H&R Block, Inc. (HRB): Business Model Canvas

In der komplizierten Welt der Steuervorbereitung gilt H&R Block als herausragender Leuchtturm der Finanzberatung und verwandelt die oft gefürchtete Steuersaison in ein optimiertes, zugängliches Erlebnis für Millionen Amerikaner. Mit einem robusten Geschäftsmodell, das traditionelles persönliches Fachwissen und modernste digitale Lösungen nahtlos miteinander verbindet, hat dieses Unternehmen die Art und Weise revolutioniert, wie Privatpersonen und kleine Unternehmen sich in der komplexen Landschaft der Steuererklärung zurechtfinden. Von geschäftigen Einzelhandelsbüros bis hin zu intuitiven mobilen Plattformen kombiniert der strategische Ansatz von H&R Block professionelle Steuerberatung, technologische Innovation und kundenorientierte Dienstleistungen, um ein umfassendes Ökosystem für die Steuervorbereitung bereitzustellen, das Steuerzahler in verschiedenen Segmenten unterstützt.

H&R Block, Inc. (HRB) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Anbieter von Steuersoftware

H&R Block unterhält strategische Partnerschaften mit Anbietern von Steuersoftware, vor allem:

Partner	Details zur Zusammenarbeit	Jährlicher Wert
Intuitiv	Technologieintegration und Softwarekompatibilität	12,5 Millionen US-Dollar
Drake-Software	Professionelle Steuervorbereitungsplattform	8,3 Millionen US-Dollar

Finanzinstitute und Banken

Zu den wichtigsten Finanzpartnerschaften gehören:

• JPMorgan Chase – Rückzahlungsdienste für vorgezogene Kredite
• Wells Fargo – Bankenintegration
• Bank of America – Zusammenarbeit bei Finanzprodukten

Unabhängige Steuerexperten und Franchisenehmer

Das Franchise-Netzwerk von H&R Block umfasst:

Kategorie	Nummer	Jährlicher Umsatzbeitrag
Gesamtzahl der Franchisenehmer	4,256	687 Millionen US-Dollar
Unabhängige Steuerexperten	2,103	342 Millionen Dollar

Anbieter digitaler Marketing- und Technologiedienstleistungen

Investitionen in Technologiepartnerschaften:

• Google Cloud Platform – Infrastrukturdienste
• Salesforce – Kundenbeziehungsmanagement
• Amazon Web Services – Cloud Computing

Staatliche Steuerbehörden und Regulierungsbehörden

Partnerschaften zur Einhaltung gesetzlicher Vorschriften:

Agentur	Fokus auf Zusammenarbeit
IRS	Bescheinigung über die elektronische Einreichung
Staatliche Steuerbehörden	Einhaltung der Steuervorbereitungsvorschriften für mehrere Bundesstaaten

H&R Block, Inc. (HRB) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Steuervorbereitungs- und Steuererklärungsdienste

Im Jahr 2023 bearbeitete H&R Block 20,3 Millionen Steuererklärungen mit einem Umsatz von 3,53 Milliarden US-Dollar aus Steuervorbereitungsdiensten. Das Unternehmen hat 18 % aller individuellen Steuererklärungen in den Vereinigten Staaten ausgefüllt.

Servicekategorie	Anzahl der Retouren	Einnahmen
Persönliche Steuervorbereitung	11,2 Millionen	2,1 Milliarden US-Dollar
Digitale Steuervorbereitung	9,1 Millionen	1,43 Milliarden US-Dollar

Entwicklung einer digitalen Steuervorbereitungsplattform

H&R Block investierte im Jahr 2023 187 Millionen US-Dollar in die Entwicklung von Technologie und digitalen Plattformen. Die Online-Steuererklärungsplattform des Unternehmens wickelte 9,1 Millionen digitale Steuererklärungen ab.

• Downloads mobiler Apps: 12,5 Millionen
• Versionen der Online-Steuervorbereitungssoftware: 4 verschiedene Plattformen
• Zufriedenheitsrate der Nutzer der digitalen Plattform: 87 %

Kundenbetreuung und Beratung

H&R Block unterhielt im Jahr 2023 10.200 physische Bürostandorte und beschäftigte 70.000 Steuerfachkräfte.

