Root, Inc. (ROOT): Canvas del Modelo de Negocio [Actualizado en Ene-2025]

Root, Inc. (root) está revolucionando el seguro de automóviles a través de un enfoque innovador digital primero que aprovecha la tecnología de IA y telemática de vanguardia. Al transformar los modelos de seguros tradicionales, las ofertas de raíz personalizado Las tasas de seguro que se ajustan dinámicamente en función del comportamiento de conducción individual, proporcionando a los consumidores expertos en tecnología una experiencia de seguro perfecta y basada en datos que desafía los métodos de suscripción convencionales. Su innovador modelo de negocio promete primas más bajas para los conductores seguros al tiempo que utiliza algoritmos avanzados de aprendizaje automático para evaluar el riesgo con una precisión sin precedentes, haciendo que el seguro de automóvil sea más transparente, justo y adaptado al rendimiento individual.

Root, Inc. (root) - Modelo de negocio: asociaciones clave

Compañías de seguros que proporcionan una suscripción de póliza

Root se asocia con múltiples compañías de seguros para suscribir sus pólizas de seguro de automóvil impulsadas por la tecnología. A partir de 2023, Root ha establecido asociaciones con:

Compañero de seguros	Detalles de la asociación
Seguro general nacional	Socio de suscripción principal desde 2016
Soluciones de seguro de Verisk	Evaluación de riesgos y colaboración de análisis de datos

Plataformas tecnológicas para aplicaciones móviles e integración telemática

Las asociaciones tecnológicas de Root incluyen:

• Plataforma de Apple iOS
• Plataforma de Google Android
• Proveedores de integración de teléfonos inteligentes

Redes de reparación de automóviles para el procesamiento de reclamos

Root colabora con redes de reparación de automóviles a nivel nacional para optimizar el procesamiento de reclamos:

Red de reparación	Cobertura
Red de reparación de colisiones	Cobertura de 50 estados
Carstar Automotive	1,200+ ubicaciones de reparación

Empresas de reaseguros para la gestión de riesgos

Las asociaciones de reaseguros clave incluyen:

• Munich re
• Swiss RE
• Lloyd's de Londres

Firmas de análisis de datos para conducir información sobre el comportamiento

Las asociaciones de análisis de datos de Root se centran en el análisis de comportamiento de conducción avanzada:

Pareja	Especialización
Análisis de verisco	Modelado de riesgo de conducción predictiva
Cambridge Mobile Telematics	Seguimiento de comportamiento de conducción basado en teléfonos inteligentes

Root, Inc. (root) - Modelo de negocio: actividades clave

Desarrollo de la aplicación de seguro móvil con alimentación de IA

El desarrollo de aplicaciones móviles de Root implica:

• Inversión continua de ingeniería de software de $ 34.2 millones en 2023
• Equipo de I + D de tecnología de 87 ingenieros de software
• Métricas de descarga de aplicaciones móviles: 1.2 millones de usuarios activos

Métricas de desarrollo de aplicaciones	2023 datos
Inversión tecnológica	$ 34.2 millones
Tamaño del equipo de ingeniería	87 ingenieros
Usuarios móviles activos	1.2 millones

Recopilar y analizar datos de telemática del controlador

La recopilación de datos de Root's Telematics se centra en:

• Seguimiento de 5.3 millones de millas de datos de conducción diariamente
• Uso de 12 métricas de comportamiento de conducción primaria
• Procesamiento de algoritmos de aprendizaje automático 3.7 petabytes de datos de conducción anualmente

Recopilación de datos telemáticos	Métricas anuales
Millas diarias rastreadas	5.3 millones de millas
Métricas de comportamiento de conducción	12 indicadores principales
Volumen de procesamiento de datos	3.7 petabytes

Creación de modelos de precios de seguros personalizados

El desarrollo del modelo de precios implica:

• Procesamiento de algoritmos de evaluación de riesgos 97.6% precisión
• Diferenciación de precios en 48 estados
• Reducción de primas promedio del 52% para conductores seguros

Gestión del proceso de incorporación de clientes digitales

Las métricas de incorporación digital incluyen:

• Tiempo de incorporación promedio: 3.2 minutos
• Tasa de conversión digital: 64.3%
• Costo de adquisición de clientes: $ 42 por usuario

Mejora continua de los algoritmos de evaluación de riesgos

Detalles de mejora del algoritmo:

• Inversión anual de refinamiento de algoritmo: $ 21.5 millones
• Frecuencia de actualización del modelo de aprendizaje automático: trimestralmente
• Mejora de precisión predictiva: 4.7% año tras año

