استكشاف قزم. شركة بيوتي (ELF) مستثمر Profile: من يشتري ولماذا؟

لقد رأيت قزم. (ELF)، تتساءل بالتأكيد عما إذا كان النمو الهائل مستدامًا، أو ما إذا كانت الأموال الذكية قد تم صرفها بالفعل. بصراحة، إنه سؤال عادل عندما تقدم علامة تجارية متخصصة في مستحضرات التجميل أرقامًا تبدو أشبه بإحداث تغيير جذري في التكنولوجيا. للسنة المالية 2025، e.l.f. أعلنت بيوتي عن نمو صافي المبيعات بنسبة 28٪، لتصل إلى 1313.5 مليون دولار، مع انخفاض صافي الدخل المعدل إلى 197.6 مليون دولار. ولكن القصة الحقيقية هي من يشتري: فالمؤسسات الاستثمارية، الصناديق الكبرى مثل شركة بلاك روك وشركة فانجارد جروب، تسيطر على حصة ضخمة تبلغ حوالي 74.67% من أسهم الشركة، مما يظهر اقتناعاً عميقاً باستراتيجيتها. إذًا، ما هي المقاييس المالية المحددة - بخلاف الإيرادات الرئيسية - التي تدفع هذا المستوى من الالتزام المؤسسي، والأهم من ذلك، كيف يتم تقييم استراتيجية الاستحواذ القوية للشركة لتبرير هذا النوع من الشراء؟

من يستثمر في e.l.f. Beauty, Inc. (ELF) ولماذا؟

قاعدة المستثمرين لـ e.l.f. تهيمن المؤسسات الكبيرة على شركة Beauty, Inc. بشكل كبير، مما يشير إلى ثقة قوية في مسار نموها، ولكن الانخفاض الأخير في أسعار الأسهم فتح الباب أمام المشترين الذين يركزون على القيمة. أنت ترى انقسامًا كلاسيكيًا: اقتناع طويل المدى من الصناديق مقابل اللعب التكتيكي قصير المدى على التقلبات.

الفكرة الأساسية هي أن السوق ينظر إلى قزم. Beauty, Inc. ليست بمثابة أسهم دورية لمستحضرات التجميل، ولكن باعتبارها شركة تعطل التكنولوجيا الاستهلاكية ذات النمو المرتفع، وهو ما يفسر سبب استعداد الصناديق لدفع علاوة مقابل أسهمها.

أنواع المستثمرين الرئيسيين: القوة المؤسسية

اعتبارًا من أواخر عام 2025، أصبح هيكل ملكية e.l.f. إن شركة Beauty, Inc. تميل بشدة نحو المستثمرين المؤسسيين، مثل صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد وشركات التأمين. نحن نتحدث عن 954 صندوقًا ومؤسسة تقدم تقارير عن وظائفها، وهو تركيز هائل. في الواقع، تبلغ نسبة الملكية المؤسسية المعلن عنها حوالي 92.44%، وهو رقم يتجاوز أحيانًا 100% من الطرح العام بسبب ترتيبات الإقراض المعقدة وطرق إعداد التقارير.

وتعني هذه الهيمنة المؤسسية أن تحركات أسعار الأسهم مدفوعة بشكل واضح بتدفقات رأس المال واسعة النطاق، وليس فقط معنويات التجزئة. لا يزال مستثمرو التجزئة، "أنت" اليومي، يلعبون دورًا، وغالبًا ما ينجذبون إلى تواجد العلامة التجارية على وسائل التواصل الاجتماعي ونقطة السعر التي يمكن الوصول إليها، لكنهم ليسوا من يحددون الأسعار بشكل أساسي.

فيما يلي لمحة سريعة عن أكبر اللاعبين المؤسسيين، الذين غالبًا ما يحتفظون بالسهم لسنوات:

دوافع الاستثمار: النمو والاضطراب والحصة السوقية

ينجذب المستثمرون إلى e.l.f. Beauty, Inc. لسبب بسيط: النمو المستمر والرائد في الصناعة. وقد سجلت الشركة 26 ربعًا متتاليًا من نمو صافي المبيعات ومكاسب حصتها في السوق، وهو إنجاز نادر في قطاع التجميل. عززت نتائج السنة المالية 2025 الكاملة هذه القصة، مع زيادة صافي المبيعات بنسبة 28٪ إلى 1,313.5 مليون دولار، وصافي الدخل المعدل ليصل إلى 197.6 مليون دولار.

