Root, Inc. (ROOT): نموذج الأعمال التجارية

تعمل شركة Root, Inc. (ROOT) على إحداث ثورة في مجال التأمين على السيارات من خلال نهج رقمي رائد يستفيد من أحدث تقنيات الذكاء الاصطناعي وتكنولوجيا المعلومات عن بعد. من خلال تحويل نماذج التأمين التقليدية، تقدم Root عروضًا شخصية أسعار التأمين التي يتم تعديلها ديناميكيًا بناءً على سلوك القيادة الفردي، مما يوفر للمستهلكين المهتمين بالتكنولوجيا تجربة تأمين سلسة تعتمد على البيانات وتتحدى طرق الاكتتاب التقليدية. يعد نموذج أعمالهم المبتكر بأقساط أقل للسائقين الآمنين مع استخدام خوارزميات التعلم الآلي المتقدمة لتقييم المخاطر بدقة غير مسبوقة، مما يجعل التأمين على السيارات أكثر شفافية وعدالة ومصممًا خصيصًا للأداء الفردي.

Root, Inc. (ROOT) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

شركات التأمين توفير الاكتتاب السياسة

شركاء Root مع العديد من شركات التأمين لضمان وثائق التأمين على السيارات القائمة على التكنولوجيا. اعتبارًا من عام 2023، أنشأت Root شراكات مع:

الناقل التأمين	تفاصيل الشراكة
الوطنية للتأمين العام	شريك الاكتتاب الأساسي منذ عام 2016
حلول التأمين فيريسك	تقييم المخاطر والتعاون في تحليل البيانات

منصات التكنولوجيا لتطبيقات الهاتف المحمول وتكامل تكنولوجيا المعلومات

تشمل شراكات Root التكنولوجية ما يلي:

• منصة أبل iOS
• منصة جوجل أندرويد
• موفري تكامل تكنولوجيا المعلومات للهواتف الذكية

شبكات إصلاح السيارات لمعالجة المطالبات

يتعاون Root مع شبكات إصلاح السيارات على المستوى الوطني لتبسيط عملية معالجة المطالبات:

شبكة الإصلاح	التغطية
شبكة إصلاح الاصطدام	تغطية 50 ولاية
كارستار للسيارات	أكثر من 1200 موقع إصلاح

شركات إعادة التأمين لإدارة المخاطر

تشمل شراكات إعادة التأمين الرئيسية ما يلي:

• ميونيخ ري
• سويس ري
• لويدز لندن

شركات تحليل البيانات للحصول على رؤى سلوكية

تركز شراكات تحليلات بيانات Root على التحليل المتقدم لسلوك القيادة:

شريك	التخصص
تحليلات فيريسك	النمذجة التنبؤية لمخاطر القيادة
كامبريدج موبايل تيليماتيكس	تتبع سلوك القيادة عبر الهاتف الذكي

Root, Inc. (ROOT) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

تطوير تطبيق التأمين عبر الهاتف المحمول المدعوم بالذكاء الاصطناعي

يتضمن تطوير تطبيقات الهاتف المحمول الخاصة بـ Root ما يلي:

• استثمار مستمر في هندسة البرمجيات بقيمة 34.2 مليون دولار في عام 2023
• فريق البحث والتطوير التكنولوجي المكون من 87 مهندس برمجيات
• مقاييس تنزيل تطبيقات الهاتف المحمول: 1.2 مليون مستخدم نشط

مقاييس تطوير التطبيقات	بيانات 2023
الاستثمار التكنولوجي	34.2 مليون دولار
حجم الفريق الهندسي	87 مهندسا
مستخدمو الهاتف المحمول النشطون	1.2 مليون

جمع وتحليل بيانات الاتصالات عن بعد للسائق

تركز مجموعة بيانات تكنولوجيا المعلومات الخاصة بـ Root على:

• تتبع 5.3 مليون ميل من بيانات القيادة يوميًا
• استخدام 12 مقياسًا أساسيًا لسلوك القيادة
• تقوم خوارزميات التعلم الآلي بمعالجة 3.7 بيتابايت من بيانات القيادة سنويًا

جمع البيانات عن بعد	المقاييس السنوية
تتبع الأميال اليومية	5.3 مليون ميل
مقاييس سلوك القيادة	12 المؤشرات الأولية
حجم معالجة البيانات	3.7 بيتابايت

