بنك نوفا سكوتيا (BNS): تحليل القوى الخمس [تم تحديث نوفمبر 2025]

أنت تبحث عن رؤية واضحة للوضع التنافسي لبنك نوفا سكوتيا، ويمتد إطار القوى الخمس مباشرة إلى جوهر أعمال إيراداته البالغة 31.70 مليار دولار كندي ونحن نتجه إلى أواخر عام 2025. بصراحة، المشهد ضيق: لديك منافسة شديدة بين الستة الكبار، الذين يسيطرون على 93٪ من الأصول المصرفية الكندية، في حين أن التبني الرقمي بنسبة 72٪ يمكّن العملاء من القفز بأكثر من ربع نقطة على الرهن العقاري. ومع ذلك، فإن نسبة CET1 البالغة 13.3% للبنك تمنحه وسادة قوية ضد موردي التمويل، ولكن عليك أن ترى أين تمارس شركات التكنولوجيا المالية واللوائح الجديدة الضغط في جميع المجالات - من الموردين إلى الوافدين الجدد - لرسم خريطة حقيقية للسنوات القليلة المقبلة.

بنك نوفا سكوتيا (BNS) - القوى الخمس لبورتر: القدرة على المساومة مع الموردين

أنت تقوم بتقييم الضغط الذي يمارسه موردو بنك نوفا سكوتيا (BNS)، وبصراحة، إنها مجموعة مختلطة من العلاقات التي يمكن التحكم فيها وعالية المخاطر. تتغير ديناميكية القوة بشكل كبير اعتمادًا على ما إذا كنا نتحدث عن مودع التجزئة أو بائع التكنولوجيا المتخصصة.

تعتبر قوة المودعين معتدلة، مدفوعة بارتفاع أسعار الفائدة وانخفاض تكاليف التحويل لحسابات التوفير الرقمية فقط. من المؤكد أن شركات التكنولوجيا المالية تسهل نقل الأموال. على سبيل المثال، تتحرك الحكومة الفيدرالية لإلغاء رسوم الاستثمار وتحويل الحساب المسجل، والتي تكلف الكنديين ما متوسطه 150 دولارًا لكل حساب اعتبارًا من ميزانية 2025. ويبلغ المنافسون الرقميون مثل Wealthsimple عن رسوم حساب 0 دولار مقارنة بالحسابات الجارية في البنوك الكبيرة التي تتقاضى ما يصل إلى 30 دولارًا. ومع ذلك، فإن النطاق الهائل والثقة الراسخة التي يتمتع بها بنك نوفا سكوتيا تحافظ على قوة المودعين الإجمالية تحت السيطرة.

نقطة النفوذ الحقيقية تأتي من موردي التكنولوجيا المصرفية الأساسية. يتمتع هؤلاء البائعون، مثل Temenos أو Fiserv، بقوة كبيرة لأن استبدال أنظمتهم يمثل مهمة ضخمة. نحن نقدر أن متوسط ​​تكلفة ترحيل النظام لمؤسسة كبرى مثل بنك نوفا سكوتيا يقع في نطاق 50-75 مليون دولار، مع الأخذ في الاعتبار جميع عناصر التكلفة الإجمالية للملكية المخفية. فالأنظمة القديمة هشة؛ وأشار أحد التقارير إلى أن البنوك غالبًا ما تقلل من تقدير تكاليف تكنولوجيا المعلومات الحقيقية بنسبة 70-80% مقارنة بالميزانية الأولية. وهذا الحاجز المرتفع أمام الخروج يمنح مقدمي المنصات الأساسيين نفوذاً تفاوضياً قوياً.

يكتسب بائعو الأمن السيبراني والذكاء الاصطناعي المتخصصون نفوذًا حيث يقوم بنك نوفا سكوتيا بتسريع التحول الرقمي. هذا لا يتعلق فقط بالامتثال؛ يتعلق الأمر بالضرورة التشغيلية. تكاليف التكنولوجيا آخذة في الارتفاع بشكل واضح؛ على سبيل المثال، زادت نفقات بنك نوفا سكوتيا بنسبة 15% على أساس سنوي في إحدى الفترات الأخيرة، ويرجع ذلك أساسًا إلى تكاليف التكنولوجيا المتعلقة بالأنظمة والبنية التحتية الجديدة. يعتبر هؤلاء الشركاء المتخصصون من العوامل التمكينية الأساسية لتلبية التوقعات الحديثة.

