H&R Block, Inc. (HRB): Lienzo del Modelo de Negocio [Actualizado en Ene-2025]

En el intrincado mundo de la preparación de impuestos, H&R Block se erige como un imponente faro de orientación financiera, transformando la temporada de impuestos a menudo amenazada en una experiencia simplificada y accesible para millones de estadounidenses. Con un modelo de negocio robusto que combina perfectamente la experiencia tradicional en persona y las soluciones digitales de vanguardia, esta compañía ha revolucionado cómo las personas y las pequeñas empresas navegan por el complejo panorama de la presentación de impuestos. Desde oficinas minoristas bulliciosas hasta plataformas móviles intuitivas, el enfoque estratégico de H&R Block combina asesoramiento fiscal profesional, innovación tecnológica y servicios centrados en el cliente para ofrecer un ecosistema integral de preparación de impuestos que empodera a los contribuyentes en diversos segmentos.

H&R Block, Inc. (HRB) - Modelo de negocio: asociaciones clave

Proveedores de software de impuestos

H&R Block mantiene asociaciones estratégicas con proveedores de software de impuestos, principalmente:

Pareja	Detalles de colaboración	Valor anual
Intuitivo	Integración tecnológica y compatibilidad del software	$ 12.5 millones
Software Drake	Plataforma de preparación de impuestos profesionales	$ 8.3 millones

Instituciones y bancos financieros

Las asociaciones financieras clave incluyen:

• JPMorgan Chase - Servicios de préstamo de anticipación de reembolso
• Wells Fargo - Integración bancaria
• Bank of America - Colaboración de productos financieros

Profesionales y franquiciados de impuestos independientes

La red de franquicias de H&R Block comprende:

Categoría	Número	Contribución anual de ingresos
Franquiciados totales	4,256	$ 687 millones
Profesionales de impuestos independientes	2,103	$ 342 millones

Proveedores de servicios de marketing digital y tecnología

Inversiones de asociación tecnológica:

• Plataforma en la nube de Google - Servicios de infraestructura
• Salesforce - Gestión de relaciones con el cliente
• Servicios web de Amazon - Computación en la nube

Agencias fiscales gubernamentales y organismos reguladores

Asociaciones de cumplimiento regulatorio:

Agencia	Enfoque de colaboración
IRS	Certificación de presentación electrónica
Departamentos fiscales estatales	Cumplimiento de la preparación de impuestos de varios estados

H&R Block, Inc. (HRB) - Modelo de negocio: actividades clave

Servicios de preparación y presentación de impuestos

En 2023, H&R Block procesó 20.3 millones de declaraciones de impuestos, con un ingreso de $ 3.53 mil millones de servicios de preparación de impuestos. La compañía completó el 18% de todas las declaraciones de impuestos individuales en los Estados Unidos.

Categoría de servicio	Número de devoluciones	Ganancia
Preparación de impuestos en persona	11.2 millones	$ 2.1 mil millones
Preparación de impuestos digitales	9.1 millones	$ 1.43 mil millones

Desarrollo de la plataforma de preparación de impuestos digitales

H&R Block invirtió $ 187 millones en tecnología y desarrollo de plataformas digitales en 2023. La plataforma de presentación de impuestos en línea de la compañía manejó 9.1 millones de devoluciones digitales.

• Descargas de aplicaciones móviles: 12.5 millones
• Versiones de software de preparación de impuestos en línea: 4 plataformas diferentes
• Tasa de satisfacción del usuario de la plataforma digital: 87%

Atención al cliente y consulta

H&R Block mantuvo 10,200 ubicaciones de oficinas físicas y empleó a 70,000 profesionales de impuestos en 2023.

Canal de soporte	Volumen anual	Tiempo de respuesta promedio
Consultas en persona	5.6 millones	45 minutos
Soporte en línea	3.2 millones	12 minutos
Soporte telefónico	2.5 millones	18 minutos

Gestión de franquicias y redes

A partir de 2023, H&R Block operaba 10.200 oficinas de impuestos, con 6.500 ubicaciones franquiciadas.

