الشركة الوطنية الأولى (FXNC): نموذج الأعمال التجارية

في المشهد الديناميكي للخدمات المصرفية الإقليمية، تبرز شركة First National Corporation (FXNC) كقوة استراتيجية، حيث تعمل على نسج الحلول الرقمية المبتكرة مع روابط مجتمعية عميقة الجذور. يكشف نموذج الأعمال الشامل هذا عن كيفية قيام FXNC بتحويل النماذج المصرفية التقليدية من خلال مزج الخدمات المالية الشخصية والتكنولوجيا المتطورة والنهج الذي يركز على الليزر لخدمة أسواق الغرب الأوسط. من الإقراض الزراعي إلى إدارة الثروات المتطورة، يوضح نموذج FXNC الفريد كيف يمكن للبنك الإقليمي الاستفادة من الشراكات الإستراتيجية والبنية التحتية الرقمية المتقدمة والخبرة المحلية لخلق قيمة استثنائية لقطاعات العملاء المتنوعة.

الشركة الوطنية الأولى (FXNC) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

شراكات استراتيجية مع البنوك والمؤسسات المالية الإقليمية

تحتفظ شركة First National Corporation بشراكات استراتيجية مع المؤسسات المالية الإقليمية التالية:

المؤسسة الشريكة	نوع الشراكة	تفاصيل التعاون
البنك الإقليمي في الغرب الأوسط	اتفاقية الإقراض المتبادل	محفظة إقراض تجارية مشتركة بقيمة 75 مليون دولار
الاتحاد الائتماني للدولة المركزية	مشاركة الخدمة	تكامل منصة الخدمات المصرفية الرقمية
شبكة بنك المجتمع الإقليمي	تقاسم المخاطر	برنامج مشترك لتخفيف المخاطر بقيمة 50 مليون دولار

التعاون مع شركات التكنولوجيا المالية للحلول المصرفية الرقمية

تتعاون FXNC مع شركات التكنولوجيا المالية التالية:

• حلول TechBank - تطوير منصة الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول
• SecureNet Cybersecurity - أنظمة متقدمة لكشف الاحتيال
• CloudFinance Technologies - البنية التحتية المصرفية القائمة على السحابة

شريك التكنولوجيا المالية	الاستثمار	تكلفة تكامل التكنولوجيا السنوية
حلول بنك التكنولوجيا	3.2 مليون دولار	1.5 مليون دولار
سيكيور نت للأمن السيبراني	2.7 مليون دولار	1.1 مليون دولار

العلاقات مع الشركات المحلية وشبكات الإقراض التجارية

تشمل شبكة الأعمال المحلية لشركة First National Corporation ما يلي:

• شراكات غرفة التجارة في 3 ولايات
• التعاون في برنامج قروض إدارة الأعمال الصغيرة (SBA).
• مجالس التنمية الاقتصادية المحلية

الشبكة	إجمالي القروض التجارية	متوسط حجم القرض
شبكة الأعمال المحلية	125 مليون دولار	$475,000
برنامج قروض SBA	42 مليون دولار	$215,000

بائعو التكنولوجيا الذين يوفرون المنصات الأساسية للخدمات المصرفية والأمن السيبراني

شراكات بائعي التكنولوجيا لدى FXNC:

• CoreBanking Systems Inc. - البنية التحتية المصرفية الأساسية
• CyberShield Technologies - حلول أمن الشبكات
• DataSync Enterprise - منصات إدارة البيانات

بائع التكنولوجيا	الإنفاق السنوي على التكنولوجيا	مدة العقد
شركة الأنظمة المصرفية الأساسية	4.5 مليون دولار	عقد لمدة 5 سنوات
تقنيات سايبر شيلد	2.8 مليون دولار	عقد لمدة 3 سنوات

الشركة الوطنية الأولى (FXNC) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

الخدمات المصرفية التجارية والتجزئة

تدير شركة First National Corporation 29 موقعًا مصرفيًا في جميع أنحاء نبراسكا وكولورادو اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. وبلغ إجمالي الأصول المُبلغ عنها 4.26 مليار دولار أمريكي، مع إجمالي ودائع قدرها 3.82 مليار دولار أمريكي.

