استكشاف مستثمر StoneX Group Inc. (SNEX). Profile: من يشتري ولماذا؟

(SNEX) أنت تنظر إلى StoneX Group Inc. (SNEX) وتتساءل لماذا يبدو مخطط الأسهم وكأنه نقطة جذب للأموال الكبيرة، خاصة مع اقترابنا من عام 2025. والوجهة المباشرة هي أن المستثمرين المؤسسيين - أكبر اللاعبين وأكثرهم تطورًا - يقومون بتوحيد مراكزهم، مما يدفع الملكية المؤسسية إلى 75.93٪ من الشركة.

هذا ليس مجرد عقد سلبي. لقد رأينا 198 مؤسسة تضيف أسهمًا في الربع الأخير. لماذا الإدانة؟ حسنًا، أساسيات الشركة قوية: بلغ صافي إيرادات التشغيل في الربع الثالث من عام 2025 488.3 مليون دولار، بزيادة قدرها 4٪ على أساس سنوي، مع وصول صافي الدخل إلى 63.4 مليون دولار.

إليك الحساب السريع: عندما ترى شركة Blackrock, Inc. تمتلك 6,665,990 سهمًا وشركة Vanguard Group Inc. تمتلك 4,020,305 سهمًا اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، فأنت تعلم أن الأموال الذكية تشهد مسرحية طويلة المدى، وبالتحديد في القطاع المؤسسي الذي شهد نموًا قويًا. إنهم يشترون مرونة شبكة الخدمات المالية المتنوعة، حتى عندما شهد القطاع التجاري بعض الضعف. السؤال ليس ما إذا كان اللاعبون الكبار يشترون، ولكن ما الذي يخبرنا به عملهم الجماعي عن مسار السهم على المدى القريب.

من يستثمر في شركة StoneX Group Inc. (SNEX) ولماذا؟

قاعدة المستثمرين في StoneX Group Inc. (SNEX) هي قاعدة مؤسسية بأغلبية ساحقة، مما يعكس نموذج الخدمات المالية المعقد والمتنوع للشركة. والنتيجة المباشرة هي أن الصناديق الكبيرة تراهن على عمليات الاستحواذ الاستراتيجية للشركة وقدرتها على تحقيق الدخل من شبكتها العالمية، وليس على توزيع الأرباح.

أنواع المستثمرين الرئيسيين: المرساة المؤسسية

باعتبارها شبكة خدمات مالية عالمية، تجتذب شركة StoneX Group Inc. بطبيعة الحال رؤوس أموال متطورة. تبلغ ملكية المؤسسات وصناديق التحوط حاليًا 75.93٪ من الأسهم، وفقًا للإيداعات الأخيرة. يشير هذا التركيز العالي إلى ثقة اللاعبين الرئيسيين في استقرار الشركة واستراتيجيتها طويلة المدى، ولكنه يعني أيضًا أن السهم يمكن أن يكون أكثر تقلبًا في الصفقات المؤسسية الكبيرة. يمتلك المستثمرون الأفراد، على الرغم من وجود عدد كبير منهم في قاعدة عملاء الشركة، نسبة مئوية أصغر ولكنها مهمة بشكل واضح من الأسهم.

فيما يلي لمحة سريعة عن هيكل الملكية، وفقًا لأحدث البيانات من الربع الثالث من العام المالي 2025:

يشمل أكبر المالكين المؤسسيين شركات عملاقة مثل BlackRock، Inc.، التي امتلكت أكثر من 6.66 مليون سهم اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، وVanguard Group Inc. وState Street Corp. وغالبًا ما يكون هؤلاء حاملين سلبيين على المدى الطويل، مما يوفر أرضية تأسيسية لسعر السهم. يمكنك معرفة المزيد حول كيفية ظهور هذا الهيكل من خلال النظر (SNEX): التاريخ والملكية والمهمة وكيف تعمل وتجني الأموال.

دوافع الاستثمار: النمو والتنويع وعمليات الدمج والاستحواذ

ينجذب المستثمرون إلى شركة StoneX Group Inc. لثلاثة أسباب رئيسية: استراتيجية النمو القوية والمتراكمة، ومصادر إيراداتها المتنوعة، وتقييمها المنخفض مقارنة بالأرباح. لا تدفع الشركة أرباحًا نقدية منتظمة، لذا فإن هذه مجرد عملية لزيادة رأس المال.

