State Street Corporation (STT) Bundle
تنظر إلى شركة State Street Corporation (STT) وترى سهمًا يتم تداوله بالقرب من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا عند 122.69 دولارًا، لكنك تتساءل: من الذي يحمل الحقيبة حقًا، وما هي قناعته على المدى الطويل؟ بصراحة، هذه ليست قصة تعتمد على البيع بالتجزئة؛ إنها معركة بين العمالقة، حيث تبلغ الملكية المؤسسية نسبة مذهلة تبلغ 87.44% من الأسهم القائمة. فكر في الحجم الهائل: اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، تعد State Street أكبر جهة حفظ في العالم، حيث تدير رقمًا قياسيًا قدره 51.7 تريليون دولار من الأصول الخاضعة للحضانة والإدارة (AUC/A) وتدير 5.4 تريليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة (AUM). إليك الحساب السريع: إن أعمال الخدمات الضخمة هذه هي الأساس الذي يجعل من السهم ملكية أساسية لشركات مثل Vanguard Group Inc. وBlackrock، Inc.، اللتين تمتلكان بشكل جماعي عشرات الملايين من الأسهم. لذلك، مع إغلاق السهم مؤخرًا عند 114.00 دولارًا أمريكيًا وربحية السهم للربع الثالث (EPS) التي وصلت بقوة إلى 2.78 دولارًا أمريكيًا، هل تشتري هذه الحيتان المؤسسية لأنها ترى آلة مستقرة وعائدات الرسوم، أم أنها تراهن على الرافعة المالية من 3.6 تريليون دولار أمريكي متراكمة في المستقبل؟ أنت بحاجة إلى معرفة ما إذا كانت الأموال الذكية لا تزال تتراكم أو إذا كانت قد بدأت بهدوء في البيع بهذه القوة، وذلك قبل أن تتخذ خطوتك التالية.
من يستثمر في شركة State Street Corporation (STT) ولماذا؟
إذا كنت تنظر إلى شركة State Street Corporation (STT)، فأنت تنظر إلى أسهم مملوكة بأغلبية ساحقة من قبل مؤسسات مالية أخرى. الوجبات الجاهزة المباشرة هي أن مستثمر STT profile يهيمن عليها أكبر مديري الأصول في العالم، الذين ينظرون إليها على أنها أداة مالية مستقرة تدر أرباحًا، وليست أسهمًا تكنولوجية عالية النمو.
وهذا تمييز حاسم. اعتبارًا من أواخر عام 2025، يمتلك المستثمرون المؤسسيون ما يقدر بنحو 87% إلى أكثر من 93% من أسهم ستيت ستريت القائمة. وهذا يعني أن تحركات أسعار الأسهم تمليها إلى حد كبير القرارات الإستراتيجية للصناديق الضخمة طويلة المدى، وليس المشاعر اليومية للمتداولين الأفراد.
أنواع المستثمرين الرئيسيين: العمالقة المؤسسيون
يعد هيكل ملكية شركة State Street Corporation (STT) انعكاسًا واضحًا لأعمالها الأساسية: توفير خدمات الاستثمار (الحضانة) وإدارة الأصول للمؤسسات الأخرى. يعد السهم في الأساس عنصرًا أساسيًا في محافظ عملائه ومنافسيه.
إن الحجم الهائل للملكية المؤسسية مذهل. أكبر المساهمين هم عمالقة عالم الاستثمار، الذين يمتلكون STT كمخصص أساسي للخدمات المالية.
- صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة: هذه هي العنصر الأكبر، وغالبًا ما تحتفظ بـ STT كمكون من صناديق المؤشرات الرئيسية (مثل S&P 500) أو الصناديق ذات القيمة الكبيرة. يوفر هذا الحيازة السلبية أرضية قوية للسهم.
- المستثمرون المؤسسيون الآخرون: وتضم هذه المجموعة صناديق التقاعد والأوقاف وشركات التأمين، وكلها تسعى إلى الاستقرار والدخل.
- صناديق التحوط: على الرغم من أنها أصغر من حيث النسبة المئوية، إلا أن صناديق التحوط هي أكثر المتداولين نشاطًا. غالبًا ما تعكس تحركاتهم، التي يمكنك تتبعها من خلال الإيداعات ربع السنوية، رهانات تكتيكية على دورات أسعار الفائدة أو تحسينات تشغيلية محددة في ستيت ستريت.
