OneSpan Inc. (OSPN) Bundle
لقد كنت تتتبع شركة OneSpan Inc. (OSPN) ومحورها نحو نموذج أمان برمجي خالص، ولكن السؤال الحقيقي هو ما إذا كانت الأموال الذكية هي التي تشتري القصة. الإجابة هي نعم مدوية: يمتلك المستثمرون المؤسسيون نسبة مذهلة تبلغ 95.52٪ من أسهم الشركة، مع امتلاك الشركات ذات الثقل مثل BlackRock، Inc. أكثر من 3.66 مليون سهم وتقترب شركة Vanguard Group Inc من الخلف بأكثر من 3.29 مليون سهم اعتبارًا من إيداعات الربع الثالث من عام 2025. يشير هذا التركيز العالي إلى قناعة قوية بشكل واضح في انتقال الشركة، والذي يظهر في الأرقام - بلغت الإيرادات السنوية المتكررة للربع الثالث من عام 2025 (ARR) 180.2 مليون دولار، وهي زيادة قوية بنسبة 10٪ على أساس سنوي، مدفوعة بقفزة بنسبة 12٪ في إيرادات الاشتراك إلى 37.8 مليون دولار. ومع ذلك، فإن توجيهات الإيرادات المنقحة لعام 2025 بالكامل والتي تتراوح بين 239 مليون دولار إلى 241 مليون دولار تحدد مخاطر على المدى القريب، لكن هدف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل الذي تم الحفاظ عليه والذي يتراوح بين 72 مليون دولار إلى 76 مليون دولار يظهر أن الإدارة تركز على النمو المربح. بالإضافة إلى ذلك، عندما يشتري مدير مثل مايكل جي ماكونيل 50000 سهم مقابل 598000.00 دولار في نوفمبر 2025، عليك أن تسأل: ما الذي يرى هؤلاء المشترون المتطورون أن السوق قد يكون مفقودًا، وماذا يعني هذا بالنسبة لمحفظتك الاستثمارية؟
من يستثمر في شركة OneSpan Inc. (OSPN) ولماذا؟
المستثمر profile تعتبر شركة OneSpan Inc. (OSPN) مؤسسية إلى حد كبير، ولكن الدافع الأساسي هو قصة تحول كلاسيكية: التحول من أعمال الأجهزة القديمة إلى نموذج برمجيات قائم على الاشتراكات ذات هامش ربح مرتفع. أنت ترى مزيجًا من مستثمري النمو على المدى الطويل واللاعبين ذوي القيمة الذين يراهنون على التنفيذ الناجح لهذا المحور الاستراتيجي.
اعتبارًا من أواخر عام 2025، يمتلك المستثمرون المؤسسيون - الأموال الكبيرة مثل صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد ومديري الأصول - الغالبية العظمى من أسهم شركة OneSpan Inc. 93.34% من الأسهم القائمة. وهذا يعني أن حركة السعر تمليها إلى حد كبير شركات مثل BlackRock, Inc.، وVanguard Group Inc، وLegal & General Group Plc. يعتبر مستثمرو التجزئة، رغم نشاطهم، جزءًا أصغر من الكعكة، ولكن معنوياتهم غالبًا ما تكون مدفوعة بالإشارات الفنية للشركة وعوائد الأرباح.
أنواع المستثمرين الرئيسيين وبصمتهم
يكشف هيكل ملكية شركة OneSpan Inc. عن ثلاث مجموعات رئيسية من المستثمرين، لكل منها قدرة مختلفة على تحمل المخاطر وأفق زمني. بصراحة، تخبرك الهيمنة المطلقة للأموال المؤسسية أن هذا ليس سهمًا مضاربًا؛ إنه رهان أساسي على تغيير نموذج العمل.
