شركة Kelly Services, Inc. (KELYB): تحليل SWOT [تم تحديثه في نوفمبر 2025]

أنت تشاهد شركة Kelly Services, Inc. (KELYB) وهي تتنقل في عام 2025 الصعب، وتُظهر أحدث البيانات شركة ذات نواة قوية - مثل قطاع التعليم المرن - ولكنها تعاني من رياح السوق المعاكسة والتنفيذ الداخلي. في حين أن الخسارة التشغيلية في الربع الثالث بلغت 102.1 مليون دولار، يقودها أ 102.0 مليون دولار يبدو ضعف الشهرة وحشيًا، فهو يخفي محورًا استراتيجيًا نحو مجالات التخصص ذات الهامش الأعلى وموقع سيولة قوي 269 مليون دولار نقدا. التحدي حقيقي، مع انخفاض الإيرادات العضوية الأساسية 2.0% على أساس سنوي، ولكن التخفيض الشديد في قيمة العملة (التداول عند سعر منخفض يبلغ 0.099x لمضاعف السعر إلى المبيعات) يشير إلى أن السوق قد يتجاهل الإمكانات طويلة المدى لرائد التوظيف هذا. دعونا نحدد نقاط القوة والضعف والفرص والتهديدات المحددة التي تحدد الوضع التنافسي لشركة Kelly Services, Inc.‎ في الوقت الحالي.

شركة Kelly Services, Inc. (KELYB) - تحليل SWOT: نقاط القوة

أنت تبحث عن المزايا الهيكلية التي تحافظ على قدرة شركة Kelly Services (KELYB) على المنافسة، حتى عندما يكون السوق الأوسع بطيئًا. والخلاصة المباشرة هي أن عقود كيلي من ملكية العلامة التجارية، إلى جانب خفض التكاليف الحاسم الأخير ومرونة قطاع التعليم لديها، توفر أرضية مالية قوية وطريقًا واضحًا لتحقيق نمو أعلى هوامش الربح.

قطاع التعليم المرن، الذي نما بنسبة 0.9% في الربع الثالث من عام 2025

في ظل المناخ الاقتصادي القاسي حيث تتعرض الإيرادات الإجمالية لضغوط، يعد قطاع التعليم من أهم عوامل امتصاص الصدمات. واصل هذا القطاع خطته الطويلة الأمد من النمو الفصلي، مسجلاً زيادة سنوية قدرها 1 0.9% في الربع الثالث من عام 2025. يعد هذا النمو المتواضع بمثابة قوة بالتأكيد لأنه يظهر أن هذا القطاع يقاوم التقلبات الدورية وأقل حساسية لتقلبات الاقتصاد الكلي التي تضرب مجالات أخرى من الأعمال.

يأتي استقرار قطاع التعليم من خدمته الأساسية: توفير المعلمين البديلين وغيرهم من العاملين في المدرسة. كما حققوا أ معدل تعبئة 90% بشكل عام في هذا الربع للمرة الأولى، مما يشير إلى التميز التشغيلي والاحتفاظ القوي بالعملاء في سوق عالي الطلب وغير تقديري. هذا مقياس تشغيلي رائع.

وضع سيولة قوي مع 269 مليون دولار نقدًا في نهاية الربع الثالث من عام 2025

إن الميزانية العمومية القوية تمنح الشركة مجالاً للتنفس لتنفيذ استراتيجيتها دون الاضطرار إلى البيع بسعر بخس أو التمويل المتعثر. في نهاية الربع الثالث من عام 2025، أعلنت شركة Kelly Services عن وضع نقدي قوي قدره 269 مليون دولار. بالإضافة إلى ذلك، بلغ إجمالي السيولة المتاحة، والتي تشمل قدرة الاقتراض غير المستخدمة 299 مليون دولار.

إليك الحساب السريع: هذه السيولة عبارة عن صندوق حرب لعمليات إعادة شراء الأسهم الانتهازية الشبيهة بالتحركات الإستراتيجية، والتي تتوقع الشركة أن تكون نشطة فيها في الربع الرابع، أو عمليات الاستحواذ الإضافية لتعزيز قطاعات تخصصها بشكل أكبر. في بيئة قد يكافح فيها المنافسون للحصول على رأس المال، تعد القوة المالية لكيلي ميزة كبيرة.

