Robinhood Markets, Inc. (HOOD) Bundle
ربما لا تزال تعتقد أن شركة Robinhood Markets, Inc. هي منصة لجمهور الأسهم الميمية، ولكنها تعتبر المستثمر profile لقد تغير بشكل كبير، وتحتاج إلى تحديث النموذج الخاص بك ليعكس هذا الواقع الجديد. لا يقتصر التحول الأكبر على قاعدة مستخدمي التجزئة فحسب، بل أيضًا على الأموال المؤسسية المزروعة بقوة في الأسهم، والتي تصمد الثلثين من إجمالي الأسهم القائمة اعتبارًا من أواخر عام 2025. وهذا يعني أن حركة سعر السهم أصبحت الآن أكثر حساسية لتدفقات الأموال الكبيرة من جنون التجزئة النموذجي، وهي نقطة تعريف رئيسية للمخاطر. وبالنسبة للربع الثالث من عام 2025 وحده، سجلت الشركة رقما قياسيا تقريبا 1.3 مليار دولار في الإيرادات وإجمالي الأصول تحت الحضانة (AUC) ارتفع إلى 333 مليار دولار، قفزة بنسبة 119٪ على أساس سنوي، مما يدل على جمع أصول جدي يتجاوز مجرد التداول المضاربي. هل مازلت تركز على المستخدمين النشطين شهريًا، أم أنك تتتبع 3.9 مليون مشتركو Robinhood Gold الذين يقودون صافي إيرادات الفوائد ذات الهامش المرتفع؟ ويتعين علينا أن ننظر إلى ما هو أبعد من السرد القديم وأن نحلل من الذي يمول هذا النمو حقا وما هي قناعاته على المدى الطويل.
من يستثمر في شركة Robinhood Markets, Inc. (HOOD) ولماذا؟
تمثل قاعدة المستثمرين لشركة Robinhood Markets, Inc. (HOOD) انقسامًا رائعًا بين أكبر المؤسسات وأكثرها سلبية في العالم وحشد هائل من التجزئة النشطين للغاية. والوجهة المباشرة هي أن المؤسسات تمتلك غالبية الأسهم في قصة التكنولوجيا المالية ذات النمو المرتفع، ولكن حجم تداول مستثمري التجزئة هو الذي يغذي محرك إيرادات الشركة.
اعتبارًا من أواخر عام 2025، يمتلك المستثمرون المؤسسيون وصناديق التحوط جزءًا كبيرًا 93.27% من أسهم الشركة، وفقا للإيداعات الأخيرة. لكن بصراحة، لا يزال عامة الناس -الفرد والمستثمر اليومي- يمتلكون حصة ذات معنى تقريبًا 23%، ومن المؤكد أن نشاطهم التجاري هو المحرك الرئيسي للأعمال. هذا هو السهم الذي يجلس فيه كل من العمالقة والمتداول الفردي على الطاولة.
أنواع المستثمرين الرئيسيين: تقسيم المؤسسات مقابل التجزئة
أنت ترى هيكل ملكية كلاسيكيًا لأسهم النمو عالية الطيران التي تمت إضافتها إلى المؤشرات الرئيسية. تهيمن على الجانب المؤسسي صناديق المؤشرات السلبية ومديري الأصول الكبيرة، في حين أن جانب التجزئة هو قاعدة المستخدمين الأساسية التي جعلت من Robinhood Markets, Inc. اسمًا مألوفًا.
أكبر المساهمين المؤسسيين هم بالضبط من تتوقعهم: Vanguard Group Inc وBlackRock, Inc.، اللتان تمتلكان معًا أكثر من 16% من الاسهم القائمة. هذه في الغالب استثمارات سلبية، مما يعني أنها تحتفظ بالسهم لأنه جزء من صندوق مؤشر أوسع، مثل مكون S&P 500 الذي أصبحت Robinhood Markets, Inc. الآن جزءًا منه. ثم لديك مديرين نشطين مثل Jpmorgan Chase & Co وState Street Corp الذين يشغلون أيضًا مناصب كبيرة.
