OptiNose, Inc. (OPTN): نموذج الأعمال التجارية

تخيل منصة ثورية لتوصيل الأدوية عن طريق الأنف تعمل بالطاقة التنفسية والتي تعمل على تغيير كيفية إدارة العلاجات العصبية والجهاز التنفسي المعقدة. قامت شركة OptiNose, Inc. (OPTN) بتطوير تقنية متطورة توفر للمرضى والأطباء حلاً دوائيًا غير جراحي وموجه للغاية يتحدى طرق توصيل الأدوية التقليدية. من خلال إعادة تصور الابتكار الصيدلاني من خلال أجهزتها الفريدة التي يتم تشغيلها عن طريق التنفس، فإن OptiNose لا تقوم فقط بتصنيع الأدوية، ولكنها رائدة في نهج جديد تمامًا للرعاية الصحية التي تركز على المريض والتي تعد بتعزيز امتصاص الأدوية، وتحسين تجارب العلاج، وإمكانات اختراق للحالات الطبية الصعبة.

OptiNose, Inc. (OPTN) – نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

موزعي الأدوية لتسويق المنتجات

اعتبارًا من عام 2024، تتعاون OptiNose مع موزعي الأدوية التاليين:

الموزع	تفاصيل الشراكة	تغطية المنتج
أميريسورس بيرغن	اتفاقية التوزيع الوطنية	XHANCE رذاذ الأنف
صحة الكاردينال	التوزيع الدوائي الشامل	XHANCE والمنتجات المستقبلية المحتملة

مقدمي الرعاية الصحية والأطباء المتخصصين

تتعاون OptiNose مع التخصصات الطبية التالية:

• أخصائيو الأذن والأنف والحنجرة
• الحساسية
• أطباء الرئة

المؤسسات البحثية والمراكز الطبية الأكاديمية

مؤسسة	التركيز على البحوث	نوع التعاون
جامعة جونز هوبكنز	دراسات التهاب الجيوب الأنفية المزمن	شراكة البحوث السريرية
جامعة بنسلفانيا	تقنيات توصيل الدواء عن طريق الأنف	التعاون في مجال تطوير التكنولوجيا

منظمات التصنيع التعاقدية

يعمل OptiNose مع منظمات الإدارة الجماعية التالية:

• باثيون للصناعات الدوائية
• حلول كاتالنت فارما

شركاء التعاون الصيدلاني المحتملون

الشريك المحتمل	منطقة التعاون	الحالة
ميلان للأدوية	تطوير أدوية الجهاز التنفسي	المناقشات الاستكشافية
تيفا الدوائية	منصة توصيل الأدوية عن طريق الأنف	تقييم الشراكة في مرحلة مبكرة

OptiNose, Inc. (OPTN) – نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

بحث وتطوير تقنيات توصيل الأدوية عن طريق الأنف

إجمالي نفقات البحث والتطوير لعام 2022: 65.4 مليون دولار

مجال التركيز على البحث والتطوير	الاستثمار
منصات توصيل الأدوية عن طريق الأنف	42.3 مليون دولار
تركيبات صيدلانية جديدة	23.1 مليون دولار

التجارب السريرية للمرشحين للمنتجات الصيدلانية

التجارب السريرية النشطة اعتبارًا من عام 2023: 3 دراسات جارية

• تجارب المرحلة الثانية لتوسعة XHANCE®
• البرامج البحثية لعلاج الصداع النصفي
• التطور العلاجي للأمراض النادرة

الامتثال التنظيمي وتفاعلات إدارة الغذاء والدواء

تفاعلات إدارة الغذاء والدواء في عام 2022: 7 اجتماعات تنظيمية رسمية

النشاط التنظيمي	عدد التفاعلات
مراجعات تطبيق الأدوية الجديدة	2
مشاورات البروتوكول	5

بيع وتسويق أدوية الأنف الموصوفة طبيًا

إجمالي إيرادات المبيعات لعام 2022: 89.7 مليون دولار

المنتج	إيرادات المبيعات
اكسهانس®	78.2 مليون دولار
أدوية الأنف الأخرى	11.5 مليون دولار

تصنيع المنتجات ومراقبة الجودة

الاستثمار في التصنيع عام 2022: 22.6 مليون دولار

• 2 مرافق التصنيع الأولية
• عمليات الإنتاج المعتمدة ISO 13485
• الطاقة الإنتاجية السنوية: 5 مليون وحدة

OptiNose, Inc. (OPTN) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

منصة خاصة لتوصيل الأدوية تعمل بالطاقة التنفسية

تتيح تقنية نظام توصيل الزفير (EDS) الفريدة من OptiNose توصيل الدواء بدقة عبر الأنف. اعتبارًا من عام 2024، تم تطوير المنصة باستخدام:

