Masimo Corporation (MASI) Bundle
أنت تنظر إلى شركة Masimo Corporation (MASI) وترى مخططًا للأسهم يروي قصة مربكة: نمو قوي في الإيرادات ولكن تأرجح كبير نحو خسارة صافية. ماذا يعطي؟ المستثمر المؤسسي profile بالنسبة لشركة ماسيمو، فإن الأمر معقد بنفس القدر، مما يعكس معركة عالية المخاطر بين قناعة الرعاية الصحية طويلة المدى ومخاطر الربحية على المدى القريب. اعتبارًا من نهاية الربع الثالث من عام 2025، انتهى 85% من الأسهم مملوكة لمؤسسات مثل Blackrock، Inc.، والتي، على الرغم من احتفاظها بها 10.3 مليون سهم، قلص موقعه بحوالي 1.4%، بينما أضافت شركة Vanguard Group Inc 171.000 سهم، أ 3.7% زيادة. ويأتي هذا الاختلاف مباشرة بعد أن أعلنت شركة ماسيمو عن إيرادات الربع الثالث 371.5 مليون دولار، ان 8.2% القفز، ولكن نشر التنافر 100.4 مليون دولار صافي الخسارة. لذا، هل يراهن المشترون على قوة أعمال الرعاية الصحية الأساسية ومؤخرًا 634 مليون دولار حكم انتهاك براءات الاختراع ضد شركة Apple، أو هل يشعر البائعون بالقلق بشأن تعديل إرشادات EPS للعام بأكمله غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا إلى $5.40-$5.55 بسبب التكلفة العالقة والضغوط الجمركية؟ إنها مقايضة كلاسيكية بين القيمة والحافز، وفهم من يشتري ويبيع ولماذا، هو بالتأكيد الخطوة الأكثر أهمية قبل الالتزام برأس المال.
من يستثمر في شركة ماسيمو (MASI) ولماذا؟
المستثمر profile لأن شركة Masimo تهيمن عليها المؤسسات الكبيرة بأغلبية ساحقة، مما يخبرك أن هذه قصة عن الإقناع في قطاع نمو متخصص، وليست لعبة بيع بالتجزئة واسعة النطاق. اعتبارًا من أواخر عام 2025، يمتلك المستثمرون المؤسسيون نسبة كبيرة من الأسهم القائمة، مما يؤدي إلى تقييم السهم والتوجه الاستراتيجي.
يتلخص جوهر أطروحة الاستثمار في قيادة "ماسيمو" في مراقبة المرضى غير الجراحية والوضوح الاستراتيجي المكتسب من التخلص من أعمالها الاستهلاكية غير الأساسية.
أنواع المستثمرين الرئيسيين وبصمتهم
عندما تنظر إلى هيكل الملكية، فإن أول ما يتبادر إلى ذهنك هو الحجم الهائل للأموال المؤسسية. وتبلغ نسبة الملكية المؤسسية - صناديق التقاعد، ومعاشات التقاعد، والأوقاف - نحو 107% من الأسهم القائمة، وهو الرقم الذي يشمل تأثير البيع على المكشوف (غالباً ما يتم احتساب المراكز المكشوفة كجزء من المجمع المؤسسي).
وهذا يعني أن حركة السعر اليومية للسهم تمليها إلى حد كبير بضع مئات من اللاعبين الرئيسيين، وليس من قبل مستثمري التجزئة الأفراد، الذين يمتلكون جزءًا صغيرًا نسبيًا. تعد الملكية الداخلية، التي يمتلكها المديرون التنفيذيون والمديرون مثل الرئيس التنفيذي جو إي كياني، مهمة أيضًا، حيث تبلغ حوالي 18.81٪.
ويسيطر أصحاب المؤسسات الثلاثة الأوائل وحدهم على قدر مذهل من رأس المال في الشركة، مما يظهر تصويتًا مؤسسيًا قويًا بالثقة في أعمال التكنولوجيا الطبية الأساسية:
- شركة بلاك روك: صامدة 10.36 مليون سهم، تقدر قيمتها بحوالي 1.57 مليار دولار.
- Fmr Llc: يحتفظ 8.21 مليون سهم، تقدر قيمتها بحوالي 1.24 مليار دولار.