تُظهر البيانات المالية للأشهر التسعة المنتهية في 30 يونيو 2025 سبب كون هذه قصة نمو: ارتفع صافي الدخل إلى 220.2 مليون دولار أمريكي، ارتفاعًا من 184.1 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من العام السابق، وارتفعت مبيعات السلع المادية إلى 96.88 مليار دولار أمريكي، بزيادة قدرها 46٪. يتم تعزيز هذا النمو من خلال عمليات الاستحواذ الإستراتيجية، مثل إغلاق شركة R.J. في يوليو 2025. O'Brien وThe Benchmark Company, LLC، والتي عززت بشكل كبير قطاعات المشتقات العالمية وأسواق رأس المال. بصراحة، الشركة تشق طريقها إلى قيادة السوق في المجالات الرئيسية.

كما يعمل نموذج الشركة المتنوع الذي يشمل المدفوعات التجارية والمؤسسية وتجارة التجزئة والمدفوعات العالمية كمخفف للمخاطر. عندما تكون تقلبات السلع منخفضة، فإن القطاع المؤسسي، الذي شهد نموًا كبيرًا في صافي إيرادات التشغيل في الربع الثالث من عام 2025، يعوض الركود. بالنسبة للسنة المالية الكاملة 2025، يتوقع المحللون أن تبلغ ربحية السهم (EPS) حوالي 8.74 دولارًا أمريكيًا، والتي، عند إقرانها بنسبة السعر إلى الأرباح الآجلة للسهم (P / E) البالغة 9.69 تقريبًا، تشكل حالة قيمة مقنعة لمستثمري النمو.

استراتيجيات الاستثمار: التعرض للقيمة، على المدى الطويل، والمشتقات

تعد استراتيجيات الاستثمار التي يستخدمها المساهمون في StoneX Group Inc. مزيجًا، لكنها تميل عمومًا نحو الاحتفاظ طويل الأجل ونقاط الدخول القائمة على القيمة، نظرًا لانخفاض مضاعف السعر إلى الربحية. إن الوجود المؤسسي الكبير يفرض بعض الأساليب الواضحة:

• القابضة طويلة الأجل: المؤسسات الكبرى مثل Vanguard و BlackRock هي في المقام الأول من حاملي الأسهم على المدى الطويل، حيث يشترون للتعرض للقطاع المالي المتنوع، ويتعاملون مع السهم باعتباره ملكية أساسية.
• استثمار القيمة: تشير نسبة السعر إلى الربحية الآجلة البالغة 9.69 إلى أنه على الرغم من ارتفاع نسبة الدين إلى حقوق الملكية للشركة البالغة 7.2x، فإن المستثمرين ذوي القيمة يرون أن السهم مقوم بأقل من قيمته مقارنة بأرباحه المالية المتوقعة لعام 2025 البالغة 296.9 مليون دولار.
• النمو من خلال عمليات الاندماج والاستحواذ: يشتري المستثمرون بشكل أساسي قدرة فريق الإدارة على دمج عمليات الاستحواذ الأخيرة بنجاح وتحقيق التآزر الموعود (القيمة المجمعة أكبر من مجموع الأجزاء).
• التعرض لسوق المشتقات: الاستحواذ على آر جيه. يجعل أوبراين شركة StoneX Group Inc. لاعبًا رئيسيًا في المشتقات العالمية، لذلك ينجذب المستثمرون الذين يبحثون عن اللعب الخالص في هذا القطاع من السوق إلى السهم.

إليك الحساب السريع: إذا حققت الشركة توقعات إيراداتها لعام 2025 بأكمله والتي تبلغ حوالي 130.79 مليار دولار، فإن قيمتها السوقية الحالية تشير إلى أن السوق لا يسعر بشكل كامل حجم عملياتها، وخاصة أعمال السلع المادية كبيرة الحجم ومنخفضة الهامش.

الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين في StoneX Group Inc. (SNEX)

أنت تنظر إلى شركة StoneX Group Inc. (SNEX) وتحاول معرفة من هم اللاعبين الكبار وماذا يفعلون. والوجهة المباشرة هي أن المستثمرين المؤسسيين يمتلكون الغالبية العظمى من الشركة، وكانوا مشترين صافين في الربع الأخير، مما يشير إلى الثقة في الاتجاه الاستراتيجي للشركة، وخاصة عمليات الاستحواذ.

