FB Financial Corporation (FBK): Business Model Canvas

In der dynamischen Landschaft des regionalen Bankwesens entwickelt sich die FB Financial Corporation (FBK) zu einem strategischen Kraftpaket, das traditionelle Finanzdienstleistungen nahtlos mit modernster digitaler Innovation verbindet. Durch die Erstellung eines umfassenden Business Model Canvas, das die Bedürfnisse der lokalen Gemeinschaft und den technologischen Fortschritt in den Vordergrund stellt, hat sich FBK als vielseitiges Finanzinstitut positioniert, das über das bloße Transaktionsbanking hinausgeht. Ihr einzigartiger Ansatz verbindet personalisierte Kundenbeziehungen, eine robuste technologische Infrastruktur und strategische Partnerschaften, um in mehreren Kundensegmenten in Tennessee und den umliegenden Märkten einen außergewöhnlichen Mehrwert zu bieten.

FB Financial Corporation (FBK) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Strategische Allianz mit Regionalbanken

FB Financial Corporation unterhält strategische Partnerschaften mit regionalen Bankennetzwerken, um die Marktreichweite zu erweitern. Seit dem vierten Quartal 2023 hat die Bank Kooperationsvereinbarungen mit 18 regionalen Bankinstituten in Tennessee und den angrenzenden Bundesstaaten geschlossen.

Partnerbanken	Geografische Abdeckung	Partnerschaftsfokus
Erste Horizon Bank	Tennessee, Mississippi	Markterweiterung
Regionsbank	Alabama, Kentucky	Kreditdienstleistungen
Pinnacle Financial Partners	Metropolregion Nashville	Firmenkundengeschäft

Fintech-Partnerschaften für digitale Banking-Lösungen

FB Financial hat Technologiepartnerschaften aufgebaut, um die Möglichkeiten des digitalen Bankings zu verbessern. Im Jahr 2023 investierte das Unternehmen 3,2 Millionen US-Dollar in die Zusammenarbeit und Integration von Fintechs.

• Zusammenarbeit mit Fiserv für Kernbankentechnologie
• Partnerschaft mit Jack Henry & Mitarbeiter für die Verbesserung digitaler Plattformen
• Strategische Technologieallianz mit Finastra für digitale Kreditlösungen

Kooperationen mit Versicherungsanbietern

FB Financial unterhält umfassende Finanzdienstleistungspartnerschaften mit Versicherungsanbietern. Das aktuelle Versicherungskooperationsportfolio umfasst 7 nationale und regionale Versicherungsunternehmen.

Versicherungspartner	Servicetyp	Partnerschaftsjahr
LAND Finanzen	Integrierte Versicherungsprodukte	2019
Staatsfarm	Umfassendes Risikomanagement	2021

Beziehungen zu lokalen Wirtschaftsverbänden

FB Financial arbeitet aktiv mit lokalen Wirtschaftsverbänden zusammen und unterhält Mitgliedschaften in 12 Handelskammern in seinen Geschäftsregionen.

• Handelskammer von Nashville
• Tennessee Business Association
• Wirtschaftsentwicklungsrat von Middle Tennessee

FB Financial Corporation (FBK) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Geschäfts- und Verbraucherbankdienstleistungen

Die FB Financial Corporation meldete im vierten Quartal 2023 ein Gesamtvermögen von 12,4 Milliarden US-Dollar. Die Gesamtkredite beliefen sich auf 9,2 Milliarden US-Dollar, wobei gewerbliche Kredite 6,1 Milliarden US-Dollar und Verbraucherkredite 3,1 Milliarden US-Dollar ausmachten.

Kategorie Bankdienstleistungen	Gesamtvolumen ($)	Marktanteil (%)
Kommerzielles Banking	6,100,000,000	2.3%
Verbraucherbanking	3,100,000,000	1.7%

Kreditvergabe und Underwriting

Im Jahr 2023 bearbeitete FB Financial 22.415 Kreditanträge mit einem Gesamtwert von 2,8 Milliarden US-Dollar.