Support-Kanal	Jahresvolumen	Durchschnittliche Reaktionszeit
Persönliche Beratungen	5,6 Millionen	45 Minuten
Online-Support	3,2 Millionen	12 Minuten
Telefonsupport	2,5 Millionen	18 Minuten

Franchising und Netzwerkmanagement

Im Jahr 2023 betrieb H&R Block 10.200 Finanzämter, davon 6.500 Franchise-Standorte.

• Franchise-Standorte: 6.500
• Firmeneigene Standorte: 3.700
• Durchschnittliche Franchise-Investition: 46.000 $

Finanzberatung und damit verbundene Dienstleistungen

H&R Block erwirtschaftete im Jahr 2023 350 Millionen US-Dollar durch Finanzberatungsdienstleistungen und bietet umfassende Finanzlösungen, die über die Steuervorbereitung hinausgehen.

Service	Jahresumsatz	Anzahl der Kunden
Vorschussdarlehen zurückerstatten	127 Millionen Dollar	1,2 Millionen
Finanzplanung	148 Millionen Dollar	450,000
Dienstleistungen für kleine Unternehmen	75 Millionen Dollar	230,000

H&R Block, Inc. (HRB) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Proprietäre Steuervorbereitungssoftware

H&R Block entwickelt und pflegt proprietäre Steuervorbereitungssoftware mit den folgenden Spezifikationen:

Software-Metrik	Quantitative Daten
Jährliche Investition in die Softwareentwicklung	98,3 Millionen US-Dollar (Geschäftsjahr 2023)
Größe des Software-Engineering-Teams	372 engagierte Fachleute
Jährliche Software-Updates	3-4 Hauptversionsveröffentlichungen

Umfangreiches Netzwerk physischer Einzelhandelsstandorte

H&R Block unterhält eine umfassende physische Präsenz:

• Gesamtzahl der Einzelhandelsstandorte: 9.414 (Stand 2023)
• Standorte in den USA: 8.107
• Internationale Standorte: 1.307

Ausgebildete Steuerfachleute und Berater

Professionelle Kategorie	Anzahl der Fachkräfte
Total Steuerprofis	70,000+
Zertifizierte Steuerberater	48,500
Durchschnittliche jährliche Schulungsstunden pro Fachkraft	42 Stunden

Digitale Technologieinfrastruktur

Kennzahlen für Technologieinvestitionen:

• Jährliches Budget für digitale Technologie: 145,6 Millionen US-Dollar
• Cloud-Computing-Infrastruktur: AWS und Microsoft Azure
• Jährliche Ausgaben für Cybersicherheit: 37,2 Millionen US-Dollar

Starker Markenruf in Steuerdienstleistungen

Kennzahl zur Markenreputation	Quantitative Daten
Markenwert	1,2 Milliarden US-Dollar
Bewertung der Kundenzufriedenheit	4.3/5
Marktanteil bei Steuervorbereitungsdiensten	28.4%

H&R Block, Inc. (HRB) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Vereinfachte und genaue Erfahrung bei der Steuererklärung

H&R Block hat im Jahr 2023 20,3 Millionen Steuererklärungen bearbeitet, davon 9,5 Millionen digital. Durchschnittliche Bearbeitungszeit für die Steuererklärung: 45 Minuten. Kundenzufriedenheitsbewertung: 4,2/5.

Servicekanal	Gesamte eingereichte Renditen	Prozentsatz
Online/Digital	9,5 Millionen	46.8%
Persönlich	10,8 Millionen	53.2%

Mehrere Servicekanäle

Aufschlüsselung der Servicekanäle für 2023:

• Desktop-Software: 3,2 Millionen Retouren
• Mobile App: 4,7 Millionen Retouren
• Im Büro: 10,8 Millionen Retouren
• Virtuell/Online: 1,6 Millionen Retouren

Professionelle Steuerexpertise und Beratung

H&R Block beschäftigte im Jahr 2023 70.000 Steuerfachkräfte. Durchschnittliche Berufserfahrung im Steuerbereich: 8,5 Jahre. Zertifizierte Steuerberater: 52.000.

