Franklin Resources, Inc. (BEN): نموذج الأعمال التجارية

في العالم الديناميكي لإدارة الأصول العالمية، تقف شركة Franklin Resources, Inc. (BEN) كشركة عملاقة، حيث تقوم بتنسيق نموذج أعمال متطور يمزج بسلاسة بين الخبرة المالية والابتكار التكنولوجي والاستراتيجيات التي تركز على العميل. ومن خلال نهج قوي يشمل الشراكات الإستراتيجية والحلول الاستثمارية المتنوعة والمنصات الرقمية المتطورة، تمكنت BEN من تحقيق مكانة فريدة في المشهد التنافسي لإدارة الثروات. من الأفراد ذوي الثروات العالية إلى المستثمرين المؤسسيين، يقدم النظام البيئي الشامل للشركة استراتيجيات استثمار مخصصة لا تعد بالنمو المالي فحسب، بل تعد أيضًا بنهج تحويلي لإنشاء الثروة وإدارتها.

Franklin Resources, Inc. (BEN) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

التحالفات الاستراتيجية مع المؤسسات المالية العالمية

تحتفظ Franklin Resources بشراكات استراتيجية مع المؤسسات المالية العالمية التالية:

المؤسسة الشريكة	تفاصيل الشراكة	نطاق التعاون
أليانز جلوبال إنفستورز	التعاون في إدارة الاستثمار	استراتيجيات الاستثمار عبر الحدود
بي إن واي ميلون	شراكة خدمة الأصول	الحضانة وإدارة الأموال

شراكات التوزيع مع البنوك والوسطاء الدوليين

تشمل شبكة التوزيع الرئيسية ما يلي:

• مورجان ستانلي - منصة التوزيع العالمية
• UBS للخدمات المالية - توزيع إدارة الثروات
• تشارلز شواب - توزيع صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة

التعاون التكنولوجي مع شركات التكنولوجيا المالية وشركات تحليل البيانات

تركز الشراكات التكنولوجية على:

شريك التكنولوجيا	التركيز على التعاون	الاستثمار التكنولوجي
تقنيات بالانتير	تكامل تحليلات البيانات	استثمار سنوي 12.5 مليون دولار
بلومبرج إل بي	البيانات والتحليلات المالية	8.3 مليون دولار تعاون سنوي

أبحاث الاستثمار وشراكات الشبكة الاستشارية

تشمل شبكات التعاون البحثي ما يلي:

• معهد CFA - تطوير معايير البحث
• Morningstar - رؤى أبحاث الاستثمار
• S&P Global - تكامل البحوث المالية

منصة صناديق الاستثمار المشتركة وشراكات البنية التحتية التجارية

شراكات التداول والمنصات:

شريك المنصة	خدمة البنية التحتية	حجم المعاملات السنوية
استثمارات الإخلاص	البنية التحتية للتجارة	47.6 مليار دولار المعاملات السنوية
الوسطاء التفاعليون	منصة التداول الالكتروني	32.4 مليار دولار حجم التداول السنوي

Franklin Resources, Inc. (BEN) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

إدارة الأصول وتطوير المحافظ الاستثمارية

تدير Franklin Resources أصولًا بقيمة 1.4 تريليون دولار أمريكي اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023. وتعمل الشركة عبر فئات استثمارية متعددة مع توزيع الأصول التالية:

فئة الأصول	إجمالي الأصول تحت الإدارة
صناديق الأسهم	612 مليار دولار
صناديق الدخل الثابت	456 مليار دولار
استراتيجيات الأصول المتعددة	224 مليار دولار
الاستثمارات البديلة	108 مليار دولار

تصميم المنتجات المالية والابتكار

تقوم Franklin Resources بتطوير المنتجات الاستثمارية عبر منصات مختلفة:

• صناديق الاستثمار: 214 صندوقاً متميزاً
• الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs): 47 عرضًا مختلفًا لصناديق الاستثمار المتداولة
• حلول الاستثمار المؤسسي: 86 استراتيجية استثمارية متخصصة

بحوث الاستثمار وتحليل السوق

مقاييس الاستثمار البحثية:

فئة البحث	المقاييس الكمية
محللو البحوث	372 محترفًا عالميًا
مكاتب الأبحاث العالمية	18 موقعًا عالميًا
ميزانية البحث السنوية	124 مليون دولار

إدارة علاقات العملاء

إحصائيات مشاركة العملاء:

• إجمالي حسابات العملاء: 22.5 مليون
• العملاء المؤسسيون: 4,837
• حسابات المستثمرين الأفراد: 17.8 مليون

تنفيذ استراتيجية الاستثمار العالمية

مقاييس نشر الاستثمار العالمي:

المنطقة الجغرافية	الأصول تحت الإدارة
الولايات المتحدة	892 مليار دولار
أوروبا	276 مليار دولار
آسيا والمحيط الهادئ	184 مليار دولار
أمريكا اللاتينية	48 مليار دولار

Franklin Resources, Inc. (BEN) - نموذج العمل: الموارد الرئيسية

خبرة مالية واسعة النطاق ومتخصصون في الاستثمار

اعتبارًا من عام 2024، توظف شركة Franklin Resources 7,900 موظفًا على مستوى العالم. ويمثل متخصصو الاستثمار ما يقرب من 2600 من هؤلاء الموظفين في مواقع متعددة.