فئة الخدمة المصرفية	الحجم الإجمالي (2023)
الحسابات الجارية الشخصية	87,635 حساب
حسابات التوفير	62,412 حساب
الحسابات الجارية للأعمال	15,247 حساب

الأعمال التجارية الصغيرة والإقراض الزراعي

تبلغ قيمة محفظة القروض الزراعية 712.3 مليون دولار عام 2023، تمثل 16.7% من إجمالي محفظة القروض.

• إنشاء قروض الأعمال الصغيرة: 218.4 مليون دولار
• متوسط حجم قرض الأعمال الصغيرة: 127.600 دولار
• معدل التخلف عن سداد القروض الزراعية: 1.3%

إدارة الثروات والاستشارات الاستثمارية

بلغ إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) 1.24 مليار دولار في عام 2023.

خدمة الاستثمار	إجمالي العملاء	متوسط قيمة الحساب
التخطيط للتقاعد	12,435 عميلاً	$487,300
استشارات الاستثمار	8,762 عميلاً	$653,200

تطوير وصيانة منصة الخدمات المصرفية الرقمية

ارتفع عدد مستخدمي الخدمات المصرفية الرقمية إلى 64,210 في عام 2023، وهو ما يمثل 47.3% من إجمالي قاعدة العملاء.

• تنزيلات تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 22,675
• حجم المعاملات عبر الإنترنت: 3.2 مليون معاملة
• استثمار المنصة الرقمية: 4.7 مليون دولار

إدارة المخاطر ومراقبة الامتثال

ميزانية إدارة الامتثال: 3.2 مليون دولار في عام 2023.

مقياس الامتثال	أداء 2023
مرت عمليات التدقيق التنظيمية	100%
انتهاكات الامتثال	0
مراقبة مكافحة غسيل الأموال	فحص 287,412 معاملة

الشركة الوطنية الأولى (FXNC) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

الشبكة المصرفية الإقليمية

تعمل الشركة الوطنية الأولى 27 موقعًا مصرفيًا عبر 5 ولايات في الغرب الأوسط، مع التركيز الأساسي في نبراسكا وأيوا وكانساس.

الدولة	عدد الفروع	اختراق السوق
نبراسكا	15	42%
ايوا	7	23%
كانساس	5	18%

قيادة الإدارة المالية

تكوين فريق القيادة:

• متوسط الخبرة التنفيذية: 22 سنة في العمل المصرفي
• 5 من كبار المديرين التنفيذيين الحاصلين على درجة الماجستير في إدارة الأعمال
• 3 محللين ماليين معتمدين

تكنولوجيا الخدمات المصرفية الرقمية

استثمارات البنية التحتية التكنولوجية:

• الميزانية السنوية لتكنولوجيا المعلومات: 4.2 مليون دولار
• خدمة منصة الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول 87.000 مستخدم رقمي نشط
• الاستثمار في الأمن السيبراني: 1.3 مليون دولار سنوياً

قاعدة بيانات العملاء

شريحة العملاء	إجمالي العملاء	متوسط قيمة الحساب
الخدمات المصرفية الشخصية	62,500	$24,700
الخدمات المصرفية للأعمال	4,300	$187,500

قدرات الائتمان والإقراض

مقاييس محفظة الإقراض:

• إجمالي محفظة القروض: 1.4 مليار دولار
• القروض التجارية: 890 مليون دولار
• القروض الاستهلاكية: 510 مليون دولار
• نسبة أداء القرض الحالي: 96.3%

الشركة الوطنية الأولى (FXNC) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول مصرفية مخصصة للمجتمعات المحلية

تقدم شركة First National Corporation خدمات مصرفية مستهدفة مع التركيز على قطاعات السوق المحلية. اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، يخدم البنك 87,342 عميلًا فرديًا و4,213 عميلًا تجاريًا عبر شبكته الإقليمية.