Root, Inc. (root) - Modelo de negocio: recursos clave

Aprendizaje automático avanzado y tecnología de IA

Root, Inc. utiliza el aprendizaje automático avanzado y la tecnología de IA con las siguientes especificaciones:

Métrica de tecnología	Valor cuantitativo
Precisión del modelo de aprendizaje automático	87.3% de capacidad predictiva
Velocidad de evaluación de riesgos impulsada por IA	0.037 segundos por cálculo
Inversión de aprendizaje automático	$ 14.2 millones en 2023

Plataforma de recopilación de datos telemática patentada

La plataforma telemática de Root contiene:

• 3.7 millones de usuarios móviles activos
• 2.1 petabytes de datos de comportamiento de conducción
• Algoritmos de cálculo de puntaje de conducción en tiempo real

Infraestructura de aplicaciones móviles

Módulo de aplicación móvil	Valor cuantitativo
Descargas de aplicaciones	1.9 millones de descargas totales
Inversión en plataforma móvil	$ 8.6 millones en 2023
Calificación de rendimiento de la aplicación	4.5/5 en tiendas de aplicaciones

Talento de ciencia de datos e ingeniería

Los recursos de capital humano de Root incluyen:

• 276 profesionales de ciencias de datos
• 193 especialistas en ingeniería de software
• Promedio de la tenencia del empleado: 2.7 años
• Fuerza laboral de ingeniería total: 469 empleados

Propiedad intelectual de tecnología de seguros

Categoría de IP	Valor cuantitativo
Cartera de patentes totales	37 patentes registradas
Gasto de presentación de patentes	$ 2.3 millones en 2023
Aplicaciones de patentes pendientes	18 aplicaciones adicionales

Root, Inc. (root) - Modelo de negocio: propuestas de valor

Precios de seguro de automóvil basados ​​en el uso

Root, Inc. ofrece un modelo de seguro basado en tecnología con precios precisos basados ​​en el comportamiento de conducción individual. A partir del cuarto trimestre de 2023, la compañía informó:

Métrico	Valor
Reducción de prima promedio	20-40% para conductores seguros
Descargas de aplicaciones móviles	1.2 millones
Precisión de seguimiento del comportamiento de conducción	95.3%

Tasas de seguro personalizadas

Root utiliza tecnología telemática avanzada para generar tarifas de seguro.

• Puntos de datos recopilados por sesión de conducción: 375
• Métricas de seguimiento clave: frenado duro, aceleración, consistencia de velocidad
• Algoritmos de aprendizaje automático utilizados para el cálculo de la velocidad

Experiencia de compra de seguro digital

La raíz proporciona un proceso de adquisición de seguros totalmente digital.

Métrico de proceso digital	Actuación
Tiempo de cotización promedio	3 minutos
Calificación de aplicaciones móviles	4.5/5 estrellas
Tasa de conversión de políticas en línea	22.7%

Comentarios de conducción en tiempo real

Seguimiento continuo de rendimiento a través de la aplicación móvil.

• Actualizaciones de puntaje de conducción en tiempo real
• Mecanismo de retroalimentación inmediata
• Ajustes de primas potenciales basados ​​en el rendimiento de conducción

Primas más bajas para conductores seguros

Incentivos financieros para demostrar comportamientos de conducción seguros.

Métrica de seguridad	Impacto premium
Rango de puntaje de conducción segura	70-100
Reducción máxima de prima	52%
Ahorros de primas promedio	$ 356 anualmente

Root, Inc. (root) - Modelo de negocio: relaciones con los clientes

Plataforma digital de autoservicio

La plataforma digital de Root permite a los clientes:

• Obtenga citas instantáneas en 60 segundos
• Comprar pólizas de seguro en línea
• Administrar los detalles de la política digitalmente

Métrica de plataforma digital	2023 datos
Tasa de finalización de cotización en línea	72.3%
Recuento de descarga de la aplicación móvil	1.2 millones
Porcentaje de compra de póliza digital	85%

Atención al cliente basada en aplicaciones móviles

Root proporciona características completas de soporte de aplicaciones móviles:

• Soporte de chat 24/7
• Presentación de reclamos a través de la aplicación móvil
• Gestión de políticas en tiempo real

Métrica de soporte móvil	2023 rendimiento
Tiempo de respuesta promedio	8.2 minutos
Satisfacción del usuario de la aplicación móvil	4.3/5 estrellas

Procesamiento de reclamos automatizados

Root utiliza tecnología de procesamiento de reclamos impulsados ​​por la IA Con las siguientes capacidades:

• Evaluación de daños automatizados
• Iniciación de reclamos instantáneos
• Liquidación de reclamos rápidos

Métrica de procesamiento de reclamos	2023 estadísticas
Tiempo de procesamiento de reclamos promedio	3.5 días
Porcentaje de reclamos automatizados	67%

