H&R Block, Inc. (HRB): نموذج الأعمال التجارية

في عالم إعداد الضرائب المعقد، تقف H&R Block كمنارة شاهقة للتوجيه المالي، حيث تحول موسم الضرائب الذي غالبًا ما يكون مخيفًا إلى تجربة مبسطة يسهل الوصول إليها لملايين الأمريكيين. من خلال نموذج عمل قوي يمزج بسلاسة بين الخبرة الشخصية التقليدية والحلول الرقمية المتطورة، أحدثت هذه الشركة ثورة في كيفية تنقل الأفراد والشركات الصغيرة في المشهد المعقد لتقديم الضرائب. من مكاتب البيع بالتجزئة المزدحمة إلى منصات الهاتف المحمول البديهية، يجمع النهج الاستراتيجي لشركة H&R Block بين المشورة الضريبية الاحترافية والابتكار التكنولوجي والخدمات التي تركز على العملاء لتقديم نظام بيئي شامل لإعداد الضرائب يمكّن دافعي الضرائب عبر قطاعات متنوعة.

H&R Block, Inc. (HRB) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

مقدمو البرامج الضريبية

تحتفظ H&R Block بشراكات استراتيجية مع موفري البرامج الضريبية، في المقام الأول:

شريك	تفاصيل التعاون	القيمة السنوية
إحدس	التكامل التكنولوجي وتوافق البرامج	12.5 مليون دولار
برامج دريك	منصة إعداد الضرائب المهنية	8.3 مليون دولار

المؤسسات المالية والبنوك

تشمل الشراكات المالية الرئيسية ما يلي:

• JPMorgan Chase - خدمات قروض توقع استرداد الأموال
• ويلز فارجو - التكامل المصرفي
• بنك أوف أمريكا - التعاون في المنتجات المالية

متخصصو الضرائب المستقلون وأصحاب الامتياز

تتكون شبكة امتياز H&R Block من:

الفئة	رقم	مساهمة الإيرادات السنوية
إجمالي أصحاب الامتياز	4,256	687 مليون دولار
متخصصو الضرائب المستقلون	2,103	342 مليون دولار

مقدمو خدمات التسويق الرقمي والتكنولوجيا

استثمارات الشراكة التكنولوجية:

• Google Cloud Platform - خدمات البنية التحتية
• Salesforce - إدارة علاقات العملاء
• خدمات الويب من أمازون - الحوسبة السحابية

وكالات الضرائب الحكومية والهيئات التنظيمية

شراكات الامتثال التنظيمي:

وكالة	التركيز على التعاون
مصلحة الضرائب	شهادة الايداع الالكتروني
إدارات الضرائب بالولاية	الامتثال لإعداد الضرائب متعدد الولايات

H&R Block, Inc. (HRB) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

خدمات إعداد وتقديم الضرائب

في عام 2023، قامت H&R Block بمعالجة 20.3 مليون إقرار ضريبي، بإيرادات قدرها 3.53 مليار دولار من خدمات إعداد الضرائب. أكملت الشركة 18% من جميع الإقرارات الضريبية الفردية في الولايات المتحدة.

فئة الخدمة	عدد المرتجعات	الإيرادات
إعداد الضرائب شخصيًا	11.2 مليون	2.1 مليار دولار
إعداد الضرائب الرقمية	9.1 مليون	1.43 مليار دولار

تطوير منصة إعداد الضرائب الرقمية

استثمرت H&R Block 187 مليون دولار في تطوير التكنولوجيا والمنصات الرقمية في عام 2023. وقد تعاملت منصة إيداع الضرائب عبر الإنترنت الخاصة بالشركة مع 9.1 مليون عائد رقمي.

• تنزيلات تطبيقات الهاتف المحمول: 12.5 مليونًا
• إصدارات برامج إعداد الضرائب عبر الإنترنت: 4 منصات مختلفة
• معدل رضا مستخدمي المنصة الرقمية: 87%

دعم العملاء والتشاور

تحتفظ H&R Block بـ 10200 موقعًا فعليًا للمكاتب وتوظف 70000 متخصص في الضرائب في عام 2023.

قناة الدعم	الحجم السنوي	متوسط وقت الاستجابة
المشاورات الشخصية	5.6 مليون	45 دقيقة
الدعم عبر الإنترنت	3.2 مليون	12 دقيقة
الدعم عبر الهاتف	2.5 مليون	18 دقيقة

الامتياز وإدارة الشبكات

اعتبارًا من عام 2023، قامت شركة H&R Block بتشغيل 10,200 مكتب ضرائب، منها 6,500 موقعًا حاصلًا على امتياز.