علامة تجارية وخبرة عالمية طويلة الأمد منذ اختراع صناعة التوظيف في عام 1946

لا يمكنك شراء سبعة عقود من التواجد في السوق. اخترعت شركة Kelly Services بشكل أساسي صناعة التوظيف الحديثة في عام 1946، ويُترجم هذا التاريخ إلى اعتراف عالمي لا يقدر بثمن بالعلامة التجارية وعلاقات عميقة مع العملاء. وتوفر هذه المدة الطويلة مستوى من الثقة والنطاق لا يستطيع الوافدون الجدد مضاهاته، وخاصة في إدارة عقود المؤسسات الكبيرة والمعقدة.

تعد قوة العلامة التجارية هذه الأساس لقطاع إدارة المواهب المؤسسية (ETM)، والذي، على الرغم من انخفاض الإيرادات الأخير، لا يزال يدير حسابات عالمية كبيرة. وهذا يعني أنهم سيحصلون على مقعد على الطاولة لأي مناقصة واسعة النطاق تقريبًا لحل القوى العاملة.

إدارة استباقية للنفقات، مع انخفاض SG&A المعدل للربع الثالث بنسبة 9.7% على أساس سنوي

فريق الإدارة لا ينتظر فقط أن يتحسن الاقتصاد؛ إنهم يتخذون إجراءات حاسمة بشأن التكاليف. في الربع الثالث من عام 2025، انخفضت مصاريف البيع والعمومية والإدارية المعدلة بنسبة كبيرة 9.7% سنة بعد سنة. ويعد هذا التخفيض نتيجة مباشرة لمبادرات تحسين النفقات الهيكلية والمبنية على الطلب، والتي تشمل تكامل الاستحواذ القديم وتحديث التكنولوجيا.

تعد هذه نقطة قوة حاسمة لأنها تظهر الالتزام بالربحية حتى عندما يتم تحدي الإيرادات العليا. يؤدي التحكم في النفقات إلى زيادة الهامش في المجالات الرئيسية، كما هو موضح أدناه:

التركيز الاستراتيجي على القطاعات المتخصصة ذات الهامش الأعلى مثل العلوم والهندسة والتكنولوجيا (SET)

يكمن مستقبل صناعة التوظيف في التخصصات المتخصصة ذات المهارات العالية، وتقع شركة Kelly Services هناك من خلال قطاع SET الخاص بها. ويشكل هذا التركيز نقطة قوة لأن هذه القطاعات تتطلب معدلات فواتير أعلى وهوامش ربح أفضل على المدى الطويل، حتى لو كانت تواجه رياحًا معاكسة دورية على المدى القريب.

في حين انخفض إجمالي إيرادات قطاع SET بنسبة 9.0٪ في الربع الثالث من عام 2025، فإن الشركة تجد نموًا في مجالات محددة مستقبلية. هذا النمو المستهدف هو حيث تكمن القيمة:

• تخصص الاتصالات: تحقيق نمو مضاعف في الربع الثالث من عام 2025.
• التخصص الهندسي: نمت كل ربع سنة طوال عام 2025.
• حلول مواهب الذكاء الاصطناعي: تركز الإدارة بنشاط على هذا المجال للاستفادة من ازدهار الذكاء الاصطناعي.

يعد هذا المحور الاستراتيجي، المدعوم بتكامل عمليات الاستحواذ مثل Motion Recruitment Partners, LLC، قوة واضحة تضع الشركة في موضع النمو المربح بمجرد استقرار سوق العمل. إنهم يلعبون اللعبة الطويلة في المواهب ذات القيمة العالية. الشؤون المالية: قم بصياغة عرض نقدي لمدة 13 أسبوعًا بحلول يوم الجمعة لتقييم المزيد من القدرة على إعادة شراء الأسهم.

