Root, Inc. (Root): Modelo de Negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

A Root, Inc. (Root) está revolucionando o seguro de carro por meio de uma abordagem inovadora que aproveita a tecnologia de IA e telemática de ponta. Ao transformar modelos de seguro tradicionais, as ofertas de raiz personalizado As taxas de seguro que se ajustam dinamicamente com base no comportamento individual de direção, fornecendo aos consumidores com experiência em tecnologia uma experiência de seguro perfeita e orientada a dados que desafia os métodos de subscrição convencionais. Seu modelo de negócios inovador promete prêmios mais baixos para motoristas seguros, utilizando algoritmos avançados de aprendizado de máquina para avaliar riscos com precisão sem precedentes, tornando o seguro de carro mais transparente, justo e adaptado ao desempenho individual.

Root, Inc. (Root) - Modelo de Negócios: Principais Parcerias

Transportadoras de seguros que fornecem subscrição de políticas

A raiz é parceira de várias operadoras de seguros para subscrever suas apólices de seguro de automóvel orientadas pela tecnologia. A partir de 2023, a Root estabeleceu parcerias com:

Transportadora de seguros	Detalhes da parceria
Seguro Geral Nacional	Parceiro de subscrição primária desde 2016
Verisk Insurance Solutions	Avaliação de risco e colaboração de análise de dados

Plataformas de tecnologia para aplicativos móveis e integração telemática

As parcerias tecnológicas da Root incluem:

• Apple iOS Platform
• Plataforma do Google Android
• Provedores de integração de telemática para smartphone

Redes de reparo automático para processamento de reivindicações

A raiz colabora com redes de reparo automático em todo o país para otimizar o processamento de reivindicações:

Rede de reparo	Cobertura
Rede de reparo de colisão	50 Estados Cobertura
Carstar Automotive	1.200 mais de locais de reparo

Empresas de resseguro para gerenciamento de riscos

As principais parcerias de resseguro incluem:

• Munique re
• Swiss Re
• Lloyd's of London

Empresas de análise de dados para conduzir informações de comportamento

As parcerias de análise de dados da Root se concentram na análise de comportamento avançada de direção:

Parceiro	Especialização
Analítica Verisk	Modelagem de risco de direção preditiva
Telemática móvel de Cambridge	Rastreamento de comportamento de direção baseado em smartphone

Root, Inc. (Root) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Desenvolvimento de aplicativo de seguro móvel movido a IA

O desenvolvimento de aplicativos móveis da raiz envolve:

• Investimento contínuo de engenharia de software de US $ 34,2 milhões em 2023
• Equipe de P&D de tecnologia de 87 engenheiros de software
• Métricas de download de aplicativos móveis: 1,2 milhão de usuários ativos

Métricas de desenvolvimento de aplicativos	2023 dados
Investimento em tecnologia	US $ 34,2 milhões
Tamanho da equipe de engenharia	87 engenheiros
Usuários móveis ativos	1,2 milhão

Coletando e analisando dados de telemática do motorista

A coleta de dados telemática da raiz se concentra:

• Rastreando 5,3 milhões de milhas de dados de direção diariamente
• Usando 12 métricas de comportamento de direção primária
• Algoritmos de aprendizado de máquina Processando 3.7 Petabytes de dados de condução anualmente

Coleta de dados telemáticos	Métricas anuais
Miles diários rastreados	5,3 milhões de milhas
Métricas de comportamento de direção	12 indicadores primários
Volume de processamento de dados	3.7 Petabytes

Criando modelos de preços de seguro personalizados

O desenvolvimento do modelo de preços envolve:

• Algoritmos de avaliação de risco Processando 97,6% de precisão
• Diferenciação de preços em 48 estados
• Redução média de premium de 52% para motoristas seguros

Gerenciando o processo de integração de clientes digitais

As métricas de integração digital incluem:

