Primeira Corporação Nacional (FXNC): Modelo de Negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

No cenário dinâmico do setor bancário regional, a First National Corporation (FXNC) surge como uma potência estratégica, tecendo soluções digitais inovadoras com conexões comunitárias profundas. Esse modelo abrangente de negócios revela como o FXNC transforma os paradigmas bancários tradicionais, misturando serviços financeiros personalizados, tecnologia de ponta e uma abordagem focada em laser para servir mercados do meio-oeste. Desde empréstimos agrícolas até sofisticados gerenciamento de patrimônio, o modelo exclusivo da FXNC demonstra como um banco regional pode aproveitar parcerias estratégicas, infraestrutura digital avançada e experiência localizada para criar um valor excepcional para diversos segmentos de clientes.

Primeira Corporação Nacional (FXNC) - Modelo de Negócios: Principais Parcerias

Parcerias estratégicas com bancos regionais e instituições financeiras

A First National Corporation mantém parcerias estratégicas com as seguintes instituições financeiras regionais:

Instituição parceira	Tipo de parceria	Detalhes da colaboração
Banco Regional do Centro -Oeste	Contrato de empréstimos cruzados	Portfólio de empréstimos comerciais compartilhados de US $ 75 milhões
União de crédito do estado central	Compartilhamento de serviços	Integração da plataforma bancária digital
Rede Regional de Banco Comunitário	Compartilhamento de risco	Programa de mitigação de risco conjunto de US $ 50 milhões

Colaboração com empresas de fintech para soluções bancárias digitais

A FXNC faz parceria com as seguintes empresas de fintech:

• Techbank Solutions - Desenvolvimento da plataforma bancária móvel
• Segurança cibernética do SecureNet - Sistemas avançados de detecção de fraude
• CloudFinance Technologies - Infraestrutura bancária baseada em nuvem

Fintech Partner	Investimento	Custo anual de integração de tecnologia
Soluções Techbank	US $ 3,2 milhões	US $ 1,5 milhão
Segurança cibernética do SecureNet	US $ 2,7 milhões	US $ 1,1 milhão

Relacionamentos com empresas locais e redes de empréstimos comerciais

A rede de negócios local da First National Corporation inclui:

• Parcerias da Câmara de Comércio em 3 estados
• Colaboração do Programa de Empréstimos para Administração de Pequenas Empresas (SBA)
• Conselhos de Desenvolvimento Econômico Locais

Rede	Empréstimos comerciais totais	Tamanho médio do empréstimo
Rede de negócios local	US $ 125 milhões	$475,000
Programa de empréstimos SBA	US $ 42 milhões	$215,000

Fornecedores de tecnologia que fornecem plataformas bancárias e de segurança cibernética principal

Parcerias de fornecedores de tecnologia da FXNC:

• CoreBanking Systems Inc. - Infraestrutura bancária do núcleo
• Tecnologias Cybershield - Soluções de Segurança de Rede
• DataSync Enterprise - Plataformas de gerenciamento de dados

Fornecedor de tecnologia	Gastos com tecnologia anual	Duração do contrato
CoreBanking Systems Inc.	US $ 4,5 milhões	Contrato de 5 anos
Tecnologias Cybershield	US $ 2,8 milhões	Contrato de 3 anos

Primeira Corporação Nacional (FXNC) - Modelo de Negócios: Atividades -chave

Serviços bancários comerciais e de varejo

A First National Corporation opera 29 locais bancários em Nebraska e Colorado a partir do quarto trimestre de 2023. O total de ativos relatados foi de US $ 4,26 bilhões, com depósitos totais de US $ 3,82 bilhões.

Categoria de serviço bancário	Volume total (2023)
Contas de corrente pessoal	87.635 contas
Contas de poupança	62.412 contas
Contas de corrente de negócios	15.247 contas

Pequenas empresas e empréstimos agrícolas

A carteira de empréstimos agrícolas avaliada em US $ 712,3 milhões em 2023, representando 16,7% da carteira total de empréstimos.