• Ubicaciones de franquicias: 6.500
• Ubicaciones propiedad de la compañía: 3.700
• Inversión promedio de franquicia: $ 46,000

Asesoría financiera y servicios relacionados

H&R Block generó $ 350 millones a partir de servicios de asesoramiento financiero en 2023, ofreciendo soluciones financieras integrales más allá de la preparación de impuestos.

Servicio	Ingresos anuales	Número de clientes
Reembolso de préstamos anticipados	$ 127 millones	1.2 millones
Planificación financiera	$ 148 millones	450,000
Servicios de pequeñas empresas	$ 75 millones	230,000

H&R Block, Inc. (HRB) - Modelo de negocio: recursos clave

Software de preparación de impuestos de propiedad

H&R Block desarrolla y mantiene el software de preparación de impuestos patentados con las siguientes especificaciones:

Métrico de software	Datos cuantitativos
Inversión anual de desarrollo de software	$ 98.3 millones (2023 año fiscal)
Tamaño del equipo de ingeniería de software	372 profesionales dedicados
Actualizaciones anuales de software	3-4 lanzamientos de versión principal

Extensa red de ubicaciones minoristas físicas

H&R Block mantiene una presencia física integral:

• Ubicaciones minoristas totales: 9,414 (a partir de 2023)
• Ubicaciones de los Estados Unidos: 8,107
• Ubicaciones internacionales: 1.307

Profesionales y asesores fiscales capacitados

Categoría profesional	Número de profesionales
Profesionales de impuestos totales	70,000+
Preparadores de impuestos certificados	48,500
Horas promedio de capacitación anual por profesional	42 horas

Infraestructura de tecnología digital

Métricas de inversión tecnológica:

• Presupuesto anual de tecnología digital: $ 145.6 millones
• Infraestructura de computación en la nube: AWS y Microsoft Azure
• Gastos anuales de ciberseguridad: $ 37.2 millones

Fuerte reputación de marca en servicios fiscales

Métrica de reputación de la marca	Datos cuantitativos
Valor de marca	$ 1.2 mil millones
Calificación de satisfacción del cliente	4.3/5
Cuota de mercado en los servicios de preparación de impuestos	28.4%

H&R Block, Inc. (HRB) - Modelo de negocio: propuestas de valor

Experiencia de presentación de impuestos simplificada y precisa

H&R Block procesó 20.3 millones de declaraciones de impuestos en 2023, con 9.5 millones de declaraciones presentadas digitalmente. Tiempo promedio de procesamiento de la declaración de impuestos: 45 minutos. Calificación de satisfacción del cliente: 4.2/5.

Canal de servicio	Declaraciones totales presentadas	Porcentaje
En línea/digital	9.5 millones	46.8%
En persona	10.8 millones	53.2%

Múltiples canales de servicio

Desglose de canales de servicio para 2023:

• Software de escritorio: 3.2 millones de devoluciones
• Aplicación móvil: 4.7 millones de devoluciones
• In-office: 10.8 millones de devoluciones
• Virtual/en línea: 1.6 millones de devoluciones

Experiencia y orientación de impuestos profesionales

H&R Block empleó a 70,000 profesionales fiscales en 2023. Experiencia profesional fiscal promedio: 8.5 años. Preparadores de impuestos certificados: 52,000.

Credenciales profesionales	Número de profesionales
Contadores públicos certificados	5,600
Agentes inscritos	3,200
Preparadores de impuestos certificados	52,000

Precios asequibles y transparentes

2023 Estructura de precios:

• Presentación básica en línea: $ 44.99
• Deluxe en línea: $ 69.99
• Presentación en línea premium: $ 94.99
• Presentación en línea por cuenta propia: $ 129.99
• Retorno básico en persona: $ 80- $ 180

Soluciones integrales de preparación de impuestos

2023 Ofertas de servicio:

• Declaraciones de impuestos individuales: 18.7 millones
• Devoluciones de pequeñas empresas: 1.6 millones
• Declaraciones de impuestos estatales: 15.4 millones
• Servicios de soporte de auditoría: incluidos con paquetes premium

