First National Corporation (FXNC): Business Model Canvas

In der dynamischen Landschaft des regionalen Bankwesens entwickelt sich die First National Corporation (FXNC) zu einem strategischen Kraftpaket, das innovative digitale Lösungen mit tief verwurzelten Community-Verbindungen verbindet. Dieses umfassende Business Model Canvas zeigt, wie FXNC traditionelle Bankparadigmen verändert, indem es personalisierte Finanzdienstleistungen, modernste Technologie und einen laserfokussierten Ansatz zur Bedienung der Märkte des Mittleren Westens vereint. Von Agrarkrediten bis hin zu anspruchsvoller Vermögensverwaltung zeigt das einzigartige Modell von FXNC, wie eine Regionalbank strategische Partnerschaften, fortschrittliche digitale Infrastruktur und lokales Fachwissen nutzen kann, um außergewöhnlichen Mehrwert für verschiedene Kundensegmente zu schaffen.

First National Corporation (FXNC) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Strategische Partnerschaften mit regionalen Banken und Finanzinstituten

First National Corporation unterhält strategische Partnerschaften mit den folgenden regionalen Finanzinstituten:

Partnerinstitution	Partnerschaftstyp	Details zur Zusammenarbeit
Regionalbank des Mittleren Westens	Cross-Lending-Vereinbarung	Gemeinsames kommerzielles Kreditportfolio in Höhe von 75 Millionen US-Dollar
Zentralstaatliche Kreditgenossenschaft	Service-Sharing	Integration einer digitalen Banking-Plattform
Regionales Gemeinschaftsbanknetzwerk	Risikoteilung	Gemeinsames Risikominderungsprogramm im Wert von 50 Millionen US-Dollar

Zusammenarbeit mit Fintech-Unternehmen für digitale Banking-Lösungen

FXNC arbeitet mit folgenden Fintech-Unternehmen zusammen:

• TechBank Solutions – Entwicklung einer Mobile-Banking-Plattform
• SecureNet Cybersecurity – Fortschrittliche Betrugserkennungssysteme
• CloudFinance Technologies – Cloudbasierte Banking-Infrastruktur

Fintech-Partner	Investition	Jährliche Kosten für die Technologieintegration
TechBank-Lösungen	3,2 Millionen US-Dollar	1,5 Millionen Dollar
SecureNet-Cybersicherheit	2,7 Millionen US-Dollar	1,1 Millionen US-Dollar

Beziehungen zu lokalen Unternehmen und kommerziellen Kreditnetzwerken

Das lokale Unternehmensnetzwerk der First National Corporation umfasst:

• Handelskammerpartnerschaften in 3 Bundesstaaten
• Zusammenarbeit im Darlehensprogramm der Small Business Administration (SBA).
• Lokale Wirtschaftsentwicklungsräte

Netzwerk	Gesamte gewerbliche Kredite	Durchschnittliche Kredithöhe
Lokales Unternehmensnetzwerk	125 Millionen Dollar	$475,000
SBA-Darlehensprogramm	42 Millionen Dollar	$215,000

Technologieanbieter, die Kernbank- und Cybersicherheitsplattformen bereitstellen

FXNCs Partnerschaften mit Technologieanbietern:

• CoreBanking Systems Inc. – Kernbank-Infrastruktur
• CyberShield Technologies – Netzwerksicherheitslösungen
• DataSync Enterprise – Datenverwaltungsplattformen

Technologieanbieter	Jährliche Technologieausgaben	Vertragsdauer
CoreBanking Systems Inc.	4,5 Millionen US-Dollar	5-Jahres-Vertrag
CyberShield-Technologien	2,8 Millionen US-Dollar	3-Jahres-Vertrag

First National Corporation (FXNC) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Geschäfts- und Privatkundendienstleistungen

Die First National Corporation betreibt im vierten Quartal 2023 29 Bankstandorte in Nebraska und Colorado. Die ausgewiesenen Gesamtaktiva beliefen sich auf 4,26 Milliarden US-Dollar, die Gesamteinlagen beliefen sich auf 3,82 Milliarden US-Dollar.

Kategorie Bankdienstleistungen	Gesamtvolumen (2023)
Persönliche Girokonten	87.635 Konten
Sparkonten	62.412 Konten
Geschäftsgirokonten	15.247 Konten

Kleinunternehmen und Agrarkredite

Das Agrarkreditportfolio hat im Jahr 2023 einen Wert von 712,3 Millionen US-Dollar, was 16,7 % des gesamten Kreditportfolios entspricht.