تعد قاعدة مستثمري التجزئة، التي يبلغ متوسط أعمارهم حوالي 35 عامًا، المصدر الرئيسي للإيرادات المرتفعة القائمة على المعاملات (الدفع مقابل تدفق الطلب، أو PFOF). هؤلاء هم العملاء الذين يستخدمون المنصة للتداول، وترتبط مشاركتهم بشكل مباشر بالسلامة المالية للشركة. للحصول على نظرة أعمق حول كيفية عمل كل هذا، راجع ذلك شركة Robinhood Markets, Inc. (HOOD): التاريخ، والملكية، والمهمة، وكيف تعمل وتجني الأموال.
فيما يلي تحليل سريع لفئات المستثمرين الرئيسية ونية الاحتفاظ الأساسية لديهم:
- المؤسسات السلبية: الاحتفاظ طويل الأجل، مدفوعًا بإدراج المؤشر.
- المؤسسات النشطة/صناديق التحوط: تركز على النمو، وتبحث عن زخم الاختراق.
- مستثمرو التجزئة: التداول عالي التردد، وقناعة المنصة، واستخدام المنتج.
دوافع الاستثمار: الرهان على النمو والتنويع
يتلخص الدافع وراء امتلاك أسهم Robinhood Markets, Inc. في كلمة واحدة: النمو. لا أحد يشتري HOOD للحصول على أرباح، فالعائد هو 0%. إنهم يشترون قصة منصة التكنولوجيا المالية التي نجحت في تنويع مصادر إيراداتها بما يتجاوز مجرد نشاط التداول المتقلب.
وأرقام السنة المالية 2025 تحكي القصة بوضوح. أعلنت الشركة عن إيرادات الربع الثالث من عام 2025 البالغة 1.27 مليار دولار، وهو ضخم 100% زيادة على أساس سنوي. بالإضافة إلى ذلك، تزدهر خدمة الاشتراك Robinhood Gold، حيث ارتفع عدد المشتركين إلى 3.9 مليون في الربع الثالث من عام 2025، أ 77% القفز. يوضح هذا أن الشركة نجحت في تحويل قاعدة المستخدمين المجانية إلى إيرادات اشتراكات ذات هامش مرتفع.
ويشتري المستثمرون المؤسسيون أيضًا توسع الشركة في خدمات مالية جديدة وأكثر استقرارًا. ويشمل ذلك إدارة الثروات، وتداول العقود الآجلة، والدفع الأخير لتزويد مستثمري التجزئة بإمكانية الوصول إلى شركات الذكاء الاصطناعي الخاصة. يصل إجمالي أصول المنصة 343 مليار دولار بحلول أكتوبر 2025، تعد علامة قوية على زيادة ثقة العملاء وحصة المحفظة.
استراتيجيات الاستثمار: النمو بعلاوة
وتتركز الاستراتيجيات المطبقة في المقام الأول على الاستثمار في النمو، حتى لو كان أسلوب التنفيذ مختلفًا. يتم تداول السهم عند نسبة سعر إلى ربح مرتفعة تبلغ حوالي 50.45x، وهو علاوة كبيرة على متوسط صناعة أسواق رأس المال الأمريكية البالغ 24.9x. إليك الحساب السريع: أنت لا تدفع هذا المبلغ مقابل السهم إلا إذا كنت تتوقع استمرار التوسع الهائل.
بالنسبة للصناديق المؤسسية الكبيرة، تعتبر الإستراتيجية بمثابة عقد طويل الأجل، حيث تصنف شركة Robinhood Markets, Inc. على أنها شركة خدمات مالية عالية النمو تعتمد على التكنولوجيا. إنهم يراهنون على أن الشركة يمكنها الاستمرار في توسيع نطاقها 27.1 مليون العملاء الممولين وزيادة متوسط الإيرادات لكل مستخدم (ARPU)، والذي ارتفع 82% سنة بعد سنة إلى $191 في الربع الثالث من عام 2025.
وينخرط المستثمرون الأكثر نشاطا، بما في ذلك بعض صناديق التحوط وقاعدة التجزئة، في استراتيجية قصيرة الأجل مدفوعة بالزخم. إنهم ينجذبون إلى أحجام التداول عالية التقلب في الخيارات والعملات المشفرة، والتي تمثل إيرادات ضخمة للمنصة. وكانت إيرادات الخيارات وحدها 265 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2025.
| نوع المستثمر | الدافع الأساسي | استراتيجية نموذجية |
|---|---|---|
| مجموعة فانجارد إنك، بلاك روك، إنك. | المؤشر السلبي/التعرض للسوق | القابضة طويلة الأجل (السلبي) |
| صناديق التحوط / المديرين النشطين | التعرض للتكنولوجيا المالية عالية النمو | تجارة الزخم / النمو الاستراتيجي على المدى الطويل |
| المستثمرون الأفراد (المستخدمون) | إدانة المنصة / الوصول إلى التداول | التداول قصير المدى (الخيارات، العملات المشفرة) |
ما يخفيه هذا التقدير هو المخاطرة: إذا تباطأ نشاط التداول، فإن التقييم المرتفع يصبح عرضة للخطر. ومع ذلك، فإن الاستراتيجية الحالية تتمثل في الاستفادة من زخم التوسع في المنتجات ونمو العملاء.
