شركة FB المالية (FBK): نموذج الأعمال التجارية

في المشهد الديناميكي للخدمات المصرفية الإقليمية، تبرز شركة FB Financial Corporation (FBK) كقوة استراتيجية، حيث تمزج بسلاسة بين الخدمات المالية التقليدية والابتكار الرقمي المتطور. ومن خلال صياغة نموذج أعمال شامل يعطي الأولوية لاحتياجات المجتمع المحلي والتقدم التكنولوجي، وضع بنك FBK نفسه كمؤسسة مالية متعددة الاستخدامات تتجاوز مجرد المعاملات المصرفية. يمزج نهجهم الفريد بين العلاقات الشخصية مع العملاء والبنية التحتية التكنولوجية القوية والشراكات الإستراتيجية لتقديم قيمة استثنائية عبر قطاعات العملاء المتعددة في ولاية تينيسي والأسواق المحيطة.

شركة FB المالية (FBK) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

التحالف الاستراتيجي مع البنوك الإقليمية

تحتفظ شركة FB Financial Corporation بشراكات استراتيجية مع الشبكات المصرفية الإقليمية لتوسيع نطاق الوصول إلى الأسواق. اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أبرم البنك اتفاقيات تعاون مع 18 مؤسسة مصرفية إقليمية عبر ولاية تينيسي والولايات المجاورة.

البنوك الشريكة	التغطية الجغرافية	التركيز على الشراكة
بنك الأفق الأول	تينيسي، ميسيسيبي	توسع السوق
بنك المناطق	ألاباما، كنتاكي	خدمات الإقراض
شركاء بيناكل الماليين	منطقة ناشفيل الحضرية	الخدمات المصرفية للشركات

شراكات التكنولوجيا المالية للحلول المصرفية الرقمية

أنشأت FB Financial شراكات تكنولوجية لتعزيز القدرات المصرفية الرقمية. وفي عام 2023، استثمرت الشركة 3.2 مليون دولار في التعاون والتكامل في مجال التكنولوجيا المالية.

• التعاون مع Fiserv للتكنولوجيا المصرفية الأساسية
• الشراكة مع جاك هنري & شركاء لتعزيز المنصة الرقمية
• تحالف تكنولوجي استراتيجي مع Finastra لحلول الإقراض الرقمي

تعاون مقدمي التأمين

تحتفظ FB Financial بشراكات خدمات مالية شاملة مع مقدمي خدمات التأمين. تتضمن محفظة التعاون التأميني الحالية 7 شركات تأمين وطنية وإقليمية.

شريك التأمين	نوع الخدمة	سنة الشراكة
الدولة المالية	منتجات تأمينية متكاملة	2019
مزرعة الدولة	إدارة المخاطر الشاملة	2021

علاقات جمعيات الأعمال المحلية

تتعاون FB Financial بنشاط مع جمعيات الأعمال المحلية، وتحافظ على عضويتها في 12 غرفة تجارية عبر مناطقها التشغيلية.

• غرفة تجارة ناشفيل
• جمعية الأعمال تينيسي
• مجلس التنمية الاقتصادية في وسط تينيسي

شركة FB المالية (FBK) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

الخدمات المصرفية التجارية والاستهلاكية

أعلنت شركة FB Financial Corporation عن إجمالي أصول بقيمة 12.4 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. وبلغ إجمالي القروض 9.2 مليار دولار أمريكي، حيث تمثل القروض التجارية 6.1 مليار دولار أمريكي والقروض الاستهلاكية 3.1 مليار دولار أمريكي.

فئة الخدمة المصرفية	الحجم الإجمالي ($)	حصة السوق (٪)
الخدمات المصرفية التجارية	6,100,000,000	2.3%
الخدمات المصرفية الاستهلاكية	3,100,000,000	1.7%

إنشاء القرض والاكتتاب

في عام 2023، قامت شركة FB Financial بمعالجة 22415 طلب قرض بقيمة إجمالية قدرها 2.8 مليار دولار.