• Kreditvergabe an Kleinunternehmen: 218,4 Millionen US-Dollar
• Durchschnittliche Kredithöhe für Kleinunternehmen: 127.600 $
• Ausfallquote bei Agrarkrediten: 1,3 %

Vermögensverwaltung und Anlageberatung

Das verwaltete Vermögen (AUM) belief sich im Jahr 2023 auf insgesamt 1,24 Milliarden US-Dollar.

Investmentservice	Gesamtzahl der Kunden	Durchschnittlicher Kontowert
Ruhestandsplanung	12.435 Kunden	$487,300
Anlageberatung	8.762 Kunden	$653,200

Entwicklung und Wartung der digitalen Banking-Plattform

Die Zahl der Digital-Banking-Nutzer stieg im Jahr 2023 auf 64.210, was 47,3 % des gesamten Kundenstamms entspricht.

• Downloads von Mobile-Banking-Apps: 22.675
• Online-Transaktionsvolumen: 3,2 Millionen Transaktionen
• Investition in die digitale Plattform: 4,7 Millionen US-Dollar

Risikomanagement und Compliance-Überwachung

Budget der Compliance-Abteilung: 3,2 Millionen US-Dollar im Jahr 2023.

Compliance-Metrik	Leistung 2023
Behördliche Audits bestanden	100%
Compliance-Verstöße	0
Überwachung der Geldwäschebekämpfung	287.412 Transaktionen überprüft

First National Corporation (FXNC) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Regionales Bankennetzwerk

First National Corporation ist tätig 27 Bankstandorte in 5 Bundesstaaten des Mittleren Westens, mit Schwerpunkt in Nebraska, Iowa und Kansas.

Staat	Anzahl der Filialen	Marktdurchdringung
Nebraska	15	42%
Iowa	7	23%
Kansas	5	18%

Führung im Finanzmanagement

Zusammensetzung des Führungsteams:

• Durchschnittliche Führungserfahrung: 22 Jahre im Bankwesen
• 5 leitende Führungskräfte mit MBA-Abschluss
• 3 zertifizierte Finanzanalysten

Digitale Banking-Technologie

Investitionen in die Technologieinfrastruktur:

• Jährliches IT-Budget: 4,2 Millionen US-Dollar
• Bereitstellung einer Mobile-Banking-Plattform 87.000 aktive digitale Nutzer
• Investition in Cybersicherheit: 1,3 Millionen US-Dollar pro Jahr

Kundendatenbank

Kundensegment	Gesamtzahl der Kunden	Durchschnittlicher Kontowert
Persönliches Banking	62,500	$24,700
Geschäftsbanking	4,300	$187,500

Kredit- und Kreditmöglichkeiten

Kennzahlen zum Kreditportfolio:

• Gesamtkreditportfolio: 1,4 Milliarden US-Dollar
• Kommerzielle Kredite: 890 Millionen US-Dollar
• Verbraucherkredite: 510 Millionen US-Dollar
• Aktuelle Kredit-Performance-Ratio: 96,3 %

First National Corporation (FXNC) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Personalisierte Banklösungen für lokale Gemeinschaften

First National Corporation bietet gezielte Bankdienstleistungen mit Schwerpunkt auf lokalen Marktsegmenten an. Im vierten Quartal 2023 betreute die Bank in ihrem regionalen Netzwerk 87.342 Privatkunden und 4.213 Geschäftskunden.

Kundensegment	Anzahl der Kunden	Durchschnittlicher Kontostand
Einzelne Kunden	87,342	$42,573
Geschäftskunden	4,213	$237,845

Wettbewerbsfähige Zinssätze und flexible Kreditoptionen

First National Corporation bietet wettbewerbsfähige Kreditzinsen:

• Hypothekenzinsen: 6,75 % – 7,25 %
• Privatkreditzinsen: 8,50 % – 12,75 %
• Geschäftskreditzinsen: 7,25 % – 9,50 %

Darlehenstyp	Zinsspanne	Gesamtkreditportfolio
Hypothekendarlehen	6.75% - 7.25%	412,6 Millionen US-Dollar
Geschäftskredite	7.25% - 9.50%	287,3 Millionen US-Dollar