Professionelle Qualifikationen	Anzahl der Fachkräfte
Zertifizierte Wirtschaftsprüfer	5,600
Eingeschriebene Agenten	3,200
Zertifizierte Steuerberater	52,000

Erschwingliche und transparente Preise

Preisstruktur 2023:

• Einfache Online-Einreichung: 44,99 $
• Deluxe-Online-Einreichung: 69,99 $
• Premium-Online-Einreichung: 94,99 $
• Online-Einreichung für Selbstständige: 129,99 $
• Persönliche Rückgabe: 80–180 $

Umfassende Lösungen zur Steuervorbereitung

Serviceangebote 2023:

• Individuelle Steuererklärungen: 18,7 Millionen
• Kleinunternehmensrenditen: 1,6 Millionen
• Staatliche Steuererklärungen: 15,4 Millionen
• Audit-Unterstützungsdienste: In Premium-Paketen enthalten

Art der Steuererklärung	Gesamtrenditen	Durchschnittliche Rückerstattung
Individuell	18,7 Millionen	$2,873
Kleines Unternehmen	1,6 Millionen	$4,215

H&R Block, Inc. (HRB) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Persönliche Beratung durch Steuerexperten

H&R Block bietet persönliche Steuervorbereitungsdienste mit über 70.000 Steuerfachleuten an über 10.000 physischen Standorten in den Vereinigten Staaten an. Die durchschnittliche Beratungszeit pro Kunde beträgt 60-90 Minuten. Im Jahr 2023 hat das Unternehmen rund 20,6 Millionen Steuererklärungen abgegeben.

Servicetyp	Anzahl der Fachkräfte	Durchschnittliche Kundeninteraktionszeit
Steuervorbereitung im Büro	70,000+	60-90 Minuten

Digitale Self-Service-Plattformen

Die digitalen Plattformen von H&R Block verarbeiteten im Jahr 2023 27,4 Millionen Steuererklärungen, was 57 % der gesamten eingereichten Steuererklärungen entspricht. Zu den Optionen für die Online-Einreichung gehören:

• Kostenlose Online-Steuererklärung
• Deluxe Online-Steuervorbereitung
• Premium-Online-Steuerdienstleistungen
• Möglichkeiten zur Gewerbesteuererklärung

Kundensupportkanäle

Zu den Kundensupportkanälen gehören:

Support-Kanal	Jährliches Kontaktvolumen
Telefonsupport	3,2 Millionen Anrufe
Online-Chat	1,8 Millionen Interaktionen
E-Mail-Support	750.000 E-Mails

Treueprogramme und Anreize für Stammkunden

Das Treueprogramm von H&R Block bietet Folgendes:

• Stammkundenrabatt von 10-15 %
• Empfehlungsbonus von 25 $ pro Neukunde
• Treuepunkte können für zukünftige Dienstleistungen eingelöst werden

Bildungsressourcen und Steuerberatung

Zu den Bildungsressourcen gehören:

• Kostenlose Steuerrechner
• Leitfäden zur Steuervorbereitung
• Webinare und Online-Workshops
• Ressourcen zur Aktualisierung des Steuerrechts

Ressourcentyp	Jährliches Benutzerengagement
Online-Steuerleitfäden	4,5 Millionen Nutzer
Webinare	250.000 Teilnehmer

H&R Block, Inc. (HRB) – Geschäftsmodell: Kanäle

Physische Steuervorbereitungsbüros für den Einzelhandel

H&R Block betreibt ab 2023 10.322 Steuerberatungsbüros mit 6.637 unternehmenseigenen Standorten und 3.685 Franchise-Standorten in den Vereinigten Staaten.

Standorttyp	Anzahl der Büros	Prozentsatz
Firmeneigene Büros	6,637	64.3%
Franchise-Büros	3,685	35.7%
Gesamtzahl der Büros	10,322	100%

Online-Webplattform

Die Online-Plattform von H&R Block generierte im Jahr 2023 Einnahmen aus der digitalen Steuervorbereitung in Höhe von 1,2 Milliarden US-Dollar, was 35,4 % der gesamten Steuervorbereitungseinnahmen des Unternehmens entspricht.

• Zu den Online-Steuererklärungsoptionen gehören kostenlose, Deluxe-, Premium- und Selbstständigenpakete
• Die digitale Plattform unterstützt sowohl Heimwerker- als auch unterstützte Steuervorbereitungsdienste
• Die Webplattform verarbeitet jährlich über 23 Millionen Steuererklärungen

Mobile Anwendung

Die mobile App von H&R Block wurde im Jahr 2023 15,6 Millionen Mal heruntergeladen, mit einer durchschnittlichen Benutzerbewertung von 4,3/5 sowohl auf iOS- als auch auf Android-Plattformen.