يمثل مستثمرو التجزئة - المساهمين الأفراد - جزءًا صغيرًا، عادةً بنسب مئوية مكونة من رقم واحد، مما يعني أن عمليات الشراء والبيع الخاصة بهم لها تأثير ضئيل على السعر الإجمالي للسهم.
دوافع الاستثمار: الحجم والاستقرار والدخل
ينجذب المستثمرون إلى شركة ستيت ستريت (STT) لثلاثة أسباب رئيسية، ترتبط جميعها بمكانتها الفريدة في السوق باعتبارها جهة حفظ عالمية (الكيان الذي يحتفظ بأصول تبلغ قيمتها تريليونات الدولارات ويحميها).
أولاً، يعد الحجم الهائل للشركة ومكانتها في السوق عامل جذب كبير بلا شك. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، أعلنت شركة ستيت ستريت عن وجود أصول ضخمة تحت الحفظ و/أو الإدارة بقيمة 51.7 تريليون دولار أمريكي و5.4 تريليون دولار أمريكي من الأصول الخاضعة للإدارة. تُترجم هذه البصمة الضخمة إلى إيرادات رسوم موثوقة ومتكررة، وهي السمة المميزة للأعمال المستقرة.
ثانياً، تعتبر توزيعات الأرباح حافزاً رئيسياً للمستثمرين الذين يركزون على الدخل. بالنسبة لمرفق مالي بهذا الحجم، تعتبر توزيعات الأرباح جزءًا رئيسيًا من إجمالي العائد. تراوح عائد الأرباح السنوية المتأخرة اعتبارًا من نوفمبر 2025 بين 2.57% و2.98%. والأهم من ذلك، أعلنت شركة ستيت ستريت عن نيتها زيادة توزيعات أرباح الأسهم العادية بنسبة 11٪ إلى 0.84 دولار للسهم الواحد في الربع الثالث من عام 2025، مما يشير إلى الثقة في ميزانيتها العمومية القوية وقوة الأرباح.
ثالثًا، ترتبط آفاق النمو بمنصة التكنولوجيا الإستراتيجية الخاصة بها، State Street Alpha. تمثل هذه المنصة دفعة للشركة لدمج خدمات المكاتب الأمامية والخلفية للعملاء من المؤسسات، وهي فرصة كبيرة لزيادة إيرادات الرسوم وتوسيع حصتها في السوق.
| متري | القيمة (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025) | تحفيز المستثمر |
|---|---|---|
| الأصول الخاضعة للحضانة و/أو الإدارة (AUC/A) | 51.7 تريليون دولار | وضع السوق واستقراره |
| الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) | 5.4 تريليون دولار | إيرادات النطاق والرسوم |
| توزيعات أرباح ربع سنوية لكل سهم (مخطط للربع الثالث من عام 2025) | $0.84 | الدخل واستثمار القيمة |
| عائد الأرباح السنوية المتأخرة (نوفمبر 2025) | ~2.98% | الدخل واستثمار القيمة |
استراتيجيات الاستثمار: القيمة طويلة الأجل والتداول التكتيكي
وتترجم الملكية المؤسسية المهيمنة مباشرة إلى استراتيجية حيازة سائدة طويلة الأجل. لا يتم تداول الصناديق السلبية الكبيرة مثل Vanguard وBlackRock داخل وخارج أسهم شركة State Street Corporation (STT)؛ إنهم يحتجزونهم منذ عقود.
الإستراتيجية النموذجية هي شكل من أشكال استثمار القيمة أو التخصيص الأساسي للقطاع المالي. إنهم يشترون شركة مستقرة ذات تاريخ طويل - يعود تاريخه إلى عام 1792 - والتي تعمل بمثابة جزء أساسي من البنية التحتية المالية العالمية. يمكنك قراءة المزيد عن هذا الدور التأسيسي وتاريخه هنا: شركة ستيت ستريت (STT): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال.
ومن ناحية أخرى، فإن التداول قصير الأجل هو في الغالب مجال صناديق التحوط والمديرين النشطين. غالبًا ما تكون استراتيجيتهم تكتيكية، حيث تركز على المحفزات على المدى القريب مثل ارتفاع أسعار الفائدة (التي تؤثر على صافي دخل الفائدة للبنك، أو NII)، أو مفاجآت الأرباح الفصلية، أو نجاح طرح التكنولوجيا الجديدة. على سبيل المثال، قد يزيد صندوق التحوط من مركزه قبل التخفيض المتوقع لسعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في عام 2026، متوقعًا رد فعل إيجابي من السوق على خطط عائد رأس المال للبنك بعد نتائج اختبار التحمل لعام 2025.