إنشاء نماذج تسعير التأمين الشخصية

يتضمن تطوير نموذج التسعير ما يلي:

• معالجة خوارزميات تقييم المخاطر بدقة 97.6%
• تمايز الأسعار عبر 48 ولاية
• متوسط تخفيض الأقساط بنسبة 52% للسائقين الآمنين

إدارة عملية تأهيل العملاء الرقميين

تشمل مقاييس الإعداد الرقمي ما يلي:

• متوسط وقت الصعود: 3.2 دقيقة
• معدل التحويل الرقمي: 64.3%
• تكلفة اكتساب العميل: 42 دولارًا لكل مستخدم

التحسين المستمر لخوارزميات تقييم المخاطر

تفاصيل تعزيز الخوارزمية:

• الاستثمار السنوي في تحسين الخوارزمية: 21.5 مليون دولار
• تكرار تحديث نموذج التعلم الآلي: ربع سنوي
• تحسين الدقة التنبؤية: 4.7% على أساس سنوي

Root, Inc. (ROOT) - نموذج العمل: الموارد الرئيسية

التعلم الآلي المتقدم وتكنولوجيا الذكاء الاصطناعي

تستخدم شركة Root, Inc. التعلم الآلي المتقدم وتقنية الذكاء الاصطناعي بالمواصفات التالية:

مقياس التكنولوجيا	القيمة الكمية
دقة نموذج التعلم الآلي	القدرة التنبؤية 87.3%
سرعة تقييم المخاطر المعتمدة على الذكاء الاصطناعي	0.037 ثانية لكل عملية حسابية
الاستثمار في التعلم الآلي	14.2 مليون دولار في عام 2023

منصة جمع بيانات الاتصالات عن بعد الملكية

تحتوي منصة تكنولوجيا المعلومات الخاصة بـ Root على:

• 3.7 مليون مستخدم نشط للهاتف المحمول
• 2.1 بيتابايت من بيانات سلوك القيادة
• خوارزميات حساب نقاط القيادة في الوقت الحقيقي

البنية التحتية لتطبيقات الهاتف المحمول

متري تطبيقات الهاتف المحمول	القيمة الكمية
تنزيلات التطبيق	1.9 مليون التنزيلات الإجمالية
استثمار منصة المحمول	8.6 مليون دولار في عام 2023
تقييم أداء التطبيق	4.5/5 في متاجر التطبيقات

علوم البيانات والمواهب الهندسية

تشمل موارد رأس المال البشري في Root ما يلي:

• 276 متخصصًا في علوم البيانات
• 193 متخصص في هندسة البرمجيات
• متوسط مدة خدمة الموظف: 2.7 سنة
• إجمالي القوى العاملة الهندسية: 469 موظفاً

تكنولوجيا التأمين الملكية الفكرية

فئة الملكية الفكرية	القيمة الكمية
إجمالي محفظة براءات الاختراع	37 براءة اختراع مسجلة
نفقات إيداع براءات الاختراع	2.3 مليون دولار في عام 2023
طلبات براءات الاختراع المعلقة	18 طلبًا إضافيًا

Root, Inc. (ROOT) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

تسعير التأمين على السيارات على أساس الاستخدام

تقدم شركة Root, Inc. نموذج تأمين قائم على التكنولوجيا مع تسعير دقيق يعتمد على سلوك القيادة الفردي. اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أفادت الشركة بما يلي:

متري	القيمة
متوسط تخفيض الأقساط	20-40% للسائقين الآمنين
تنزيلات تطبيقات الجوال	1.2 مليون
دقة تتبع سلوك القيادة	95.3%

أسعار التأمين الشخصية

يستخدم Root تقنية المعلوماتية المتقدمة لتوليد أسعار التأمين.

• نقاط البيانات المجمعة لكل جلسة قيادة: 375
• مقاييس التتبع الرئيسية: الكبح القوي، والتسارع، واتساق السرعة
• خوارزميات التعلم الآلي المستخدمة لحساب المعدل

تجربة شراء التأمين الرقمي

يوفر الجذر أ عملية الحصول على التأمين الرقمي بالكامل.

متري العملية الرقمية	الأداء
متوسط وقت الاقتباس	3 دقائق
تقييم تطبيقات الجوال	4.5/5 نجوم
معدل تحويل السياسة عبر الإنترنت	22.7%

ردود فعل القيادة في الوقت الحقيقي

متابعة مستمرة للأداء من خلال تطبيقات الهاتف المحمول.