فئة الموظف	رقم
إجمالي الموظفين	7,900
محترفي الاستثمار	2,600
مواقع المكاتب العالمية	36

منصات أبحاث وتحليلات الاستثمار الخاصة

تستثمر شركة Franklin Resources 215 مليون دولار سنويًا في البنية التحتية للتكنولوجيا والبحث.

• أنظمة تحليل البيانات المتقدمة
• أدوات نمذجة الاستثمار الخاصة
• منصات أبحاث التعلم الآلي

محافظ صناديق الاستثمار المتنوعة

فئة الصندوق	إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة (AUM)
صناديق الأسهم	386 مليار دولار
صناديق الدخل الثابت	294 مليار دولار
صناديق متعددة الأصول	167 مليار دولار

سمعة العلامة التجارية القوية في إدارة الأصول

تدير فرانكلين الموارد 1.4 تريليون دولار في إجمالي الأصول كما في الربع الرابع من عام 2023.

البنية التحتية التكنولوجية المتقدمة

• أنظمة إدارة الاستثمار القائمة على السحابة
• الاستثمار في البنية التحتية للأمن السيبراني: 45 مليون دولار سنوياً
• أدوات تحسين المحفظة المستندة إلى الذكاء الاصطناعي

ويمثل الإنفاق على التكنولوجيا 4.2% من إجمالي إيرادات الشركة في عام 2024.

Franklin Resources, Inc. (BEN) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول استثمارية عالمية شاملة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تدير Franklin Resources 1.47 تريليون دولار أمريكي من الأصول العالمية الخاضعة للإدارة (AUM). وتقدم الشركة حلولاً استثمارية في 45 دولة حول العالم.

فئة الاستثمار	إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة (مليارات الدولارات)	تغطية السوق العالمية
صناديق الأسهم	612 مليار دولار	42 دولة
صناديق الدخل الثابت	413 مليار دولار	37 دولة
الاستثمارات البديلة	245 مليار دولار	22 دولة

استراتيجيات استثمار متنوعة عبر فئات الأصول المتعددة

تقدم Franklin Resources استراتيجيات الاستثمار عبر فئات الأصول المتنوعة مع التخصيص التالي:

• إستراتيجيات الأسهم: 41.6% من إجمالي الأصول المدارة
• استراتيجيات الدخل الثابت: 28.1% من إجمالي الأصول المدارة
• استراتيجيات الأصول المتعددة: 18.3% من إجمالي الأصول المدارة
• الاستثمارات البديلة: 12% من إجمالي الأصول المدارة

خدمات إدارة الثروات الشخصية

تخدم الشركة حوالي 25 مليون مستثمر فردي على مستوى العالم، بمتوسط حجم محفظة يبلغ 58,600 دولار.

شريحة العملاء	عدد العملاء	متوسط قيمة المحفظة
مستثمرو التجزئة	18.5 مليون	$42,300
المستثمرون المؤسسيون	6.5 مليون	$215,000

نهج استثماري شفاف وقائم على الأداء

تحتفظ Franklin Resources بسجل حافل للأداء بالمقاييس التالية:

• تجاوز أداء 68% من الصناديق المدارة بشكل فعال معيارها القياسي في عام 2023
• متوسط نسبة نفقات الصندوق: 0.82%
• تصنيف Morningstar: 3.7 من أصل 5 نجوم

قدرات متقدمة لإدارة المخاطر

إحصائيات إدارة المخاطر لاستراتيجيات الاستثمار في Franklin Resources:

مقياس المخاطر	القياس
تقلبات المحفظة	12.4%
نسبة شارب	1.35
الحد الأقصى للسحب	-14.2%

Franklin Resources, Inc. (BEN) - نموذج العمل: علاقات العملاء

مستشارون متخصصون في إدارة الثروات

تحتفظ Franklin Resources بـ 706 مستشارًا ماليًا اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023. متوسط حجم محفظة العملاء: 2.3 مليون دولار. معدل الاحتفاظ بالعملاء: 87.4%.

فئة المستشار	عدد المستشارين	متوسط أصول العميل
كبار مديري الثروات	186	4.7 مليون دولار
مستشارو الطبقة المتوسطة	372	1.9 مليون دولار
المستشارين المبتدئين	148	$850,000

استشارة استثمارية مخصصة

تغطي خدمات الاستشارات الاستثمارية 92% من قاعدة العملاء. تردد التشاور المخصص: ربع سنوي للعملاء من ذوي الثروات العالية، ونصف سنوي للحسابات القياسية.