- شركة مجموعة الطليعة: توقف 4.81 مليون سهم، تقدر قيمتها بحوالي 726.89 مليون دولار.
هذا مبلغ كبير من الرهان على الابتكار الطبي. وإليك الحساب السريع: هذه المؤسسات الثلاث وحدها تمثل المليارات من القيمة السوقية، مما يجعلها بلا شك أهم أصحاب المصلحة.
دوافع الاستثمار: لماذا يشترون؟
ينجذب المستثمرون إلى شركة "ماسيمو" لثلاثة أسباب رئيسية: النمو المرتفع في أعمال الرعاية الصحية الأساسية، والطريق الواضح لتوسيع الهامش، والتركيز الاستراتيجي الناتج عن تجريد قسم المستهلكين (ساوند يونايتد).
1. نمو الرعاية الصحية من خلال Pure-Play: التوقعات المالية للشركة لعام 2025، والتي تستبعد الأعمال الاستهلاكية، تتوقع أن تكون الإيرادات غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً من العمليات المستمرة في نطاق 1,505 مليون دولار إلى 1,535 مليون دولار. ويمثل هذا معدل نمو ثابت للعملة يبلغ 8% إلى 11%، وهو أمر قوي بالنسبة لشركة أجهزة طبية ناضجة. يدفع المستثمرون علاوة على تدفق الإيرادات الموثوق به وعالي الجودة.
2. الأرباح وتوسيع الهامش: التحول الاستراتيجي يؤتي ثماره في الربحية. تقوم الشركة بتوجيه نمو الأرباح غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً لكل سهم مخفف (EPS). 24% إلى 30% للعام المالي 2025 بأكمله. وهذه قفزة هائلة، مدفوعة بالكفاءات التشغيلية ومزيج المنتجات ذات الهوامش الأعلى. من المتوقع أن تصل الأرباح التشغيلية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً إلى ما بين 383 مليون دولار و403 مليون دولار.
3. الابتكار وموقف السوق: تعتبر شركة "ماسيمو" رائدة في مجال قياس نسبة التأكسج في النبض والمراقبة المتقدمة غير الباضعة (مثل مراقبة الدماغ وتصوير كابنوغرافيا). ويرى المستثمرون أن خط الابتكار المستمر للشركة هو بمثابة خندق تنافسي طويل الأجل. هذا هو نوع الشركة التي تحدد بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة ماسيمو (MASI).
ما لن تجده هنا هو دافع توزيع الأرباح. لا تقوم شركة "ماسيمو" بدفع أرباح منتظمة، وتفضل إعادة استثمار رأس مالها في مبادرات البحث والتطوير والنمو.
استراتيجيات الاستثمار في اللعب
مزيج المستثمرين يؤدي إلى مزيج من الاستراتيجيات، من التتبع السلبي للمؤشر إلى النشاط العدواني.
طويل الأجل/سلبي: أكبر المساهمين – بلاك روك وفانغارد – هم في المقام الأول مستثمرون سلبيون. إنهم يحتفظون بشركة Masimo لأنه عنصر رئيسي في المؤشرات الرئيسية (مثل Russell 1000 أو S&P MidCap 400). استراتيجيتهم بسيطة: الشراء والاحتفاظ على المدى الطويل، بما يتماشى مع إيمان السوق العام بالنمو المستدام للشركة.
الاستثمار الناشط: يعد وجود Politan Capital Management LP، وهو صندوق تحوط نشط، عاملاً كبيرًا. حصة بوليتان الكبيرة من 4.59 مليون سهم، بقيمة 693.59 مليون دولار اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، كان له دور فعال في الضغط من أجل فصل الأعمال الاستهلاكية. تركز هذه الإستراتيجية على فرض التغيير على الشركات لإطلاق العنان لقيمة المساهمين - وهي لعبة كلاسيكية عالية المخاطر.
