإعجاب، والذي كان 58.84% في الربع الثالث من عام 2025.

ردود فعل السوق الأخيرة على تحولات الملكية

كانت ردود فعل السوق على تغييرات الملكية في عام 2025 دقيقة، مما يعكس الإشارات المختلطة من أداء الشركة. على سبيل المثال، في الربع الثاني من عام 2025، شهدنا نشاط شراء كبير من لاعبين مؤسسيين أصغر، مما يشير إلى الاعتقاد بأن قيمة السهم كانت أقل من قيمتها الحقيقية. على سبيل المثال، قامت شركة Wealthspire Advisors LLC بزيادة حصتها بنسبة كبيرة 47.2%، الحصول على إضافية 72,244 أسهم. وهذا تصويت قوي بالثقة.

ولكن كانت هناك أيضًا مبيعات من الداخل، الأمر الذي يمكن أن يخيف السوق. في أغسطس 2025، تم بيع أحد المطلعين 11,896 أسهم لأكثر من 3.2 مليون دولار، أ 40.55% انخفاض في ملكيتهم المباشرة. ومع ذلك، أظهر سعر السهم مرونة، حيث ارتفع تقريبًا 23.21% بين نوفمبر 2024 ونوفمبر 2025، ويتم التداول حولها $279.28 للسهم الواحد في منتصف نوفمبر 2025. وتجاهل السوق فقدان إيرادات الربع الثالث من 20251.54 مليار دولار ذكرت مقابل أ 1.56 مليار دولار الإجماع - لأن ربحية السهم المخففة (EPS) من $2.68 في الواقع تغلب على تقديرات المحللين بمقدار $0.05.

• الملكية المؤسسية قريبة 88%.
• الربع الثالث 2025 ربحية السهم $2.68 تغلب على التقديرات.
• انتهى المخزون 23% سنة بعد سنة.

وجهات نظر المحللين: إجماع "التعليق" والدوافع الرئيسية

الإجماع العام للمحللين هو "تعليق"، استنادًا إلى 18 محللًا اعتبارًا من أواخر عام 2025، وهو ما يترجم إلى وجهة نظر متوازنة بشأن العوائد المستقبلية. لديك انقسام: 8 شراء التقييمات, 7 عقد التقييمات، و 3 بيع التقييمات. متوسط السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا موجود $287.65مما يشير إلى اتجاه صعودي متواضع من السعر الحالي. ومع ذلك، فإن بعض الشركات أكثر تفاؤلا، مثل بايبر ساندلر، التي رفعت هدفها مؤخرا إلى $313.00 في نوفمبر 2025.

إليك الرياضيات السريعة حول انتشار المحلل:

تركز الحالة الصاعدة على توسيع المنتجات الإستراتيجية لمجموعة CME، خاصة في مجال مشتقات العملات المشفرة. إطلاق خيارات على Solana (SOL) وXRP الآجلة في أكتوبر 2025، بناءً على متوسط الحجم اليومي القياسي (ADV) للربع الثاني من عام 2025 البالغ 30.2 مليون العقود، يظهر قدرة الشركة على الاستحواذ على قطاعات جديدة من السوق. لكي نكون منصفين، تركز حالة الهبوط على خطر انخفاض الفائدة المفتوحة (OI) وتأثير التقلبات المنخفضة في السوق، والتي تؤثر بشكل مباشر على الإيرادات القائمة على المعاملات. تعد مجموعة CME سوقًا للمشتقات المالية، لذا فإن انخفاض الخوف من السوق يعني نشاطًا أقل للتحوط. يمكنك قراءة المزيد عن كيفية ربح الشركة للأموال هنا: CME Group Inc. (CME): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال.

المفتاح لمستقبل مجموعة CME، وللمستثمرين، هو ما إذا كانت التحركات الإستراتيجية مثل التوسع في مشتقات العملات المشفرة الجديدة وتنمية قاعدة متداولي التجزئة من خلال 56% على أساس سنوي في الربع الثاني من عام 2025، يمكن أن يعوض انخفاضات التقلبات الدورية. المتوقع لعام كامل 2025 EPS حوالي $11.22 ويشير إلى استمرار الربحية القوية، وهذا هو السبب وراء عدم بيع المؤسسات الكبرى.

الخطوة التالية: تحقق من بيانات أداة CME FedWatch بحلول يوم الجمعة لقياس تقلبات أسعار الفائدة على المدى القريب، حيث يعد هذا محركًا رئيسيًا لحجم منتجات أسعار الفائدة.