• وقت الاستشارة ذو القيمة العالية: متوسط 3.2 ساعة لكل عميل
• وقت الاستشارة القياسي للحساب: متوسط 1.1 ساعة لكل عميل
• خيارات الاستشارة الرقمية: 64% من إجمالي الاستشارات

منصات مشاركة العملاء الرقمية

مستخدمو المنصات الرقمية: 1.2 مليون اعتبارًا من ديسمبر 2023. معدل التفاعل مع تطبيقات الهاتف المحمول: 73%.

ميزة المنصة	النسبة المئوية للمستخدم	متوسط التفاعلات الشهرية
تتبع المحفظة	91%	8.6
تنفيذ التجارة	62%	3.4
تحليلات الأداء	78%	5.2

تقارير أداء المحفظة العادية

تكرار التقارير: شهري للحسابات التي تزيد قيمتها عن 500000 دولار أمريكي، وربع سنوي للحسابات التي تقل عن 500000 دولار أمريكي.

• إجمالي وثائق التقارير التي تم إنشاؤها في عام 2023: 4.7 مليون
• تفضيل التقارير الرقمية: 86% من العملاء
• تفضيل التقرير المطبوع: 14% من العملاء

تطوير استراتيجية الاستثمار المخصصة

العملاء الذين لديهم استراتيجيات استثمار مخصصة: 68% من إجمالي قاعدة العملاء.

نوع الإستراتيجية	نسبة العملاء	متوسط العائد السنوي
استراتيجية المحافظين	22%	5.3%
استراتيجية متوازنة	36%	7.6%
استراتيجية عدوانية	10%	9.2%

Franklin Resources, Inc. (BEN) - نموذج الأعمال: القنوات

منصات الاستثمار عبر الإنترنت

تدير شركة Franklin Templeton منصات استثمارية متعددة عبر الإنترنت تتميز بالخصائص التالية:

منصة	قاعدة المستخدمين	الأصول تحت الإدارة
فرانكلين تمبلتون مباشر	1.2 مليون مستخدم مسجل	58.4 مليار دولار من استثمارات المنصات الرقمية
بوابة المستثمر المؤسسي	3,800 عميل مؤسسي	426.7 مليار دولار تمت إدارتها من خلال الواجهات الرقمية

تطبيقات الاستثمار المحمول

إحصائيات تطبيق الاستثمار عبر الهاتف المحمول:

• تنزيلات تطبيقات الهاتف المحمول: 750.000 اعتبارًا من عام 2023
• متوسط المستخدمين النشطين شهريًا: 425,000
• حجم المعاملات عبر منصات الهاتف المحمول: 12.3 مليار دولار سنوياً

شبكات المستشارين الماليين

تفاصيل شبكة التوزيع:

نوع الشبكة	عدد المستشارين	عمليات الاستحواذ السنوية على العملاء
المستشارون الماليون المستقلون	15600 شريك مسجل	48,700 علاقة جديدة مع العملاء
العلاقات بين الوسيط والتاجر	280 شركة وسيط تاجر نشطة	86.2 مليار دولار استثمارات محالة

فرق البيع المباشر

تكوين قوة المبيعات:

• إجمالي مندوبي المبيعات المباشرة: 1,275
• تغطية المبيعات العالمية: 38 دولة
• متوسط الإيرادات السنوية لكل مندوب مبيعات: 3.6 مليون دولار

قنوات التسويق والاتصال الرقمي

مقاييس المشاركة الرقمية:

قناة	المتابعين/المشتركين	المشاركة السنوية
ينكدين	285.000 متابع	4.2 مليون ظهور للمحتوى
يوتيوب	78.000 مشترك	2.1 مليون مشاهدة للفيديو
التسويق عبر البريد الإلكتروني	1.7 مليون مشترك	يتم إرسال 22.4 مليون بريد إلكتروني سنويًا

Franklin Resources, Inc. (BEN) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

المستثمرون الأفراد من ذوي الثروات العالية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تخدم Franklin Resources ما يقرب من 146000 مستثمر فردي من ذوي الثروات العالية بإجمالي أصول تحت الإدارة (AUM) تبلغ 32.7 مليار دولار أمريكي في هذا القطاع.

فئة المستثمر	إجمالي الأصول	متوسط الاستثمار
الأفراد ذوي الثروات العالية	32.7 مليار دولار	224.000 دولار لكل مستثمر

المستثمرون المؤسسيون

تدير شركة Franklin Resources ما قيمته 521.5 مليار دولار من المحافظ الاستثمارية المؤسسية عبر قطاعات متعددة.