شركة Kelly Services, Inc. (KELYB) – تحليل SWOT: نقاط الضعف

أنت بحاجة إلى رؤية الأرقام الصعبة والقاسية التي تدعم التحديات التي تواجهها شركة Kelly Services، وتمنحنا نتائج الربع الثالث من عام 2025 خريطة واضحة للمخاطر المباشرة. لا يقتصر الضعف الأساسي على تباطؤ السوق فحسب؛ إنه تأثير هذا التباطؤ الذي تضخم بسبب مشكلات داخلية محددة، وهي الرسوم غير النقدية الضخمة والانكماش المستمر في الإيرادات.

خسارة تشغيلية كبيرة في الربع الثالث من عام 2025 بقيمة 102.1 مليون دولار أمريكي بسبب انخفاض قيمة الشهرة

نقطة الضعف الأكثر إلحاحًا والأكثر وضوحًا هي الخسارة التشغيلية الكبيرة المسجلة في الربع الثالث من عام 2025. أبلغت شركة Kelly Services عن خسارة تشغيلية قدرها 102.1 مليون دولار، وهو تأرجح هائل من الأرباح التشغيلية البالغة 2.6 مليون دولار في الربع المقابل من عام 2024.

كانت هذه الخسارة مدفوعة بالكامل تقريبًا برسوم انخفاض قيمة الشهرة غير النقدية البالغة 102.0 مليون دولار. ويشير انخفاض قيمة الشهرة (عندما تنخفض قيمة الأصول المكتسبة إلى ما دون القيمة المسجلة في الميزانية العمومية) إلى أن التدفقات النقدية المستقبلية المتوقعة من عمليات الاستحواذ السابقة أصبحت الآن أقل مما كان متوقعا في الأصل. يعد هذا علامة حمراء لتقييم الشركة وأداء أصولها المكتسبة.

فيما يلي حسابات سريعة حول التأثير المالي للربع الثالث من عام 2025:

تتقلص الإيرادات العضوية، مع انخفاض الإيرادات الأساسية للربع الثالث بنحو 2.0% على أساس سنوي

بينما انخفض إجمالي الإيرادات للربع الثالث من عام 2025 بنسبة 9.9% ل 935.0 مليون دولار على أساس سنوي، لا يزال الانكماش العضوي الأساسي يمثل مشكلة، حتى بعد حساب خسائر العملاء المنفصلة. وشمل الانخفاض الإجمالي كبير 8% تأثير انخفاض الطلب من الحكومة الفيدرالية الأمريكية وثلاثة عملاء كبار من القطاع الخاص.

وباستثناء تلك التأثيرات المنفصلة، فإن انخفاض الإيرادات الأساسي كان لا يزال تقريبًا 2.0% سنة بعد سنة. يُظهر هذا الانكماش، حتى لو كان يتماشى مع أداء الصناعة، أن شركة Kelly Services تكافح من أجل تحقيق نمو عضوي في أسواقها الأساسية، لا سيما في مجالات العلوم والهندسة. & التكنولوجيا (SET) والتعليم والموهبة & قطاعات العمليات (ETM).

وهذا الانخفاض الأساسي بنسبة 2.0% هو بالتأكيد رياح معاكسة.

تحديات التكامل مع عمليات الاستحواذ مثل Motion Recruitment Partners وSoftworld

تم ربط رسوم انخفاض قيمة الشهرة البالغة 102.0 مليون دولار بشكل مباشر، جزئيًا، بدمج عمليات الاستحواذ الأخيرة، وتحديدًا Motion Recruitment Partners, LLC (MRP) وSoftworld، ضمن قطاع SET. ويشير هذا إلى أن أوجه التآزر والأداء المتوقع من هذه الصفقات لا يتحقق بالسرعة أو بالربحية كما هو مخطط لها.

إن التكامل أمر صعب، والتكاليف تتراكم.

التحديات متعددة الأوجه:

• انخفاض الطلب: ارتبط انخفاض القيمة بانخفاض الطلب في السوق، مما أثر على الشركات المستحوذ عليها.
• تكاليف التكامل: تم تعويض انخفاض SG&A (البيع والعامة والإدارية) المعدل للشركة في الربع الثالث من عام 2025 جزئيًا بالتكاليف المتعلقة بـ "تكامل الاستحواذ القديم".
• ضغط القطاع: شهد قطاع SET، حيث توجد عمليات الاستحواذ هذه، معدل انخفاض ثابت في الإيرادات الأساسية خلال الربع الثالث من عام 2025.