هجين النمو والقيمة: يتصارع المستثمرون المحترفون مع تقييم Masimo. نسبة السعر إلى المبيعات (P/S) 4.41 ويشير بالقرب من أدنى مستوى له خلال عام واحد إلى وجود فرصة قيمة محتملة مقارنة بالمعايير التاريخية. ومع ذلك، فإن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B) تبلغ 7.76 يشير إلى تقييم نمو قسط. ويشير هذا إلى نهج مختلط حيث يقوم المستثمرون بالشراء من أجل النمو ولكنهم يبحثون أيضًا عن صفقة نسبية مقارنة بنطاق التداول السابق الخاص بهم.
| نوع الإستراتيجية | مثال المستثمر | الدافع الأساسي |
|---|---|---|
| سلبي/طويل الأجل | شركة بلاك روك، وشركة فانجارد جروب. | تتبع المؤشر، نمو مستدام في إيرادات الرعاية الصحية الأساسية. |
| استثمار الناشط | بوليتان كابيتال مانجمنت إل بي | فرض التغيير الاستراتيجي (تجريد Sound United) لفتح تقييم التكنولوجيا الطبية الخالص. |
| النمو/الزخم | صناديق التحوط، صناديق الاستثمار المشتركة | استهداف المتوقع 24% إلى 30% نمو ربحية السهم غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً لعام 2025. |
إذا كنت مستثمرًا فرديًا، فيجب عليك التركيز على استراتيجيات النشاط والنمو. تراهن الأموال الكبيرة على أن التركيز على الرعاية الصحية الخالصة سيستمر في دفع نمو الأرباح الضخم، حتى مع وجود نسخة تجريبية من 1.52 مما يشير إلى تقلبات أعلى من السوق الأوسع. عنصر الإجراء الخاص بك: تتبع التقدم المحرز في عملية فصل Sound United وتنفيذ الإستراتيجية التجارية الجديدة.
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين لشركة Masimo Corporation (MASI)
إذا كنت تتتبع شركة Masimo Corporation (MASI)، فأنت بحاجة إلى معرفة من هم اللاعبون الرئيسيون لأن الأموال المؤسسية هي التي تحرك التقلبات اليومية للسهم والتوجه الاستراتيجي طويل المدى. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، يحتل المستثمرون المؤسسيون موقعًا قياديًا، حيث يمتلكون ما يقرب من 85.96% من أسهم الشركة. هذه ليست مجرد أموال سلبية؛ إنه تركيز السلطة الذي يؤثر على كل شيء بدءًا من تخصيص رأس المال وحتى تكوين مجلس الإدارة.
إجمالي الأسهم المؤسسية المحتفظ بها يقف عند أكثر من ذلك 56.3 مليون، مما يعكس القيمة الإجمالية للممتلكات حولها 8.055 مليار دولار، بناءً على الإيداعات الأخيرة. عندما يتمتع السهم بهذا المستوى من الدعم المؤسسي، فإنه يشير إلى إجماع عام على عرض القيمة طويلة الأجل للشركة، ولكنه يعني أيضًا أن أي تحرك كبير من قبل حامل من الدرجة الأولى يمكن أن يرسل تموجات عبر السوق. لا يمكنك ببساطة تجاهل هؤلاء المساهمين.
فيما يلي لمحة سريعة عن أفضل المستثمرين المؤسسيين في شركة Masimo Corporation اعتبارًا من الفترة المشمولة بالتقرير للربع الثالث من عام 2025 (30 سبتمبر 2025):
| اسم المالك | الأسهم المملوكة (2025/9/30) | القيمة (بالآلاف) | التغير في الأسهم (ربع سنوي) |
|---|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 10,361,091 | $1,481,636 | -146,235 |
| اف ام ار ذ.م.م | 8,213,721 | $1,174,562 | +32,349 |
| شركة مجموعة الطليعة | 4,810,011 | $687,832 | +171,876 |
| بوليتان كابيتال مانجمنت إل بي | 4,589,648 | $656,320 | -126,888 |
| شركة ماساتشوستس للخدمات المالية /Ma/ | 2,619,960 | $374,654 | +149,567 |
التحولات الأخيرة في الملكية المؤسسية: من يشتري ومن يبيع؟
شهد الربع الثالث من عام 2025 صورة مختلطة، وإن كانت سلبية بعض الشيء، فيما يتعلق بالنشاط المؤسسي. وفي حين كانت هناك 168 مؤسسة تزيد مراكزها، فإن عددا أكبر - 187 - كان يخفض حصصه. إليك الحساب السريع: باعت المؤسسات ما مجموعه تقريبًا 6.4 مليون أسهم أثناء الشراء 4.16 مليون الأسهم، مما يشير إلى تدفق صافي للخارج 2.24 مليون الأسهم من المجمع المؤسسي في الربع الثالث من عام 2025. هذه ليست نزوحًا جماعيًا، ولكنها بالتأكيد نقطة تحذير.