- المستثمرون المؤسسيون: امتلك 93% من المخزون. إنهم يركزون في المقام الأول على الاستقرار والقدرة على التنبؤ بتدفق إيرادات الاشتراك الجديد وإمكانية توسيع الهامش. هدفهم هو زيادة رأس المال على المدى الطويل مع تحولات الشركة.
- المستثمرون الداخليون: وقد أظهر المديرون مؤخراً ثقتهم من خلال عمليات الشراء الكبيرة في السوق المفتوحة. على سبيل المثال، في نوفمبر 2025، تم شراء مدير 50.000 سهم لحوالي $598,000، وهي إشارة قوية عندما يتم تداول السهم بالقرب من أدنى مستوى له خلال 52 أسبوعًا $11.00. ويعد هذا بمثابة تصويت حاسم بالثقة في قدرة الإدارة على التنفيذ.
- مستثمرو التجزئة: غالبًا ما ينجذب هؤلاء المستثمرين إلى التقلبات العالية وإمكانية حدوث انتعاش سريع، خاصة مع تداول الأسهم عند نسبة سعر إلى ربح منخفضة نسبيًا تبلغ 8.22. كما أنهم يقدرون الأرباح.
دوافع الاستثمار: قصة الاشتراك
الدافع الأساسي لشراء شركة OneSpan Inc. هو التحول إلى الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) ومقاييس الربحية القوية، حتى مع بقاء نمو الإيرادات الإجمالي متواضعًا. يتطلع المستثمرون إلى ما هو أبعد من توجيهات الإيرادات لعام 2025 بأكمله 239 مليون دولار ل 241 مليون دولار، والتي تم تقليصها مؤخرًا، والتركيز على جودة تلك الإيرادات. إليك الحساب السريع: من المتوقع أن يكون معدل ARR لعام 2025 بأكمله بين 183 مليون دولار و 187 مليون دولار، مما يدل على أن الإيرادات الثابتة والمتوقعة آخذة في النمو.
عوامل الجذب الأساسية هي:
- آفاق النمو (الإيرادات المتكررة): نمت إيرادات الاشتراك 12% على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2025 إلى 37.8 مليون دولار، وزاد ARR الإجمالي 10% ل 180.2 مليون دولار. هذا هو المحرك للنمو المستقبلي ذو الهامش المرتفع.
- توزيعات الأرباح والتدفقات النقدية: تقوم الشركة بتوزيع أرباح نقدية ربع سنوية بقيمة 0.12 دولار للسهم الواحد، وترجم إلى عائد حوالي 3.8%. وهذا يروق للمستثمرين الذين يركزون على الدخل والذين يريدون العائد أثناء انتظار أن تتحقق قصة النمو بالكامل.
- الربحية والكفاءة: تقوم الإدارة بتنفيذ خطة إعادة هيكلة التكاليف التي عززت الربحية، ومن المتوقع أن تكون الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2025 في نطاق 72 مليون دولار ل 76 مليون دولار. وهذا بالتأكيد علامة على التميز التشغيلي.
استراتيجيات الاستثمار النموذجية في اللعب
ونظرا للوضع المالي للشركة profile- أعمال ناضجة تمر بمرحلة تحول - يستخدم المستثمرون بعض الاستراتيجيات المتميزة. يمكنك العثور على مزيد من التفاصيل حول الاتجاه الاستراتيجي في بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة OneSpan Inc. (OSPN).
النهج الأكثر شيوعًا هو النمو بسعر معقول (GARP). يرى مستثمرو GARP، مثل أولئك الذين يتبعون فلسفة بيتر لينش، أن النمو القوي في الأرباح، والربحية العالية، والميزانية العمومية الخالية من الديون هي مزيج مقنع من القيمة وإمكانات النمو. إنهم أصحاب طويل الأجل، على استعداد لانتظار الانتقال إلى البرامج لتعويض الانخفاض الكامل في إيرادات الأجهزة والصيانة القديمة.