ويتمتع موردو التمويل بالجملة -أسواق رأس المال- بقوة معتدلة. إنها توفر السيولة اللازمة، لكن مركز رأس المال القوي لبنك نوفا سكوتيا يعمل بمثابة حاجز كبير ضد التسعير العدواني. يمكنك أن ترى هذه القوة تنعكس في وضعها التنظيمي.

فيما يلي ملخص لديناميكيات قوة المورد الرئيسية:

• قوة المودع: معتدلة، مدفوعة ببساطة الحساب الرقمي.
• بائعو الأنظمة الأساسية: طاقة عالية بسبب نفقات الترحيل التي تقدر بملايين الدولارات.
• بائعو الإنترنت/الذكاء الاصطناعي: زيادة النفوذ مع ارتفاع الإنفاق على التكنولوجيا.
• تمويل الجملة: قوة معتدلة، تخففها نسب رأس المال القوية.

بنك نوفا سكوتيا (BNS) - القوى الخمس لبورتر: القدرة على المساومة للعملاء

أنت تقوم بتحليل بنك نوفا سكوتيا (BNS) في أواخر عام 2025، ومن المؤكد أن جانب قوة العملاء في دفتر الأستاذ يميل بالتأكيد. في حين أن القصور الذاتي لا يزال أحد العوامل، فإن التغييرات الهيكلية القادمة تعني أن رافعة العملاء من المقرر أن تزيد بشكل كبير خلال السنوات القليلة المقبلة.

بالنسبة لعملاء التجزئة، يتآكل حاجز تكلفة التحويل بسبب الزخم التنظيمي. أكدت الحكومة الفيدرالية في ميزانية 2025 التزامها بتطوير الخدمات المصرفية المفتوحة، أو الخدمات المصرفية التي يحركها المستهلك، مع التنفيذ الكامل ووظيفة "الوصول للكتابة"، مثل بدء الدفع، المتوقع بحلول منتصف عام 2027. يحل هذا الإطار محل عملية تجريف الشاشة المحفوفة بالمخاطر من خلال مشاركة آمنة ومنظمة للبيانات، مما سيسهل على العملاء مقارنة الخدمات وترحيلها.

وعلى الرغم من هذا التحول المقبل، فإن التقلبات الحالية ملحوظة. وتشير البيانات إلى أن 69% من الكنديين لم يغيروا بنكهم الأساسي، مما يشير إلى مستوى أساسي من خمول العملاء. ومع ذلك، يتم وضع هذا جنبًا إلى جنب مع حساسية الرسوم العالية؛ أظهر استطلاع Money.ca في منتصف عام 2025 أن 53% من المشاركين قاموا بتغيير المؤسسات مرة واحدة على الأقل بسبب زيادة الرسوم. علاوة على ذلك، فإن 66% من الكنديين لا يعتزمون التبديل في العامين المقبلين، وفقًا لتقرير منفصل لبيانات Abacus.

يتم تضخيم قوة أصحاب الرهن العقاري الأكثر حساسية للسعر من خلال بيئة أسعار الفائدة الحالية. بعد قيام بنك كندا بتخفيض سعر الفائدة إلى 2.25% في 29 أكتوبر 2025، لمكافحة مخاطر الركود، يقوم المقترضون بإعادة تقييم الشروط بشكل نشط. وقفزت عمليات إنشاء الرهن العقاري بنسبة 18% على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2025، مدفوعة بإعادة التمويل والتجديدات، مما يدل على أن المستهلكين يتسوقون للحصول على أسعار معقولة أكثر. بالنسبة لبنك مثل بنك نوفا سكوتيا، فإن الفارق حتى 0.25٪ في تجديد الرهن العقاري يمكن أن يكون الدافع للهجرة، خاصة وأن ما يقرب من 60٪ من جميع القروض العقارية المستحقة كان من المقرر تجديدها في غضون العامين المقبلين اعتبارا من أواخر عام 2025.