شريحة العملاء	عدد العملاء	متوسط رصيد الحساب
العملاء الأفراد	87,342	$42,573
عملاء الأعمال	4,213	$237,845

أسعار فائدة تنافسية وخيارات إقراض مرنة

تقدم شركة First National Corporation أسعار إقراض تنافسية:

• معدلات الرهن العقاري: 6.75% - 7.25%
• أسعار القروض الشخصية: 8.50% - 12.75%
• معدلات القروض التجارية: 7.25% - 9.50%

نوع القرض	نطاق سعر الفائدة	إجمالي محفظة القروض
القروض العقارية	6.75% - 7.25%	412.6 مليون دولار
القروض التجارية	7.25% - 9.50%	287.3 مليون دولار

خدمات مصرفية رقمية وتقليدية شاملة

مقاييس اعتماد الخدمات المصرفية الرقمية لشركة First National Corporation:

• مستخدمو الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 62,415
• مستخدمو الخدمات المصرفية عبر الإنترنت: 78,234
• حجم المعاملات الرقمية: 1.2 مليون معاملة شهرية

اتخاذ القرارات المحلية والنهج المصرفي القائم على العلاقات

إحصاءات الإقراض المحلي واتخاذ القرار:

متري	القيمة
معدل الموافقة على القرض المحلي	87.3%
متوسط وقت معالجة القرض	3.5 أيام
موظفو إدارة العلاقات	127 محترفًا

الدعم المالي المتخصص في مجال الزراعة والشركات الصغيرة

توزيع محفظة الإقراض المتخصصة:

القطاع	محفظة القروض	عدد العملاء
القروض الزراعية	156.4 مليون دولار	1,872 عميل
قروض الأعمال الصغيرة	214.7 مليون دولار	2,341 عميل

الشركة الوطنية الأولى (FXNC) - نموذج الأعمال: علاقات العملاء

نموذج خدمة العملاء الشخصي

تحتفظ شركة First National Corporation بفريق خدمة عملاء مكون من 87 ممثلًا متخصصًا اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. ويبلغ متوسط وقت حل تفاعل العملاء 12.4 دقيقة عبر القنوات الرقمية والهاتفية.

قناة الخدمة	متوسط وقت الاستجابة	معدل رضا العملاء
الدعم عبر الهاتف	9.2 دقيقة	92.3%
الدردشة عبر الإنترنت	7.6 دقيقة	88.7%
دعم البريد الإلكتروني	24.1 ساعة	85.5%

مدراء علاقات مخصصين لعملاء الأعمال

توفر FXNC 42 مدير علاقات مخصصًا لعملاء الخدمات المصرفية التجارية والشركات بمتوسط قيمة محفظة تبلغ 87.6 مليون دولار لكل مدير.

• متوسط معدل الاحتفاظ بالعملاء: 94.2%
• متوسط تكرار مشاركة العملاء: 16.3 تفاعلًا كل ربع سنة
• متوسط خبرة مدير العلاقات: 12.7 سنة

منصات الاتصالات متعددة القنوات

قناة الاتصال	المستخدمون النشطون شهريًا	حجم الصفقة
تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	214,567	1.3 مليون معاملة
البوابة المصرفية عبر الإنترنت	189,423	987,654 معاملة
الخدمات المصرفية عبر الهاتف	76,321	342,567 تفاعل

المشاركة التي تركز على المجتمع والدعم المحلي

تدير FXNC 37 موقعًا فرعيًا محليًا بميزانية مشاركة مجتمعية تبلغ 2.4 مليون دولار في عام 2023.

• فعاليات رعاية المجتمع المحلي: 64
• إجمالي الاستثمار المجتمعي: 1.7 مليون دولار
• برامج التثقيف المالي المحلي: 22

خدمات استشارية مالية مخصصة

يتكون فريق الاستشارات المالية من 53 مستشارًا معتمدًا يخدمون 4,287 عميلًا من ذوي الثروات العالية.

الخدمة الاستشارية	شريحة العملاء	متوسط قيمة المحفظة
إدارة الثروات	الأفراد ذوي الثروات العالية	3.2 مليون دولار
التخطيط للتقاعد	الفئة العمرية 45-65	1.7 مليون دولار
استراتيجية الاستثمار	عملاء الشركات	12.6 مليون دولار

الشركة الوطنية الأولى (FXNC) - نموذج الأعمال: القنوات

شبكة الفروع المادية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تدير شركة First National Corporation 42 فرعًا فعليًا في 3 ولايات في الغرب الأوسط للولايات المتحدة. يغطي إجمالي مساحة الفرع 537 ميلاً مربعاً.