• متوسط معدل الموافقة على القروض: 67.3%
• تكاليف إنشاء القرض: 247 دولارًا لكل طلب
• إجمالي إيرادات الاكتتاب: 89.4 مليون دولار

تطوير منصة الخدمات المصرفية الرقمية

وصلت استثمارات الخدمات المصرفية الرقمية في عام 2023 إلى 34.6 مليون دولار. ارتفع عدد مستخدمي الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول إلى 215,000، وهو ما يمثل نموًا بنسبة 12.4% على أساس سنوي.

متري المنصة الرقمية	2023 القيمة
مستخدمي الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	215,000
استثمار المنصة الرقمية	$34,600,000

إدارة المخاطر والاستشارات المالية

بلغت نفقات إدارة المخاطر 42.1 مليون دولار في عام 2023، مع معدل نجاح في تخفيف المخاطر قدره 94.6%.

• طاقم الامتثال: 87 متخصصًا
• الاستثمار في تكنولوجيا إدارة المخاطر: 12.3 مليون دولار
• متوسط وقت تقييم المخاطر: 3.2 يوم

استراتيجيات الاندماج والاستحواذ

أكملت FB Financial عمليتي استحواذ استراتيجيتين في عام 2023، بقيمة إجمالية تبلغ 276 مليون دولار.

هدف الاستحواذ	قيمة الصفقة	الأساس المنطقي الاستراتيجي
بنك المجتمع الإقليمي	$189,000,000	توسيع السوق
حلول الدفع Fintech	$87,000,000	تعزيز القدرة الرقمية

شركة FB المالية (FBK) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

شبكة الفروع

إجمالي الفروع: 91 موقعًا عبر ولاية تينيسي والولايات المحيطة بها اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023

الدولة	عدد الفروع
تينيسي	76
كنتاكي	8
ميسيسيبي	7

البنية التحتية لتكنولوجيا الخدمات المصرفية الرقمية

الاستثمار التكنولوجي: 12.4 مليون دولار في البنية التحتية المصرفية الرقمية لعام 2023

• منصة الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول
• الخدمات المصرفية عبر الإنترنت
• أنظمة الأمن السيبراني المتقدمة
• التكنولوجيا المصرفية القائمة على السحابة

فريق الإدارة المالية

المنصب التنفيذي	سنوات من الخبرة
الرئيس التنفيذي	22 سنة
المدير المالي	18 سنة
مدير التكنولوجيا	15 سنة

رأس المال والاستقرار المالي

إجمالي الأصول: 9.3 مليار دولار (الربع الرابع 2023)

نسبة رأس المال من المستوى الأول: 13.6%

إجمالي حقوق الملكية: 1.2 مليار دولار

إدارة علاقات العملاء

• نظام إدارة علاقات العملاء (CRM) الخاص
• منصة تحليل بيانات العملاء
• أدوات الخبرة المصرفية الشخصية

إجمالي حسابات العملاء: 247000 اعتبارًا من ديسمبر 2023

شركة FB المالية (FBK) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول مصرفية مخصصة للشركات المحلية والأفراد

تقدم شركة FB Financial Corporation حلولاً مصرفية مخصصة بالمقاييس المالية المحددة التالية:

فئة المنتج	القيمة الإجمالية	اختراق السوق
قروض الأعمال الصغيرة	487.3 مليون دولار	23.4% من حصة السوق الإقليمية
الحسابات المصرفية الشخصية	219.6 مليون دولار	نمو قاعدة العملاء بنسبة 17.8%

أسعار فائدة تنافسية ومنتجات مالية

عروض أسعار الفائدة اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023:

• حساب التوفير الشخصي: 3.25% سنوياً
• فحص الأعمال: معدل فائدة 2.75%
• الإقراض التجاري: سعر الفائدة الرئيسي + 2.5%

خدمة عملاء سريعة الاستجابة ومحلية

مقياس الخدمة	الأداء
متوسط وقت الاستجابة	12.4 دقيقة
تقييم رضا العملاء	4.6/5

خيارات مصرفية رقمية وتقليدية شاملة

أداء منصة الخدمات المصرفية الرقمية:

• مستخدمو الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 127,500
• حجم المعاملات عبر الإنترنت: 1.2 مليار دولار أمريكي كل ثلاثة أشهر
• استثمارات الأمن الرقمي: 4.7 مليون دولار سنوياً

دعم مالي قوي يركز على المجتمع

فئة الاستثمار المجتمعي	التخصيص الإجمالي
منح الأعمال المحلية	3.2 مليون دولار
قروض تنمية المجتمع	22.6 مليون دولار

شركة FB المالية (FBK) - نموذج العمل: علاقات العملاء

إدارة العلاقات المصرفية الشخصية

تحتفظ شركة FB Financial Corporation بـ 153 مركزًا مصرفيًا في جميع أنحاء تينيسي وكنتاكي اعتبارًا من عام 2023. ويخدم البنك ما يقرب من 135000 عميل مصرفي شخصي نشط بمتوسط رصيد حساب يبلغ 47500 دولار.

شريحة العملاء	عدد العملاء	متوسط قيمة العلاقة
الخدمات المصرفية الشخصية	135,000	$47,500
الخدمات المصرفية للأعمال	22,500	$215,000

دعم الخدمات المصرفية عبر الإنترنت والهاتف المحمول

وأعلن البنك عن وجود 82 ألف مستخدم للخدمات المصرفية الرقمية النشطة في عام 2023، وهو ما يمثل 60.7% من إجمالي قاعدة العملاء. ارتفعت المعاملات المصرفية عبر الهاتف المحمول بنسبة 24.3٪ على أساس سنوي.

• استخدام منصة الخدمات المصرفية الرقمية: 82,000 عميل
• معدل تنزيل تطبيقات الهاتف المحمول: 45.000 مستخدم نشط شهريًا
• حجم المعاملات عبر الإنترنت: 2.3 مليون معاملة شهرية

مدراء علاقات مخصصين لعملاء الأعمال

توظف شركة FB Financial Corporation 87 مديرًا متخصصًا للعلاقات التجارية يخدمون العملاء التجاريين بإيرادات سنوية تتراوح بين مليون دولار و50 مليون دولار.

قطاع الأعمال	مدراء العلاقات	متوسط محفظة العملاء
الخدمات المصرفية التجارية	87	18.5 مليون دولار لكل مدير

المشاركة المجتمعية وفهم السوق المحلية

استثمر البنك 1.2 مليون دولار في برامج تنمية المجتمع المحلي في عام 2023، ودعم 42 مبادرة اقتصادية إقليمية عبر تينيسي وكنتاكي.

استراتيجيات التواصل الاستباقية مع العملاء

نفذت شركة FB Financial Corporation نهج اتصال متعدد القنوات مع:

• الوصول إلى الاتصالات عبر البريد الإلكتروني: 105.000 عميل
• التنبيهات المصرفية عبر الرسائل النصية القصيرة: 73000 مستخدم نشط
• تصنيف رضا العملاء: 4.3/5 بناءً على 12500 إجابة على الاستطلاع

شركة FB المالية (FBK) - نموذج الأعمال: القنوات

شبكة الفروع المادية

اعتبارًا من عام 2024، تدير شركة FB Financial Corporation 91 موقعًا فرعيًا فعليًا في جميع أنحاء تينيسي وكنتاكي.

الدولة	عدد الفروع
تينيسي	68
كنتاكي	23

منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت

تخدم منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت ما يقرب من 142000 مستخدم رقمي نشط اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023.

• تتضمن ميزات النظام الأساسي إدارة الحساب
• خدمات دفع الفواتير
• تحويلات الأموال
• تاريخ المعاملات

تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول

يضم تطبيق الهاتف المحمول الخاص بـ FB Financial 87500 مستخدم نشط شهريًا في عام 2024.

ميزة التطبيق	التوفر
إيداع الشيكات عبر الهاتف المحمول	نعم
السحب من أجهزة الصراف الآلي بدون بطاقة	نعم

مراكز اتصال خدمة العملاء

تحتفظ FB Financial بمركزي اتصال لخدمة العملاء يضم 87 ممثلًا بدوام كامل.

