H&R Block, Inc. (HRB): Modelo de negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

No mundo intrincado da preparação de impostos, a H&R Block se destaca como um farol imponente de orientação financeira, transformando a temporada de impostos frequentemente admirada em uma experiência simplificada e acessível para milhões de americanos. Com um modelo de negócios robusto que combina perfeitamente a experiência pessoal tradicional e as soluções digitais de ponta, esta empresa revolucionou como indivíduos e pequenas empresas navegam no cenário complexo do registro de impostos. De escritórios de varejo movimentados a plataformas móveis intuitivas, a abordagem estratégica da H&R Block combina conselhos tributários profissionais, inovação tecnológica e serviços centrados no cliente para fornecer um ecossistema abrangente de preparação de impostos que capacita os contribuintes em diversos segmentos.

H&R Block, Inc. (HRB) - Modelo de negócios: Parcerias -chave

Provedores de software tributário

A H&R Block mantém parcerias estratégicas com provedores de software tributário, principalmente:

Parceiro	Detalhes da colaboração	Valor anual
Intuit	Integração de tecnologia e compatibilidade de software	US $ 12,5 milhões
Drake Software	Plataforma de preparação de impostos profissionais	US $ 8,3 milhões

Instituições financeiras e bancos

As principais parcerias financeiras incluem:

• JPMorgan Chase - Serviços de empréstimo de antecipação de reembolso
• Wells Fargo - integração bancária
• Bank of America - Colaboração de produtos financeiros

Profissionais tributários independentes e franqueados

A rede de franquia da H&R Block compreende:

Categoria	Número	Contribuição anual da receita
Total de franqueados	4,256	US $ 687 milhões
Profissionais tributários independentes	2,103	US $ 342 milhões

Provedores de serviços de marketing e tecnologia digital

Investimentos de Parceria Tecnológica:

• Google Cloud Platform - Serviços de infraestrutura
• Salesforce - Gerenciamento de relacionamento com o cliente
• Amazon Web Services - Computação em nuvem

Agências tributárias do governo e órgãos regulatórios

Parcerias de conformidade regulatória:

Agência	Foco de colaboração
IRS	Certificação de arquivamento eletrônico
Departamentos fiscais estaduais	Conformidade de preparação de impostos multi-estados

H&R Block, Inc. (HRB) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Serviços de preparação e arquivamento de impostos

Em 2023, a H&R Block processou 20,3 milhões de declarações fiscais, com uma receita de US $ 3,53 bilhões em serviços de preparação de impostos. A empresa concluiu 18% de todas as declarações fiscais individuais nos Estados Unidos.

Categoria de serviço	Número de retornos	Receita
Preparação de impostos pessoalmente	11,2 milhões	US $ 2,1 bilhões
Preparação de impostos digitais	9,1 milhões	US $ 1,43 bilhão

Desenvolvimento da plataforma de preparação de impostos digitais

A H&R Block investiu US $ 187 milhões em desenvolvimento de tecnologia e plataforma digital em 2023. A plataforma de arquivamento de impostos on -line da empresa tratou de 9,1 milhões de retornos digitais.

• Downloads de aplicativos móveis: 12,5 milhões
• Versões de software de preparação de impostos on -line: 4 plataformas diferentes
• Taxa de satisfação do usuário da plataforma digital: 87%

Suporte e consulta ao cliente

A H&R Block manteve 10.200 locais de escritório físico e empregou 70.000 profissionais fiscais em 2023.

Canal de suporte	Volume anual	Tempo médio de resposta
Consultas pessoais	5,6 milhões	45 minutos
Suporte online	3,2 milhões	12 minutos
Suporte telefônico	2,5 milhões	18 minutos

Franchising e gerenciamento de rede

A partir de 2023, a H&R Block operava 10.200 consultórios fiscais, com 6.500 locais franqueados.