التمكين الرقمي هو عامل التمكين الرئيسي لمقارنة الأسعار هذه. ويعني المعدل المرتفع للمشاركة الرقمية أن العملاء يمكنهم بسهولة التحقق من أسعار المنافسين وميزات المنتج دون الدخول إلى الفرع. في عام 2024، أفاد 70% من الكنديين أنهم يستخدمون تطبيقًا مصرفيًا لإجراء المعاملات، وحوالي 75% يستخدمون الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول بشكل عام. ومن المتوقع أن تزداد هذه الطلاقة الرقمية، حيث تشير التوقعات إلى أن 41٪ من الكنديين يتوقعون زيادة استخدامهم لتطبيقات الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول في السنوات الخمس المقبلة. ويتماشى هذا مع الاتجاه العام حيث غالبًا ما يتم الاستشهاد بنسبة 72% كمعيار للاعتماد الرقمي في عام 2024، مما يؤدي إلى التسوق المقارن.

للخدمات المصرفية العالمية لبنك نوفا سكوتيا & عملاء الأسواق (GBM) - الشركات والمؤسسات الكبرى - يتمتعون بقدرة مساومة عالية من الناحية الهيكلية بسبب الحجم الهائل وتعقيد أعمالهم. ويحصل هؤلاء العملاء على شروط أفضل لأنهم يجمعون الخدمات ذات القيمة العالية، مثل أنشطة أسواق رأس المال والخدمات المصرفية للشركات، مع احتياجات المعاملات اليومية الخاصة بهم. إن حجم قطاع الأعمال هذا واضح في أدائه المالي. أعلن قسم الخدمات المصرفية والأسواق العالمية في بنك نوفا سكوتيا عن أرباح بلغت 473 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025، بزيادة 29٪ مقارنة بالعام السابق. يمنح تدفق الإيرادات الكبير هذا العملاء الكبار نفوذًا كبيرًا للتفاوض على مستويات الأسعار والخدمة عبر العلاقة بأكملها.

فيما يلي نظرة سريعة على العوامل التي تؤثر على قوة العميل:

يؤدي التحول الرقمي إلى إنشاء قاعدة مستهلكين أكثر استنارة في جميع المجالات. يمكنك رؤية التمكين من خلال العديد من المقاييس الرقمية الرئيسية:

• 75% من الكنديين يستخدمون الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول.
• يستخدم 30% من الكنديين تطبيقًا مصرفيًا في معظم معاملاتهم المصرفية.
• تحسن رضا العملاء عن المشورة المالية التي يقدمها البنك الذي يتعاملون معه إلى درجة 579 (على مقياس مكون من 1000 نقطة) في عام 2025.
• وارتفع الطلب على المشورة بشأن الاحتياجات العاجلة، مثل دفع الفواتير، بنسبة 4 نقاط مئوية.

لكي نكون منصفين، في حين أن الاعتماد الرقمي مرتفع، فإن الخدمات المصرفية الشخصية تظل ذات صلة، حيث يستخدم 61٪ من الكنديين الخدمات داخل الفروع في عام 2024. ومع ذلك، فإن الاتجاه هو نحو الراحة الرقمية، والتي تزيد بطبيعتها من قدرة العميل على ممارسة قوة المساومة من خلال التهديد بالهجرة إلى منافس يقدم شروطًا رقمية أفضل أو تكاليف أقل.

الشؤون المالية: احسب التوفير في الرسوم السنوية المتوقعة لعميل التجزئة المتوسط ​​الذي يتحول من حساب عالي الرسوم إلى بديل رقمي بدون رسوم بحلول الربع الأول من عام 2026.

بنك نوفا سكوتيا (BNS) - القوى الخمس لبورتر: التنافس التنافسي

يتم تحديد المشهد التنافسي لبنك نوفا سكوتيا (BNS) من خلال التنافس الشديد، ولكن المقيد هيكليًا، داخل القطاع المصرفي الذي يحتكر القلة في كندا. ويحد هذا الهيكل بطبيعته من المنافسة السعرية الشرسة في المنتجات القياسية، مما يحول ساحة المعركة إلى جودة الخدمة والابتكار الرقمي.

إن التنافس بين البنوك "الستة الكبرى" في كندا مرتفع، وهو نتيجة مباشرة للتركيز الشديد في السوق. هذه المؤسسات الستة - البنك الملكي الكندي، وبنك تورونتو دومينيون، وبنك مونتريال، وبنك نوفا سكوتيا، والبنك الإمبراطوري الكندي للتجارة، والبنك الوطني الكندي - تسيطر بشكل جماعي على أكثر من 93٪ من جميع الأصول المصرفية في البلاد. ويعني هذا التركيز أن التحركات الإستراتيجية التي يقوم بها أي لاعب واحد يتم الشعور بها على الفور في جميع أنحاء الصناعة بأكملها.