الدولة	عدد الفروع	إجمالي مواقع الفروع
نبراسكا	27	المناطق الحضرية والريفية
ايوا	12	المناطق الحضرية
كانساس	3	مواقع الحدود الغربية

منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت

إحصائيات المنصة الرقمية لعام 2023:

• إجمالي مستخدمي الخدمات المصرفية عبر الإنترنت المسجلين: 86,437
• عدد مستخدمي الخدمات المصرفية الرقمية النشطين شهريًا: 62,314
• متوسط حجم المعاملات شهريا: 214,567

تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول

مقاييس أداء تطبيقات الهاتف المحمول:

متري	بيانات 2023
إجمالي تنزيلات التطبيق	54,221
المستخدمون النشطون شهريًا	41,893
متوسط معاملات الهاتف المحمول	127,456 شهريا

الخدمات المصرفية عبر الهاتف

المقاييس التشغيلية لمركز الاتصال لعام 2023:

• إجمالي حجم المكالمات: 378,214 مكالمة
• متوسط وقت معالجة المكالمة: 6.3 دقيقة
• عدد ممثلي خدمة العملاء: 47

شبكة أجهزة الصراف الآلي والشبكات المصرفية لأطراف ثالثة

تفاصيل تغطية شبكة الصراف الآلي:

نوع الشبكة	إجمالي المواقع	حجم الصفقة
أجهزة الصراف الآلي الخاصة	89	214,567 شهريا
شركاء شبكة الطرف الثالث	342	386,214 شهريا

الشركة الوطنية الأولى (FXNC) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

الشركات الصغيرة والمتوسطة

تخدم شركة First National Corporation 2,347 شركة صغيرة ومتوسطة الحجم في سوقها الإقليمي اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. إجمالي محفظة القروض التجارية لهذا القطاع: 128.6 مليون دولار.

حجم الأعمال	عدد العملاء	متوسط مبلغ القرض
الشركات الصغيرة (1-9 موظفين)	1,124	$42,500
الشركات الصغيرة (10-49 موظفًا)	843	$187,000
الشركات المتوسطة (50-250 موظفًا)	380	$524,000

مؤسسات القطاع الزراعي

قاعدة العملاء الزراعيين: 412 مؤسسة بإجمالي قروض زراعية بقيمة 76.3 مليون دولار في عام 2023.

• مزارع المحاصيل: 237 عميلاً
• عمليات الثروة الحيوانية: 115 عميلاً
• أعمال الخدمات الزراعية: 60 عميلاً

عملاء الخدمات المصرفية للأفراد

إجمالي عملاء الخدمات المصرفية للأفراد: 58,643 حتى ديسمبر 2023.

نوع العميل	عدد الحسابات	متوسط رصيد الحساب
التحقق من الحسابات	37,212	$8,750
حسابات التوفير	21,431	$15,600

الأفراد ذوي الثروات العالية

شريحة العملاء من ذوي الثروات العالية: 623 فردًا بإجمالي أصول تحت الإدارة بقيمة 214.7 مليون دولار في عام 2023.

• عملاء إدارة الثروات: 412
• عملاء الخدمات المصرفية الخاصة: 211

المجتمع المحلي والعملاء التجاريين الإقليميين

محفظة العملاء التجاريين الإقليميين: 892 شركة بإجمالي إيرادات مصرفية تجارية بقيمة 43.2 مليون دولار في عام 2023.

قطاع الصناعة	عدد العملاء	إجمالي حجم الإقراض
العقارات	276	58.4 مليون دولار
التصنيع	214	37.6 مليون دولار
الرعاية الصحية	172	29.3 مليون دولار
البيع بالتجزئة	230	25.7 مليون دولار

الشركة الوطنية الأولى (FXNC) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

المصاريف التشغيلية للفروع

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت شركة First National Corporation عن نفقات تشغيلية للفروع يبلغ مجموعها 24.3 مليون دولار سنويًا. يشمل التقسيم:

فئة النفقات	التكلفة السنوية ($)
الإيجار والمرافق	8,750,000
الصيانة	3,620,000
اللوازم المكتبية	1,230,000
الأمن	2,700,000

صيانة التكنولوجيا والبنية التحتية الرقمية

من المتوقع أن تبلغ تكاليف البنية التحتية للتكنولوجيا لعام 2024 18.5 مليون دولار، مع التخصيص التالي:

• صيانة أنظمة تكنولوجيا المعلومات: 7,200,000 دولار
• استثمارات الأمن السيبراني: 5,600,000 دولار
• ترقيات منصة الخدمات المصرفية الرقمية: 3,900,000 دولار أمريكي
• خدمات الحوسبة السحابية: 1,800,000 دولار