• Locais de franquia: 6.500
• Locais de propriedade da empresa: 3.700
• Investimento médio de franquia: US $ 46.000

Consultoria financeira e serviços relacionados

A H&R Block gerou US $ 350 milhões em serviços de consultoria financeira em 2023, oferecendo soluções financeiras abrangentes além da preparação de impostos.

Serviço	Receita anual	Número de clientes
Reembolsar empréstimos antecipados	US $ 127 milhões	1,2 milhão
Planejamento financeiro	US $ 148 milhões	450,000
Serviços para pequenas empresas	US $ 75 milhões	230,000

H&R Block, Inc. (HRB) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Software de preparação de impostos proprietários

O H&R Block desenvolve e mantém o software de preparação de impostos proprietária com as seguintes especificações:

Métrica de software	Dados quantitativos
Investimento anual de desenvolvimento de software	US $ 98,3 milhões (2023 ano fiscal)
Tamanho da equipe de engenharia de software	372 profissionais dedicados
Atualizações anuais de software	3-4 versões de versão principal

Rede extensa de locais de varejo físico

O H&R Block mantém uma presença física abrangente:

• Locais totais de varejo: 9.414 (a partir de 2023)
• Locais dos Estados Unidos: 8.107
• Locais internacionais: 1.307

Profissionais e consultores de impostos treinados

Categoria profissional	Número de profissionais
Total de profissionais fiscais	70,000+
Preparadores de impostos certificados	48,500
Horário médio de treinamento anual por profissional	42 horas

Infraestrutura de tecnologia digital

Métricas de investimento em tecnologia:

• Orçamento anual de tecnologia digital: US $ 145,6 milhões
• Infraestrutura de computação em nuvem: AWS e Microsoft Azure
• Despesas anuais de segurança cibernética: US $ 37,2 milhões

Forte reputação da marca em serviços tributários

Métrica de reputação da marca	Dados quantitativos
Valor da marca	US $ 1,2 bilhão
Classificação de satisfação do cliente	4.3/5
Participação de mercado nos serviços de preparação de impostos	28.4%

H&R Block, Inc. (HRB) - Modelo de negócios: proposições de valor

Experiência simplificada e precisa de arquivamento de impostos

A H&R Block processou 20,3 milhões de declarações fiscais em 2023, com 9,5 milhões de retornos apresentados digitalmente. Tempo médio de processamento da declaração de imposto: 45 minutos. Classificação de satisfação do cliente: 4.2/5.

Canal de serviço	Retornos totais arquivados	Percentagem
Online/digital	9,5 milhões	46.8%
Pessoalmente	10,8 milhões	53.2%

Vários canais de serviço

Canais de serviço quebrar para 2023:

• Software para desktop: 3,2 milhões de devoluções
• Aplicativo móvel: 4,7 milhões de devoluções
• Em consultório: 10,8 milhões de retornos
• Virtual/Online: 1,6 milhão de devoluções

Experiência profissional e orientação tributária

A H&R Block empregou 70.000 profissionais fiscais em 2023. Experiência profissional média tributária: 8,5 anos. Preparadores de impostos certificados: 52.000.

Credenciais profissionais	Número de profissionais
Contadores públicos certificados	5,600
Agentes inscritos	3,200
Preparadores de impostos certificados	52,000

Preços acessíveis e transparentes

2023 Estrutura de preços:

• Arquivamento on -line básico: US $ 44,99
• Deluxe online arquivamento: $ 69,99
• Arquivamento on -line premium: US $ 94,99
• Arquivo on-line autônomo: US $ 129,99
• Retorno básico pessoal: US $ 80- $ 180

Soluções abrangentes de preparação de impostos

2023 Ofertas de serviço:

• Declarações fiscais individuais: 18,7 milhões
• Retornos para pequenas empresas: 1,6 milhão
• Declarações fiscais estaduais: 15,4 milhões
• Serviços de suporte de auditoria: incluídos com pacotes premium

Tipo de declaração de imposto	Retornos totais	Reembolso médio
Individual	18,7 milhões	$2,873
Pequenas empresas	1,6 milhão	$4,215

H&R Block, Inc. (HRB) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Consulta pessoal com profissionais de impostos

A H&R Block oferece serviços de preparação de impostos pessoais com mais de 70.000 profissionais fiscais em mais de 10.000 locais físicos nos Estados Unidos. O tempo médio de consulta por cliente é de 60 a 90 minutos. Em 2023, a empresa atendeu aproximadamente 20,6 milhões de declarações fiscais.