الدوافع الأساسية للشراء واضحة:

• مكاسب حصة السوق: تستمر الشركة في سرقة حصصها من المنافسين، حيث حصلت على 190 نقطة أساس في الولايات المتحدة في السنة المالية 2025.
• التوسع الاستراتيجي: يوفر نمو صافي المبيعات الدولية، الذي ارتفع بنسبة 30% في الربع الأول من العام المالي 2026، مسارًا طويلًا للإيرادات المستقبلية.
• هوامش عالية: توسع هامش الربح الإجمالي إلى حوالي 71% في السنة المالية 2025، مما يوضح أن النمو السريع لا يضحي بالربحية.
• تنويع محفظة العلامات التجارية: يعد الاستحواذ على Rhode، وهي علامة تجارية سريعة النمو ومدعومة من المشاهير للعناية بالبشرة، مقابل ما يصل إلى مليار دولار (بما في ذلك الأرباح المحتملة) حافزًا رئيسيًا للنمو المستقبلي وقوة المحفظة.

يؤمن المستثمرون بمهمة الشركة المتمثلة في جعل أفضل ما في الجمال متاحًا، والذي يمكنك قراءة المزيد عنه هنا: بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لـ e.l.f. شركة بيوتي (ELF).

استراتيجيات الاستثمار: النمو طويل الأجل مقابل انخفاض القيمة

تنقسم الاستراتيجيات التي يستخدمها المستثمرون بشكل عام إلى معسكرين، خاصة في أواخر عام 2025، الذي شهد تصحيحًا كبيرًا في الأسعار.

مستثمرو النمو (القابضة طويلة الأجل): وتركز هذه المجموعة، التي تضم العديد من المؤسسات العملاقة، على قصة النمو المتعددة السنوات. إنهم يشترون ويحتفظون على أساس توقع أن تستمر الشركة في تحقيق نمو في الإيرادات من رقمين وتوسيع ربحية السهم المخففة المعدلة (EPS)، والتي كانت 3.39 دولار للسنة المالية 2025. وهم على استعداد للتغاضي عن نسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة لأنهم يتوقعون أن الأرباح المستقبلية سوف تلحق بسرعة. ينصب تركيزهم على قدرة الشركة على الحفاظ على معدل النمو السنوي المركب لإيراداتها لمدة خمس سنوات (CAGR) بنسبة 36٪.

مستثمرو القيمة والمستثمرون التكتيكيون (التداول قصير الأجل/استثمار القيمة): هذا هو المكان الذي تلعب فيه التقلبات الأخيرة. شهد السهم انخفاضًا بنسبة 47٪ تقريبًا خلال فترة شهر واحد الأخيرة، وهي خطوة هائلة. يجذب هذا الانخفاض الحاد المستثمرين ذوي القيمة الذين يرون أن الانخفاض هو رد فعل مبالغ فيه من السوق تجاه مخاطر مثل التعريفات المحتملة أو تباطؤ المستهلك. إنهم يراهنون بشكل أساسي على أن القيمة الجوهرية للشركة - والتي يقدرها بعض المحللين أعلى بكثير من سعر السهم الحالي البالغ حوالي 73.51 دولارًا للسهم (اعتبارًا من منتصف نوفمبر 2025) - لا تنعكس في السوق. استراتيجيتهم هي لعبة "شراء الانخفاض" الكلاسيكية، بحثًا عن الارتداد مع قيام السوق بإعادة تقييم السهم.

فيما يلي الحسابات السريعة لحالة القيمة: يبلغ متوسط ​​السعر المستهدف للسهم لمدة عام واحد من المحللين حوالي 124.20 دولارًا للسهم، مما يشير إلى ارتفاع كبير عن سعر التداول الحالي. هذا حافز قوي للدخول التكتيكي.