• تحديثات نتائج القيادة في الوقت الحقيقي
• آلية ردود الفعل الفورية
• تعديلات متميزة محتملة بناءً على أداء القيادة

أقساط أقل للسائقين الآمنين

حوافز مالية لإظهار سلوكيات القيادة الآمنة.

مقياس السلامة	تأثير ممتاز
نطاق نقاط القيادة الآمنة	70-100
الحد الأقصى لتخفيض الأقساط	52%
متوسط التوفير المتميز	356 دولارًا سنويًا

Root, Inc. (ROOT) - نموذج العمل: علاقات العملاء

منصة رقمية للخدمة الذاتية

تمكن منصة Root الرقمية العملاء من:

• احصل على عروض أسعار فورية خلال 60 ثانية
• شراء وثائق التأمين عبر الإنترنت
• إدارة تفاصيل السياسة رقميا

متري المنصة الرقمية	بيانات 2023
معدل اكتمال الاقتباس عبر الإنترنت	72.3%
عدد تنزيلات تطبيقات الجوال	1.2 مليون
نسبة شراء السياسة الرقمية	85%

دعم العملاء القائم على تطبيقات الهاتف المحمول

يوفر Root ميزات دعم شاملة لتطبيقات الهاتف المحمول:

• دعم الدردشة 24/7
• تقديم المطالبات من خلال تطبيق الهاتف المحمول
• إدارة السياسات في الوقت الحقيقي

مقياس دعم الهاتف المحمول	أداء 2023
متوسط وقت الاستجابة	8.2 دقيقة
رضا مستخدمي تطبيق الهاتف المحمول	4.3/5 نجوم

معالجة المطالبات الآلية

يستخدم Root تقنية معالجة المطالبات المستندة إلى الذكاء الاصطناعي مع القدرات التالية:

• تقييم الأضرار الآلي
• بدء المطالبة الفورية
• التسوية السريعة للمطالبات

مقياس معالجة المطالبات	إحصائيات 2023
متوسط وقت معالجة المطالبات	3.5 أيام
نسبة المطالبات الآلية	67%

المراقبة المستمرة لأداء السائق

يتتبع الجذر سلوك السائق من خلال:

• الاتصالات الهاتفية الذكية
• خوارزميات التعلم الآلي
• في الوقت الحقيقي حساب درجة القيادة

مقياس مراقبة السائق	بيانات 2023
برامج التشغيل المراقبة النشطة	500,000
متوسط تأثير نتيجة القيادة	تعديل القسط 15%

التواصل الشخصي من خلال القنوات الرقمية

يستخدم Root استراتيجيات الاتصال الرقمية المخصصة:

• حملات البريد الإلكتروني المستهدفة
• إشعارات الجوال المخصصة
• توصيات السياسة الفردية

مقياس الاتصالات	أداء 2023
معدل فتح البريد الإلكتروني	42%
معدل مشاركة التخصيص	35.6%

Root, Inc. (ROOT) - نموذج الأعمال: القنوات

تطبيق الهاتف المحمول

قناة Root الأساسية للهاتف المحمول هي تطبيق iOS وAndroid، الذي تم إطلاقه في عام 2016. اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تم تنزيل التطبيق 1.3 مليون مرة بتقييم 4.2/5 في متاجر التطبيقات.

منصة	تحميل المقاييس	تقييم المستخدم
متجر تطبيقات iOS	685000 التنزيلات	4.3/5
متجر جوجل بلاي	615000 التنزيلات	4.1/5

منصة الويب

تولد منصة الويب الخاصة بـ Root ما يقرب من 22% من إجمالي عمليات الاستحواذ على بوليصة التأمين. يبلغ متوسط ​​حركة المرور على الويب 347000 زائر شهريًا.

التسويق الرقمي

بلغ الإنفاق على التسويق الرقمي في عام 2023 18.4 مليون دولار، وهو ما يمثل 14.7% من إجمالي الإيرادات.

• إنفاق إعلانات جوجل: 7.2 مليون دولار
• الإعلانات على وسائل التواصل الاجتماعي: 5.6 مليون دولار
• الإعلانات الصورية المبرمجة: 3.9 مليون دولار
• التسويق بالعمولة: 1.7 مليون دولار

مواقع مقارنة التأمين عبر الإنترنت

شركاء Root مع 7 منصات رئيسية لمقارنة التأمين عبر الإنترنت، مما ينتج 12% من عمليات الاستحواذ الجديدة على وثائق التأمين.

