مؤسسة هينغهام للادخار (HIFS): نموذج الأعمال التجارية

تقع مؤسسة هينغهام للادخار (HIFS) في قلب ولاية ماساتشوستس، وهي تبرز كقوة مالية ديناميكية، تنسج نموذج أعمال متطور يتجاوز النماذج المصرفية التقليدية. ومن خلال المزج الاستراتيجي بين التركيز على المجتمع المحلي والخدمات المالية المبتكرة، وضعت HIFS نهجًا فريدًا يميز نفسه في المشهد المصرفي التنافسي. بدءًا من حلول الإقراض الشخصية وحتى المنصات الرقمية المتطورة، يكشف نموذج الأعمال الخاص بالمؤسسة عن سرد مقنع للشراكات الإستراتيجية وعروض القيمة التي تركز على العملاء ونظام بيئي مالي قوي مصمم لتلبية الاحتياجات الدقيقة للشركات المحلية والأفراد.

مؤسسة هنغهام للادخار (HIFS) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

جمعيات الأعمال المحلية في ماساتشوستس

تشارك مؤسسة هنغهام للادخار بشكل فعال في شبكات الأعمال المحلية التالية:

جمعية	حالة العضوية	المشاركة السنوية
جمعية المصرفيين في ماساتشوستس	عضو نشط	6 فعاليات للتواصل سنويًا
غرفة تجارة ساوث شور	الشريك الاستراتيجي	4 مبادرات تعاونية سنويا

الشبكات المصرفية الإقليمية

تحتفظ HIFS بشراكات استراتيجية مع الشبكات المصرفية الإقليمية:

• بنك القروض السكنية الفيدرالي في بوسطن
• المصرفيون المجتمعيون المستقلون في أمريكا
• اتحاد نيو إنجلاند المصرفي

المطورين العقاريين التجاريين

تشمل الشراكات الرئيسية للتطوير العقاري التجاري ما يلي:

المطور	إجمالي محفظة القروض	التركيز الجغرافي
بيكون كابيتال بارتنرز	42.6 مليون دولار	منطقة بوسطن الكبرى
تطوير WS	35.2 مليون دولار	المناطق الساحلية في ماساتشوستس

شركاء الإقراض العقاري

تتعاون HIFS مع شركاء الإقراض العقاري:

• فاني ماي
• فريدي ماك
• شراكة الإسكان في ماساتشوستس

مقدمي خدمات إدارة الثروات

تشمل شراكات الخدمات المالية ما يلي:

مزود	نطاق الشراكة	الأصول التعاونية
ريمون جيمس	الخدمات الاستشارية للاستثمار	124.5 مليون دولار من الأصول المدارة
LPL المالية	التخطيط للتقاعد	محفظة مُدارة بقيمة 98.3 مليون دولار

مؤسسة هنغهام للادخار (HIFS) - نموذج العمل: الأنشطة الرئيسية

الإقراض التجاري والسكني

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أبلغت مؤسسة HIFS عن إجمالي محفظة قروض بقيمة 1.47 مليار دولار، مع التوزيع التالي:

فئة القرض	المبلغ الإجمالي	النسبة المئوية
القروض العقارية التجارية	892 مليون دولار	60.7%
قروض الرهن العقاري السكني	468 مليون دولار	31.8%
قروض البناء	110 مليون دولار	7.5%

الخدمات المصرفية الشخصية والتجارية

توفر HIFS الخدمات المصرفية بالمقاييس الرئيسية التالية:

• إجمالي حسابات الودائع: 22,415
• متوسط رصيد الودائع: 287,600 دولار
• حسابات فحص الأعمال: 3,678
• الحسابات الجارية الشخصية: 18,737

الاستثمار وإدارة الثروات

خدمات الاستثمار حتى عام 2023:

فئة الخدمة	إجمالي الأصول تحت الإدارة
حسابات الاستثمار الشخصية	215 مليون دولار
خدمات الاستثمار التجاري	87 مليون دولار

صيانة منصة الخدمات المصرفية الرقمية

الاستثمار في البنية التحتية المصرفية الرقمية في عام 2023:

• الإنفاق على البنية التحتية التكنولوجية: 2.3 مليون دولار
• مستخدمو الخدمات المصرفية عبر الإنترنت: 18,942
• مستخدمو الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 15,623

إدارة المخاطر ومراقبة الامتثال

مقاييس الامتثال وإدارة المخاطر:

فئة إدارة المخاطر	التخصيص
ميزانية إدارة الامتثال	1.7 مليون دولار
موظفو إدارة المخاطر	22 موظفًا بدوام كامل

مؤسسة هنغهام للادخار (HIFS) - نموذج العمل: الموارد الرئيسية

بنية تحتية مصرفية إقليمية قوية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تدير مؤسسة Hingham للتوفير 8 مواقع فرعية كاملة الخدمات في جميع أنحاء ماساتشوستس، بشكل أساسي في منطقة South Shore.