• براءات اختراع متعددة صادرة تغطي التكنولوجيا الأساسية
• أثبتت فعاليتها في تقديم الأدوية عبر المجالات العلاجية المختلفة

الملكية الفكرية ومحفظة براءات الاختراع

فئة براءات الاختراع	عدد براءات الاختراع	نطاق انتهاء الصلاحية
تكنولوجيا التسليم الأساسية	17	2028-2036
تركيبات دوائية محددة	12	2029-2039

فريق البحث والتطوير المتخصص

تكوين موظفي البحث والتطوير:

• إجمالي موظفي البحث والتطوير: 87 موظفًا
• حاملي الدكتوراه: 42
• متوسط الخبرة الصناعية: 12.5 سنة

مرافق التصنيع والإنتاج

الموقع	نوع المنشأة	القدرة الإنتاجية
مارلبورو، ماساتشوستس	منشأة التصنيع الأولية	500,000 وحدة سنويا

بيانات التجارب السريرية وأصول البحوث

مقاييس البحث السريري:

• التجارب السريرية المكتملة: 14
• الدراسات السريرية الجارية: 5
• إجمالي الاستثمار في الأبحاث السريرية: 42.3 مليون دولار (السنة المالية 2023)

OptiNose, Inc. (OPTN) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

التكنولوجيا المبتكرة لتوصيل الأدوية عن طريق الأنف

تتيح تقنية التوصيل الأنفي ثنائية الاتجاه الخاصة بشركة OptiNose، والتي يتم تشغيلها عن طريق التنفس، ترسيب الدواء بدقة في تجويف الأنف العلوي والسفلي. وتسمح هذه التقنية بتوصيل الدواء بشكل متسق ومستهدف بدقة تصل إلى 96.4% في وضع الدواء.

معلمة التكنولوجيا	المواصفات
دقة وضع الدواء	96.4%
آلية التسليم	تنفس ثنائي الاتجاه
المناطق الأنفية المستهدفة	تجويف الأنف العلوي والسفلي

تحسين تجربة المريض

يوفر الجهاز الفريد الذي يتم تشغيله عن طريق التنفس للمرضى طريقة أكثر راحة وسهولة في إدارة الدواء.

• تقليل متطلبات التنسيق اليدوي
• الحد الأدنى من تدريب المريض المطلوب
• الأداء المتسق لتوصيل الدواء

تعزيز امتصاص المخدرات

تُظهر تقنية OptiNose خصائص فائقة لامتصاص الدواء مقارنةً بطرق رش الأنف التقليدية.

مقياس الامتصاص	الأداء
تحسين التوافر البيولوجي	أعلى بنسبة 37% من بخاخات الأنف القياسية
معدل الامتصاص	سريع ومتسق

حلول العلاج

يركز OptiNose على تطوير علاجات لحالات الجهاز التنفسي والعصبية المعقدة.

• إدارة الصداع النصفي الحاد
• التهاب الجيوب الأنفية المزمن
• الصداع العنقودي العرضي

إدارة الأدوية غير الغازية

توفر هذه التقنية بديلاً غير جراحي لطرق توصيل الأدوية التقليدية، مما يقلل من انزعاج المريض ويحسن الالتزام بالدواء.

معلمة المقارنة	تقنية أوبتينوز	الطرق التقليدية
الغزو	غير الغازية	في كثير من الأحيان الغازية
راحة المريض	عالية	منخفضة إلى متوسطة
الالتزام بالدواء	تحسين	يحتمل أن تكون أقل

OptiNose, Inc. (OPTN) - نموذج العمل: العلاقات مع العملاء

المشاركة المباشرة لقوة المبيعات الطبية

اعتبارًا من عام 2024، تحتفظ OptiNose بـ فريق مبيعات الأدوية المتخصصة تركز على العلاجات العصبية والجهاز التنفسي.

متري قوة المبيعات	البيانات الكمية
إجمالي مندوبي المبيعات	ما يقرب من 75-85 ممثلا
تخصصات الطبيب المستهدف	أطباء الأعصاب، الحساسية، أخصائيو الأنف والأذن والحنجرة
متوسط تفاعلات الطبيب لكل ممثل	45-55 تفاعل شهريا

برامج التعليم الطبي وتدريب الأطباء

تستثمر OptiNose في مبادرات التعليم الطبي الشامل.

• الندوات الطبية الفصلية
• وحدات التعليم الطبي المستمر الرقمي (CME).
• ورش عمل لعرض البيانات السريرية
• برامج التبادل السريري بين الأقران

خدمات دعم المرضى والمساعدة الدوائية

تعد برامج الدعم التي تركز على المريض أمرًا بالغ الأهمية لاستراتيجية علاقات العملاء الخاصة بـ OptiNose.