• Origenas de empréstimos para pequenas empresas: US $ 218,4 milhões
• Tamanho médio de empréstimo para pequenas empresas: US $ 127.600
• Taxa de inadimplência de empréstimo agrícola: 1,3%

Gerenciamento de patrimônio e consultoria de investimento

Os ativos sob gestão (AUM) totalizaram US $ 1,24 bilhão em 2023.

Serviço de investimento	Total de clientes	Valor médio da conta
Planejamento de aposentadoria	12.435 clientes	$487,300
Aviso de investimento	8.762 clientes	$653,200

Desenvolvimento e manutenção da plataforma bancária digital

Os usuários de banco digital aumentaram para 64.210 em 2023, representando 47,3% da base total de clientes.

• Downloads de aplicativos bancários móveis: 22.675
• Volume de transações online: 3,2 milhões de transações
• Investimento de plataforma digital: US $ 4,7 milhões

Gerenciamento de riscos e monitoramento de conformidade

Orçamento do Departamento de Conformidade: US $ 3,2 milhões em 2023.

Métrica de conformidade	2023 desempenho
Auditorias regulatórias aprovadas	100%
Violações de conformidade	0
Monitoramento de lavagem de dinheiro	287.412 transações rastreadas

Primeira Corporação Nacional (FXNC) - Modelo de Negócios: Recursos -Principais

Rede Bancária Regional

Primeira Corporação Nacional Opera 27 locais bancários Em 5 estados do meio -oeste, com concentração primária em Nebraska, Iowa e Kansas.

Estado	Número de ramificações	Penetração de mercado
Nebraska	15	42%
Iowa	7	23%
Kansas	5	18%

Liderança de gestão financeira

Composição da equipe de liderança:

• Experiência executiva média: 22 anos em bancos
• 5 executivos seniores com graus de MBA
• 3 analistas financeiros certificados

Tecnologia bancária digital

Investimentos de infraestrutura de tecnologia:

• Orçamento anual de TI: US $ 4,2 milhões
• Mobile Banking Platform Serving 87.000 usuários digitais ativos
• Investimento de segurança cibernética: US $ 1,3 milhão anualmente

Banco de dados do cliente

Segmento de clientes	Total de clientes	Valor médio da conta
Bancos pessoais	62,500	$24,700
Banking de negócios	4,300	$187,500

Capacidades de crédito e empréstimo

Métricas de portfólio de empréstimo:

• Portfólio de empréstimos totais: US $ 1,4 bilhão
• Empréstimos comerciais: US $ 890 milhões
• Empréstimos ao consumidor: US $ 510 milhões
• Taxa atual de desempenho do empréstimo: 96,3%

Primeira Corporação Nacional (FXNC) - Modelo de Negócios: Proposições de Valor

Soluções bancárias personalizadas para comunidades locais

A First National Corporation fornece serviços bancários direcionados com foco nos segmentos de mercado local. A partir do quarto trimestre de 2023, o banco atende 87.342 clientes individuais e 4.213 clientes comerciais em sua rede regional.

Segmento de clientes	Número de clientes	Saldo médio da conta
Clientes individuais	87,342	$42,573
Clientes comerciais	4,213	$237,845

Taxas de juros competitivas e opções de empréstimos flexíveis

A First National Corporation oferece taxas de empréstimos competitivos:

• Taxas de hipoteca: 6,75% - 7,25%
• Taxas de empréstimo pessoal: 8,50% - 12,75%
• Taxas de empréstimos comerciais: 7,25% - 9,50%

Tipo de empréstimo	Intervalo de taxa de juros	Portfólio total de empréstimos
Empréstimos hipotecários	6.75% - 7.25%	US $ 412,6 milhões
Empréstimos comerciais	7.25% - 9.50%	US $ 287,3 milhões

Serviços bancários digitais e tradicionais abrangentes

Métricas de adoção bancária digital para a First National Corporation:

• Usuários bancários móveis: 62.415
• Usuários bancários online: 78.234
• Volume de transação digital: 1,2 milhão de transações mensais