الخطوة التالية: يجب على مديري المحافظ إعادة تقييم قدراتهم. موقف Beauty, Inc. مقابل متوسط ​​السعر المستهدف الجديد البالغ 124.20 دولارًا بحلول نهاية الأسبوع، وتحديدًا وضع نموذج لتأثير الاستحواذ على Rhode على التوقعات المالية لعام 2026.

الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين في شركة e.l.f. شركة بيوتي (ELF)

تريد أن تعرف من يقود القزم حقًا. (ELF) سعر سهم شركة Beauty, Inc. (ELF) وإستراتيجيتها، والجواب واضح: المال المؤسسي هو المسيطر. تمتلك هذه الصناديق الضخمة، مثل تلك التي أديرها في شركة بلاك روك، الغالبية العظمى من الشركة، مما يعني أن عمليات البيع والشراء الجماعية الخاصة بها تملي تحركات الأسعار على المدى القصير وتؤكد صحة قصة النمو على المدى الطويل.

اعتبارًا من أحدث الإيداعات (الربع الثالث من عام 2025)، يمتلك المستثمرون المؤسسيون وصناديق التحوط نسبة 92.44٪ من شركة e.l.f. أسهم شركة Beauty, Inc. يعد هذا تركيزًا هائلاً للملكية، مما يشير إلى أن مديري الأموال المحترفين يرون حالة استثمار مقنعة وعالية الإدانة في نموذج الشركة المدمر القائم على القيمة. وتبلغ القيمة الإجمالية لهذه الحيازات المؤسسية حوالي 4,272 مليون دولار.

أفضل المستثمرين المؤسسيين في ELF

كبار المساهمين هم قائمة بأكبر مديري الأصول في العالم، وفي المقام الأول صناديق المؤشرات السلبية والمديرين النشطين الذين يركزون على النمو. حجمها الكبير يعني أن تحركاتها الفصلية تستحق المتابعة عن كثب. فيما يلي نظرة على أكبر حاملي الأسهم اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، استنادًا إلى ملفات 13F الخاصة بهم (والتي تكشف عن حيازات الأسهم لمديري الاستثمار المؤسسي الذين لديهم أصول تحت الإدارة تزيد عن 100 مليون دولار).

إليك الحساب السريع: الشركات الثلاثة الأولى وحدها - Baillie Gifford & Co. وBlackRock, Inc. وVangguard Group Inc. - تسيطر على 18.9 مليون سهم، وهو ما يمثل كتلة كبيرة من أسهم الشركة القائمة.

التحولات الأخيرة: من يشتري ويبيع الآن

يظهر النشاط الأخير صورة مختلطة ولكنها تراكمية بشكل عام، وهو أمر شائع في الأسهم التي شهدت تقلبات كبيرة في الأسعار. وعلى مدى الأشهر الاثني عشر الماضية، بلغ إجمالي التدفقات المؤسسية نحو 2.57 مليار دولار، وهو ما يتجاوز قليلا 2.06 مليار دولار من التدفقات الخارجة. يعد صافي ضغط الشراء إشارة صعودية، حتى في ظل بعض عمليات إعادة التوازن للمحفظة.

نرى أن مديري الأصول الرئيسيين مثل BlackRock, Inc. يزيدون من تعرضهم بنشاط، مضيفين أكثر من 307,580 سهمًا في الربع الثالث من عام 2025، بزيادة قدرها 5.203٪. وبالمثل، أضافت شركة Vanguard Group Inc. العملاقة السلبية 14,651 سهمًا، وهي زيادة صغيرة ولكنها ثابتة بنسبة 0.275%. وهذا يشير إلى استمرار الإيمان بأساسيات الشركة. ولكن لكي نكون منصفين، ليس الجميع مشتريا. قامت شركة Baillie Gifford & Co، وهي حامل رئيسي، بتخفيض مركزها بنسبة 5.419%، حيث باعت 421.093 سهمًا. غالبًا ما يعكس هذا النوع من البيع من قبل مدير نشط كبير جني الأرباح أو التحول إلى أسماء أخرى عالية النمو، وليس بالضرورة فقدان الثقة في العفريت. الجمال، وشركة

• زيادة المناصب: 268 مؤسسة عززت حصصها في الربع الثالث من 2025
• المواقف المتناقصة: وخفضت 251 مؤسسة ممتلكاتها.
• صافي التدفق: يفوق عدد المشترين المؤسسيين عدد البائعين على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، حيث بلغ عدد المشترين 403 مقابل 243 بائعًا.