• Tempo médio de integração: 3,2 minutos
• Taxa de conversão digital: 64,3%
• Custo de aquisição de clientes: US $ 42 por usuário

Melhoria contínua dos algoritmos de avaliação de risco

Detalhes de aprimoramento do algoritmo:

• Investimento anual de refinamento do algoritmo: US $ 21,5 milhões
• Frequência de atualização do modelo de aprendizado de máquina: trimestral
• Melhoria preditiva de precisão: 4,7% ano a ano

Root, Inc. (Root) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Aprendizado de máquina avançado e tecnologia de IA

A Root, Inc. utiliza aprendizado de máquina avançado e tecnologia de IA com as seguintes especificações:

Métrica de tecnologia	Valor quantitativo
Precisão do modelo de aprendizado de máquina	87,3% de capacidade preditiva
Velocidade de avaliação de risco acionada pela IA	0,037 segundos por cálculo
Investimento de aprendizado de máquina	US $ 14,2 milhões em 2023

Plataforma proprietária de coleta de dados telemáticos

A plataforma telemática da raiz contém:

• 3,7 milhões de usuários móveis ativos
• 2.1 Petabytes de dados de comportamento de direção
• Algoritmos de cálculo de pontuação de direção em tempo real

Infraestrutura de aplicativos móveis

Métrica de aplicativo móvel	Valor quantitativo
Downloads de aplicativos	1,9 milhão de downloads totais
Investimento de plataforma móvel	US $ 8,6 milhões em 2023
Classificação de desempenho do aplicativo	4.5/5 em lojas de aplicativos

Ciência de dados e talento de engenharia

Os recursos de capital humano da raiz incluem:

• 276 profissionais de ciência de dados
• 193 Especialistas em engenharia de software
• Posse média dos funcionários: 2,7 anos
• Força de trabalho total de engenharia: 469 funcionários

Propriedade intelectual da tecnologia de seguro

Categoria IP	Valor quantitativo
Portfólio total de patentes	37 patentes registradas
Despesas de arquivamento de patentes	US $ 2,3 milhões em 2023
Aplicações de patentes pendentes	18 Aplicações adicionais

Root, Inc. (Root) - Modelo de Negócios: Proposições de Valor

Preços de seguro de carro baseados em uso

A Root, Inc. oferece um modelo de seguro orientado a tecnologia com preços precisos com base no comportamento de direção individual. A partir do quarto trimestre 2023, a empresa informou:

Métrica	Valor
Redução média de prêmio	20-40% para motoristas seguros
Downloads de aplicativos móveis	1,2 milhão
Precisão de rastreamento de comportamento de condução	95.3%

Taxas de seguro personalizadas

A raiz utiliza a tecnologia telemática avançada para gerar taxas de seguro.

• Pontos de dados coletados por sessão de direção: 375
• Métricas de rastreamento -chave: frenagem dura, aceleração, consistência de velocidade
• Algoritmos de aprendizado de máquina usado para cálculo da taxa

Experiência de compra de seguro digital

A raiz fornece a Processo de aquisição de seguro totalmente digital.

Métrica de processo digital	Desempenho
Tempo médio de cotação	3 minutos
Classificação de aplicativo móvel	4,5/5 estrelas
Taxa de conversão de políticas online	22.7%

Feedback de direção em tempo real

Rastreamento contínuo de desempenho através de aplicativos móveis.

• Atualizações de pontuação de direção em tempo real
• Mecanismo de feedback imediato
• Potenciais ajustes premium com base no desempenho de direção

Prêmios mais baixos para motoristas seguros

Incentivos financeiros para demonstrar comportamentos de direção seguros.