Tomada de decisão local e abordagem bancária baseada em relacionamento

Estatísticas locais de empréstimos e tomadas de decisão:

Métrica	Valor
Taxa de aprovação de empréstimo local	87.3%
Tempo médio de processamento de empréstimo	3,5 dias
Equipe de gerenciamento de relacionamento	127 profissionais

Suporte financeiro agrícola e de pequenas empresas especializado

Remoção especializada do portfólio de empréstimos:

Setor	Portfólio de empréstimos	Número de clientes
Empréstimos agrícolas	US $ 156,4 milhões	1.872 clientes
Empréstimos para pequenas empresas	US $ 214,7 milhões	2.341 clientes

Primeira Corporação Nacional (FXNC) - Modelo de Negócios: Relacionamentos ao Cliente

Modelo de atendimento ao cliente personalizado

A First National Corporation mantém uma equipe de atendimento ao cliente de 87 representantes dedicados a partir do quarto trimestre 2023. O tempo médio de resolução de interação do cliente é de 12,4 minutos nos canais digitais e telefônicos.

Canal de serviço	Tempo médio de resposta	Taxa de satisfação do cliente
Suporte por telefone	9,2 minutos	92.3%
Chat online	7,6 minutos	88.7%
Suporte por e -mail	24,1 horas	85.5%

Gerentes de relacionamento dedicados para clientes de negócios

O FXNC fornece 42 gerentes de relacionamento dedicados para clientes bancários corporativos e comerciais com um valor médio de portfólio de US $ 87,6 milhões por gerente.

• Taxa média de retenção de clientes: 94,2%
• Frequência média de engajamento do cliente: 16,3 interações por trimestre
• Gerente de relacionamento Experiência média: 12,7 anos

Plataformas de comunicação multicanais

Canal de comunicação	Usuários ativos mensais	Volume de transação
Aplicativo bancário móvel	214,567	1,3 milhão de transações
Portal bancário online	189,423	987.654 transações
Telefonar bancário	76,321	342.567 interações

Engajamento focado na comunidade e apoio local

O FXNC opera 37 locais de filiais locais com orçamento de engajamento da comunidade de US $ 2,4 milhões em 2023.

• Eventos de patrocínio da comunidade local: 64
• Investimento total da comunidade: US $ 1,7 milhão
• Programas locais de alfabetização financeira: 22

Serviços de consultoria financeira personalizada

A equipe de consultoria financeira consiste em 53 consultores certificados que atendem a 4.287 clientes de alta rede.

Serviço de consultoria	Segmento de cliente	Valor médio do portfólio
Gestão de patrimônio	Indivíduos de alta rede	US $ 3,2 milhões
Planejamento de aposentadoria	45-65 faixa etária	US $ 1,7 milhão
Estratégia de investimento	Clientes corporativos	US $ 12,6 milhões

Primeira Corporação Nacional (FXNC) - Modelo de Negócios: Canais

Rede de ramificação física

A partir do quarto trimestre de 2023, a First National Corporation opera 42 filiais físicas em 3 estados no meio -oeste dos Estados Unidos. A pegada total da filial cobre 537 milhas quadradas.

Estado	Número de ramificações	Locais totais de ramificação
Nebraska	27	Áreas urbanas e rurais
Iowa	12	Regiões metropolitanas
Kansas	3	Locais de fronteira ocidental

Plataforma bancária online

Estatísticas da plataforma digital para 2023:

• Total de usuários bancários online registrados: 86.437
• Usuários mensais de bancos digitais ativos: 62.314
• Volume médio de transação por mês: 214.567

Aplicativo bancário móvel

Métricas de desempenho do aplicativo móvel:

Métrica	2023 dados
Downloads de aplicativos totais	54,221
Usuários ativos mensais	41,893
Transações móveis médias	127.456 por mês

Serviços bancários telefônicos

Métricas operacionais de call center para 2023:

• Volume total de chamadas: 378.214 chamadas
• Tempo médio de manuseio de chamadas: 6,3 minutos
• Contagem de representantes de atendimento ao cliente: 47