موقع المقارنة	اكتساب السياسة٪
قارن.كوم	4.2%
التأمين.كوم	3.5%
تأمين	2.8%
منصات أخرى	1.5%

المبيعات المباشرة من خلال الواجهات الرقمية

تمثل المبيعات الرقمية المباشرة 53% من إجمالي عمليات اكتساب البوليصة، مع متوسط تكلفة اكتساب العملاء يبلغ 42 دولارًا أمريكيًا لكل بوليصة.

• المبيعات المباشرة لتطبيقات الهاتف المحمول: 35%
• المبيعات المباشرة لمنصة الويب: 18%

Root, Inc. (ROOT) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

السائقون الشباب البارعون في التكنولوجيا

يركز قطاع عملاء Root الأساسي على السائقين الذين يستخدمون التكنولوجيا والذين تتراوح أعمارهم بين 18 و35 عامًا. اعتبارًا من عام 2024، تمثل هذه الفئة الديموغرافية 42.3% من إجمالي قاعدة عملاء التأمين في Root.

النطاق العمري	النسبة المئوية لقاعدة العملاء	متوسط القسط السنوي
18-25	22.7%	$1,287
26-35	19.6%	$1,542

الأفراد الذين يبحثون عن تأمين شخصي

يعمل Root على الاستفادة من تكنولوجيات المعلومات المتنقلة لتقديم أسعار التأمين على أساس الاستخدام.

• 37.5% من العملاء يفضلون حسابات الأسعار الشخصية
• متوسط التخفيض في الأقساط: 25.6% من خلال تتبع سلوك القيادة
• معدل تنزيل تطبيقات الهاتف المحمول: 68% من العملاء الجدد

السائقون ذوو المخاطر المنخفضة الذين يريدون تغطية فعالة من حيث التكلفة

يجذب Root السائقين منخفضي المخاطر من خلال نماذج تسعير تنافسية.

فئة مخاطر السائق	حصة السوق	متوسط الادخار السنوي
برامج تشغيل منخفضة المخاطر	53.2%	$456

مستخدمو الهواتف الذكية مرتاحون للتجارب الرقمية

يستهدف Root المستهلكين الأصليين رقميًا من خلال تجارب الهاتف المحمول السلسة.

• 98.3% من العملاء يتفاعلون من خلال تطبيقات الهاتف المحمول
• متوسط تقييم التطبيق: 4.6/5 نجوم
• معدل معالجة المطالبات الرقمية: 82.4%

جيل الألفية والمستهلكين من الجيل Z

تقوم Root بتصميم منتجات التأمين خصيصًا للفئات السكانية الأصغر سنًا.

جيل	النسبة المئوية للعملاء	متوسط قيمة السياسة
جيل الألفية	31.7%	$1,876
الجيل Z	10.6%	$1,423

Root, Inc. (ROOT) - نموذج العمل: هيكل التكلفة

تطوير البنية التحتية التكنولوجية

أنفقت شركة Root, Inc. 62.4 مليون دولار على البنية التحتية للتكنولوجيا في السنة المالية 2023، وهو ما يمثل 28.3% من إجمالي نفقات التشغيل.

فئة نفقات البنية التحتية للتكنولوجيا	التكلفة السنوية ($)
خدمات الحوسبة السحابية	24.1 مليون
البنية التحتية للأجهزة	18.3 مليون
أمن الشبكات	12.6 مليون
صيانة مركز البيانات	7.4 مليون

تحليلات البيانات واستثمارات التعلم الآلي

خصصت Root مبلغ 41.2 مليون دولار لتحليلات البيانات والتعلم الآلي في عام 2023.

• تطوير نموذج الذكاء الاصطناعي: 22.7 مليون دولار
• البنية التحتية لمعالجة البيانات: 12.5 مليون دولار
• البحث والتطوير: 6 ملايين دولار

مصاريف اكتساب العملاء

بلغ إجمالي تكاليف اقتناء العملاء لـ Root في عام 2023 87.6 مليون دولار.

قناة الاستحواذ	التكلفة ($)
التسويق الرقمي	42.3 مليون
برامج الإحالة	18.9 مليون
الإعلان التقليدي	26.4 مليون

مطالبات التأمين وتكاليف الاكتتاب

وصلت مطالبات التأمين ونفقات الاكتتاب لشركة Root إلى 215.7 مليون دولار في عام 2023.