خدمة دعم المرضى	تفاصيل التغطية
الملاحة التأمينية	المساعدة المباشرة لتغطية الدواء
برنامج المساعدة في الدفع المشترك	ما يصل إلى 250 دولارًا أمريكيًا لكل تخفيض في الوصفة الطبية
الخط الساخن للمريض	خط دعم مخصص 24/7

منصات المعلومات الصحية الرقمية

تعمل OptiNose على الاستفادة من القنوات الرقمية لمشاركة العملاء.

• تطبيق الهاتف المحمول لتتبع الدواء
• بوابة المريض على الانترنت
• موارد الاستشارة الطبية عن بعد
• تذكير الأدوية عبر البريد الإلكتروني والرسائل النصية القصيرة

موارد الاستشارة السريرية

آليات الاستشارة السريرية المتخصصة تدعم مقدمي الرعاية الصحية.

الموارد التشاور	التوفر
فريق الاتصال للعلوم الطبية	8 متخصصين سريريين متخصصين
مستودع البيانات السريرية	قاعدة بيانات بحثية شاملة على الإنترنت
مكتب المتحدث الخبراء	12 من قادة الرأي الرئيسيين

OptiNose, Inc. (OPTN) - نموذج الأعمال: القنوات

فريق المبيعات المباشرة يستهدف الأطباء المتخصصين

يتكون فريق المبيعات المباشرة لشركة OptiNose من 85 مندوب مبيعات أدوية متخصصًا اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، مع التركيز بشكل أساسي على متخصصي الأذن والأنف والحنجرة وأخصائيي الحساسية.

متري فريق المبيعات	بيانات 2023
إجمالي مندوبي المبيعات	85
تخصصات الطبيب المستهدف	الأنف والأذن والحنجرة، الحساسية
متوسط تفاعلات الطبيب شهريا	312

تجار الأدوية بالجملة والموزعين

تتعاون OptiNose مع 7 من كبار تجار الجملة للأدوية لتوزيع منتجاتها على الصعيد الوطني.

• أميريسورس بيرغن
• صحة الكاردينال
• شركة ماكيسون
• موريس & ديكسون
• اتش دي سميث
• الشركات FFF
• تعاونية روتشستر للأدوية

المؤتمرات الطبية وفعاليات التواصل المهنية

في عام 2023، شاركت OptiNose في 24 مؤتمرًا طبيًا، مع وصول يقدر إلى 3750 متخصصًا في الرعاية الصحية.

المشاركة في المؤتمر	إحصائيات 2023
إجمالي المؤتمرات التي حضرها	24
الوصول المهني المقدر	3,750
أنواع المؤتمرات الرئيسية	الأنف والأذن والحنجرة والحساسية والأدوية

منصات المعلومات الطبية عبر الإنترنت

تحافظ OptiNose على تواجدها الرقمي عبر 6 منصات أساسية للمعلومات الطبية عبر الإنترنت، مع مشاركة شهرية لحوالي 15000 متخصص في الرعاية الصحية.

• التقرب
• ميدسكيب
• مدلينكس
• الطبيب الأسبوعي
• هيليو
• الاقتصاد الطبي

قنوات الاتصال الرقمية لمقدمي الرعاية الصحية

تتضمن استراتيجية الاتصال الرقمي حملات بريد إلكتروني مستهدفة، وندوات عبر الإنترنت، وتفاصيل رقمية، تصل إلى ما يقرب من 22,500 من مقدمي الرعاية الصحية شهريًا.

مقياس الاتصالات الرقمية	بيانات 2023
حملات البريد الإلكتروني الشهرية	18
ندوات عبر الإنترنت شهرية	4
تم الوصول إلى مقدمي الرعاية الصحية	22,500

OptiNose, Inc. (OPTN) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

أطباء الأعصاب وأخصائيي الأعصاب

يستهدف OptiNose أطباء الأعصاب الذين يتعاملون مع الحالات العصبية المعقدة، مع التركيز بشكل خاص على الصداع النصفي وغيره من الاضطرابات العصبية المقاومة للعلاج.

خصائص القطاع	تفاصيل محددة
إجمالي أطباء الأعصاب في الولايات المتحدة	16,451 اعتبارًا من عام 2023
أطباء الأعصاب المستهدفين المحتملين	ما يقرب من 6500 متخصص مهتمين بأساليب العلاج المبتكرة

أطباء الأذن والأنف والحنجرة

تتناول مجموعة منتجات OptiNose متطلبات محددة لعلاج الأنف والأذن والحنجرة.