تشتد المنافسة حيث يركز بنك نوفا سكوتيا (BNS) بشكل استراتيجي على الخدمات المصرفية الكندية الأساسية وقطاعاته المصرفية الدولية لتحقيق النمو المستقبلي. ترى هذا التركيز ينعكس في تقارير أرباحهم الأخيرة. على سبيل المثال، في الربع الثالث من عام 2025، حقق قطاع الخدمات المصرفية الدولية في بنك نوفا سكوتيا صافي دخل معدل يعزى إلى حاملي الأسهم قدره 675 مليون دولار (على أساس ثابت بالدولار)، مما يدل على زيادة بنسبة 7٪ على أساس سنوي. ومع ذلك، شهد القطاع المصرفي الكندي، على الرغم من ضخامة حجمه، انكماشًا طفيفًا في صافي الدخل المعدل العائد لحاملي الأسهم إلى 959 مليون دولار، بانخفاض بنسبة 2٪ على أساس سنوي، مما يشير إلى صعوبة تحقيق النمو المحلي.

بسبب هيكل احتكار القلة، لن تشهد عمومًا حروب أسعار صريحة على المنتجات الأساسية مثل الرهون العقارية السكنية القياسية. يدرك اللاعبون الرئيسيون أن التسعير العدواني يؤدي فقط إلى تآكل الهوامش للجميع. وبدلا من ذلك، يتحول التنافس إلى عوامل غير سعرية. إن ساحة المعركة الرئيسية الآن هي تقديم الخدمات والتجربة الرقمية. تتنافس البنوك على أشياء مثل وظائف تطبيقات الهاتف المحمول، وسرعة الموافقات على القروض، وجودة أدوات إدارة الثروات الرقمية.

يواجه القطاع المصرفي الدولي في بنك نوفا سكوتيا شكلاً مختلفًا وأكثر تجزئة، ولكنه لا يزال شديدًا، من المنافسة، خاصة في أسواق أمريكا اللاتينية. في حين يتمتع بنك نوفا سكوتيا بحضور قوي، ويتجلى ذلك من خلال فوزه بجائزة أفضل بنك استثماري للتمويل في أمريكا اللاتينية في عام 2025، فإن المشهد المحلي يتطور:

• يتمتع اللاعبون المحليون بنفوذ كبير. على سبيل المثال، في كولومبيا، تمتلك المجموعات المحلية الثلاث الكبرى حوالي 65% من إجمالي حصة السوق.
• تواجه الامتيازات الدولية التقليدية منافسة من هذه الشركات المحلية القوية.
• تقوم شركات التكنولوجيا المالية، مثل Nu Holdings، بدخول بقوة إلى أسواق الخدمات المصرفية للأفراد المحلية.
• لقد انسحب بنك نوفا سكوتيا نفسه من بعض أسواق التجزئة، مثل الخدمات المصرفية للأفراد الكولومبية، على مدى العقد الماضي، مما أدى إلى تعزيز السلطة بين القادة المحليين المتبقين.

لكي نكون منصفين، يواصل بنك نوفا سكوتيا تنفيذ صفقات تاريخية في المنطقة، مثل ترتيب سندات Sable International المضمونة بقيمة مليار دولار أمريكي وحزمة قروض Interceramic البالغة 665 مليون دولار أمريكي في عام 2025، مما يدل على قدرة تنافسية قوية في مجال الخدمات المصرفية للشركات والاستثمار. المالية: قم بصياغة مصفوفة تنافسية تقارن أداء قطاع BNS للربع الثالث من عام 2025 مقابل الربع الثالث من العام السابق للخدمات المصرفية الكندية والدولية بحلول يوم الثلاثاء المقبل.

بنك نوفا سكوتيا (BNS) - القوى الخمس لبورتر: تهديد البدائل

أنت تنظر إلى كيف يمكن للاعبين الخارجيين سرقة الأعمال من بنك نوفا سكوتيا (BNS) دون أن يكونوا منافسًا مباشرًا، وبصراحة، أصبح المشهد البديل أكثر تعقيدًا، خاصة في المدفوعات والإقراض. في حين أن شركات التكنولوجيا المالية تتخلص من خدمات معاملات محددة، إلا أنها لم تتمكن تمامًا من استبدال النموذج المصرفي ذو الخدمة الكاملة والقائم على العلاقات الذي تقدمه BNS. ومع ذلك، لا يزال الضغط مستمرًا بالتأكيد في تلك المجالات المتخصصة.