تأثير الملكية المؤسسية على الإستراتيجية

عندما تمتلك المؤسسات هذا القدر من الشركة، فإنها تصبح الجمهور الأساسي للرئيس التنفيذي ومجلس الإدارة. من المؤكد أن دورهم ليس سلبيًا فحسب؛ إنهم الحكام النهائيون في اتجاه الشركة. أطروحة الاستثمار الخاصة بهم مبنية على قزم. قدرة Beauty, Inc. على تنفيذ إستراتيجيتها عالية النمو، والتي حققت نتائج مبهرة.

وترتبط الثقة المؤسسية بشكل مباشر بالأداء التشغيلي للشركة، والذي كان ممتازًا. للسنة المالية 2025، e.l.f. حققت شركة Beauty, Inc. نموًا صافيًا في المبيعات بنسبة 28% على أساس سنوي وحققت دخلًا صافيًا بقيمة 112 مليون دولار تقريبًا. ويؤكد هذا الأداء صحة الاستثمار المؤسسي في عدد قليل من المجالات الرئيسية:

• مكاسب حصة السوق: اكتسبت الشركة 190 نقطة أساس من الأسهم في الولايات المتحدة في السنة المالية 2025.
• التسويق المدمر: تدعم المؤسسات استراتيجية استخدام وسائل التواصل الاجتماعي والقنوات الرقمية للحفاظ على مكانتها كعلامة تجارية رائدة في مجال مستحضرات التجميل في الولايات المتحدة.
• الانضباط المالي: ويظهر رقم صافي الدخل القوي أن الشركة قادرة على ترجمة نمو المبيعات المرتفع إلى ربح حقيقي، وهو ما يهم حاملي الأسهم على المدى الطويل.

وتميل نسبة الملكية المؤسسية المرتفعة مثل هذه أيضًا إلى استقرار سعر السهم مقابل الأحداث الإخبارية البسيطة، مما يوفر أرضية قوية لرأس المال طويل الأجل. ومع ذلك، إذا قرر عدد قليل من المساهمين الرئيسيين البيع في وقت واحد، فإن الملكية المركزة يمكن أن تؤدي إلى تفاقم التقلبات. الحجم الهائل للأسهم المؤسسية يعني أن أي تغيير كبير في المعنويات يمكن أن يؤدي إلى تحرك حاد في الأسعار. يمكنك معرفة المزيد عن تأسيس الشركة ونموذج أعمالها هنا: قزم. Beauty, Inc. (ELF): التاريخ، الملكية، المهمة، كيف تعمل وتجني المال.

الخطوة التالية: قم بمراجعة أحدث ملفات 13F من أصحاب الخمسة الأوائل لتحديد أي مواضيع مشتركة في تحركات محفظتهم الأخرى - هل يخرجون من الجمال عالي النمو بالكامل، أم يعيدون تخصيصهم فقط داخل القطاع؟

المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على e.l.f. شركة بيوتي (ELF)

تريد أن تعرف من هو صاحب القرار الحقيقي في لعبة e.l.f. Beauty, Inc. (ELF) وكيف يؤثر تداولها على استثمارك. الوجبات الجاهزة المباشرة هي أن e.l.f. تعد شركة Beauty, Inc. من المؤسسات المفضلة إلى حد كبير، حيث تقود هذه الصناديق الرئيسية استقرارها على المدى الطويل وتقلباتها الأخيرة. اعتبارًا من أواخر عام 2025، يمتلك المستثمرون المؤسسيون نسبة مذهلة تبلغ 92.44% من أسهم الشركة، مما يعني أن قراراتهم الجماعية تحرك الإبرة أكثر بكثير من أي مستثمر تجزئة.