• تمتد قاعدة العملاء المؤسسية إلى 170 دولة
• متوسط حجم المحفظة المؤسسية: 63.4 مليون دولار
• يمثل القطاع المؤسسي 48% من إجمالي الأصول المدارة

مدراء صناديق التقاعد

تدير الشركة 187.3 مليار دولار من المنتجات الاستثمارية التي تركز على التقاعد.

نوع صندوق التقاعد	إجمالي الأصول	عدد الصناديق
401 (ك) صناديق التقاعد	112.6 مليار دولار	1247 صندوقا
حسابات التقاعد إيرا	74.7 مليار دولار	836 صندوقا

صناديق التقاعد للشركات

ويبلغ إجمالي إدارة صناديق التقاعد للشركات 214.6 مليار دولار في مختلف قطاعات الصناعة.

• صناديق التقاعد في قطاع التكنولوجيا: 47.2 مليار دولار
• صناديق معاشات الخدمات المالية: 62.9 مليار دولار
• - صناديق التقاعد في قطاع التصنيع: 104.5 مليار دولار

عملاء إدارة الثروات على مستوى العالم

تخدم Franklin Resources عملاء إدارة الثروات في 35 دولة بأصول عالمية تبلغ 276.8 مليار دولار.

المنطقة الجغرافية	إجمالي الأصول	عدد العملاء
أمريكا الشمالية	187.3 مليار دولار	62.000 عميل
أوروبا	54.2 مليار دولار	18.500 عميل
آسيا والمحيط الهادئ	35.3 مليار دولار	12,700 عميل

Franklin Resources, Inc. (BEN) - نموذج العمل: هيكل التكلفة

تعويض الموظفين واكتساب المواهب

اعتبارًا من السنة المالية 2023، أبلغت Franklin Resources عن إجمالي نفقات التعويضات والمزايا بقيمة 2.325 مليار دولار. وتتكون القوى العاملة في الشركة من حوالي 9700 موظف على مستوى العالم.

فئة النفقات	المبلغ (بالملايين)
الرواتب والأجور	$1,845
مكافآت الأداء	$312
فوائد الموظف	$168

صيانة التكنولوجيا والبنية التحتية

بلغ إجمالي تكاليف التكنولوجيا والبنية التحتية لشركة Franklin Resources 456 مليون دولار في عام 2023، مع استثمارات رئيسية في:

• البنية التحتية للحوسبة السحابية
• أنظمة الأمن السيبراني
• منصات إدارة الاستثمار
• تقنيات تحليل البيانات

مصاريف التسويق واكتساب العملاء

بلغت النفقات التسويقية للعام المالي 2023 187 مليون دولار، تركزت على:

قناة التسويق	الإنفاق (بالملايين)
التسويق الرقمي	$82
الإعلان التقليدي	$65
رعاية الأحداث	$40

الامتثال التنظيمي والتكاليف القانونية

بلغت النفقات القانونية والامتثال لشركة Franklin Resources 94 مليون دولار أمريكي في عام 2023، مقسمة على النحو التالي:

• رسوم التسجيل التنظيمية: 28 مليون دولار
• رواتب موظفي الامتثال: 42 مليون دولار
• الاستشارات القانونية الخارجية: 24 مليون دولار

استثمارات البحث والتطوير

بلغت استثمارات البحث والتطوير لشركة Franklin Resources في عام 2023 112 مليون دولار، مع مجالات التركيز بما في ذلك:

• تطوير استراتيجية الاستثمار
• تكامل الذكاء الاصطناعي
• ابتكار المنتجات الرقمية

ملخص هيكل التكلفة الإجمالية لعام 2023:

فئة التكلفة	إجمالي النفقات (بالملايين)
تعويض الموظف	$2,325
البنية التحتية التكنولوجية	$456
التسويق	$187
الامتثال التنظيمي	$94
البحث والتطوير	$112

Franklin Resources, Inc. (BEN) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

رسوم الإدارة من المحافظ الاستثمارية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، حسبما ذكرت فرانكلين ريسورسز 1.52 تريليون دولار في الأصول الخاضعة للإدارة (AUM). رسوم الإدارة الناتجة تقريبًا 4.8 مليار دولار في الإيرادات السنوية من إدارة المحافظ الاستثمارية.

فئة الأصول	نسبة الرسوم الإدارية	الإيرادات السنوية
صناديق الأسهم	0.75% - 1.25%	1.9 مليار دولار
صناديق الدخل الثابت	0.50% - 0.85%	1.6 مليار دولار
الصناديق الهجينة/المتوازنة	0.65% - 1.00%	780 مليون دولار

التعويض على أساس الأداء

إجمالي رسوم الأداء في عام 2023 127 مليون دولاربنسبة 2.6% من إجمالي مصادر الإيرادات.