انخفض إجمالي معدل الربح بمقدار 60 نقطة أساس ليصل إلى 20.8% في الربع الثالث من عام 2025 بسبب التكاليف ومزيج الأعمال

وتتعرض الربحية لضغوط، وهي علامة واضحة على ضعف قوة التسعير وإدارة التكاليف. بلغ إجمالي معدل الربح المعلن للربع الثالث من عام 2025 20.8%. وهذا يمثل انخفاضا قدره 60 نقطة أساس (0.60%) مقارنة بالربع السابق.

ويشكل هذا الانخفاض ضربة مزدوجة: فهو ينبع من عوامل السوق الخارجية وقضايا التكلفة الداخلية. كانت العوامل الرئيسية التي أدت إلى انخفاض إجمالي معدل الربح هي انخفاض الإيرادات، وارتفاع التكاليف المتعلقة بالموظفين، والتحول السلبي في مزيج الأعمال.

فيما يلي التوزيع التفصيلي لنقاط الضغط في إجمالي معدل الربح على مستوى القطاع:

• قطاع المجموعة: انخفض إجمالي معدل الربح بمقدار 80 نقطة أساس.
• قطاع ETM: انخفض إجمالي معدل الربح بمقدار 60 نقطة أساس.
• قطاع التعليم: كانت هذه هي النقطة المضيئة الوحيدة، حيث ارتفع إجمالي معدل الربح بنسبة 20 نقطة أساس.

شركة Kelly Services, Inc. (KELYB) – تحليل SWOT: الفرص

استفد من التحول إلى الحلول ذات هامش الربح الأعلى والقائمة على النتائج وRPO/MSP العالمي

لديك طريق واضح لتعزيز ربحيتك من خلال التركيز بشكل أكبر على القطاعات ذات الهامش الأعلى في عملك. تعمل شركة Kelly Services على تحويل مزيج إيراداتها بشكل استراتيجي نحو الحلول القائمة على النتائج، ومقدمي الخدمات المُدارة (MSP)، وعروض الاستعانة بمصادر خارجية لعملية التوظيف (RPO)، وهي خطوة أظهرت بالفعل نتائج ملموسة.

يتم تقديم هذا التركيز تقريبًا على الخدمات ذات القيمة المضافة، بدلاً من مجرد توظيف المعاملات 200 نقطة أساس لتوسيع هامش الربح الإجمالي بنهاية عام 2024. العلوم والهندسة & يُظهر قطاع التكنولوجيا (SET)، الذي يعد جوهر هذه الإستراتيجية، هامش ربح إجمالي قوي قدره 25.6% وهامش EBITDA (الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء) المعدل قدره 6.2%، بناءً على نتائج الربع الثاني من عام 2025. هذا هو المكان الذي يتم فيه صنع المال الحقيقي.

يعترف السوق بقوتك في هذا المجال. تم تصنيف أعمالك في مجال RPO، KellyOCG + Sevenstep، كقائد وأداء مميز في مصفوفة PEAK العالمية لـ RPO لعام 2025. بالإضافة إلى ذلك، احتلت المرتبة الأولى من حيث حجم الصفقة والمرتبة الثالثة بشكل عام في تصنيف Baker's Dozen لـ RPO لعام 2025 من HRO Today. تمنحك هذه المصادقة الخارجية منصة قوية لملاحقة عقود الشركات العالمية الجديدة بشكل نشط.

إليك لمحة عن فرق الهامش عبر القطاعات الرئيسية (بيانات الربع الثاني 2025):

الخلاصة بسيطة: بيع المزيد من الخدمات عالية الهامش والمعتمدة على النتائج. هذه هي الطريقة الأسرع بالتأكيد لتوسيع صافي الأرباح.