مواقع الفروع	العدد الإجمالي
فروع ماساتشوستس	8
منطقة الخدمة الأولية	ساوث شور، MA

فريق الإدارة المالية ذو الخبرة

تكوين القيادة اعتبارًا من عام 2024:

• روبرت هـ. جوجن جونيور - رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي
• كيفن بي هيوز - الرئيس والمدير التنفيذي للعمليات
• تود إم مازاجليا - نائب الرئيس التنفيذي والمدير المالي

تقنية مصرفية رقمية قوية

القدرات المصرفية الرقمية	الحالة
منصات الخدمات المصرفية عبر الإنترنت	التشغيلية بالكامل
تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	متاح
حجم المعاملات الرقمية (2023)	487 مليون دولار

المعرفة والعلاقات بالسوق المحلية

التركيز على الخدمات المصرفية المجتمعية: تتركز في المقام الأول في مقاطعتي نورفولك وبليموث، ماساتشوستس.

احتياطيات رأس المال المالي كبيرة

المقياس المالي	المبلغ (الربع الرابع 2023)
إجمالي الأصول	2.47 مليار دولار
إجمالي حقوق الملكية	309.8 مليون دولار
نسبة رأس المال من المستوى الأول	15.24%

مؤسسة هنغهام للادخار (HIFS) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

الخدمات المصرفية الشخصية للمجتمعات المحلية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تخدم مؤسسة Hingham للادخار 12 مجتمعًا في ماساتشوستس بإجمالي أصول تبلغ 2.73 مليار دولار. يحتفظ البنك ب النهج المصرفي المحلي مع التركيز بشكل خاص على مقاطعات إسيكس ونورفولك وبليموث.

مقاييس خدمة المجتمع	بيانات 2023
إجمالي مواقع الفروع	11 فرعا
التغطية المجتمعية الشاملة	12 بلدية
اختراق السوق المحلية	68.5% في المناطق المستهدفة

أسعار فائدة تنافسية على القروض والودائع

تقدم HIFS أسعارًا تنافسية عبر مختلف المنتجات المالية:

فئة المنتج	نطاق سعر الفائدة (2024)
أسعار الرهن العقاري السكني	6.25% - 7.75%
حسابات التوفير الشخصية	3.50% - 4.25%
أسعار القروض التجارية	7.50% - 9.25%

نهج العملاء القائم على العلاقات

توضح مقاييس الاحتفاظ بالعملاء التزام البنك بالخدمة الشخصية:

• معدل الاحتفاظ بالعملاء: 92.3% في عام 2023
• متوسط مدة العلاقة مع العملاء: 7.6 سنوات
• صافي نقاط الترويج: 68 (أعلى من متوسط الصناعة)

حلول مالية شاملة للشركات

توفر HIFS خدمات مصرفية متخصصة للأعمال مع ما يلي profile:

مقاييس الأعمال المصرفية	إحصائيات 2023
إجمالي محفظة القروض التجارية	412 مليون دولار
عدد عملاء الخدمات المصرفية للأعمال	1,247 شركة
متوسط حجم قرض الأعمال	$330,000

خبرة مصرفية محلية عالية اللمسة

يركز البنك على الخدمة الشخصية من خلال المقاييس المستهدفة:

• متوسط زمن الاستجابة لاستفسارات العملاء: 2.3 ساعة
• نسبة الموظفين المحليين: 94%
• معدل اعتماد الخدمات المصرفية الرقمية: 76%

مؤسسة هنغهام للادخار (HIFS) - نموذج العمل: علاقات العملاء

مستشارو الخدمات المصرفية الشخصية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، وظفت مؤسسة Hingham للتوفير 37 مستشارًا مصرفيًا شخصيًا متخصصًا عبر مواقع فروعها الثمانية في ماساتشوستس.