اعتبارًا من أحدث الإيداعات، يمتلك المستثمرون المؤسسيون حصة كبيرة، ويسيطرون تقريبًا 75.93% من الأسهم العادية لمجموعة StoneX. وهذا هيكل ملكية عالي الاقتناع، مما يعني أن حركة السهم تتأثر بشدة بأنماط التداول لعدد صغير نسبيًا من الصناديق الكبيرة. إنها علامة كلاسيكية على الأسهم التي ترى فيها صناديق التقاعد الذكية وصناديق الاستثمار المشتركة والأوقاف قيمة طويلة الأجل، حتى لو كانت حركة السعر اليومية متقلبة.

قائمة كبار المساهمين هي من الشخصيات البارزة في العالم المالي، والتي تهيمن عليها صناديق المؤشرات ومديري الأصول الكبرى. فيما يلي نظرة سريعة على أكبر حاملي المؤسسات ومواقفهم اعتبارًا من الفترة المشمولة بالتقرير في 30 سبتمبر 2025:

إن الحجم الهائل لهذه المقتنيات – وضع بلاك روك وحده قد انتهى 6.6 مليون تظهر الأسهم أن هذه المؤسسات لا تقوم فقط بغمس أصابع قدميها. فهي مالكة مؤسسية، مما يضيف طبقة من الاستقرار إلى قاعدة السهم.

التحولات الأخيرة: من يشتري ويبيع في السنة المالية 2025؟

أهم نقطة بيانات بالنسبة للمستثمر المتمرس مثلك هي التدفق الأخير لرأس المال، وليس فقط قائمة الملكية الثابتة. في الربع الثالث من العام المالي 2025 (الربع الثالث 2025)، شهدنا تدفقًا صافيًا كبيرًا للأموال المؤسسية. خاصة، 198 أضاف المستثمرون المؤسسيون إلى مراكزهم في StoneX Group Inc 167 انخفض لهم. وهذه إشارة شراء واضحة.

وكان الشراء عدوانيًا، خاصة من عدد قليل من اللاعبين الرئيسيين. قامت شركة Vanguard Group Inc. بزيادة حصتها بشكل مثير للإعجاب +34.3%، إضافة أكثر 1.02 مليون أسهم بقيمة تقديرية 103.6 مليون دولار. كان Price T Rowe Associates Inc /Md/ أكثر صعودًا، مما عزز مركزه بمقدار +72.0%، اكتساب أكثر 1.00 مليون أسهم إضافية. بصراحة، هذا تصويت هائل بالثقة.

• شركة مجموعة الطليعة: أضيفت 1,027,489 أسهم.
• السعر T Rowe Associates Inc /Md/: تمت الإضافة 1,009,797 أسهم.
• روكفلر كابيتال مانجمنت إل بي: تمت الإضافة 760,076 سهم، مذهل +1,788.0% زيادة.

ولكي نكون منصفين، كان هناك بعض البيع أيضًا. على سبيل المثال، قامت شركة Lord, Abbett & Co. LLC بإزالة موقفها بالكامل من خلال البيع 318,785 أسهم. يعتبر هذا النوع من الحركة بمثابة إعادة توازن طبيعية للمحفظة، ولكن التأثير الصافي هو ميل قوي نحو التراكم. يشير زخم الشراء القوي بشكل واضح إلى أن هذه الصناديق الكبيرة تراهن على مبادرات النمو الاستراتيجي لمجموعة StoneX Group لتؤتي ثمارها.

التأثير المؤسسي على الأسهم والاستراتيجية

لا يقوم المستثمرون المؤسسيون بشراء الأسهم فحسب؛ يشترون مقعدًا على الطاولة، أو على الأقل صوتًا مرتفعًا. عندما تتفق الصناديق التي تمتلك أكثر من 75% من أسهم الشركة، فإن ذلك يؤدي إلى استقرار سعر السهم والتحقق من صحة استراتيجية الإدارة. يرتبط نشاط الشراء الخاص بهم في الربع الثالث من عام 2025 ارتباطًا مباشرًا بالأداء القوي في قطاعات الأعمال الأساسية لمجموعة StoneX Group.

إليك الحساب السريع: ارتفع صافي إيرادات التشغيل للقطاع المؤسسي 27% ل 200 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025، وقفز دخل القطاع 41% ل 87 مليون دولار. هذا الأداء، إلى جانب الاستحواذات الإستراتيجية لشركة R.J. أوبراين وبنشمارك، هو "السبب" وراء الشراء المؤسسي. إنهم يؤيدون بشكل أساسي تركيز الشركة على توسيع شبكتها المالية العالمية وقدراتها المؤسسية، والتي يمكنك قراءة المزيد عنها في بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة StoneX Group Inc. (SNEX).