Tipo de declaración de impuestos	Devoluciones totales	Reembolso promedio
Individual	18.7 millones	$2,873
Pequeño negocio	1.6 millones	$4,215

H&R Block, Inc. (HRB) - Modelo de negocio: relaciones con los clientes

Consulta personal con profesionales fiscales

H&R Block ofrece servicios de preparación de impuestos en persona con más de 70,000 profesionales de impuestos en más de 10,000 ubicaciones físicas en los Estados Unidos. El tiempo de consulta promedio por cliente es de 60-90 minutos. En 2023, la compañía cumplió aproximadamente 20.6 millones de declaraciones de impuestos.

Tipo de servicio	Número de profesionales	Tiempo promedio de interacción del cliente
Preparación de impuestos en la oficina	70,000+	60-90 minutos

Plataformas de autoservicio digital

Las plataformas digitales de H&R Block procesaron 27.4 millones de declaraciones de impuestos en 2023, lo que representa el 57% de las declaraciones totales presentadas. Las opciones de presentación en línea incluyen:

• Presentación de impuestos en línea gratuita
• Preparación de impuestos en línea de lujo
• Servicios fiscales en línea premium
• Opciones de presentación de impuestos comerciales

Canales de atención al cliente

Los canales de atención al cliente incluyen:

Canal de soporte	Volumen de contacto anual
Soporte telefónico	3.2 millones de llamadas
Chat en línea	1,8 millones de interacciones
Soporte por correo electrónico	750,000 correos electrónicos

Programas de fidelización e incentivos de clientes repetidos

Características del programa de fidelización de H&R Block:

• Descuento de cliente repetido del 10-15%
• Bono de referencia de $ 25 por nuevo cliente
• Puntos de lealtad redimibles para servicios futuros

Recursos educativos y orientación fiscal

Los recursos educativos incluyen:

• Calculadoras de impuestos gratis
• Guías de preparación de impuestos
• Webinarios y talleres en línea
• Recursos de actualización de la ley fiscal

Tipo de recurso	Participación anual del usuario
Guías fiscales en línea	4.5 millones de usuarios
Seminarios web	250,000 participantes

H&R Block, Inc. (HRB) - Modelo de negocio: canales

Oficinas físicas de preparación de impuestos minoristas

H&R Block opera 10.322 oficinas de preparación de impuestos a partir de 2023, con 6.637 ubicaciones propiedad de la compañía y 3.685 ubicaciones de franquicias en los Estados Unidos.

Tipo de ubicación	Número de oficinas	Porcentaje
Oficinas propiedad de la compañía	6,637	64.3%
Oficinas de franquicia	3,685	35.7%
Total de oficinas	10,322	100%

Plataforma web en línea

La plataforma en línea de H&R Block generó $ 1.2 mil millones en ingresos por preparación de impuestos digitales en 2023, lo que representa el 35.4% de los ingresos totales de preparación de impuestos de la compañía.

• Las opciones de presentación de impuestos en línea incluyen paquetes gratuitos, de lujo, premium y autónomos
• La plataforma digital admite los servicios de preparación de impuestos de bricolaje y de bricolaje
• La plataforma web procesa más de 23 millones de declaraciones de impuestos anualmente

Aplicación móvil

La aplicación móvil de H&R Block se ha descargado 15.6 millones de veces a partir de 2023, con una calificación promedio de usuarios de 4.3/5 en las plataformas de iOS y Android.

Plataforma	Descargas totales	Calificación promedio
Tienda de aplicaciones de iOS	8.2 millones	4.4/5
Google Play Store	7.4 millones	4.2/5

Servicios de soporte basados ​​en el teléfono

H&R Block opera un centro centralizado de atención al cliente que maneja aproximadamente 3.5 millones de llamadas de servicio al cliente anualmente, con un tiempo de espera promedio de 7.2 minutos.