• معالجة المطالبات: 142.3 مليون دولار
• تكنولوجيا تقييم المخاطر: 38.9 مليون دولار
• برامج الاكتتاب: 34.5 مليون دولار

هندسة البرمجيات والصيانة

بلغت تكاليف هندسة البرمجيات لـ Root 53.8 مليون دولار في السنة المالية 2023.

نفقات هندسة البرمجيات	التكلفة ($)
رواتب الهندسة	37.6 مليون
ترخيص البرمجيات	8.2 مليون
أدوات التطوير	8 مليون

Root, Inc. (ROOT) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

مجموعات أقساط التأمين

حققت شركة Root, Inc. إجمالي إيرادات بلغت 294.2 مليون دولار أمريكي في عام 2022، حيث تمثل أقساط التأمين المباشرة غالبية هذا الرقم.

سنة	إجمالي الأقساط الكتابية	صافي الأقساط المكتسبة
2022	294.2 مليون دولار	243.1 مليون دولار
2023	276.5 مليون دولار	228.9 مليون دولار

تسييل البيانات عن بعد

تستفيد Root من تكنولوجيا المعلوماتية القائمة على تطبيقات الهاتف المحمول لتوليد تدفقات إيرادات إضافية.

• القيمة المقدرة لبيانات التليماتية: 15-20 مليون دولار سنويًا
• إمكانية تحقيق الدخل من البيانات من خلال الشراكات مع شركات تحليل خارجية
• معدل تنزيل تطبيقات الهاتف المحمول: حوالي 500.000 عملية تنزيل سنوية

رسوم تجديد البوليصة

تساهم رسوم تجديد السياسة في نموذج الإيرادات المتكررة لـ Root.

متري	2022 القيمة	2023 القيمة
معدل تجديد السياسة	42%	45%
متوسط رسوم التجديد	75 دولارًا - 125 دولارًا لكل سياسة	80 دولارًا - 130 دولارًا لكل سياسة

رسوم الخدمة الرقمية

تحقق Root إيرادات إضافية من خلال رسوم الخدمة الرقمية المرتبطة بمنصة التكنولوجيا الخاصة بها.

• رسوم المعاملات على المنصة الرقمية: 2-3% لكل معاملة
• إيرادات الخدمات الرقمية السنوية: حوالي 10-15 مليون دولار

إمكانية ترخيص التكنولوجيا

توفر تقنية تكنولوجيا المعلومات المبتكرة من Root فرص ترخيص محتملة.

• الإيرادات المحتملة لتراخيص التكنولوجيا: تقدر بـ 5-7 ملايين دولار سنويًا
• محفظة براءات الاختراع التكنولوجية: 12 براءة اختراع نشطة
• أهداف الترخيص المحتملة: شركات تصنيع السيارات، وشركات تكنولوجيا التأمين

Root, Inc. (ROOT) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at how Root, Inc. (ROOT) translates its technology into tangible benefits for the policyholder, which is the core of their Value Proposition block in the Business Model Canvas. The entire model hinges on using data science to price risk more accurately than traditional methods.

Personalized, fairer pricing based on actual driving behavior is the foundation. Root, Inc. launched a new pricing model in Q2 2025 that is already showing results. Early indicators suggest this model is substantially improving risk selection, which translates to increasing estimated customer lifetime values by an average of 20%. To be fair, the impact is even larger in some specific states, showing the model's flexibility.

The value proposition for safe drivers is quantified by the potential for savings. You are required to see the figure that Root, Inc. has historically associated with its best drivers:

• Potential for safe drivers to save an average of $1,142 per year

The experience is designed to be digital-first, seamless policy management and claims experience. This is powered by their mobile application. As of mid-2025, the Root app has surpassed 15 million downloads, and the company has collected over 32 billion miles of driving data to refine its underwriting. This data collection is what fuels the superior risk segmentation.

For distribution partners and new customers, the process is built for speed. The technology drives a fast, technology-driven quote-to-bind process for agents and customers. This focus on distribution efficiency is showing up in growth figures. For instance, in Q1 2025, new writings through the Partnership channel more than doubled year-over-year. By Q3 2025, the partnership channel, which includes embedded partners and independent agents, nearly tripled new writings year-over-year. This indicates that the technology makes it easier and faster for agents to bring new business onto the platform.