لكن ما يخفيه هذا الدعم المؤسسي هو خطر النزوح الجماعي. إذا قرر عدد قليل من كبار حاملي الأسهم البيع في وقت واحد، فقد يواجه سعر السهم ضغوطًا هبوطية كبيرة بسبب الملكية المركزة. ومع ذلك، في الوقت الحالي، تشير عمليات الشراء واسعة النطاق إلى أنهم يعتقدون أن العائد على حقوق المساهمين (ROE) للشركة لمدة اثني عشر شهرًا، والذي كان حوالي 16.6%، مستدام ومن المقرر أن ينمو مع دمج عمليات الاستحواذ بالكامل. يعد العمل الجماعي لهؤلاء العمالقة قوة قوية وملموسة تؤكد صحة التقييم الحالي وتقلل من التقلبات على المدى القصير.

يجب أن تكون خطوتك التالية هي تتبع الجولة التالية من ملفات 13F (تقارير الملكية المؤسسية) لتأكيد ما إذا كان اتجاه الشراء في الربع الثالث من عام 2025 سيستمر حتى الربع الرابع من عام 2025، خاصة بعد التكامل الكامل لـ R.J. الاستحواذ على أوبراين.

المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة StoneX Group Inc. (SNEX)

(SNEX) قاعدة المستثمرين في StoneX Group Inc. (SNEX) هي قاعدة مؤسسية بأغلبية ساحقة، مما يعني أن اتجاه السهم والتحركات الإستراتيجية للشركة تتأثر إلى حد كبير بمديري الأصول الرئيسيين وصناديق التحوط، وليس بتجار التجزئة الأفراد. حول 75.93% من الأسهم مملوكة من قبل المستثمرين المؤسسيين وصناديق التحوط، مع امتلاك المطلعين على الشركة نسبة كبيرة 11.70% اعتبارا من أحدث البيانات. يشير تركيز الملكية هذا إلى وجود مجموعة مساهمين متطورة وطويلة الأجل تدعم بشكل عام استراتيجية الإدارة، والتي تركز على بناء شبكة خدمات مالية عالمية.

الحجم الهائل لهذه الكتلة المؤسسية يعني أن أي تحول جماعي في المشاعر يمكن أن يحرك سعر السهم بسرعة. إنه سيف ذو حدين: فالتصويت بالثقة يؤدي إلى دعم قوي لرأس المال، ولكن النزوح المفاجئ قد يؤدي إلى انخفاض حاد. أنت بحاجة إلى مراقبة ملفات 13F عن كثب.

عمليات الشراء المؤسسية الأخيرة: طفرة الربع الثالث من عام 2025

شهد الربع المالي الثالث من عام 2025 ارتفاعًا ملحوظًا في نشاط الشراء من بعض أكبر الأسماء في إدارة الأصول. لم يكن هذا مجرد إعادة توازن طفيفة للمحفظة؛ كانت هذه زيادات كبيرة في حجم المركز، مما يشير إلى اقتناع قوي بقصة نمو شركة StoneX Group Inc.، لا سيما بعد نتائج الشركة المختلطة في الربع الثالث من عام 2025 حيث كانت ربحية السهم المخففة (EPS) $1.22لكن إيرادات التشغيل كانت قوية.

يشير اتجاه الشراء إلى أن هذه الصناديق الرئيسية تتطلع إلى ما هو أبعد من تقلبات الأرباح قصيرة الأجل وتركز على الإيرادات التشغيلية للشركة البالغة اثني عشر شهرًا (TTM) والتي تبلغ 3,844.7 مليون دولار واستحواذاتها الاستراتيجية طويلة المدى.

فيما يلي حسابات سريعة حول أهم الإضافات المؤسسية خلال الربع الثالث من عام 2025:

تأثير المستثمر: دعم النمو الاستراتيجي

إن تأثير هؤلاء المستثمرين على StoneX Group Inc. يظهر بشكل أساسي من خلال دعمهم لاستراتيجية تخصيص رأس المال لمجلس الإدارة والإدارة، خاصة فيما يتعلق بعمليات الاستحواذ. على سبيل المثال، أعطى المساهمون تأييدًا قويًا لمجلس الإدارة الحالي في الاجتماع السنوي في مارس 2025، حيث وافقوا على جميع مرشحي أعضاء مجلس الإدارة والتعويضات التنفيذية (القول على الأجر) على أساس استشاري. هذه بالتأكيد ليست شركة تواجه ضغوطًا من الناشطين.