تظهر التغييرات الملحوظة اختلافًا في الإستراتيجية بين أكبر حاملي الأسهم:
- شركة بلاك روك و بوليتان كابيتال مانجمنت إل بي كلاهما قلص مواقفهما، مما قلل من حصصهما بمقدار 1.392% و 2.69%على التوالي.
- شركة تي رو برايس لإدارة الاستثمارات نفذت تخفيضًا كبيرًا، مما قلل من ممتلكاتها بمقدار 373,381 أسهم كبيرة 14.934% تخفيض.
- على العكس من ذلك، شركة مجموعة الطليعة و شركة ماساتشوستس للخدمات المالية /Ma/ كانوا مشترين صافين، مما يشير إلى استمرار الثقة في الأعمال الأساسية لشركة التكنولوجيا الطبية والتحركات الإستراتيجية الأخيرة.
يمكن أن يكون ضغط البيع من بعض الصناديق الكبيرة بسبب جني الأرباح أو التناوب في أسماء الأجهزة الطبية الأخرى ذات النمو المرتفع، ولكن الشراء من صناديق أخرى مثل فانجارد يشير إلى الاعتقاد بأن السهم لا يزال مرساة قوية طويلة الأجل للمحافظ المتنوعة. أنت بحاجة إلى النظر إلى ما هو أبعد من عدد المشاركات الرئيسية ورؤية الهدف الاستراتيجي وراء التحركات.
دور كبار المستثمرين في استراتيجية ماسيمو
إن تأثير هؤلاء المستثمرين المؤسسيين الكبار على شركة Masimo هو تأثير عميق، حيث يؤثر على كل من سعر السهم واستراتيجية الشركة. ومن الأمثلة الرئيسية على ذلك وجود مستثمر نشط مثل Politan Capital Management LP، الذي غالبًا ما تدفع حصته الكبيرة إلى إجراء تغييرات استراتيجية، مثل فصل أو بيع الأصول غير الأساسية للتركيز على أعمال الرعاية الصحية ذات الهامش المرتفع. هذا النوع من الضغط هو ما أدى إلى بيع قسم المستهلكين، Sound United، والذي كان خطوة واضحة لتعزيز قيمة المساهمين.
وتعمل الملكية المؤسسية أيضًا كحاجز استراتيجي، خاصة بعد الأحداث الكبرى التي تعقدها الشركات. تقرير أرباح الربع الثالث من عام 2025، والذي أظهر إيرادات مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً بقيمة 371.5 مليون دولار (أ 8.2% الزيادة) والإيرادات المتوقعة لعام 2025 بخلاف مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً بين 1,510 مليون دولار و 1,530 مليون دولار، يمنح هؤلاء المالكين الكبار البيانات التي يحتاجونها للدفاع عن مراكزهم. بالإضافة إلى الأخيرة 634 مليون دولار يعد الفوز بانتهاك براءات الاختراع ضد شركة Apple بمثابة حافز هائل للتحقق من صحة الملكية الفكرية للشركة (IP) ويوفر ضخًا نقديًا كبيرًا، والذي سيطلب المستثمرون المؤسسيون استخدامه في أنشطة ذات قيمة تراكمية مثل إعادة شراء الأسهم أو عمليات الدمج والاستحواذ الإستراتيجية.
لمعرفة المزيد عن نموذج الأعمال التأسيسي وتاريخ شركة التكنولوجيا الطبية المبتكرة هذه، يمكنك قراءة بحثنا العميق هنا: شركة ماسيمو (MASI): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال.