Umfassende digitale und traditionelle Bankdienstleistungen

Kennzahlen zur Einführung des digitalen Bankings für First National Corporation:

• Mobile-Banking-Nutzer: 62.415
• Online-Banking-Nutzer: 78.234
• Digitales Transaktionsvolumen: 1,2 Millionen monatliche Transaktionen

Lokale Entscheidungsfindung und beziehungsbasierter Banking-Ansatz

Statistiken zur lokalen Kreditvergabe und Entscheidungsfindung:

Metrisch	Wert
Genehmigungsrate für lokale Kredite	87.3%
Durchschnittliche Kreditbearbeitungszeit	3,5 Tage
Mitarbeiter im Beziehungsmanagement	127 Profis

Spezialisierte finanzielle Unterstützung für die Landwirtschaft und Kleinunternehmen

Aufschlüsselung des Spezialkreditportfolios:

Sektor	Kreditportfolio	Anzahl der Kunden
Agrarkredite	156,4 Millionen US-Dollar	1.872 Kunden
Kredite für kleine Unternehmen	214,7 Millionen US-Dollar	2.341 Kunden

First National Corporation (FXNC) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Personalisiertes Kundenservicemodell

First National Corporation verfügt seit dem vierten Quartal 2023 über ein Kundendienstteam von 87 engagierten Vertretern. Die durchschnittliche Lösungszeit für Kundeninteraktionen beträgt 12,4 Minuten über digitale und telefonische Kanäle.

Servicekanal	Durchschnittliche Reaktionszeit	Kundenzufriedenheitsrate
Telefonischer Support	9,2 Minuten	92.3%
Online-Chat	7,6 Minuten	88.7%
E-Mail-Support	24,1 Stunden	85.5%

Dedizierte Kundenbetreuer für Geschäftskunden

FXNC stellt 42 engagierte Kundenbetreuer für Firmen- und Geschäftsbankkunden mit einem durchschnittlichen Portfoliowert von 87,6 Millionen US-Dollar pro Manager zur Verfügung.

• Durchschnittliche Kundenbindungsrate: 94,2 %
• Durchschnittliche Kundeninteraktionshäufigkeit: 16,3 Interaktionen pro Quartal
• Durchschnittliche Erfahrung als Kundenbetreuer: 12,7 Jahre

Multi-Channel-Kommunikationsplattformen

Kommunikationskanal	Monatlich aktive Benutzer	Transaktionsvolumen
Mobile-Banking-App	214,567	1,3 Millionen Transaktionen
Online-Banking-Portal	189,423	987.654 Transaktionen
Telefonbanking	76,321	342.567 Interaktionen

Community-orientiertes Engagement und lokale Unterstützung

FXNC betreibt 37 lokale Niederlassungen mit einem Budget für gesellschaftliches Engagement von 2,4 Millionen US-Dollar im Jahr 2023.

• Lokale Community-Sponsoring-Veranstaltungen: 64
• Gesamtinvestition der Gemeinschaft: 1,7 Millionen US-Dollar
• Lokale Programme zur Finanzkompetenz: 22

Maßgeschneiderte Finanzberatungsdienste

Das Finanzberatungsteam besteht aus 53 zertifizierten Beratern, die 4.287 vermögende Kunden betreuen.

Beratungsdienst	Kundensegment	Durchschnittlicher Portfoliowert
Vermögensverwaltung	Vermögende Privatpersonen	3,2 Millionen US-Dollar
Ruhestandsplanung	Altersgruppe 45–65	1,7 Millionen US-Dollar
Anlagestrategie	Firmenkunden	12,6 Millionen US-Dollar

First National Corporation (FXNC) – Geschäftsmodell: Kanäle

Physisches Filialnetz

Im vierten Quartal 2023 betreibt First National Corporation 42 physische Niederlassungen in drei Bundesstaaten im Mittleren Westen der USA. Die Gesamtfläche der Niederlassung umfasst 537 Quadratmeilen.