• مواقع الامتياز: 6,500
• المواقع المملوكة للشركة: 3,700
• متوسط استثمار الامتياز: 46,000 دولار

الاستشارات المالية والخدمات ذات الصلة

حققت شركة H&R Block 350 مليون دولار أمريكي من الخدمات الاستشارية المالية في عام 2023، حيث تقدم حلولاً مالية شاملة تتجاوز إعداد الضرائب.

الخدمة	الإيرادات السنوية	عدد العملاء
استرداد القروض المقدمة	127 مليون دولار	1.2 مليون
التخطيط المالي	148 مليون دولار	450,000
خدمات الأعمال الصغيرة	75 مليون دولار	230,000

H&R Block, Inc. (HRB) - نموذج العمل: الموارد الرئيسية

برنامج إعداد الضرائب الملكية

تقوم H&R Block بتطوير وصيانة برنامج إعداد الضرائب الخاص بالمواصفات التالية:

متري البرمجيات	البيانات الكمية
الاستثمار السنوي في تطوير البرمجيات	98.3 مليون دولار (السنة المالية 2023)
حجم فريق هندسة البرمجيات	372 متخصصًا متخصصًا
تحديثات البرامج السنوية	3-4 إصدارات الإصدار الرئيسي

شبكة واسعة من مواقع البيع بالتجزئة الفعلية

تحتفظ H&R Block بحضور مادي شامل:

• إجمالي مواقع البيع بالتجزئة: 9,414 (اعتبارًا من عام 2023)
• مواقع الولايات المتحدة: 8,107
• المواقع الدولية: 1,307

متخصصون ومستشارون ضريبيون مدربون

الفئة المهنية	عدد المحترفين
إجمالي المتخصصين في الضرائب	70,000+
معدي الضرائب المعتمدين	48,500
متوسط ساعات التدريب السنوية لكل محترف	42 ساعة

البنية التحتية للتكنولوجيا الرقمية

مقاييس الاستثمار التكنولوجي:

• الميزانية السنوية للتكنولوجيا الرقمية: 145.6 مليون دولار
• البنية التحتية للحوسبة السحابية: AWS وMicrosoft Azure
• الإنفاق السنوي على الأمن السيبراني: 37.2 مليون دولار

سمعة العلامة التجارية القوية في الخدمات الضريبية

مقياس سمعة العلامة التجارية	البيانات الكمية
قيمة العلامة التجارية	1.2 مليار دولار
تقييم رضا العملاء	4.3/5
حصة السوق في خدمات إعداد الضرائب	28.4%

H&R Block, Inc. (HRB) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

تجربة مبسطة ودقيقة لتقديم الإقرارات الضريبية

قامت H&R Block بمعالجة 20.3 مليون إقرار ضريبي في عام 2023، مع تقديم 9.5 مليون إقرار رقميًا. متوسط ​​وقت معالجة الإقرار الضريبي: 45 دقيقة. تصنيف رضا العملاء: 4.2/5.

قناة الخدمة	إجمالي العوائد المقدمة	النسبة المئوية
عبر الإنترنت/الرقمية	9.5 مليون	46.8%
شخصيًا	10.8 مليون	53.2%

قنوات خدمة متعددة

توزيع قنوات الخدمة لعام 2023:

• برامج سطح المكتب: 3.2 مليون عائد
• تطبيق الهاتف المحمول: 4.7 مليون عائد
• داخل المكتب: 10.8 مليون عائد
• افتراضي/عبر الإنترنت: 1.6 مليون عائد

الخبرة الضريبية المهنية والتوجيه

وظفت H&R Block 70.000 متخصصًا في الضرائب في عام 2023. متوسط الخبرة المهنية الضريبية: 8.5 سنوات. معدي الضرائب المعتمدين: 52000.