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة ماسيمو (MASI)
أنت بحاجة إلى معرفة من يقود الحافلة في شركة ماسيمو (MASI) ولماذا، لأن قاعدة المستثمرين قد تحولت بشكل كبير، حيث انتقلت من شركة يقودها المؤسس إلى شركة متأثرة بشدة بصندوق تحوط نشط.
المستثمر profile هو مزيج كلاسيكي من عمالقة المؤشرات السلبية والناشط ذو التأثير الكبير، Politan Capital Management. يمتلك هؤلاء المستثمرون المؤسسيون بشكل جماعي جزءًا كبيرًا من أسهم الشركة، حيث تم الإبلاغ مؤخرًا عن ملكية مؤسسية تزيد عن ذلك 85.96% من المخزون.
أكبر حاملي الأسهم هم المشتبه بهم المعتادون في عالم المؤشرات وصناديق الاستثمار المشتركة، لكن القصة الحقيقية هي الضغط الناشط الذي أدى إلى إجراء إصلاح شامل لحوكمة الشركات. إليك الحسابات السريعة لأفضل اللاعبين اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025:
- شركة بلاك روك: يحمل أكبر حصة بحوالي 10.36 مليون أسهم قيمتها حوالي 1.48 مليار دولار.
- فمر ذ م م: ثانية قريبة، والتمسك بها 8.21 مليون أسهم بقيمة تقريبية 1.17 مليار دولار.
- شركة مجموعة الطليعة: يملك تقريبا 4.81 مليون أسهم، وهو موقف يستحق حوالي 687.8 مليون دولار.
- بوليتان كابيتال مانجمنت إل بي: المستثمر الناشط الرئيسي، يحتفظ تقريبًا 4.59 مليون أسهم بقيمة 656.3 مليون دولار.
قبضة الناشط: تأثير إدارة رأس المال بوليتان
وأهم مستثمر يجب مراقبته هو شركة Politan Capital Management بقيادة كوينتين كوفي. لكن تأثيرهم لا يتعلق بالحجم الهائل لحصصهم 4.59 مليون من المؤكد أن الأسهم مهمة - ولكن حول حملتهم الناجحة لإعادة تشكيل حوكمة الشركات في شركة Masimo بالكامل (نظام القواعد والممارسات والعمليات التي يتم من خلالها توجيه الشركة والتحكم فيها).
كان نشاط بوليتان بمثابة استجابة مباشرة لاستحواذ شركة Masimo Corporation المثير للجدل في عام 2022 على شركة صوت استهلاكية لـ 1 مليار دولار، وهي خطوة شعر العديد من المستثمرين بأنها سوء استخدام لرأس المال وتسببت في تعثر السهم. بلغت هذه المعركة ذروتها بانتصار بالوكالة في سبتمبر 2024 حيث فاز مرشحو بوليتان بمقاعد في مجلس الإدارة، مما أدى إلى إطاحة المؤسس والرئيس التنفيذي منذ فترة طويلة جو كياني من مجلس الإدارة. ويسيطر بوليتان الآن على أربعة من المقاعد الستة في مجلس الإدارة. وهذا تحول هائل في السلطة.
تعني سيطرة مجلس الإدارة هذه أن شركة بوليتان تقود الآن بشكل أساسي استراتيجية شركة ماسيمو، ولا سيما تحركها لفصل الأعمال الاستهلاكية، والتي هي الآن في مرحلة متقدمة من المناقشات مع شركاء محتملين في المشروع المشترك. يمكنك قراءة المزيد عن الاستقرار المالي الأساسي وتأثير هذه التحولات الاستراتيجية في تحليل الصحة المالية لشركة ماسيمو (MASI): رؤى أساسية للمستثمرين.
التحركات الأخيرة للمستثمرين والفرص على المدى القريب
يظهر نشاط التداول المؤسسي في الربع الثالث من السنة المالية 2025 صورة مختلطة، ولكنها معبرة. كانت صناديق المؤشرات الكبيرة مثل Vanguard Group Inc. مشتريًا صافيًا، مما زاد من مراكزها بمقدار 3.706%، بينما قلصت شركة BlackRock، Inc. حصتها قليلاً بمقدار -1.392%. لكن الشراء الأكثر جرأة جاء من المديرين النشطين الذين استشعروا نقطة تحول.