• إجمالي أطباء الأنف والأذن والحنجرة في الولايات المتحدة: 12,300
• الاختراق المقدر للسوق: 35% من متخصصي الأنف والأذن والحنجرة
• التركيز الأساسي على علاجات الجيوب الأنفية واضطرابات الأنف

متخصصون في علاج الصداع النصفي

يمثل الأطباء المتخصصون الذين يركزون على إدارة الصداع النصفي شريحة مهمة من العملاء.

القسم التخصصي للصداع النصفي	البيانات الإحصائية
إجمالي المتخصصين في الصداع النصفي في الولايات المتحدة	3,750 طبيباً
الوصول المحتمل إلى السوق	يقوم ما يقرب من 2200 متخصص بوصف علاجات مبتكرة

المرضى الذين يعانون من حالات عصبية محددة

تمثل التركيبة السكانية للمرضى شريحة مهمة من العملاء بالنسبة للعلاجات المستهدفة لشركة OptiNose.

• إجمالي مرضى الصداع النصفي في الولايات المتحدة: 39.5 مليون
• مرضى الصداع النصفي المزمن: 4.5 مليون
• المرضى الذين يبحثون عن طرق علاج بديلة: 22% من إجمالي مرضى الصداع النصفي

مؤسسات الرعاية الصحية ومراكز العلاج

تمثل شبكات الرعاية الصحية الشاملة عملاء محتملين مهمين لحلول العلاج المبتكرة التي تقدمها OptiNose.

نوع المؤسسة	العدد الإجمالي	معدل التبني المحتمل
مراكز علاج الأعصاب	1,850	42%
عيادات الصداع المتخصصة	680	55%
مرافق الرعاية العصبية الشاملة	1,200	38%

OptiNose, Inc. (OPTN) - نموذج العمل: هيكل التكلفة

مصاريف البحث والتطوير

بالنسبة للسنة المالية 2023، أبلغت OptiNose عن نفقات بحث وتطوير بقيمة 49.3 مليون دولار، وهو ما يمثل استثمارًا كبيرًا في تطوير المنتجات والابتكار.

2022

52.1 مليون دولار

68.3%

2023

49.3 مليون دولار

65.7%

سنة	نفقات البحث والتطوير	نسبة الإيرادات

استثمارات التجارب السريرية

بلغ إجمالي تكاليف التجارب السريرية لـ OptiNose في عام 2023 حوالي 23.7 مليون دولار أمريكي، مع التركيز على تطوير خط إنتاج الأدوية الخاص بها.

• التجارب السريرية للمرحلة الثانية والمرحلة الثالثة لـ XHANCE
• البحث المستمر لعلاجات التهاب الأنف و الجيوب المزمن
• الاستثمار في الدراسات السريرية للأطفال والكبار

تكاليف التصنيع والإنتاج

قدرت تكاليف التصنيع لشركة OptiNose في عام 2023 بمبلغ 15.2 مليون دولار أمريكي، بما يغطي منصة توصيل الأدوية الخاصة بها.

المواد الخام

6.5 مليون دولار

معدات الإنتاج

4.3 مليون دولار

صيانة المرافق

4.4 مليون دولار

فئة التكلفة	مصاريف 2023

نفقات المبيعات والتسويق

وصلت نفقات المبيعات والتسويق لشركة OptiNose في عام 2023 إلى 37.6 مليون دولار، وهو ما يمثل استثمارًا استراتيجيًا في تسويق المنتجات.

• تعويض قوة المبيعات المباشرة
• رعاية المؤتمرات الطبية
• حملات التسويق الرقمي
• برامج التعليم لمقدمي الرعاية الصحية

الامتثال التنظيمي والنفقات الإدارية

بلغت التكاليف التنظيمية والإدارية لشركة OptiNose في عام 2023 18.9 مليون دولار أمريكي، مما يضمن الامتثال لإدارة الغذاء والدواء الأمريكية (FDA) والمتطلبات التنظيمية الأخرى.

القانونية والامتثال

7.2 مليون دولار

الموظفين الإداريين

6.5 مليون دولار

رسوم الإيداع التنظيمية

5.2 مليون دولار

فئة النفقات	مصاريف 2023

OptiNose, Inc. (OPTN) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

مبيعات منتجات العلاجات الصيدلانية الأنفية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت شركة OptiNose عن إيرادات منتج صافية بقيمة 21.5 مليون دولار أمريكي لرذاذ الأنف XHANCE (بروبيونات الفلوتيكازون)، المستخدم لعلاج التهاب الجيوب الأنفية المزمن مع الزوائد اللحمية الأنفية.