Here's a quick look at the operational performance that underpins the ability to deliver these value propositions, showing the company's improved underwriting discipline as of late 2025:

Metric	Period/Date	Value
Net Income	Q2 2025	$22 million
Gross Earned Premiums (Record)	Q2 2025	$371 million
Net Combined Ratio	Q2 2025	95%
Gross Loss Ratio	Q3 2025	59%
Unencumbered Capital	End of Q3 2025	$309 million

The company reported its fourth consecutive profitable quarter ending Q2 2025. Also, the gross premiums written increased 24% year-over-year in Q1 2025. The net combined ratio improved by 6 points year-over-year to 96% in Q1 2025. This sustained underwriting strength helps Root, Inc. maintain competitive pricing.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Root, Inc. (ROOT) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're focused on how Root, Inc. interacts with its policyholders, and honestly, it's a story of digital-first automation mixed with a growing agency push. The core relationship is designed to be direct and data-driven, right through the smartphone.

Automated, self-service model via the Root mobile app

The mobile app is the primary touchpoint, handling everything from onboarding to ongoing management. This self-service approach is key to keeping their fixed expense base scalable. Root, Inc. has built up a massive dataset through this channel; the app has more than 16 million app downloads as of late 2025, and it has collected over 33 billion miles of driving data to inform their underwriting. This data collection is central to the value exchange, as customers expect personalized rates based on their actual driving. As of the end of the third quarter of 2025, Root, Inc. was servicing approximately 466,000 policies-in-force, showing a 14% year-over-year increase in customer adoption. The direct channel, which relies heavily on performance marketing, continues to be a focus, though executives noted increased competition there in mid-2025.

The self-service nature is evident in the customer journey:

• Instant quotes are a feature of the digital platform.

• Policy purchase and management are handled digitally.

• Personalized rate adjustments reflect ongoing driving data.

Dedicated digital support channels for claims and service

When issues arise, the expectation is speed and digital resolution. Root, Inc. emphasizes features like 24/7 in-app chat support for service inquiries. For claims, the mobile app facilitates filing and allows for AI-driven damage assessment, aiming for rapid settlement. While specific 2025 digital response time metrics aren't public, the model relies on technology to reduce friction. For instance, in 2024, partnerships helped reduce claims processing time by 20%. The company's commitment to privacy is also a relationship factor; they only collect data with user permission and state they do not sell user driving information.

Indirect relationship management through independent agents

Root, Inc. is actively expanding its indirect relationship management through the independent agent channel, recognizing its reach into larger customer demographics. This channel is now a core pillar of their long-term growth strategy. The growth here has been significant; in the third quarter of 2025, the independent agency channel tripled new writings year-over-year. To be fair, the agent channel is still scaling its presence, as Root is currently appointed with only about 4% of independent agents nationally, though they have launched on comparative raters used by about half of all independent agents. This effort is paying off in the mix of new business, with independent agents accounting for roughly 50% of overall new writings in Q3 2025. Furthermore, partnerships with entities like Hyundai Capital America and Goosehead Insurance made up 44% of new writings in both Q2 and Q3 of 2025.

Here's a look at the key customer and channel metrics as of late 2025 reporting:

Metric	Value/Percentage	Reporting Period/Context
Policies-in-Force	466,000	End of Q3 2025
TTM Revenue	$1.45 billion	As of September 30, 2025
Independent Agent New Writings Growth	Tripled (Year-over-Year)	Q3 2025
Independent Agent Share of New Writings	Approx. 50%	Q3 2025
Partnership Channel Share of New Writings	44%	Q2 and Q3 2025
Estimated Mobile App Downloads	More than 16 million	Late 2025
Independent Agent Appointment Penetration	Approx. 4%	Late 2025

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Root, Inc. (ROOT) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Root, Inc. gets its policies into customers' hands as of late 2025. The strategy is clearly shifting toward diversification, moving beyond a purely mobile-first acquisition model.

Direct-to-Consumer (DTC) via mobile app and website

The direct channel remains active, though competition has definitely picked up. In the third quarter of 2025, new writings in this segment increased sequentially by high single digits. Root, Inc.'s data science machine reacted to this increased competition by dynamically reducing marketing spend when the economics weren't right. Still, management is planning to support future growth here, forecasting an increase in direct R&D marketing investment by roughly $5 million in the fourth quarter of 2025.