إليك الحساب السريع: مع احتجاز أكثر من 87% من الأسهم من قبل لاعبين مؤسسيين، يكون السهم بطبيعته أقل تقلبًا من شركة ذات تعويم تجزئة مرتفع.
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين لشركة State Street Corporation (STT)
أنت تنظر إلى شركة State Street Corporation (STT) لأنك تعلم أن الأموال المؤسسية هي الريادة الحقيقية، وبصراحة، الصورة واضحة: يتم التحكم في هذا السهم بشكل كبير من قبل الشركات العملاقة. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، يمتلك المستثمرون المؤسسيون الأغلبية المسيطرة من أسهم الشركة، مما يخبرك بكل ما تحتاج لمعرفته حول من يقود اتجاه السهم على المدى الطويل.
ويبلغ إجمالي الملكية المؤسسية حوالي 93.80% من إجمالي الأسهم القائمة، وهو ما يمثل قيمة إجمالية مذهلة للحيازات تبلغ حوالي 29.659 مليار دولار. هذا ليس سهمًا يعتمد على التجزئة؛ إنها عنصر أساسي في المحفظة لأكبر مديري الأصول في العالم. عندما ترى أرقامًا مثل هذه، فأنت تعلم أن التركيز ينصب على الاستقرار، وعوائد رأس المال الثابتة، والتنفيذ الاستراتيجي.
كبار المستثمرين المؤسسيين: من يملك مفاتيح STT؟
إن قاعدة المساهمين في شركة State Street Corporation هي من أبرز الشخصيات في مجال التمويل العالمي، وهو أمر منطقي نظرًا لأن STT هي في حد ذاتها جهة حفظ وإدارة أصول ضخمة. ويهيمن مقدمو صناديق المؤشرات السلبية على كبار المساهمين، ولكنهم يشملون أيضًا مديرين نشطين، مما يعكس دورها المزدوج كشركة قابضة أساسية في القطاع المالي وشركة ذات مخاطر وفرص تشغيلية محددة.
ويسيطر أكبر ثلاثة مستثمرين مؤسسيين بمفردهم على ربع الشركة. فيما يلي الحسابات السريعة لكبار المساهمين من أحدث ملفات 13F اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025:
- تحتل شركة Vanguard Group Inc. المركز الأول مع 36,959,946 سهم، وهو عباره عن 13.23% من الشركة.
- تعد شركة BlackRock، Inc. ثاني أكبر شركة قابضة 24,335,672 سهمأو 8.71%.
- تمتلك شركة State Street Corp نفسها، من خلال أذرعها الاستثمارية المختلفة، حصة كبيرة من 13,501,324 سهم، يمثل 4.83%. هذه ديناميكية شائعة ولكنها مهمة بالتأكيد يجب مشاهدتها.
وهذه الشركات ليست مجرد مستثمرين سلبيين؛ هم السوق. إن قراراتهم بشأن أسهم شركة State Street Corporation لا تتعلق بالمضاربة بقدر ما تتعلق بتخصيص المحافظ طويلة الأجل والحوكمة. يمكنك الحصول على إحساس أعمق بتفكيرهم طويل المدى من خلال مراجعة بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة State Street Corporation (STT).
| اسم المالك | الأسهم المملوكة (حتى 30/9/2025) | نسبة الأسهم القائمة | التغير في الأسهم (الربع الثالث 2025) |
|---|---|---|---|
| شركة مجموعة الطليعة | 36,959,946 | 13.23% | -252,802 |
| شركة بلاك روك | 24,335,672 | 8.71% | -344,858 |
| شركة ستيت ستريت | 13,501,324 | 4.83% | -303,202 |
| اف ام ار ذ.م.م | 11,309,932 | 4.05% | +1,672,541 |
| جي بي مورجان تشيس وشركاه | 8,458,948 | 3.03% | +367,882 |
التحولات الأخيرة: من يشتري ومن يقوم بالتشذيب؟
أظهر الربع الثالث من عام 2025 نمطًا مختلطًا، لكنه معبر، في تغيير الملكية. في حين أن أكبر حاملي المؤشرات السلبية مثل Vanguard Group Inc. وBlackRock, Inc. قلصوا مراكزهم قليلاً - حيث بيعوا 252,802 و344,858 سهمًا على التوالي - غالبًا ما يكون هذا بمثابة إعادة توازن روتينية داخل صناديق المؤشرات الكبيرة وليس إشارة اتجاه قوية.