تشمل الاستراتيجيات الأخرى ما يلي:
- استثمار القيمة: ينجذب المستثمرون إلى نسبة السعر إلى الربحية المنخفضة والوضع النقدي القوي لـ 85.6 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025. وهم يرون أن سعر السهم الحالي مقوم بأقل من قيمته مقارنة بالقيمة الجوهرية لأعمال البرمجيات المتنامية.
- اللعب التحولي على المدى الطويل: تراهن هذه الإستراتيجية على قدرة الإدارة على دمج عمليات الاستحواذ مثل Nok Nok Labs بنجاح وتسريع التحول إلى حلول الهوية الرقمية والتوقيع الإلكتروني، مما يحول الشركة بشكل أساسي إلى مزود برامج الأمن السيبراني الخالص.
- التداول قصير المدى: مع تعرض السهم للتقلبات والاتجاه الفني الهبوطي في نوفمبر 2025، يبحث بعض المتداولين عن نقاط دخول وخروج قصيرة المدى بناءً على مستويات الدعم الفني.
ما يخفيه هذا التقدير هو خطر تسارع انخفاض إيرادات الأجهزة بشكل أسرع من نمو إيرادات الاشتراك، ولهذا السبب شهد السهم بعض الضغط على الرغم من دقات الأرباح القوية. الإجراء الأساسي بالنسبة لك هو مراقبة معدل الاحتفاظ الصافي (NRR)، الذي كان عند 103% في الربع الثالث من عام 2025، وهو مقياس مهم لسلامة الاشتراك.
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين لشركة OneSpan Inc. (OSPN)
أنت تبحث عن رؤية واضحة لمن يملك حقًا شركة OneSpan Inc. (OSPN) وما تشير إليه تحركاته بالنسبة للسهم. الفكرة المباشرة هي أن OneSpan هي في الغالب شركة مملوكة مؤسسيًا، حيث يمتلك مديرو المؤشرات والصناديق الرئيسية جميع الأسهم تقريبًا، مما يعني أن معنوياتهم الجماعية تدفع سعر السهم، خاصة خلال التحولات الاستراتيجية.
اعتبارًا من أواخر عام 2025، أصبح المستثمرون المؤسسيون - صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد ومديرو الأصول - يسيطرون على نسبة هائلة تبلغ 97.9٪ من الأسهم العادية لشركة OneSpan. يعد هذا التركيز العالي سلاحًا ذو حدين: فهو يوفر قاعدة ثابتة لرأس المال، ولكنه يعني أيضًا أن السهم معرض بشدة لعمليات بيع كبيرة ومنسقة إذا قرر عدد قليل من اللاعبين الرئيسيين التدوير. إنها بالتأكيد ليست أسهمًا تعتمد على البيع بالتجزئة.
كبار المستثمرين المؤسسيين وحصصهم
تبدو قائمة أكبر المساهمين في OneSpan وكأنها من أبرز الشخصيات في إدارة الأصول العالمية، وهو أمر نموذجي بالنسبة لأسهم التكنولوجيا متوسطة الحجم التي تركز على الأمن المالي. وهؤلاء مستثمرون سلبيون إلى حد كبير وتعكس ممتلكاتهم إدراج الشركة في مؤشرات مختلفة (مثل مؤشر راسل 2000)، ولكن حجمهم الهائل يمنحهم صوتاً قوياً في حوكمة الشركات.
إليك الحسابات السريعة لأفضل حاملين، بناءً على أحدث الإيداعات من الربع الثالث من عام 2025:
- شركة بلاك روك: - المساهم الأكبر بنسبة 9.64% تمثل 3,667,371 سهم.
- مجموعة الطليعة، وشركة: ثاني أكبر شركة تمتلك 8.67% من أسهم الشركة أي 3,295,414 سهم.