Tipo de serviço	Número de profissionais	Tempo médio de interação do cliente
Preparação de impostos em consultório	70,000+	60-90 minutos

Plataformas de autoatendimento digital

As plataformas digitais da H&R Block processaram 27,4 milhões de declarações fiscais em 2023, representando 57% do total de retornos apresentados. As opções de arquivamento online incluem:

• Produção de impostos online grátis
• Preparação de impostos online de luxo
• Serviços tributários online premium
• Opções de arquivamento de impostos para negócios

Canais de suporte ao cliente

Os canais de suporte ao cliente incluem:

Canal de suporte	Volume de contato anual
Suporte telefônico	3,2 milhões de chamadas
Chat online	1,8 milhão de interações
Suporte por e -mail	750.000 e -mails

Programas de fidelidade e incentivos recorrentes ao cliente

Recursos de fidelidade da H&R Block:

• Repetir desconto do cliente de 10-15%
• Bônus de referência de US $ 25 por novo cliente
• Pontos de fidelidade resgatáveis ​​por serviços futuros

Recursos educacionais e orientação tributária

Os recursos educacionais incluem:

• Calculadoras de impostos gratuitos
• Guias de preparação de impostos
• Webinars e workshops online
• Recursos de atualização da lei tributária

Tipo de recurso	Engajamento anual do usuário
Guias fiscais online	4,5 milhões de usuários
Webinars	250.000 participantes

H&R Block, Inc. (HRB) - Modelo de Negócios: Canais

Escritórios de preparação de impostos sobre varejo físico

A H&R Block opera 10.322 escritórios de preparação de impostos em 2023, com 6.637 locais de propriedade da empresa e 3.685 locais de franquia nos Estados Unidos.

Tipo de localização	Número de escritórios	Percentagem
Escritórios de propriedade da empresa	6,637	64.3%
Escritórios de franquia	3,685	35.7%
Total de escritórios	10,322	100%

Plataforma da Web online

A plataforma on -line da H&R Block gerou US $ 1,2 bilhão em receita de preparação de impostos digitais em 2023, representando 35,4% da receita total de preparação de impostos da empresa.

• As opções de arquivamento de impostos on-line incluem pacotes gratuitos, de luxo, premium e autônomo
• A plataforma digital suporta serviços de preparação de impostos DIY e assistidos
• A plataforma da web processa mais de 23 milhões de declarações fiscais anualmente

Aplicativo móvel

O aplicativo móvel da H&R Block foi baixado 15,6 milhões de vezes a partir de 2023, com uma classificação média de usuário de 4,3/5 nas plataformas iOS e Android.

Plataforma	Downloads totais	Classificação média
IOS App Store	8,2 milhões	4.4/5
Google Play Store	7,4 milhões	4.2/5

Serviços de suporte baseados em telefone

O H&R Block opera um centro de suporte ao cliente centralizado que lida com aproximadamente 3,5 milhões de chamadas de atendimento ao cliente anualmente, com um tempo médio de espera de 7,2 minutos.

Plataformas de parceiros de terceiros

A H&R Block possui parcerias com 12 principais instituições financeiras e plataformas de software de preparação de impostos, incluindo Intuit, TaxAct e várias redes de referência bancária.