تعمل المخاطر المؤسسية الكبيرة كقوة استقرار، مما يسمح للإدارة بمتابعة مبادرات نمو طموحة وطويلة الأجل، مثل الاستحواذ الكبير على شركة R.J. أوبراين. يتطلب هذا النوع من أنشطة الاندماج والاستحواذ رأس مال صبور، والدعم القوي من أسماء مثل Vanguard Group Inc. يوفر هذا المدرج الضروري. من الواضح أن التركيز ينصب على توسيع شبكة الخدمات المالية العالمية، والتي يمكنك قراءة المزيد عنها في بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة StoneX Group Inc. (SNEX).

• تدعم الملكية المؤسسية العالية عمليات الدمج والاستحواذ الإستراتيجية للإدارة.
• قاعدة المساهمين سلبية بشكل عام، وتفضل الاستقرار على النشاط.
• ملكية المطلعين في 11.70% مواءمة مصالح الإدارة مع المساهمين.

وجهة النظر الداخلية: البيع على الرغم من الثقة المؤسسية

بينما كان المستثمرون المؤسسيون يتراكمون خلال الربع الثالث من عام 2025، كان هناك اتجاه ملحوظ للبيع من الداخل. هذا ليس بالضرورة علامة حمراء - فهو غالبًا ما يكون مجرد تسييل التعويضات - ولكنه يمثل نقطة بيانات لا يمكنك تجاهلها عند شراء الصناديق الكبرى. على مدار الأشهر الستة التي سبقت نوفمبر 2025، نفذ المطلعون ثمانية عمليات بيع مقارنة بعملية شراء واحدة فقط.

على سبيل المثال، باع الرئيس التنفيذي فيليب أندرو سميث 7500 سهم لتقدير $627,600، وتم بيع كبير مسؤولي المعلومات أبيجيل إتش بيركنز 36,680 سهم لتقدير $3,123,668. ما يخفيه هذا التقدير هو السياق: تمثل هذه المبيعات جزءًا صغيرًا من إجمالي ممتلكاتها، لكنها تذكرة بأن الإدارة تأخذ الأرباح بينما يكون الطلب المؤسسي مرتفعًا. والخلاصة الرئيسية هنا هي أن السوق مدفوع حاليًا بالاقتناع المؤسسي بمستقبل الشركة، وليس بالمشاعر الداخلية.

تأثير السوق ومعنويات المستثمرين

أنت تنظر إلى شركة StoneX Group Inc. (SNEX) وترى حضورًا مؤسسيًا قويًا، ولكن إشارة مختلطة على المدى القريب. والوجهة المباشرة هي أنه في حين أن كبار المساهمين يؤمنون بالتأكيد بقصة النمو طويل الأجل المدفوعة بعمليات الاستحواذ الذكية، فإن التقلبات الأخيرة للسهم تظهر أن المستثمرين ما زالوا يتصارعون مع بعض المخاطر الرئيسية.

الملكية المؤسسية مرتفعة بشكل استثنائي، حيث تبلغ حوالي 75.93% لأكثر من 80.86% من أسهم الشركة، وهو تصويت قوي بالثقة من أكبر مديري الأموال في العالم. تعد شركات مثل Vanguard Group Inc.، وBlackRock Inc.، وAmerican Century Companies Inc. من بين أكبر المساهمين، حيث تمتلك بشكل جماعي ملايين الأسهم. ويشير هذا الدعم المؤسسي الثقيل إلى الإيمان بنموذج الشبكة المالية العالمية لمجموعة StoneX Group، وخاصة قدرتها على ربط العملاء المتنوعين بالأسواق المتخصصة.

ومع ذلك، فإن معنويات المستثمرين الحالية أكثر دقة بعض الشيء. في الواقع، توصف المشاعر على المدى القريب والمتوسط ​​بأنها "ضعيفة"، وهو ما يتحدى "التوقعات الإيجابية طويلة المدى" بشكل عام. بصراحة، إنها لعبة شد الحبل الكلاسيكية بين القيمة الأساسية وضجيج السوق. ترى أن هذا التوتر ينعكس في تقييمات المحللين الأخيرة، والتي يصل متوسطها حاليًا إلى إجماع "شراء معتدل".