ومن بين المالكين المؤسسيين المهمين الآخرين Legal & General Investment Management Limited، وAmeriprise Financial Inc، وFirst Trust Advisors LP، وجميعهم يشغلون مناصب كبيرة تزيد القيمة المؤسسية الإجمالية عن 634 مليون دولار أمريكي.
| صاحب أعلى المؤسسية | الأسهم المحتفظ بها (الربع الثالث 2025) | % من الشركة | القيمة (بالآلاف دولار أمريكي) |
|---|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 3,667,371 | 9.64% | 54,306 دولارًا أمريكيًا (تقريبًا) |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 3,295,414 | 8.67% | 52,310 دولار (تقريبًا) |
| إدارة الاستثمارات القانونية والعامة المحدودة | 2,370,774 | 6.19% | 35,704 دولارًا أمريكيًا (تقريبًا) |
التحولات الأخيرة في الملكية المؤسسية
يُظهر تحليل أحدث إيداعات 13F من الربع الثالث من عام 2025 صورة مختلطة، ولكنها معبرة، للميول المؤسسية. بشكل عام، شهد إجمالي أسهم المؤسسات (الطويلة) انخفاضًا طفيفًا بنسبة -1.10% في الربع الأخير، لكن النشاط بين أفضل الصناديق كان متنوعًا.
على سبيل المثال، زادت شركة BlackRock, Inc. مركزها بنسبة 1.7% في الربع الثالث من عام 2025، وهي علامة على الثقة المستمرة في تحول برمجيات الشركة على المدى الطويل. لكن شركة Vanguard Group, Inc. خفضت حصتها بنسبة -5.13% خلال نفس الفترة. يخبرني هذا أن هناك اختلافًا في الرأي: تتراكم بعض الأموال الكبيرة بالقرب من أدنى مستوى للسهم خلال 52 أسبوعًا عند 11.00 دولارًا، بينما يقوم البعض الآخر بتقليص تعرضهم، ربما بسبب انخفاض السهم منذ بداية العام حتى الآن بنسبة 32٪ تقريبًا. أيضًا، لا يزال رأس المال الجديد يتدفق، حيث استحوذت شركات مثل CSM Advisors LLC على حصة جديدة في الربع الثاني من عام 2025.
التأثير على سعر السهم والاستراتيجية
وتعني الملكية المؤسسية العالية أن هذه الكيانات هي المحرك الرئيسي لسيولة السهم وتقييمه. عندما تعلن شركة مثل OneSpan عن إيرادات للربع الثالث من عام 2025 بقيمة 57.1 مليون دولار أمريكي وربحية السهم البالغة 0.33 دولار أمريكي متفوقة على تقديرات ربحية السهم ولكنها مفقودة قليلاً في الإيرادات، فإن رد الفعل المؤسسي يملي حركة الأسهم على المدى القريب.
والأهم من ذلك أن هؤلاء المساهمين يلعبون دورًا حاسمًا في استراتيجية الشركة. ونظراً لانخفاض أسعار الأسهم، فإن الضغوط المؤسسية من أجل النشر الفعال لرأس المال مرتفعة. يمكنك رؤية هذا ينعكس في إجراءات الإدارة: في الربع الثالث من عام 2025، أعادت OneSpan شراء ما يقرب من 450.000 سهم من أسهمها العادية مقابل 6.3 مليون دولار. تعد إعادة شراء الأسهم طريقة مباشرة لإعادة رأس المال وإشارة للمستثمرين بأن الإدارة تعتقد أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية. ويشكل هذا التركيز على تعظيم عائد المساهمين، إلى جانب الاستثمارات الاستراتيجية مثل تلك الموجودة في ThreatFabric لتعزيز منع الاحتيال السيبراني، استجابة واضحة لتوقعات القاعدة المؤسسية المهيمنة. الشراء من الداخل، مثل شراء المدير مايكل جيه ماكونيل في نوفمبر 2025 لـ 50000 سهم مقابل 598000 دولار تقريبًا، يؤكد صحة التركيز المؤسسي على القيمة عند المستويات الحالية. للتعمق أكثر في اتجاه الشركة، يجب عليك مراجعة بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة OneSpan Inc. (OSPN).