رسوم الخدمات الاستشارية

الخدمات الاستشارية المؤسسية التي تم إنشاؤها 342 مليون دولار في الإيرادات السنوية، بمتوسط معدل رسوم يبلغ 0.35% من الأصول المدارة.

عمولات المعاملات

وصلت الإيرادات المتعلقة بالمعاملات لعام 2023 216 مليون دولار، مع التوزيع على النحو التالي:

• عمولات تداول الأسهم: 89 مليون دولار
• عمولات تداول الدخل الثابت: 73 مليون دولار
• رسوم معاملات الاستثمار البديل: 54 مليون دولار

إيرادات منتجات صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة

بلغ إجمالي إيرادات منتجات صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة في عام 2023 2.1 مليار دولار.

فئة المنتج	إجمالي الإيرادات	حصة السوق
صناديق الاستثمار المشتركة	1.65 مليار دولار	4.2%
منتجات صناديق الاستثمار المتداولة	450 مليون دولار	2.8%

Franklin Resources, Inc. (BEN) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core offerings Franklin Resources, Inc., operating as Franklin Templeton, is pushing to clients as of late 2025. The value they deliver is built on a foundation of broad expertise, a push into private markets, and a clear commitment to emerging digital asset spaces. It's about being a single, resilient global platform.

Diversified investment expertise across equity, fixed income, and alternatives

Franklin Templeton combines deep expertise across public and private assets, using specialist investment managers to cover a wide spectrum of client needs. As of November 30, 2025, the total preliminary Assets Under Management (AUM) stood at $1.67 trillion. This AUM is spread across key asset classes, showing the breadth of their offering.

Here's a quick look at the asset class distribution as of November 30, 2025:

Asset Class	Preliminary AUM (in billions USD)
Equity	$694.1
Fixed Income	$437.1
Alternative	$269.3
Multi-Asset	$198.1
Cash Management	$75.9

The firm has over 1,600 investment professionals globally, and this diversification is key to meeting varied client goals. For instance, Franklin Templeton fixed income alone has expertise in every sector, managing approximately $240 billion in AUM, and saw net inflows of $17.3 billion for fiscal year 2025, excluding Western Asset Management.

Access to institutional-quality private infrastructure for private wealth

Franklin Templeton is actively working to democratize alternative investments, specifically targeting private infrastructure for wealth management clients. This is a direct response to market trends, as global infrastructure requirements are projected to surpass $94 trillion by 2040, creating an estimated $15 trillion investment opportunity for private capital.

To deliver this, Franklin Resources entered a strategic partnership with three institutional infrastructure investment firms:

• Copenhagen Infrastructure Partners ("CIP")
• DigitalBridge
• Actis (part of the Sustainable Infrastructure business at General Atlantic)

This collaboration aims to give private wealth clients differentiated access to high-growth areas like energy security, electrification, digitalization, data centers, and renewable energy, targeting stable, inflation-linked cash flows. This push into alternatives is showing momentum; the company was ahead of its plan for alternatives as of November 2025.

Customized portfolio solutions via the Canvas indexing platform

The Canvas platform is a component of Franklin Templeton's multi-asset solutions, designed to help create customized portfolio outcomes. You can see its traction in the flow data; multi-asset net inflows were $3.3 billion in the second quarter of fiscal year 2025, led by positive net flows into solutions including Canvas. The firm noted in November 2025 that they were ahead of plan for Canvas, indicating this platform is a key area of focus for delivering tailored solutions. This capability supports the broader strategy of offering outcome-oriented solutions across segments.

Global scale and local market knowledge for international investors

Franklin Resources, Inc. operates as Franklin Templeton, serving clients in over 155 countries, which speaks directly to its global scale. With offices in major financial markets around the world, the firm combines this reach with the distinct expertise of its specialist investment teams. This structure allows them to offer boutique specialization on a global scale, which is increasingly attractive as asset owners look to partner with fewer firms capable of delivering across asset classes and regions.

Innovation in digital assets, including tokenized money market funds

Franklin Templeton is making concrete moves in the digital asset space, viewing new blockchain technologies as potential sources of capital appreciation. The firm has a dedicated digital assets research function, leveraging fundamental "tokenomics" analysis and a team active in the ecosystem since 2018. They launched the first US registered mutual fund to use public blockchains to process transactions and record share ownership.

Recent product innovations include:

• The launch of the Franklin XRP ETF, listed on NYSE Arca.
• Expansion of the Franklin Crypto Index ETF (EZPZ) holdings to include XRP, Solana, Dogecoin, Cardano, Stellar Lumens, and Chainlink, alongside Bitcoin and Ether.

The Franklin Bitcoin ETF (EZBC) reported Total Net Assets of $517.33 Million as of November 26, 2025. The firm's strategy is to provide institutional-grade access to these emerging blockchain investment products, positioning itself to benefit from growing institutional demand.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Franklin Resources, Inc. (BEN) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Franklin Resources, Inc., operating as Franklin Templeton, manages its connections with its diverse client base as of late 2025. The firm serves clients in over 150 countries, supported by more than 1,600 investment professionals globally.