• متوسط زمن الرد على المكالمة: 2.3 دقيقة
• ساعات العمل: 7:00 صباحًا - 9:00 مساءً بتوقيت وسط أمريكا

قنوات الاتصال الرقمية

يشمل الاتصال الرقمي البريد الإلكتروني ووسائل التواصل الاجتماعي ودعم الدردشة عبر الإنترنت.

قناة	التفاعلات الشهرية
دعم البريد الإلكتروني	4,200
دردشة الويب	3,750
استفسارات وسائل التواصل الاجتماعي	1,500

شركة FB المالية (FBK) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

الشركات الصغيرة والمتوسطة

اعتبارًا من الربع الأخير من عام 2023، تخدم FB Financial Corporation ما يقرب من 12,487 عميلًا من الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم عبر ولاية تينيسي والولايات المحيطة بها.

قطاع الأعمال	عدد العملاء	متوسط حجم القرض
أعمال البيع بالتجزئة	4,562	$385,000
مقدمو الخدمة	3,987	$275,000
التصنيع	2,345	$625,000

المؤسسات التجارية المحلية

تدعم شركة FB Financial Corporation 8,213 عميلاً من المؤسسات التجارية المحلية بحلول مصرفية متخصصة.

• القروض العقارية التجارية: 3,456 عميل
• خطوط رأس المال العامل: 2,987 عميلاً
• تمويل المعدات: 1,770 عميل

عملاء الخدمات المصرفية للأفراد

إجمالي عملاء الخدمات المصرفية للأفراد من الأفراد: 287,654 حتى 31 ديسمبر 2023.

فئة العملاء	عدد العملاء	متوسط رصيد الحساب
التدقيق الشخصي	156,987	$12,450
حسابات التوفير	98,765	$24,750
حسابات الاستثمار	31,902	$87,600

مقدمو الخدمات المهنية

تخدم شركة FB Financial Corporation 5,432 من مقدمي الخدمات المحترفين في مختلف الصناعات.

• أخصائيو الرعاية الصحية: 1,876 عميلاً
• الخدمات القانونية: 1,245 عميلاً
• الشركات الاستشارية: 987 عميلاً
• متخصصو التكنولوجيا: 1,324 عميلاً

عملاء الخدمات المصرفية المجتمعية الإقليمية

قاعدة عملاء الخدمات المصرفية المجتمعية: 45,678 عميلًا في 6 ولايات.

الدولة	عدد عملاء الخدمات المصرفية المجتمعية	إجمالي الودائع
تينيسي	24,567	$876,450,000
كنتاكي	8,765	$312,600,000
ألاباما	5,432	$198,750,000
دول أخرى	6,914	$245,600,000

شركة FB المالية (FBK) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

مصاريف تشغيل الفروع

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت شركة FB Financial Corporation عن إجمالي نفقات تشغيل الفروع بقيمة 87.3 مليون دولار.

فئة النفقات	المبلغ ($)
الإيجار والإشغال	32,500,000
المرافق	6,750,000
صيانة الفروع	12,600,000
معدات الفروع	5,450,000

صيانة البنية التحتية للتكنولوجيا

بلغ إجمالي تكاليف البنية التحتية التكنولوجية لشركة FB Financial Corporation في عام 2023 45.6 مليون دولار.

• صيانة أنظمة تكنولوجيا المعلومات: 18,200,000 دولار
• استثمارات الأمن السيبراني: 12,500,000 دولار
• ترخيص البرمجيات: 7,900,000 دولار
• خدمات الحوسبة السحابية: 7,000,000 دولار

تعويضات ومزايا الموظفين

بلغ إجمالي النفقات المتعلقة بالموظفين لعام 2023 214.7 مليون دولار.

مكون التعويض	المبلغ ($)
الرواتب الأساسية	142,300,000
مكافآت الأداء	37,600,000
فوائد الرعاية الصحية	21,500,000
مساهمات التقاعد	13,300,000

تكاليف الامتثال التنظيمي

بلغت نفقات الامتثال التنظيمي لشركة FB Financial Corporation في عام 2023 22.9 مليون دولار.