Métrica de segurança	Impacto premium
Faixa de pontuação de direção segura	70-100
Redução máxima de prêmio	52%
Economia premium média	$ 356 anualmente

Root, Inc. (Root) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Plataforma digital de autoatendimento

A plataforma digital da ROOT permite que os clientes:

• Obtenha citações instantâneas em 60 segundos
• Compre apólices de seguro online
• Gerenciar detalhes da política digitalmente

Métrica da plataforma digital	2023 dados
Taxa de conclusão de cotação online	72.3%
Contagem de download de aplicativos móveis	1,2 milhão
Porcentagem de compra de política digital	85%

Suporte ao cliente baseado em aplicativos móveis

O root fornece recursos abrangentes de suporte a aplicativos móveis:

• Suporte de bate -papo 24/7
• Registro de reivindicações através do aplicativo móvel
• Gerenciamento de políticas em tempo real

Métrica de suporte móvel	2023 desempenho
Tempo médio de resposta	8,2 minutos
Satisfação do usuário do aplicativo móvel	4,3/5 estrelas

Processamento de reivindicações automatizadas

A raiz utiliza a tecnologia de processamento de reivindicações orientada pela IA Com os seguintes recursos:

• Avaliação de danos automatizados
• Iniciação de reivindicação instantânea
• Rapid Bushations Settlement

Métrica de processamento de reivindicações	2023 Estatísticas
Tempo médio de processamento de reivindicações	3,5 dias
Porcentagem de reivindicações automatizadas	67%

Monitoramento contínuo de desempenho do motorista

Root rastreia o comportamento do driver através:

• Telemática de smartphone
• Algoritmos de aprendizado de máquina
• Cálculo de pontuação de direção em tempo real

Métrica de monitoramento do motorista	2023 dados
Drivers monitorados ativos	500,000
Impacto médio de pontuação de direção	15% de ajuste premium

Comunicação personalizada através de canais digitais

A raiz emprega estratégias personalizadas de comunicação digital:

• Campanhas de e -mail direcionadas
• Notificações móveis personalizadas
• Recomendações políticas individualizadas

Métrica de comunicação	2023 desempenho
Taxa de abertura por e -mail	42%
Taxa de engajamento de personalização	35.6%

Root, Inc. (Root) - Modelo de Negócios: Canais

Aplicativo móvel

O canal móvel principal da ROOT é o seu aplicativo iOS e Android, lançado em 2016. A partir do quarto trimestre 2023, o aplicativo foi baixado 1,3 milhão de vezes com uma classificação de 4,2/5 em lojas de aplicativos.

Plataforma	Download de métricas	Classificação do usuário
IOS App Store	685.000 Downloads	4.3/5
Google Play Store	615.000 Downloads	4.1/5

Plataforma da Web

A plataforma da Web da Root gera aproximadamente 22% de suas aquisições totais de apólice de seguro. O tráfego mensal da Web em média 347.000 visitantes únicos.

Marketing digital

Os gastos com marketing digital em 2023 foram de US $ 18,4 milhões, representando 14,7% da receita total.

• Gastam os anúncios do Google: US $ 7,2 milhões
• Publicidade de mídia social: US $ 5,6 milhões
• Anúncios de exibição programática: US $ 3,9 milhões
• Marketing de afiliados: US $ 1,7 milhão

Sites de comparação de seguros online

A raiz dos parceiros com 7 principais plataformas de comparação de seguros on -line, gerando 12% das novas aquisições de apólice.

Site de comparação	Aquisição de políticas %
Compare.com	4.2%
Seguro.com	3.5%
Insuficiência	2.8%
Outras plataformas	1.5%

Vendas diretas através de interfaces digitais

As vendas digitais diretas representam 53% do total de aquisições de políticas, com um custo médio de aquisição de clientes de US $ 42 por política.

• Vendas diretas de aplicativo móvel: 35%
• Vendas diretas da plataforma da web: 18%

Root, Inc. (Root) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Motoristas jovens com tecnologia

O segmento de clientes principal da Root se concentra em motoristas habilitados para tecnologia de 18 a 35 anos. A partir de 2024, esse grupo demográfico representa 42,3% da base total de clientes de seguros da Root.