Staat	Anzahl der Filialen	Gesamtzahl der Filialstandorte
Nebraska	27	Städtische und ländliche Gebiete
Iowa	12	Metropolregionen
Kansas	3	Standorte an der Westgrenze

Online-Banking-Plattform

Statistiken zu digitalen Plattformen für 2023:

• Gesamtzahl der registrierten Online-Banking-Nutzer: 86.437
• Monatlich aktive Digital-Banking-Nutzer: 62.314
• Durchschnittliches Transaktionsvolumen pro Monat: 214.567

Mobile-Banking-Anwendung

Leistungskennzahlen für mobile Apps:

Metrisch	Daten für 2023
Gesamtzahl der App-Downloads	54,221
Monatlich aktive Benutzer	41,893
Durchschnittliche mobile Transaktionen	127.456 pro Monat

Telefon-Banking-Dienste

Betriebskennzahlen des Callcenters für 2023:

• Gesamtanrufvolumen: 378.214 Anrufe
• Durchschnittliche Anrufbearbeitungszeit: 6,3 Minuten
• Anzahl der Kundendienstmitarbeiter: 47

Geldautomatennetzwerk und Banknetzwerke von Drittanbietern

Details zur Abdeckung des Geldautomatennetzes:

Netzwerktyp	Gesamtzahl der Standorte	Transaktionsvolumen
Eigene Geldautomaten	89	214.567 monatlich
Netzwerkpartner von Drittanbietern	342	386.214 monatlich

First National Corporation (FXNC) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Kleine bis mittlere Unternehmen

Die First National Corporation bedient im vierten Quartal 2023 2.347 kleine und mittlere Unternehmen in ihrem regionalen Markt. Gesamtportfolio an gewerblichen Krediten für dieses Segment: 128,6 Millionen US-Dollar.

Unternehmensgröße	Anzahl der Kunden	Durchschnittlicher Kreditbetrag
Kleinstunternehmen (1-9 Mitarbeiter)	1,124	$42,500
Kleine Unternehmen (10-49 Mitarbeiter)	843	$187,000
Mittelständische Unternehmen (50-250 Mitarbeiter)	380	$524,000

Unternehmen des Agrarsektors

Kundenstamm aus der Landwirtschaft: 412 Unternehmen mit einer gesamten Agrarkreditvergabe von 76,3 Millionen US-Dollar im Jahr 2023.

• Pflanzenbaubetriebe: 237 Kunden
• Viehzuchtbetriebe: 115 Kunden
• Agrardienstleistungsunternehmen: 60 Kunden

Privatkunden im Privatkundengeschäft

Gesamtzahl der Retail-Banking-Kunden: 58.643, Stand Dezember 2023.

Kundentyp	Anzahl der Konten	Durchschnittlicher Kontostand
Girokonten	37,212	$8,750
Sparkonten	21,431	$15,600

Vermögende Privatpersonen

Segment der vermögenden Kunden: 623 Personen mit einem verwalteten Gesamtvermögen von 214,7 Millionen US-Dollar im Jahr 2023.

• Wealth-Management-Kunden: 412
• Private-Banking-Kunden: 211

Lokale kommunale und regionale Gewerbekunden

Regionales Geschäftskundenportfolio: 892 Unternehmen mit einem gesamten Geschäftsbankumsatz von 43,2 Millionen US-Dollar im Jahr 2023.

Industriesektor	Anzahl der Kunden	Gesamtkreditvolumen
Immobilien	276	58,4 Millionen US-Dollar
Herstellung	214	37,6 Millionen US-Dollar
Gesundheitswesen	172	29,3 Millionen US-Dollar
Einzelhandel	230	25,7 Millionen US-Dollar

First National Corporation (FXNC) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Betriebsausgaben der Zweigstelle

Im vierten Quartal 2023 meldete die First National Corporation Betriebsausgaben für die Zweigstellen in Höhe von insgesamt 24,3 Millionen US-Dollar pro Jahr. Die Aufschlüsselung umfasst:

Ausgabenkategorie	Jährliche Kosten ($)
Miete und Nebenkosten	8,750,000
Wartung	3,620,000
Bürobedarf	1,230,000
Sicherheit	2,700,000

Wartung von Technologie und digitaler Infrastruktur

Die Kosten für die Technologieinfrastruktur werden für 2024 voraussichtlich 18,5 Millionen US-Dollar betragen, mit folgender Aufteilung:

• Wartung der IT-Systeme: 7.200.000 US-Dollar
• Investitionen in Cybersicherheit: 5.600.000 US-Dollar
• Upgrades der digitalen Banking-Plattform: 3.900.000 US-Dollar
• Cloud-Computing-Dienste: 1.800.000 US-Dollar