Tipo de parceiro	Número de parcerias
Instituições financeiras	7
Plataformas de software tributário	3
Redes de referência bancária	2

H&R Block, Inc. (HRB) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Contribuintes individuais

A H&R Block atende a aproximadamente 23 milhões de arquivadores de impostos individuais anualmente. A base de clientes da empresa inclui:

Segmento demográfico	Percentagem
Renda anual abaixo de US $ 50.000	42%
Renda anual $ 50.000 a US $ 100.000	35%
Renda anual acima de US $ 100.000	23%

Proprietários de pequenas empresas

A H&R Block suporta aproximadamente 4,5 milhões de declarações fiscais de pequenas empresas por ano.

• Receita média de clientes para pequenas empresas: US $ 85.000
• Indústrias primárias servidas:
  • Serviços profissionais
  • Varejo
  • Construção
  • Negócios on -line

Profissionais autônomos

Segmento de clientes representando 2,7 milhões de arquivadores de impostos.

Categoria profissional	Número de clientes
Freelancers	1,2 milhão
Contratados independentes	980,000
Trabalhadores da Economia de Gig	520,000

Adultos que trabalham em renda média

Demografia-alvo primária: faixa etária de 18 a 54

• Total de clientes neste segmento: 15,6 milhões
• Renda familiar média: US $ 68.700
• Setores de emprego:
  • Tecnologia
  • Assistência médica
  • Educação
  • Fabricação

Filadores de impostos iniciantes e complexos

Segmento especializado com foco em situações fiscais complexas.

Categoria de complexidade tributária	Número de clientes
Arquivadores iniciantes	1,3 milhão
Múltiplas fontes de renda	890,000
Retornos internacionais/expatriados	210,000
Ganhos de investimento/capital	450,000

H&R Block, Inc. (HRB) - Modelo de negócios: estrutura de custos

Salários de consultores tributários de funcionários e profissionais

A partir do ano fiscal de 2023, a H&R Block relatou uma remuneração total de funcionários de US $ 1,2 bilhão. O salário médio anual dos consultores profissionais varia entre US $ 45.000 e US $ 75.000, dependendo da experiência e da localização.

Categoria de funcionários	Remuneração anual
Profissionais de impostos	$45,000 - $75,000
Funcionários corporativos	$80,000 - $150,000
Despesa de compensação total	US $ 1,2 bilhão

Tecnologia e desenvolvimento de software

No ano fiscal de 2023, a H&R Block investiu US $ 180 milhões em desenvolvimento de tecnologia e software, representando 4,2% da receita total.

• Custos de infraestrutura em nuvem: US $ 45 milhões
• Equipe de desenvolvimento de software: 650 funcionários
• Investimento de tecnologia anual: US $ 180 milhões

Despesas de marketing e publicidade

A H&R Block gastou US $ 262 milhões em marketing e publicidade no ano fiscal de 2023, o que representa 6,1% da receita total.

Canal de marketing	Gasto
Marketing digital	US $ 98 milhões
Publicidade na televisão	US $ 87 milhões
Impressão e rádio	US $ 77 milhões

Manutenção do local do varejo

O H&R Block opera aproximadamente 10.000 locais de varejo com custos anuais de manutenção de US $ 220 milhões.

• Locais totais de varejo: 10.000
• Aluguel e utilitários anuais: US $ 140 milhões
• Manutenção e reparos de localização: US $ 80 milhões

Suporte e gerenciamento de franquia

As despesas relacionadas à franquia totalizaram US $ 95 milhões no ano fiscal de 2023, cobrindo apoio, treinamento e assistência operacional.