Faixa etária	Porcentagem de base de clientes	Prêmio médio anual
18-25	22.7%	$1,287
26-35	19.6%	$1,542

Indivíduos que buscam seguro personalizado

A raiz aproveita a telemática móvel para oferecer preços de seguro baseados em uso.

• 37,5% dos clientes preferem cálculos de taxa personalizada
• Redução média de prêmio: 25,6% através do rastreamento de comportamento de direção
• Taxa de download de aplicativos móveis: 68% dos novos clientes

Motoristas de baixo risco que desejam cobertura econômica

A raiz atrai motoristas de baixo risco com modelos de preços competitivos.

Categoria de risco de motorista	Quota de mercado	Economia média anual
Drivers de baixo risco	53.2%	$456

Usuários de smartphones confortáveis ​​com experiências digitais

ROOT Targets Digitalmente consumidores nativos com experiências móveis perfeitas.

• 98,3% dos clientes interagem através de aplicativos móveis
• Classificação App média: 4,6/5 estrelas
• Taxa de processamento de reivindicações digitais: 82,4%

Millennials e Consumidores da Geração Z

A raiz projeta especificamente produtos de seguro para dados demográficos mais jovens.

Geração	Porcentagem do cliente	Valor médio da política
Millennials	31.7%	$1,876
Geração z	10.6%	$1,423

Root, Inc. (raiz) - Modelo de negócios: estrutura de custos

Desenvolvimento de infraestrutura tecnológica

A Root, Inc. gastou US $ 62,4 milhões em infraestrutura de tecnologia no ano fiscal de 2023, representando 28,3% do total de despesas operacionais.

Categoria de despesa de infraestrutura tecnológica	Custo anual ($)
Serviços de computação em nuvem	24,1 milhões
Infraestrutura de hardware	18,3 milhões
Segurança de rede	12,6 milhões
Manutenção do data center	7,4 milhões

Análise de dados e investimentos de aprendizado de máquina

ROOT US $ 41,2 milhões para análise de dados e aprendizado de máquina em 2023.

• Desenvolvimento do modelo de IA: US $ 22,7 milhões
• Infraestrutura de processamento de dados: US $ 12,5 milhões
• Pesquisa e desenvolvimento: US $ 6 milhões

Despesas de aquisição de clientes

Os custos de aquisição de clientes da raiz em 2023 totalizaram US $ 87,6 milhões.

Canal de aquisição	Despesa ($)
Marketing digital	42,3 milhões
Programas de referência	18,9 milhões
Publicidade tradicional	26,4 milhões

Reivindicações de seguro e custos de subscrição

As reivindicações de seguro e as despesas de subscrição da Root atingiram US $ 215,7 milhões em 2023.

• Processamento de reclamações: US $ 142,3 milhões
• Tecnologia de avaliação de risco: US $ 38,9 milhões
• Software de subscrição: US $ 34,5 milhões

Engenharia e manutenção de software

Os custos de engenharia de software para raiz foram de US $ 53,8 milhões no ano fiscal de 2023.

Despesas de engenharia de software	Custo ($)
Salários de engenharia	37,6 milhões
Licenciamento de software	8,2 milhões
Ferramentas de desenvolvimento	8 milhões

Root, Inc. (Root) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Coleções de prêmios de seguro

A Root, Inc. gerou receita total de US $ 294,2 milhões em 2022, com prêmios de seguro direto representando a maior parte deste número.

Ano	Prêmios brutos por escrito	Prêmios Net ganhos
2022	US $ 294,2 milhões	US $ 243,1 milhões
2023	US $ 276,5 milhões	US $ 228,9 milhões

Monetização de dados telemáticos

A raiz aproveita sua tecnologia telemática móvel baseada em aplicativos para gerar fluxos de receita adicionais.

• Valor de dados da telemática estimada: US $ 15-20 milhões anualmente
• Potencial monetização de dados por meio de parcerias com empresas de análise de terceiros
• Taxa de download de aplicativos móveis: aproximadamente 500.000 downloads anuais

Taxas de renovação de políticas

As taxas de renovação de políticas contribuem para o modelo de receita recorrente da Root.