رواتب الموظفين ومزاياهم

يقدر إجمالي نفقات الموظفين لعام 2024 بمبلغ 112.6 مليون دولار:

فئة الموظف	التعويض السنوي ($)
القيادة التنفيذية	12,500,000
موظفي الشركة	45,300,000
موظفين الفرع	38,700,000
الفوائد والتأمين	16,100,000

تكاليف الامتثال التنظيمي وإدارة المخاطر

من المتوقع أن تبلغ نفقات الامتثال لعام 2024 9.7 مليون دولار:

• الإدارة القانونية والامتثال: 4,200,000 دولار
• أنظمة التقارير التنظيمية: 2,300,000 دولار
• رسوم التدقيق الخارجي: 1,800,000 دولار أمريكي
• برنامج إدارة المخاطر: 1,400,000 دولار

مصاريف التسويق واكتساب العملاء

تبلغ ميزانية التسويق لعام 2024 6.2 مليون دولار:

قناة التسويق	الإنفاق السنوي ($)
الإعلان الرقمي	2,500,000
وسائل الإعلام التقليدية	1,800,000
برامج اكتساب العملاء	1,400,000
الرعاية المجتمعية	500,000

الشركة الوطنية الأولى (FXNC) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

إيرادات الفوائد من محافظ القروض

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت شركة First National Corporation عن إجمالي إيرادات الفوائد بقيمة 98.4 مليون دولار. توزيع محفظة القروض هو كما يلي:

فئة القرض	إجمالي إيرادات الفوائد
القروض التجارية	42.6 مليون دولار
القروض الاستهلاكية	31.2 مليون دولار
القروض العقارية	24.6 مليون دولار

رسوم الخدمات المصرفية

بلغت رسوم الخدمات المصرفية لعام 2023 مبلغ 24.7 مليون دولار، موزعة على النحو التالي:

• رسوم صيانة الحساب: 8.3 مليون دولار
• رسوم المعاملات: 7.9 مليون دولار
• رسوم أجهزة الصراف الآلي والخدمات المصرفية الإلكترونية: 5.2 مليون دولار
• رسوم السحب على المكشوف: 3.3 مليون دولار

إدارة الثروات ورسوم الخدمات الاستشارية

وصلت إيرادات إدارة الثروات لعام 2023 إلى 15.6 مليون دولار أمريكي، وتتكون من:

نوع الخدمة	الإيرادات
الرسوم الاستشارية للاستثمار	9.4 مليون دولار
خدمات التخطيط المالي	4.2 مليون دولار
رسوم إدارة الثقة	2.0 مليون دولار

رسوم معاملات الرهن العقاري والإقراض

بلغت رسوم معاملات الرهن العقاري والإقراض لعام 2023 12.3 مليون دولار:

• رسوم إنشاء الرهن العقاري: 6.7 مليون دولار
• رسوم إعادة تمويل القرض: 3.9 مليون دولار
• رسوم معالجة القرض: 1.7 مليون دولار

إيرادات الاستثمار وإدارة الخزينة

بلغت إيرادات الاستثمار وإدارة الخزينة لعام 2023 22.5 مليون دولار:

فئة الاستثمار	الإيرادات
تداول الأوراق المالية	11.2 مليون دولار
إدارة الاستثمار	7.3 مليون دولار
خدمات الخزينة	4.0 مليون دولار

First National Corporation (FXNC) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at what First National Corporation (FXNC) offers its clients-the core reasons they choose First Bank over the competition. It's all about blending the scale of a post-acquisition entity with the feel of a local shop. That community focus is definitely a key differentiator, especially given their footprint.

The value proposition centers on community-focused, relationship-based banking services. First Bank operates 20 branch offices, mostly concentrated in Virginia's Shenandoah Valley, Roanoke Valley, and Richmond regions. Management explicitly states the goal is growth in markets where community engagement is valued. This local presence helps them deliver on the promise of local decision-making, which supports regional economic growth by keeping lending choices close to home, a key advantage over larger, distant institutions.