Categoria de suporte de franquia	Custo anual
Programas de treinamento	US $ 35 milhões
Suporte operacional	US $ 42 milhões
Assistência de marketing de franquia	US $ 18 milhões

H&R Block, Inc. (HRB) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Taxas de serviço de preparação de impostos

No ano fiscal de 2023, a H&R Block registrou receitas totais de serviço de preparação de impostos de US $ 3,7 bilhões. A quebra das taxas de serviço inclui:

Categoria de serviço	Valor da receita
Preparação de impostos assistida	US $ 2,1 bilhões
Preparação de impostos online/digital	US $ 1,2 bilhão
Preparação de impostos móveis	US $ 400 milhões

Assinaturas de plataforma de arquivamento de impostos digitais

As receitas de assinatura da plataforma digital para 2023 atingiram US $ 485 milhões, com as seguintes níveis de assinatura:

• Arquivamento on -line básico: US $ 29,99
• Deluxe Online Filming: $ 54,99
• Arquivamento on -line premium: US $ 79,99
• Arquivo on-line autônomo: US $ 104,99

Serviços de empréstimo de antecipação de reembolso

Os serviços de empréstimos de antecipação de reembolso geraram US $ 215 milhões em receita para o ano fiscal de 2023, com um valor médio de empréstimo de US $ 1.500 e uma taxa de juros média de 36%.

Cobranças de serviço de consultoria financeira

Os serviços de consultoria financeira produziram US $ 280 milhões em receita, com os seguintes segmentos de serviço:

Serviço de consultoria	Receita
Planejamento financeiro pessoal	US $ 125 milhões
Consultor de pequenas empresas	US $ 95 milhões
Consultoria de investimento	US $ 60 milhões

Licença de franquia e receita de suporte

As receitas relacionadas à franquia para 2023 totalizaram US $ 175 milhões, incluindo:

• Taxas iniciais de licenciamento de franquia: US $ 45 milhões
• Taxas de suporte de franquia em andamento: US $ 130 milhões

H&R Block, Inc. (HRB) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons clients choose H&R Block, Inc. over the alternatives, grounded in their Fiscal 2025 performance and recent service metrics.

Blended experience: Digital tools plus human expert support on demand.

• DIY conversions saw a 13-point rise, driven by AI Tax Assist enhancements in fiscal 2025.
• The Assisted channel showed improved volume and market share trends through April 30, 2025.
• H&R Block provided help via over 60,000 tax professionals during the 2025 season.

Maximum refund guarantee and accuracy review for peace of mind.

H&R Block, Inc. backs its services with guarantees, a key differentiator from purely DIY platforms. For instance, they offer a free Second Look® tax review to catch missed credits and deductions.

Year-round financial confidence via the Spruce mobile banking app.

The Spruce mobile banking app supports clients beyond tax season. Data from a Spruce survey indicates that only 13% of respondents cited learning about money at school, highlighting the need for tools like Spruce. Separately, the survey noted that 68% of Gen Z have tried a finance trend they discovered online.

Specialized small business tax and advisory services (Block Advisors).

H&R Block, Inc. is intensifying efforts in the small business space through Block Advisors and Wave. Fiscal 2025 saw the small business offerings achieve double-digit revenue increases. For Wave, revenue was up 14.4% year-over-year in the first quarter of the current period.

The value proposition here is often cost savings compared to traditional CPAs. Here's a quick comparison of Block Advisors bookkeeping rates versus national averages from a 2020 survey:

Service Metric	Block Advisors Rate	National Average (2020 Survey)
Bookkeeping Hourly Rate	$50	$109
New Client Bookkeeping Offer (First Month)	Up to $175 discount	N/A
New Client Payroll Offer (First Month)	Up to $150 discount	N/A

Simplicity and speed for simple DIY returns (many file for free).

The entry point for simple returns remains highly competitive. In 2024, about 50%, or 3.5 million DIY clients, filed for free with H&R Block, Inc. This free tier supports Form 1040, W-2 income, Child Tax Credit, and Earned Income Credit claims.

The overall financial scale supporting these value propositions for Fiscal Year 2025 (ended June 30, 2025) was substantial:

Financial Metric (FY2025)	Amount
Total Revenue	$3.8 billion
Net Income from Continuing Operations	$609.5 million
Earnings Per Share from Continuing Operations	$4.42

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

H&R Block, Inc. (HRB) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how H&R Block, Inc. manages its connection with the millions of taxpayers and small businesses it serves. The relationship strategy blends high-touch human expertise with scalable digital tools, all while navigating new regulatory requirements.