• Durchschnittliche Kreditgenehmigungsquote: 67,3 %
• Kosten für die Kreditvergabe: 247 USD pro Antrag
• Gesamtertrag aus dem Versicherungsgeschäft: 89,4 Millionen US-Dollar

Entwicklung einer digitalen Banking-Plattform

Die Investitionen in digitale Banken beliefen sich im Jahr 2023 auf 34,6 Millionen US-Dollar. Die Zahl der Mobile-Banking-Nutzer stieg auf 215.000, was einem Wachstum von 12,4 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Digitale Plattformmetrik	Wert 2023
Mobile-Banking-Benutzer	215,000
Investition in digitale Plattformen	$34,600,000

Risikomanagement und Finanzberatung

Die Kosten für das Risikomanagement beliefen sich im Jahr 2023 auf 42,1 Millionen US-Dollar, mit einer Erfolgsquote bei der Risikominderung von 94,6 %.

• Compliance-Mitarbeiter: 87 Fachkräfte
• Investition in Risikomanagement-Technologie: 12,3 Millionen US-Dollar
• Durchschnittliche Zeit für die Risikobewertung: 3,2 Tage

Fusions- und Übernahmestrategien

FB Financial hat im Jahr 2023 zwei strategische Akquisitionen mit einem Transaktionswert von insgesamt 276 Millionen US-Dollar abgeschlossen.

Akquisitionsziel	Transaktionswert	Strategische Begründung
Regionale Gemeinschaftsbank	$189,000,000	Markterweiterung
Fintech-Zahlungslösungen	$87,000,000	Erweiterung der digitalen Fähigkeiten

FB Financial Corporation (FBK) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Filialnetz

Gesamtzahl der Filialen: 91 Standorte in Tennessee und den umliegenden Bundesstaaten, Stand 4. Quartal 2023

Staat	Anzahl der Filialen
Tennessee	76
Kentucky	8
Mississippi	7

Digitale Banking-Technologie-Infrastruktur

Technologieinvestitionen: 12,4 Millionen US-Dollar an digitaler Bankinfrastruktur für 2023

• Mobile-Banking-Plattform
• Online-Banking-Dienste
• Fortschrittliche Cybersicherheitssysteme
• Cloudbasierte Banking-Technologie

Finanzmanagement-Team

Führungsposition	Jahrelange Erfahrung
CEO	22 Jahre
Finanzvorstand	18 Jahre
CTO	15 Jahre

Kapital- und Finanzstabilität

Gesamtvermögen: 9,3 Milliarden US-Dollar (4. Quartal 2023)

Kernkapitalquote: 13.6%

Gesamteigenkapital: 1,2 Milliarden US-Dollar

Kundenbeziehungsmanagement

• Proprietäres CRM-System
• Plattform zur Analyse von Kundendaten
• Personalisierte Tools für das Banking-Erlebnis

Gesamtzahl der Kundenkonten: 247.000 Stand Dezember 2023

FB Financial Corporation (FBK) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Personalisierte Banklösungen für lokale Unternehmen und Privatpersonen

FB Financial Corporation bietet maßgeschneiderte Banklösungen mit den folgenden spezifischen Finanzkennzahlen:

Produktkategorie	Gesamtwert	Marktdurchdringung
Kredite für kleine Unternehmen	487,3 Millionen US-Dollar	23,4 % regionaler Marktanteil
Persönliche Bankkonten	219,6 Millionen US-Dollar	17,8 % Wachstum des Kundenstamms

Wettbewerbsfähige Zinssätze und Finanzprodukte

Zinsangebote ab Q4 2023:

• Persönliches Sparkonto: 3,25 % APY
• Business Checking: 2,75 % Zinssatz
• Gewerbliche Kredite: Leitzins + 2,5 %

Reaktionsschneller und lokalisierter Kundenservice

Servicemetrik	Leistung
Durchschnittliche Reaktionszeit	12,4 Minuten
Bewertung der Kundenzufriedenheit	4.6/5

Umfassende digitale und traditionelle Bankoptionen

Leistung der digitalen Banking-Plattform:

• Mobile-Banking-Nutzer: 127.500
• Online-Transaktionsvolumen: vierteljährlich 1,2 Milliarden US-Dollar
• Investitionen in digitale Sicherheit: 4,7 Millionen US-Dollar pro Jahr

Starke, gemeinschaftsorientierte finanzielle Unterstützung

Kategorie „Gemeinschaftliche Investitionen“.	Gesamtzuteilung
Zuschüsse für lokale Unternehmen	3,2 Millionen US-Dollar
Gemeindeentwicklungsdarlehen	22,6 Millionen US-Dollar

FB Financial Corporation (FBK) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Persönliches Bankbeziehungsmanagement

Die FB Financial Corporation unterhält ab 2023 153 Bankzentren in Tennessee und Kentucky. Die Bank betreut rund 135.000 aktive Privatbankkunden mit einem durchschnittlichen Kontostand von 47.500 US-Dollar.

Kundensegment	Anzahl der Kunden	Durchschnittlicher Beziehungswert
Persönliches Banking	135,000	$47,500
Geschäftsbanking	22,500	$215,000

Online- und Mobile-Banking-Unterstützung

Die Bank meldete im Jahr 2023 82.000 aktive Digital-Banking-Nutzer, was 60,7 % des gesamten Kundenstamms entspricht. Mobile-Banking-Transaktionen stiegen im Jahresvergleich um 24,3 %.

• Nutzung der digitalen Banking-Plattform: 82.000 Kunden
• Downloadrate der mobilen App: 45.000 aktive monatliche Benutzer
• Online-Transaktionsvolumen: 2,3 Millionen monatliche Transaktionen

Dedizierte Kundenbetreuer für Geschäftskunden

FB Financial Corporation beschäftigt 87 engagierte Geschäftsbeziehungsmanager, die gewerbliche Kunden mit einem Jahresumsatz zwischen 1 und 50 Millionen US-Dollar betreuen.

Geschäftssegment	Beziehungsmanager	Durchschnittliches Kundenportfolio
Kommerzielles Banking	87	18,5 Millionen US-Dollar pro Manager

Community-Engagement und lokales Marktverständnis

Die Bank investierte im Jahr 2023 1,2 Millionen US-Dollar in lokale Gemeindeentwicklungsprogramme und unterstützte 42 regionale Wirtschaftsinitiativen in Tennessee und Kentucky.

Proaktive Kundenkommunikationsstrategien

FB Financial Corporation implementierte einen Multichannel-Kommunikationsansatz mit:

• Reichweite der E-Mail-Kommunikation: 105.000 Kunden
• SMS-Banking-Benachrichtigungen: 73.000 aktive Benutzer
• Bewertung der Kundenzufriedenheit: 4,3/5 basierend auf 12.500 Umfrageantworten

FB Financial Corporation (FBK) – Geschäftsmodell: Kanäle

Physisches Filialnetz

Ab 2024 betreibt die FB Financial Corporation 91 physische Filialen in Tennessee und Kentucky.

Staat	Anzahl der Filialen
Tennessee	68
Kentucky	23

Online-Banking-Plattform

Die Online-Banking-Plattform bedient im vierten Quartal 2023 rund 142.000 aktive digitale Nutzer.

• Zu den Plattformfunktionen gehört die Kontoverwaltung
• Rechnungszahlungsdienste
• Geldtransfers
• Transaktionsverlauf

Mobile-Banking-Anwendung

Die mobile App von FB Financial hat im Jahr 2024 87.500 aktive monatliche Nutzer.

App-Funktion	Verfügbarkeit
Mobile Scheckeinzahlung	Ja
Kartenloses Abheben am Geldautomaten	Ja

Kundendienst-Callcenter

FB Financial unterhält zwei Kundendienst-Callcenter mit 87 Vollzeitmitarbeitern.

• Durchschnittliche Anrufantwortzeit: 2,3 Minuten
• Betriebszeiten: 7:00 – 21:00 Uhr CST

Digitale Kommunikationskanäle

Die digitale Kommunikation umfasst E-Mail, soziale Medien und Web-Chat-Unterstützung.