For businesses and individuals, First National Corporation provides a full suite of commercial, residential, and consumer loan products. This isn't just a small loan book; net loans held for investment reached $1.428 billion as of June 30, 2025, representing a year-over-year increase of 46.1% following the Touchstone acquisition. You can see the breadth of their lending capabilities here:

Loan Category	Specific Product Examples
Commercial & Business	Commercial and Industrial loans
Residential Real Estate	1-4 family residential real estate loans, construction loans (residential)
Commercial Real Estate	Secured by multi-family buildings, industrial/warehouse, hotels, religious facilities
Consumer & Personal	Home equity loans, lines of credit, automobile loans, unsecured loans

Plus, they integrate financial planning through integrated wealth management and trust services. This means they help clients manage assets beyond just deposits and loans. They offer services that cover the full lifecycle of wealth management and fiduciary needs. Here's what that looks like in practice:

• Estate planning
• Investment management of assets
• Trustee under an agreement or will
• Estate settlement
• Corporate trustee services and IRA administration

Honestly, the proof of their operational efficiency supporting these services shows up in the numbers. You want to see that the relationship focus isn't costing them too much. The competitive net interest margin (NIM) of 3.95% for Q2 2025 is a solid data point, showing they are effectively managing asset yields-which hit 5.35% in that quarter-while controlling funding costs. This NIM is up from 3.77% in Q1 2025. Furthermore, the efficiency ratio improved to 65.11% in Q2 2025, demonstrating that scale from the recent acquisition is translating into better cost control, which helps them maintain competitive pricing while delivering strong results like the $5.05 million GAAP net income reported for that same quarter.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

First National Corporation (FXNC) - Canvas Business Model: Customer Relationships

First National Corporation, through its subsidiary First Bank, emphasizes a multi-channel approach to customer relationships, balancing its community bank roots with modern digital capabilities.

Long-term, trust-based relationships typical of a community bank define the core ethos; First Bank, established in 1907 in Strasburg, Virginia, leverages its solid local presence for a competitive edge against larger institutions. This commitment is underscored by the fact that First National Corporation has increased its annual cash dividend payout every year for the past ten years, signaling stability and commitment to its shareholder base, which often mirrors its customer base philosophy.

For commercial clients, the focus is on dedicated support. The bank has a wealth management division, First Bank Wealth Management, and recently appointed a Greater Richmond Market Executive in July 2025, suggesting a structure for focused, high-level commercial engagement. Mortgage origination growth in the first quarter of 2025, which was up 27% over 2024 levels including renewals, was explicitly attributed to customer activity and focused service efforts by our dedicated team.

High-touch, personalized service at branch locations remains central to the community bank model. Following the acquisition of Touchstone Bankshares, Inc., the combined entity operates thirty-three bank branch office locations across key markets including the Shenandoah Valley, the Roanoke Valley, and the Richmond MSA. This physical footprint supports the personalized service model.

The bank supports its relationships with robust digital tools. Automated self-service via mobile and internet banking platforms is available through its website, www.fbvirginia.com, and its mobile banking platform, allowing customers to manage loan and deposit products digitally. The operational merger with Touchstone was completed in February 2025, streamlining the digital experience after operating on two core systems in the first quarter of 2025.

Specific support channels include a dedicated customer service center in a retirement community, demonstrating tailored service for specific segments within its operating areas.

Here's a look at the channels First National Corporation uses to maintain customer relationships as of late 2025:

Relationship Channel	Metric/Data Point	Value/Status (Late 2025 Context)
Physical Branch Network	Number of Branch Office Locations	33
Digital Self-Service	Primary Digital Access Points	Website (www.fbvirginia.com) and Mobile Banking Platform
Commercial Client Support	Recent Market Executive Appointment	Greater Richmond Market Executive welcomed July 2025
Community Trust Indicator	Consecutive Years of Dividend Increase	Ten years (as of November 2025 announcement)
Specialized Support	Dedicated Service Center Location Type	Retirement Community

The bank's total assets reached approximately $2.033 billion after the Q1 2025 operational merger, providing a larger base to serve with these relationship strategies.

The relationship management structure supports key business lines, as seen in the Q1 2025 commercial mortgage origination volumes reaching $3.6 billion.

• Dedicated commercial focus evidenced by market executive hires.
• High-touch service supported by 33 physical locations.
• Digital service via mobile and web platforms post-system conversion in February 2025.
• Trust built on a history dating back to 1907.
• Specific support for senior customers via a dedicated service center.