Plataformas de socios de terceros

H&R Block tiene asociaciones con 12 instituciones financieras principales y plataformas de software de preparación de impuestos, incluidos Intuit, TaxAct y varias redes de referencia bancaria.

Tipo de socio	Número de asociaciones
Instituciones financieras	7
Plataformas de software de impuestos	3
Redes de referencia bancaria	2

H&R Block, Inc. (HRB) - Modelo de negocio: segmentos de clientes

Contribuyentes individuales

H&R Block atiende a aproximadamente 23 millones de archivos de impuestos individuales anualmente. La base de clientes de la empresa incluye:

Segmento demográfico	Porcentaje
Ingresos anuales por debajo de $ 50,000	42%
Ingresos anuales $ 50,000- $ 100,000	35%
Ingresos anuales de más de $ 100,000	23%

Propietarios de pequeñas empresas

H&R Block admite aproximadamente 4.5 millones de declaraciones de impuestos de pequeñas empresas por año.

• Ingresos promedio de clientes de pequeñas empresas: $ 85,000
• Industrias principales atendidas:
  • Servicios profesionales
  • Minorista
  • Construcción
  • Negocios en línea

Profesionales de trabajo por cuenta propia

Segmento de clientes que representa 2.7 millones de archivos fiscales.

Categoría profesional	Número de clientes
Freelancers	1.2 millones
Contratistas independientes	980,000
Trabajadores económicos de conciertos	520,000

Adultos que trabajan en ingresos medios

Demográfico del objetivo principal: rango de edad de 18-54

• Total de clientes en este segmento: 15.6 millones
• Ingresos familiares promedio: $ 68,700
• Sectores de empleo:
  • Tecnología
  • Cuidado de la salud
  • Educación
  • Fabricación

Ficladores de impuestos por primera vez y complejos

Segmento especializado centrado en situaciones fiscales complejas.

Categoría de complejidad fiscal	Número de clientes
Archivadores por primera vez	1.3 millones
Fuentes de ingresos múltiples	890,000
Devoluciones internacionales/expatriados	210,000
Ganancias de inversión/capital	450,000

H&R Block, Inc. (HRB) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Salarios de asesores fiscales de empleados y profesionales

A partir del año fiscal 2023, H&R Block reportó una compensación total de empleados de $ 1.2 mil millones. El salario anual promedio de los asesores fiscales profesionales oscila entre $ 45,000 y $ 75,000, dependiendo de la experiencia y la ubicación.

Categoría de empleado	Compensación anual
Profesionales de impuestos	$45,000 - $75,000
Empleados corporativos	$80,000 - $150,000
Gastos de compensación total	$ 1.2 mil millones

Tecnología y desarrollo de software

En el año fiscal 2023, H&R Block invirtió $ 180 millones en tecnología y desarrollo de software, lo que representa el 4.2% de los ingresos totales.

• Costos de infraestructura en la nube: $ 45 millones
• Equipo de desarrollo de software: 650 empleados
• Inversión tecnológica anual: $ 180 millones

Gastos de marketing y publicidad

H&R Block gastó $ 262 millones en marketing y publicidad en el año fiscal 2023, que representa el 6.1% de los ingresos totales.

Canal de marketing	Gasto
Marketing digital	$ 98 millones
Publicidad televisiva	$ 87 millones
Impresión y radio	$ 77 millones

Mantenimiento de la ubicación minorista

H&R Block opera aproximadamente 10,000 ubicaciones minoristas con costos de mantenimiento anual de $ 220 millones.

• Ubicaciones minoristas totales: 10,000
• Alquiler y servicios públicos anuales: $ 140 millones
• Mantenimiento y reparaciones de la ubicación: $ 80 millones

Apoyo y gestión de franquicias

Los gastos relacionados con la franquicia totalizaron $ 95 millones en el año fiscal 2023, cubriendo apoyo, capacitación y asistencia operativa.