Métrica	2022 Valor	2023 valor
Taxa de renovação de políticas	42%	45%
Taxa média de renovação	US $ 75 a US $ 125 por política	$ 80- $ 130 por política

Cobranças de serviço digital

A raiz gera receita adicional por meio de taxas de serviço digital associadas à sua plataforma de tecnologia.

• Taxas de transação da plataforma digital: 2-3% por transação
• Receita anual de serviço digital: aproximadamente US $ 10-15 milhões

Potencial de licenciamento de tecnologia

A tecnologia telemática inovadora da Root apresenta possíveis oportunidades de licenciamento.

• Receita potencial de licenciamento de tecnologia: estimado US $ 5-7 milhões anualmente
• Portfólio de patentes de tecnologia: 12 patentes ativas
• Potenciais metas de licenciamento: fabricantes de automóveis, empresas de tecnologia de seguros

Root, Inc. (ROOT) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at how Root, Inc. (ROOT) translates its technology into tangible benefits for the policyholder, which is the core of their Value Proposition block in the Business Model Canvas. The entire model hinges on using data science to price risk more accurately than traditional methods.

Personalized, fairer pricing based on actual driving behavior is the foundation. Root, Inc. launched a new pricing model in Q2 2025 that is already showing results. Early indicators suggest this model is substantially improving risk selection, which translates to increasing estimated customer lifetime values by an average of 20%. To be fair, the impact is even larger in some specific states, showing the model's flexibility.

The value proposition for safe drivers is quantified by the potential for savings. You are required to see the figure that Root, Inc. has historically associated with its best drivers:

• Potential for safe drivers to save an average of $1,142 per year

The experience is designed to be digital-first, seamless policy management and claims experience. This is powered by their mobile application. As of mid-2025, the Root app has surpassed 15 million downloads, and the company has collected over 32 billion miles of driving data to refine its underwriting. This data collection is what fuels the superior risk segmentation.

For distribution partners and new customers, the process is built for speed. The technology drives a fast, technology-driven quote-to-bind process for agents and customers. This focus on distribution efficiency is showing up in growth figures. For instance, in Q1 2025, new writings through the Partnership channel more than doubled year-over-year. By Q3 2025, the partnership channel, which includes embedded partners and independent agents, nearly tripled new writings year-over-year. This indicates that the technology makes it easier and faster for agents to bring new business onto the platform.

Here's a quick look at the operational performance that underpins the ability to deliver these value propositions, showing the company's improved underwriting discipline as of late 2025:

Metric	Period/Date	Value
Net Income	Q2 2025	$22 million
Gross Earned Premiums (Record)	Q2 2025	$371 million
Net Combined Ratio	Q2 2025	95%
Gross Loss Ratio	Q3 2025	59%
Unencumbered Capital	End of Q3 2025	$309 million

The company reported its fourth consecutive profitable quarter ending Q2 2025. Also, the gross premiums written increased 24% year-over-year in Q1 2025. The net combined ratio improved by 6 points year-over-year to 96% in Q1 2025. This sustained underwriting strength helps Root, Inc. maintain competitive pricing.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Root, Inc. (ROOT) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're focused on how Root, Inc. interacts with its policyholders, and honestly, it's a story of digital-first automation mixed with a growing agency push. The core relationship is designed to be direct and data-driven, right through the smartphone.

Automated, self-service model via the Root mobile app

The mobile app is the primary touchpoint, handling everything from onboarding to ongoing management. This self-service approach is key to keeping their fixed expense base scalable. Root, Inc. has built up a massive dataset through this channel; the app has more than 16 million app downloads as of late 2025, and it has collected over 33 billion miles of driving data to inform their underwriting. This data collection is central to the value exchange, as customers expect personalized rates based on their actual driving. As of the end of the third quarter of 2025, Root, Inc. was servicing approximately 466,000 policies-in-force, showing a 14% year-over-year increase in customer adoption. The direct channel, which relies heavily on performance marketing, continues to be a focus, though executives noted increased competition there in mid-2025.