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين في شركة Robinhood Markets, Inc. (HOOD)
قد تعتقد أن شركة Robinhood Markets, Inc. (HOOD) لا تزال مجرد أسهم تعتمد على التجزئة، ولكن بصراحة، تسيطر الأموال المؤسسية على غالبية الأسهم المعومة الآن. ويعني هذا التحول أن سعر سهم الشركة واستراتيجيتها أكثر حساسية بالتأكيد لتصرفات مديري الأصول الضخمة مثل Vanguard وBlackRock، وليس فقط جمهور التجزئة.
اعتبارًا من السنة المالية 2025، يمتلك المستثمرون المؤسسيون - أي صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد وغيرها من الكيانات المالية الكبيرة - حصة كبيرة في Robinhood Markets, Inc. (HOOD)، حيث يمتلكون أكثر من 65% من الأسهم القائمة. يعد هذا تصويتًا كبيرًا بالثقة، ولكنه يخلق أيضًا نوعًا مختلفًا من التقلبات. عندما يتحرك عدد قليل من اللاعبين الرئيسيين، يشعر السهم بذلك.
كبار المستثمرين المؤسسيين وممتلكاتهم في HOOD
أكبر المساهمين هم عمالقة صناديق المؤشرات العالمية. تمتلك هذه الشركات شركة Robinhood Markets, Inc. (HOOD) ليس فقط باعتبارها شركة للتكنولوجيا المالية عالية النمو، ولكن غالبًا كعنصر ضروري في صناديق مؤشرات السوق الواسعة، مثل مؤشر S&P 500 (الذي تعد Robinhood أحد مكوناته). إليك الرياضيات السريعة حول أهم اثنين اعتبارًا من ملفات 2025 الأخيرة:
- تعد شركة Vanguard Group, Inc. أكبر مالك مؤسسي، حيث تمتلك ما يقرب من 94.44 مليون سهم.
- تعد شركة BlackRock, Inc. ثاني أكبر شركة، وتحتل مكانة مهمة آخذة في النمو في عام 2025.
يمتلك هذان الشخصان وحدهما أكثر من 16٪ من أسهم الشركة القائمة. لإعطائك صورة أوضح عن المقياس، إليك كبار المساهمين المؤسسيين وعدد أسهمهم والقيمة التقريبية بناءً على بيانات نوفمبر 2025:
| # | حامل | الأسهم المملوكة (تقريبًا) | نسبة الملكية (تقريبًا) | القيمة (بآلاف الدولارات الأمريكية) (تقريبًا) |
|---|---|---|---|---|
| 1 | مجموعة الطليعة، وشركة | 94,436,459 | 10.51% | $12,832,026 |
| 2 | شركة بلاك روك | 33,187,801 | 7.20% | $753,695 |
| 3 | جي بي مورجان تشيس وشركاه | ~35,000,000 | ~3.93% | ~$4,750,000 |
| 4 | شركة ستيت ستريت | ~32,000,000 | ~3.63% | ~$4,350,000 |
ملحوظة: قيم الأسهم هي تقديرات بناءً على سعر السهم في نوفمبر 2025 والذي يبلغ حوالي 131.44 دولارًا أمريكيًا.
التحولات الأخيرة في الملكية المؤسسية
الاتجاه هو تراكم صافي، وهو إشارة فرصة رئيسية. وفي الربع الثاني من عام 2025، شهدنا 775 مستثمرًا مؤسسيًا يضيفون أسهمًا إلى محافظهم الاستثمارية، مقارنة بـ 425 مستثمرًا قاموا بتخفيض مراكزهم. هذه رياح خلفية قوية.