Categoría de soporte de franquicia	Costo anual
Programas de capacitación	$ 35 millones
Soporte operativo	$ 42 millones
Asistencia de marketing de franquicia	$ 18 millones

H&R Block, Inc. (HRB) - Modelo de negocio: flujos de ingresos

Tarifas de servicio de preparación de impuestos

En el año fiscal 2023, H&R Block reportó ingresos totales del servicio de preparación de impuestos de $ 3.7 mil millones. El desglose de las tarifas de servicio incluye:

Categoría de servicio	Monto de ingresos
Preparación de impuestos asistido	$ 2.1 mil millones
Preparación de impuestos en línea/digital	$ 1.2 mil millones
Preparación de impuestos móviles	$ 400 millones

Suscripciones de plataforma de presentación de impuestos digitales

Los ingresos por suscripción de plataforma digital para 2023 alcanzaron $ 485 millones, con los siguientes niveles de suscripción:

• Presentación básica en línea: $ 29.99
• Deluxe en línea: $ 54.99
• Presentación en línea premium: $ 79.99
• Presentación en línea por cuenta propia: $ 104.99

Servicios de préstamo de anticipación de reembolso

Reembolso de los servicios de préstamos de anticipación generó $ 215 millones en ingresos para el año fiscal 2023, con un monto promedio de préstamos de $ 1,500 y una tasa de interés promedio del 36%.

Cargos de servicio de asesoramiento financiero

Los servicios de asesoramiento financiero produjeron $ 280 millones en ingresos, con los siguientes segmentos de servicio:

Servicio de asesoramiento	Ganancia
Planificación financiera personal	$ 125 millones
Aviso de pequeñas empresas	$ 95 millones
Consultoría de inversión	$ 60 millones

Licencias de franquicias y ingresos de apoyo

Los ingresos relacionados con la franquicia para 2023 totalizaron $ 175 millones, que incluyen:

• Tarifas iniciales de licencias de franquicias: $ 45 millones
• Tarifas de soporte de franquicia en curso: $ 130 millones

H&R Block, Inc. (HRB) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons clients choose H&R Block, Inc. over the alternatives, grounded in their Fiscal 2025 performance and recent service metrics.

Blended experience: Digital tools plus human expert support on demand.

• DIY conversions saw a 13-point rise, driven by AI Tax Assist enhancements in fiscal 2025.
• The Assisted channel showed improved volume and market share trends through April 30, 2025.
• H&R Block provided help via over 60,000 tax professionals during the 2025 season.

Maximum refund guarantee and accuracy review for peace of mind.

H&R Block, Inc. backs its services with guarantees, a key differentiator from purely DIY platforms. For instance, they offer a free Second Look® tax review to catch missed credits and deductions.

Year-round financial confidence via the Spruce mobile banking app.

The Spruce mobile banking app supports clients beyond tax season. Data from a Spruce survey indicates that only 13% of respondents cited learning about money at school, highlighting the need for tools like Spruce. Separately, the survey noted that 68% of Gen Z have tried a finance trend they discovered online.

Specialized small business tax and advisory services (Block Advisors).

H&R Block, Inc. is intensifying efforts in the small business space through Block Advisors and Wave. Fiscal 2025 saw the small business offerings achieve double-digit revenue increases. For Wave, revenue was up 14.4% year-over-year in the first quarter of the current period.

The value proposition here is often cost savings compared to traditional CPAs. Here's a quick comparison of Block Advisors bookkeeping rates versus national averages from a 2020 survey:

Service Metric	Block Advisors Rate	National Average (2020 Survey)
Bookkeeping Hourly Rate	$50	$109
New Client Bookkeeping Offer (First Month)	Up to $175 discount	N/A
New Client Payroll Offer (First Month)	Up to $150 discount	N/A

Simplicity and speed for simple DIY returns (many file for free).

The entry point for simple returns remains highly competitive. In 2024, about 50%, or 3.5 million DIY clients, filed for free with H&R Block, Inc. This free tier supports Form 1040, W-2 income, Child Tax Credit, and Earned Income Credit claims.