وفي مجال الإقراض، يعتبر القطاع غير المصرفي كبيرا. ويستحوذ هؤلاء اللاعبون، ومن بينهم سماسرة الرهن العقاري والكيانات الاستثمارية المختلفة، على شريحة كبيرة من فطيرة الرهن العقاري الكندية. اعتبارًا من الربع الأول من عام 2025، بلغ إجمالي أرصدة الرهن العقاري السكني المستحقة لدى المقرضين غير المصرفيين 396.8 مليار دولار. وشكلت الاتحادات الائتمانية وحدها 274.4 مليار دولار من هذا الإجمالي في أوائل عام 2025، في حين امتلكت كيانات الاستثمار العقاري وغيرها من المؤسسات غير المصرفية 119.4 مليار دولار أخرى. يوضح لك هذا المكان الذي تواجه فيه BNS الاستبدال المباشر للمنتج.

البنية التحتية للمدفوعات تتغير أيضًا. من المقرر إطلاق نظام Real-Time Rail (RTR)، وهو نظام المدفوعات الفورية الوارد في كندا، في عام 2026، وهو موعد متأخر عما كان مخططًا له في البداية، ولكنه قادم. ستسمح هذه السكك الحديدية الجديدة، التي تملكها وتديرها شركة Payments Canada، بتسوية مدفوعات غنية بالبيانات غير قابلة للإلغاء في غضون ثوانٍ، على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع. لقد قام قانون أنشطة مدفوعات التجزئة بتوسيع الأهلية، مما يعني أنه من المتوقع أن ينضم أكثر من 1500 من مقدمي خدمات الدفع الجدد (PSPs) إلى الأنظمة الأساسية، مما قد يسمح للشركات الصغيرة بتجاوز البنوك الستة الكبرى كوسيط تقليدي للعديد من المعاملات. علاوة على ذلك، من المقرر أن يتم تنفيذ المرحلة الثانية من الخدمات المصرفية المفتوحة، والتي تتضمن بدء الدفع، في منتصف عام 2027، بشرط طرح RTR.

بالنسبة لقسم إدارة الثروات العالمية، الذي أبلغ عن أصول تحت الإدارة (AUA) تزيد عن 750 مليار دولار وأصول تحت الإدارة (AUM) بقيمة 407 مليارات دولار اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2025، تعد الاتحادات الائتمانية وصناديق الاستثمار المشتركة بدائل واضحة. في حين نمت الأصول الخاضعة لإدارة الثروات العالمية في BNS بنسبة 12٪ على أساس سنوي لتصل إلى 407 مليار دولار في الربع الثاني من عام 2025، فإن وجود مديري أصول كبيرين وراسخين والحجم الهائل لعمليات الاتحادات الائتمانية - التي تحتوي على مئات المليارات من القروض العقارية - يوضح مجموعات بديلة من رأس مال العملاء التي يجب على BNS التنافس عليها.

وإليك نظرة سريعة على حجم هذه القوى البديلة:

ويظهر التهديد عبر خطوط عمل مختلفة، كما ترون:

• المدفوعات: إطلاق السكك الحديدية في الوقت الحقيقي في عام 2026 يهدد دور الوسيط.
• الإقراض: يبلغ إجمالي أرصدة الرهن العقاري غير المصرفية حوالي 400 مليار دولار.
• إدارة الثروات: المنافسة من مديري الأصول الكبيرة والاتحادات الائتمانية على أصول العملاء.
• الخدمات الرقمية: تواصل شركات التكنولوجيا المالية الابتكار في مجالات مثل المدفوعات وأتمتة الإقراض.

الشؤون المالية: قم بصياغة تحليل حساسية بشأن معدل اعتماد RTR مقابل إيرادات رسوم دفع BNS بحلول يوم الثلاثاء المقبل.