The relationship strategy clearly segments across channels, emphasizing specialized expertise for wealth managers while maintaining high-touch service for institutional mandates. The total preliminary Assets Under Management (AUM) stood at $1.67 trillion as of November 30, 2025.

Dedicated alternative specialist teams for the wealth channel

Franklin Templeton emphasizes specialization, with its specialist investment managers bringing extensive capabilities across asset classes, including alternatives. The firm reported its Alternative AUM reached $269.3 billion as of November 30, 2025. The focus on this area is underscored by the fact that the firm achieved positive net flows in retail Separately Managed Accounts (SMAs), Exchange Traded Funds (ETFs), and its Canvas® platform, suggesting dedicated support structures are in place for these channels.

Personalized portfolio development through close client partnership

The approach centers on a portfolio-centric strategy, vital for managing wealth in the current environment where sound portfolio decisions are more likely to drive effective wealth management than spectacular single-asset returns. This partnership model is supported by the firm's broad expertise across equity, fixed income, alternatives, and multi-asset solutions, allowing for tailored construction. The firm's overall AUM is heavily weighted toward the US market, which accounted for $1,171.5 billion of the total AUM as of September 30, 2025, while international markets held $489.7 billion.

Here's a look at the AUM breakdown, which reflects the underlying assets managed through these client relationships:

Asset Class	Preliminary AUM (Nov 30, 2025, in Billions USD)
Equity	$694.1
Fixed Income	$437.1
Alternative	$269.3
Multi-Asset	$198.1
Cash Management	$75.9

High-touch service for institutional clients and consultants

Franklin Templeton maintains a commitment to high-quality client service, which is critical for its institutional segment. The firm's institutional AUM had increased from 25% to 45% of total AUM over a prior period, indicating a significant focus on this segment. The firm's mission explicitly includes delivering investment management expertise alongside wealth management and technology solutions, suggesting a differentiated service level for sophisticated clients and consultants. The preliminary long-term net flows for November 2025 showed $1 billion of net inflows when excluding Western Asset Management, pointing to successful relationship retention or growth in other institutional/wholesale areas.

Digital self-service tools and educational content

The firm integrates technology solutions into its client service model. This is evidenced by the focus on expanding its ETF suite, including the launch of the Franklin Solana ETF (SOEZ) in December 2025, showing engagement with emerging digital asset client interests. The overall strategy recognizes that technology solutions are a core part of helping clients achieve better outcomes.

The digital engagement supports client understanding through:

• Investment management expertise delivery.
• Technology solutions integration.
• Educational content supporting digital asset products.
• Platform access for retail and ETF flows.

Franklin Resources, Inc. (BEN) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Franklin Resources, Inc., operating as Franklin Templeton, gets its investment products and services into the hands of clients. This is a multi-pronged approach, balancing traditional intermediary relationships with direct digital engagement.

Global network of financial advisors and third-party distributors

This is the backbone for much of the retail and intermediary business. Franklin Resources, Inc. serves clients in over 150 countries. The firm has more than 1,600 investment professionals globally to support these distribution efforts. A significant portion of their U.S. mutual funds utilize distribution plans under Rule 12b-1, which compensates these third-party channels for sales and marketing efforts on the funds' behalf. As of September 30, 2024, the international business alone culminated in over $500 billion in Assets Under Management (AUM).

Direct institutional sales force for large mandates

The direct sales force targets large mandates from institutions. As of the first quarter of fiscal year 2025, the institutional pipeline of won-but-unfunded mandates stood at $18.1 billion, showing the size of the sales team's current booked business awaiting funding. This pipeline was diversified across asset classes and specialist investment managers.

Exchange-Traded Funds (ETFs) and Separate Managed Accounts (SMAs)

These vehicles are key distribution points, often accessed via the advisor network. Retail SMAs saw positive net flows in fiscal year 2025, continuing a trend where they achieved record highs in AUM as of September 30, 2024. The Alternative AUM, which flows through various vehicles including SMAs, expanded to a record $270 billion as of September 30, 2025. The firm's multi-asset strategies also saw strong net inflows, contributing to total multi-asset net inflows of $12.8 billion for fiscal year 2025.

Here's the AUM breakdown as of the latest reported month-end, November 30, 2025, showing the scale of assets managed across the various investment capabilities that are distributed:

Asset Class	Preliminary AUM (November 30, 2025, in Billions USD)
Equity	$694.1
Fixed Income	$437.1
Alternative	$269.3
Multi-Asset	$198.1
Long Term Total	$1,598.6
Cash Management	$75.9
Total Ending AUM	$1,674.5

Proprietary digital platforms (Canvas, Benji) and websites

The Canvas platform is central to the Custom Indexing offering, providing an intuitive system for advisors. As of June 30, 2025, the Canvas platform accounted for $13.8 billion in SMA AUM. Furthermore, multi-asset net inflows for fiscal year 2025 of $12.8 billion were led by positive net flows into Canvas, among others. The Benji technology platform demonstrates the firm's digital reach, having powered the Franklin OnChain U.S. Government Money Fund, which held nearly $732 million in on-chain assets across networks like Stellar, Ethereum, Arbitrum, and Solana.