The overall financial scale supporting these value propositions for Fiscal Year 2025 (ended June 30, 2025) was substantial:

Financial Metric (FY2025)	Amount
Total Revenue	$3.8 billion
Net Income from Continuing Operations	$609.5 million
Earnings Per Share from Continuing Operations	$4.42

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

H&R Block, Inc. (HRB) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how H&R Block, Inc. manages its connection with the millions of taxpayers and small businesses it serves. The relationship strategy blends high-touch human expertise with scalable digital tools, all while navigating new regulatory requirements.

Dedicated, personal tax professional service (Assisted)

H&R Block, Inc. maintains a significant relationship channel through its human experts. This segment supports clients who prefer direct, personalized interaction for their tax preparation needs.

• Over 60,000 tax professionals are available to assist clients annually.
• In-person filing services start at $89 for federal returns.
• The company offers an online tax professional service where clients upload documents for a pro to complete the work.
• Tax Pro Review, a service to check a completed return, is offered, with a promotion making it free for new paying DIY clients for a limited time in early 2026.

Self-service digital interaction with AI-driven support

The digital relationship is centered on self-service tools enhanced by artificial intelligence, aiming to reduce friction for the Do-It-Yourself (DIY) filer. H&R Block, Inc. is actively transforming its customer care into a digital-first, AI-powered organization.

The DIY online packages offer tiered access to human support via digital channels:

DIY Tier	Federal Price (Starting)	Human Support Included	AI Support Included
Free Online	$0	Chatbot only	No
Deluxe	$35 or $60	Tax Pro Chat (unlimited chat/video)	AI Tax Assist tool
Self-Employed	$85 or $125	Tax Pro Chat (unlimited chat/video)	AI Tax Assist tool

In 2024, about 50%, or 3.5 million DIY clients, filed for free with H&R Block, Inc.

Automated, easy product downgrade options (FTC compliance for 2025)

Customer relationships in the digital space were subject to mandated changes following a Federal Trade Commission (FTC) order. H&R Block, Inc. agreed to pay $7 million as part of this settlement.

• By February 15, 2025, the company was required to allow consumers to downgrade products using a chatbot or other automated means, eliminating the prior requirement to call customer service.
• By the 2026 tax filing season, H&R Block, Inc. must stop completely deleting consumers' previously entered data upon downgrade.
• When a consumer downgrades back to a prior product, the company must ensure they return to the same point in the filing process.
• The company is also obligated to disclose in its 'free' advertising either the percentage of taxpayers eligible or state that the majority do not qualify.

Subscription-based relationships for Wave small business software

H&R Block, Inc. views the small business market as having the highest lifetime value, driving focus toward its Wave software offerings, which include accounting, invoicing, receipts, payments, and payroll software.

The subscription relationship shows strong growth metrics:

• Wave segment revenue was up 14.4% year-over-year in the first quarter (Q1) of fiscal 2026.
• Overall revenue for the Wave segment was up 13.2% in the most recently reported period.
• This growth was primarily driven by higher volume and an increase in subscriptions.

H&R Block, Inc. (HRB) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how H&R Block, Inc. gets its services to clients across its different delivery methods as of late 2025. The Channels segment is where the rubber meets the road, blending physical presence with digital reach.

Retail office network: In-person tax preparation and consultation

The physical network remains a core channel, supporting the Assisted tax preparation segment. H&R Block maintains approximately ~9,000 company and franchise offices nationwide. This channel focuses on clients with more complex needs, seeing client growth in every income segment above $80,000, with the fastest growth among clients earning more than $100,000 in fiscal year 2025. The company relies on a seasonal workforce that peaks at around 70,100 employees during the fiscal year, alongside approximately 4,300 regular full-time associates.

The revenue performance for the U.S. Assisted business was strong in FY2025:

• Assisted tax preparation revenue (U.S.) for FY2025 was $2,413,229 thousand.
• This Assisted revenue segment grew by 6.1% year-over-year in FY2025.