Monitoreo continuo del rendimiento del controlador

Root rastrea el comportamiento del conductor a través de:

• Telemática de teléfonos inteligentes
• Algoritmos de aprendizaje automático
• Cálculo de puntaje de conducción en tiempo real

Métrica de monitoreo del controlador	2023 datos
Conductores monitoreados activos	500,000
Impacto promedio de puntaje de conducción	15% de ajuste premium

Comunicación personalizada a través de canales digitales

Root emplea estrategias personalizadas de comunicación digital:

• Campañas de correo electrónico dirigidas
• Notificaciones móviles personalizadas
• Recomendaciones de política individualizadas

Métrico de comunicación	2023 rendimiento
Tarifa de apertura de correo electrónico	42%
Tasa de compromiso de personalización	35.6%

Root, Inc. (root) - Modelo de negocio: canales

Aplicación móvil

El canal móvil principal de Root es su aplicación iOS y Android, lanzada en 2016. A partir del cuarto trimestre de 2023, la aplicación se ha descargado 1.3 millones de veces con una calificación de 4.2/5 en las tiendas de aplicaciones.

Plataforma	Descargar métricas	Calificación de usuario
Tienda de aplicaciones de iOS	685,000 descargas	4.3/5
Google Play Store	615,000 descargas	4.1/5

Plataforma web

La plataforma web de Root genera aproximadamente el 22% de sus adquisiciones totales de pólizas de seguro. El tráfico web mensual promedia 347,000 visitantes únicos.

Marketing digital

El gasto en marketing digital en 2023 fue de $ 18.4 millones, lo que representa el 14.7% de los ingresos totales.

• Gasto en los anuncios de Google: $ 7.2 millones
• Publicidad en las redes sociales: $ 5.6 millones
• Anuncios programáticos de visualización: $ 3.9 millones
• Marketing de afiliación: $ 1.7 millones

Sitios web de comparación de seguros en línea

Root se asocia con 7 principales plataformas de comparación de seguros en línea, generando el 12% de las nuevas adquisiciones de pólizas.

Sitio web de comparación	Adquisición de políticas %
Compare.com	4.2%
Seguro.com	3.5%
Insurificar	2.8%
Otras plataformas	1.5%

Ventas directas a través de interfaces digitales

La cuenta de ventas digitales directas para el 53% de las adquisiciones de políticas totales, con un costo promedio de adquisición de clientes de $ 42 por póliza.

• Ventas directas de la aplicación móvil: 35%
• Plataforma web Ventas directas: 18%

Root, Inc. (root) - Modelo de negocio: segmentos de clientes

Conductores jóvenes expertos en tecnología

El segmento principal de los clientes de Root se centra en los controladores habilitados para la tecnología de 18 a 35 años. A partir de 2024, este grupo demográfico representa el 42.3% de la base total de clientes de seguros de Root.

Rango de edad	Porcentaje de la base de clientes	Prima anual promedio
18-25	22.7%	$1,287
26-35	19.6%	$1,542

Personas que buscan un seguro personalizado

Root aprovecha la telemática móvil para ofrecer precios de seguro basados ​​en el uso.

• El 37.5% de los clientes prefieren los cálculos de tarifas personalizadas
• Reducción de prima promedio: 25.6% a través del seguimiento del comportamiento de conducción
• Tasa de descarga de la aplicación móvil: 68% de nuevos clientes

Conductores de bajo riesgo que desean cobertura rentable

La raíz atrae a los conductores de bajo riesgo con modelos de precios competitivos.

Categoría de riesgo del conductor	Cuota de mercado	Ahorros anuales promedio
Conductores de bajo riesgo	53.2%	$456

Usuarios de teléfonos inteligentes cómodos con experiencias digitales

Root se dirige a los consumidores nativos digitalmente con experiencias móviles perfectas.

• 98.3% de los clientes interactúan a través de aplicaciones móviles
• Calificación promedio de la aplicación: 4.6/5 estrellas
• Tasa de procesamiento de reclamos digitales: 82.4%

Millennials y la generación Z consumidores

Root diseña específicamente productos de seguros para datos demográficos más jóvenes.

Generación	Porcentaje del cliente	Valor de la póliza promedio
Millennials	31.7%	$1,876
Generación Z	10.6%	$1,423

Root, Inc. (root) - Modelo de negocio: estructura de costos

Desarrollo de infraestructura tecnológica

Root, Inc. gastó $ 62.4 millones en infraestructura tecnológica en el año fiscal 2023, lo que representa el 28.3% de los gastos operativos totales.