المؤسسات ذات الثقل: من يملك نصيب الأسد؟

المستثمر profile من قزم. يهيمن على شركة Beauty, Inc. بعض من أكبر شركات إدارة الأصول في العالم، وهو نوع الشركات التي تحتفظ بالأسهم لعقود من الزمن. هؤلاء ليسوا متداولين يبحثون عن تغيير سريع؛ إنهم مستثمرون أساسيون على المدى الطويل ويراهنون على قدرة الشركة على تنفيذ خططها بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لـ e.l.f. شركة بيوتي (ELF). والحفاظ على مسار نموها. فيما يلي حسابات سريعة لأكبر اللاعبين، بناءً على ممتلكاتهم المبلغ عنها، مما يعكس حجم قناعتهم:

• شركة Baillie Gifford & Co.: تمتلك الحصة الأكبر وتقدر قيمتها بحوالي 973.69 مليون دولار.
• Vanguard Group Inc.: عملاق سلبي، تبلغ ممتلكاته حوالي 708.38 مليون دولار.
• Champlain Investment Partners LLC: مدير نشط كبير، يملك حوالي 273.27 مليون دولار.
• Clearbridge Investments LLC: صندوق نشط رئيسي آخر، تبلغ قيمته حوالي 222.54 مليون دولار.
• State Street Corp: لاعب رئيسي في صندوق المؤشرات، ويمتلك حوالي 212.00 مليون دولار.

هذه الشركات، بما في ذلك شركة BlackRock, Inc. (من خلال صناديقها المختلفة)، هي حجر الأساس لشركة e.l.f. هيكل ملكية شركة Beauty, Inc. عندما يشترون أو يبيعون، ينتبه السوق، لذلك تحتاج بالتأكيد إلى تتبع تحركاتهم.

تأثير المستثمر: كيف تملي الأموال الكبيرة الإستراتيجية

وتمنح الملكية المؤسسية العالية -أكثر من 90%- هؤلاء المستثمرين تأثيراً هائلاً، وإن كان سلبياً في كثير من الأحيان. إنهم يدعمون الإدارة عادة لأن الشركة حققت نتائج مبهرة، بما في ذلك 25 ربعا متتاليا من صافي المبيعات ونمو حصتها في السوق حتى نهاية السنة المالية 2025. لكن صبرهم له حدود، خاصة عندما تظهر تحولات استراتيجية كبرى أو مخاطر كلية.

ومن الأمثلة الحديثة على هذا التأثير هو رد فعل السوق على التحركات الاستراتيجية للشركة في عام 2025. وكان الإعلان عن صفقة بقيمة مليار دولار للاستحواذ على العلامة التجارية للعناية بالبشرة Rhode في مايو 2025 بمثابة إشارة واضحة لاستراتيجية التنويع طويلة الأجل للإدارة، والتي لاقت استحسانًا عامًا من قبل هذه الصناديق التي تركز على النمو. على العكس من ذلك، انخفض السهم بنسبة 13٪ تقريبًا في أغسطس 2025 بعد أن سحبت الإدارة توجيهاتها المالية لعام 2026. وكانت هذه إشارة مباشرة من السوق إلى أن القاعدة المؤسسية أصيبت بالفزع بسبب عدم اليقين بشأن التعريفات الجمركية بين الولايات المتحدة والصين، والتي يمكن أن تضيف ما يقدر بنحو 50 مليون دولار إلى التكاليف السنوية، وهو خطر ملموس على الأرباح المستقبلية. وهذه هي السرعة التي يترجم بها خوفهم الجماعي إلى حركة السعر.

التحركات الأخيرة: ديناميكية الشراء/البيع لعام 2025

شهدت السنة المالية 2025 لعبة شد الحبل الرائعة بين البيع والشراء المؤسسي، مما سلط الضوء على الانقسام في المشاعر. وفي حين أن قصة النمو على المدى الطويل لا تزال سليمة، فإن المخاطر على المدى القريب مثل قضية التعريفات الجمركية دفعت إلى بعض عمليات إعادة التوازن الرئيسية للمحفظة الاستثمارية.