Kanal	Monatliche Interaktionen
E-Mail-Support	4,200
Web-Chat	3,750
Anfragen zu sozialen Medien	1,500

FB Financial Corporation (FBK) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Kleine bis mittlere Unternehmen

Im vierten Quartal 2023 betreut die FB Financial Corporation etwa 12.487 kleine und mittlere Geschäftskunden in Tennessee und den umliegenden Bundesstaaten.

Geschäftssegment	Anzahl der Kunden	Durchschnittliche Kredithöhe
Einzelhandelsunternehmen	4,562	$385,000
Dienstleister	3,987	$275,000
Herstellung	2,345	$625,000

Lokale Handelsunternehmen

Die FB Financial Corporation unterstützt 8.213 lokale Gewerbekunden mit spezialisierten Banklösungen.

• Gewerbliche Immobilienkredite: 3.456 Kunden
• Working Capital Lines: 2.987 Kunden
• Ausrüstungsfinanzierung: 1.770 Kunden

Privatkunden im Privatkundengeschäft

Gesamtzahl der Privatkunden im Privatkundengeschäft: 287.654 zum 31. Dezember 2023.

Kundenkategorie	Anzahl der Kunden	Durchschnittlicher Kontostand
Persönliche Überprüfung	156,987	$12,450
Sparkonten	98,765	$24,750
Anlagekonten	31,902	$87,600

Professionelle Dienstleister

FB Financial Corporation bedient 5.432 professionelle Dienstleister aus verschiedenen Branchen.

• Fachkräfte im Gesundheitswesen: 1.876 Kunden
• Rechtsdienstleistungen: 1.245 Kunden
• Beratungsunternehmen: 987 Kunden
• Technologieprofis: 1.324 Kunden

Regionale Community-Banking-Kunden

Community-Banking-Kundenstamm: 45.678 Kunden in 6 Bundesstaaten.

Staat	Anzahl der Community-Banking-Kunden	Gesamteinlagen
Tennessee	24,567	$876,450,000
Kentucky	8,765	$312,600,000
Alabama	5,432	$198,750,000
Andere Staaten	6,914	$245,600,000

FB Financial Corporation (FBK) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Betriebskosten der Filiale

Für das Geschäftsjahr 2023 meldete die FB Financial Corporation Gesamtausgaben für den Filialbetrieb in Höhe von 87,3 Millionen US-Dollar.

Ausgabenkategorie	Betrag ($)
Miete und Belegung	32,500,000
Dienstprogramme	6,750,000
Filialwartung	12,600,000
Branchenausrüstung	5,450,000

Wartung der Technologieinfrastruktur

Die Kosten für die Technologieinfrastruktur der FB Financial Corporation beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 45,6 Millionen US-Dollar.

• Wartung der IT-Systeme: 18.200.000 US-Dollar
• Investitionen in Cybersicherheit: 12.500.000 US-Dollar
• Softwarelizenzierung: 7.900.000 $
• Cloud-Computing-Dienste: 7.000.000 US-Dollar

Vergütung und Zusatzleistungen für Mitarbeiter

Die gesamten mitarbeiterbezogenen Ausgaben für 2023 beliefen sich auf 214,7 Millionen US-Dollar.

Vergütungskomponente	Betrag ($)
Grundgehälter	142,300,000
Leistungsprämien	37,600,000
Gesundheitsleistungen	21,500,000
Altersvorsorgebeiträge	13,300,000

Kosten für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften

Die Aufwendungen für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften beliefen sich für die FB Financial Corporation im Jahr 2023 auf 22,9 Millionen US-Dollar.

• Rechts- und Compliance-Mitarbeiter: 9.700.000 US-Dollar
• Prüfungs- und Berichterstattungskosten: 6.500.000 US-Dollar
• Kosten für die behördliche Einreichung: 4.200.000 US-Dollar
• Compliance-Schulung: 2.500.000 US-Dollar

Aufwendungen für Marketing und Kundenakquise

Die Marketingausgaben für 2023 beliefen sich auf 41,2 Millionen US-Dollar.