• الموظفون القانونيون والامتثال: 9,700,000 دولار
• مصاريف التدقيق وإعداد التقارير: 6,500,000 دولار
• تكاليف الإيداع التنظيمية: 4,200,000 دولار
• التدريب على الامتثال: 2,500,000 دولار

مصاريف التسويق واكتساب العملاء

بلغت نفقات التسويق لعام 2023 41.2 مليون دولار.

قناة التسويق	المبلغ ($)
التسويق الرقمي	16,800,000
الإعلان التقليدي	12,500,000
حملات اكتساب العملاء	8,700,000
تكنولوجيا التسويق	3,200,000

شركة FB المالية (FBK) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

إيرادات الفوائد من محافظ القروض

أفادت مؤسسة FB المالية للعام المالي 2023 359.4 مليون دولار في إجمالي إيرادات الفوائد. يشمل تفصيل محفظة القروض ما يلي:

فئة القرض	إجمالي إيرادات الفوائد
القروض التجارية	214.6 مليون دولار
القروض الاستهلاكية	87.3 مليون دولار
القروض العقارية	57.5 مليون دولار

الخدمات المصرفية القائمة على الرسوم

إجمالي إيرادات الخدمات القائمة على الرسوم لعام 2023 87.2 مليون دولار، مع تفاصيل الخدمة التالية:

• رسوم صيانة الحساب: 32.5 مليون دولار
• رسوم المعاملات: 24.7 مليون دولار
• رسوم بطاقة الصراف الآلي والخصم: 18.4 مليون دولار
• رسوم السحب على المكشوف: 11.6 مليون دولار

خدمات الاستثمار وإدارة الثروات

وصلت إيرادات خدمات الاستثمار لعام 2023 45.6 مليون دولار:

نوع الخدمة	الإيرادات
رسوم إدارة الأصول	26.3 مليون دولار
الخدمات الاستشارية المالية	12.8 مليون دولار
عمولات الوساطة	6.5 مليون دولار

إيرادات منتجات الرهن العقاري والإقراض

بلغت إيرادات منتجات الرهن العقاري والإقراض لعام 2023 112.7 مليون دولار:

• رسوم إنشاء الرهن العقاري السكني: 48.3 مليون دولار
• رسوم الإقراض التجاري: 39.6 مليون دولار
• رسوم خدمة القرض: 24.8 مليون دولار

رسوم إدارة الخزينة

إجمالي إيرادات خدمات إدارة الخزينة لعام 2023 24.5 مليون دولار:

خدمة الخزينة	الإيرادات
خدمات إدارة النقد	12.9 مليون دولار
معالجة الدفع	7.6 مليون دولار
خدمات التجار	4.0 مليون دولار

FB Financial Corporation (FBK) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at what FB Financial Corporation (FBK) offers its customers-the core value it brings to the table as of late 2025. It's a blend of old-school community banking feel with the product depth you'd expect from a larger regional player, especially after integrating the Southern States Bancshares, Inc. merger on July 1, 2025.

The foundation of stability is a major draw. You can count on financial security for your funds; as of September 30, 2025, FB Financial Corporation reported total deposits reaching $13.81 billion. This scale, supported by total assets of approximately $16.2 billion at the end of the third quarter of 2025, gives clients confidence. To give you a clearer picture of the balance sheet supporting these value props, here are some key figures from that same period:

Metric	Value as of Q3 2025 (September 30, 2025)
Total Deposits	$13.81 billion
Total Loans Held for Investment (HFI)	$12.30 billion
Noninterest-bearing Deposits	$2.69 billion
Net Interest Margin (NIM)	3.95%
Full-Service Bank Branches	91

For clients seeking local service, FB Financial Corporation operates through its subsidiary, FirstBank, with 91 full-service branches across Tennessee, Kentucky, Alabama, and Georgia. This footprint ensures access to high-growth metropolitan markets, with Nashville, Tennessee, serving as its headquarters. The company is actively managing its footprint and growth, evidenced by its recent systems conversion following the July 2025 merger.

You see a clear push into specialized lending, which is where the sophistication comes in. FB Financial Corporation offers loans specifically for manufactured homes, which are provided without real estate collateral. While I don't have the exact volume for their digital manufactured home loans or the specific Fintech partner they use, the product line itself is a distinct value proposition for that segment of the consumer market.