تظهر بعض التحركات الأكثر أهمية في السنة المالية 2025 اقتناعا من المؤسسات الكبرى:
- شركة بلاك روك قامت الشركة بزيادة حصتها إلى 7.2% في أكتوبر 2025، وهي قفزة ملحوظة من حصتها البالغة 5.2% في نهاية يونيو 2025.
- جي بي مورجان تشيس وشركاه وزادت مكانتها بشكل كبير في الربع الثاني من عام 2025، حيث أضافت 17,960,161 سهمًا، وهو ما يمثل زيادة هائلة بنسبة 110.9٪ في محفظتها الاستثمارية.
- مجموعة الطليعة، وشركة كما عززت حصتها بنسبة 1.8% في الربع الثاني، حيث استحوذت على 1,371,051 سهمًا إضافيًا.
لكن الأمر لا يقتصر على الشراء؛ البعض يأخذ الأرباح أو يتناوب. على سبيل المثال، قامت شركة KINGSTONE CAPITAL PARTNERS TEXAS, LLC بإزالة 10,110,525 سهمًا في الربع الثالث من عام 2025، وهو خروج شبه كامل. هذا النوع من ضغط البيع هو ما تحتاج إلى مراقبته. للمزيد عن أسس الشركة، راجع شركة Robinhood Markets, Inc. (HOOD): التاريخ، والملكية، والمهمة، وكيف تعمل وتجني الأموال.
التأثير على أسعار الأسهم واستراتيجية الشركة
إن التركيز العالي للملكية المؤسسية - حيث يتحكم أكبر 16 مساهمًا في 50٪ من الشركة - يعني أن السهم حساس للغاية لإجراءات التداول الجماعية الخاصة بهم. عندما تبدأ بعض الصناديق الكبيرة في البيع، يمكن أن ينخفض سعر السهم بسرعة، حتى لو لم يتغير العمل الأساسي. هذا هو الخطر على المدى القريب.
وعلى الجانب الاستراتيجي، يسعى هؤلاء المستثمرون الكبار على المدى الطويل عمومًا إلى تحقيق الاستقرار، والحوكمة الواضحة، ومسار يمكن التنبؤ به نحو الربحية. إنهم يريدون من مجلس الإدارة التركيز على توسيع المنتجات التي تولد صافي دخل فوائد موثوقًا - مثل 36٪ من إيرادات الربع الثاني من عام 2025 التي جاءت من صافي الفائدة - بدلاً من الاعتماد فقط على إيرادات الدفع الأكثر تقلبًا لتدفق الطلبات (PFOF). إن وجودهم يؤكد صحة Robinhood Markets, Inc. (HOOD) كلاعب ذي مصداقية في قطاع الخدمات المالية، ولكنه يعني أيضًا أن قيادة الشركة، بما في ذلك الرئيس التنفيذي فلاديمير تينيف، يجب أن توازن بين تركيزها الأصلي على التجزئة وتوقعات أكبر مديري الأموال في وول ستريت.
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة Robinhood Markets, Inc. (HOOD)
إذا كنت تنظر إلى شركة Robinhood Markets, Inc. (HOOD)، فأنت بحاجة إلى فهم من يملك السهم بالفعل، لأن هيكل الملكية هذا يملي كل شيء بدءًا من الإستراتيجية طويلة المدى وحتى التقلبات قصيرة المدى. والخلاصة السريعة هي أن المؤسسات العملاقة مثل فانجارد وبلاك روك تمتلك أغلبية الأسهم المطروحة، لكن المؤسسين ما زالوا يسيطرون على الشركة من خلال الأسهم ذات التصويت الفائق، ويظل المستثمرون الأفراد قوة قوية، وإن كان لا يمكن التنبؤ بها.
اعتبارًا من نوفمبر 2025، يمتلك المستثمرون المؤسسيون - صناديق الاستثمار الكبرى وصناديق التقاعد وصناديق التحوط - أكثر من ثلثي إجمالي أسهم شركة Robinhood Markets, Inc.. تشير هذه المشاركة المؤسسية القوية إلى الاعتقاد بأن الشركة جزء أساسي من النظام البيئي للسوق الأمريكية، وليست مجرد لعبة تجزئة مضاربة. إنها علامة النضج، بالتأكيد.