أوراق الاعتماد المهنية	عدد المحترفين
محاسبون قانونيون معتمدون	5,600
الوكلاء المسجلون	3,200
معدي الضرائب المعتمدين	52,000

أسعار معقولة وشفافة

هيكل التسعير لعام 2023:

• التسجيل الأساسي عبر الإنترنت: 44.99 دولارًا
• الملفات الفاخرة عبر الإنترنت: 69.99 دولارًا
• التسجيل المتميز عبر الإنترنت: 94.99 دولارًا
• التسجيل عبر الإنترنت للعاملين لحسابهم الخاص: 129.99 دولارًا
• العائد الأساسي الشخصي: 80 دولارًا - 180 دولارًا

حلول شاملة لإعداد الضرائب

عروض الخدمات لعام 2023:

• الإقرارات الضريبية الفردية: 18.7 مليون
• عوائد الأعمال الصغيرة: 1.6 مليون
• عائدات الضرائب الحكومية: 15.4 مليون
• خدمات دعم التدقيق: متضمنة مع الحزم المميزة

نوع الإقرار الضريبي	إجمالي العوائد	متوسط الاسترداد
فردي	18.7 مليون	$2,873
الأعمال الصغيرة	1.6 مليون	$4,215

H&R Block, Inc. (HRB) - نموذج العمل: علاقات العملاء

التشاور الشخصي مع المتخصصين في الضرائب

تقدم H&R Block خدمات إعداد الضرائب شخصيًا مع أكثر من 70,000 متخصص في الضرائب عبر أكثر من 10,000 موقع فعلي في الولايات المتحدة. متوسط ​​وقت الاستشارة لكل عميل هو 60-90 دقيقة. وفي عام 2023، قدمت الشركة ما يقرب من 20.6 مليون إقرار ضريبي.

نوع الخدمة	عدد المحترفين	متوسط وقت تفاعل العميل
إعداد الضرائب داخل المكتب	70,000+	60-90 دقيقة

منصات الخدمة الذاتية الرقمية

عالجت المنصات الرقمية لشركة H&R Block 27.4 مليون إقرار ضريبي في عام 2023، وهو ما يمثل 57% من إجمالي الإقرارات المقدمة. تتضمن خيارات التقديم عبر الإنترنت ما يلي:

• تقديم إقرارات ضريبية مجانية عبر الإنترنت
• إعداد الضرائب عبر الإنترنت الفاخر
• خدمات ضريبية متميزة عبر الإنترنت
• خيارات تقديم ضرائب الأعمال

قنوات دعم العملاء

تشمل قنوات دعم العملاء ما يلي:

قناة الدعم	حجم الاتصال السنوي
الدعم عبر الهاتف	3.2 مليون مكالمة
الدردشة عبر الإنترنت	1.8 مليون تفاعل
دعم البريد الإلكتروني	750.000 بريد إلكتروني

برامج الولاء وحوافز العملاء المتكررة

ميزات برنامج الولاء H&R Block:

• كرر خصم العميل من 10-15%
• مكافأة إحالة قدرها 25 دولارًا لكل عميل جديد
• نقاط الولاء قابلة للاستبدال للخدمات المستقبلية

الموارد التعليمية والتوجيه الضريبي

تشمل الموارد التعليمية ما يلي:

• حاسبات الضرائب المجانية
• أدلة إعداد الضرائب
• ندوات وورش عمل عبر الإنترنت
• موارد تحديث قانون الضرائب

نوع المورد	مشاركة المستخدم السنوية
أدلة الضرائب على الانترنت	4.5 مليون مستخدم
ندوات عبر الإنترنت	250.000 مشارك

H&R Block, Inc. (HRB) - نموذج الأعمال: القنوات

مكاتب إعداد ضريبة التجزئة المادية

تدير H&R Block 10,322 مكتبًا لإعداد الضرائب اعتبارًا من عام 2023، مع 6,637 موقعًا مملوكًا للشركة و3,685 موقع امتياز في جميع أنحاء الولايات المتحدة.

نوع الموقع	عدد المكاتب	النسبة المئوية
المكاتب المملوكة للشركة	6,637	64.3%
مكاتب الامتياز	3,685	35.7%
إجمالي المكاتب	10,322	100%

منصة الويب على الإنترنت

حققت منصة H&R Block عبر الإنترنت 1.2 مليار دولار من إيرادات إعداد الضرائب الرقمية في عام 2023، وهو ما يمثل 35.4% من إجمالي إيرادات إعداد الضرائب للشركة.