Also, for your corporate and commercial clients, FB Financial Corporation provides a suite of deposit products. This includes checking, demand, money market, and savings accounts for corporate and commercial customers. The offering is geared toward serving clients who need robust cash management, which certainly includes high-net-worth individuals and businesses looking for competitive yields on their operating cash, though the exact rate structure for a product labeled high-yield commercial checking isn't detailed in the latest reports.

The value proposition is supported by operational efficiency, too. The adjusted core efficiency ratio improved to 53.3% for the third quarter of 2025. That's a tangible benefit derived from scale and management focus.

Here's a quick summary of the service mix you're buying into:

• Community bank service with regional bank product sophistication.
• Access to high-growth metropolitan markets like Nashville.
• Financial security and stability for deposits totaling $13.81 billion as of Q3 2025.
• Specific lending for manufactured homes without real estate.
• Commercial and corporate deposit services, including checking accounts.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

FB Financial Corporation (FBK) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how FB Financial Corporation (FBK), through its subsidiary FirstBank, maintains its community banking ethos while scaling up, especially after the merger with Southern States Bancshares, Inc. that closed on July 1, 2025. The relationship focus is central to their strategy, which is evident in their operational scale and efficiency.

Dedicated relationship managers for commercial and corporate clients

The commitment to personalized service for commercial and corporate clients is supported by the overall staffing density across their physical footprint. FB Financial Corporation employed $\mathbf{1,490}$ full-time employees as of late 2025. With $\mathbf{93}$ full-service branches across Tennessee, Kentucky, Alabama, and Georgia, this translates to an average of approximately $\mathbf{15.9}$ employees per branch, which helps support the high-touch service model for business clients who rely on dedicated bankers.

Community-focused, high-touch service model in local markets

The high-touch model is the engine driving their balance sheet growth. As of September 30, 2025, FB Financial Corporation reported total deposits of $\mathbf{\$13.81}$ billion and Loans Held for Investment (HFI) of $\mathbf{\$12.30}$ billion. The successful integration following the Southern States merger, which added scale, is framed around maintaining this local focus. The company's core efficiency ratio improved to $\mathbf{53.3\%}$ in the third quarter of 2025, reflecting better operating leverage despite higher expenses related to the integration. This efficiency suggests they are managing the cost of their relationship-heavy model effectively.

Here are the key scale metrics underpinning this relationship strategy as of Q3 2025:

Metric	Amount (as of Sept 30, 2025)
Total Assets	Approximately $\mathbf{\$16.0}$ billion
Total Deposits	$\mathbf{\$13.81}$ billion
Loans Held for Investment (HFI)	$\mathbf{\$12.30}$ billion
Full-Service Branches	$\mathbf{93}$
Total Employees	$\mathbf{1,490}$

Automated self-service via mobile and online banking platforms

FB Financial Corporation operates mobile and online banking platforms to serve customers who prefer digital interaction. While specific adoption rates for FBK customers aren't public, the industry trend shows that a significant majority of consumers prefer managing accounts digitally. The company continues to invest in infrastructure to support these platforms, which is necessary to compete in the modern banking landscape.

Deepening existing relationships through cross-selling products

Deepening relationships is directly linked to growing fee-based revenue streams, which are a key focus area for FB Financial Corporation. Core noninterest income for the third quarter of 2025 was $\mathbf{\$27.3}$ million, an increase from $\mathbf{\$24.0}$ million in the third quarter of 2024. This growth suggests success in cross-selling services beyond core lending and deposit products, such as treasury management, trust, and investment services, which the company views as customer acquisition channels. The Net Interest Margin (NIM) also expanded to $\mathbf{3.95\%}$ in Q3 2025, up from $\mathbf{3.68\%}$ in the prior quarter, partly due to the portfolio mix from the merger.

The focus is on building long-term customer relationships that lead to compounding growth.

FB Financial Corporation (FBK) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how FB Financial Corporation (FBK), through FirstBank, gets its value proposition to the customer base as of late 2025. It's a mix of old-school presence and modern digital reach, which makes sense for a regional player expanding its footprint.