To date, Root, Inc. has largely focused on performance marketing channels within this direct customer acquisition funnel.

Partnership Channel (embedded insurance at point-of-sale)

This channel is showing explosive growth, which is a major focus for Root, Inc.'s long-term strategy. In the second quarter of 2025, the partnership channel saw new writings nearly triple year-over-year. This momentum carried into the third quarter, where new writings more than tripled year-over-year from independent agents specifically. Root, Inc. is active in states that cover roughly 80% of the U.S. population, but the company notes its presence in the Partnerships channel is just beginning to emerge.

Key partners mentioned include Hyundai Capital America, Experian, Caravan Insurance, and Goosehead Insurance. Partnerships made up 44% of new writings in Q2 2025.

Independent Agent Channel (via comparative raters)

This sub-channel within Partnerships is scaling rapidly. By the third quarter of 2025, new writings from independent agents accounted for 50% of the total partnership distribution volume. Root, Inc. recently launched its product through the industry's two largest comparative raters, EZLynx and PL Rating. As of Q2 2025, Root, Inc. was appointed with roughly 4% of independent agents, representing a significant runway for expansion in this space.

The national premium opportunity for this channel alone is stated to be over $100 billion.

Performance marketing channels (real-time bidding algorithms)

Root, Inc. has historically relied heavily on these channels, using its machine learning prowess to gain an advantage among high-intent customers. The company continues to invest in new real-time bidding algorithms designed to optimize for anticipated long-term economics. This machine detects marketplace changes and dynamically deploys investments across these data-rich channels.

The newest pricing algorithm, deployed earlier in 2025, is improving estimated customer lifetime values (LTVs) by 20% on average, which feeds directly into the efficiency of these marketing deployments.

Here's a quick look at the channel performance metrics reported through Q3 2025:

Metric	Direct Channel (Q3 2025)	Partnership Channel (Q3 2025)	Financial Context (Q2/Q3 2025)
New Writings Growth (YoY)	Sequential increase by high single digits	More than tripled from independent agents	Gross Premiums Written increased 12% YoY (Q2 2025)
Agent Penetration	N/A	Independent agents are 50% of partnership distribution	Root appointed with roughly 4% of independent agents (Q2 2025)
Key Investment/Focus	Planned $5 million increase in direct R&D marketing (Q4 2025)	Critical to long-term strategy; still in early innings	Net Combined Ratio of 95% (Q2 2025)

You're seeing a clear push to scale the partnership and agent side, which is showing strong early wins, while the direct channel remains disciplined based on real-time data.

Root, Inc. (ROOT) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core audience Root, Inc. (ROOT) targets with its technology-first approach to auto insurance. It's not about blanket demographics; it's about behavior and digital comfort. This focus helps them build a book of business with a better risk profile over time.

The primary segment is safe drivers seeking lower premiums than traditional insurers. Root's entire model is built on the belief that insurance should price based on how you drive, not who you are. This is why they committed to removing credit scores as a rating factor by 2025. For the drivers who prove they are safe during the test drive, the potential annual savings can be up to $1,200.

Next up are the tech-savvy individuals who prefer a fully digital insurance experience. This group is comfortable managing everything through their smartphone. The Root app has more than 15 million app downloads as of late 2025. This digital engagement allows Root to collect proprietary telematics data, analyzing over 32 billion miles of driving data to inform their pricing models. This aligns well with their target of younger demographics like millennials and Gen Z who favor digital solutions.

Root is also heavily focused on growing its customers of auto/financial partners. This distribution channel is critical for reaching a captive customer base with an embedded solution. In the second quarter of 2025, this partnership channel tripled new writings year-over-year, making up 44% of all new writings. Key launches in early 2025 included strategic partnerships with Hyundai Capital America (HCA) and Experian®.

Geographically, Root, Inc. (ROOT) is expanding its footprint to serve more drivers. As of late 2025, the company is serving drivers across 36 operating states across the U.S.. Following the expansion into Washington state on September 23, 2025, Root now reaches more than 78% of the U.S. population. While they operate in 36 states, the company is licensed in 50 states for personal auto insurance.

Here's a quick look at the scale of these customer-related metrics:

Metric	Value	Period/Context
Operating States (Auto)	36	As of late 2025
U.S. Population Reach	Over 78%	After Washington expansion (Sept 2025)
App Downloads	More than 15 million	As of late 2025
Driving Data Collected	Over 32 billion miles	As of late 2025
Partnership New Writings Share	44%	Q2 2025
Potential Annual Savings	Up to $1,200	For safe drivers

The company's strategy is to continually enhance segmentation to offer the best prices to the best drivers.