الحركة الأكثر إثارة للاهتمام تأتي من المديرين النشطين. على سبيل المثال، قامت Fmr Llc بحركة صعودية كبيرة، حيث زادت حصتها بمقدار 1,672,541 سهمًا، أي بزيادة تزيد عن 17.355%. كما عززت شركة Jpmorgan Chase & Co حصتها بنسبة 4.547%، مضيفة 367,882 سهمًا. ويشير هذا إلى أنه في حين أن الأموال السلبية مستقرة، فإن بعض الصناديق النشطة القائمة على الإدانة ترى فرصة على المدى القريب في تقييم شركة ستيت ستريت كوربوريشن أو اتجاهها الاستراتيجي.
التأثير على أسعار الأسهم واستراتيجية الشركة
ويلعب هؤلاء المستثمرون المؤسسيون دوراً حاسماً ومزدوجاً. أولا، يمكن أن يؤدي حجم الشراء والبيع إلى تقلبات قصيرة الأجل، ولكن الأهم من ذلك، أن وجودهم الجماعي يوفر أرضية لسعر السهم. ثانياً، يمارسون تأثيراً كبيراً على استراتيجية الشركة، وخاصة فيما يتعلق بتخصيص رأس المال.
تعكس النتائج المالية للربع الثالث من عام 2025 بوضوح تركيز الإدارة على قيمة المساهمين، وهو استجابة مباشرة لهيكل الملكية هذا. أعلنت شركة State Street عن ربحية ربع سنوية قدرها 2.78 دولارًا أمريكيًا، متجاوزة التقديرات البالغة 2.57 دولارًا أمريكيًا، وأعلنت عن زيادة مخططة في الأرباح بنسبة 11٪ إلى 0.84 دولارًا أمريكيًا للسهم. بالإضافة إلى ذلك، أعادت الشركة بالفعل ما يقرب من 1.5 مليار دولار من رأس المال إلى المساهمين منذ بداية العام من خلال عمليات إعادة شراء الأسهم العادية وتوزيعات الأرباح. إن هذه الإجراءات - التي تتفوق على الأرباح والالتزام بعائد رأس المال - هي بالضبط ما يطلبه أصحاب المؤسسات الكبرى. إنهم يريدون نموًا مطردًا وسياسات صديقة للمساهمين، وتقوم شركة STT بالوفاء بهذه الجبهة.
إن الوجبات الجاهزة بالنسبة لك بسيطة: سوف يتحرك سهم شركة State Street Corporation بشكل أقل بسبب معنويات التجزئة وأكثر من ذلك بسبب قدرتها على تنفيذ استراتيجيتها والحفاظ على ميزانية عمومية قوية، وهو ما يراهن عليه رأس المال المؤسسي بقيمة 29.659 مليار دولار.
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة State Street Corporation (STT)
المستثمر profile تعتبر شركة State Street Corporation (STT) مؤسسية إلى حد كبير، مما يعني أن اللاعبين الكبار - Vanguard Group Inc. وBlackRock, Inc. - هم المساهمين الأساسيين لديك، ولهم تأثير هائل على استقرار السهم وحوكمة الشركات. هذا التركيز العالي للملكية، يجلس حولها 87.44% من الأسهم القائمة، يعني أن تحركات أسهم ستيت ستريت لا تتعلق بمشاعر التجزئة بقدر ما تتعلق بالتحولات الإستراتيجية لمديري الأصول الضخمة هؤلاء.
فكر في الأمر بهذه الطريقة: ستيت ستريت هو بنك للمؤسسات المالية الأخرى، لذا فمن المنطقي أن يكون أكبر مالكيه هم أيضًا عمالقة ماليين. يعد السهم ملكية أساسية لصناديق المؤشرات، وهو ما يفسر الحجم الهائل للأسهم التي يحتفظ بها أكبر المديرين السلبيين. وهذا يجعل السهم عنصرًا مستقرًا بشكل واضح في العديد من المحافظ الاستثمارية المتنوعة.