Direct-to-consumer online investment platforms

While the primary focus appears to be through intermediaries, the digital presence supports direct engagement. The firm's websites, including investors.franklinresources.com, serve as a primary source for information and access. The company's overall strategy is to help clients achieve better outcomes through investment management expertise, wealth management, and technology solutions, which inherently supports direct client interaction where legally and practically feasible.

• Clients served across more than 150 countries.
• Canvas platform AUM reached $13.8 billion as of June 30, 2025.
• Institutional pipeline of won-but-unfunded mandates was $18.1 billion (Q1 FY2025).
• Benji platform supports on-chain assets near $732 million.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Franklin Resources, Inc. (BEN) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core client base for Franklin Resources, Inc. as of late 2025. The firm serves a wide spectrum, from massive pension funds to individual retail accounts across the globe. Honestly, understanding this mix is key to seeing where their revenue engine is running.

The total preliminary Assets Under Management (AUM) as of November 30, 2025, stood at $1,674.5 billion. This figure reflects the scale across which these segments operate.

Institutional Investors (Pension Funds, Endowments, Trusts)

This segment represents a significant portion of the firm's mandate. Based on the latest available breakdown, institutional clients account for 42% of the total AUM. These mandates often involve long-term, large-scale asset management services for entities like public and private pension funds, university endowments, and charitable trusts.

Individual Retail Investors Globally

Individual retail investors form the largest single client group by percentage. As of the Q2 2025 reporting, retail investors accounted for 55% of AUM. This group accesses Franklin Resources, Inc.'s products through various vehicles, including mutual funds and exchange-traded products (ETPs). The firm serves clients in over 150 countries.

High-Net-Worth and Private Wealth Clients

While smaller in percentage terms compared to the other two main groups, high-net-worth (HNW) clients are a distinct focus, often served through specialized channels like Fiduciary Trust International. This segment represented 3% of AUM as of Q2 2025.

Global Clients, with Nearly $500 Billion AUM Outside the US

Franklin Resources, Inc. maintains a truly global footprint. While the U.S. is the dominant market, international business is substantial. Based on the latest total AUM of $1,674.5 billion as of November 30, 2025, and using the geographic split from Q2 2025, the non-U.S. portion is estimated to be around $502.4 billion (30% of total AUM). This aligns closely with the target of nearly $500 billion outside the US.

Here's the quick math on the geographic split based on the latest total AUM:

Region	Approximate AUM (USD Billions)	Percentage of Total AUM (Based on Q2 2025 Data)
U.S.	$1,172.2	70%
EMEA	$200.9	13%
APAC	$167.5	10%
Americas (Ex-US)	$117.2	7%

What this estimate hides is the exact, real-time split for November 2025, but the structure is clear.

Financial Professionals and Wealth Management Firms

This group acts as a critical distribution channel, facilitating access to Franklin Resources, Inc.'s products for both institutional and retail clients. While not explicitly broken out as a separate AUM percentage in the latest filings, their role is embedded within the servicing of the other segments. The firm's offerings, including its range of ETPs and mutual funds, are designed to be utilized by these intermediaries.

The client base composition can be summarized by the primary categories:

• Institutional investors: 42% of AUM.
• Individual retail investors: 55% of AUM.
• High-net-worth individuals: 3% of AUM.
• Global reach: Serving clients in over 150 countries.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Franklin Resources, Inc. (BEN) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the major drains on Franklin Resources, Inc.'s operating income, the costs that keep the global investment machine running as of late 2025. For an asset manager, people and technology are the biggest levers, so you'd expect those line items to be substantial.

Compensation and benefits for over 1,600 investment professionals

Compensation is the single largest cost component, which makes sense when you consider the talent required to manage over $1.6 trillion in assets. For the fiscal year ended September 30, 2025, Franklin Resources, Inc. reported $3,818.2 million in compensation and benefits expense. This figure reflects the cost of retaining the firm's investment talent, which includes more than 1,600 investment professionals globally. Looking at a quarterly projection, management guided for compensation and benefits to be approximately $880 million for the fourth quarter of 2025, which included an assumption of $50 million in performance fees at a 55% payout. Honestly, that's a massive fixed and variable cost base to cover.