الاستفادة من التقويم المفرط للغاية، وتداول بأسعار منخفضة بمضاعف سعر إلى مبيعات يبلغ 0.1x

يمنح السوق حاليًا شركة Kelly Services تقييمًا مخفضًا للغاية، مما يمثل فرصة كبيرة للمستثمرين على المدى الطويل وللإدارة لخلق قيمة للمساهمين. يتم تداول السهم عند نسبة السعر إلى المبيعات (P / S) تبلغ حوالي 0.1x اعتبارًا من أواخر عام 2025. يعد هذا تخفيضًا شديدًا في القيمة (أو علامة على الشك العميق، لكي نكون منصفين) عند مقارنته بالصناعة.

للسياق، يبلغ متوسط ​​نسبة السعر إلى الربح في صناعة الخدمات المهنية الأمريكية حوالي 1.3x، ويبلغ متوسط ​​نظيرك حوالي 1.2x. إليك الحساب السريع: مع القيمة السوقية التي تبلغ حوالي 321.58 مليون دولار أمريكي وإيرادات الاثني عشر شهرًا (TTM) البالغة 4.39 مليار دولار أمريكي (اعتبارًا من نوفمبر 2025)، تم ضغط نسبة السعر إلى الربح بشكل واضح. تشير هذه الفجوة بين تقييمك وتقييم نظرائك إلى أنه حتى التوسع المتعدد المتواضع - مثل التحرك نحو 0.5x - سيعني زيادة كبيرة في سعر سهمك.

• نسبة KELYB P/S (أواخر عام 2025): تقريبًا 0.1x
• متوسط الربح والخسارة في صناعة الخدمات المهنية الأمريكية: تقريبًا 1.3x
• متوسط السعر/الخسارة للأقران: تقريبًا 1.2x

يمثل هذا الانفصال في التقييم فرصة يمكن الاستفادة منها من خلال التواصل الواضح للاستراتيجية التي تركز على التخصص، والأهم من ذلك، من خلال إجراءات تخصيص رأس المال.

التوسع المتوقع في هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) في الربع الرابع من عام 2025 من مبادرات الكفاءة

على الرغم من بيئة الاقتصاد الكلي الصعبة التي ضغطت على الهوامش في الربع الثالث من عام 2025، تتوقع الإدارة انتعاشًا قويًا في الربحية للربع الأخير من السنة المالية. يعد هذا التوسع المتوقع في هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) نتيجة مباشرة لمبادرات الكفاءة المستمرة وتحسين التكلفة.

بلغ هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدل للربع الثالث من عام 2025 نسبة 1.8٪، وهو انخفاض يرجع إلى اتجاهات الإيرادات قصيرة الأمد. ومع ذلك، تشير الشركة إلى توقع زيادة متتابعة في الربع الرابع من عام 2025، متوقعة أن يكون هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدل حوالي 3٪. هذا التوقع يشير إلى تقريبا مضاعفة الهامش مقارنة بالربع السابق، وهو إشارة قوية إلى أن ضوابط التكاليف الداخلية بدأت تؤتي ثمارها حتى مع ضغوط الإيرادات.

العوامل الأساسية لتحسين هذا الهامش هي التغيرات الهيكلية:

• زيادة الزخم في مبادرات تحسين النفقات الهيكلية والمدفوعة بالطلب.
• تحقيق كفاءات من عملية دمج الاستحواذات السابقة.
• التوفير الناتج عن تحديث التكنولوجيا وكفاءات العمليات.

وقد انخفضت بالفعل مصروفات البيع والإدارة العامة (SG&A) المعدلة للربع الثالث بنسبة 9.7٪، مما يدل على أن تحسين النفقات يعمل. توسيع الهامش في الربع الرابع يمثل فرصة واضحة لإظهار مرونة وكفاءة نموذج التشغيل للسوق.

إعادة شراء أسهم الفئة (أ) المخطط لها في الربع الرابع، مما يشير إلى ثقة الإدارة في القيمة

نية الإدارة في شراء الأسهم بشكل نشط في الربع الرابع من عام 2025 تُعد فرصة ملموسة لخلق القيمة، وتشير إلى ثقة لا تتزعزع في استراتيجية الشركة طويلة الأجل والتقييم الحالي المنخفض. هذا ليس مجرد حديث؛ إنه تخصيص رأس المال عمليا.