The core physical distribution relies on a network of 93 full-service FirstBank branches. This network is concentrated across the Southeast, specifically in Tennessee, Kentucky, Alabama, and Georgia, following the July 1, 2025, merger with Southern States Bancshares, Inc.. This physical presence is key for relationship banking and deposit gathering, especially in the markets they serve. As of the third quarter of 2025, FB Financial Corporation had approximately $16.2 billion in total assets.

Digital channels are definitely in play, supporting those physical locations. You see the standard Mobile and Online Banking offerings, which are essential for transaction processing and customer convenience in today's environment. These digital tools help manage the customer base that interacts with the $12.30 billion in loans held for investment as of September 30, 2025.

The national mortgage business is a distinct channel, operating with offices across the Southeast, separate from the core branch network. This segment contributes directly to noninterest income. For instance, mortgage banking income for the third quarter of 2025 was $13.5 million. This indicates a significant, non-local revenue stream flowing through this specific channel.

Correspondent lending and investment partner services represent another layer of distribution, likely focused on wholesale or B2B relationships rather than direct consumer interaction at a branch. This channel taps into external networks to originate or service loans. Here's a quick look at how the key segments that utilize these channels performed in Q3 2025:

Channel Metric	Value (as of Q3 2025)	Unit
Full-Service Branches	93	Count
Total Assets	$16.2 billion	Amount
Loans Held for Investment (HFI)	$12.30 billion	Amount
Mortgage Banking Income (Q3 2025)	$13.5 million	Amount

The strategy here seems to be using the branch footprint for local relationship building and deposit funding, while the mortgage operations provide a geographically wider, fee-based revenue stream. You can see the scale of the mortgage operation by looking at the income it generates relative to the total company performance. The use of digital tools is the connective tissue across all these points of contact.

• Physical Footprint: Operates in Tennessee, Kentucky, Alabama, and Georgia.
• Digital Access: Supports Mobile and Online Banking for account management.
• Mortgage Reach: National scope with offices concentrated in the Southeast.
• Partner Services: Engages in correspondent lending activities.

If onboarding new mortgage clients takes longer than expected, the conversion rate definitely drops. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

FB Financial Corporation (FBK) - Canvas Business Model: Customer Segments

FB Financial Corporation (FBK) serves a diverse set of clients across its primary geographic footprint of Tennessee, South Central Kentucky, Alabama, and North Georgia.

Retail/Consumer base in Tennessee, Kentucky, Alabama, and Georgia

The retail and consumer segment underpins the balance sheet, which as of the third quarter of 2025, held total deposits of $13.81 billion.

• Total Loans Held for Investment (HFI) reached $12.30 billion on September 30, 2025.
• The bank operates 83 full-service branches across the core states.
• Net Interest Margin (NIM) for Q3 2025 stood at 3.95%.

Small to medium-sized businesses (SMB) and middle-market commercial clients

Commercial activity is a key driver, evidenced by the composition of the balance sheet. Noninterest-bearing deposits, often a proxy for commercial operating cash, were $2.69 billion at the end of the third quarter of 2025.

The first quarter of 2025 saw net increases in loan types relevant to this segment:

• Commercial and industrial loans increased by $91.8 million (net).
• Non-owner occupied commercial real estate loans increased by $54.7 million (net).

Large corporate businesses requiring sophisticated products

These clients are served through the broader commercial banking capabilities, which contributed to the overall loan portfolio size. The successful merger with Southern States Bancshares, Inc. on July 1, 2025, significantly expanded the scale serving these larger entities.

High-net-worth individuals and businesses (via High Circle partnership)

FB Financial Corporation (FBK) supports this niche through its subsidiary FirstBank's partnership with High Circle. This channel targets affluent clients needing specialized cash management solutions. The offering provides access to commercial checking accounts with up to $125 million in FDIC-insured coverage via the Intrafi network.