فئة المستشار	عدد المستشارين	متوسط محفظة العملاء
كبار المصرفيين الشخصيين	12	4.2 مليون دولار لكل مستشار
صغار المصرفيين الشخصيين	25	1.6 مليون دولار لكل مستشار

إدارة العلاقات التي تركز على المجتمع

تحافظ HIFS على مشاركة قوية للمجتمع المحلي من خلال استراتيجيات إدارة العلاقات المستهدفة.

• فعاليات شبكات الأعمال المحلية: 24 فعالية في عام 2023
• الرعاية المجتمعية: تم استثمار 187 ألف دولار في المبادرات المحلية
• المساهمات الخيرية المحلية: تم التبرع بمبلغ 95.400 دولار للمنظمات الإقليمية

دعم العملاء الرقمي وداخل الفرع

قنوات الدعم الرقمي اعتبارًا من عام 2024:

قناة الدعم	متوسط وقت الاستجابة	تفاعلات المستخدم الشهرية
دعم الخدمات المصرفية عبر الإنترنت	2.3 ساعة	14,750 تفاعل
دعم تطبيقات الهاتف المحمول	1.7 ساعة	9,230 تفاعل
الدعم داخل الفرع	12 دقيقة	6,540 تفاعل

استراتيجيات الاحتفاظ بالعملاء على المدى الطويل

مقاييس الاحتفاظ بعملاء HIFS لعام 2023:

• معدل الاحتفاظ بالعملاء: 87.4%
• متوسط مدة العلاقة مع العملاء: 7.6 سنوات
• المشاركة في برنامج الولاء: 62% من إجمالي قاعدة العملاء

خدمات استشارات مالية مخصصة

تفاصيل خدمة الاستشارات المالية المتخصصة:

خدمة الاستشارة	عدد العملاء الذين تمت خدمتهم	متوسط قيمة الخدمة
إدارة الثروات	1,240 عميل	3.7 مليون دولار
التخطيط للتقاعد	890 عميلاً	2.1 مليون دولار
استشارات الاستثمار	670 عميلاً	1.9 مليون دولار

مؤسسة هنغهام للادخار (HIFS) – نموذج العمل: القنوات

مواقع الفروع الفعلية في ماساتشوستس

اعتبارًا من عام 2024، تعمل مؤسسة هنغهام للادخار 8 مواقع فرعية فعلية عبر ماساتشوستس:

الموقع	العنوان
هنغهام (المقر الرئيسي)	55 الشارع الرئيسي، هنغهام، MA 02043
هال	294 أتلانتيك أفينيو، هال، MA 02045
كوهاسيت	106 شارع إلم، كوهاسيت، MA 02025
نورويل	410 شارع واشنطن، نورويل، MA 02061
محدب	105 طريق ستوكبريدج، شيتوات، MA 02066
بليموث	44 شارع كورت، بليموث، MA 02360
هانوفر	1577 شارع واشنطن، هانوفر، MA 02339
ويماوث	1280 شارع واشنطن، ويموث، MA 02188

منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت

يوفر البنك منصة مصرفية شاملة عبر الإنترنت تتميز بالميزات التالية:

• تتبع رصيد الحساب
• تحويلات الأموال
• خدمات دفع الفواتير
• كشوفات الحساب الإلكترونية
• طلبات القروض عبر الإنترنت

تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول

تشمل القدرات المصرفية عبر الهاتف المحمول ما يلي:

• إيداع الشيكات عبر الهاتف المحمول
• مراقبة الحساب في الوقت الحقيقي
• تاريخ المعاملات
• إدارة البطاقة
• تسجيل الدخول الآمن مع المصادقة البيومترية

الخدمات المصرفية عبر الهاتف

نوع الخدمة	الساعات المتاحة
خدمة العملاء	الاثنين-الجمعة: 8:00 صباحًا - 6:00 مساءً
الخدمات المصرفية عبر الهاتف الآلي	24/7
الإبلاغ عن البطاقة المفقودة/ المسروقة	24/7

شبكة الصراف الآلي

إجمالي شبكة أجهزة الصراف الآلي: 12 جهاز صراف آلي خاص تقع في جميع أنحاء ماساتشوستس، مع إمكانية الوصول الإضافية إلى أكثر من 30,000 جهاز صراف آلي بدون رسوم إضافية من خلال شراكات الشبكة الوطنية.

نوع موقع ماكينة الصراف الآلي	عدد أجهزة الصراف الآلي
مواقع فروع البنك	8
أجهزة الصراف الآلي المستقلة	4

مؤسسة هنغهام للادخار (HIFS) - نموذج العمل: شرائح العملاء

الشركات المحلية الصغيرة والمتوسطة الحجم

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تخدم HIFS ما يقرب من 1,247 عميلًا تجاريًا محليًا بإجمالي محفظة قروض تجارية تبلغ 214.3 مليون دولار أمريكي.