First National Corporation (FXNC) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how First National Corporation (FXNC) gets its value proposition to the customer base, and the physical and digital footprint is quite established following the Touchstone acquisition.

The physical distribution network remains a core component, anchored by a significant number of brick-and-mortar locations across its operational footprint in Virginia and northern North Carolina. This is complemented by specialized offices focused purely on lending origination.

Here's a quick look at the scale of the physical presence as of mid-2025, based on the latest reported figures:

Channel Component	Metric/Count (Latest Reported)	Date/Context
Full-Service Bank Branch Offices	33	As of June 30, 2025
Specialized Loan Production Offices	3	As of November 2025
Total Assets (Context for Scale)	$2.041 billion	As of June 30, 2025
Net Interest Income (Context for Channel Activity)	$18.5 million	Second Quarter 2025

The digital channels are designed to support self-service capabilities, which is important given the reported noninterest income boost from higher ATM and check card income in Q2 2025. First National Corporation (FXNC) invests in its digital infrastructure to provide secure online and mobile banking experiences.

The primary digital and remote access points First National Corporation (FXNC) uses to reach and service customers include:

• Consumer and business mobile banking platforms.
• Internet banking for account access and transactions.
• Remote deposit capture capabilities.

The physical network is further supported by an extensive ATM network across the market area, which contributes to noninterest income streams. The bank's service delivery model blends these physical touchpoints with robust digital tools for account management, bill pay, and funds transfers.

The physical and digital channels work together to serve the customer segments, which span small and medium-sized businesses, individuals, estates, local governmental entities, and non-profit organizations in Virginia. The bank also maintains a customer service center in a retirement community. The loan production offices are specialized, focusing on origination outside the full-service branch structure.

Key channel features First National Corporation (FXNC) emphasizes are:

• Online account management and bill pay.
• Mobile check deposit functionality.
• Access to loan applications and servicing digitally.

Finance: review Q3 2025 deposit growth by channel type by end of next week.

First National Corporation (FXNC) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups First National Corporation (FXNC) serves across its Virginia and northern North Carolina footprint, which is anchored by First Bank and its wealth management arm. The bank holding company's scale, following the Touchstone Bankshares, Inc. acquisition, gives you a baseline for the market it addresses.

As of March 31, 2025, First National Corporation's balance sheet showed Total Assets of $2.033 billion and Total Deposits of $1.825 billion, indicating the scale of the customer base it manages across its services.

Financial Metric (as of March 31, 2025)	Amount
Total Assets	$2.033 billion
Total Deposits	$1.825 billion
Noninterest Bearing Deposits	$540.4 million
Noninterest Bearing Deposits as % of Total Deposits	30%
Net Loans Held for Investment	$1.436 billion

Here's how the customer base breaks down based on the services First Bank and First Bank Wealth Management provide:

• Small and medium-sized businesses (SMBs) in the market area: Receive commercial and industrial loans, term loans for capital expenditures, equipment financing, and working capital lines of credit.
• Individuals and families seeking traditional and wealth management services: Use checking, savings, money market accounts, certificates of deposit (CDs), and home equity loans.
• Local governmental entities and non-profit organizations: Access deposit products and specialized financing solutions within the operational footprint.
• Real estate developers and commercial property investors: Utilize construction loans, including residential and land acquisition/development loans, and commercial real estate loans secured by multi-family buildings, industrial/warehouse buildings, hotels, and religious facilities.
• Affluent individuals requiring estate and investment management: Are served by the wealth management division offering estate planning, investment management of assets, trustee under an agreement, trustee under a will, and estate settlement services.

The composition of the funding base shows a reliance on core customer deposits, with Noninterest bearing deposits making up 30% of the total deposits as of March 31, 2025. The estimated amount of uninsured customer deposits on June 30, 2025, was $545.7 million.

The Net Interest Margin (FTE) for the second quarter of 2025 was 3.95%, up from 3.77% in the first quarter of 2025, reflecting improved asset yields and deposit mix from the recent acquisition. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

First National Corporation (FXNC) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost side of First National Corporation (FXNC) as of late 2025, post-Touchstone integration. The focus here is on controlling the operational spend now that the system conversion is complete.

Interest expense paid on customer deposits and borrowings

The cost of funding is managed through disciplined deposit pricing, which helped support the Net Interest Income (NII) of $18.55 million for the second quarter of 2025. This NII was achieved despite a $15.9 million decrease in average interest-bearing liabilities from the first quarter of 2025.