• تتضمن خيارات تقديم الضرائب عبر الإنترنت حزمًا مجانية وفاخرة ومميزة وأخرى للعاملين لحسابهم الخاص
• تدعم المنصة الرقمية كلاً من خدمات الأعمال اليدوية (DIY) وخدمات إعداد الضرائب المساعدة
• تقوم منصة الويب بمعالجة أكثر من 23 مليون إقرار ضريبي سنويًا

تطبيق الهاتف المحمول

تم تنزيل تطبيق الهاتف المحمول H&R Block 15.6 مليون مرة اعتبارًا من عام 2023، بمتوسط تقييم مستخدم يبلغ 4.3/5 على نظامي iOS وAndroid.

منصة	إجمالي التنزيلات	متوسط التقييم
متجر تطبيقات iOS	8.2 مليون	4.4/5
متجر جوجل بلاي	7.4 مليون	4.2/5

خدمات الدعم عبر الهاتف

تدير H&R Block مركزًا مركزيًا لدعم العملاء يتعامل مع ما يقرب من 3.5 مليون مكالمة خدمة عملاء سنويًا، بمتوسط وقت انتظار يبلغ 7.2 دقيقة.

منصات شركاء الطرف الثالث

لدى H&R Block شراكات مع 12 مؤسسة مالية كبرى ومنصات برمجيات إعداد الضرائب، بما في ذلك Intuit وTaxAct وشبكات الإحالة المصرفية المختلفة.

نوع الشريك	عدد الشراكات
المؤسسات المالية	7
منصات البرمجيات الضريبية	3
شبكات الإحالة المصرفية	2

H&R Block, Inc. (HRB) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

دافعو الضرائب الأفراد

تخدم H&R Block ما يقرب من 23 مليون من مقدمي الضرائب الفرديين سنويًا. تشمل قاعدة عملاء الشركة ما يلي:

الشريحة الديموغرافية	النسبة المئوية
الدخل السنوي أقل من 50000 دولار	42%
الدخل السنوي 50.000 دولار - 100.000 دولار	35%
الدخل السنوي أكثر من 100000 دولار	23%

أصحاب الأعمال الصغيرة

يدعم H&R Block ما يقرب من 4.5 مليون إقرار ضريبي للشركات الصغيرة سنويًا.

• متوسط إيرادات عملاء الأعمال الصغيرة: 85000 دولار
• الصناعات الأولية المخدومة:
  • الخدمات المهنية
  • البيع بالتجزئة
  • البناء
  • الأعمال التجارية عبر الإنترنت

المهنيين العاملين لحسابهم الخاص

شريحة العملاء تمثل 2.7 مليون من مقدمي الضرائب.

الفئة المهنية	عدد العملاء
لحسابهم الخاص	1.2 مليون
المقاولون المستقلون	980,000
عمال الاقتصاد أزعج	520,000

البالغون العاملون من ذوي الدخل المتوسط

الفئة العمرية المستهدفة الأساسية: 18-54 عامًا

• إجمالي العملاء في هذا القطاع: 15.6 مليون
• متوسط دخل الأسرة: 68.700 دولار
• قطاعات التوظيف:
  • التكنولوجيا
  • الرعاية الصحية
  • التعليم
  • التصنيع

ملفات الضرائب المعقدة لأول مرة

قطاع متخصص يركز على المواقف الضريبية المعقدة.

فئة التعقيد الضريبي	عدد العملاء
الملفات لأول مرة	1.3 مليون
مصادر دخل متعددة	890,000
العائدون الدوليون/المغتربون	210,000
الاستثمار / مكاسب رأس المال	450,000

H&R Block, Inc. (HRB) - نموذج العمل: هيكل التكلفة

رواتب الموظفين ومستشاري الضرائب المحترفين

اعتبارًا من السنة المالية 2023، أعلنت شركة H&R Block عن إجمالي تعويضات الموظفين بقيمة 1.2 مليار دولار. يتراوح متوسط ​​الراتب السنوي لمستشاري الضرائب المحترفين بين 45000 دولار إلى 75000 دولار، اعتمادًا على الخبرة والموقع.

فئة الموظف	التعويض السنوي
المتخصصين في الضرائب	$45,000 - $75,000
موظفي الشركات	$80,000 - $150,000
إجمالي مصاريف التعويض	1.2 مليار دولار

التكنولوجيا وتطوير البرمجيات

في السنة المالية 2023، استثمرت شركة H&R Block 180 مليون دولار في تطوير التكنولوجيا والبرمجيات، وهو ما يمثل 4.2% من إجمالي الإيرادات.