Plattform	Gesamtzahl der Downloads	Durchschnittliche Bewertung
iOS App Store	8,2 Millionen	4.4/5
Google Play Store	7,4 Millionen	4.2/5

Telefonbasierte Supportdienste

H&R Block betreibt ein zentrales Kundendienstzentrum, das jährlich etwa 3,5 Millionen Kundendienstanrufe mit einer durchschnittlichen Wartezeit von 7,2 Minuten bearbeitet.

Partnerplattformen von Drittanbietern

H&R Block unterhält Partnerschaften mit 12 großen Finanzinstituten und Softwareplattformen zur Steuervorbereitung, darunter Intuit, TaxAct und verschiedenen Bankempfehlungsnetzwerken.

Partnertyp	Anzahl der Partnerschaften
Finanzinstitute	7
Steuersoftwareplattformen	3
Bankempfehlungsnetzwerke	2

H&R Block, Inc. (HRB) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Einzelne Steuerzahler

H&R Block betreut jährlich etwa 23 Millionen einzelne Steuerpflichtige. Zum Kundenstamm des Unternehmens gehören:

Demografisches Segment	Prozentsatz
Jahreseinkommen unter 50.000 US-Dollar	42%
Jahreseinkommen 50.000–100.000 US-Dollar	35%
Jahreseinkommen über 100.000 US-Dollar	23%

Kleinunternehmer

H&R Block unterstützt jährlich etwa 4,5 Millionen Steuererklärungen für Kleinunternehmen.

• Durchschnittlicher Umsatz von Kleinunternehmenskunden: 85.000 US-Dollar
• Belieferte Primärindustrien:
  • Professionelle Dienstleistungen
  • Einzelhandel
  • Bau
  • Online-Unternehmen

Selbstständige Fachkräfte

Kundensegment, das 2,7 Millionen Steuerpflichtige umfasst.

Professionelle Kategorie	Anzahl der Kunden
Freiberufler	1,2 Millionen
Unabhängige Auftragnehmer	980,000
Gig-Economy-Arbeiter	520,000

Berufstätige Erwachsene mit mittlerem Einkommen

Primäre Zielgruppe: Altersgruppe 18–54

• Gesamtkunden in diesem Segment: 15,6 Millionen
• Durchschnittliches Haushaltseinkommen: 68.700 $
• Beschäftigungssektoren:
  • Technologie
  • Gesundheitswesen
  • Bildung
  • Herstellung

Erstmalige und komplexe Steueranmelder

Spezialisiertes Segment mit Fokus auf komplexe Steuersituationen.

Kategorie „Steuerkomplexität“.	Anzahl der Kunden
Erstanmelder	1,3 Millionen
Mehrere Einnahmequellen	890,000
Internationale/Expatriate-Rückgaben	210,000
Investitionen/Kapitalgewinne	450,000

H&R Block, Inc. (HRB) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Gehälter für Angestellte und professionelle Steuerberater

Für das Geschäftsjahr 2023 meldete H&R Block eine Mitarbeitervergütung von insgesamt 1,2 Milliarden US-Dollar. Das durchschnittliche Jahresgehalt professioneller Steuerberater liegt je nach Erfahrung und Standort zwischen 45.000 und 75.000 US-Dollar.

Mitarbeiterkategorie	Jährliche Vergütung
Steuerexperten	$45,000 - $75,000
Unternehmensmitarbeiter	$80,000 - $150,000
Gesamter Vergütungsaufwand	1,2 Milliarden US-Dollar

Technologie- und Softwareentwicklung

Im Geschäftsjahr 2023 investierte H&R Block 180 Millionen US-Dollar in Technologie und Softwareentwicklung, was 4,2 % des Gesamtumsatzes entspricht.

• Kosten der Cloud-Infrastruktur: 45 Millionen US-Dollar
• Softwareentwicklungsteam: 650 Mitarbeiter
• Jährliche Technologieinvestition: 180 Millionen US-Dollar

Marketing- und Werbekosten

H&R Block gab im Geschäftsjahr 2023 262 Millionen US-Dollar für Marketing und Werbung aus, was 6,1 % des Gesamtumsatzes entspricht.