Gehälter und Leistungen der Mitarbeiter

Die gesamten Personalkosten für 2024 werden auf 112,6 Millionen US-Dollar geschätzt:

Mitarbeiterkategorie	Jährliche Vergütung ($)
Exekutive Führung	12,500,000
Unternehmensmitarbeiter	45,300,000
Filialmitarbeiter	38,700,000
Leistungen und Versicherung	16,100,000

Kosten für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften und das Risikomanagement

Die Compliance-Aufwendungen für 2024 werden voraussichtlich 9,7 Millionen US-Dollar betragen:

• Rechts- und Compliance-Abteilung: 4.200.000 US-Dollar
• Regulatorische Meldesysteme: 2.300.000 US-Dollar
• Externe Prüfungsgebühren: 1.800.000 USD
• Risikomanagementsoftware: 1.400.000 US-Dollar

Aufwendungen für Marketing und Kundenakquise

Das Marketingbudget für 2024 beläuft sich auf 6,2 Millionen US-Dollar:

Marketingkanal	Jährliche Ausgaben ($)
Digitale Werbung	2,500,000
Traditionelle Medien	1,800,000
Kundengewinnungsprogramme	1,400,000
Gemeinschaftspatenschaften	500,000

First National Corporation (FXNC) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Zinserträge aus Kreditportfolios

Für das Geschäftsjahr 2023 meldete First National Corporation einen Gesamtzinsertrag von 98,4 Millionen US-Dollar. Das Kreditportfolio gliedert sich wie folgt:

Kreditkategorie	Gesamter Zinsertrag
Gewerbliche Kredite	42,6 Millionen US-Dollar
Verbraucherkredite	31,2 Millionen US-Dollar
Immobilienkredite	24,6 Millionen US-Dollar

Gebühren für Bankdienstleistungen

Die Gebühren für Bankdienstleistungen beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 24,7 Millionen US-Dollar, mit folgender Verteilung:

• Kontoführungsgebühren: 8,3 Millionen US-Dollar
• Transaktionsgebühren: 7,9 Millionen US-Dollar
• Gebühren für Geldautomaten und elektronisches Banking: 5,2 Millionen US-Dollar
• Überziehungsgebühren: 3,3 Millionen US-Dollar

Gebühren für Vermögensverwaltung und Beratung

Die Einnahmen aus der Vermögensverwaltung beliefen sich im Jahr 2023 auf 15,6 Millionen US-Dollar und setzten sich zusammen aus:

Servicetyp	Einnahmen
Anlageberatungsgebühren	9,4 Millionen US-Dollar
Finanzplanungsdienste	4,2 Millionen US-Dollar
Gebühren für die Treuhandverwaltung	2,0 Millionen US-Dollar

Gebühren für Hypotheken- und Kredittransaktionen

Die Gebühren für Hypotheken- und Kredittransaktionen beliefen sich im Jahr 2023 auf 12,3 Millionen US-Dollar:

• Hypothekenaufnahmegebühren: 6,7 Millionen US-Dollar
• Kreditrefinanzierungsgebühren: 3,9 Millionen US-Dollar
• Kreditbearbeitungsgebühren: 1,7 Millionen US-Dollar

Erträge aus Investment- und Treasury-Management

Die Einnahmen aus Investment- und Treasury-Management beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 22,5 Millionen US-Dollar:

Anlagekategorie	Einnahmen
Wertpapierhandel	11,2 Millionen US-Dollar
Investmentmanagement	7,3 Millionen US-Dollar
Treasury-Dienstleistungen	4,0 Millionen US-Dollar

First National Corporation (FXNC) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at what First National Corporation (FXNC) offers its clients-the core reasons they choose First Bank over the competition. It's all about blending the scale of a post-acquisition entity with the feel of a local shop. That community focus is definitely a key differentiator, especially given their footprint.

The value proposition centers on community-focused, relationship-based banking services. First Bank operates 20 branch offices, mostly concentrated in Virginia's Shenandoah Valley, Roanoke Valley, and Richmond regions. Management explicitly states the goal is growth in markets where community engagement is valued. This local presence helps them deliver on the promise of local decision-making, which supports regional economic growth by keeping lending choices close to home, a key advantage over larger, distant institutions.