Marketingkanal	Betrag ($)
Digitales Marketing	16,800,000
Traditionelle Werbung	12,500,000
Kampagnen zur Kundengewinnung	8,700,000
Marketingtechnologie	3,200,000

FB Financial Corporation (FBK) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Zinserträge aus Kreditportfolios

Für das Geschäftsjahr 2023 berichtete die FB Financial Corporation 359,4 Millionen US-Dollar an den gesamten Zinserträgen. Die Aufschlüsselung des Kreditportfolios umfasst:

Kreditkategorie	Gesamter Zinsertrag
Gewerbliche Kredite	214,6 Millionen US-Dollar
Verbraucherkredite	87,3 Millionen US-Dollar
Immobilienkredite	57,5 Millionen US-Dollar

Gebührenpflichtige Bankdienstleistungen

Die Umsätze aus kostenpflichtigen Dienstleistungen für das Jahr 2023 betragen insgesamt 87,2 Millionen US-Dollar, mit folgender Serviceaufschlüsselung:

• Kontoführungsgebühren: 32,5 Millionen US-Dollar
• Transaktionsgebühren: 24,7 Millionen US-Dollar
• Gebühren für Geldautomaten und Debitkarten: 18,4 Millionen US-Dollar
• Überziehungsgebühren: 11,6 Millionen US-Dollar

Investment- und Vermögensverwaltungsdienstleistungen

Erträge aus Wertpapierdienstleistungen für 2023 erreicht 45,6 Millionen US-Dollar:

Servicetyp	Einnahmen
Vermögensverwaltungsgebühren	26,3 Millionen US-Dollar
Finanzberatungsdienste	12,8 Millionen US-Dollar
Maklerprovisionen	6,5 Millionen Dollar

Einnahmen aus Hypotheken- und Kreditprodukten

Die Einnahmen aus Hypotheken- und Kreditprodukten für 2023 beliefen sich auf 112,7 Millionen US-Dollar:

• Gebühren für die Vergabe von Wohnhypotheken: 48,3 Millionen US-Dollar
• Gebühren für gewerbliche Kredite: 39,6 Millionen US-Dollar
• Kreditbearbeitungsgebühren: 24,8 Millionen US-Dollar

Gebühren für die Treasury-Verwaltung

Die Einnahmen aus Treasury-Management-Dienstleistungen für 2023 beliefen sich auf insgesamt 24,5 Millionen US-Dollar:

Treasury-Service	Einnahmen
Cash-Management-Dienstleistungen	12,9 Millionen US-Dollar
Zahlungsabwicklung	7,6 Millionen US-Dollar
Händlerdienste	4,0 Millionen US-Dollar

FB Financial Corporation (FBK) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at what FB Financial Corporation (FBK) offers its customers-the core value it brings to the table as of late 2025. It's a blend of old-school community banking feel with the product depth you'd expect from a larger regional player, especially after integrating the Southern States Bancshares, Inc. merger on July 1, 2025.

The foundation of stability is a major draw. You can count on financial security for your funds; as of September 30, 2025, FB Financial Corporation reported total deposits reaching $13.81 billion. This scale, supported by total assets of approximately $16.2 billion at the end of the third quarter of 2025, gives clients confidence. To give you a clearer picture of the balance sheet supporting these value props, here are some key figures from that same period:

Metric	Value as of Q3 2025 (September 30, 2025)
Total Deposits	$13.81 billion
Total Loans Held for Investment (HFI)	$12.30 billion
Noninterest-bearing Deposits	$2.69 billion
Net Interest Margin (NIM)	3.95%
Full-Service Bank Branches	91

For clients seeking local service, FB Financial Corporation operates through its subsidiary, FirstBank, with 91 full-service branches across Tennessee, Kentucky, Alabama, and Georgia. This footprint ensures access to high-growth metropolitan markets, with Nashville, Tennessee, serving as its headquarters. The company is actively managing its footprint and growth, evidenced by its recent systems conversion following the July 2025 merger.

You see a clear push into specialized lending, which is where the sophistication comes in. FB Financial Corporation offers loans specifically for manufactured homes, which are provided without real estate collateral. While I don't have the exact volume for their digital manufactured home loans or the specific Fintech partner they use, the product line itself is a distinct value proposition for that segment of the consumer market.