المنتج	الإيرادات السنوية (2023)	قطاع السوق
XHANCE	21.5 مليون دولار	التهاب الجيوب الأنفية المزمن

إمكانية ترخيص تكنولوجيا توصيل الأدوية

تتمتع تقنية توصيل الزفير الخاصة بشركة OptiNose بفرص ترخيص محتملة عبر التطبيقات الصيدلانية.

• قيمة الترخيص المحتملة المقدرة: 50-100 مليون دولار
• محفظة براءات الاختراع التكنولوجية: أكثر من 150 براءة اختراع ممنوحة/منتظرة
• أهداف الترخيص المحتملة: أسواق الجهاز التنفسي والجهاز العصبي المركزي والحساسية

المدفوعات الهامة من الشراكات البحثية

اعتبارًا من عام 2023، لدى OptiNose تعاونات بحثية من المحتمل أن تولد مدفوعات بارزة.

الشراكة	نطاق الدفع المحتمل	الحالة
الشريك الصيدلاني السري	10-25 مليون دولار	نشط

اتفاقيات التعاون الصيدلاني

تحتفظ شركة OptiNose باتفاقيات تعاون دوائية استراتيجية تولد تدفقات إيرادات محتملة.

الإتاوات من تطبيقات التكنولوجيا

تقدر إيرادات حقوق الملكية المحتملة من ترخيص التكنولوجيا بنسبة 3-7% من إيرادات المنتجات الشريكة.

تطبيق التكنولوجيا	نسبة الملوك المقدرة	الإيرادات السنوية المحتملة
منصة توصيل الأدوية	3-7%	2-5 مليون دولار

OptiNose, Inc. (OPTN) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core value OptiNose, Inc. (OPTN) offered to its customers, which centers on a unique drug delivery mechanism for a significant patient population. The primary value proposition is built around providing a prescription treatment where previously options were limited or inadequate.

First and only drug approved for Chronic Rhinosinusitis without nasal polyps

OptiNose, Inc. delivered the first and only medication approved by the US Food and Drug Administration (FDA) specifically for adults suffering from chronic rhinosinusitis without nasal polyps (CRSsNP). This product, XHANCE (fluticasone propionate nasal spray), gained this new indication, addressing a segment of the chronic sinusitis patient base that had not seen a prescription medication approved for safety and efficacy until this milestone. Before this, over 80% of these patients reported frustration with standard-delivery nasal steroid sprays.

Superior drug delivery to deep sinus drainage pathways via EDS

The differentiation comes from the proprietary Exhalation Delivery System (EDS), which is integral to the XHANCE drug-device combination product. The EDS is engineered to deliver the topical steroid high and deep into the nasal cavity, precisely where the sinuses ventilate and drain. This targeted approach is a key value driver, as it aims to place the active ingredient where it's needed most, unlike traditional sprays.

Addresses a large, underserved market of 10 million CRS patients

The scale of the opportunity is substantial. Chronic sinusitis (CRS) affects approximately 30 million adults in the United States. Research indicates that roughly two-thirds of these CRS patients do not have nasal polyps, pointing to a very large potential patient base for the CRSsNP indication. The market for Chronic Rhinosinusitis With Nasal Polyps, which shares underlying drivers, was valued at $4.02 billion in 2024 and was projected to grow to $4.4 billion in 2025 at a compound annual growth rate (CAGR) of 9.3%. The value proposition targets a significant portion of this overall market.

Here's a quick look at the prescription momentum and market context based on late 2024 data, which reflects the commercial traction of the product:

Metric	Value/Rate	Period/Date Reference
Total CRS Patients (US Adults)	30 million	As of early 2024 data
CRSwNP Market Size	$4.4 billion	Projected for 2025
CRSwNP Market CAGR	9.3%	2024 to 2025
XHANCE Net Revenue	$78.2 million	Twelve months ended December 31, 2024
XHANCE Net Revenue Growth (YoY)	10%	Twelve months ended December 31, 2024
Total Prescriptions (TRx)	Approx. 78,500	Q4 2024
TRx Increase (QoQ)	23%	Q4 2024 vs Q3 2024

Potential for non-oral delivery of CNS and systemic compounds

Beyond the immediate CRS indication, the EDS technology itself represents a platform value. OptiNose, Inc. positioned its devices as an innovative, non-oral, or non-injected delivery platform. This capability offers pharmaceutical and biotechnology companies the chance to re-evaluate promising compounds that faced development hurdles due to poor oral bioavailability or first-pass metabolism. Specifically, the deep placement of drug high in the nose, near cranial nerve connections, suggests the potential to deliver medications directly into the brain, bypassing the blood-brain barrier for Central Nervous System (CNS) treatments.

• Deliver proprietary CNS or systemic compounds non-invasively.
• Avoid deposition to the lung with intranasal powder/liquid formulations.
• Potentially treat brain diseases with molecules that don't easily enter the nervous system.
• Enhance speed of onset via rapid introduction of drugs to the blood.