قطاع الأعمال	عدد العملاء	متوسط حجم القرض
أعمال البيع بالتجزئة	387	$475,000
الخدمات المهنية	312	$392,000
التصنيع	248	$586,000

الباحثين عن الرهن العقاري السكني

تمتلك HIFS 1.2 مليار دولار من قروض الرهن العقاري السكني اعتبارًا من ديسمبر 2023.

• متوسط قرض الرهن العقاري السكني: 487.500 دولار
• حجم إنشاء الرهن العقاري في عام 2023: 312 مليون دولار
• التركيز الجغرافي: منطقة ماساتشوستس ساوث شور

الأفراد ذوي الثروات العالية

يمثل قطاع إدارة الثروات 22% من إجمالي أصول شركة HIFS، والتي يبلغ مجموعها 387 مليون دولار في عام 2023.

طبقة الثروة	إجمالي الأصول	متوسط قيمة الحساب
1 مليون دولار - 5 ملايين دولار	214 مليون دولار	2.3 مليون دولار
5 ملايين دولار - 10 ملايين دولار	98 مليون دولار	6.5 مليون دولار

المتخصصين في المجتمع المحلي

تخدم HIFS 1,876 عميلًا محترفًا بإجمالي ودائع تبلغ 276 مليون دولار في عام 2023.

• العاملون في مجال الرعاية الصحية: 412 عميلاً
• المتخصصون القانونيون: 287 عميلاً
• موظفو قطاع التعليم: 356 عميلاً

المستثمرون العقاريون التجاريون الإقليميون

بلغت محفظة القروض العقارية التجارية 456 مليون دولار في عام 2023.

نوع العقار	حجم القرض	عدد المستثمرين
متعدد الأسرة	187 مليون دولار	82
مباني المكاتب	124 مليون دولار	47
مساحات البيع بالتجزئة	95 مليون دولار	36

مؤسسة هنغهام للادخار (HIFS) – نموذج العمل: هيكل التكلفة

مصاريف تشغيل الفروع

اعتبارًا من السنة المالية 2023، تمتلك مؤسسة هنغهام للادخار 7 مواقع فرعية فعلية. بلغ إجمالي مصاريف تشغيل الفرع 3,452,000 دولار أمريكي، والتي شملت:

فئة النفقات	المبلغ ($)
الإيجار والمرافق	1,245,000
الصيانة والإصلاحات	687,000
أمن الفروع	412,000
اللوازم المكتبية	218,000

صيانة البنية التحتية للتكنولوجيا

بلغ إجمالي تكاليف البنية التحتية للتكنولوجيا لعام 2023 2,187,000 دولار أمريكي، مقسمة على النحو التالي:

• الأنظمة المصرفية الأساسية: 892.000 دولار
• البنية التحتية للأمن السيبراني: 654000 دولار
• منصات الخدمات المصرفية الرقمية: 421,000 دولار
• دعم وصيانة تكنولوجيا المعلومات: 220.000 دولار

تعويضات ومزايا الموظفين

بلغ إجمالي النفقات المتعلقة بالموظفين لعام 2023 12,345,000 دولار أمريكي، وتتكون من:

مكون التعويض	المبلغ ($)
الرواتب الأساسية	8,765,000
التأمين الصحي	1,987,000
فوائد التقاعد	1,093,000
مكافآت الأداء	500,000

تكاليف الامتثال التنظيمي

بلغت مصاريف الامتثال التنظيمي لعام 2023 مبلغ 1,876,000 دولار أمريكي، وتشمل:

• الرسوم القانونية والاستشارية: 687,000 دولار
• مصاريف التدقيق وإعداد التقارير: 542000 دولار
• تكنولوجيا الامتثال: 347000 دولار
• التدريب والشهادة: 300,000 دولار

مصاريف التسويق واكتساب العملاء

بلغت تكاليف التسويق واكتساب العملاء لعام 2023 مبلغ 1,234,000 دولار أمريكي، موزعة على:

قناة التسويق	المبلغ ($)
الإعلان الرقمي	487,000
وسائل الإعلام التقليدية	342,000
الرعاية المجتمعية	215,000
برامج إحالة العملاء	190,000

مؤسسة هينغهام للادخار (HIFS) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

إيرادات الفوائد من القروض

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، حسبما أفادت مؤسسة هنغهام للادخار 62.1 مليون دولار في إجمالي إيرادات الفوائد من القروض.