Rede ATM e redes bancárias de terceiros

Detalhes da cobertura da rede ATM:

Tipo de rede	Locais totais	Volume de transação
Caixas eletrônicos proprietários	89	214.567 mensalmente
Parceiros de rede de terceiros	342	386.214 mensalmente

Primeira Corporação Nacional (FXNC) - Modelo de Negócios: Segmentos de Clientes

Pequenas e médias empresas

A First National Corporation atende 2.347 empresas pequenas e médias em seu mercado regional a partir do quarto trimestre de 2023. Portfólio de empréstimos comerciais totais para este segmento: US $ 128,6 milhões.

Tamanho comercial	Número de clientes	Valor médio do empréstimo
Micro negócios (1-9 funcionários)	1,124	$42,500
Pequenas empresas (10-49 funcionários)	843	$187,000
Empresas médias (50-250 funcionários)	380	$524,000

Empresas do setor agrícola

Base de clientes agrícolas: 412 empresas com empréstimos agrícolas totais de US $ 76,3 milhões em 2023.

• Farms de culturas: 237 clientes
• Operações de gado: 115 clientes
• Empresas de Serviço Agrícola: 60 clientes

Clientes bancários de varejo individuais

Total de clientes bancários de varejo: 58.643 em dezembro de 2023.

Tipo de cliente	Número de contas	Saldo médio da conta
Contas de verificação	37,212	$8,750
Contas de poupança	21,431	$15,600

Indivíduos de alta rede

Segmento de clientes de alta rede: 623 indivíduos com ativos totais sob gerenciamento de US $ 214,7 milhões em 2023.

• Clientes de gerenciamento de patrimônio: 412
• Clientes Banking Private: 211

Comunidade local e clientes comerciais regionais

Portfólio de clientes comerciais regionais: 892 empresas com receita bancária comercial total de US $ 43,2 milhões em 2023.

Setor da indústria	Número de clientes	Volume total de empréstimos
Imobiliária	276	US $ 58,4 milhões
Fabricação	214	US $ 37,6 milhões
Assistência médica	172	US $ 29,3 milhões
Varejo	230	US $ 25,7 milhões

Primeira Corporação Nacional (FXNC) - Modelo de Negócios: Estrutura de Custo

Despesas operacionais de ramificação

A partir do quarto trimestre de 2023, a First National Corporation relatou despesas operacionais da filial, totalizando US $ 24,3 milhões anualmente. O colapso inclui:

Categoria de despesa	Custo anual ($)
Aluguel e utilitários	8,750,000
Manutenção	3,620,000
Material de escritório	1,230,000
Segurança	2,700,000

Manutenção de tecnologia e infraestrutura digital

Os custos de infraestrutura de tecnologia para 2024 são projetados em US $ 18,5 milhões, com a seguinte alocação:

• Manutenção de sistemas de TI: US $ 7.200.000
• Investimentos de segurança cibernética: US $ 5.600.000
• Atualizações da plataforma bancária digital: US $ 3.900.000
• Serviços de computação em nuvem: US $ 1.800.000

Salários e benefícios dos funcionários

As despesas totais de pessoal para 2024 são estimadas em US $ 112,6 milhões:

Categoria de funcionários	Compensação anual ($)
Liderança executiva	12,500,000
Equipe corporativa	45,300,000
Funcionários da filial	38,700,000
Benefícios e seguro	16,100,000

Custos de conformidade regulatória e gerenciamento de riscos

As despesas de conformidade para 2024 são projetadas em US $ 9,7 milhões:

• Departamento Legal e de Conformidade: US $ 4.200.000
• Sistemas de relatórios regulatórios: US $ 2.300.000
• Taxas de auditoria externa: US $ 1.800.000
• Software de gerenciamento de riscos: US $ 1.400.000

Despesas de marketing e aquisição de clientes

Orçamento de marketing para 2024 é de US $ 6,2 milhões:

Canal de marketing	Gasto anual ($)
Publicidade digital	2,500,000
Mídia tradicional	1,800,000
Programas de aquisição de clientes	1,400,000
Patrocínio da comunidade	500,000

Primeira Corporação Nacional (FXNC) - Modelo de Negócios: Fluxos de Receita

Receita de juros de carteiras de empréstimos

Para o ano fiscal de 2023, a First National Corporation registrou receita total de juros de US $ 98,4 milhões. A quebra da carteira de empréstimos é a seguinte:

Categoria de empréstimo	Receita total de juros
Empréstimos comerciais	US $ 42,6 milhões
Empréstimos ao consumidor	US $ 31,2 milhões
Empréstimos imobiliários	US $ 24,6 milhões

Taxas de serviço bancário

As taxas de serviço bancário para 2023 totalizaram US $ 24,7 milhões, com a seguinte distribuição:

• Taxas de manutenção de conta: US $ 8,3 milhões
• Taxas de transação: US $ 7,9 milhões
• Taxas bancárias eletrônicas e eletrônicas: US $ 5,2 milhões
• Taxas de cheque especial: US $ 3,3 milhões

Gestão de patrimônio e cobranças de serviço consultivo

As receitas de gestão de patrimônio para 2023 atingiram US $ 15,6 milhões, composta por:

Tipo de serviço	Receita
Taxas de consultoria de investimento	US $ 9,4 milhões
Serviços de planejamento financeiro	US $ 4,2 milhões
Taxas de gerenciamento de confiança	US $ 2,0 milhões

Taxas de transação de hipoteca e empréstimos

As taxas de transação de hipoteca e empréstimos para 2023 totalizaram US $ 12,3 milhões:

• Taxas de originação hipotecária: US $ 6,7 milhões
• Taxas de refinanciamento de empréstimos: US $ 3,9 milhões
• Taxas de processamento de empréstimos: US $ 1,7 milhão

Receitas de gestão de investimentos e tesouraria

As receitas de gestão de investimentos e tesouraria para 2023 totalizaram US $ 22,5 milhões:

Categoria de investimento	Receita
Negociação de valores mobiliários	US $ 11,2 milhões
Gerenciamento de investimentos	US $ 7,3 milhões
Serviços do Tesouro	US $ 4,0 milhões

First National Corporation (FXNC) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at what First National Corporation (FXNC) offers its clients-the core reasons they choose First Bank over the competition. It's all about blending the scale of a post-acquisition entity with the feel of a local shop. That community focus is definitely a key differentiator, especially given their footprint.

The value proposition centers on community-focused, relationship-based banking services. First Bank operates 20 branch offices, mostly concentrated in Virginia's Shenandoah Valley, Roanoke Valley, and Richmond regions. Management explicitly states the goal is growth in markets where community engagement is valued. This local presence helps them deliver on the promise of local decision-making, which supports regional economic growth by keeping lending choices close to home, a key advantage over larger, distant institutions.

For businesses and individuals, First National Corporation provides a full suite of commercial, residential, and consumer loan products. This isn't just a small loan book; net loans held for investment reached $1.428 billion as of June 30, 2025, representing a year-over-year increase of 46.1% following the Touchstone acquisition. You can see the breadth of their lending capabilities here:

Loan Category	Specific Product Examples
Commercial & Business	Commercial and Industrial loans
Residential Real Estate	1-4 family residential real estate loans, construction loans (residential)
Commercial Real Estate	Secured by multi-family buildings, industrial/warehouse, hotels, religious facilities
Consumer & Personal	Home equity loans, lines of credit, automobile loans, unsecured loans

Plus, they integrate financial planning through integrated wealth management and trust services. This means they help clients manage assets beyond just deposits and loans. They offer services that cover the full lifecycle of wealth management and fiduciary needs. Here's what that looks like in practice:

• Estate planning
• Investment management of assets
• Trustee under an agreement or will
• Estate settlement
• Corporate trustee services and IRA administration