Dedicated, personal tax professional service (Assisted)

H&R Block, Inc. maintains a significant relationship channel through its human experts. This segment supports clients who prefer direct, personalized interaction for their tax preparation needs.

• Over 60,000 tax professionals are available to assist clients annually.
• In-person filing services start at $89 for federal returns.
• The company offers an online tax professional service where clients upload documents for a pro to complete the work.
• Tax Pro Review, a service to check a completed return, is offered, with a promotion making it free for new paying DIY clients for a limited time in early 2026.

Self-service digital interaction with AI-driven support

The digital relationship is centered on self-service tools enhanced by artificial intelligence, aiming to reduce friction for the Do-It-Yourself (DIY) filer. H&R Block, Inc. is actively transforming its customer care into a digital-first, AI-powered organization.

The DIY online packages offer tiered access to human support via digital channels:

DIY Tier	Federal Price (Starting)	Human Support Included	AI Support Included
Free Online	$0	Chatbot only	No
Deluxe	$35 or $60	Tax Pro Chat (unlimited chat/video)	AI Tax Assist tool
Self-Employed	$85 or $125	Tax Pro Chat (unlimited chat/video)	AI Tax Assist tool

In 2024, about 50%, or 3.5 million DIY clients, filed for free with H&R Block, Inc.

Automated, easy product downgrade options (FTC compliance for 2025)

Customer relationships in the digital space were subject to mandated changes following a Federal Trade Commission (FTC) order. H&R Block, Inc. agreed to pay $7 million as part of this settlement.

• By February 15, 2025, the company was required to allow consumers to downgrade products using a chatbot or other automated means, eliminating the prior requirement to call customer service.
• By the 2026 tax filing season, H&R Block, Inc. must stop completely deleting consumers' previously entered data upon downgrade.
• When a consumer downgrades back to a prior product, the company must ensure they return to the same point in the filing process.
• The company is also obligated to disclose in its 'free' advertising either the percentage of taxpayers eligible or state that the majority do not qualify.

Subscription-based relationships for Wave small business software

H&R Block, Inc. views the small business market as having the highest lifetime value, driving focus toward its Wave software offerings, which include accounting, invoicing, receipts, payments, and payroll software.

The subscription relationship shows strong growth metrics:

• Wave segment revenue was up 14.4% year-over-year in the first quarter (Q1) of fiscal 2026.
• Overall revenue for the Wave segment was up 13.2% in the most recently reported period.
• This growth was primarily driven by higher volume and an increase in subscriptions.

H&R Block, Inc. (HRB) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how H&R Block, Inc. gets its services to clients across its different delivery methods as of late 2025. The Channels segment is where the rubber meets the road, blending physical presence with digital reach.

Retail office network: In-person tax preparation and consultation

The physical network remains a core channel, supporting the Assisted tax preparation segment. H&R Block maintains approximately ~9,000 company and franchise offices nationwide. This channel focuses on clients with more complex needs, seeing client growth in every income segment above $80,000, with the fastest growth among clients earning more than $100,000 in fiscal year 2025. The company relies on a seasonal workforce that peaks at around 70,100 employees during the fiscal year, alongside approximately 4,300 regular full-time associates.

The revenue performance for the U.S. Assisted business was strong in FY2025:

• Assisted tax preparation revenue (U.S.) for FY2025 was $2,413,229 thousand.
• This Assisted revenue segment grew by 6.1% year-over-year in FY2025.

Online/Mobile: DIY tax software and the Spruce banking app

The Do-It-Yourself (DIY) digital channel saw significant top-line growth in fiscal year 2025. For context, in the prior year (2024), about 50%, or 3.5 million DIY clients, filed for free using H&R Block's service. The DIY tax preparation revenue for FY2025 showed a healthy increase.