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة OneSpan Inc. (OSPN)
أنت تنظر إلى شركة OneSpan Inc. (OSPN) وتحاول معرفة من هم اللاعبين الكبار وماذا يفعلون. الفكرة المباشرة هي أن OneSpan هي في الغالب لعبة مؤسسية، حيث يحتفظ مديرو الأصول الرئيسيون بالجزء الأكبر من الأسهم، وتشير عمليات الشراء الأخيرة من الداخل إلى ثقة قوية في تحول الشركة إلى نموذج البرمجيات أولاً، على الرغم من المراجعة الطفيفة لتوجيهات الإيرادات لعام 2025.
يمتلك المستثمرون المؤسسيون ما يقدر بنحو 95.52% من أسهم الشركة، وهو تركيز هائل. وهذا يعني أن حركة السهم اليومية تتأثر بشدة بقرارات المحفظة التي تتخذها الصناديق الكبيرة، وليس تجار التجزئة. يشمل أكبر المساهمين، الذين يقدمون طلباتهم بموجب الجدول 13G (الاستثمار السلبي)، عمالقة مثل BlackRock, Inc.، وVangguard Group Inc، وLegal & General Group Plc، الذين يمتلكون مجتمعين 41,280,940 سهمًا اعتبارًا من أحدث الإيداعات. توفر هذه الملكية المؤسسية العالية خطًا أساسيًا للاستقرار، ولكنها تعني أيضًا أن صندوقًا كبيرًا واحدًا يقوم بتغيير المحفظة يمكنه بالتأكيد تحريك السعر.
أصحابها الكبار: الاستقرار والمواءمة الاستراتيجية
يعد وجود شركات مثل BlackRock وVangguard أمرًا معتادًا بالنسبة لأسهم التكنولوجيا ذات رأس المال المتوسط، ويظهر تأثيرها في الغالب من خلال قرارات تخصيص رأس المال والاستراتيجية طويلة المدى. وهي عموماً سلبية، لكن حجمها يمنحها صوتاً قوياً في أصوات المساهمين. يؤكد اشتراكهم على صحة المحور الاستراتيجي للشركة من الرموز المميزة للأجهزة إلى إيرادات البرامج المتكررة (الإيرادات السنوية المتكررة أو ARR)، وهي أطروحة الاستثمار الأساسية في الوقت الحالي. عليك أن تؤمن ب بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة OneSpan Inc. (OSPN). لتتماشى مع هؤلاء أصحاب المدى الطويل.
وإليك الحسابات السريعة حول الالتزام المؤسسي: يبلغ إجمالي الملكية المؤسسية حوالي 95.52%، والملكية الداخلية أقل بكثير بنسبة 1.30%. تضع هذه الديناميكية السلطة بقوة في أيدي الأموال الكبيرة، مما يتطلب استمرار تركيز الإدارة على تحقيق توجيهات عام 2025 بالكامل الخاصة بالأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بين 72 مليون دولار و76 مليون دولار.
- شركة بلاك روك: واحدة من أكبر الشركات المالكة للمؤسسات.
- Vanguard Group Inc: حامل صندوق المؤشرات السلبي الرئيسي.
- Allianz Asset Management GmbH: قامت مؤخرًا بزيادة ممتلكاتها بنسبة 93.3% في الربع الثاني من عام 2025.
النشاط والثقة الداخلية الأخيرة
في حين أن السرد الحالي يركز على تحول البرمجيات، فإن شركة OneSpan Inc. لديها تاريخ من نشاط المساهمين. بالعودة إلى عام 2021، دفعت شركة Legion Partners، وهي مستثمر نشط معروف، إلى إيجاد بدائل استراتيجية، بما في ذلك عملية بيع محتملة، مما أدى إلى إضافة مديرين إلى مجلس الإدارة. يعني هذا التاريخ أن الإدارة تدرك تمامًا الحاجة إلى تعظيم قيمة المساهمين، وهو على الأرجح السبب وراء قيامهم حاليًا بإعادة حوالي 25 مليون دولار إلى المساهمين بحلول نهاية عام 2025 من خلال توزيعات الأرباح وعمليات إعادة الشراء.