Honestly, the proof of their operational efficiency supporting these services shows up in the numbers. You want to see that the relationship focus isn't costing them too much. The competitive net interest margin (NIM) of 3.95% for Q2 2025 is a solid data point, showing they are effectively managing asset yields-which hit 5.35% in that quarter-while controlling funding costs. This NIM is up from 3.77% in Q1 2025. Furthermore, the efficiency ratio improved to 65.11% in Q2 2025, demonstrating that scale from the recent acquisition is translating into better cost control, which helps them maintain competitive pricing while delivering strong results like the $5.05 million GAAP net income reported for that same quarter.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

First National Corporation (FXNC) - Canvas Business Model: Customer Relationships

First National Corporation, through its subsidiary First Bank, emphasizes a multi-channel approach to customer relationships, balancing its community bank roots with modern digital capabilities.

Long-term, trust-based relationships typical of a community bank define the core ethos; First Bank, established in 1907 in Strasburg, Virginia, leverages its solid local presence for a competitive edge against larger institutions. This commitment is underscored by the fact that First National Corporation has increased its annual cash dividend payout every year for the past ten years, signaling stability and commitment to its shareholder base, which often mirrors its customer base philosophy.

For commercial clients, the focus is on dedicated support. The bank has a wealth management division, First Bank Wealth Management, and recently appointed a Greater Richmond Market Executive in July 2025, suggesting a structure for focused, high-level commercial engagement. Mortgage origination growth in the first quarter of 2025, which was up 27% over 2024 levels including renewals, was explicitly attributed to customer activity and focused service efforts by our dedicated team.

High-touch, personalized service at branch locations remains central to the community bank model. Following the acquisition of Touchstone Bankshares, Inc., the combined entity operates thirty-three bank branch office locations across key markets including the Shenandoah Valley, the Roanoke Valley, and the Richmond MSA. This physical footprint supports the personalized service model.

The bank supports its relationships with robust digital tools. Automated self-service via mobile and internet banking platforms is available through its website, www.fbvirginia.com, and its mobile banking platform, allowing customers to manage loan and deposit products digitally. The operational merger with Touchstone was completed in February 2025, streamlining the digital experience after operating on two core systems in the first quarter of 2025.

Specific support channels include a dedicated customer service center in a retirement community, demonstrating tailored service for specific segments within its operating areas.

Here's a look at the channels First National Corporation uses to maintain customer relationships as of late 2025:

Relationship Channel	Metric/Data Point	Value/Status (Late 2025 Context)
Physical Branch Network	Number of Branch Office Locations	33
Digital Self-Service	Primary Digital Access Points	Website (www.fbvirginia.com) and Mobile Banking Platform
Commercial Client Support	Recent Market Executive Appointment	Greater Richmond Market Executive welcomed July 2025
Community Trust Indicator	Consecutive Years of Dividend Increase	Ten years (as of November 2025 announcement)
Specialized Support	Dedicated Service Center Location Type	Retirement Community

The bank's total assets reached approximately $2.033 billion after the Q1 2025 operational merger, providing a larger base to serve with these relationship strategies.

The relationship management structure supports key business lines, as seen in the Q1 2025 commercial mortgage origination volumes reaching $3.6 billion.

• Dedicated commercial focus evidenced by market executive hires.
• High-touch service supported by 33 physical locations.
• Digital service via mobile and web platforms post-system conversion in February 2025.
• Trust built on a history dating back to 1907.
• Specific support for senior customers via a dedicated service center.

First National Corporation (FXNC) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how First National Corporation (FXNC) gets its value proposition to the customer base, and the physical and digital footprint is quite established following the Touchstone acquisition.

The physical distribution network remains a core component, anchored by a significant number of brick-and-mortar locations across its operational footprint in Virginia and northern North Carolina. This is complemented by specialized offices focused purely on lending origination.