• تكاليف البنية التحتية السحابية: 45 مليون دولار
• فريق تطوير البرمجيات: 650 موظفاً
• الاستثمار التكنولوجي السنوي: 180 مليون دولار

مصاريف التسويق والإعلان

أنفقت شركة H&R Block 262 مليون دولار على التسويق والإعلان في السنة المالية 2023، وهو ما يمثل 6.1% من إجمالي الإيرادات.

قناة التسويق	الإنفاق
التسويق الرقمي	98 مليون دولار
الإعلان التلفزيوني	87 مليون دولار
الطباعة والإذاعة	77 مليون دولار

صيانة موقع البيع بالتجزئة

تدير H&R Block ما يقرب من 10000 موقع للبيع بالتجزئة بتكاليف صيانة سنوية تبلغ 220 مليون دولار.

• إجمالي مواقع البيع بالتجزئة: 10,000
• الإيجار السنوي والمرافق: 140 مليون دولار
• صيانة وإصلاح الموقع: 80 مليون دولار

دعم وإدارة الامتياز

وبلغ إجمالي النفقات المتعلقة بالامتياز 95 مليون دولار في السنة المالية 2023، بما يغطي الدعم والتدريب والمساعدة التشغيلية.

فئة دعم الامتياز	التكلفة السنوية
برامج التدريب	35 مليون دولار
الدعم التشغيلي	42 مليون دولار
المساعدة في تسويق الامتياز	18 مليون دولار

H&R Block, Inc. (HRB) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

رسوم خدمة إعداد الضرائب

في السنة المالية 2023، أعلنت شركة H&R Block عن إجمالي إيرادات خدمة إعداد الضرائب بقيمة 3.7 مليار دولار. يشمل تفصيل رسوم الخدمة ما يلي:

فئة الخدمة	مبلغ الإيرادات
المساعدة في إعداد الضرائب	2.1 مليار دولار
إعداد الضرائب عبر الإنترنت/الرقمي	1.2 مليار دولار
إعداد الضرائب المتنقلة	400 مليون دولار

اشتراكات منصة الإيداع الضريبي الرقمية

وصلت إيرادات اشتراكات المنصات الرقمية لعام 2023 إلى 485 مليون دولار أمريكي، مع فئات الاشتراك التالية:

• الإيداع الأساسي عبر الإنترنت: 29.99 دولارًا
• خدمة الإيداع الفاخرة عبر الإنترنت: 54.99 دولارًا
• التسجيل المميز عبر الإنترنت: 79.99 دولارًا
• التسجيل عبر الإنترنت للعاملين لحسابهم الخاص: 104.99 دولارًا

خدمات توقع استرداد القروض

حققت خدمات القروض المتوقعة لاسترداد الأموال إيرادات بقيمة 215 مليون دولار أمريكي للسنة المالية 2023، بمتوسط مبلغ قرض قدره 1500 دولار أمريكي ومتوسط سعر فائدة 36%.

رسوم الخدمات الاستشارية المالية

حققت الخدمات الاستشارية المالية إيرادات بقيمة 280 مليون دولار، مع قطاعات الخدمة التالية:

الخدمة الاستشارية	الإيرادات
التخطيط المالي الشخصي	125 مليون دولار
استشارات الأعمال الصغيرة	95 مليون دولار
استشارات الاستثمار	60 مليون دولار

ترخيص الامتياز ودعم الإيرادات

بلغ إجمالي الإيرادات المتعلقة بالامتياز لعام 2023 175 مليون دولار، بما في ذلك:

• رسوم ترخيص الامتياز الأولي: 45 مليون دولار
• رسوم دعم الامتياز المستمر: 130 مليون دولار

H&R Block, Inc. (HRB) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons clients choose H&R Block, Inc. over the alternatives, grounded in their Fiscal 2025 performance and recent service metrics.

Blended experience: Digital tools plus human expert support on demand.

• DIY conversions saw a 13-point rise, driven by AI Tax Assist enhancements in fiscal 2025.
• The Assisted channel showed improved volume and market share trends through April 30, 2025.
• H&R Block provided help via over 60,000 tax professionals during the 2025 season.

Maximum refund guarantee and accuracy review for peace of mind.

H&R Block, Inc. backs its services with guarantees, a key differentiator from purely DIY platforms. For instance, they offer a free Second Look® tax review to catch missed credits and deductions.

Year-round financial confidence via the Spruce mobile banking app.