The self-service nature is evident in the customer journey:

• Instant quotes are a feature of the digital platform.

• Policy purchase and management are handled digitally.

• Personalized rate adjustments reflect ongoing driving data.

Dedicated digital support channels for claims and service

When issues arise, the expectation is speed and digital resolution. Root, Inc. emphasizes features like 24/7 in-app chat support for service inquiries. For claims, the mobile app facilitates filing and allows for AI-driven damage assessment, aiming for rapid settlement. While specific 2025 digital response time metrics aren't public, the model relies on technology to reduce friction. For instance, in 2024, partnerships helped reduce claims processing time by 20%. The company's commitment to privacy is also a relationship factor; they only collect data with user permission and state they do not sell user driving information.

Indirect relationship management through independent agents

Root, Inc. is actively expanding its indirect relationship management through the independent agent channel, recognizing its reach into larger customer demographics. This channel is now a core pillar of their long-term growth strategy. The growth here has been significant; in the third quarter of 2025, the independent agency channel tripled new writings year-over-year. To be fair, the agent channel is still scaling its presence, as Root is currently appointed with only about 4% of independent agents nationally, though they have launched on comparative raters used by about half of all independent agents. This effort is paying off in the mix of new business, with independent agents accounting for roughly 50% of overall new writings in Q3 2025. Furthermore, partnerships with entities like Hyundai Capital America and Goosehead Insurance made up 44% of new writings in both Q2 and Q3 of 2025.

Here's a look at the key customer and channel metrics as of late 2025 reporting:

Metric	Value/Percentage	Reporting Period/Context
Policies-in-Force	466,000	End of Q3 2025
TTM Revenue	$1.45 billion	As of September 30, 2025
Independent Agent New Writings Growth	Tripled (Year-over-Year)	Q3 2025
Independent Agent Share of New Writings	Approx. 50%	Q3 2025
Partnership Channel Share of New Writings	44%	Q2 and Q3 2025
Estimated Mobile App Downloads	More than 16 million	Late 2025
Independent Agent Appointment Penetration	Approx. 4%	Late 2025

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Root, Inc. (ROOT) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Root, Inc. gets its policies into customers' hands as of late 2025. The strategy is clearly shifting toward diversification, moving beyond a purely mobile-first acquisition model.

Direct-to-Consumer (DTC) via mobile app and website

The direct channel remains active, though competition has definitely picked up. In the third quarter of 2025, new writings in this segment increased sequentially by high single digits. Root, Inc.'s data science machine reacted to this increased competition by dynamically reducing marketing spend when the economics weren't right. Still, management is planning to support future growth here, forecasting an increase in direct R&D marketing investment by roughly $5 million in the fourth quarter of 2025.

To date, Root, Inc. has largely focused on performance marketing channels within this direct customer acquisition funnel.

Partnership Channel (embedded insurance at point-of-sale)

This channel is showing explosive growth, which is a major focus for Root, Inc.'s long-term strategy. In the second quarter of 2025, the partnership channel saw new writings nearly triple year-over-year. This momentum carried into the third quarter, where new writings more than tripled year-over-year from independent agents specifically. Root, Inc. is active in states that cover roughly 80% of the U.S. population, but the company notes its presence in the Partnerships channel is just beginning to emerge.

Key partners mentioned include Hyundai Capital America, Experian, Caravan Insurance, and Goosehead Insurance. Partnerships made up 44% of new writings in Q2 2025.

Independent Agent Channel (via comparative raters)

This sub-channel within Partnerships is scaling rapidly. By the third quarter of 2025, new writings from independent agents accounted for 50% of the total partnership distribution volume. Root, Inc. recently launched its product through the industry's two largest comparative raters, EZLynx and PL Rating. As of Q2 2025, Root, Inc. was appointed with roughly 4% of independent agents, representing a significant runway for expansion in this space.