Technology infrastructure and digital transformation spending

Keeping the digital plumbing modern is non-negotiable in this business. Franklin Resources, Inc. has been focused on unifying its investment management technology platform across public market asset classes to reduce complexity and long-term capital expenses. For the fourth quarter of 2025, the guidance for Information Systems and Technology (IS&T) spending was set at $155 million. This spending supports everything from trading systems to client-facing digital portals.

Distribution and marketing expenses to support global sales

Getting the word out and supporting global sales channels requires significant investment. For the full fiscal year ended September 30, 2025, the reported Sales, distribution and marketing expense totaled $2,010.9 million. This is a direct cost associated with supporting global sales efforts, though the company often notes that sales and distribution fees collected often cover a large portion of these marketing costs.

General and administrative costs for global operations

Running a global operation means substantial overhead for compliance, finance, HR, and general corporate functions. The General, administrative and other expense for the fiscal year ended September 30, 2025, was $774.5 million. For the fourth quarter alone, this category was reported at $222.8 million.

Acquisition and integration costs for acquired firms (e.g., Putnam, Apera)

Growth through acquisition is a key part of the strategy, but it comes with integration costs. While specific, isolated integration costs for the latest deals aren't always broken out as a single line item, the impact is visible. For instance, the October 2025 acquisition of Apera Asset Management, a pan-European private credit firm, was strategic, increasing Franklin Resources, Inc.'s global alternative credit assets under management by over $90 billion, bringing total alternative strategies to nearly $270 billion as of September 30, 2025. The prior inclusion of Putnam Investments also impacted the expense base in 2025, with management noting adjusted expenses were substantially similar to fiscal year 2024, less than a 1% difference, despite the additional quarter of Putnam.

Here's a quick look at the major operating expense components for the fiscal year ended September 30, 2025, based on preliminary reported figures:

Cost Category	Fiscal Year 2025 Amount (in millions USD)
Compensation and benefits	$3,818.2
Sales, distribution and marketing	$2,010.9
General, administrative and other	$774.5

You can see that personnel costs dominate the structure. If you're looking for where efficiency gains might come from, it's usually in G&A or technology optimization, but compensation is sticky.

• Compensation and benefits for FY 2025: $3,818.2 million
• Sales, distribution and marketing for FY 2025: $2,010.9 million
• General, administrative and other for FY 2025: $774.5 million
• Q4 2025 IS&T spending guidance: $155 million
• Investment professionals count: Over 1,600

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Franklin Resources, Inc. (BEN) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Franklin Resources, Inc. actually brings in the money to run its global asset management platform. Honestly, it all comes down to the assets they manage, but the mix is shifting, which changes the revenue quality.

The primary source is definitely investment management fees, which are directly tied to Assets Under Management (AUM). For the fiscal year ending September 30, 2025, the average AUM Franklin Resources managed was $1.61 trillion. The fee rate on that base, excluding the variable performance fees, was an adjusted effective fee rate of 37.5 basis points. This is the engine room of their revenue.

When we look at the top line for the full fiscal year 2025, the reported adjusted operating revenues totaled $6.7 billion. This figure reflects a 2.1% increase from the prior year, helped by higher average AUM and those performance fees we'll discuss next. For context, the total annual revenue for fiscal year 2025 was reported as $8.77B.

Performance fees, which are the variable component tied to investment outperformance, added a significant, though less predictable, amount. For fiscal year 2025, adjusted performance fees totaled $364.6 million. That's up from $293.4 million the year before, showing a strong performance component in the year's results.

Here's a quick look at the key components making up the revenue base for fiscal year 2025:

Revenue Component	Fiscal Year 2025 Amount
Adjusted Operating Revenues	$6.7 billion
Adjusted Performance Fees	$364.6 million
Total Annual Revenue (Reported)	$8.77 billion
Ending AUM (as of 9/30/2025)	$1.66 trillion

You also see revenue coming from distribution and service fees from fund sales. While the exact dollar amount for this specific line item isn't broken out in the same way as the main components, the growth in certain product lines points to this stream's activity. For instance, the firm saw positive net flows in its ETF offerings and its Canvas AUM more than tripled since 2023.

The push into less liquid assets is key because it often commands higher fees from alternative and private market strategies. This is a strategic focus area. As of the end of fiscal year 2025, the firm reported its alternative AUM reached a record $270 billion. To give you a sense of the asset mix driving these fee structures, the Fixed Income AUM was $438.7 billion at year-end, while Equity AUM stood at $686.2 billion.

The revenue streams are supported by the underlying asset base, which saw a shift in composition during the year:

• Ending AUM as of September 30, 2025: $1.66 trillion.
• Equity AUM grew to $686.2 billion.
• Fixed Income AUM declined to $438.7 billion.
• Alternative AUM reached $270 billion.
• Long-term net outflows for the fiscal year were $97.4 billion.

The mix matters; higher allocations to alternatives generally mean stickier, higher-margin fee revenue, which helps offset pressure on traditional public market fees.