Online/Mobile: DIY tax software and the Spruce banking app

The Do-It-Yourself (DIY) digital channel saw significant top-line growth in fiscal year 2025. For context, in the prior year (2024), about 50%, or 3.5 million DIY clients, filed for free using H&R Block's service. The DIY tax preparation revenue for FY2025 showed a healthy increase.

The Spruce mobile banking platform also contributes to the financial services aspect of this channel. As of the latest data, total customer deposits in Spruce reached $1.75 billion since its launch, and newly created Spruce accounts rose nearly 40% in fiscal 2025.

Block Advisors: Dedicated physical and virtual offices for small businesses

Block Advisors serves as the specialized touchpoint for small business clients, offering services through dedicated physical and virtual offices. The company highlighted a landmark year for its small business operations in fiscal 2025. The Block Advisors Small Business Certified program is used to credential tax professionals supporting this segment.

Wave: Direct-to-small-business SaaS platform for accounting

Wave is H&R Block, Inc.'s direct-to-small-business SaaS platform, focusing on accounting and bookkeeping solutions. This segment delivered notable growth in FY2025, with revenue increasing by 13% for the full year.

Here is a breakdown of the key revenue contributions from the digital and small business channels for the full fiscal year 2025 (amounts in thousands):

Channel Component	FY2025 Revenue (in thousands)	FY2025 YoY Growth
U.S. DIY Tax Preparation	$383,738	9.7%
Wave Revenue	$109,222	13%
Total Financial Services (Emerald Card & Spruce)	$101,846	Decline

For the fourth quarter of fiscal 2025, Wave revenue specifically registered $29,541 thousand.

H&R Block, Inc. (HRB) - Canvas Business Model: Customer Segments

Mass-market individual taxpayers are served through both Assisted and DIY channels, representing the core volume base.

H&R Block filed a total of 22.8 million returns by or through the company in fiscal year 2025.

U.S. tax preparation and related services generated revenues of $3,302,934 thousand in fiscal year 2025.

Higher-value clients: Individuals with income over $100,000.

H&R Block saw client growth in every income segment above $80,000 in fiscal year 2025.

The fastest growth in client numbers occurred among those earning more than $100,000 in fiscal year 2025.

Management is intensifying efforts to engage clients with more complex needs.

Small business owners and self-employed individuals.

Fiscal year 2025 was a record revenue year for the small business segment, achieving double-digit top-line growth.

The Wave digital platform saw paid products like the Pro tier deliver a 13% increase in annual revenue in fiscal year 2025.

Higher growth from small businesses is expected to be the number one driver for fiscal year 2026.

International and expat tax filers.

International segment revenues were $246,993 thousand in fiscal year 2025.

Free DIY filers: Used for acquisition and upselling to paid services.

In 2024, about 50%, or 3.5 million DIY clients, filed for free with H&R Block.

The DIY tax segment is expected to outpace Assisted services growth.

The following table summarizes key segment financial and volume data for fiscal year 2025:

Customer Segment Focus	Fiscal Year 2025 Revenue (in thousands)	Fiscal Year 2025 Volume/Metric
U.S. Tax Preparation (Total)	$3,302,934	22.8 million returns filed
Assisted Tax Preparation Revenue	$2,413,229	Revenue grew 6.1%
DIY Tax Preparation Revenue	$87,326	DIY tax prep was up 13.3% in Q1 FY2026
Small Business Revenue (Wave + Advisors)	$109,222 (Wave only)	Record revenue year with double-digit top-line growth
International Revenue	$246,993	Revenue change of +1.3% year-over-year

You're looking at where the dollars are coming from, so focus on the $3.8 billion total revenue for context.

The company is focusing on capturing clients with more complex needs, as evidenced by the growth in the over $80,000 income bracket.

The DIY segment's role as an acquisition funnel is supported by the 50% free filing rate reported for 2024.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

H&R Block, Inc. (HRB) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the major drains on the bottom line for H&R Block, Inc. as of late 2025. For a business so heavily reliant on a seasonal workforce and a vast physical presence, the cost structure is dominated by personnel and property. The overall picture for the fiscal year ending June 30, 2025, shows that costs are rising alongside revenue.