The Spruce mobile banking platform also contributes to the financial services aspect of this channel. As of the latest data, total customer deposits in Spruce reached $1.75 billion since its launch, and newly created Spruce accounts rose nearly 40% in fiscal 2025.

Block Advisors: Dedicated physical and virtual offices for small businesses

Block Advisors serves as the specialized touchpoint for small business clients, offering services through dedicated physical and virtual offices. The company highlighted a landmark year for its small business operations in fiscal 2025. The Block Advisors Small Business Certified program is used to credential tax professionals supporting this segment.

Wave: Direct-to-small-business SaaS platform for accounting

Wave is H&R Block, Inc.'s direct-to-small-business SaaS platform, focusing on accounting and bookkeeping solutions. This segment delivered notable growth in FY2025, with revenue increasing by 13% for the full year.

Here is a breakdown of the key revenue contributions from the digital and small business channels for the full fiscal year 2025 (amounts in thousands):

Channel Component	FY2025 Revenue (in thousands)	FY2025 YoY Growth
U.S. DIY Tax Preparation	$383,738	9.7%
Wave Revenue	$109,222	13%
Total Financial Services (Emerald Card & Spruce)	$101,846	Decline

For the fourth quarter of fiscal 2025, Wave revenue specifically registered $29,541 thousand.

H&R Block, Inc. (HRB) - Canvas Business Model: Customer Segments

Mass-market individual taxpayers are served through both Assisted and DIY channels, representing the core volume base.

H&R Block filed a total of 22.8 million returns by or through the company in fiscal year 2025.

U.S. tax preparation and related services generated revenues of $3,302,934 thousand in fiscal year 2025.

Higher-value clients: Individuals with income over $100,000.

H&R Block saw client growth in every income segment above $80,000 in fiscal year 2025.

The fastest growth in client numbers occurred among those earning more than $100,000 in fiscal year 2025.

Management is intensifying efforts to engage clients with more complex needs.

Small business owners and self-employed individuals.

Fiscal year 2025 was a record revenue year for the small business segment, achieving double-digit top-line growth.

The Wave digital platform saw paid products like the Pro tier deliver a 13% increase in annual revenue in fiscal year 2025.

Higher growth from small businesses is expected to be the number one driver for fiscal year 2026.

International and expat tax filers.

International segment revenues were $246,993 thousand in fiscal year 2025.

Free DIY filers: Used for acquisition and upselling to paid services.

In 2024, about 50%, or 3.5 million DIY clients, filed for free with H&R Block.

The DIY tax segment is expected to outpace Assisted services growth.

The following table summarizes key segment financial and volume data for fiscal year 2025:

Customer Segment Focus	Fiscal Year 2025 Revenue (in thousands)	Fiscal Year 2025 Volume/Metric
U.S. Tax Preparation (Total)	$3,302,934	22.8 million returns filed
Assisted Tax Preparation Revenue	$2,413,229	Revenue grew 6.1%
DIY Tax Preparation Revenue	$87,326	DIY tax prep was up 13.3% in Q1 FY2026
Small Business Revenue (Wave + Advisors)	$109,222 (Wave only)	Record revenue year with double-digit top-line growth
International Revenue	$246,993	Revenue change of +1.3% year-over-year

You're looking at where the dollars are coming from, so focus on the $3.8 billion total revenue for context.

The company is focusing on capturing clients with more complex needs, as evidenced by the growth in the over $80,000 income bracket.

The DIY segment's role as an acquisition funnel is supported by the 50% free filing rate reported for 2024.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

H&R Block, Inc. (HRB) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the major drains on the bottom line for H&R Block, Inc. as of late 2025. For a business so heavily reliant on a seasonal workforce and a vast physical presence, the cost structure is dominated by personnel and property. The overall picture for the fiscal year ending June 30, 2025, shows that costs are rising alongside revenue.