في الآونة الأخيرة، تأتي أوضح إشارة للثقة من المطلعين أنفسهم، وهو أمر أساسي يجب مراقبته عندما يتم تداول السهم بالقرب من أدنى مستوى له خلال 52 أسبوعًا. في أوائل نوفمبر 2025، قام اثنان من المديرين بعمليات شراء كبيرة في السوق المفتوحة، مما يشير إلى أنهما يعتقدان أن السهم مقوم بأقل من قيمته بناءً على العائد المتوقع البالغ 1.11 دولار أمريكي للسهم الواحد للسنة المالية الحالية.
عمليات الشراء الأخيرة من الداخل (نوفمبر 2025):
| من الداخل | التاريخ | الأسهم المشتراة | القيمة الإجمالية (تقريبًا) | متوسط السعر (تقريبًا) |
|---|---|---|---|---|
| مايكل جي ماكونيل (مخرج) | 5 نوفمبر 2025 | 50,000 | $598,000 | $11.96 |
| مارك زينر (مخرج) | 4 نوفمبر 2025 | 2,000 | $24,259 | $12.13 |
ما يخفيه هذا التقدير هو السياق: جاءت هذه المشتريات مباشرة بعد أن أعلنت الشركة عن أرباح الربع الثالث من عام 2025 البالغة 0.33 دولار أمريكي للسهم الواحد، وهو ما تجاوز تقديرات المحللين، على الرغم من أن الإيرادات البالغة 57.06 مليون دولار أمريكي قد أخطأت قليلاً. يعزز الشراء من الداخل التزام الإدارة بالتوجيهات الجديدة البالغة 239 مليون دولار إلى 241 مليون دولار من إجمالي الإيرادات لعام 2025 بأكمله. الإجراء هنا بسيط: تتبع المشاعر الداخلية، لأن لديهم جلد في اللعبة بالقرب من أدنى مستوى خلال 52 أسبوعًا عند 11.00 دولارًا.
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين
تعد معنويات المستثمرين تجاه شركة OneSpan Inc. (OSPN) مزيجًا معقدًا في الوقت الحالي - إجماع "الشراء المعتدل" من المحللين، ولكن مع وجود تيار خفي واضح من الحذر بسبب المطبات الأخيرة في الأداء. أنت ترى لعبة شد الحبل بين قصة البرامج طويلة المدى والرياح المعاكسة للإيرادات على المدى القريب.
كان رد فعل السوق على نتائج الربع الثالث من عام 2025 سلبيًا بشكل واضح، على الرغم من تفوق ربحية السهم (EPS). انخفض سعر السهم حوالي 28% في الشهر الذي يسبق أوائل نوفمبر 2025، مدفوعًا إلى حد كبير بتقليص الشركة توجيهات إيراداتها لعام 2025 بأكمله إلى مجموعة من 239 مليون دولار إلى 241 مليون دولاربانخفاض عن المستوى القياسي السابق البالغ 251 مليون دولار. هذه هي الحالة الكلاسيكية للسوق التي تعاقب على خطأ التوجيه، حتى عندما تصمد الربحية.
ومع ذلك، فإن التحول الأساسي إلى نموذج يركز على البرمجيات يعد بمثابة إيجابية كبيرة يراقبها المستثمرون. نمت إيرادات الاشتراك 12% على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2025، وصلت الإيرادات السنوية المتكررة (ARR). 180.2 مليون دولار، أ 10% زيادة على أساس سنوي. انتهى العمل الآن 80% البرنامج، وهو ما تريد رؤيته لمضاعفات التقييم الأعلى.