فئة القرض	دخل الفوائد ($)
القروض العقارية التجارية	27,450,000
قروض الرهن العقاري السكني	22,750,000
القروض الاستهلاكية	11,900,000

رسوم الخدمات المصرفية

إجمالي رسوم الخدمات المصرفية لعام 2023 3.2 مليون دولار.

• رسوم صيانة الحساب: 1,150,000 دولار
• رسوم المعاملة: 850,000 دولار
• رسوم السحب على المكشوف: 675,000 دولار
• رسوم الصراف الآلي: 525,000 دولار

إيرادات إدارة الاستثمار

بلغت إيرادات إدارة الاستثمار لعام 2023 4.5 مليون دولار.

خدمة الاستثمار	الإيرادات ($)
إدارة الثروات	2,750,000
التخطيط للتقاعد	1,150,000
استشارات الاستثمار	600,000

رسوم إنشاء الرهن العقاري

وصلت رسوم إنشاء الرهن العقاري لعام 2023 2.8 مليون دولار.

• أصول الرهن العقاري السكني: 2,350,000 دولار
• أصول الرهن العقاري التجاري: 450.000 دولار

خدمات إدارة الخزينة

تم إنشاء خدمات إدارة الخزانة 1.7 مليون دولار في الإيرادات خلال عام 2023.

نوع الخدمة	الإيرادات ($)
إدارة النقد	850,000
معالجة الدفع	550,000
خدمات السيولة	300,000

Hingham Institution for Savings (HIFS) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons why clients and shareholders stick with Hingham Institution for Savings. It's not about chasing every lending opportunity; it's about disciplined execution in specific areas. Here's the breakdown of what Hingham Institution for Savings offers as value, grounded in their late 2025 numbers.

Defensive Underwriting and Credit Quality

The bank's underwriting discipline is a major draw, even when a single event causes a temporary spike in bad loans. Management's focus on credit quality means they aim to keep losses low over the long haul. For instance, as of the third quarter of 2025, non-performing loans stood at 0.81% of the total loan portfolio. That figure reflects the impact of one specific commercial real estate loan that moved to non-accrual status, but it still shows a commitment to a high-quality book relative to many peers. You can see how this compares to earlier in the year:

Metric (As of)	Value
Non-Performing Loans / Total Loans (Q3 2025)	0.81%
Non-Performing Assets / Total Assets (Q3 2025)	0.71%
Non-Performing Loans / Total Loans (Q1 2025)	0.05%

Honestly, the fact that one loan moved the ratio from 0.04% at year-end 2024 to 0.71% of assets highlights that they write large loans relative to capital, but the overall structure remains sound.

Consistent, Long-Term Shareholder Returns and Compounding Book Value

For the ownership group, the value proposition centers on compounding wealth over time, not just short-term stock pops. Hingham Institution for Savings has a long-term track record that speaks to this consistency. Over a 30-year history, management has delivered an annualized return of over 11%, not even counting dividends. Looking more recently, the Total Shareholder Return (TSR) over the last five years was 21%. This compounding effect is visible in the book value:

• Book value per share as of September 30, 2025, was $211.67.
• This represented 9.4% annualized growth year-over-year from September 30, 2024.
• The bank declared a regular quarterly dividend of $0.63 per share in late 2025, plus a special dividend of $0.70 per share, paid in January 2026.

They definitely return capital to the ownership base.

Specialized Focus on Stabilized Multifamily CRE Lending

Hingham Institution for Savings concentrates its lending power where it has expertise, primarily in stabilized multifamily commercial real estate (CRE). This focus allows for deeper underwriting knowledge in a specific asset class. As of December 31, 2024, 83% of the total loan portfolio was invested in commercial real estate, which includes their multifamily concentration. Origination activity in Q3 2025 remained concentrated in the Boston and Washington, D.C. markets, with management also noting activity in San Francisco.

Personalized Service Through Relationship Managers in Key Metro Areas

You get service that feels local, even when dealing with large commercial assets across state lines. The structure relies on relationship managers to foster deep connections with borrowers in their key markets. This model supports the specialized lending focus by ensuring high-touch service for complex, long-term real estate relationships.