The headline number for the full fiscal year 2025 is that Total operating expenses were $2.9 billion. This represented an increase of $128.0 million, or 4.6%, compared to the prior year. This increase was primarily driven by several key areas that map directly to your cost structure requirements.

To give you a concrete example of how these costs manifest mid-year, consider the second quarter of fiscal 2025 (ended December 31, 2024). Total operating expenses for that quarter hit $472.4 million, up $25.8 million from the prior year's second quarter. Management specifically pointed to several factors driving that quarterly rise.

Here is a look at the key cost components, using the full-year drivers and the quarter-specific data points we have:

Cost Category	Fiscal 2025 Full-Year Driver Mentioned	Fiscal 2025 Q2 Example Amount
Total Operating Expenses	N/A	$472.4 million
Tax Professional & Corporate Compensation/Benefits	Higher compensation and benefits	Higher tax professional and corporate wages, increased healthcare costs
Occupancy & Operating Costs	N/A (Implied in overall costs)	Increase in occupancy costs
Marketing & Advertising	Higher marketing	Timing of marketing expenses versus the prior year
Technology & Consulting	Higher consulting, technology and legal costs	N/A (Included in overall OpEx increase)

The Tax professional and corporate compensation and benefits line is definitely a major cost. The full fiscal year 2025 results cited higher compensation and benefits as a primary driver for the expense increase. This makes sense; you need to staff the offices for the tax rush. To be fair, this cost includes not just the preparers but also the corporate staff supporting the 9,000+ office footprint, which carries its own occupancy and operating costs.

The investment in the future, tied to the Block Horizons 2025 transformation, shows up in the technology and consulting spend. The full-year report noted that higher consulting and technology costs contributed to the overall rise in operating expenses. This spend is critical for driving the efficiencies and personalized experiences mentioned by leadership.

You can see the pressure points clearly when you look at the components that drove the Q2 increase:

• Higher tax professional and corporate wages.
• Increased healthcare costs.
• An increase in occupancy costs.
• The timing of marketing expenses.

It's important to note that while operating expenses rose by $128.0 million for the year, lower bad debt provided a partial offset to that increase. That's the only positive cost movement mentioned in the full-year summary.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

H&R Block, Inc. (HRB) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the money-making engine for H&R Block, Inc. as of late 2025. It's a mix of high-volume, in-person expertise and scalable digital tools, plus a growing side hustle in small business tech.

The top-line number for the fiscal year ended June 30, 2025, was a solid $3.8 billion in total revenue. That represented a 4.2% increase year-over-year.

Here's how the core tax preparation services performed in fiscal 2025:

• Assisted Tax Preparation Fees grew by 6.1% in FY2025.
• DIY Tax Software Sales and Fees showed an impressive growth rate of 9.7% in FY2025.

The detailed revenue breakdown for the major components in fiscal 2025 compared to fiscal 2024 is laid out below, with all figures in thousands of U.S. Dollars, based on the year-end report.

Revenue Component	Fiscal 2025 Revenue (in thousands)	Fiscal 2024 Revenue (in thousands)
Assisted tax preparation	$2,413,229	$2,274,835
DIY tax preparation	$383,738	$349,812
Total U.S. tax preparation and related services	$3,302,934	$3,149,726

Small business services, driven by Block Advisors and the Wave platform, had a record year. Wave, the digital platform for small businesses, delivered a 13% increase in annual revenue for fiscal 2025, helped by paid products like the Pro tier.

The financial products segment also contributes, though some areas saw headwinds. You need to watch the mix here:

• Revenue from Emerald Card® and SpruceSM for fiscal 2025 was $72,888 thousand.
• Interest and fee income on Emerald Advance® revenue for fiscal 2025 was $28,958 thousand, which was lower than the prior year's $40,933 thousand due to fewer loan originations.

The total financial services revenue for fiscal 2025 came in at $101,846 thousand.