Optinose, Inc. (OPTN): Modelo de negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

Imagine uma revolucionária plataforma de entrega de medicamentos nasal movida a fôlego, que está transformando o quão complexos tratamentos neurológicos e respiratórios são administrados. A Optinose, Inc. (OPTN) desenvolveu uma tecnologia de ponta que oferece aos pacientes e médicos uma solução de medicamentos não invasivos e altamente direcionados que desafia os métodos tradicionais de administração de medicamentos. Ao reimaginar a inovação farmacêutica por meio de seu dispositivo exclusivo acionado pela respiração, a optinose não está apenas criando medicamentos, mas pioneiro em uma abordagem totalmente nova para os cuidados de saúde centrados no paciente que promete absorção aprimorada de medicamentos, experiências de tratamento aprimoradas e potencial inovador para desafiar as condições médicas.

Optinose, Inc. (OPTN) - Modelo de negócios: Parcerias -chave

Distribuidores farmacêuticos para comercialização de produtos

A partir de 2024, a Optinose faz parceria com os seguintes distribuidores farmacêuticos:

Distribuidor	Detalhes da parceria	Cobertura do produto
Amerisourcebergen	Contrato de Distribuição Nacional	Spray nasal xhance
Cardinal Health	Distribuição farmacêutica abrangente	Xhance e potenciais produtos futuros

Provedores de saúde e médicos especializados

O Optinose colabora com as seguintes especialidades médicas:

• Especialistas da orelha, nariz e garganta (ENT)
• Alergistas
• Pulmonologistas

Instituições de pesquisa e centros médicos acadêmicos

Instituição	Foco na pesquisa	Tipo de colaboração
Universidade Johns Hopkins	Estudos crônicos de rinossinusite	Parceria de Pesquisa Clínica
Universidade da Pensilvânia	Tecnologias de entrega de medicamentos nasais	Colaboração de desenvolvimento de tecnologia

Organizações de fabricação contratadas

Optinose funciona com os seguintes CMOs:

• Pathon Pharmaceuticals
• Soluções farmacêuticas catalentas

Potenciais parceiros de colaboração farmacêutica

Parceiro em potencial	Área de colaboração	Status
Mylan Pharmaceuticals	Desenvolvimento respiratório de medicamentos	Discussões exploratórias
Teva Pharmaceutical	Plataforma de entrega de medicamentos nasal	Avaliação de parceria em estágio inicial

Optinose, Inc. (OPTN) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Pesquisa e desenvolvimento de tecnologias de administração de medicamentos nasais

Despesas totais de P&D para 2022: US $ 65,4 milhões

Área de foco em P&D	Investimento
Plataformas de entrega de medicamentos nasais	US $ 42,3 milhões
Novas formulações farmacêuticas	US $ 23,1 milhões

Ensaios clínicos para candidatos a produtos farmacêuticos

Ensaios clínicos ativos a partir de 2023: 3 estudos em andamento

• Ensaios de fase 2 para expansão XHANCE®
• Programas de investigação para tratamento de enxaqueca
• Desenvolvimento terapêutico de doenças raras

Conformidade regulatória e interações FDA

Interações FDA em 2022: 7 reuniões regulatórias formais

Atividade regulatória	Número de interações
Novas revisões de aplicação de drogas	2
Consultas de protocolo	5

Vendas e marketing de medicamentos nasais prescritos

Receita total de vendas para 2022: US $ 89,7 milhões

Produto	Receita de vendas
Xhance®	US $ 78,2 milhões
Outros medicamentos nasais	US $ 11,5 milhões

Fabricação de produtos e controle de qualidade

Investimento de fabricação em 2022: US $ 22,6 milhões

• 2 instalações de fabricação primárias
• Processos de produção certificados ISO 13485
• Capacidade anual de produção: 5 milhões de unidades

Optinose, Inc. (OPTN) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Plataforma proprietária de entrega de medicamentos movida a ar

A tecnologia exclusiva do sistema de entrega de expiração (eds) da Optinose permite a entrega precisa da administração de medicamentos nasais. A partir de 2024, a plataforma foi desenvolvida com:

• Múltiplas patentes emitidas que cobrem a tecnologia principal
• Eficácia demonstrada na entrega de medicamentos em várias áreas terapêuticas