Simplicity: Avoidance of Complex, Non-Core Lending

The bank deliberately keeps its balance sheet clean by avoiding lending segments that require different expertise or introduce undue volatility. This focus on simplicity is reflected in the composition of their loan book. As of December 31, 2024, loans outside of real estate were minimal:

• Commercial business loans and consumer loans combined represented less than 1% of the total loan portfolio.
• The bank's primary lending is CRE and residential mortgages, steering clear of areas like ABL (Asset-Based Lending) or large C&I (Commercial & Industrial) exposures.

This streamlined approach helps maintain that defensive credit quality you expect.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Hingham Institution for Savings (HIFS) - Canvas Business Model: Customer Relationships

The relationship model for Hingham Institution for Savings centers on high-touch service for core lending and deposit relationships, supported by digital efficiency for routine tasks.

Dedicated relationship managers for commercial and non-profit customers.

Hingham Institution for Savings continues to staff and expand its Specialized Deposit Group (SDG) with relationship managers focused on complex deposit relationships, particularly from commercial and non-profit entities in its key markets of Boston, Washington, D.C., and San Francisco. This investment is directly tied to deposit growth strategy.

• Non-interest-bearing deposits were $432.7 million at September 30, 2025.
• This represented 20.8% growth from September 30, 2024.
• Non-interest-bearing deposits grew 23.0% year-over-year as of March 31, 2025.
• Total deposits (retail and commercial, excluding wholesale) were $1.997 billion at year-end 2024, growing 7%.
• At December 31, 2024, non-certificate deposits made up 51% of total deposits of $2.492 billion.

The SDG team is described as a team of relationship managers and digital banking specialists.

High-touch, advisory-based service for real estate borrowers.

The core lending activity demands a high-touch approach, given the concentration in real estate. Hingham Institution for Savings focuses on originating commercial and residential real estate loans.

Metric	Date	Value
Net Loan Portfolio	September 30, 2025	$3.914 billion
Net Loan Portfolio	March 31, 2025	$3.924 billion
Commercial Real Estate Loans (as % of total portfolio)	December 31, 2024	83%
Loan-to-Value Underwriting Limit (CRE)	December 31, 2023	75%

The Bank's principal focus is real estate mortgage lending, with well over 99% of the loan portfolio secured by real estate mortgage loans.

Automated self-service for basic transactions via digital channels.

The operational framework supports digital channels for routine banking activities, complementing the high-touch services. The Bank accepts personal customer deposits, including checking accounts, money market accounts, and certificates of deposit, directly online. The SDG structure also incorporates digital banking specialists for digital-first account opening. Branch transaction levels have declined as customers use electronic banking.

Long-term, conservative approach to customer and credit risk.

Credit quality metrics demonstrate a conservative underwriting stance, though a recent spike in non-performing assets is noted. The Bank did not record any charge-offs in the first nine months of 2025 or 2024.

• Non-performing loans as a percentage of the total loan portfolio at September 30, 2025, was 0.81%.
• Non-performing loans as a percentage of the total loan portfolio at December 31, 2024, was 0.04%.
• Return on average assets for Q3 2025 was 1.54%.
• Return on average assets for the full year 2024 was 0.65%.

The Bank's efficiency ratio for 2024 was 63.79%.

Hingham Institution for Savings (HIFS) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Hingham Institution for Savings (HIFS) gets its value proposition to its customers, and it's a mix of old-school presence and modern digital tools.

The physical footprint in Eastern Massachusetts is intentionally limited but strategically placed for in-person service.

• - Limited physical branch network in Eastern Massachusetts.
• - Hingham Institution for Savings operates 9 Offices in Massachusetts as of September 30, 2025.
• - Branch locations include Hingham (Head Office/Drive-up), Hull, Cohasset, Boston (South End), and Nantucket.
• - The Hingham Square Head Office hours are M-Th, 8:30am-4:00pm; F, 8:30am-5:00pm; Sat, 8:30am-1:00pm.

Commercial lending offices extend the bank's reach beyond Massachusetts, focusing on key real estate markets.

Location	Office Type/Focus	Recent Activity/Metric
Boston	Commercial Lending Group staff presence. Origination activity concentrated here in Q1 2025.	Commercial Real Estate loans originated in the WMA (Washington D.C. metro area, which is distinct from Boston, but Boston staff support WMA) were $150.0 million in 2024.
Washington, D.C.	Commercial lending office in Georgetown. Origination activity concentrated here in Q1 2025.	Office address: 1061 Thomas Jefferson St NW, Washington, D.C. 20007.
San Francisco	Commercial lending office, no retail branch as of December 31, 2024. Focus on commercial real estate customers.	Commercial real estate loans originated in the SFBA were $8.8 million in 2024.