على سبيل المثال، عززت شركة Westfield Capital Management Co Lp موقعها بشكل كبير بما يزيد عن ذلك 20.153% في الربع الثالث من عام 2025، وهو صامد الآن 1.42 مليون أسهم. يشير هذا النوع من الزيادة الحادة من صندوق نشط إلى أنهم يرون طريقًا واضحًا لخلق القيمة بعد التغييرات التي يقودها الناشطون والمكاسب الأخيرة للشركة.
أكبر محفز على المدى القريب هو الحكم الصادر في نوفمبر 2025 ضد شركة أبل بانتهاك براءات الاختراع، حيث منحت هيئة محلفين في كاليفورنيا شركة ماسيمو ما يقرب من 634 مليون دولار في الأضرار. يعد هذا ضخًا نقديًا ضخمًا، ويتوقع المحللون أن تستخدم الشركة العائدات لإعادة شراء الأسهم أو سداد الديون، وكلاهما إجراء صديق للمساهمين. وهذه فرصة واضحة مرتبطة بحدث ملموس.
| اسم المستثمر | الأسهم المملوكة (2025/9/30) | القيمة (مليون دولار أمريكي) | التغير الربع سنوي في الأسهم (%) |
|---|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 10,361,091 | $1,481.6 | -1.392% |
| شركة مجموعة الطليعة | 4,810,011 | $687.8 | +3.706% |
| بوليتان كابيتال مانجمنت إل بي | 4,589,648 | $656.3 | -2.69% |
| شركة ويستفيلد كابيتال مانجمنت المحدودة | 1,419,250 | $202.9 | +20.153% |
| شركة تي رو برايس لإدارة الاستثمارات | 2,126,763 | $304.1 | -14.934% |
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين
أنت تنظر إلى شركة Masimo Corporation (MASI) باعتبارها المستثمر profile هو مزيج رائع من الثقة المؤسسية والدراما الداخلية للشركات، وبالتالي فإن معنويات السهم معقدة. إن الإجماع الحالي من المحللين هو "الاحتفاظ"، لكن هيكل الملكية الفعلي يحكي قصة التزام مؤسسي عميق، مع حوالي 85.96% من الأسهم التي يحتفظ بها المستثمرون المؤسسيون وصناديق التحوط.
تعني هذه الملكية المؤسسية العالية أن اللاعبين الكبار مثل FMR LLC وVangguard Group Inc. هم مستثمرون مشاركين لديك، ويملكون حصصًا كبيرة تقدر قيمتها تقريبًا 1.34 مليار دولار و 709.72 مليون دولارعلى التوالي. يشير هذا التركيز إلى الإيمان بالقيمة طويلة المدى للتكنولوجيا الطبية الأساسية لشركة "ماسيمو"، خاصة وأن الشركة تعمل على تجريد أعمالها الصوتية الاستهلاكية. يعد التخلص من قطاع الصوت بالتأكيد خطوة استراتيجية رئيسية لتبسيط أطروحة الاستثمار.
ومع ذلك، فإنك ترى نزاعًا داخليًا كبيرًا على الملكية، حيث يطالب الرئيس التنفيذي السابق جو كياني بالملكية المفيدة 13.2% من الأسهم، وهو الوضع الذي يضيف طبقة من عدم اليقين. على الجانب الآخر، ظهرت ثقة المطلعين في أغسطس 2025 عندما قام المخرج William R. Jellison بشراء وحدة إضافية 3000 سهم لقيمة إجمالية قدرها $437,940.00مما أدى إلى زيادة ملكيته بنسبة 167.60%.
- الملكية المؤسسية مرتفعة للغاية 85.96%.
- FMR LLC هي أكبر مالك مؤسسي.
- الشراء من الداخل يشير إلى ثقة الإدارة.
تحركات الملكية الأخيرة وردود أفعال الأسهم
كانت ردود فعل السوق على أخبار ماسيمو متباينة، مما يدل على أن المستثمرين يقومون بفحص كل جزء من البيانات. على سبيل المثال، في الربع الأول من عام 2025، تجاوزت الشركة توقعات المحللين مع ربحية السهم البالغة $1.36، ولكن السهم لا يزال ينخفض 6.33% في التداول بعد ساعات العمل، ليغلق عند $151.25. يعد الفوز القوي للأرباح وعدم الحصول على رد فعل إيجابي علامة واضحة على حذر المستثمرين الأساسيين بشأن تحديات السرد والربحية الشاملة للشركة.