الثلاثة الكبار: فانجارد، وبلاك روك، وستيت ستريت نفسها
كبار المساهمين هم بالضبط من تتوقعهم في عالم التمويل المؤسسي، الذي يهيمن عليه أكبر مقدمي صناديق المؤشرات. اعتبارًا من إيداعات 30 سبتمبر 2025، يمثل أكبر اثنين فقط أكثر من 20٪ من الشركة.
- شركة مجموعة الطليعة: أكبر مساهم، القابضة 36,959,946 سهم، يمثل 13.23% من الشركة. وتقدر قيمة هذه الحصة بحوالي 4.17 مليار دولار.
- شركة بلاك روك: ثاني أكبر، مع 24,335,672 سهمأو 8.71% الملكية، تقدر قيمتها حولها 2.75 مليار دولار.
- شركة ستيت ستريت (داخليًا): حتى ذراع إدارة الاستثمار الخاص بشركة State Street هو المالك الرئيسي 13,501,324 سهم، وهو عباره عن 4.83%.
وهذا التركيز العالي للملكية هو سيف ذو حدين. فهو يوفر أرضية قوية ومستقرة لسعر السهم لأن هذه المؤسسات نادرا ما تقوم بتصفية المراكز الكبيرة بسرعة. ولكن هذا يعني أيضًا أن أي تحول كبير في السياسة في إحدى هذه الشركات - على سبيل المثال، تغيير في منهجية مؤشرها - يمكن أن يكون له تأثير كبير على سعر سهم ستيت ستريت.
تأثير المستثمر: الحوكمة والأضواء التنظيمية
إن تأثير هؤلاء المستثمرين الكبار السلبيين مثل Vanguard و BlackRock يتجاوز مجرد رأس المال. إنهم يمثلون كتلة تصويتية مهمة تشكل حوكمة الشركات، والتعويضات التنفيذية، والسياسات البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG). ولأن ستيت ستريت هي واحدة من مديري صناديق المؤشرات "الثلاثة الكبار" نفسها، إلى جانب هذين الاثنين، فإن التركيز على حوكمتها مكثف بشكل خاص.
ها هي الرياضيات السريعة: مع أكثر 90% ومن الأسهم التي تحتفظ بها المؤسسات، فإن تصويتها الجماعي على القضايا بالوكالة يكاد يكون مطلقا.
وهذا التأثير يخضع الآن للتدقيق التنظيمي. يقال إن البيت الأبيض يدرس مقترحات للحد من قوة التصويت لمديري صناديق المؤشرات الكبرى، مما قد يتطلب منهم التصويت وفقًا لتفضيلات العملاء بدلاً من سياسة شركاتهم. يعد هذا خطرًا بالغ الأهمية على المدى القريب لشركة ستيت ستريت، لأنه يمكن أن يخفف من قوة أكبر المساهمين في توجيه استراتيجية الشركة طويلة المدى، خاصة فيما يتعلق بقرارات تخصيص رأس المال الرئيسية مثل 637 مليون دولار تم إرجاع رأس المال إلى المساهمين العاديين في الربع الثالث من عام 2025.
التحركات الأخيرة والمواقع الاستراتيجية
بالنظر إلى أحدث التسجيلات من الربع الثالث من عام 2025، نرى بعض التحولات المثيرة للاهتمام، وإن كانت طفيفة، في تحديد المواقع. الاتجاه العام هو إعادة توازن حذرة من قبل كبار حاملي السندات، لكنه تراكم أكثر قوة من قبل الصناديق الأصغر التي ترى القيمة.
أظهر أكبر حاملي الأسهم تقليمًا طفيفًا: خفضت شركة Vanguard حصتها بمقدار 0.679% و بلاك روك بواسطة 1.397% اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025. هذا ليس بيعًا بدافع الذعر؛ إنها التدبير المنزلي للمحفظة. ومن ناحية أخرى، قامت شركة Fmr LLC بزيادة حصتها بنسبة كبيرة 17.355%، إشارة واضحة لتداول قناعة من مدير نشط رئيسي.