Also, for your corporate and commercial clients, FB Financial Corporation provides a suite of deposit products. This includes checking, demand, money market, and savings accounts for corporate and commercial customers. The offering is geared toward serving clients who need robust cash management, which certainly includes high-net-worth individuals and businesses looking for competitive yields on their operating cash, though the exact rate structure for a product labeled high-yield commercial checking isn't detailed in the latest reports.

The value proposition is supported by operational efficiency, too. The adjusted core efficiency ratio improved to 53.3% for the third quarter of 2025. That's a tangible benefit derived from scale and management focus.

Here's a quick summary of the service mix you're buying into:

• Community bank service with regional bank product sophistication.
• Access to high-growth metropolitan markets like Nashville.
• Financial security and stability for deposits totaling $13.81 billion as of Q3 2025.
• Specific lending for manufactured homes without real estate.
• Commercial and corporate deposit services, including checking accounts.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

FB Financial Corporation (FBK) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how FB Financial Corporation (FBK), through its subsidiary FirstBank, maintains its community banking ethos while scaling up, especially after the merger with Southern States Bancshares, Inc. that closed on July 1, 2025. The relationship focus is central to their strategy, which is evident in their operational scale and efficiency.

Dedicated relationship managers for commercial and corporate clients

The commitment to personalized service for commercial and corporate clients is supported by the overall staffing density across their physical footprint. FB Financial Corporation employed $\mathbf{1,490}$ full-time employees as of late 2025. With $\mathbf{93}$ full-service branches across Tennessee, Kentucky, Alabama, and Georgia, this translates to an average of approximately $\mathbf{15.9}$ employees per branch, which helps support the high-touch service model for business clients who rely on dedicated bankers.

Community-focused, high-touch service model in local markets

The high-touch model is the engine driving their balance sheet growth. As of September 30, 2025, FB Financial Corporation reported total deposits of $\mathbf{\$13.81}$ billion and Loans Held for Investment (HFI) of $\mathbf{\$12.30}$ billion. The successful integration following the Southern States merger, which added scale, is framed around maintaining this local focus. The company's core efficiency ratio improved to $\mathbf{53.3\%}$ in the third quarter of 2025, reflecting better operating leverage despite higher expenses related to the integration. This efficiency suggests they are managing the cost of their relationship-heavy model effectively.

Here are the key scale metrics underpinning this relationship strategy as of Q3 2025:

Metric	Amount (as of Sept 30, 2025)
Total Assets	Approximately $\mathbf{\$16.0}$ billion
Total Deposits	$\mathbf{\$13.81}$ billion
Loans Held for Investment (HFI)	$\mathbf{\$12.30}$ billion
Full-Service Branches	$\mathbf{93}$
Total Employees	$\mathbf{1,490}$

Automated self-service via mobile and online banking platforms

FB Financial Corporation operates mobile and online banking platforms to serve customers who prefer digital interaction. While specific adoption rates for FBK customers aren't public, the industry trend shows that a significant majority of consumers prefer managing accounts digitally. The company continues to invest in infrastructure to support these platforms, which is necessary to compete in the modern banking landscape.

Deepening existing relationships through cross-selling products

Deepening relationships is directly linked to growing fee-based revenue streams, which are a key focus area for FB Financial Corporation. Core noninterest income for the third quarter of 2025 was $\mathbf{\$27.3}$ million, an increase from $\mathbf{\$24.0}$ million in the third quarter of 2024. This growth suggests success in cross-selling services beyond core lending and deposit products, such as treasury management, trust, and investment services, which the company views as customer acquisition channels. The Net Interest Margin (NIM) also expanded to $\mathbf{3.95\%}$ in Q3 2025, up from $\mathbf{3.68\%}$ in the prior quarter, partly due to the portfolio mix from the merger.

The focus is on building long-term customer relationships that lead to compounding growth.

FB Financial Corporation (FBK) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how FB Financial Corporation (FBK), through FirstBank, gets its value proposition to the customer base as of late 2025. It's a mix of old-school presence and modern digital reach, which makes sense for a regional player expanding its footprint.