Digital channels are critical for deposit gathering and customer convenience, especially for high-balance customers seeking digital access.

• - Online and mobile banking platforms for deposits and services.
• - Mobile banking allows for Check Deposit From Your Smartphone, Zelle® transfers, Bill Pay, and Online Account Opening.
• - Digital security features include Fingerprint and facial recognition.
• - Non-interest-bearing deposits, a key indicator of digital/transactional banking usage, stood at $437.6 million as of June 30, 2025.
• - This non-interest-bearing deposit segment showed 20.2% annualized growth year-to-date as of June 30, 2025.

Direct outreach supports the lending side of the business, targeting specific geographic markets for loan origination.

• - Direct outreach and advertising programs to prospective borrowers.
• - Loan applications are sourced from the Internet and others responding to the Bank's advertising program.
• - Origination activity in the first quarter of 2025 was concentrated in the Boston and Washington D.C. markets.

Finance: review the Q3 2025 FDIC Call Report to confirm the exact number of physical offices and compare it to the Q2 2025 deposit figures by next Tuesday.

Hingham Institution for Savings (HIFS) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups Hingham Institution for Savings (HIFS) serves, which are heavily weighted toward real estate finance and relationship-based deposits. The bank's model is built on transforming shorter-term liabilities-deposits and borrowings-into longer-term mortgages secured by properties in specific, high-value coastal markets. Here's the quick math on who they are serving as of late 2025, based on the latest reported figures.

The primary lending focus is on Commercial Real Estate (CRE) investors and developers, specifically targeting stabilized multifamily properties in their core markets. This segment dominates the asset side of the balance sheet. The geographic footprint for lending and deposits is concentrated in eastern Massachusetts (including Hingham, Hull, Cohasset, Boston, and Nantucket), Washington D.C., and the San Francisco Bay Area. HIFS is actively recruiting relationship managers for its Specialized Deposit Group (SDG) in Boston, Washington, and San Francisco to deepen relationships with commercial and non-profit customers.

The loan book composition clearly shows this concentration, using data from December 31, 2024, when the net loan portfolio totaled $3.874 billion:

Customer Type / Loan Category	Percentage of Total Loans (Dec 31, 2024)	Latest Portfolio Value/Metric
Commercial Real Estate (CRE) Investors/Developers (including multifamily)	83%	Origination activity concentrated in Boston and Washington D.C. markets as of March 31, 2025.
High-Net-Worth Individuals (Residential Mortgage Loans)	12%	Net loans totaled $3.924 billion at March 31, 2025.
Construction Developers (Residential and Commercial)	5%	One small commercial real estate loan of $30.6 million was placed on non-accrual in Q2 2025.
Commercial/Non-Profit Entities (Business Loans)	Less than 1%	Retail and commercial deposits were $1.9 billion as of September 30, 2025.

For deposit services, Hingham Institution for Savings targets commercial and non-profit entities, viewing these relationships as crucial for funding and stability. The growth in non-interest-bearing deposits is a key indicator of success in deepening these commercial relationships. You can see the shift in funding sources:

• Retail and commercial deposits totaled $2.066 billion at March 31, 2025, representing 9.2% growth from March 31, 2024.
• Non-interest-bearing deposits were $427.3 million at March 31, 2025, showing 23.0% growth from March 31, 2024.
• By September 30, 2025, retail and commercial deposits were $1.9 billion, a year-over-year decline of 0.7%.
• Non-interest-bearing deposits were $432 million as of September 30, 2025, up 20.8% year-over-year.

Retail customers in Southeastern Massachusetts form the base for traditional banking services. While the bank's lending is concentrated, its deposit base is a mix of these retail relationships and larger wholesale funds. The bank has maintained offices in Hingham, Hull, Cohasset, Boston, and Nantucket to serve this local base.

The reliance on wholesale funding, which totaled $2 billion as of September 30, 2025 (up 0.8% year-over-year), shows that the bank serves its lending needs by tapping both local retail/commercial deposits and broader wholesale markets. Still, the growth in non-interest-bearing deposits points to success in attracting sticky, low-cost commercial and non-profit operational balances.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Hingham Institution for Savings (HIFS) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the expense side of the Hingham Institution for Savings business, which is heavily influenced by its funding costs and its commitment to an efficient, localized operating model. Honestly, for a bank, the cost of money-interest expense-is usually the biggest line item, and Hingham Institution for Savings is no exception, though recent rate changes have shifted that dynamic.