Propriedade intelectual e portfólio de patentes

Categoria de patentes	Número de patentes	Faixa de validade
Tecnologia de entrega central	17	2028-2036
Formulações de medicamentos específicos	12	2029-2039

Equipe especializada de pesquisa e desenvolvimento

Composição do pessoal de P&D:

• Equipe total de P&D: 87 funcionários
• Doutores de doutorado: 42
• Experiência média da indústria: 12,5 anos

Instalações de fabricação e produção

Localização	Tipo de instalação	Capacidade de produção
Marlborough, Massachusetts	Instalação de fabricação primária	500.000 unidades por ano

Dados de ensaios clínicos e ativos de pesquisa

Métricas de pesquisa clínica:

• Ensaios clínicos concluídos: 14
• Estudos clínicos em andamento: 5
• Investimento total em pesquisa clínica: US $ 42,3 milhões (2023 ano fiscal)

Optinose, Inc. (OPTN) - Modelo de negócios: proposições de valor

Tecnologia inovadora de entrega nasal de administração de medicamentos

A tecnologia de entrega nasal bidirecional e acionada por ar-respiração da Optinose permite a deposição precisa da droga na cavidade nasal superior e inferior. A tecnologia permite a administração de medicamentos consistente e direcionada com precisão de colocação de medicamentos de 96,4%.

Parâmetro de tecnologia	Especificação
Precisão da colocação de drogas	96.4%
Mecanismo de entrega	Aceto de ar-dirigido bidirecional
Regiões nasais direcionadas	Cavidade nasal superior e inferior

Melhor experiência do paciente

O dispositivo exclusivo acionado na respiração oferece aos pacientes um método de administração de medicamentos mais confortável e fácil de usar.

• Requisitos de coordenação manual reduzidos
• Treinamento mínimo de paciente necessário
• Desempenho consistente de entrega de medicamentos

Absorção aprimorada de drogas

A tecnologia da OptinoSe demonstra características superiores de absorção de medicamentos em comparação com os métodos tradicionais de pulverização nasal.

Métrica de absorção	Desempenho
Melhoria de biodisponibilidade	37% maior que os sprays nasais padrão
Taxa de absorção	Rápido e consistente

Soluções de tratamento

A optinose se concentra no desenvolvimento de tratamentos para condições respiratórias e neurológicas complexas.

• Gerenciamento de enxaqueca aguda
• Rinossinusite crônica
• Dores de cabeça em cluster episódicos

Administração de Medicamentos Não Invasivos

A tecnologia fornece uma alternativa não invasiva aos métodos tradicionais de administração de medicamentos, reduzindo o desconforto do paciente e melhorando a adesão à medicação.

Parâmetro de comparação	Tecnologia Optinose	Métodos tradicionais
Invasão	Não invasivo	Muitas vezes invasivo
Conforto do paciente	Alto	Baixo a moderado
Adesão à medicação	Melhorou	Potencialmente menor

Optinose, Inc. (OPTN) - Modelo de negócios: Relacionamentos do cliente

Engajamento direto da força de vendas médicas

A partir de 2024, a Optinose mantém um Equipe especializada de vendas farmacêuticas focado na terapêutica neurológica e respiratória.

Métrica da força de vendas	Dados quantitativos
Total de representantes de vendas	Aproximadamente 75-85 representantes
Especialidades do médico -alvo	Neurologistas, alergistas, especialistas em ENT
Interações médias do médico por representante	45-55 interações por mês

Programas de educação médica e de treinamento médico

A Optinose investe em iniciativas abrangentes de educação médica.

• Simpósios médicos trimestrais
• Módulos de educação médica contínua digital (CME)
• Workshops de apresentação de dados clínicos
• Programas de intercâmbio clínico ponto a ponto

Serviços de apoio ao paciente e assistência à medicação

Os programas de suporte centrados no paciente são essenciais para a estratégia de relacionamento com o cliente da Optinose.

Serviço de apoio ao paciente	Detalhes da cobertura
Navegação de seguros	Assistência direta para cobertura de medicamentos
Programa de Assistência ao Pagamento	Até US $ 250 por redução de prescrição
Linha direta do paciente	Linha de suporte dedicada 24 horas por dia, 7 dias por semana

Plataformas de informações de saúde digital

O Optinose aproveita os canais digitais para o envolvimento do cliente.