For businesses and individuals, First National Corporation provides a full suite of commercial, residential, and consumer loan products. This isn't just a small loan book; net loans held for investment reached $1.428 billion as of June 30, 2025, representing a year-over-year increase of 46.1% following the Touchstone acquisition. You can see the breadth of their lending capabilities here:

Loan Category	Specific Product Examples
Commercial & Business	Commercial and Industrial loans
Residential Real Estate	1-4 family residential real estate loans, construction loans (residential)
Commercial Real Estate	Secured by multi-family buildings, industrial/warehouse, hotels, religious facilities
Consumer & Personal	Home equity loans, lines of credit, automobile loans, unsecured loans

Plus, they integrate financial planning through integrated wealth management and trust services. This means they help clients manage assets beyond just deposits and loans. They offer services that cover the full lifecycle of wealth management and fiduciary needs. Here's what that looks like in practice:

• Estate planning
• Investment management of assets
• Trustee under an agreement or will
• Estate settlement
• Corporate trustee services and IRA administration

Honestly, the proof of their operational efficiency supporting these services shows up in the numbers. You want to see that the relationship focus isn't costing them too much. The competitive net interest margin (NIM) of 3.95% for Q2 2025 is a solid data point, showing they are effectively managing asset yields-which hit 5.35% in that quarter-while controlling funding costs. This NIM is up from 3.77% in Q1 2025. Furthermore, the efficiency ratio improved to 65.11% in Q2 2025, demonstrating that scale from the recent acquisition is translating into better cost control, which helps them maintain competitive pricing while delivering strong results like the $5.05 million GAAP net income reported for that same quarter.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

First National Corporation (FXNC) - Canvas Business Model: Customer Relationships

First National Corporation, through its subsidiary First Bank, emphasizes a multi-channel approach to customer relationships, balancing its community bank roots with modern digital capabilities.

Long-term, trust-based relationships typical of a community bank define the core ethos; First Bank, established in 1907 in Strasburg, Virginia, leverages its solid local presence for a competitive edge against larger institutions. This commitment is underscored by the fact that First National Corporation has increased its annual cash dividend payout every year for the past ten years, signaling stability and commitment to its shareholder base, which often mirrors its customer base philosophy.

For commercial clients, the focus is on dedicated support. The bank has a wealth management division, First Bank Wealth Management, and recently appointed a Greater Richmond Market Executive in July 2025, suggesting a structure for focused, high-level commercial engagement. Mortgage origination growth in the first quarter of 2025, which was up 27% over 2024 levels including renewals, was explicitly attributed to customer activity and focused service efforts by our dedicated team.

High-touch, personalized service at branch locations remains central to the community bank model. Following the acquisition of Touchstone Bankshares, Inc., the combined entity operates thirty-three bank branch office locations across key markets including the Shenandoah Valley, the Roanoke Valley, and the Richmond MSA. This physical footprint supports the personalized service model.

The bank supports its relationships with robust digital tools. Automated self-service via mobile and internet banking platforms is available through its website, www.fbvirginia.com, and its mobile banking platform, allowing customers to manage loan and deposit products digitally. The operational merger with Touchstone was completed in February 2025, streamlining the digital experience after operating on two core systems in the first quarter of 2025.

Specific support channels include a dedicated customer service center in a retirement community, demonstrating tailored service for specific segments within its operating areas.

Here's a look at the channels First National Corporation uses to maintain customer relationships as of late 2025:

Relationship Channel	Metric/Data Point	Value/Status (Late 2025 Context)
Physical Branch Network	Number of Branch Office Locations	33
Digital Self-Service	Primary Digital Access Points	Website (www.fbvirginia.com) and Mobile Banking Platform
Commercial Client Support	Recent Market Executive Appointment	Greater Richmond Market Executive welcomed July 2025
Community Trust Indicator	Consecutive Years of Dividend Increase	Ten years (as of November 2025 announcement)
Specialized Support	Dedicated Service Center Location Type	Retirement Community

The bank's total assets reached approximately $2.033 billion after the Q1 2025 operational merger, providing a larger base to serve with these relationship strategies.

The relationship management structure supports key business lines, as seen in the Q1 2025 commercial mortgage origination volumes reaching $3.6 billion.

• Dedicated commercial focus evidenced by market executive hires.
• High-touch service supported by 33 physical locations.
• Digital service via mobile and web platforms post-system conversion in February 2025.
• Trust built on a history dating back to 1907.
• Specific support for senior customers via a dedicated service center.