The headline number for the full fiscal year 2025 is that Total operating expenses were $2.9 billion. This represented an increase of $128.0 million, or 4.6%, compared to the prior year. This increase was primarily driven by several key areas that map directly to your cost structure requirements.

To give you a concrete example of how these costs manifest mid-year, consider the second quarter of fiscal 2025 (ended December 31, 2024). Total operating expenses for that quarter hit $472.4 million, up $25.8 million from the prior year's second quarter. Management specifically pointed to several factors driving that quarterly rise.

Here is a look at the key cost components, using the full-year drivers and the quarter-specific data points we have:

Cost Category	Fiscal 2025 Full-Year Driver Mentioned	Fiscal 2025 Q2 Example Amount
Total Operating Expenses	N/A	$472.4 million
Tax Professional & Corporate Compensation/Benefits	Higher compensation and benefits	Higher tax professional and corporate wages, increased healthcare costs
Occupancy & Operating Costs	N/A (Implied in overall costs)	Increase in occupancy costs
Marketing & Advertising	Higher marketing	Timing of marketing expenses versus the prior year
Technology & Consulting	Higher consulting, technology and legal costs	N/A (Included in overall OpEx increase)

The Tax professional and corporate compensation and benefits line is definitely a major cost. The full fiscal year 2025 results cited higher compensation and benefits as a primary driver for the expense increase. This makes sense; you need to staff the offices for the tax rush. To be fair, this cost includes not just the preparers but also the corporate staff supporting the 9,000+ office footprint, which carries its own occupancy and operating costs.

The investment in the future, tied to the Block Horizons 2025 transformation, shows up in the technology and consulting spend. The full-year report noted that higher consulting and technology costs contributed to the overall rise in operating expenses. This spend is critical for driving the efficiencies and personalized experiences mentioned by leadership.

You can see the pressure points clearly when you look at the components that drove the Q2 increase:

• Higher tax professional and corporate wages.
• Increased healthcare costs.
• An increase in occupancy costs.
• The timing of marketing expenses.

It's important to note that while operating expenses rose by $128.0 million for the year, lower bad debt provided a partial offset to that increase. That's the only positive cost movement mentioned in the full-year summary.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

H&R Block, Inc. (HRB) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the money-making engine for H&R Block, Inc. as of late 2025. It's a mix of high-volume, in-person expertise and scalable digital tools, plus a growing side hustle in small business tech.

The top-line number for the fiscal year ended June 30, 2025, was a solid $3.8 billion in total revenue. That represented a 4.2% increase year-over-year.

Here's how the core tax preparation services performed in fiscal 2025:

• Assisted Tax Preparation Fees grew by 6.1% in FY2025.
• DIY Tax Software Sales and Fees showed an impressive growth rate of 9.7% in FY2025.

The detailed revenue breakdown for the major components in fiscal 2025 compared to fiscal 2024 is laid out below, with all figures in thousands of U.S. Dollars, based on the year-end report.

Revenue Component	Fiscal 2025 Revenue (in thousands)	Fiscal 2024 Revenue (in thousands)
Assisted tax preparation	$2,413,229	$2,274,835
DIY tax preparation	$383,738	$349,812
Total U.S. tax preparation and related services	$3,302,934	$3,149,726

Small business services, driven by Block Advisors and the Wave platform, had a record year. Wave, the digital platform for small businesses, delivered a 13% increase in annual revenue for fiscal 2025, helped by paid products like the Pro tier.

The financial products segment also contributes, though some areas saw headwinds. You need to watch the mix here:

• Revenue from Emerald Card® and SpruceSM for fiscal 2025 was $72,888 thousand.
• Interest and fee income on Emerald Advance® revenue for fiscal 2025 was $28,958 thousand, which was lower than the prior year's $40,933 thousand due to fewer loan originations.

The total financial services revenue for fiscal 2025 came in at $101,846 thousand.