بنك نوفا سكوتيا (BNS) - القوى الخمس لبورتر: تهديد الداخلين الجدد

إن التهديد المتمثل في دخول الوافدين الجدد إلى القطاع المصرفي الكندي، حيث يعمل بنك نوفا سكوتيا (BNS)، منخفض من الناحية الهيكلية. ويرجع ذلك في المقام الأول إلى العوائق التنظيمية العالية للغاية وضرورة الحصول على ترخيص مصرفي من مكتب المشرف على المؤسسات المالية (OSFI). تعتبر الأعمال المصرفية صناعة شديدة التنظيم، وتقوم الحكومة بوضع القواعد وتنفيذها لضمان استقرار النظام وحماية المستهلك. يجب على الوافدين الجدد اجتياز عملية تقديم طلبات صارمة ومتعددة المراحل. بالنسبة لبنك محلي من الجدول الأول، تبدأ متطلبات رأس المال المدفوع الأولي بحد أدنى 5 ملايين دولار، بالإضافة إلى رسوم الطلب التي تبلغ حوالي 33000 دولار لخطابات براءة الاختراع.

ومع ذلك، فإن الحد الأدنى من متطلبات رأس المال هو نقطة البداية، وليس انعكاسًا للحجم المطلوب للتنافس مع اللاعبين الراسخين. للعمل كبنك متكامل الخدمات قادر على تحدي بنك نوفا سكوتيا، فإن رأس المال المطلوب سيصل بالتأكيد إلى المليارات. ولنتأمل هنا الحجم الهائل لشاغلي المناصب؛ بلغت إيرادات بنك نوفا سكوتيا المتأخرة لمدة اثني عشر شهرًا تنتهي في 31 يوليو 2025، 31.70 مليار دولار كندي. علاوة على ذلك، تتطلب البيئة التنظيمية احتياطيات ضخمة من رأس المال. على سبيل المثال، يتطلب OSFI احتياطيًا للحفاظ على رأس المال يعادل 2.5% من الأصول المرجحة بالمخاطر للبنك، وتم مؤخرًا رفع احتياطي الاستقرار المحلي إلى 3.5% اعتبارًا من الأول من نوفمبر/تشرين الثاني 2025. ويفرض قانون البنوك أيضًا قيودًا على الملكية، حيث يحظر على أي شخص أن يكون مساهمًا رئيسيًا في بنك تبلغ أسهمه 12 مليار دولار أو أكثر.

إن الولاء الراسخ للعلامة التجارية ووفورات الحجم الهائلة التي يتمتع بها "الستة الكبار" يخلقان عيبًا كبيرًا في التكلفة لأي لاعب جديد. يستفيد هؤلاء اللاعبون الراسخون من عقود من اكتساب العملاء والكفاءة التشغيلية. التركيز في السوق صارخ. تسيطر البنوك الستة الكبرى على ما يقرب من 93٪ من جميع الأصول المصرفية في كندا اعتبارًا من أواخر عام 2025. وسيواجه الوافد الجديد على الفور هذا التفاوت في الحجم، مما يجعل من الصعب مطابقة الأسعار أو نطاق الخدمة دون تكبد تكاليف وحدة مرتفعة بشكل غير متناسب في البداية.

إن الاستجابة التنافسية من شاغلي الوظائف لأي مشارك متخصص ذي مصداقية تكون سريعة وقوية. وبوسع "الستة الكبار" أن ينتقموا بسهولة من خلال تجميع الخدمات ـ التي تقدم القروض العقارية، والشيكات، وبطاقات الائتمان، والمنتجات الاستثمارية ـ معاً ـ غالباً بأسعار مخفضة لا يستطيع الداخلون الجدد تحملها. تعمل استراتيجية التجميع هذه على تعزيز قاعدة عملائها الحالية وميزة التوسع لتحييد المنافسة الناشئة بسرعة. فيما يلي نظرة سريعة على حجم شاغلي الوظائف مقابل عقبة الدخول:

إن العوائق التي تحول دون الدخول ليست تنظيمية فحسب؛ فهي هيكلية ومالية. ويتعين على الوافدين الجدد أن يتغلبوا على عقبات كبيرة تتعلق بالثقة والتكنولوجيا والتوزيع. وتشمل القدرات المطلوبة ما يلي:

• تأمين ترخيص البنك من OSFI.
• زيادة رأس المال الأولي المدفوع، ومن المحتمل أن يصل إلى المليارات مقابل الخدمة الكاملة.
• بناء فرع وطني/شبكة رقمية.
• بناء الثقة لعمليات تلقي الودائع.
• تلبية المتطلبات الصارمة لكفاية رأس المال.