Here's a quick look at the scale of the physical presence as of mid-2025, based on the latest reported figures:

Channel Component	Metric/Count (Latest Reported)	Date/Context
Full-Service Bank Branch Offices	33	As of June 30, 2025
Specialized Loan Production Offices	3	As of November 2025
Total Assets (Context for Scale)	$2.041 billion	As of June 30, 2025
Net Interest Income (Context for Channel Activity)	$18.5 million	Second Quarter 2025

The digital channels are designed to support self-service capabilities, which is important given the reported noninterest income boost from higher ATM and check card income in Q2 2025. First National Corporation (FXNC) invests in its digital infrastructure to provide secure online and mobile banking experiences.

The primary digital and remote access points First National Corporation (FXNC) uses to reach and service customers include:

• Consumer and business mobile banking platforms.
• Internet banking for account access and transactions.
• Remote deposit capture capabilities.

The physical network is further supported by an extensive ATM network across the market area, which contributes to noninterest income streams. The bank's service delivery model blends these physical touchpoints with robust digital tools for account management, bill pay, and funds transfers.

The physical and digital channels work together to serve the customer segments, which span small and medium-sized businesses, individuals, estates, local governmental entities, and non-profit organizations in Virginia. The bank also maintains a customer service center in a retirement community. The loan production offices are specialized, focusing on origination outside the full-service branch structure.

Key channel features First National Corporation (FXNC) emphasizes are:

• Online account management and bill pay.
• Mobile check deposit functionality.
• Access to loan applications and servicing digitally.

Finance: review Q3 2025 deposit growth by channel type by end of next week.

First National Corporation (FXNC) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups First National Corporation (FXNC) serves across its Virginia and northern North Carolina footprint, which is anchored by First Bank and its wealth management arm. The bank holding company's scale, following the Touchstone Bankshares, Inc. acquisition, gives you a baseline for the market it addresses.

As of March 31, 2025, First National Corporation's balance sheet showed Total Assets of $2.033 billion and Total Deposits of $1.825 billion, indicating the scale of the customer base it manages across its services.

Financial Metric (as of March 31, 2025)	Amount
Total Assets	$2.033 billion
Total Deposits	$1.825 billion
Noninterest Bearing Deposits	$540.4 million
Noninterest Bearing Deposits as % of Total Deposits	30%
Net Loans Held for Investment	$1.436 billion

Here's how the customer base breaks down based on the services First Bank and First Bank Wealth Management provide:

• Small and medium-sized businesses (SMBs) in the market area: Receive commercial and industrial loans, term loans for capital expenditures, equipment financing, and working capital lines of credit.
• Individuals and families seeking traditional and wealth management services: Use checking, savings, money market accounts, certificates of deposit (CDs), and home equity loans.
• Local governmental entities and non-profit organizations: Access deposit products and specialized financing solutions within the operational footprint.
• Real estate developers and commercial property investors: Utilize construction loans, including residential and land acquisition/development loans, and commercial real estate loans secured by multi-family buildings, industrial/warehouse buildings, hotels, and religious facilities.
• Affluent individuals requiring estate and investment management: Are served by the wealth management division offering estate planning, investment management of assets, trustee under an agreement, trustee under a will, and estate settlement services.

The composition of the funding base shows a reliance on core customer deposits, with Noninterest bearing deposits making up 30% of the total deposits as of March 31, 2025. The estimated amount of uninsured customer deposits on June 30, 2025, was $545.7 million.

The Net Interest Margin (FTE) for the second quarter of 2025 was 3.95%, up from 3.77% in the first quarter of 2025, reflecting improved asset yields and deposit mix from the recent acquisition. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

First National Corporation (FXNC) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost side of First National Corporation (FXNC) as of late 2025, post-Touchstone integration. The focus here is on controlling the operational spend now that the system conversion is complete.

Interest expense paid on customer deposits and borrowings

The cost of funding is managed through disciplined deposit pricing, which helped support the Net Interest Income (NII) of $18.55 million for the second quarter of 2025. This NII was achieved despite a $15.9 million decrease in average interest-bearing liabilities from the first quarter of 2025.