The primary cost drivers for Hingham Institution for Savings center on funding the loan portfolio, which is largely financed by deposits and borrowings like Federal Home Loan Bank (FHLB) advances. You can see the impact of the changing interest rate environment clearly when comparing the first quarter of 2024 to the first quarter of 2025.

Cost Component	Period Ended March 31, 2024 (in thousands)	Period Ended March 31, 2025 (in thousands)
Interest Expense on Deposits	$21,146	$18,621
Interest Expense on FHLB Advances	$17,212	$15,165
Total Interest Expense (Deposits & FHLB)	$38,358	$33,786

This drop in total interest expense between the quarters reflects the repricing of funding sources, as Hingham Institution for Savings began reducing retail and commercial deposit rates in the latter half of 2024, and also took advantage of the inverted yield curve by adding lower-rate FHLB advances and brokered deposits. That's smart positioning when you can lock in cheaper funding.

Next up is the cost of running the operation, which Hingham Institution for Savings aims to keep lean, reflecting its relatively small employee base focused on core lending and deposit gathering. Compensation and benefits is the largest component of non-interest expense.

• Compensation and benefits for the year ended December 31, 2024, totaled $16,910 thousand.
• For the most recent quarter, the three months ended March 31, 2025, compensation and benefits expense was $4,467 thousand.

General and administrative expenses cover the costs associated with its limited branch and office footprint, plus other operational overhead. Hingham Institution for Savings emphasizes controlling these non-interest expenses to drive operating leverage. For the full year 2024, total operating expenses were $29,010 thousand.

The specific line item for other general and administrative expenses, which includes things like director fees, supplies, and audit costs, shows this focus on efficiency. For the three months ended March 31, 2025, this category was $946 thousand, up slightly from $813 thousand in the same period last year, but the full year 2024 figure was $3,872 thousand.

Finally, you have the cost related to potential future loan losses, which is the Allowance for Credit Losses (ACL). This is a critical reserve account. At December 31, 2024, the Allowance for Credit Losses for Hingham Institution for Savings stood at $27.0 million.

Here's a quick breakdown of key operating expense components for the most recent quarter for context:

Operating Expense Category (Q1 2025, in thousands)	Amount
Salaries and Employee Benefits	$4,467
Occupancy and Equipment	$439
Data Processing	$724
Deposit Insurance	$748
Other General and Administrative	$946

The efficiency ratio for the first quarter of 2025 was 45.82%, which is a strong indicator of how well Hingham Institution for Savings manages these costs relative to its income. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Hingham Institution for Savings (HIFS) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The Revenue Streams for Hingham Institution for Savings (HIFS) as of late 2025 are primarily driven by traditional banking activities, significantly boosted by investment gains in the third quarter.

The core of the revenue generation remains the spread between what HIFS earns on its assets and pays on its liabilities. You can see the key components below, using the Q3 2025 figures where available:

Revenue Component	Q3 2025 Amount (Millions USD)
Net Interest Income (NII) from the loan portfolio	$19.34
Total Non-Interest Income (Fees, Service Charges, Securities Income)	$11.56 (Derived from Total Revenue of $30.90M minus NII of $19.34M)
Interest and dividends from the investment securities portfolio	Data Not Separately Itemized
Non-interest income from fees and service charges	Data Not Separately Itemized

The profitability for the period was significantly enhanced by non-recurring or market-driven gains, which you must separate when analyzing core operational performance. Here's how the key income components break down relative to the reported net income:

• - Net Interest Income (NII) from the loan portfolio, totaling $19.34 million in Q3 2025.
• - Interest and dividends from the investment securities portfolio.
• - Non-interest income from fees and service charges.
• - Net gain on equity securities, contributing to Q3 2025 net income of $17.3 million.

To be defintely clear on the impact of the equity gains, we can look at the core earnings. The after-tax net gain on equity securities for Q3 2025 was calculated to be approximately $8.786 million, derived from the reported Net Income of $17.295 million and Core Net Income of $8.509 million for the quarter. This means the operational revenue (NII plus other core non-interest income) was the foundation, but the equity gains were substantial.

The two non-interest income streams-interest/dividends from securities and fee income-sum up to the derived Total Non-Interest Income of approximately $11.56 million for the quarter.

You should track the efficiency ratio, which improved to 38.26% in Q3 2025 from 62.19% last year, showing that revenue recovery is outpacing expense growth.