Here's a quick look at the scale of the business supporting these segments as of the end of Q3 2025:

Metric	Amount (as of September 30, 2025)
Loans Held for Investment (HFI)	$12.30 billion
Total Deposits	$13.81 billion
Noninterest-Bearing Deposits	$2.69 billion
Tangible Book Value per Common Share	$29.83

The High Circle platform offers an attractive annual percentage yield of up to 4.00% on these specialized accounts. The company also announced a $150 million Common Stock Repurchase Authorization in September 2025, indicating confidence in capital deployment relative to its client base size. The third quarter dividend declared was $0.19 per share, which represents an annualized amount of $0.76. This is a defintely important metric for shareholders who are also clients.

FB Financial Corporation (FBK) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the expense side of FB Financial Corporation's business, which is heavily influenced by the recent integration of Southern States Bancshares, Inc., which closed on July 1, 2025. The cost structure reflects the scale of the combined entity.

The cost of funding remains a key area. The total cost of deposits increased slightly to 2.53% during the third quarter of 2025 compared to 2.48% in the second quarter of 2025. This uptick was primarily due to higher-rate deposits acquired in the Southern States merger.

Noninterest expenses saw a notable jump due to the combination. Core noninterest expense for the third quarter of 2025 was reported at $93.5 million, up from $78.5 million in the prior quarter. This increase reflects higher operating costs associated with a larger organization.

A significant, one-time-like cost in the quarter was related to the integration. Merger and integration costs peaked this quarter with the transaction close and conversion, totaling $16.1 million. These costs were largely made up of employee-related payments and vendor payments.

The overall physical footprint now includes 93 full-service bank branches across Tennessee, Kentucky, Alabama, and Georgia, following the merger. The associated occupancy and equipment costs contribute to the overall noninterest expense base.

Here's a quick look at the key Q3 2025 expense and related figures:

Cost Component	Reported Amount/Rate (Q3 2025)
Cost of Deposits	2.53%
Adjusted Core Noninterest Expense	$93.5 million
Merger and Integration Costs	$16.1 million
Total Full-Service Bank Branches	93

Within the noninterest expense, you should note the components driving the costs:

• Personnel and compensation expenses are the largest non-interest cost component.
• The increase in adjusted noninterest expense reflects higher operating costs, including increases in compensation and occupancy expense associated with a larger organization.

Management noted they are on pace to achieve 50% of deal synergies in the second half of 2025.

FB Financial Corporation (FBK) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The revenue generation for FB Financial Corporation (FBK) is heavily weighted toward traditional banking activities, as evidenced by the third quarter of 2025 results.

The primary driver is Net Interest Income (NII), which for Q3 2025 stood at $147.2 million. This single component accounted for 84.35% of the total reported revenue for the period. This strong performance was supported by a Net Interest Margin (NIM) that expanded to 3.95% on a tax-equivalent basis for Q3 2025, up from 3.68% in the previous quarter.

The secondary, yet significant, revenue source is Noninterest income (Core), reported as an adjusted $27.3 million for the same quarter. This figure, when combined with the NII, aligns closely with the reported total revenue of $173.88 million for Q3 2025.

Here is a summary of the key revenue components for FB Financial Corporation (FBK) in Q3 2025:

Revenue Component	Amount (Q3 2025)	Notes
Net Interest Income (NII)	$147.2 million	Represents 84.35% of total revenue
Noninterest Income (Core, Adjusted)	$27.3 million	Implied component of total revenue
Mortgage Banking Income	$13.5 million	Specific component of Noninterest Income
Total Revenue (Reported)	$173.88 million	Reported revenue for Q3 2025

You can see the impact of the Southern States Bancshares, Inc. merger, which closed on July 1, 2025, as the Q3 2025 NII of $147.2 million was a 38.9% increase from the same quarter last year.

The remaining revenue streams, which fall under the Noninterest Income category, are derived from various fee-based services and portfolio activities. These include:

• Mortgage banking income, which was $13.5 million in Q3 2025, up from $13.0 million in the prior quarter.
• Service charges.
• Interchange fees.
• Investment services fees.
• Interest and fees from commercial and consumer loan portfolios, which contribute to the overall interest income base. The total bank interest income for the period ending September 30, 2025, was $236.898M.

The company is focused on driving profitability through margin expansion and synergy realization from the recent acquisition. Finance: draft 13-week cash view by Friday.