Targeted treatment for a condition often requiring surgery

The availability of XHANCE provides a targeted, topical steroid treatment option that serves as an alternative to surgical intervention for many patients. While surgery is an option for CRS, XHANCE offers a drug therapy that delivers the active ingredient directly to the inflamed areas. The company achieved income from operations of $0.4 million for the three-month period ended December 31, 2024, showing progress in commercializing this targeted therapy. Remember, following the May 2025 acquisition by Paratek Pharmaceuticals, the strategic direction for this platform is now integrated with a new owner.

OptiNose, Inc. (OPTN) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how OptiNose, Inc. (OPTN) connects with the specialists who prescribe XHANCE, especially after the acquisition by Paratek Pharmaceuticals in May 2025. The relationship strategy centers on deep engagement with a specific, high-value physician group.

High-touch engagement with ENT and allergy specialists

The core of the commercial effort targets a defined set of prescribers. The initial plan was to engage a dedicated specialty sales force to promote XHANCE to a defined prescriber base. This base consists of approximately 10,000 ENT and allergy specialists, alongside about 5,000 high-decile INS-prescribing primary care physicians. As of 2025, OptiNose, Inc. had a total employee count of 144 people. The preliminary unaudited net product revenue for XHANCE for the three months ended December 31, 2024, was $22.4 million, reflecting the commercial execution focus.

Here's a look at the scope of the target market and the company size:

Customer Segment Focus	Target Physician Count	Contextual Financial Metric (Q4 2024)
ENT and Allergy Specialists	10,000	XHANCE Net Revenue: $22.4 million (Q4 2024 Preliminary)
High-Decile INS-Prescribing PCPs	5,000	Sequential Prescription Growth (Q3 to Q4 2024): Approx. 20%
Total Employees (as of 2025)	144	Total Funding Raised to Date: $664M

Dedicated patient support programs via specialty pharmacy hub

The company uses dedicated support to help patients access and use XHANCE correctly. The XHANCE Patient Support Program is structured to provide step-by-step access support, copay assistance, and free delivery services. For patients seeking financial help, the Patient Assistance Program Enrollment Form requires verification of the household's Adjusted Gross Income from the most recent federal tax return.

Key elements of the patient support structure include:

• Copay assistance availability for enrolled patients.
• Facilitation of free delivery of the therapy.
• A dedicated support line for program questions: 855-204-2410.
• Adverse event reporting contact: 833-678-6673.

Industry data suggests that 80% of patients enrolled in a Patient Support Program (PSP) participate in a copay assistance program.

Direct-to-Specialist educational marketing campaigns

Engagement involves educating specialists on the product's profile, particularly how the Exhalation Delivery System (EDS) addresses perceived limitations of conventional inhaled nasal steroids (INS). Research indicated that approximately 75% of surveyed physicians believed conventional INS did not reach the deep nasal passages effectively. The commercial execution focuses on communicating this differentiation to the specialist audience.

Professional medical affairs outreach

Medical affairs outreach supports the commercial strategy by providing clinical data and engaging with the medical community. The company's mission includes becoming the leading specialty pharmaceutical company dedicated to creating innovative products that become the standard of care for diseases treated by ENT and allergy specialists. For medical inquiries regarding XHANCE or the EDS technology, the contact point is medical.services@optinose.com.

OptiNose, Inc. (OPTN) - Canvas Business Model: Channels

Following the merger completion on May 21, 2025, the channels for OptiNose, Inc.'s product, XHANCE®, are now integrated into Paratek Pharmaceuticals, Inc.'s commercial infrastructure.

The distribution strategy for XHANCE® is designed to capitalize on its expanded label, which covers Chronic Rhinosinusitis (CRS) with or without nasal polyps, a market estimated to be addressable to approximately 10 million patients, with the majority treated by primary care providers.

The channels rely on a multi-pronged approach, combining specialist focus with broader primary care reach:

• Specialty pharmacy networks for prescription dispensing are a key component for specialty drugs like XHANCE®.
• A direct sales force targets both specialist and primary care prescribers.
• Wholesalers and distributors manage the physical drug supply chain logistics.
• The entire operation is now underpinned by Paratek Pharmaceuticals, Inc.'s broader commercial infrastructure.