• Aplicativo móvel para rastreamento de medicamentos
• Portal de pacientes on -line
• Recursos de consulta de telemedicina
• Lembretes de medicação por e -mail e SMS

Recursos de consulta clínica

Os mecanismos especializados de consulta clínica apóiam os prestadores de serviços de saúde.

Recurso de consulta	Disponibilidade
Equipe de Ligação de Ciências Médicas	8 especialistas clínicos dedicados
Repositório de dados clínicos	Banco de dados de pesquisa on -line abrangente
Departamento de palestra especialista	12 líderes de opinião -chave

Optinose, Inc. (OPTN) - Modelo de negócios: canais

Equipe de vendas diretas direcionando médicos especializados

A força de vendas direta da OptinoSe consiste em 85 representantes especializados de vendas farmacêuticas a partir do quarto trimestre 2023, concentrando -se principalmente em especialistas e alergistas da orelha, nariz e garganta (ENT).

Métrica da equipe de vendas	2023 dados
Total de representantes de vendas	85
Especialidades do médico -alvo	Ent, alergistas
Interações médias do médico por mês	312

Atacadistas e distribuidores farmacêuticos

A Optinose colabora com 7 principais atacadistas farmacêuticos para distribuir seus produtos em todo o país.

• Amerisourcebergen
• Cardinal Health
• McKesson Corporation
• Morris & Dickson
• HD Smith
• FFF Enterprises
• Rochester Drug Cooperative

Conferências médicas e eventos de rede profissional

Em 2023, a Optinose participou de 24 conferências médicas, com um alcance estimado de 3.750 profissionais de saúde.

Participação da conferência	2023 Estatísticas
As conferências totais compareceram	24
Alcance profissional estimado	3,750
Principais tipos de conferência	Ent, alergia, farmacêutica

Plataformas de informações médicas online

A Optinose mantém a presença digital em 6 plataformas primárias de informações médicas on -line, com envolvimento mensal de aproximadamente 15.000 profissionais de saúde.

• Porção
• Medscape
• Mdlinx
• Médico semanalmente
• Healio
• Economia Médica

Canais de comunicação digital do provedor de serviços de saúde

A estratégia de comunicação digital inclui campanhas de e -mail direcionadas, webinars e detalhes digitais, atingindo aproximadamente 22.500 prestadores de serviços de saúde mensalmente.

Métrica de comunicação digital	2023 dados
Campanhas mensais de e -mail	18
Webinars mensais	4
Os prestadores de serviços de saúde alcançaram	22,500

Optinose, Inc. (OPTN) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Neurologistas e especialistas em neurologia

Optinose alvo os neurologistas que gerenciam condições neurológicas complexas, com foco específico na enxaqueca e outros distúrbios neurológicos resistentes ao tratamento.

Características do segmento	Detalhes específicos
Neurologistas totais em nós	16.451 a partir de 2023
Neurologistas -alvo em potencial	Aproximadamente 6.500 especialistas interessados ​​em abordagens de tratamento inovador

Médicos de orelha, nariz e garganta

O portfólio de produtos da Optinose atende aos requisitos específicos de tratamento ENT.

• Total de médicos ENT nos Estados Unidos: 12.300
• Penetração de mercado estimada: 35% dos especialistas em ENT
• Foco primário nos tratamentos sinusais e de transtornos nasais

Especialistas em tratamento da enxaqueca

Médicos especializados com foco no gerenciamento de enxaqueca representam um segmento crítico de clientes.

Segmento especializado em enxaqueca	Dados estatísticos
Total de especialistas em enxaqueca em nós	3.750 médicos
Alcance potencial do mercado	Aproximadamente 2.200 especialistas prescrevendo ativamente tratamentos inovadores

Pacientes com condições neurológicas específicas

A demografia do paciente representa um segmento crucial do cliente para as terapias direcionadas da Optinose.

• Pacientes totais de enxaqueca nos EUA: 39,5 milhões
• Pacientes com enxaqueca crônica: 4,5 milhões
• Pacientes que procuram métodos alternativos de tratamento: 22% da população total de enxaqueca

Instituições de saúde e centros de tratamento

Redes abrangentes de saúde representam clientes potenciais significativos para as soluções inovadoras de tratamento da Optinose.