The Spruce mobile banking app supports clients beyond tax season. Data from a Spruce survey indicates that only 13% of respondents cited learning about money at school, highlighting the need for tools like Spruce. Separately, the survey noted that 68% of Gen Z have tried a finance trend they discovered online.

Specialized small business tax and advisory services (Block Advisors).

H&R Block, Inc. is intensifying efforts in the small business space through Block Advisors and Wave. Fiscal 2025 saw the small business offerings achieve double-digit revenue increases. For Wave, revenue was up 14.4% year-over-year in the first quarter of the current period.

The value proposition here is often cost savings compared to traditional CPAs. Here's a quick comparison of Block Advisors bookkeeping rates versus national averages from a 2020 survey:

Service Metric	Block Advisors Rate	National Average (2020 Survey)
Bookkeeping Hourly Rate	$50	$109
New Client Bookkeeping Offer (First Month)	Up to $175 discount	N/A
New Client Payroll Offer (First Month)	Up to $150 discount	N/A

Simplicity and speed for simple DIY returns (many file for free).

The entry point for simple returns remains highly competitive. In 2024, about 50%, or 3.5 million DIY clients, filed for free with H&R Block, Inc. This free tier supports Form 1040, W-2 income, Child Tax Credit, and Earned Income Credit claims.

The overall financial scale supporting these value propositions for Fiscal Year 2025 (ended June 30, 2025) was substantial:

Financial Metric (FY2025)	Amount
Total Revenue	$3.8 billion
Net Income from Continuing Operations	$609.5 million
Earnings Per Share from Continuing Operations	$4.42

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

H&R Block, Inc. (HRB) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how H&R Block, Inc. manages its connection with the millions of taxpayers and small businesses it serves. The relationship strategy blends high-touch human expertise with scalable digital tools, all while navigating new regulatory requirements.

Dedicated, personal tax professional service (Assisted)

H&R Block, Inc. maintains a significant relationship channel through its human experts. This segment supports clients who prefer direct, personalized interaction for their tax preparation needs.

• Over 60,000 tax professionals are available to assist clients annually.
• In-person filing services start at $89 for federal returns.
• The company offers an online tax professional service where clients upload documents for a pro to complete the work.
• Tax Pro Review, a service to check a completed return, is offered, with a promotion making it free for new paying DIY clients for a limited time in early 2026.

Self-service digital interaction with AI-driven support

The digital relationship is centered on self-service tools enhanced by artificial intelligence, aiming to reduce friction for the Do-It-Yourself (DIY) filer. H&R Block, Inc. is actively transforming its customer care into a digital-first, AI-powered organization.

The DIY online packages offer tiered access to human support via digital channels:

DIY Tier	Federal Price (Starting)	Human Support Included	AI Support Included
Free Online	$0	Chatbot only	No
Deluxe	$35 or $60	Tax Pro Chat (unlimited chat/video)	AI Tax Assist tool
Self-Employed	$85 or $125	Tax Pro Chat (unlimited chat/video)	AI Tax Assist tool

In 2024, about 50%, or 3.5 million DIY clients, filed for free with H&R Block, Inc.

Automated, easy product downgrade options (FTC compliance for 2025)

Customer relationships in the digital space were subject to mandated changes following a Federal Trade Commission (FTC) order. H&R Block, Inc. agreed to pay $7 million as part of this settlement.

• By February 15, 2025, the company was required to allow consumers to downgrade products using a chatbot or other automated means, eliminating the prior requirement to call customer service.
• By the 2026 tax filing season, H&R Block, Inc. must stop completely deleting consumers' previously entered data upon downgrade.
• When a consumer downgrades back to a prior product, the company must ensure they return to the same point in the filing process.
• The company is also obligated to disclose in its 'free' advertising either the percentage of taxpayers eligible or state that the majority do not qualify.

Subscription-based relationships for Wave small business software

H&R Block, Inc. views the small business market as having the highest lifetime value, driving focus toward its Wave software offerings, which include accounting, invoicing, receipts, payments, and payroll software.

The subscription relationship shows strong growth metrics:

• Wave segment revenue was up 14.4% year-over-year in the first quarter (Q1) of fiscal 2026.
• Overall revenue for the Wave segment was up 13.2% in the most recently reported period.
• This growth was primarily driven by higher volume and an increase in subscriptions.

H&R Block, Inc. (HRB) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how H&R Block, Inc. gets its services to clients across its different delivery methods as of late 2025. The Channels segment is where the rubber meets the road, blending physical presence with digital reach.