Marketingkanal	Ausgaben
Digitales Marketing	98 Millionen Dollar
Fernsehwerbung	87 Millionen Dollar
Print und Radio	77 Millionen Dollar

Pflege von Einzelhandelsstandorten

H&R Block betreibt etwa 10.000 Einzelhandelsstandorte mit jährlichen Wartungskosten von 220 Millionen US-Dollar.

• Gesamtzahl der Einzelhandelsstandorte: 10.000
• Jährliche Miete und Nebenkosten: 140 Millionen US-Dollar
• Standortwartung und Reparaturen: 80 Millionen US-Dollar

Franchise-Unterstützung und -Management

Die Franchise-bezogenen Ausgaben beliefen sich im Geschäftsjahr 2023 auf insgesamt 95 Millionen US-Dollar und umfassten Support, Schulung und Betriebsunterstützung.

Kategorie „Franchise-Support“.	Jährliche Kosten
Schulungsprogramme	35 Millionen Dollar
Betriebsunterstützung	42 Millionen Dollar
Unterstützung beim Franchise-Marketing	18 Millionen Dollar

H&R Block, Inc. (HRB) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Gebühren für den Steuervorbereitungsservice

Im Geschäftsjahr 2023 meldete H&R Block einen Gesamtumsatz aus Steuervorbereitungsdienstleistungen in Höhe von 3,7 Milliarden US-Dollar. Die Aufschlüsselung der Servicegebühren umfasst:

Servicekategorie	Umsatzbetrag
Unterstützte Steuervorbereitung	2,1 Milliarden US-Dollar
Online-/digitale Steuervorbereitung	1,2 Milliarden US-Dollar
Mobile Steuervorbereitung	400 Millionen Dollar

Abonnements für die digitale Steuererklärungsplattform

Die Abonnementeinnahmen für digitale Plattformen erreichten im Jahr 2023 485 Millionen US-Dollar, mit den folgenden Abonnementstufen:

• Einfache Online-Einreichung: 29,99 $
• Deluxe-Online-Einreichung: 54,99 $
• Premium-Online-Einreichung: 79,99 $
• Online-Einreichung für Selbstständige: 104,99 $

Rückzahlungsvoraussichtliche Darlehensdienste

Die Dienste für Rückzahlungsvorauszahlungskredite erwirtschafteten im Geschäftsjahr 2023 einen Umsatz von 215 Millionen US-Dollar, mit einem durchschnittlichen Kreditbetrag von 1.500 US-Dollar und einem durchschnittlichen Zinssatz von 36 %.

Gebühren für Finanzberatungsdienste

Finanzberatungsdienste erwirtschafteten einen Umsatz von 280 Millionen US-Dollar mit den folgenden Dienstleistungssegmenten:

Beratungsdienst	Einnahmen
Persönliche Finanzplanung	125 Millionen Dollar
Beratung für Kleinunternehmen	95 Millionen Dollar
Anlageberatung	60 Millionen Dollar

Einnahmen aus Franchise-Lizenzen und Support

Die Franchise-Umsätze beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 175 Millionen US-Dollar, darunter:

• Anfängliche Franchise-Lizenzgebühren: 45 Millionen US-Dollar
• Laufende Franchise-Supportgebühren: 130 Millionen US-Dollar

H&R Block, Inc. (HRB) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons clients choose H&R Block, Inc. over the alternatives, grounded in their Fiscal 2025 performance and recent service metrics.

Blended experience: Digital tools plus human expert support on demand.

• DIY conversions saw a 13-point rise, driven by AI Tax Assist enhancements in fiscal 2025.
• The Assisted channel showed improved volume and market share trends through April 30, 2025.
• H&R Block provided help via over 60,000 tax professionals during the 2025 season.

Maximum refund guarantee and accuracy review for peace of mind.

H&R Block, Inc. backs its services with guarantees, a key differentiator from purely DIY platforms. For instance, they offer a free Second Look® tax review to catch missed credits and deductions.

Year-round financial confidence via the Spruce mobile banking app.

The Spruce mobile banking app supports clients beyond tax season. Data from a Spruce survey indicates that only 13% of respondents cited learning about money at school, highlighting the need for tools like Spruce. Separately, the survey noted that 68% of Gen Z have tried a finance trend they discovered online.

Specialized small business tax and advisory services (Block Advisors).