المستثمرون الرئيسيون: فانجارد وبلاك روك
كبار المساهمين هم عمالقة الفهرسة، The Vanguard Group, Inc. وBlackRock, Inc.، وهو أمر شائع بالنسبة لأي سهم كبير في مؤشر S&P 500. وهم مستثمرون سلبيون إلى حد كبير، مما يعني أنهم يحتفظون بالأسهم لأنها موجودة في صناديق المؤشرات التي يديرونها، وليس بالضرورة لأنهم يحاولون بنشاط تغيير الإدارة.
- تعد شركة Vanguard Group, Inc. أكبر مالك مؤسسي بحصة تبلغ 10.51%، تمثل 94,436,459 سهمًا.
- تعد شركة BlackRock, Inc. ثاني أكبر شركة تمتلك 6.20% أو 55,714,152 سهمًا.
- وتحتل شركة FMR LLC (Fidelity) المراكز الثلاثة الأولى بحصة تبلغ 3.36%، بإجمالي 30,211,669 سهمًا.
إليك الحساب السريع لتأثيرهما المشترك: تمتلك شركتا Vanguard وBlackRock وحدهما أكثر من 16% من الأسهم القائمة. ويعني حجمها الكبير أن نشاطها في الشراء أو البيع، حتى لو كان سلبيا، يمكن أن يؤثر على سعر السهم، كما أن أصواتها في المسائل المتعلقة بالحوكمة تحمل وزنا هائلا.
سيطرة المؤسس وتحركات الناشطين
ما يخفيه تقدير الملكية المؤسسية هو هيكل الأسهم ثنائي الفئة، وهو العامل الأكثر أهمية في سيطرة الشركة. يحتفظ المؤسسان المشاركان بايجو بهات والرئيس التنفيذي فلاديمير تينيف بقوة تصويت ضخمة، مما يعزل الشركة بشكل فعال عن المستثمرين الناشطين (المساهمين الذين يأخذون حصة كبيرة للضغط من أجل التغيير).
- يمتلك بايجو بهات 7.8% من الأسهم لكنه يسيطر على 40% من إجمالي قوة التصويت.
- يمتلك فلاديمير تينيف 5.2% من الأسهم لكنه يسيطر على 24% من إجمالي قوة التصويت.
ويعني هذا الهيكل أنه حتى لو اشترى أحد الصناديق الناشطة الكبرى حصة قدرها 10%، فإنه سيواجه صعوبات في الفوز في معركة بالوكالة ضد كتلة تصويت المؤسسين مجتمعة البالغة 64%. يسمح هذا الإعداد لفريق القيادة بمتابعة استراتيجيات طويلة المدى، ومثيرة للجدل في بعض الأحيان، مثل التوسع في أسواق التنبؤ أو إطلاق صندوق Robinhood Ventures Fund I دون خوف فوري من ثورة المساهمين. ولكي نكون منصفين، فإن هذا النقص في الضغط يمكن أن يكون سلاحاً ذا حدين بالنسبة للمساهمين.
نشاط المستثمر الأخير: بيع المطلعين، شراء المؤسسات
وتُظهِر التحركات الأخيرة الأكثر دلالة في عام 2025 وجود اختلاف بين المطلعين على بواطن الأمور وبعض اللاعبين المؤسسيين. كان المطلعون يحصدون المكاسب، في حين بدأت بعض الصناديق الكبرى مراكز جديدة، مما يشير إلى الإيمان بالارتفاع الأخير للسهم، والذي شهد ارتفاع سعره إلى 106.21 دولارًا للسهم اعتبارًا من 20 نوفمبر 2025.
ومن ناحية البيع، كان المطلعون على بواطن الأمور بائعين صافين كبيرين. باع الرئيس التنفيذي فلاديمير تينيف 750 ألف سهم في أكتوبر 2025، بصافي حوالي 104.8 مليون دولار. على مدار الأشهر الثلاثة التي سبقت نوفمبر 2025، باع المطلعون بشكل جماعي 4,297,404 سهمًا بقيمة 529 مليون دولار تقريبًا. هذا المستوى من البيع هو شيء تحتاج بالتأكيد إلى أخذه في الاعتبار عند تقييم المخاطر الخاصة بك.