Tipo de instituição	Número total	Taxa de adoção potencial
Centros de tratamento de neurologia	1,850	42%
Clínicas de dor de cabeça especializadas	680	55%
Instalações abrangentes de cuidados neurológicos	1,200	38%

Optinose, Inc. (OPTN) - Modelo de negócios: estrutura de custos

Despesas de pesquisa e desenvolvimento

Para o ano fiscal de 2023, a Optinose registrou despesas de P&D de US $ 49,3 milhões, representando um investimento significativo no desenvolvimento e inovação de produtos.

2022

US $ 52,1 milhões

68.3%

2023

US $ 49,3 milhões

65.7%

Ano	Despesas de P&D	Porcentagem de receita

Investimentos de ensaios clínicos

Os custos de ensaios clínicos para optínicos em 2023 totalizaram aproximadamente US $ 23,7 milhões, focados no avanço de seu pipeline farmacêutico.

• Ensaios clínicos de fase II e Fase III para Xhance
• Pesquisa em andamento para tratamentos crônicos de rinossinusite
• Investimento em estudos clínicos pediátricos e adultos

Custos de fabricação e produção

As despesas de fabricação para optinose em 2023 foram estimadas em US $ 15,2 milhões, cobrindo sua plataforma proprietária de administração de medicamentos.

Matérias-primas

US $ 6,5 milhões

Equipamento de produção

US $ 4,3 milhões

Manutenção da instalação

US $ 4,4 milhões

Categoria de custo	2023 despesas

Despesas de vendas e marketing

As despesas de vendas e marketing da Optinose em 2023 atingiram US $ 37,6 milhões, representando um investimento estratégico na comercialização de produtos.

• Compensação direta da força de vendas
• Patrocínios da conferência médica
• Campanhas de marketing digital
• Programas de educação para provedores de saúde

Conformidade regulatória e sobrecarga administrativa

Os custos regulatórios e administrativos da Optinose em 2023 foram de US $ 18,9 milhões, garantindo a conformidade com a FDA e outros requisitos regulatórios.

Legal e conformidade

US $ 7,2 milhões

Pessoal administrativo

US $ 6,5 milhões

Taxas de arquivamento regulatório

US $ 5,2 milhões

Categoria de despesa	2023 despesas

Optinose, Inc. (OPTN) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Vendas de produtos de tratamentos farmacêuticos nasais

A partir do quarto trimestre 2023, a Optinose relatou receitas líquidas de produtos de US $ 21,5 milhões para o spray nasal de Xhance (propionato de fluticasona), usado no tratamento da sinusite crônica com pólipos nasais.

Produto	Receita anual (2023)	Segmento de mercado
Xhance	US $ 21,5 milhões	Sinusite crônica

Potencial de licenciamento da tecnologia de entrega de medicamentos

A tecnologia de entrega de expiração proprietária da Optinose possui possíveis oportunidades de licenciamento em aplicações farmacêuticas.

• Valor potencial estimado de licenciamento: US $ 50-100 milhões
• Portfólio de patentes de tecnologia: mais de 150 patentes concedidas/pendentes
• Potenciais metas de licenciamento: mercados respiratórios, SNCs e alergias

Pagamentos marcantes de parcerias de pesquisa

A partir de 2023, a Optinose possui colaborações de pesquisa potencialmente gerando pagamentos marcos.

Parceria	Faixa de pagamento em potencial	Status
Parceiro farmacêutico confidencial	US $ 10-25 milhões	Ativo

Acordos de colaboração farmacêutica

A Optinose mantém acordos estratégicos de colaboração farmacêutica gerando possíveis fluxos de receita.

Royalties de aplicações de tecnologia

Possíveis receitas de royalties do licenciamento de tecnologia estimadas em 3-7% das receitas de produtos parceiros.

Aplicação de tecnologia	Porcentagem estimada da royalties	Receita anual potencial
Plataforma de entrega de medicamentos	3-7%	US $ 2-5 milhões

OptiNose, Inc. (OPTN) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core value OptiNose, Inc. (OPTN) offered to its customers, which centers on a unique drug delivery mechanism for a significant patient population. The primary value proposition is built around providing a prescription treatment where previously options were limited or inadequate.