أكدت الشركة في بيان أرباحها للربع الثالث من عام 2025 (6 نوفمبر 2025) أنها تتوقع أن تكون نشطة في إعادة شراء أسهم الفئة أ خلال الربع الرابع. تأتي هذه النشاطات ضمن البرنامج القائم المعتمد من مجلس الإدارة، الذي أذن بشراء ما يصل إلى 50 مليون دولار إجمالاً من أسهمها العادية من الفئة أ في أواخر عام 2024. وللاطلاع على مثال، نفذت شركة كيلي سيرفسيس إعادة شراء أسهم بقيمة 10.0 مليون دولار خلال الربع الرابع من عام 2024 وحده.

برنامج إعادة شراء الأسهم هو أداة قوية، خاصة عندما يتداول السهم عند مضاعف منخفض للإيرادات/السعر. فهو يقلل بشكل فوري من عدد الأسهم، ما يساعد على زيادة الربحية لكل سهم، ويرسل رسالة واضحة إلى السوق: الإدارة تؤمن بأن السهم رخيص. هذه طريقة مباشرة لإعادة رأس المال إلى المساهمين واستغلال فرصة التقييم المنخفض.

شركة كيلي سيرفيسز، إنك. (KELYB) - تحليل SWOT: التهديدات

الرياح المعاكسة الاقتصادية الكلية وسوق العمل البطيء يؤثران على الطلب

أبرز تهديد مباشر لشركة كيلي سيرفيسز هو تباطؤ سوق العمل الأمريكي، الذي يقلل بشكل مباشر من الطلب على التوظيف المؤقت وعقود العمل. يمكن رؤية ذلك بوضوح في البيانات الاقتصادية لأواخر عام 2025. ارتفع معدل البطالة في الولايات المتحدة إلى 4.40% في سبتمبر 2025، مسجلاً أعلى مستوى منذ أكتوبر 2021، وتوقعات الاحتياطي الفيدرالي للربع الرابع من عام 2025 تشير إلى 4.5%.

ويترجم هذا الضعف في سوق العمل بشكل مباشر إلى عدد أقل من طلبات العمل. تتباطأ إعلانات الوظائف بشكل أسرع من المعتاد في الربع الرابع من عام 2025، مع الإبلاغ عن ذلك 34% انخفاض في إعلانات الوظائف النشطة عن مستويات الربع الثالث من عام 2025، وفقًا لبيانات الواقع. عندما تكون شركات مثل شركتك غير متأكدة، فإنها تتوقف عن تعيين موظفين دائمين وتسحب أيضًا العمال المتعاقدين. ولهذا السبب يتوقع المتنبئون أن يتباطأ متوسط مكاسب الوظائف الشهرية في القطاع الخاص ويصل إلى أدنى مستوى له 60,000 شهريًا في الربع الثالث من عام 2025. وهذا يمثل رياحًا معاكسة ضخمة لشركة التوظيف.

مخاطر الإيرادات الناجمة عن انخفاض الطلب من الحكومة الفيدرالية الأمريكية وعملاء القطاع الخاص الكبار

يأتي التهديد الكبير والقابل للقياس من قيام عدد قليل من العملاء الرئيسيين بسحب طلباتهم. أظهرت أرباح شركة Kelly Services للربع الثالث من عام 2025 هذا التأثير بالفعل، كما أن توقعات الربع الرابع من عام 2025 مثيرة للقلق أكثر. على وجه التحديد، تتوقع الشركة انخفاضًا إجماليًا في الإيرادات على أساس سنوي قدره 12% إلى 14% للربع الرابع [راجع: 8، 11 من البحث السابق].

ها هي الرياضيات السريعة: تقريبًا 8.0% يُعزى الانخفاض المتوقع في إيرادات الربع الرابع بشكل مباشر إلى انخفاض الطلب من المقاولين الفيدراليين الأمريكيين وعدد قليل من العملاء الكبار المنفصلين [استشهد: 8، 11 من البحث السابق]. ويعني خطر التركيز هذا أن عددًا صغيرًا من العملاء أو تغييرًا واحدًا في السياسة (مثل إغلاق الحكومة أو خفض الميزانية) يمكن أن يمحو جزءًا كبيرًا من الإيرادات. للسياق، في الربع الثالث من عام 2025، بلغ إجمالي إيرادات الشركة 935.0 مليون دولار، للأسفل 9.9% على أساس سنوي، مع كون نفس العامل 8.0% هو المحرك الرئيسي للانخفاض في قطاع إدارة المواهب المؤسسية (ETM) [استشهد: 11، 12 من البحث السابق].