- إرشادات الإيرادات لعام 2025 بالكامل: 239 مليون دولار إلى 241 مليون دولار.
- إرشادات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة: تم الاحتفاظ بها عند 72 مليون دولار إلى 76 مليون دولار.
- نمو إيرادات الاشتراكات في الربع الثالث من عام 2025: 12% سنة بعد سنة.
من يشتري ولماذا: الإشارة الداخلية
إن هيكل ملكية شركة OneSpan Inc. هو هيكل مؤسسي بشكل كبير، حيث تمتلك المؤسسات ما يقرب من 97.9% من المخزون. وهذا يعني أن الأموال الكبيرة، مثل BlackRock, Inc.s وThe Vanguard Group, Inc.s في العالم، تسيطر على التعويم. تعد شركة BlackRock, Inc. أكبر المساهمين المالكين 9.64% للشركة، وشركة The Vanguard Group, Inc 8.67%. تعكس مواقفهم الإيمان بالقيمة طويلة المدى لسوق الأمن الرقمي والأعمال الأساسية لشركة OneSpan، والتي يمكنك قراءة المزيد عنها هنا: بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة OneSpan Inc. (OSPN).
ومع ذلك، فإن النشاط الأكثر إلحاحا في الآونة الأخيرة هو الشراء من الداخل. في أوائل نوفمبر 2025، استحوذ المخرج مايكل جيه ماكونيل 50.000 سهم بقيمة إجمالية تبلغ حوالي $598,000.00. كما اشترى المخرج مارك زينر 2000 سهم ل $24,260.00. تعتبر عمليات الشراء من الداخل، خاصة بهذا الحجم والقريبة جدًا من أدنى مستوى للسهم خلال 52 أسبوعًا عند 11.00 دولارًا، بمثابة تصويت قوي بالثقة. إنهم يضعون رؤوس أموالهم على المحك، مما يشير إلى أنهم يعتقدون أن قيمة السهم أقل من قيمته الحقيقية في الوقت الحالي.
| كبار المساهمين المؤسسيين | نسبة الملكية | الأسهم المملوكة |
|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 9.64% | 3,667,371 |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 8.67% | 3,295,414 |
| إدارة الاستثمارات القانونية والعامة المحدودة | 6.03% | 2,293,207 |
إجماع المحللين وأهداف السعر
وجهة نظر وول ستريت متفائلة بحذر، مع إجماع على تصنيف "شراء معتدل". متوسط السعر المستهدف للمحلل موجود $17.00مما يشير إلى ارتفاع كبير عن سعر التداول الحالي. إليك الحساب السريع: إذا كان السهم يتداول بالقرب من 12.00 دولارًا، فإن هدف 17.00 دولارًا يشير إلى عائد محتمل يزيد عن 40٪.
ولكي نكون منصفين، فإن بعض المحللين أكثر تحفظا. على سبيل المثال، أعاد DA Davidson مؤخرًا التأكيد على التصنيف "المحايد" وخفض السعر المستهدف إلى $13.00 في 31 أكتوبر 2025، نقلاً عن خفض توجيه الإيرادات. وهذا يعكس النقاش الأساسي: هل النمو القوي في الاشتراكات كافٍ لتعويض الانخفاض المستمر في أعمال الأجهزة الرمزية القديمة؟ يركز المحللون عمومًا على الانتقال الناجح، مشيرين إلى أن توجيهات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة قد تم الحفاظ عليها 72 مليون دولار إلى 76 مليون دولار يُظهر أن الكفاءة التشغيلية قوية، حتى مع فقدان الإيرادات. ويُنظر إلى الاستحواذ على Nok Nok Labs، الذي يضيف إمكانات مصادقة FIDO2، على أنه خطوة استراتيجية ذكية لتسريع نمو البرمجيات في المستقبل.
OneSpan Inc. (OSPN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.