• Targeting drivers comfortable with mobile apps and data sharing.
• Focusing on good driving record holders who feel penalized by traditional models.
• Expanding reach through the independent agency channel, which provides access to a larger demographic of customers.
• Offering renters and homeowners insurance to increase customer lifetime value.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Root, Inc. (ROOT) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the expenses Root, Inc. incurred to support its growth and technology focus through the third quarter of 2025. These costs are the engine behind their underwriting model and customer acquisition efforts.

The structure of Root, Inc.'s costs is heavily influenced by its technology-first approach, which requires continuous investment, and the variable nature of insurance claims and customer acquisition spend. A significant, non-recurring cost item in Q3 2025 heavily skewed the GAAP net loss.

Here are the key financial figures defining the Cost Structure for Root, Inc. as of Q3 2025.

Cost Component	Metric/Period	Amount/Ratio
Net Loss (GAAP)	Q3 2025	$5.4 million
Net Loss and LAE Ratio	Q3 2025	66.5%
Non-Cash Expense (Carvana Warrants)	Q3 2025	$17 million
Cumulative Catch-up on Warrants	Q3 2025	$15.5 million
Sales and Marketing Expense	Q3 2025	$40.6 million
Planned Direct R&D Marketing Increase	Q4 2025 Guidance	Approximately $5 million
Operating Income	Q3 2025	$300,000
Adjusted EBITDA	Q3 2025	$34 million

The underwriting performance itself, excluding the warrant charge, shows where the core operational costs are tracking. The Net Combined Ratio for Q3 2025 was reported at 102.1%.

The breakdown of the combined ratio components for Q3 2025 includes:

• Gross Accident Period Loss Ratio: 59%
• Net Expense Ratio: 35.6%

Technology and R&D investment is a critical cost driver for Root, Inc., supporting the proprietary pricing engine. The company deployed its newest pricing algorithm in the quarter, which they estimate is improving customer Lifetime Value (LTV) by 20% on average. Furthermore, they launched a new Usage-Based Insurance (UBI) model estimated to be 10% more predictive. Management flagged plans to increase investment in direct R&D marketing by approximately $5 million in Q4 2025.

Customer acquisition costs are captured within the Sales and Marketing spend. For the third quarter, Root, Inc. spent $40.6 million on sales and marketing, which was a 19% increase compared to Q3 2024. This spend fuels growth across both direct channels and the partnership channel, where independent agents accounted for roughly 50% of overall partnership new writings in Q3.

The major non-cash cost item directly impacting the net loss was the expense related to the Carvana warrants. This charge totaled $17 million in Q3 2025, with $15.5 million of that amount reflecting a cumulative expense catch-up. Even with this charge, Root, Inc. generated $35 million of net income on a year-to-date basis.

Finance: draft Q4 2025 marketing spend allocation by Friday.

Root, Inc. (ROOT) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the primary ways Root, Inc. brings in cash, and honestly, it all circles back to the policies they sell. The auto insurance premiums are the engine here, the core revenue source that drives everything else.

The scale of this core business in the third quarter of 2025 is clear when you look at the raw numbers coming in from policyholders:

Metric	Amount (Q3 2025)
Net Premiums Earned	$360.1 million
Gross Premiums Written	$387.2 million

To be fair, Net Premiums Earned of $360.1 million in Q3 2025 represents a year-over-year rise of 28.9%, showing the direct underwriting business is expanding rapidly. Also, Gross Premiums Written increased 17% year-over-year in Q3 2025, hitting $387.2 million.

Beyond the direct premiums, the second key stream is the investment income from the float. This is the money Root earns by investing the premiums collected from customers before those funds are paid out for claims. While the Q3 2025 specific dollar amount for this stream isn't as dominant, historically, net premiums earned made up about 90.9% of the company's total revenue over the last five years, meaning the float income is a secondary, though important, contributor to the bottom line.

Here are some other relevant figures showing the momentum in this revenue segment as of late 2025:

• Total Q3 2025 Revenue reached $387.8 million.
• Gross Premiums Earned saw an 18% rise year-over-year for the quarter.
• The company operates in 36 states as of Q3 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.