Specialty pharmacy networks for prescription dispensing

The dispensing channel is managed through established networks. While OptiNose, Inc. was a single-product company facing sustainability challenges, the product now benefits from the larger network capabilities of Paratek Pharmaceuticals, Inc. As of December 2025, the broader market context shows that pharmaceutical manufacturers utilize various distribution models:

Distribution Network Type	Prevalence in Market (as of 2025 Data)
Exclusive Networks (Only one pharmacy)	34% of drugs
Total Specialty & Infusion Pharmacy Locations Tracked (Industry-wide snapshot)	More than 2,100 locations

Direct sales force to ENT and allergy physician offices

The commercial focus targets the specialists who historically managed CRS. Paratek is specifically aiming to get doctors already prescribing XHANCE® to also consider Nuzyra®, targeting ear-nose-and-throat doctors and allergy specialists. The pre-merger OptiNose team had a specialist sales expertise that is being retained and leveraged.

• OptiNose, Inc. reported a total employee count of 144 prior to the May 2025 acquisition.
• The XHANCE® label expansion in 2024 opened up the market 10-fold, with the majority of the newly addressable patient population treated by primary care providers.
• Paratek has significantly expanded its primary care field force to have a national footprint to address this expanded market.

Wholesalers and distributors for drug supply chain

The physical movement of the drug product relies on established relationships with major pharmaceutical distributors. These entities act as Authorized Distributors of Record (ADRs) for the product:

• AmeriSource
• Bergen Corporation
• Cardinal Health, Inc.
• Dakota Drug, Inc.
• McKesson Corporation
• Morris and Dickson Company, LLC
• Smith Drug Company
• Value Drug Company

Paratek Pharmaceuticals, Inc.'s broader commercial infrastructure

The acquisition was intended to align XHANCE® with Paratek's existing commercial structure, moving OptiNose, Inc. from a single-product company to a multi-product entity. This integration is financially incentivized through Contingent Value Rights (CVRs) tied to XHANCE® net sales performance:

Financial Metric / Milestone	Value / Target
Upfront Cash Consideration per Share (Pre-Merger)	$9.00
Maximum Contingent Value Right (CVR) per Share	Up to $5.00
Total Potential Consideration per Share	Up to $14.00
CVR Milestone 1: Net Sales Target (by end of 2028)	$150 million (triggers $1.00/share payment)
CVR Milestone 2: Net Sales Target (by end of 2029)	$225 million (triggers $4.00/share payment)

The company's last publicly reported gross profit margin before the acquisition was 90.5%.

OptiNose, Inc. (OPTN) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups OptiNose, Inc. targeted with its Exhalation Delivery System (EDS) technology, primarily through its XHANCE product.

Ear, Nose, and Throat (ENT) specialists

This group represents the primary prescribers for the company's flagship product, XHANCE, indicated for Chronic Rhinosinusitis with Nasal Polyps (CRSwNP). The promotional focus for XHANCE was specifically on a specialty audience of mostly ENT and Allergy specialists. OptiNose, Inc. expected peak XHANCE net revenues to exceed $300 million based on this focus. For context on the target pool, actively practicing otolaryngologists in the United States was estimated at 10,178 in 2023. Projections for the total otolaryngologist workforce in 2025 showed a supply of 11,590 Full-Time Equivalents (FTEs) under a status quo scenario. The company reported Q1 2025 revenue of $18.51 million.

Allergy specialists and their adult patients

Allergy specialists are the secondary, yet critical, segment for commercialization efforts. The patient base here overlaps significantly with the CRS population, as allergic rhinitis is a common comorbidity. The company was focused on patients treated by these specialists in the United States. The total addressable market for XHANCE expanded to a potential $2 billion market following a 2024 label expansion. The company's 2024 net revenue from XHANCE sales was $78.2 million for the twelve-month period ended December 31, 2024.

Adult patients with Chronic Rhinosinusitis (CRS)

This is the core patient population served by the primary indication of XHANCE. The label expansion in March 2024 targeted the broader Chronic Rhinosinusitis (CRS) market. The CRS market was estimated to be approximately 10 million patients following this label expansion. Chronic rhinosinusitis (CRS) affects approximately 14.6% of the United States population. For the more specific phenotype, Chronic Rhinosinusitis with Nasal Polyps (CRSwNP), the prevalence in the United States is estimated to be around 2-14% of the population. In 2024, 45.2% of patients presenting with what they thought were only nasal allergies were also diagnosed with CRS in one study.

Here's a quick look at the market scale relevant to the patient segment:

Metric	Value/Estimate
Estimated US Population with CRS	Approximately 14.6% of US population
Estimated US Population with CRSwNP	Around 2% to 14% of US population
Targeted CRS Market Size (Post-2024 Expansion)	Approximately 10 million patients
Total Addressable Market Potential (Post-2024 Expansion)	Potential $2 billion market
Peak Net Revenue Guidance (XHANCE)	Exceed $300 million

Pharmaceutical companies seeking advanced nasal delivery technology

This segment represents potential partners or acquirers interested in the proprietary Exhalation Delivery System (EDS) technology itself, beyond the current product portfolio. The company was acquired by Paratek Pharmaceuticals, Inc. on May 21, 2025. The acquisition value was up to $330 million. The company's pipeline included candidates for migraine and autism, suggesting potential licensing or development partnerships leveraging the EDS platform. The company reported $18.51 million in revenue for Q1 2025, showing commercial traction for the technology.