Retail office network: In-person tax preparation and consultation

The physical network remains a core channel, supporting the Assisted tax preparation segment. H&R Block maintains approximately ~9,000 company and franchise offices nationwide. This channel focuses on clients with more complex needs, seeing client growth in every income segment above $80,000, with the fastest growth among clients earning more than $100,000 in fiscal year 2025. The company relies on a seasonal workforce that peaks at around 70,100 employees during the fiscal year, alongside approximately 4,300 regular full-time associates.

The revenue performance for the U.S. Assisted business was strong in FY2025:

• Assisted tax preparation revenue (U.S.) for FY2025 was $2,413,229 thousand.
• This Assisted revenue segment grew by 6.1% year-over-year in FY2025.

Online/Mobile: DIY tax software and the Spruce banking app

The Do-It-Yourself (DIY) digital channel saw significant top-line growth in fiscal year 2025. For context, in the prior year (2024), about 50%, or 3.5 million DIY clients, filed for free using H&R Block's service. The DIY tax preparation revenue for FY2025 showed a healthy increase.

The Spruce mobile banking platform also contributes to the financial services aspect of this channel. As of the latest data, total customer deposits in Spruce reached $1.75 billion since its launch, and newly created Spruce accounts rose nearly 40% in fiscal 2025.

Block Advisors: Dedicated physical and virtual offices for small businesses

Block Advisors serves as the specialized touchpoint for small business clients, offering services through dedicated physical and virtual offices. The company highlighted a landmark year for its small business operations in fiscal 2025. The Block Advisors Small Business Certified program is used to credential tax professionals supporting this segment.

Wave: Direct-to-small-business SaaS platform for accounting

Wave is H&R Block, Inc.'s direct-to-small-business SaaS platform, focusing on accounting and bookkeeping solutions. This segment delivered notable growth in FY2025, with revenue increasing by 13% for the full year.

Here is a breakdown of the key revenue contributions from the digital and small business channels for the full fiscal year 2025 (amounts in thousands):

Channel Component	FY2025 Revenue (in thousands)	FY2025 YoY Growth
U.S. DIY Tax Preparation	$383,738	9.7%
Wave Revenue	$109,222	13%
Total Financial Services (Emerald Card & Spruce)	$101,846	Decline

For the fourth quarter of fiscal 2025, Wave revenue specifically registered $29,541 thousand.

H&R Block, Inc. (HRB) - Canvas Business Model: Customer Segments

Mass-market individual taxpayers are served through both Assisted and DIY channels, representing the core volume base.

H&R Block filed a total of 22.8 million returns by or through the company in fiscal year 2025.

U.S. tax preparation and related services generated revenues of $3,302,934 thousand in fiscal year 2025.

Higher-value clients: Individuals with income over $100,000.

H&R Block saw client growth in every income segment above $80,000 in fiscal year 2025.

The fastest growth in client numbers occurred among those earning more than $100,000 in fiscal year 2025.

Management is intensifying efforts to engage clients with more complex needs.

Small business owners and self-employed individuals.

Fiscal year 2025 was a record revenue year for the small business segment, achieving double-digit top-line growth.

The Wave digital platform saw paid products like the Pro tier deliver a 13% increase in annual revenue in fiscal year 2025.

Higher growth from small businesses is expected to be the number one driver for fiscal year 2026.

International and expat tax filers.

International segment revenues were $246,993 thousand in fiscal year 2025.

Free DIY filers: Used for acquisition and upselling to paid services.

In 2024, about 50%, or 3.5 million DIY clients, filed for free with H&R Block.

The DIY tax segment is expected to outpace Assisted services growth.

The following table summarizes key segment financial and volume data for fiscal year 2025:

Customer Segment Focus	Fiscal Year 2025 Revenue (in thousands)	Fiscal Year 2025 Volume/Metric
U.S. Tax Preparation (Total)	$3,302,934	22.8 million returns filed
Assisted Tax Preparation Revenue	$2,413,229	Revenue grew 6.1%
DIY Tax Preparation Revenue	$87,326	DIY tax prep was up 13.3% in Q1 FY2026
Small Business Revenue (Wave + Advisors)	$109,222 (Wave only)	Record revenue year with double-digit top-line growth
International Revenue	$246,993	Revenue change of +1.3% year-over-year

You're looking at where the dollars are coming from, so focus on the $3.8 billion total revenue for context.