منافسة شديدة من منصات التوظيف الرقمية مثل LinkedIn وIndeed

لقد تحول المشهد التنافسي بشكل أساسي بعيدًا عن التوظيف التقليدي في الطوب وقذائف الهاون إلى النماذج الرقمية أولاً. في حين تتنافس شركة Kelly Services مع نظرائها الكبار مثل Adecco Group وManpowerGroup، فإن التهديد الحقيقي على المدى الطويل هو ظهور أسواق المواهب على الإنترنت ولوحات التوظيف مثل LinkedIn وIndeed، التي تزيل الوساطة (تقطع الوسيط) في العملية [استشهد: 21 من البحث السابق].

تعمل هذه المنصات على تمكين التحول إلى نموذج التوظيف "المهارات أولاً" الذي يتجاوز الفحص التقليدي للوكالة. في الواقع، تظهر البيانات أن متطلبات الحصول على درجة البكالوريوس في قوائم الوظائف قد انخفضت إلى 17.6% من 20% قبل الوباء، وانخفضت متطلبات الخبرة العامة إلى 32.6% من 40%. وهذا يعني أن أصحاب العمل يشعرون براحة متزايدة في تحديد مصادر المواهب بشكل مباشر بناءً على مهارات محددة، وليس فقط أوراق الاعتماد، مما يؤدي إلى تآكل عرض القيمة الذي تقدمه كيلي.

بالإضافة إلى ذلك، فإن "القوى العاملة السائلة" آخذة في النمو، مع استخدام منصات مثل Upwork الآن 38% من شركات فورتشن 500 لقدرة الطفرة. هذه مجموعة هائلة من الأعمال التعاقدية ذات هامش الربح المرتفع التي تخسرها الشركات التقليدية.

التعطيل المحتمل من "ازدهار الذكاء الاصطناعي" في نماذج خدمات التوظيف التقليدية

يمثل التبني السريع للذكاء الاصطناعي (AI) من قبل كل من العملاء والمنافسين تهديدًا وجوديًا لنموذج التوظيف التقليدي الذي يعتمد على العنصر البشري. تعمل أدوات الذكاء الاصطناعي على أتمتة الوظائف الأساسية لمسؤولي التوظيف، مثل تحديد مصادر التوظيف والفرز والمطابقة، على نطاق وسرعة لا يمكن للأنظمة القديمة أن تضاهيهما.

معدلات التبني مذهلة بالتأكيد في عام 2025 [استشهد بـ 1 من البحث السابق]:

• 61% من جميع شركات التوظيف كانت تستخدم بالفعل الذكاء الاصطناعي لتطبيقات الأعمال في عام 2025.
• 99% من مديري التوظيف الذين شملهم الاستطلاع أفادوا باستخدام الذكاء الاصطناعي في بعض القدرات في عملية التوظيف [استشهد: 5 من البحث السابق].
• تطبيق الذكاء الاصطناعي الأكثر شيوعًا هو الذكاء الاصطناعي للمحادثة للتواصل مع المرشحين (55% من المستخدمين)، متبوعًا بالذكاء الاصطناعي لمطابقة الوظائف (43%) [أذكر: ١ من البحث السابق].

وهذا يعني أن قيمة مسؤول التوظيف البشري تتحول من فحص المعاملات إلى الاستشارات الإستراتيجية. إذا لم تتمكن شركة Kelly Services من التمحور بالسرعة الكافية لتقديم إستراتيجية مواهب ذات هامش أعلى تعتمد على الذكاء الاصطناعي وخدمات رفع المهارات، فإن أعمالها الأساسية المتعلقة بالتوظيف المؤقت معرضة لخطر التسليع من خلال منصات يمكنها إجراء مباراة للمرشحين في ثوانٍ، وليس أيام.