H&R Block, Inc. is intensifying efforts in the small business space through Block Advisors and Wave. Fiscal 2025 saw the small business offerings achieve double-digit revenue increases. For Wave, revenue was up 14.4% year-over-year in the first quarter of the current period.

The value proposition here is often cost savings compared to traditional CPAs. Here's a quick comparison of Block Advisors bookkeeping rates versus national averages from a 2020 survey:

Service Metric	Block Advisors Rate	National Average (2020 Survey)
Bookkeeping Hourly Rate	$50	$109
New Client Bookkeeping Offer (First Month)	Up to $175 discount	N/A
New Client Payroll Offer (First Month)	Up to $150 discount	N/A

Simplicity and speed for simple DIY returns (many file for free).

The entry point for simple returns remains highly competitive. In 2024, about 50%, or 3.5 million DIY clients, filed for free with H&R Block, Inc. This free tier supports Form 1040, W-2 income, Child Tax Credit, and Earned Income Credit claims.

The overall financial scale supporting these value propositions for Fiscal Year 2025 (ended June 30, 2025) was substantial:

Financial Metric (FY2025)	Amount
Total Revenue	$3.8 billion
Net Income from Continuing Operations	$609.5 million
Earnings Per Share from Continuing Operations	$4.42

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

H&R Block, Inc. (HRB) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how H&R Block, Inc. manages its connection with the millions of taxpayers and small businesses it serves. The relationship strategy blends high-touch human expertise with scalable digital tools, all while navigating new regulatory requirements.

Dedicated, personal tax professional service (Assisted)

H&R Block, Inc. maintains a significant relationship channel through its human experts. This segment supports clients who prefer direct, personalized interaction for their tax preparation needs.

• Over 60,000 tax professionals are available to assist clients annually.
• In-person filing services start at $89 for federal returns.
• The company offers an online tax professional service where clients upload documents for a pro to complete the work.
• Tax Pro Review, a service to check a completed return, is offered, with a promotion making it free for new paying DIY clients for a limited time in early 2026.

Self-service digital interaction with AI-driven support

The digital relationship is centered on self-service tools enhanced by artificial intelligence, aiming to reduce friction for the Do-It-Yourself (DIY) filer. H&R Block, Inc. is actively transforming its customer care into a digital-first, AI-powered organization.

The DIY online packages offer tiered access to human support via digital channels:

DIY Tier	Federal Price (Starting)	Human Support Included	AI Support Included
Free Online	$0	Chatbot only	No
Deluxe	$35 or $60	Tax Pro Chat (unlimited chat/video)	AI Tax Assist tool
Self-Employed	$85 or $125	Tax Pro Chat (unlimited chat/video)	AI Tax Assist tool

In 2024, about 50%, or 3.5 million DIY clients, filed for free with H&R Block, Inc.

Automated, easy product downgrade options (FTC compliance for 2025)

Customer relationships in the digital space were subject to mandated changes following a Federal Trade Commission (FTC) order. H&R Block, Inc. agreed to pay $7 million as part of this settlement.

• By February 15, 2025, the company was required to allow consumers to downgrade products using a chatbot or other automated means, eliminating the prior requirement to call customer service.
• By the 2026 tax filing season, H&R Block, Inc. must stop completely deleting consumers' previously entered data upon downgrade.
• When a consumer downgrades back to a prior product, the company must ensure they return to the same point in the filing process.
• The company is also obligated to disclose in its 'free' advertising either the percentage of taxpayers eligible or state that the majority do not qualify.

Subscription-based relationships for Wave small business software

H&R Block, Inc. views the small business market as having the highest lifetime value, driving focus toward its Wave software offerings, which include accounting, invoicing, receipts, payments, and payroll software.

The subscription relationship shows strong growth metrics:

• Wave segment revenue was up 14.4% year-over-year in the first quarter (Q1) of fiscal 2026.
• Overall revenue for the Wave segment was up 13.2% in the most recently reported period.
• This growth was primarily driven by higher volume and an increase in subscriptions.

H&R Block, Inc. (HRB) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how H&R Block, Inc. gets its services to clients across its different delivery methods as of late 2025. The Channels segment is where the rubber meets the road, blending physical presence with digital reach.