First National Corporation (FXNC) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how First National Corporation (FXNC) gets its value proposition to the customer base, and the physical and digital footprint is quite established following the Touchstone acquisition.

The physical distribution network remains a core component, anchored by a significant number of brick-and-mortar locations across its operational footprint in Virginia and northern North Carolina. This is complemented by specialized offices focused purely on lending origination.

Here's a quick look at the scale of the physical presence as of mid-2025, based on the latest reported figures:

Channel Component	Metric/Count (Latest Reported)	Date/Context
Full-Service Bank Branch Offices	33	As of June 30, 2025
Specialized Loan Production Offices	3	As of November 2025
Total Assets (Context for Scale)	$2.041 billion	As of June 30, 2025
Net Interest Income (Context for Channel Activity)	$18.5 million	Second Quarter 2025

The digital channels are designed to support self-service capabilities, which is important given the reported noninterest income boost from higher ATM and check card income in Q2 2025. First National Corporation (FXNC) invests in its digital infrastructure to provide secure online and mobile banking experiences.

The primary digital and remote access points First National Corporation (FXNC) uses to reach and service customers include:

• Consumer and business mobile banking platforms.
• Internet banking for account access and transactions.
• Remote deposit capture capabilities.

The physical network is further supported by an extensive ATM network across the market area, which contributes to noninterest income streams. The bank's service delivery model blends these physical touchpoints with robust digital tools for account management, bill pay, and funds transfers.

The physical and digital channels work together to serve the customer segments, which span small and medium-sized businesses, individuals, estates, local governmental entities, and non-profit organizations in Virginia. The bank also maintains a customer service center in a retirement community. The loan production offices are specialized, focusing on origination outside the full-service branch structure.

Key channel features First National Corporation (FXNC) emphasizes are:

• Online account management and bill pay.
• Mobile check deposit functionality.
• Access to loan applications and servicing digitally.

Finance: review Q3 2025 deposit growth by channel type by end of next week.

First National Corporation (FXNC) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups First National Corporation (FXNC) serves across its Virginia and northern North Carolina footprint, which is anchored by First Bank and its wealth management arm. The bank holding company's scale, following the Touchstone Bankshares, Inc. acquisition, gives you a baseline for the market it addresses.

As of March 31, 2025, First National Corporation's balance sheet showed Total Assets of $2.033 billion and Total Deposits of $1.825 billion, indicating the scale of the customer base it manages across its services.

Financial Metric (as of March 31, 2025)	Amount
Total Assets	$2.033 billion
Total Deposits	$1.825 billion
Noninterest Bearing Deposits	$540.4 million
Noninterest Bearing Deposits as % of Total Deposits	30%
Net Loans Held for Investment	$1.436 billion

Here's how the customer base breaks down based on the services First Bank and First Bank Wealth Management provide:

• Small and medium-sized businesses (SMBs) in the market area: Receive commercial and industrial loans, term loans for capital expenditures, equipment financing, and working capital lines of credit.
• Individuals and families seeking traditional and wealth management services: Use checking, savings, money market accounts, certificates of deposit (CDs), and home equity loans.
• Local governmental entities and non-profit organizations: Access deposit products and specialized financing solutions within the operational footprint.
• Real estate developers and commercial property investors: Utilize construction loans, including residential and land acquisition/development loans, and commercial real estate loans secured by multi-family buildings, industrial/warehouse buildings, hotels, and religious facilities.
• Affluent individuals requiring estate and investment management: Are served by the wealth management division offering estate planning, investment management of assets, trustee under an agreement, trustee under a will, and estate settlement services.

The composition of the funding base shows a reliance on core customer deposits, with Noninterest bearing deposits making up 30% of the total deposits as of March 31, 2025. The estimated amount of uninsured customer deposits on June 30, 2025, was $545.7 million.

The Net Interest Margin (FTE) for the second quarter of 2025 was 3.95%, up from 3.77% in the first quarter of 2025, reflecting improved asset yields and deposit mix from the recent acquisition. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

First National Corporation (FXNC) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost side of First National Corporation (FXNC) as of late 2025, post-Touchstone integration. The focus here is on controlling the operational spend now that the system conversion is complete.

Interest expense paid on customer deposits and borrowings

The cost of funding is managed through disciplined deposit pricing, which helped support the Net Interest Income (NII) of $18.55 million for the second quarter of 2025. This NII was achieved despite a $15.9 million decrease in average interest-bearing liabilities from the first quarter of 2025.