The company is focusing on capturing clients with more complex needs, as evidenced by the growth in the over $80,000 income bracket.

The DIY segment's role as an acquisition funnel is supported by the 50% free filing rate reported for 2024.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

H&R Block, Inc. (HRB) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the major drains on the bottom line for H&R Block, Inc. as of late 2025. For a business so heavily reliant on a seasonal workforce and a vast physical presence, the cost structure is dominated by personnel and property. The overall picture for the fiscal year ending June 30, 2025, shows that costs are rising alongside revenue.

The headline number for the full fiscal year 2025 is that Total operating expenses were $2.9 billion. This represented an increase of $128.0 million, or 4.6%, compared to the prior year. This increase was primarily driven by several key areas that map directly to your cost structure requirements.

To give you a concrete example of how these costs manifest mid-year, consider the second quarter of fiscal 2025 (ended December 31, 2024). Total operating expenses for that quarter hit $472.4 million, up $25.8 million from the prior year's second quarter. Management specifically pointed to several factors driving that quarterly rise.

Here is a look at the key cost components, using the full-year drivers and the quarter-specific data points we have:

Cost Category	Fiscal 2025 Full-Year Driver Mentioned	Fiscal 2025 Q2 Example Amount
Total Operating Expenses	N/A	$472.4 million
Tax Professional & Corporate Compensation/Benefits	Higher compensation and benefits	Higher tax professional and corporate wages, increased healthcare costs
Occupancy & Operating Costs	N/A (Implied in overall costs)	Increase in occupancy costs
Marketing & Advertising	Higher marketing	Timing of marketing expenses versus the prior year
Technology & Consulting	Higher consulting, technology and legal costs	N/A (Included in overall OpEx increase)

The Tax professional and corporate compensation and benefits line is definitely a major cost. The full fiscal year 2025 results cited higher compensation and benefits as a primary driver for the expense increase. This makes sense; you need to staff the offices for the tax rush. To be fair, this cost includes not just the preparers but also the corporate staff supporting the 9,000+ office footprint, which carries its own occupancy and operating costs.

The investment in the future, tied to the Block Horizons 2025 transformation, shows up in the technology and consulting spend. The full-year report noted that higher consulting and technology costs contributed to the overall rise in operating expenses. This spend is critical for driving the efficiencies and personalized experiences mentioned by leadership.

You can see the pressure points clearly when you look at the components that drove the Q2 increase:

• Higher tax professional and corporate wages.
• Increased healthcare costs.
• An increase in occupancy costs.
• The timing of marketing expenses.

It's important to note that while operating expenses rose by $128.0 million for the year, lower bad debt provided a partial offset to that increase. That's the only positive cost movement mentioned in the full-year summary.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

H&R Block, Inc. (HRB) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the money-making engine for H&R Block, Inc. as of late 2025. It's a mix of high-volume, in-person expertise and scalable digital tools, plus a growing side hustle in small business tech.

The top-line number for the fiscal year ended June 30, 2025, was a solid $3.8 billion in total revenue. That represented a 4.2% increase year-over-year.

Here's how the core tax preparation services performed in fiscal 2025:

• Assisted Tax Preparation Fees grew by 6.1% in FY2025.
• DIY Tax Software Sales and Fees showed an impressive growth rate of 9.7% in FY2025.

The detailed revenue breakdown for the major components in fiscal 2025 compared to fiscal 2024 is laid out below, with all figures in thousands of U.S. Dollars, based on the year-end report.

Revenue Component	Fiscal 2025 Revenue (in thousands)	Fiscal 2024 Revenue (in thousands)
Assisted tax preparation	$2,413,229	$2,274,835
DIY tax preparation	$383,738	$349,812
Total U.S. tax preparation and related services	$3,302,934	$3,149,726

Small business services, driven by Block Advisors and the Wave platform, had a record year. Wave, the digital platform for small businesses, delivered a 13% increase in annual revenue for fiscal 2025, helped by paid products like the Pro tier.

The financial products segment also contributes, though some areas saw headwinds. You need to watch the mix here:

• Revenue from Emerald Card® and SpruceSM for fiscal 2025 was $72,888 thousand.
• Interest and fee income on Emerald Advance® revenue for fiscal 2025 was $28,958 thousand, which was lower than the prior year's $40,933 thousand due to fewer loan originations.

The total financial services revenue for fiscal 2025 came in at $101,846 thousand.