لقد رأينا أيضًا صناديق أصغر تقوم بتحركات ملحوظة في الربع الثاني من عام 2025، مما يشير إلى أنهم ينظرون إلى تقييم ستيت ستريت - الذي يربطه المحللون بأنه مقيم بأقل من قيمته الحقيقية مع هدف القيمة العادلة البالغ $130-كفرصة.
| مستثمر | الأسهم المملوكة (2025/9/30) | القيمة (تقريبًا) | التغير الربع سنوي في الأسهم (%) |
|---|---|---|---|
| شركة مجموعة الطليعة | 36,959,946 | 4.17 مليار دولار | -0.679% |
| شركة بلاك روك | 24,335,672 | 2.75 مليار دولار | -1.397% |
| فمر ذ م م | 11,309,932 | 1.28 مليار دولار | +17.355% |
| دودج وكوكس | 6,795,174 | 766.77 مليون دولار | -8.327% |
| شركة L&S Advisors Inc. (الربع الثاني من عام 2025) | 77,766 | 8.27 مليون دولار | +60.6% |
وما يخفيه هذا التقدير هو احتمال ظهور مستثمر أكبر وناشط، على الرغم من عدم ظهور أي منها علنًا مؤخرًا. ونظرًا للتركيز الاستراتيجي للشركة على منصة Alpha الخاصة بها واستحواذها مؤخرًا على PriceStats، فإن قاعدة المستثمرين الحالية تدعم إلى حد كبير اتجاه الإدارة. لمعرفة المزيد عن الأعمال الأساسية للشركة، يمكنك إلقاء نظرة على شركة ستيت ستريت (STT): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال. العلم الأحمر الصغير هو صافي البيع من الداخل، بما في ذلك بيع نائب الرئيس التنفيذي 1500 سهم في أكتوبر 2025 ل $175,860.00، وهي خطوة بسيطة ولكنها جديرة بالملاحظة كإشارة إلى المشاعر الداخلية.
يجب أن تكون خطوتك التالية هي مراقبة ملفات 13F القادمة للربع الرابع من عام 2025 لمعرفة ما إذا كان التراكم بواسطة الصناديق مثل Fmr LLC يتسارع.
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين
إذا كنت تنظر إلى شركة State Street Corporation (STT)، فإن النتيجة المباشرة هي أن المستثمرين المؤسسيين متفائلون بالتأكيد على المدى الطويل، على الرغم من التذبذب العرضي في السوق، مما يدفع الإجماع إلى شراء معتدل اعتبارًا من نوفمبر 2025. السبب الأساسي هو قاعدة أصول الشركة الضخمة والثابتة والتنفيذ القوي للتحكم في التكاليف.
قاعدة المستثمرين هي في الغالب مؤسسية، حيث تمتلك حوالي 87.4٪ من الأسهم. هذا ليس سهمًا يعتمد على التجزئة؛ إنها ساحة معركة لعمالقة مثل Vanguard Group Inc. وBlackRock، Inc.، وهما أكبر مساهمين فيها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، امتلكت شركة Vanguard Group Inc. أكثر من 36.9 مليون سهم، بينما امتلكت شركة BlackRock, Inc. أكثر من 24.3 مليون سهم. يشير استمرار ملكيتهم الكبيرة إلى الثقة في دور ستيت ستريت كبنك حفظ عالمي (عمل الاحتفاظ بأصول العملاء وحمايتها) ومدير الأصول.
- الملكية المؤسسية تقترب من 90٪.
- المالكون الرئيسيون هم عمالقة صناديق المؤشرات.
- تميل المشاعر نحو التراكم.
ردود فعل السوق الأخيرة على تحولات الملكية
غالبًا ما تكون استجابة سوق الأوراق المالية لأخبار ستيت ستريت بمثابة رد فعل دقيق على اثنين من محركات الإيرادات الأساسية: إيرادات الرسوم من الخدمة والإدارة، وصافي دخل الفوائد (NII) من ودائعها المصرفية. لقد رأيت ذلك بوضوح في 15 يوليو 2025، بعد تقرير أرباح الربع الثاني من عام 2025. تجاوزت الشركة التقديرات مع ربحية السهم المعدلة البالغة 2.53 دولارًا أمريكيًا والإيرادات البالغة 3.45 مليار دولار أمريكي. ومع ذلك، انخفض السهم بنسبة 7.3٪ في ذلك اليوم. وإليك الحسابات السريعة: ركز السوق على النفقات ذات الارتفاع السلبي والانخفاض في التأمين الوطني - بدلاً من الإيقاع، مما يوضح مدى حساسية السهم لضغط الهامش.