Noninterest expense with an efficiency ratio of 65.11% (Q2 2025)

The drive for efficiency is clear, with the efficiency ratio improving to 65.11% in Q2 2025, down from 75.44% in Q1 2025. Total noninterest expense for Q2 2025 was $15.2 million, a significant drop of $3.1 million from the prior quarter. The adjusted operating noninterest expense, which strips out merger costs and amortization, settled at $14.67 million for the quarter.

Here's a quick look at the components driving that noninterest expense in Q2 2025:

Expense Component	Q2 2025 Amount (Reported)	QoQ Change Driver
Total Noninterest Expense	$15.2 million	Decreased $3.1 million QoQ
Adjusted Operating Noninterest Expense	$14.67 million	Decreased $1.29 million QoQ
Pre-tax Merger-Related Expenses	$92 thousand	Down significantly from $1.9 million in Q1 2025
Amortization of Intangible Assets	$441 thousand	Consistent with Q1 2025's $442 thousand

Personnel costs (salaries and benefits) for 33 branches

First National Corporation, through First Bank, operates thirty-three bank branch office locations across its market area. Personnel costs showed positive movement in Q2 2025; the salaries and benefits expense component saw a sequential decrease of $0.66 million. This reduction followed a period in Q1 2025 where salary and employee benefits expense had increased due to incentives and stock compensation.

Regulatory compliance and FDIC insurance premiums

While specific FDIC insurance premium costs for Q2 2025 aren't isolated, the cost structure was impacted in the preceding quarter. In Q1 2025, there were noted increases in the FDIC insurance assessment contributing to higher operating expenses.

Technology and systems maintenance costs post-merger

The post-merger technology spend is normalizing. In Q2 2025, management noted that duplicative systems costs subsided, contributing to the overall noninterest expense reduction. This follows the completion of the operational merger and system conversion in February 2025, which had caused elevated expenses, including duplicative costs, in Q1 2025. Separately, Q1 2025 saw higher information technology costs related to system upgrades, including a migration to the "cloud".

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

First National Corporation (FXNC) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways First National Corporation (FXNC) brings in money as of late 2025, primarily drawing from the reported results through the third quarter of 2025. The business model is heavily reliant on traditional banking spreads, but non-interest income is a growing piece of the puzzle, especially following the Touchstone acquisition.

Net Interest Income (NII) from loan and investment portfolios remains the largest component. This is the difference between the interest First National Corporation earns on its assets, like loans and investments, and the interest it pays out on liabilities, such as deposits. For the third quarter ending September 30, 2025, the NII stood at $18.3 million. This followed $18.5 million in the second quarter of 2025. The Net Interest Margin (NIM) on a fully taxable equivalent (FTE) basis for Q3 2025 was 3.84%.

Here's a quick look at how the core interest-based revenue trended through the first three quarters of 2025:

Revenue Component	Q1 2025 (Ending March 31)	Q2 2025 (Ending June 30)	Q3 2025 (Ending Sept 30)
Net Interest Income (NII)	$17.5 million	$18.5 million	$18.3 million
Total Non-Interest Income	$3.6 million	$3.9 million	$4.5 million
Total Net Revenue (NII + Non-Int Inc)	$21.1 million	N/A	$22.80 million
Net Interest Margin (FTE)	3.77%	3.95%	3.84%

Non-interest income saw a sequential increase in the third quarter, reaching $4.5 million. This category bundles several fee-based services. To be fair, the Q3 figure includes a $304 thousand bargain purchase gain related to the Touchstone acquisition. The growth in this stream is supported by several fee sources:

• Higher ATM and check card income.
• Fees for other customer services.
• Income from wealth management services, which includes estate planning and investment management of assets, as well as trustee services under agreement or will.
• Income from title insurance services, which First National Corporation also provides.

Service charges on deposit accounts and treasury management are a component of that total non-interest income. In the first quarter of 2025, service charges on deposits and customer service fees actually decreased sequentially, though this was offset by increases in ATM and check card income during that period. First National Corporation offers treasury management solutions as part of its deposit products.

The ATM and check card transaction fee income is a specific driver within the non-interest income line. This source saw a boost in the third quarter of 2025, contributing to the overall rise in non-interest income to $4.5 million.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.