The core physical distribution relies on a network of 93 full-service FirstBank branches. This network is concentrated across the Southeast, specifically in Tennessee, Kentucky, Alabama, and Georgia, following the July 1, 2025, merger with Southern States Bancshares, Inc.. This physical presence is key for relationship banking and deposit gathering, especially in the markets they serve. As of the third quarter of 2025, FB Financial Corporation had approximately $16.2 billion in total assets.

Digital channels are definitely in play, supporting those physical locations. You see the standard Mobile and Online Banking offerings, which are essential for transaction processing and customer convenience in today's environment. These digital tools help manage the customer base that interacts with the $12.30 billion in loans held for investment as of September 30, 2025.

The national mortgage business is a distinct channel, operating with offices across the Southeast, separate from the core branch network. This segment contributes directly to noninterest income. For instance, mortgage banking income for the third quarter of 2025 was $13.5 million. This indicates a significant, non-local revenue stream flowing through this specific channel.

Correspondent lending and investment partner services represent another layer of distribution, likely focused on wholesale or B2B relationships rather than direct consumer interaction at a branch. This channel taps into external networks to originate or service loans. Here's a quick look at how the key segments that utilize these channels performed in Q3 2025:

Channel Metric	Value (as of Q3 2025)	Unit
Full-Service Branches	93	Count
Total Assets	$16.2 billion	Amount
Loans Held for Investment (HFI)	$12.30 billion	Amount
Mortgage Banking Income (Q3 2025)	$13.5 million	Amount

The strategy here seems to be using the branch footprint for local relationship building and deposit funding, while the mortgage operations provide a geographically wider, fee-based revenue stream. You can see the scale of the mortgage operation by looking at the income it generates relative to the total company performance. The use of digital tools is the connective tissue across all these points of contact.

• Physical Footprint: Operates in Tennessee, Kentucky, Alabama, and Georgia.
• Digital Access: Supports Mobile and Online Banking for account management.
• Mortgage Reach: National scope with offices concentrated in the Southeast.
• Partner Services: Engages in correspondent lending activities.

If onboarding new mortgage clients takes longer than expected, the conversion rate definitely drops. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

FB Financial Corporation (FBK) - Canvas Business Model: Customer Segments

FB Financial Corporation (FBK) serves a diverse set of clients across its primary geographic footprint of Tennessee, South Central Kentucky, Alabama, and North Georgia.

Retail/Consumer base in Tennessee, Kentucky, Alabama, and Georgia

The retail and consumer segment underpins the balance sheet, which as of the third quarter of 2025, held total deposits of $13.81 billion.

• Total Loans Held for Investment (HFI) reached $12.30 billion on September 30, 2025.
• The bank operates 83 full-service branches across the core states.
• Net Interest Margin (NIM) for Q3 2025 stood at 3.95%.

Small to medium-sized businesses (SMB) and middle-market commercial clients

Commercial activity is a key driver, evidenced by the composition of the balance sheet. Noninterest-bearing deposits, often a proxy for commercial operating cash, were $2.69 billion at the end of the third quarter of 2025.

The first quarter of 2025 saw net increases in loan types relevant to this segment:

• Commercial and industrial loans increased by $91.8 million (net).
• Non-owner occupied commercial real estate loans increased by $54.7 million (net).

Large corporate businesses requiring sophisticated products

These clients are served through the broader commercial banking capabilities, which contributed to the overall loan portfolio size. The successful merger with Southern States Bancshares, Inc. on July 1, 2025, significantly expanded the scale serving these larger entities.

High-net-worth individuals and businesses (via High Circle partnership)

FB Financial Corporation (FBK) supports this niche through its subsidiary FirstBank's partnership with High Circle. This channel targets affluent clients needing specialized cash management solutions. The offering provides access to commercial checking accounts with up to $125 million in FDIC-insured coverage via the Intrafi network.