ومع ذلك، فإن الاتجاه العام لعام 2025 إيجابي. تم تداول السهم بحوالي 113.97 دولارًا أمريكيًا للسهم اعتبارًا من منتصف نوفمبر 2025، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 20٪ تقريبًا عن السعر عن العام السابق. وقد أضافت التحركات الإستراتيجية الأخيرة، مثل اتفاقية التعاون الاستراتيجي المبرمة في نوفمبر 2025 مع شركة البلاد المالية للتوسع في المملكة العربية السعودية، زخمًا، مما ساهم في ارتفاع الأسهم بنسبة 16.4٪ منذ بداية العام حتى الآن. ويشير هذا إلى أن النمو الاستراتيجي والتوسع في السوق يكافأان الآن من قبل المستثمرين.
وجهات نظر المحللين: لماذا إجماع "الشراء المعتدل"؟
لا يشعر محللو وول ستريت بسعادة غامرة على مستوى العالم، ولكن الإجماع هو شراء معتدل قوي من 17 شركة أبحاث، وهو ما يمثل تأييدًا قويًا في القطاع المالي. يتراوح متوسط السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا بين 125.92 دولارًا و131.38 دولارًا، مما يشير إلى ارتفاع سعر التداول الحالي. أعلى التوقعات هي 165.00 دولارًا طموحًا للسهم الواحد.
ترتكز وجهة النظر الصعودية على النطاق الضخم للشركة والأداء المالي. بالنسبة للسنة المالية 2025، يتوقع المحللون ربحية السهم المعدلة بحوالي 9.68 دولار. ويدعم ذلك نتائج الربع الثالث من عام 2025، حيث أعلنت شركة State Street عن ربحية قوية للسهم قدرها 2.78 دولار أمريكي وزيادة إجمالية في الإيرادات بنسبة 9٪ على أساس سنوي. ما يخفيه هذا التقدير هو قوة أعمالهم الأساسية: بلغت الأصول الخاضعة للحضانة و/أو الإدارة (AUCA) مستوى قياسيًا قدره 51.7 تريليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، مع وصول الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) إلى مستوى قياسي بلغ 5.4 تريليون دولار. هذا خندق ضخم.
وترتبط ثقة المحللين بشكل مباشر بالتحول الاستراتيجي للشركة، وخاصة منصة ألفا (منصة خدمات الاستثمار التي تدمج وظائف المكتب الأمامي والوسطى والمكتب الخلفي)، وقدرتها على إعادة رأس المال. لقد أعادت الشركة بالفعل ما يقرب من 1.5 مليار دولار أمريكي إلى المساهمين منذ بداية العام وحتى الربع الثالث من عام 2025 من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم العادية. إذا كنت تريد التعمق أكثر في تاريخهم ونموذج أعمالهم، يمكنك التحقق من ذلك شركة ستيت ستريت (STT): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال.
فيما يلي لمحة سريعة عن المقاييس المالية والمعنوية الرئيسية لشركة State Street Corporation (STT) اعتبارًا من الربع الثالث/الربع الرابع من عام 2025:
| متري | القيمة (اعتبارًا من الربع الثالث/الربع الرابع من عام 2025) | مصدر المشاعر/التأثير |
|---|---|---|
| الملكية المؤسسية | ~87.4% - 96.1% | يشير التركيز العالي إلى الاستقرار/الاستثمار السلبي. |
| تصنيف محلل الإجماع | شراء معتدل | ويرى غالبية المحللين إمكانية الاتجاه الصعودي. |
| متوسط السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا | $125.92 - $131.38 | توقعات بارتفاع عن السعر الحالي |
| ربحية السهم للربع الثالث من عام 2025 (مبلغ عنها) | $2.78 | تجاوز التقدير المتفق عليه عند 2.57 دولارًا، مما أدى إلى زيادة المعنويات الإيجابية. |
| الأصول الخاضعة للحضانة/الإدارية (AUCA) | $51.7 تريليون (30 سبتمبر 2025) | قاعدة أصول قياسية عالية، مما يشير إلى قوة الأعمال. |
| رد فعل السوق للربع الثاني من عام 2025 | انخفض المخزون 7.3% في 15 يوليو 2025 | رد فعل سلبي لضغط NII، على الرغم من فوز EPS. |
State Street Corporation (STT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.