Noninterest expense with an efficiency ratio of 65.11% (Q2 2025)

The drive for efficiency is clear, with the efficiency ratio improving to 65.11% in Q2 2025, down from 75.44% in Q1 2025. Total noninterest expense for Q2 2025 was $15.2 million, a significant drop of $3.1 million from the prior quarter. The adjusted operating noninterest expense, which strips out merger costs and amortization, settled at $14.67 million for the quarter.

Here's a quick look at the components driving that noninterest expense in Q2 2025:

Expense Component	Q2 2025 Amount (Reported)	QoQ Change Driver
Total Noninterest Expense	$15.2 million	Decreased $3.1 million QoQ
Adjusted Operating Noninterest Expense	$14.67 million	Decreased $1.29 million QoQ
Pre-tax Merger-Related Expenses	$92 thousand	Down significantly from $1.9 million in Q1 2025
Amortization of Intangible Assets	$441 thousand	Consistent with Q1 2025's $442 thousand

Personnel costs (salaries and benefits) for 33 branches

First National Corporation, through First Bank, operates thirty-three bank branch office locations across its market area. Personnel costs showed positive movement in Q2 2025; the salaries and benefits expense component saw a sequential decrease of $0.66 million. This reduction followed a period in Q1 2025 where salary and employee benefits expense had increased due to incentives and stock compensation.

Regulatory compliance and FDIC insurance premiums

While specific FDIC insurance premium costs for Q2 2025 aren't isolated, the cost structure was impacted in the preceding quarter. In Q1 2025, there were noted increases in the FDIC insurance assessment contributing to higher operating expenses.

Technology and systems maintenance costs post-merger

The post-merger technology spend is normalizing. In Q2 2025, management noted that duplicative systems costs subsided, contributing to the overall noninterest expense reduction. This follows the completion of the operational merger and system conversion in February 2025, which had caused elevated expenses, including duplicative costs, in Q1 2025. Separately, Q1 2025 saw higher information technology costs related to system upgrades, including a migration to the "cloud".

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

First National Corporation (FXNC) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways First National Corporation (FXNC) brings in money as of late 2025, primarily drawing from the reported results through the third quarter of 2025. The business model is heavily reliant on traditional banking spreads, but non-interest income is a growing piece of the puzzle, especially following the Touchstone acquisition.

Net Interest Income (NII) from loan and investment portfolios remains the largest component. This is the difference between the interest First National Corporation earns on its assets, like loans and investments, and the interest it pays out on liabilities, such as deposits. For the third quarter ending September 30, 2025, the NII stood at $18.3 million. This followed $18.5 million in the second quarter of 2025. The Net Interest Margin (NIM) on a fully taxable equivalent (FTE) basis for Q3 2025 was 3.84%.

Here's a quick look at how the core interest-based revenue trended through the first three quarters of 2025:

Revenue Component	Q1 2025 (Ending March 31)	Q2 2025 (Ending June 30)	Q3 2025 (Ending Sept 30)
Net Interest Income (NII)	$17.5 million	$18.5 million	$18.3 million
Total Non-Interest Income	$3.6 million	$3.9 million	$4.5 million
Total Net Revenue (NII + Non-Int Inc)	$21.1 million	N/A	$22.80 million
Net Interest Margin (FTE)	3.77%	3.95%	3.84%

Non-interest income saw a sequential increase in the third quarter, reaching $4.5 million. This category bundles several fee-based services. To be fair, the Q3 figure includes a $304 thousand bargain purchase gain related to the Touchstone acquisition. The growth in this stream is supported by several fee sources:

• Higher ATM and check card income.
• Fees for other customer services.
• Income from wealth management services, which includes estate planning and investment management of assets, as well as trustee services under agreement or will.
• Income from title insurance services, which First National Corporation also provides.

Service charges on deposit accounts and treasury management are a component of that total non-interest income. In the first quarter of 2025, service charges on deposits and customer service fees actually decreased sequentially, though this was offset by increases in ATM and check card income during that period. First National Corporation offers treasury management solutions as part of its deposit products.

The ATM and check card transaction fee income is a specific driver within the non-interest income line. This source saw a boost in the third quarter of 2025, contributing to the overall rise in non-interest income to $4.5 million.

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