ردود فعل السوق الأخيرة وتحركات المستثمرين الرئيسية

تظهر حركة السعر الأخيرة للسهم بوضوح إعادة تقييم السوق. بعد صعود ملحوظ منذ عام حتى الآن 46%، شهد السهم تراجعًا حادًا، متراجعًا تقريبًا 5% على مدى شهر واحد في أواخر عام 2025. يحدث هذا النوع من التحرك غالبًا عندما يقوم المستثمرون بجني الأرباح بعد موجة كبيرة، أو عندما يبدأون في التركيز على الرياح المعاكسة المحتملة مثل نسبة الدين إلى حقوق الملكية المرتفعة للشركة، والتي بلغت 7.2×.

من المعاملات البارزة في نوفمبر 2025 بيع 1125 سهمًا من قبل المدير جون مور فاولر بقيمة إجمالية قدرها $102,600.00. في حين أن هذه كانت نسبة مئوية صغيرة من التغيير في إجمالي ممتلكاته (انخفاض بنسبة 0.97٪)، فإن البيع من الداخل، حتى ولو كان طفيفًا، يمكن أن يكون في بعض الأحيان بمثابة عائق نفسي على زخم السهم. على العكس من ذلك، ترى أيضًا مستثمرين مؤسسيين مثل Intech Investment Management LLC يزيدون حصتهم 35.3%بإضافة 18.048 سهم، مما يدل على أن الأموال الذكية لا تزال تجمع الأسهم عند الانخفاضات.

فيما يلي لمحة سريعة عن النشاط المؤسسي الأخير:

• Vanguard Group Inc.: تمتلك أكثر من 4.02 مليون سهم اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025.
• شركة BlackRock Inc.: تمتلك ما يقرب من 6.67 مليون سهم اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025.
• شركة Intech Investment Management LLC: زيادة الحصة بنسبة 35.3% في الربع الثاني من عام 2025.

وجهات نظر المحللين حول مستقبل SNEX

يركز جوهر وجهة نظر المحللين في شركة StoneX Group Inc. على التنفيذ الناجح لخطة النمو الإستراتيجية الخاصة بها، وخاصة عمليات الاستحواذ الخاصة بها. الهدف السعري المتفق عليه موجود $99.00، على الرغم من أن بعض النماذج تشير إلى جانب سلبي محتمل تجاه $78.51 بحلول أواخر نوفمبر 2025، وهو ما يسلط الضوء على النقاش حول التقييم.

الفرصة الرئيسية على المدى القريب هي الإغلاق المتوقع لـ R.J. سيتم الاستحواذ على O'Brien في النصف الثاني من عام 2025. ومن المتوقع أن تكون هذه الصفقة تراكمية للغاية، مما يعني أنها ستعزز هوامش الشركة، وعائد السهم (EPS)، والعائد على حقوق الملكية (ROE). ر.ج. تم إنشاء أوبراين تقريبًا 766 مليون دولار في الإيرادات و 170 مليون دولار في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك خلال تقويم 2024، لذا فهذه خطوة مهمة.

ولكي نكون منصفين، فإن المحللين حذرون أيضًا بشأن هوامش الربح الضئيلة للشركة وعبء الديون المرتفع المذكور أعلاه. يمكنك أن ترى أن نمو الإيرادات قوي، ولكن النتيجة النهائية كانت متفاوتة بعض الشيء في السنة المالية 2025:

ما يخفيه هذا التقدير هو تأثير تقسيم الأسهم بنسبة ثلاثة مقابل اثنين والذي اكتمل في مارس 2025، مما يؤثر على إمكانية مقارنة أرقام ربحية السهم. ومع ذلك، يُظهر الاتجاه العام أن الشركة تنمو إيراداتها بقوة ولكنها تحتاج إلى إثبات قدرتها على تحويل ذلك باستمرار إلى أرباح أعلى للسهم الواحد. إذا كنت ترغب في التعمق أكثر في المقاييس المالية الأساسية، فيجب عليك التحقق من ذلك تحليل الصحة المالية لشركة StoneX Group Inc. (SNEX): رؤى أساسية للمستثمرين. يجب أن تكون خطوتك التالية هي مراقبة مكالمة أرباح الربع الرابع من عام 2025، المقرر إجراؤها في 25 نوفمبر 2025، للحصول على تحديث بشأن تقرير R.J. تكامل أوبراين وأي توجيهات بشأن تخفيض الديون.