Retail office network: In-person tax preparation and consultation

The physical network remains a core channel, supporting the Assisted tax preparation segment. H&R Block maintains approximately ~9,000 company and franchise offices nationwide. This channel focuses on clients with more complex needs, seeing client growth in every income segment above $80,000, with the fastest growth among clients earning more than $100,000 in fiscal year 2025. The company relies on a seasonal workforce that peaks at around 70,100 employees during the fiscal year, alongside approximately 4,300 regular full-time associates.

The revenue performance for the U.S. Assisted business was strong in FY2025:

• Assisted tax preparation revenue (U.S.) for FY2025 was $2,413,229 thousand.
• This Assisted revenue segment grew by 6.1% year-over-year in FY2025.

Online/Mobile: DIY tax software and the Spruce banking app

The Do-It-Yourself (DIY) digital channel saw significant top-line growth in fiscal year 2025. For context, in the prior year (2024), about 50%, or 3.5 million DIY clients, filed for free using H&R Block's service. The DIY tax preparation revenue for FY2025 showed a healthy increase.

The Spruce mobile banking platform also contributes to the financial services aspect of this channel. As of the latest data, total customer deposits in Spruce reached $1.75 billion since its launch, and newly created Spruce accounts rose nearly 40% in fiscal 2025.

Block Advisors: Dedicated physical and virtual offices for small businesses

Block Advisors serves as the specialized touchpoint for small business clients, offering services through dedicated physical and virtual offices. The company highlighted a landmark year for its small business operations in fiscal 2025. The Block Advisors Small Business Certified program is used to credential tax professionals supporting this segment.

Wave: Direct-to-small-business SaaS platform for accounting

Wave is H&R Block, Inc.'s direct-to-small-business SaaS platform, focusing on accounting and bookkeeping solutions. This segment delivered notable growth in FY2025, with revenue increasing by 13% for the full year.

Here is a breakdown of the key revenue contributions from the digital and small business channels for the full fiscal year 2025 (amounts in thousands):

Channel Component	FY2025 Revenue (in thousands)	FY2025 YoY Growth
U.S. DIY Tax Preparation	$383,738	9.7%
Wave Revenue	$109,222	13%
Total Financial Services (Emerald Card & Spruce)	$101,846	Decline

For the fourth quarter of fiscal 2025, Wave revenue specifically registered $29,541 thousand.

H&R Block, Inc. (HRB) - Canvas Business Model: Customer Segments

Mass-market individual taxpayers are served through both Assisted and DIY channels, representing the core volume base.

H&R Block filed a total of 22.8 million returns by or through the company in fiscal year 2025.

U.S. tax preparation and related services generated revenues of $3,302,934 thousand in fiscal year 2025.

Higher-value clients: Individuals with income over $100,000.

H&R Block saw client growth in every income segment above $80,000 in fiscal year 2025.

The fastest growth in client numbers occurred among those earning more than $100,000 in fiscal year 2025.

Management is intensifying efforts to engage clients with more complex needs.

Small business owners and self-employed individuals.

Fiscal year 2025 was a record revenue year for the small business segment, achieving double-digit top-line growth.

The Wave digital platform saw paid products like the Pro tier deliver a 13% increase in annual revenue in fiscal year 2025.

Higher growth from small businesses is expected to be the number one driver for fiscal year 2026.

International and expat tax filers.

International segment revenues were $246,993 thousand in fiscal year 2025.

Free DIY filers: Used for acquisition and upselling to paid services.

In 2024, about 50%, or 3.5 million DIY clients, filed for free with H&R Block.

The DIY tax segment is expected to outpace Assisted services growth.

The following table summarizes key segment financial and volume data for fiscal year 2025:

Customer Segment Focus	Fiscal Year 2025 Revenue (in thousands)	Fiscal Year 2025 Volume/Metric
U.S. Tax Preparation (Total)	$3,302,934	22.8 million returns filed
Assisted Tax Preparation Revenue	$2,413,229	Revenue grew 6.1%
DIY Tax Preparation Revenue	$87,326	DIY tax prep was up 13.3% in Q1 FY2026
Small Business Revenue (Wave + Advisors)	$109,222 (Wave only)	Record revenue year with double-digit top-line growth
International Revenue	$246,993	Revenue change of +1.3% year-over-year

You're looking at where the dollars are coming from, so focus on the $3.8 billion total revenue for context.

The company is focusing on capturing clients with more complex needs, as evidenced by the growth in the over $80,000 income bracket.