First and only drug approved for Chronic Rhinosinusitis without nasal polyps

OptiNose, Inc. delivered the first and only medication approved by the US Food and Drug Administration (FDA) specifically for adults suffering from chronic rhinosinusitis without nasal polyps (CRSsNP). This product, XHANCE (fluticasone propionate nasal spray), gained this new indication, addressing a segment of the chronic sinusitis patient base that had not seen a prescription medication approved for safety and efficacy until this milestone. Before this, over 80% of these patients reported frustration with standard-delivery nasal steroid sprays.

Superior drug delivery to deep sinus drainage pathways via EDS

The differentiation comes from the proprietary Exhalation Delivery System (EDS), which is integral to the XHANCE drug-device combination product. The EDS is engineered to deliver the topical steroid high and deep into the nasal cavity, precisely where the sinuses ventilate and drain. This targeted approach is a key value driver, as it aims to place the active ingredient where it's needed most, unlike traditional sprays.

Addresses a large, underserved market of 10 million CRS patients

The scale of the opportunity is substantial. Chronic sinusitis (CRS) affects approximately 30 million adults in the United States. Research indicates that roughly two-thirds of these CRS patients do not have nasal polyps, pointing to a very large potential patient base for the CRSsNP indication. The market for Chronic Rhinosinusitis With Nasal Polyps, which shares underlying drivers, was valued at $4.02 billion in 2024 and was projected to grow to $4.4 billion in 2025 at a compound annual growth rate (CAGR) of 9.3%. The value proposition targets a significant portion of this overall market.

Here's a quick look at the prescription momentum and market context based on late 2024 data, which reflects the commercial traction of the product:

Metric	Value/Rate	Period/Date Reference
Total CRS Patients (US Adults)	30 million	As of early 2024 data
CRSwNP Market Size	$4.4 billion	Projected for 2025
CRSwNP Market CAGR	9.3%	2024 to 2025
XHANCE Net Revenue	$78.2 million	Twelve months ended December 31, 2024
XHANCE Net Revenue Growth (YoY)	10%	Twelve months ended December 31, 2024
Total Prescriptions (TRx)	Approx. 78,500	Q4 2024
TRx Increase (QoQ)	23%	Q4 2024 vs Q3 2024

Potential for non-oral delivery of CNS and systemic compounds

Beyond the immediate CRS indication, the EDS technology itself represents a platform value. OptiNose, Inc. positioned its devices as an innovative, non-oral, or non-injected delivery platform. This capability offers pharmaceutical and biotechnology companies the chance to re-evaluate promising compounds that faced development hurdles due to poor oral bioavailability or first-pass metabolism. Specifically, the deep placement of drug high in the nose, near cranial nerve connections, suggests the potential to deliver medications directly into the brain, bypassing the blood-brain barrier for Central Nervous System (CNS) treatments.

• Deliver proprietary CNS or systemic compounds non-invasively.
• Avoid deposition to the lung with intranasal powder/liquid formulations.
• Potentially treat brain diseases with molecules that don't easily enter the nervous system.
• Enhance speed of onset via rapid introduction of drugs to the blood.

Targeted treatment for a condition often requiring surgery

The availability of XHANCE provides a targeted, topical steroid treatment option that serves as an alternative to surgical intervention for many patients. While surgery is an option for CRS, XHANCE offers a drug therapy that delivers the active ingredient directly to the inflamed areas. The company achieved income from operations of $0.4 million for the three-month period ended December 31, 2024, showing progress in commercializing this targeted therapy. Remember, following the May 2025 acquisition by Paratek Pharmaceuticals, the strategic direction for this platform is now integrated with a new owner.

OptiNose, Inc. (OPTN) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how OptiNose, Inc. (OPTN) connects with the specialists who prescribe XHANCE, especially after the acquisition by Paratek Pharmaceuticals in May 2025. The relationship strategy centers on deep engagement with a specific, high-value physician group.

High-touch engagement with ENT and allergy specialists

The core of the commercial effort targets a defined set of prescribers. The initial plan was to engage a dedicated specialty sales force to promote XHANCE to a defined prescriber base. This base consists of approximately 10,000 ENT and allergy specialists, alongside about 5,000 high-decile INS-prescribing primary care physicians. As of 2025, OptiNose, Inc. had a total employee count of 144 people. The preliminary unaudited net product revenue for XHANCE for the three months ended December 31, 2024, was $22.4 million, reflecting the commercial execution focus.