من ناحية الشراء، حصلت شركة Bridgewater Associates التابعة لشركة Ray Dalio على حصة جديدة في Robinhood Markets, Inc. خلال الربع الثالث من عام 2025، وفقًا لإيداعها 13F. كما عزز Deutsche Bank AG ممتلكاته بشكل كبير، حيث زاد مركزه بنسبة 137.6٪ في الربع الأول من عام 2025 ليمتلك 1,761,767 سهمًا بقيمة 73,325,000 دولار. يعمل هذا التراكم المؤسسي بمثابة الحد الأدنى لسعر السهم، مما يشير إلى الاعتقاد بإيرادات الشركة في الربع الثالث من عام 2025 البالغة 1.27 مليار دولار وربحية السهم البالغة 0.61 دولار.
للتعمق أكثر في الاستقرار المالي للشركة، يجب عليك التحقق من ذلك تحليل شركة Robinhood Markets, Inc. (HOOD) الصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين. على أية حال، إليكم لمحة سريعة عن الحركة المؤسسية الأخيرة:
| نوع المستثمر | مستثمر بارز | التحرك الأخير (الربع الثالث/الربع الرابع من عام 2025) | التأثير/الأساس المنطقي |
|---|---|---|---|
| المؤسسية السلبية | مجموعة الطليعة، وشركة | الاحتفاظ بحصة كبيرة (10.51%) | عقد يحركه المؤشر؛ يوفر الاستقرار. |
| صندوق التحوط/نشط | بريدجووتر أسوشيتس | حصلت على حصة جديدة في الربع الثالث من عام 2025 | قناعة جديدة من صندوق كبير كبير. |
| الإدارة النشطة | دويتشه بنك ايه جي | زيادة الحصة بنسبة 137.6% في الربع الأول من عام 2025 | يشير التراكم القوي إلى توقعات صعودية. |
| من الداخل (الرئيس التنفيذي) | فلاديمير تينيف | تم بيع 750.000 سهم في أكتوبر 2025 | السيولة الشخصية/حصاد المكاسب. ولا تزال تحتفظ بقوة تصويتية عالية. |
عامل مستثمر التجزئة
لا يمكنك التحدث عن Robinhood Markets, Inc. دون ذكر مستثمر التجزئة. إنهم قاعدة عملاء الشركة، ويمكن القول إنهم مجموعة المستثمرين الأكثر تأثيرًا. أشار الرئيس التنفيذي فلاديمير تينيف في يوليو 2025 إلى أن مستثمري التجزئة كانوا يتفوقون على مديري الصناديق المحترفين، حيث ضخوا مبلغًا قياسيًا قدره 85 مليار دولار في الأسهم الأمريكية وصناديق الاستثمار المتداولة منذ الأول من أبريل 2025. يعد هذا التدفق الهائل لرأس المال القائم على الإدانة محركًا رئيسيًا لأداء السهم وانعكاسًا مباشرًا لنجاح المنصة. هذا هو السهم حيث يكون العميل أيضًا مساهمًا رئيسيًا.
بند العمل هنا واضح: تتبع الشراء المؤسسي من أجل الإدانة، ولكن لا تنس أبدًا أن سيطرة المؤسسين على التصويت مطلقة، وأن معنويات مستثمري التجزئة هي الوقود الأساسي لزخم سعر السهم على المدى القريب.
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين
المستثمر profile تعتبر شركة Robinhood Markets, Inc. (HOOD) دراسة متناقضة في الوقت الحالي: فالمؤسسات تشتري بكثافة، مما يشير إلى ثقة طويلة الأجل، لكن المطلعين على بواطن الأمور في الشركة يبيعون من حيث الحجم، وهو ما يمثل علامة حمراء كلاسيكية. الشعور العام في وول ستريت هو شراء معتدل، ولكن عليك أن تنظر عن كثب إلى الأرقام لرؤية الصورة الحقيقية للمخاطرة والمكافأة.
الملكية المؤسسية قوية، وتمثل ما يقدر بنحو 93.27٪ من الأسهم. هذا المستوى العالي من الملكية المؤسسية يعني أن سعر السهم حساس للغاية لإجراءات التداول لعدد قليل من اللاعبين الكبار، وهو عامل تقلب رئيسي يجب عليك تتبعه. لا تزال الأموال الذكية تتراكم، لكن المؤسسين يتجهون نحو المخارج.
- وعززت شركة Vanguard Group Inc. حصتها في الربع الثاني من عام 2025 إلى 75,612,131 سهمًا بقيمة حوالي 7.08 مليار دولار.
- أضافت شركة JPMorgan Chase & Co أكثر من 17.9 مليون سهم في الربع الثاني من عام 2025، بزيادة تزيد عن 110%.