يُظهر إجمالي النشاط المؤسسي حجمًا كبيرًا من التداول. باعت المؤسسات 102.9 مليون سهم خلال الربع الأخير، لكنها في الوقت نفسه اشترت 36.7 مليون سهم. ويشير هذا إلى حدوث تناوب كبير لرأس المال بدلاً من الهروب بالجملة. تقوم بعض الصناديق بجني الأرباح والتخلص من المخاطر، بينما يرى البعض الآخر أن الانخفاض يمثل فرصة للشراء، ويراهنون على الزخم القوي للعلامة التجارية للشركة ونمو صافي مبيعاتها بنسبة 28٪ في السنة المالية 2025.

تبرز بعض التحركات الرئيسية الأخيرة:

البيع من الداخل هو نقطة الحذر. في حين أنه من الشائع أن يبيع المديرون التنفيذيون من أجل التنويع، إلا أن المبلغ الذي يزيد عن 40 مليون دولار في ثلاثة أشهر يعد أمرًا ملحوظًا ويجب عليك أخذه في الاعتبار عند تقييم المخاطر الخاصة بك. إنها حالة كلاسيكية تقوم فيها الإدارة بسحب الأموال من على الطاولة بعد فترة من الأداء القوي للأسهم، ولكنها تزيد من ضغوط البيع من جانب المؤسسات التي تقوم بإزالة المخاطر بسبب عوامل كلية مثل عدم اليقين بشأن التعريفات الجمركية.

الخطوة التالية: مدير المحفظة: نموذج تحليل السيناريو لـ e.l.f. Beauty, Inc. (ELF) التي تتضمن تكلفة التعريفة السنوية المحتملة البالغة 50 مليون دولار مقابل الإيرادات المتوقعة من عملية الاستحواذ على Rhode لتحديد نطاق القيمة العادلة المعدل بحلول نهاية الشهر.

تأثير السوق ومعنويات المستثمرين

أنت تنظر إلى e.l.f. Beauty, Inc. (ELF) بعد تصحيح كبير للأسهم، تحاول معرفة ما إذا كانت الأموال الكبيرة تتجه نحو الخروج أم تضيف بهدوء إلى مراكزها. الإجابة المختصرة هي أن المعنويات المؤسسية صعودية، لكنها بالتأكيد أسهم شديدة الاقتناع والتقلب في الوقت الحالي. يحسب السوق الكثير من النمو المستقبلي، لكن حركة الأسعار الأخيرة تظهر مخاطر واضحة على المدى القريب.

إن الملكية المؤسسية - النسبة المئوية التي تحتفظ بها الكيانات الكبيرة مثل صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد - مرتفعة بشكل استثنائي، حيث تبلغ حوالي 92.44% من المخزون. يشير هذا المستوى إلى أن الشركة تمثل ملكية أساسية للعديد من مديري الأموال الرئيسيين. اعتبارًا من أواخر عام 2025، بلغ إجمالي 73,112 ألف سهم كانت مملوكة للمؤسسات. وهذا بمثابة تصويت هائل بالثقة في قصة النمو على المدى الطويل، على الرغم من الاضطرابات الأخيرة.

الإشارة المختلطة لكبار المساهمين

عندما تبحث في ملفات 13F (التقارير التي تظهر الحيازات المؤسسية)، فإن الصورة مختلطة، وهو أمر طبيعي بالنسبة لمخزون النمو. على سبيل المثال، في الربع الثالث من عام 2025، قامت شركة BlackRock, Inc. بزيادة حصتها بمقدار 5.203%ليصل مجموعهم إلى 6,219,100 سهم. كما زادت شركة Vanguard Group Inc. من مكانتها بشكل طفيف. وهذا يدل على أن اثنين من أكبر مديري الأصول في العالم ما زالوا يشترون أو يحتفظون بمراكزهم.