• The proprietary technology is the Bi-Directional Exhalation Delivery System (EDS).
• The technology delivers medication topically deep into the nasal passages.
• The company had 144 employees as of 2025.
• Total funding raised by OptiNose, Inc. was $664M prior to acquisition.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

OptiNose, Inc. (OPTN) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the hard numbers that drive OptiNose, Inc.'s operations, focusing on what it costs to keep XHANCE moving through the market as of late 2025. The cost structure is heavily weighted toward commercialization now that the major R&D hurdle for the new indication is cleared.

For the full year ended December 31, 2024, the company reported its primary operating expenses:

Expense Category	2024 Full Year Amount
Selling, General, and Administrative (SG&A) expenses	$83.5 million
Research and Development (R&D) expenses	$3.9 million
Total Reported SG&A plus R&D expenses	$87.3 million

The R&D expenses of $3.9 million for 2024 marked a decrease from $5.3 million in 2023, largely because the costs for preparing and filing the supplemental new drug application for XHANCE were completed. This streamlining shows a shift in focus from pure development to commercial execution.

The Selling, General, and Administrative (SG&A) expenses of $83.5 million in 2024 were an increase from $79.8 million in the prior year. This increase directly reflects the investment in the commercial launch of XHANCE for chronic sinusitis without nasal polyps.

Cost of Goods Sold (COGS) for XHANCE manufacturing is managed efficiently, as evidenced by the gross profit margin reported for the last twelve months ending Q4 2023, which stood at 87.84%. This high margin is key to supporting the commercial spend.

The commercial engine driving the SG&A is built around a specialized sales force and targeted promotion. Here are the details on that structure:

• The specialist-focused campaign utilized 75 sales territories to target ENT and allergy specialists.
• The company aimed for a full year 2024 XHANCE average net revenue per prescription to exceed $250, up from a 2023 baseline.
• For the first quarter of 2025, OptiNose generated net revenue of $18.51 million, a 24.4% rise year-over-year.

Costs associated with regulatory compliance and quality control are embedded within OpEx, but specific compliance spending limits are also in place. For the reporting period of January 1, 2024, through December 31, 2024, OptiNose established an annual aggregate dollar limit of $2,500 on gifts, promotional materials, or items provided to an individual medical or healthcare professional in California. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

OptiNose, Inc. (OPTN) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways OptiNose, Inc. generates cash, which, as of late 2025, is heavily concentrated on one product but has clear potential upside built into its structure. The primary engine right now is the commercial success of XHANCE.

Net product revenue from XHANCE sales is the immediate, tangible stream. For the first quarter of 2025, which ended March 31, 2025, OptiNose reported net product revenue of $18.51 million. This represented a strong year-over-year increase of 24.4%.

The company has set an ambitious internal target for the full year 2025. The goal is to achieve positive income from operations (GAAP) for the full year 2025. This focus on operational efficiency is key to turning revenue into profit.

Here's how the revenue picture for the year is being framed, though you know these projections can shift:

Metric	Amount/Target
Q1 2025 Net Product Revenue (XHANCE)	$18.51 million
Projected Full-Year 2025 Revenue	Approximately $91.03 million
FY 2025 Goal	Positive Income from Operations (GAAP)

Beyond the immediate sales, there are contingent revenue streams tied to the acquisition by Paratek Pharmaceuticals. These are the Contingent Value Rights (CVRs) that OptiNose shareholders received, which are essentially performance bonuses based on XHANCE's future success under the new ownership. These CVRs are non-tradeable, so you can't sell them off-you have to wait for the milestones to hit.

The potential future payout from these CVRs is structured around specific net sales targets for XHANCE:

• Payout of $1 per share if XHANCE achieves $150M in net sales in any calendar year before December 31, 2028.
• Additional payout of $4 per share if XHANCE achieves $225M in net sales in any calendar year before December 31, 2029.
• The maximum total payout per share under the CVR agreement is $5.00.

Also, don't forget about the Exhalation Delivery System (EDS) technology itself. OptiNose has evaluated exploring business development activities for the EDS outside of the ENT and allergy segments. This represents potential future revenue from out-licensing the device technology for use in other therapeutic areas, though specific 2025 figures aren't the focus right now. Honestly, this is the long-term optionality you look for in a specialty pharma play.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.