The national premium opportunity for this channel alone is stated to be over $100 billion.

Performance marketing channels (real-time bidding algorithms)

Root, Inc. has historically relied heavily on these channels, using its machine learning prowess to gain an advantage among high-intent customers. The company continues to invest in new real-time bidding algorithms designed to optimize for anticipated long-term economics. This machine detects marketplace changes and dynamically deploys investments across these data-rich channels.

The newest pricing algorithm, deployed earlier in 2025, is improving estimated customer lifetime values (LTVs) by 20% on average, which feeds directly into the efficiency of these marketing deployments.

Here's a quick look at the channel performance metrics reported through Q3 2025:

Metric	Direct Channel (Q3 2025)	Partnership Channel (Q3 2025)	Financial Context (Q2/Q3 2025)
New Writings Growth (YoY)	Sequential increase by high single digits	More than tripled from independent agents	Gross Premiums Written increased 12% YoY (Q2 2025)
Agent Penetration	N/A	Independent agents are 50% of partnership distribution	Root appointed with roughly 4% of independent agents (Q2 2025)
Key Investment/Focus	Planned $5 million increase in direct R&D marketing (Q4 2025)	Critical to long-term strategy; still in early innings	Net Combined Ratio of 95% (Q2 2025)

You're seeing a clear push to scale the partnership and agent side, which is showing strong early wins, while the direct channel remains disciplined based on real-time data.

Root, Inc. (ROOT) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core audience Root, Inc. (ROOT) targets with its technology-first approach to auto insurance. It's not about blanket demographics; it's about behavior and digital comfort. This focus helps them build a book of business with a better risk profile over time.

The primary segment is safe drivers seeking lower premiums than traditional insurers. Root's entire model is built on the belief that insurance should price based on how you drive, not who you are. This is why they committed to removing credit scores as a rating factor by 2025. For the drivers who prove they are safe during the test drive, the potential annual savings can be up to $1,200.

Next up are the tech-savvy individuals who prefer a fully digital insurance experience. This group is comfortable managing everything through their smartphone. The Root app has more than 15 million app downloads as of late 2025. This digital engagement allows Root to collect proprietary telematics data, analyzing over 32 billion miles of driving data to inform their pricing models. This aligns well with their target of younger demographics like millennials and Gen Z who favor digital solutions.

Root is also heavily focused on growing its customers of auto/financial partners. This distribution channel is critical for reaching a captive customer base with an embedded solution. In the second quarter of 2025, this partnership channel tripled new writings year-over-year, making up 44% of all new writings. Key launches in early 2025 included strategic partnerships with Hyundai Capital America (HCA) and Experian®.

Geographically, Root, Inc. (ROOT) is expanding its footprint to serve more drivers. As of late 2025, the company is serving drivers across 36 operating states across the U.S.. Following the expansion into Washington state on September 23, 2025, Root now reaches more than 78% of the U.S. population. While they operate in 36 states, the company is licensed in 50 states for personal auto insurance.

Here's a quick look at the scale of these customer-related metrics:

Metric	Value	Period/Context
Operating States (Auto)	36	As of late 2025
U.S. Population Reach	Over 78%	After Washington expansion (Sept 2025)
App Downloads	More than 15 million	As of late 2025
Driving Data Collected	Over 32 billion miles	As of late 2025
Partnership New Writings Share	44%	Q2 2025
Potential Annual Savings	Up to $1,200	For safe drivers

The company's strategy is to continually enhance segmentation to offer the best prices to the best drivers.