ومع ذلك، شهد تقرير أرباح الربع الثاني من عام 2025 استجابة مختلفة: ربحية السهم قدرها $1.33 تغلب على المتوقع $1.22، وارتفع السهم 1.62% في التداول بعد ساعات العمل $162. وهذا يدل على أن السوق يكافئ التنفيذ، حتى لو كانت المكاسب متواضعة. كما أن تصرفات الشركة هي شكل رئيسي من أشكال تغيير الملكية؛ وفي الربع الثالث من عام 2025، قامت شركة Masimo بإعادة الشراء 1.26 مليون سهم ل 184.2 مليون دولار أمريكيمما يعكس الجهود المبذولة لإعادة رأس المال وتعزيز قيمة المساهمين.
فيما يلي الحسابات السريعة حول التحركات المؤسسية الرئيسية الأخيرة بناءً على إيداعات الربع الثاني من عام 2025:
| مستثمر | العمل | التغيير في الحصة | القيمة التقريبية للأسهم المتداولة |
|---|---|---|---|
| شركة لوغان لإدارة رأس المال | مخفض | -26.0% | 5.27 مليون دولار (الحصة المتبقية) |
| نورديا لإدارة الاستثمارات AB | زيادة | +21.6% | 5.33 مليون دولار (قيمة الحصة الجديدة) |
| سويدبانك أب | تم شراء منصب جديد | لا يوجد | 12.645 مليون دولار |
لا يزال المستثمرون المؤسسيون الكبار يقومون بتعديل مراكزهم بشكل نشط، لذلك ترى عمليات بيع كبيرة، مثل تخفيض شركة Logan Capital، وشراء جديد كبير، مثل دخول Swedbank بملايين الدولارات. أنت بحاجة إلى قراءة هذه التحركات باعتبارها نقاشًا استراتيجيًا بين أصحاب الأموال الكبيرة حول مسار ماسيمو للأمام. للتعمق أكثر في أساسيات الشركة، يمكنك التحقق من ذلك تحليل الصحة المالية لشركة ماسيمو (MASI): رؤى أساسية للمستثمرين.
آراء المحللين حول تأثير المستثمر الرئيسي
وجهة نظر المحللين الأساسية هي أن الدعم المؤسسي العالي هو تصويت بالثقة في عودة "ماسيمو" إلى تركيزها الأساسي على الرعاية الصحية، على الرغم من صورة الربحية المختلطة. لدى المحللين إجماع على تصنيف "الاحتفاظ" بمتوسط سعر مستهدف لمدة 12 شهرًا تقريبًا $188.40، مما يشير إلى ارتفاع محتمل حولها 26.23% من سعر السهم الأخير $149.25.
وما يخفيه هذا التقدير هو النطاق الواسع من التوقعات للعام المالي 2025 (FY2025). ويتوقع المحللون إيرادات العام بأكمله بين 1.5 مليار دولار و1.53 مليار دولار. ومع ذلك، فإن ربحية السهم المتوقعة (EPS) للسنة المالية 2025 تتراوح بين أكثر تحفظًا $4.10 إلى أكثر صعودا $5.41. يُظهر هذا الانتشار الواسع أن السوق لا يزال يتصارع مع تأثير تجريد المستهلك من الصوت والمعارك القانونية المستمرة.
الفرصة هنا، كما يراها المحللون، تمثل تحولا كبيرا في الربحية. إنهم يتوقعون أن هوامش ربح Masimo يمكن أن تنقلب من السلبية -12.5% إلى إيجابية 15.9% في غضون ثلاث سنوات. وهذا التأرجح المحتمل هو السبب وراء الملكية المؤسسية العالية، فهم يراهنون على الكفاءة التشغيلية ونجاح تكنولوجيا المراقبة من الجيل التالي. تكمن المخاطرة، بالطبع، في تنفيذ خفض التكلفة وتقلب الهامش الذي يأتي مع توحيد العملاء.
Masimo Corporation (MASI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.