Noninterest expense with an efficiency ratio of 65.11% (Q2 2025)

The drive for efficiency is clear, with the efficiency ratio improving to 65.11% in Q2 2025, down from 75.44% in Q1 2025. Total noninterest expense for Q2 2025 was $15.2 million, a significant drop of $3.1 million from the prior quarter. The adjusted operating noninterest expense, which strips out merger costs and amortization, settled at $14.67 million for the quarter.

Here's a quick look at the components driving that noninterest expense in Q2 2025:

Expense Component	Q2 2025 Amount (Reported)	QoQ Change Driver
Total Noninterest Expense	$15.2 million	Decreased $3.1 million QoQ
Adjusted Operating Noninterest Expense	$14.67 million	Decreased $1.29 million QoQ
Pre-tax Merger-Related Expenses	$92 thousand	Down significantly from $1.9 million in Q1 2025
Amortization of Intangible Assets	$441 thousand	Consistent with Q1 2025's $442 thousand

Personnel costs (salaries and benefits) for 33 branches

First National Corporation, through First Bank, operates thirty-three bank branch office locations across its market area. Personnel costs showed positive movement in Q2 2025; the salaries and benefits expense component saw a sequential decrease of $0.66 million. This reduction followed a period in Q1 2025 where salary and employee benefits expense had increased due to incentives and stock compensation.

Regulatory compliance and FDIC insurance premiums

While specific FDIC insurance premium costs for Q2 2025 aren't isolated, the cost structure was impacted in the preceding quarter. In Q1 2025, there were noted increases in the FDIC insurance assessment contributing to higher operating expenses.

Technology and systems maintenance costs post-merger

The post-merger technology spend is normalizing. In Q2 2025, management noted that duplicative systems costs subsided, contributing to the overall noninterest expense reduction. This follows the completion of the operational merger and system conversion in February 2025, which had caused elevated expenses, including duplicative costs, in Q1 2025. Separately, Q1 2025 saw higher information technology costs related to system upgrades, including a migration to the "cloud".

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

First National Corporation (FXNC) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways First National Corporation (FXNC) brings in money as of late 2025, primarily drawing from the reported results through the third quarter of 2025. The business model is heavily reliant on traditional banking spreads, but non-interest income is a growing piece of the puzzle, especially following the Touchstone acquisition.

Net Interest Income (NII) from loan and investment portfolios remains the largest component. This is the difference between the interest First National Corporation earns on its assets, like loans and investments, and the interest it pays out on liabilities, such as deposits. For the third quarter ending September 30, 2025, the NII stood at $18.3 million. This followed $18.5 million in the second quarter of 2025. The Net Interest Margin (NIM) on a fully taxable equivalent (FTE) basis for Q3 2025 was 3.84%.

Here's a quick look at how the core interest-based revenue trended through the first three quarters of 2025:

Revenue Component	Q1 2025 (Ending March 31)	Q2 2025 (Ending June 30)	Q3 2025 (Ending Sept 30)
Net Interest Income (NII)	$17.5 million	$18.5 million	$18.3 million
Total Non-Interest Income	$3.6 million	$3.9 million	$4.5 million
Total Net Revenue (NII + Non-Int Inc)	$21.1 million	N/A	$22.80 million
Net Interest Margin (FTE)	3.77%	3.95%	3.84%

Non-interest income saw a sequential increase in the third quarter, reaching $4.5 million. This category bundles several fee-based services. To be fair, the Q3 figure includes a $304 thousand bargain purchase gain related to the Touchstone acquisition. The growth in this stream is supported by several fee sources:

• Higher ATM and check card income.
• Fees for other customer services.
• Income from wealth management services, which includes estate planning and investment management of assets, as well as trustee services under agreement or will.
• Income from title insurance services, which First National Corporation also provides.

Service charges on deposit accounts and treasury management are a component of that total non-interest income. In the first quarter of 2025, service charges on deposits and customer service fees actually decreased sequentially, though this was offset by increases in ATM and check card income during that period. First National Corporation offers treasury management solutions as part of its deposit products.

The ATM and check card transaction fee income is a specific driver within the non-interest income line. This source saw a boost in the third quarter of 2025, contributing to the overall rise in non-interest income to $4.5 million.

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