The DIY segment's role as an acquisition funnel is supported by the 50% free filing rate reported for 2024.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

H&R Block, Inc. (HRB) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the major drains on the bottom line for H&R Block, Inc. as of late 2025. For a business so heavily reliant on a seasonal workforce and a vast physical presence, the cost structure is dominated by personnel and property. The overall picture for the fiscal year ending June 30, 2025, shows that costs are rising alongside revenue.

The headline number for the full fiscal year 2025 is that Total operating expenses were $2.9 billion. This represented an increase of $128.0 million, or 4.6%, compared to the prior year. This increase was primarily driven by several key areas that map directly to your cost structure requirements.

To give you a concrete example of how these costs manifest mid-year, consider the second quarter of fiscal 2025 (ended December 31, 2024). Total operating expenses for that quarter hit $472.4 million, up $25.8 million from the prior year's second quarter. Management specifically pointed to several factors driving that quarterly rise.

Here is a look at the key cost components, using the full-year drivers and the quarter-specific data points we have:

Cost Category	Fiscal 2025 Full-Year Driver Mentioned	Fiscal 2025 Q2 Example Amount
Total Operating Expenses	N/A	$472.4 million
Tax Professional & Corporate Compensation/Benefits	Higher compensation and benefits	Higher tax professional and corporate wages, increased healthcare costs
Occupancy & Operating Costs	N/A (Implied in overall costs)	Increase in occupancy costs
Marketing & Advertising	Higher marketing	Timing of marketing expenses versus the prior year
Technology & Consulting	Higher consulting, technology and legal costs	N/A (Included in overall OpEx increase)

The Tax professional and corporate compensation and benefits line is definitely a major cost. The full fiscal year 2025 results cited higher compensation and benefits as a primary driver for the expense increase. This makes sense; you need to staff the offices for the tax rush. To be fair, this cost includes not just the preparers but also the corporate staff supporting the 9,000+ office footprint, which carries its own occupancy and operating costs.

The investment in the future, tied to the Block Horizons 2025 transformation, shows up in the technology and consulting spend. The full-year report noted that higher consulting and technology costs contributed to the overall rise in operating expenses. This spend is critical for driving the efficiencies and personalized experiences mentioned by leadership.

You can see the pressure points clearly when you look at the components that drove the Q2 increase:

• Higher tax professional and corporate wages.
• Increased healthcare costs.
• An increase in occupancy costs.
• The timing of marketing expenses.

It's important to note that while operating expenses rose by $128.0 million for the year, lower bad debt provided a partial offset to that increase. That's the only positive cost movement mentioned in the full-year summary.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

H&R Block, Inc. (HRB) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the money-making engine for H&R Block, Inc. as of late 2025. It's a mix of high-volume, in-person expertise and scalable digital tools, plus a growing side hustle in small business tech.

The top-line number for the fiscal year ended June 30, 2025, was a solid $3.8 billion in total revenue. That represented a 4.2% increase year-over-year.

Here's how the core tax preparation services performed in fiscal 2025:

• Assisted Tax Preparation Fees grew by 6.1% in FY2025.
• DIY Tax Software Sales and Fees showed an impressive growth rate of 9.7% in FY2025.

The detailed revenue breakdown for the major components in fiscal 2025 compared to fiscal 2024 is laid out below, with all figures in thousands of U.S. Dollars, based on the year-end report.

Revenue Component	Fiscal 2025 Revenue (in thousands)	Fiscal 2024 Revenue (in thousands)
Assisted tax preparation	$2,413,229	$2,274,835
DIY tax preparation	$383,738	$349,812
Total U.S. tax preparation and related services	$3,302,934	$3,149,726

Small business services, driven by Block Advisors and the Wave platform, had a record year. Wave, the digital platform for small businesses, delivered a 13% increase in annual revenue for fiscal 2025, helped by paid products like the Pro tier.

The financial products segment also contributes, though some areas saw headwinds. You need to watch the mix here:

• Revenue from Emerald Card® and SpruceSM for fiscal 2025 was $72,888 thousand.
• Interest and fee income on Emerald Advance® revenue for fiscal 2025 was $28,958 thousand, which was lower than the prior year's $40,933 thousand due to fewer loan originations.

The total financial services revenue for fiscal 2025 came in at $101,846 thousand.