- باع المطلعون، بما في ذلك المؤسس المشارك بايجو بهات والرئيس التنفيذي فلاديمير تينيف، أكثر من 4.29 مليون سهم بقيمة 529 مليون دولار تقريبًا في الأشهر الثلاثة الماضية.
ردود فعل السوق الأخيرة على تحركات الملكية
كان رد فعل سوق الأسهم على ديناميكيات ملكية Robinhood Markets, Inc. واتجاهات السوق الأوسع حادًا وفوريًا. لقد شهدنا ارتفاعًا كبيرًا طوال عام 2025، مع ارتفاع السهم بنسبة تزيد عن 250٪ منذ بداية العام حتى منتصف نوفمبر. كان هذا المكاسب الهائلة مدفوعًا بالنتائج القوية للربع الثالث من عام 2025 وتوسيع المنتجات، والتي يمكنك قراءة المزيد عنها في هذه المقالة بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Robinhood Markets, Inc. (HOOD).
ومع ذلك، فإن ضغوط البيع الأخيرة من المطلعين على بواطن الأمور والتراجع الأوسع في السوق للأصول عالية المخاطر مثل العملات المشفرة تسبب في تصحيح سريع. وفي نوفمبر 2025 وحده، شهد السهم انخفاضًا في القيمة السوقية للسهم بنسبة 28٪ تقريبًا، حيث انخفض من 130.7 مليار دولار إلى 95.3 مليار دولار. هذه خسارة هائلة للقيمة في وقت قصير. من المؤكد أن بيع المؤسس المشارك بايجو بهات لـ 418.338 سهمًا مقابل 48.7 مليون دولار خلال نفس الأسبوع من الانخفاض الكبير قد أضاف الزيت إلى النار، مما يوضح كيف يمكن للنشاط الداخلي أن يؤدي إلى تضخيم تقلبات السوق.
وجهات نظر المحللين بشأن المستثمرين الرئيسيين والتوقعات المستقبلية
ينظر مجتمع المحللين إلى الشراء المؤسسي باعتباره التحقق من التحول الاستراتيجي لشركة Robinhood Markets, Inc. نحو نموذج متنوع للتكنولوجيا المالية، والانتقال إلى ما هو أبعد من مجرد التداول بدون عمولة (الدفع مقابل تدفق الطلبات) إلى تدفقات إيرادات جديدة ذات هامش أعلى.
إليك الحساب السريع: أعلنت الشركة عن ربحية السهم المخففة للربع الثالث من عام 2025 البالغة 0.61 دولارًا أمريكيًا على إيرادات قدرها 1.27 مليار دولار أمريكي، متجاوزة تقديرات المحللين الإجماعية البالغة 0.41 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد وتظهر زيادة في الإيرادات بنسبة 100٪ على أساس سنوي. هذا الأداء هو ما يحافظ على تدفق الأموال المؤسسية.
يبلغ السعر المستهدف المتفق عليه لمدة 12 شهرًا من المحللين حوالي 136.95 دولارًا، مما يشير إلى ارتفاع جيد عن السعر الحالي. الهدف الأعلى هو 180.00 دولارًا قويًا من بعض الشركات، مشيرًا إلى سرعة المنتج في مجالات مثل تداول العقود الآجلة والإدخال المخطط لـ Robinhood Cortex، وهي أداة استثمار في الذكاء الاصطناعي (AI).
لكن ما يخفيه هذا التقدير هو المخاطر الناجمة عن استمرار البيع من الداخل وعدم اليقين التنظيمي. إذا تباطأت شهية السوق لأصول المضاربة - والتي تدفع الكثير من إيرادات شركة Robinhood Markets, Inc. - فسوف تحتاج هذه الأسعار المستهدفة إلى المراجعة بسرعة. ويرتكز تفاؤل المحللين على النمو، ولكن هذا النمو لا يزال يعتمد بشكل كبير على ظروف السوق.
| متري | قيمة الربع الثالث من عام 2025 | التغيير على أساس سنوي |
|---|---|---|
| ربحية السهم المخففة | $0.61 | +259% |
| إجمالي الإيرادات | 1.27 مليار دولار | +100% |
| إجمالي أصول المنصة | 333 مليار دولار | +119% |
| متوسط الإيرادات لكل مستخدم (ARPU) | $191 (السنوي) | +82% |
Robinhood Markets, Inc. (HOOD) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.