Here's a look at the scope of the target market and the company size:

Customer Segment Focus	Target Physician Count	Contextual Financial Metric (Q4 2024)
ENT and Allergy Specialists	10,000	XHANCE Net Revenue: $22.4 million (Q4 2024 Preliminary)
High-Decile INS-Prescribing PCPs	5,000	Sequential Prescription Growth (Q3 to Q4 2024): Approx. 20%
Total Employees (as of 2025)	144	Total Funding Raised to Date: $664M

Dedicated patient support programs via specialty pharmacy hub

The company uses dedicated support to help patients access and use XHANCE correctly. The XHANCE Patient Support Program is structured to provide step-by-step access support, copay assistance, and free delivery services. For patients seeking financial help, the Patient Assistance Program Enrollment Form requires verification of the household's Adjusted Gross Income from the most recent federal tax return.

Key elements of the patient support structure include:

• Copay assistance availability for enrolled patients.
• Facilitation of free delivery of the therapy.
• A dedicated support line for program questions: 855-204-2410.
• Adverse event reporting contact: 833-678-6673.

Industry data suggests that 80% of patients enrolled in a Patient Support Program (PSP) participate in a copay assistance program.

Direct-to-Specialist educational marketing campaigns

Engagement involves educating specialists on the product's profile, particularly how the Exhalation Delivery System (EDS) addresses perceived limitations of conventional inhaled nasal steroids (INS). Research indicated that approximately 75% of surveyed physicians believed conventional INS did not reach the deep nasal passages effectively. The commercial execution focuses on communicating this differentiation to the specialist audience.

Professional medical affairs outreach

Medical affairs outreach supports the commercial strategy by providing clinical data and engaging with the medical community. The company's mission includes becoming the leading specialty pharmaceutical company dedicated to creating innovative products that become the standard of care for diseases treated by ENT and allergy specialists. For medical inquiries regarding XHANCE or the EDS technology, the contact point is medical.services@optinose.com.

OptiNose, Inc. (OPTN) - Canvas Business Model: Channels

Following the merger completion on May 21, 2025, the channels for OptiNose, Inc.'s product, XHANCE®, are now integrated into Paratek Pharmaceuticals, Inc.'s commercial infrastructure.

The distribution strategy for XHANCE® is designed to capitalize on its expanded label, which covers Chronic Rhinosinusitis (CRS) with or without nasal polyps, a market estimated to be addressable to approximately 10 million patients, with the majority treated by primary care providers.

The channels rely on a multi-pronged approach, combining specialist focus with broader primary care reach:

• Specialty pharmacy networks for prescription dispensing are a key component for specialty drugs like XHANCE®.
• A direct sales force targets both specialist and primary care prescribers.
• Wholesalers and distributors manage the physical drug supply chain logistics.
• The entire operation is now underpinned by Paratek Pharmaceuticals, Inc.'s broader commercial infrastructure.

Specialty pharmacy networks for prescription dispensing

The dispensing channel is managed through established networks. While OptiNose, Inc. was a single-product company facing sustainability challenges, the product now benefits from the larger network capabilities of Paratek Pharmaceuticals, Inc. As of December 2025, the broader market context shows that pharmaceutical manufacturers utilize various distribution models:

Distribution Network Type	Prevalence in Market (as of 2025 Data)
Exclusive Networks (Only one pharmacy)	34% of drugs
Total Specialty & Infusion Pharmacy Locations Tracked (Industry-wide snapshot)	More than 2,100 locations

Direct sales force to ENT and allergy physician offices

The commercial focus targets the specialists who historically managed CRS. Paratek is specifically aiming to get doctors already prescribing XHANCE® to also consider Nuzyra®, targeting ear-nose-and-throat doctors and allergy specialists. The pre-merger OptiNose team had a specialist sales expertise that is being retained and leveraged.

• OptiNose, Inc. reported a total employee count of 144 prior to the May 2025 acquisition.
• The XHANCE® label expansion in 2024 opened up the market 10-fold, with the majority of the newly addressable patient population treated by primary care providers.
• Paratek has significantly expanded its primary care field force to have a national footprint to address this expanded market.