• Targeting drivers comfortable with mobile apps and data sharing.
• Focusing on good driving record holders who feel penalized by traditional models.
• Expanding reach through the independent agency channel, which provides access to a larger demographic of customers.
• Offering renters and homeowners insurance to increase customer lifetime value.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Root, Inc. (ROOT) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the expenses Root, Inc. incurred to support its growth and technology focus through the third quarter of 2025. These costs are the engine behind their underwriting model and customer acquisition efforts.

The structure of Root, Inc.'s costs is heavily influenced by its technology-first approach, which requires continuous investment, and the variable nature of insurance claims and customer acquisition spend. A significant, non-recurring cost item in Q3 2025 heavily skewed the GAAP net loss.

Here are the key financial figures defining the Cost Structure for Root, Inc. as of Q3 2025.

Cost Component	Metric/Period	Amount/Ratio
Net Loss (GAAP)	Q3 2025	$5.4 million
Net Loss and LAE Ratio	Q3 2025	66.5%
Non-Cash Expense (Carvana Warrants)	Q3 2025	$17 million
Cumulative Catch-up on Warrants	Q3 2025	$15.5 million
Sales and Marketing Expense	Q3 2025	$40.6 million
Planned Direct R&D Marketing Increase	Q4 2025 Guidance	Approximately $5 million
Operating Income	Q3 2025	$300,000
Adjusted EBITDA	Q3 2025	$34 million

The underwriting performance itself, excluding the warrant charge, shows where the core operational costs are tracking. The Net Combined Ratio for Q3 2025 was reported at 102.1%.

The breakdown of the combined ratio components for Q3 2025 includes:

• Gross Accident Period Loss Ratio: 59%
• Net Expense Ratio: 35.6%

Technology and R&D investment is a critical cost driver for Root, Inc., supporting the proprietary pricing engine. The company deployed its newest pricing algorithm in the quarter, which they estimate is improving customer Lifetime Value (LTV) by 20% on average. Furthermore, they launched a new Usage-Based Insurance (UBI) model estimated to be 10% more predictive. Management flagged plans to increase investment in direct R&D marketing by approximately $5 million in Q4 2025.

Customer acquisition costs are captured within the Sales and Marketing spend. For the third quarter, Root, Inc. spent $40.6 million on sales and marketing, which was a 19% increase compared to Q3 2024. This spend fuels growth across both direct channels and the partnership channel, where independent agents accounted for roughly 50% of overall partnership new writings in Q3.

The major non-cash cost item directly impacting the net loss was the expense related to the Carvana warrants. This charge totaled $17 million in Q3 2025, with $15.5 million of that amount reflecting a cumulative expense catch-up. Even with this charge, Root, Inc. generated $35 million of net income on a year-to-date basis.

Finance: draft Q4 2025 marketing spend allocation by Friday.

Root, Inc. (ROOT) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the primary ways Root, Inc. brings in cash, and honestly, it all circles back to the policies they sell. The auto insurance premiums are the engine here, the core revenue source that drives everything else.

The scale of this core business in the third quarter of 2025 is clear when you look at the raw numbers coming in from policyholders:

Metric	Amount (Q3 2025)
Net Premiums Earned	$360.1 million
Gross Premiums Written	$387.2 million

To be fair, Net Premiums Earned of $360.1 million in Q3 2025 represents a year-over-year rise of 28.9%, showing the direct underwriting business is expanding rapidly. Also, Gross Premiums Written increased 17% year-over-year in Q3 2025, hitting $387.2 million.

Beyond the direct premiums, the second key stream is the investment income from the float. This is the money Root earns by investing the premiums collected from customers before those funds are paid out for claims. While the Q3 2025 specific dollar amount for this stream isn't as dominant, historically, net premiums earned made up about 90.9% of the company's total revenue over the last five years, meaning the float income is a secondary, though important, contributor to the bottom line.

Here are some other relevant figures showing the momentum in this revenue segment as of late 2025:

• Total Q3 2025 Revenue reached $387.8 million.
• Gross Premiums Earned saw an 18% rise year-over-year for the quarter.
• The company operates in 36 states as of Q3 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.