ولكنك ترى أيضًا لاعبين رئيسيين مثل Baillie Gifford & Co. يقومون بتخفيض ممتلكاتهم بنسبة 5.73%، وصولا الى حوالي 7,350 ألف سهم. هذه ليست عملية بيع ذعر، ولكنها تشير إلى بعض إعادة التوازن أو جني الأرباح بعد الارتفاع الهائل للسهم. بصراحة، هذا النوع من التغيير شائع في الأسماء ذات النمو المرتفع - حيث تقوم بعض الصناديق بتقليص الفائزين، والبعض الآخر يتناوب. بالإضافة إلى ذلك، كان البيع من الداخل، حيث يبيع المسؤولون التنفيذيون والمديرون أسهمهم الخاصة، ملحوظًا، حيث قام المطلعون ببيع شبكة من الأسهم. 301,060 سهم يستحق حوالي 40.99 مليون دولار في آخر 90 يومًا.

• شركة مجموعة الطليعة: زيادة طفيفة في حيازات الربع الثالث من عام 2025.
• شركة بلاك روك: زيادة الحيازات بنسبة 5.203%.
• بيلي جيفورد وشركاه: انخفاض الحيازات بنسبة 5.73%.
• سمكوكس: زيادة الحيازات بنسبة كبيرة 73.42%.

ردود فعل السوق الأخيرة والتقلبات

كان رد فعل سوق الأسهم حادًا على أي علامة على التباطؤ. في نوفمبر 2025، قزم. انخفضت أسهم شركة Beauty، Inc. بشكل كبير 44.1% خلال الشهر الماضي. كان هذا التراجع الهائل بسبب مجموعة من العوامل، بما في ذلك معنويات السوق الأوسع تجاه العلامات التجارية الاستهلاكية، وفي وقت سابق من العام، خفض توجيهات السنة المالية التي تسببت في انخفاض السهم أكثر من 25% في فبراير 2025.

وإليك الحساب السريع للتقلبات الأخيرة: انخفض السهم بشكل حاد، ولكن إجمالي عائد المساهمين لمدة خمس سنوات لا يزال مثيرًا للإعجاب 226.3%. وما يخفيه هذا التقدير هو توقعات السوق العالية للأداء المستقبلي. نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) للسهم موجودة 51.9x، وهو أعلى بكثير من متوسط نظيراتها في الصناعة 13.5x. يطالب السوق بتنفيذ لا تشوبه شائبة لتبرير هذا القسط. يمكنك معرفة المزيد عن تأسيس الشركة ونموها هنا: قزم. Beauty, Inc. (ELF): التاريخ، الملكية، المهمة، كيف تعمل وتجني المال.

وجهات نظر المحللين حول المحركات الرئيسية

محللو وول ستريت متفائلون بشكل عام، مع إجماع على تصنيف "شراء" أو "أداء متفوق". حول 47% من المحللين يوصون بـ "شراء قوي". تم تعديل متوسط السعر المستهدف لمدة عام مؤخرًا إلى 124.20 دولارًا للسهم في منتصف نوفمبر 2025، على الرغم من أن بعض الأسعار المستهدفة اعتبارًا من أكتوبر 2025 كانت مرتفعة مثل $170.00.

الإدانة متجذرة في قزم. قدرة شركة Beauty, Inc. على تجاوز التوقعات باستمرار وزيادة حصتها في السوق. سجلت الشركة إيرادات خلال الربع الثاني من العام المالي 2026 بلغت 343.94 مليون دولار. ويركز المحللون بشكل خاص على ركيزتين رئيسيتين للنمو:

ينظر مجتمع المحللين إلى الانخفاض الحاد الأخير في الأسعار باعتباره فرصة شراء محتملة، خاصة وأن تحليل التدفق النقدي المخصوم (DCF) يشير إلى أن السهم مقيم بأقل من قيمته الحقيقية من قبل 41.7% مقارنة بقيمته الجوهرية المقدرة بـ 122.16 دولارًا للسهم الواحد. يكمن الخطر، كما هو الحال دائمًا، في ما إذا كانت الشركة قادرة على الحفاظ على وتيرة نموها الحادة لتصل إلى الحد الأقصى لتوجيهات ربحية السهم للعام المالي 2026.