Wholesalers and distributors for drug supply chain

The physical movement of the drug product relies on established relationships with major pharmaceutical distributors. These entities act as Authorized Distributors of Record (ADRs) for the product:

• AmeriSource
• Bergen Corporation
• Cardinal Health, Inc.
• Dakota Drug, Inc.
• McKesson Corporation
• Morris and Dickson Company, LLC
• Smith Drug Company
• Value Drug Company

Paratek Pharmaceuticals, Inc.'s broader commercial infrastructure

The acquisition was intended to align XHANCE® with Paratek's existing commercial structure, moving OptiNose, Inc. from a single-product company to a multi-product entity. This integration is financially incentivized through Contingent Value Rights (CVRs) tied to XHANCE® net sales performance:

Financial Metric / Milestone	Value / Target
Upfront Cash Consideration per Share (Pre-Merger)	$9.00
Maximum Contingent Value Right (CVR) per Share	Up to $5.00
Total Potential Consideration per Share	Up to $14.00
CVR Milestone 1: Net Sales Target (by end of 2028)	$150 million (triggers $1.00/share payment)
CVR Milestone 2: Net Sales Target (by end of 2029)	$225 million (triggers $4.00/share payment)

The company's last publicly reported gross profit margin before the acquisition was 90.5%.

OptiNose, Inc. (OPTN) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups OptiNose, Inc. targeted with its Exhalation Delivery System (EDS) technology, primarily through its XHANCE product.

Ear, Nose, and Throat (ENT) specialists

This group represents the primary prescribers for the company's flagship product, XHANCE, indicated for Chronic Rhinosinusitis with Nasal Polyps (CRSwNP). The promotional focus for XHANCE was specifically on a specialty audience of mostly ENT and Allergy specialists. OptiNose, Inc. expected peak XHANCE net revenues to exceed $300 million based on this focus. For context on the target pool, actively practicing otolaryngologists in the United States was estimated at 10,178 in 2023. Projections for the total otolaryngologist workforce in 2025 showed a supply of 11,590 Full-Time Equivalents (FTEs) under a status quo scenario. The company reported Q1 2025 revenue of $18.51 million.

Allergy specialists and their adult patients

Allergy specialists are the secondary, yet critical, segment for commercialization efforts. The patient base here overlaps significantly with the CRS population, as allergic rhinitis is a common comorbidity. The company was focused on patients treated by these specialists in the United States. The total addressable market for XHANCE expanded to a potential $2 billion market following a 2024 label expansion. The company's 2024 net revenue from XHANCE sales was $78.2 million for the twelve-month period ended December 31, 2024.

Adult patients with Chronic Rhinosinusitis (CRS)

This is the core patient population served by the primary indication of XHANCE. The label expansion in March 2024 targeted the broader Chronic Rhinosinusitis (CRS) market. The CRS market was estimated to be approximately 10 million patients following this label expansion. Chronic rhinosinusitis (CRS) affects approximately 14.6% of the United States population. For the more specific phenotype, Chronic Rhinosinusitis with Nasal Polyps (CRSwNP), the prevalence in the United States is estimated to be around 2-14% of the population. In 2024, 45.2% of patients presenting with what they thought were only nasal allergies were also diagnosed with CRS in one study.

Here's a quick look at the market scale relevant to the patient segment:

Metric	Value/Estimate
Estimated US Population with CRS	Approximately 14.6% of US population
Estimated US Population with CRSwNP	Around 2% to 14% of US population
Targeted CRS Market Size (Post-2024 Expansion)	Approximately 10 million patients
Total Addressable Market Potential (Post-2024 Expansion)	Potential $2 billion market
Peak Net Revenue Guidance (XHANCE)	Exceed $300 million

Pharmaceutical companies seeking advanced nasal delivery technology

This segment represents potential partners or acquirers interested in the proprietary Exhalation Delivery System (EDS) technology itself, beyond the current product portfolio. The company was acquired by Paratek Pharmaceuticals, Inc. on May 21, 2025. The acquisition value was up to $330 million. The company's pipeline included candidates for migraine and autism, suggesting potential licensing or development partnerships leveraging the EDS platform. The company reported $18.51 million in revenue for Q1 2025, showing commercial traction for the technology.