Here's a quick look at the scale of the business supporting these segments as of the end of Q3 2025:

Metric	Amount (as of September 30, 2025)
Loans Held for Investment (HFI)	$12.30 billion
Total Deposits	$13.81 billion
Noninterest-Bearing Deposits	$2.69 billion
Tangible Book Value per Common Share	$29.83

The High Circle platform offers an attractive annual percentage yield of up to 4.00% on these specialized accounts. The company also announced a $150 million Common Stock Repurchase Authorization in September 2025, indicating confidence in capital deployment relative to its client base size. The third quarter dividend declared was $0.19 per share, which represents an annualized amount of $0.76. This is a defintely important metric for shareholders who are also clients.

FB Financial Corporation (FBK) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the expense side of FB Financial Corporation's business, which is heavily influenced by the recent integration of Southern States Bancshares, Inc., which closed on July 1, 2025. The cost structure reflects the scale of the combined entity.

The cost of funding remains a key area. The total cost of deposits increased slightly to 2.53% during the third quarter of 2025 compared to 2.48% in the second quarter of 2025. This uptick was primarily due to higher-rate deposits acquired in the Southern States merger.

Noninterest expenses saw a notable jump due to the combination. Core noninterest expense for the third quarter of 2025 was reported at $93.5 million, up from $78.5 million in the prior quarter. This increase reflects higher operating costs associated with a larger organization.

A significant, one-time-like cost in the quarter was related to the integration. Merger and integration costs peaked this quarter with the transaction close and conversion, totaling $16.1 million. These costs were largely made up of employee-related payments and vendor payments.

The overall physical footprint now includes 93 full-service bank branches across Tennessee, Kentucky, Alabama, and Georgia, following the merger. The associated occupancy and equipment costs contribute to the overall noninterest expense base.

Here's a quick look at the key Q3 2025 expense and related figures:

Cost Component	Reported Amount/Rate (Q3 2025)
Cost of Deposits	2.53%
Adjusted Core Noninterest Expense	$93.5 million
Merger and Integration Costs	$16.1 million
Total Full-Service Bank Branches	93

Within the noninterest expense, you should note the components driving the costs:

• Personnel and compensation expenses are the largest non-interest cost component.
• The increase in adjusted noninterest expense reflects higher operating costs, including increases in compensation and occupancy expense associated with a larger organization.

Management noted they are on pace to achieve 50% of deal synergies in the second half of 2025.

FB Financial Corporation (FBK) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The revenue generation for FB Financial Corporation (FBK) is heavily weighted toward traditional banking activities, as evidenced by the third quarter of 2025 results.

The primary driver is Net Interest Income (NII), which for Q3 2025 stood at $147.2 million. This single component accounted for 84.35% of the total reported revenue for the period. This strong performance was supported by a Net Interest Margin (NIM) that expanded to 3.95% on a tax-equivalent basis for Q3 2025, up from 3.68% in the previous quarter.

The secondary, yet significant, revenue source is Noninterest income (Core), reported as an adjusted $27.3 million for the same quarter. This figure, when combined with the NII, aligns closely with the reported total revenue of $173.88 million for Q3 2025.

Here is a summary of the key revenue components for FB Financial Corporation (FBK) in Q3 2025:

Revenue Component	Amount (Q3 2025)	Notes
Net Interest Income (NII)	$147.2 million	Represents 84.35% of total revenue
Noninterest Income (Core, Adjusted)	$27.3 million	Implied component of total revenue
Mortgage Banking Income	$13.5 million	Specific component of Noninterest Income
Total Revenue (Reported)	$173.88 million	Reported revenue for Q3 2025

You can see the impact of the Southern States Bancshares, Inc. merger, which closed on July 1, 2025, as the Q3 2025 NII of $147.2 million was a 38.9% increase from the same quarter last year.

The remaining revenue streams, which fall under the Noninterest Income category, are derived from various fee-based services and portfolio activities. These include:

• Mortgage banking income, which was $13.5 million in Q3 2025, up from $13.0 million in the prior quarter.
• Service charges.
• Interchange fees.
• Investment services fees.
• Interest and fees from commercial and consumer loan portfolios, which contribute to the overall interest income base. The total bank interest income for the period ending September 30, 2025, was $236.898M.

The company is focused on driving profitability through margin expansion and synergy realization from the recent acquisition. Finance: draft 13-week cash view by Friday.