• The proprietary technology is the Bi-Directional Exhalation Delivery System (EDS).
• The technology delivers medication topically deep into the nasal passages.
• The company had 144 employees as of 2025.
• Total funding raised by OptiNose, Inc. was $664M prior to acquisition.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

OptiNose, Inc. (OPTN) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the hard numbers that drive OptiNose, Inc.'s operations, focusing on what it costs to keep XHANCE moving through the market as of late 2025. The cost structure is heavily weighted toward commercialization now that the major R&D hurdle for the new indication is cleared.

For the full year ended December 31, 2024, the company reported its primary operating expenses:

Expense Category	2024 Full Year Amount
Selling, General, and Administrative (SG&A) expenses	$83.5 million
Research and Development (R&D) expenses	$3.9 million
Total Reported SG&A plus R&D expenses	$87.3 million

The R&D expenses of $3.9 million for 2024 marked a decrease from $5.3 million in 2023, largely because the costs for preparing and filing the supplemental new drug application for XHANCE were completed. This streamlining shows a shift in focus from pure development to commercial execution.

The Selling, General, and Administrative (SG&A) expenses of $83.5 million in 2024 were an increase from $79.8 million in the prior year. This increase directly reflects the investment in the commercial launch of XHANCE for chronic sinusitis without nasal polyps.

Cost of Goods Sold (COGS) for XHANCE manufacturing is managed efficiently, as evidenced by the gross profit margin reported for the last twelve months ending Q4 2023, which stood at 87.84%. This high margin is key to supporting the commercial spend.

The commercial engine driving the SG&A is built around a specialized sales force and targeted promotion. Here are the details on that structure:

• The specialist-focused campaign utilized 75 sales territories to target ENT and allergy specialists.
• The company aimed for a full year 2024 XHANCE average net revenue per prescription to exceed $250, up from a 2023 baseline.
• For the first quarter of 2025, OptiNose generated net revenue of $18.51 million, a 24.4% rise year-over-year.

Costs associated with regulatory compliance and quality control are embedded within OpEx, but specific compliance spending limits are also in place. For the reporting period of January 1, 2024, through December 31, 2024, OptiNose established an annual aggregate dollar limit of $2,500 on gifts, promotional materials, or items provided to an individual medical or healthcare professional in California. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

OptiNose, Inc. (OPTN) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways OptiNose, Inc. generates cash, which, as of late 2025, is heavily concentrated on one product but has clear potential upside built into its structure. The primary engine right now is the commercial success of XHANCE.

Net product revenue from XHANCE sales is the immediate, tangible stream. For the first quarter of 2025, which ended March 31, 2025, OptiNose reported net product revenue of $18.51 million. This represented a strong year-over-year increase of 24.4%.

The company has set an ambitious internal target for the full year 2025. The goal is to achieve positive income from operations (GAAP) for the full year 2025. This focus on operational efficiency is key to turning revenue into profit.

Here's how the revenue picture for the year is being framed, though you know these projections can shift:

Metric	Amount/Target
Q1 2025 Net Product Revenue (XHANCE)	$18.51 million
Projected Full-Year 2025 Revenue	Approximately $91.03 million
FY 2025 Goal	Positive Income from Operations (GAAP)

Beyond the immediate sales, there are contingent revenue streams tied to the acquisition by Paratek Pharmaceuticals. These are the Contingent Value Rights (CVRs) that OptiNose shareholders received, which are essentially performance bonuses based on XHANCE's future success under the new ownership. These CVRs are non-tradeable, so you can't sell them off-you have to wait for the milestones to hit.

The potential future payout from these CVRs is structured around specific net sales targets for XHANCE:

• Payout of $1 per share if XHANCE achieves $150M in net sales in any calendar year before December 31, 2028.
• Additional payout of $4 per share if XHANCE achieves $225M in net sales in any calendar year before December 31, 2029.
• The maximum total payout per share under the CVR agreement is $5.00.

Also, don't forget about the Exhalation Delivery System (EDS) technology itself. OptiNose has evaluated exploring business development activities for the EDS outside of the ENT and allergy segments. This represents potential future revenue from out-licensing the device technology for use in other therapeutic areas, though specific 2025 figures aren't the focus right now. Honestly, this is the long-term optionality you look for in a specialty pharma play.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.