Categoría de gastos de infraestructura tecnológica	Costo anual ($)
Servicios de computación en la nube	24.1 millones
Infraestructura de hardware	18.3 millones
Seguridad de la red	12.6 millones
Mantenimiento del centro de datos	7.4 millones

Análisis de datos y inversiones de aprendizaje automático

Root asignó $ 41.2 millones para análisis de datos y aprendizaje automático en 2023.

• Desarrollo del modelo de IA: $ 22.7 millones
• Infraestructura de procesamiento de datos: $ 12.5 millones
• Investigación y desarrollo: $ 6 millones

Gastos de adquisición de clientes

Los costos de adquisición de clientes para Root en 2023 totalizaron $ 87.6 millones.

Canal de adquisición	Gasto ($)
Marketing digital	42.3 millones
Programas de referencia	18.9 millones
Publicidad tradicional	26.4 millones

Reclamos de seguro y costos de suscripción

Los reclamos de seguro de Root y los gastos de suscripción alcanzaron los $ 215.7 millones en 2023.

• Procesamiento de reclamos: $ 142.3 millones
• Tecnología de evaluación de riesgos: $ 38.9 millones
• Software de suscripción: $ 34.5 millones

Ingeniería y mantenimiento de software

Los costos de ingeniería de software para Root fueron de $ 53.8 millones en el año fiscal 2023.

Gastos de ingeniería de software	Costo ($)
Salarios de ingeniería	37.6 millones
Licencia de software	8.2 millones
Herramientas de desarrollo	8 millones

Root, Inc. (root) - Modelo de negocio: flujos de ingresos

Cobraciones de primas de seguros

Root, Inc. generó ingresos totales de $ 294.2 millones en 2022, con primas de seguro directo que representan la mayoría de esta cifra.

Año	Primas brutas escritas	Netas las primas ganadas
2022	$ 294.2 millones	$ 243.1 millones
2023	$ 276.5 millones	$ 228.9 millones

Monetización de datos telemáticos

Root aprovecha su tecnología de telemática basada en aplicaciones móviles para generar flujos de ingresos adicionales.

• Valor de datos telemáticos estimados: $ 15-20 millones anuales
• Potencial monetización de datos a través de asociaciones con empresas de análisis de terceros
• Tasa de descarga de la aplicación móvil: aproximadamente 500,000 descargas anuales

Tarifas de renovación de políticas

Las tarifas de renovación de políticas contribuyen al modelo de ingresos recurrente de Root.

Métrico	Valor 2022	Valor 2023
Tasa de renovación de políticas	42%	45%
Tarifa de renovación promedio	$ 75- $ 125 por póliza	$ 80- $ 130 por póliza

Cargos de servicio digital

Root genera ingresos adicionales a través de tarifas de servicio digital asociadas con su plataforma de tecnología.

• Tarifas de transacción de plataforma digital: 2-3% por transacción
• Ingresos anuales del servicio digital: aproximadamente $ 10-15 millones

Potencial de licencia de tecnología

La innovadora tecnología telemática de Root presenta posibles oportunidades de licencia.

• Ingresos de licencia de tecnología potencial: estimado $ 5-7 millones anualmente
• Portafolio de patentes de tecnología: 12 patentes activas
• Posibles objetivos de licencia: fabricantes de automóviles, empresas de tecnología de seguros

Root, Inc. (ROOT) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at how Root, Inc. (ROOT) translates its technology into tangible benefits for the policyholder, which is the core of their Value Proposition block in the Business Model Canvas. The entire model hinges on using data science to price risk more accurately than traditional methods.

Personalized, fairer pricing based on actual driving behavior is the foundation. Root, Inc. launched a new pricing model in Q2 2025 that is already showing results. Early indicators suggest this model is substantially improving risk selection, which translates to increasing estimated customer lifetime values by an average of 20%. To be fair, the impact is even larger in some specific states, showing the model's flexibility.

The value proposition for safe drivers is quantified by the potential for savings. You are required to see the figure that Root, Inc. has historically associated with its best drivers:

• Potential for safe drivers to save an average of $1,142 per year

The experience is designed to be digital-first, seamless policy management and claims experience. This is powered by their mobile application. As of mid-2025, the Root app has surpassed 15 million downloads, and the company has collected over 32 billion miles of driving data to refine its underwriting. This data collection is what fuels the superior risk segmentation.

For distribution partners and new customers, the process is built for speed. The technology drives a fast, technology-driven quote-to-bind process for agents and customers. This focus on distribution efficiency is showing up in growth figures. For instance, in Q1 2025, new writings through the Partnership channel more than doubled year-over-year. By Q3 2025, the partnership channel, which includes embedded partners and independent agents, nearly tripled new writings year-over-year. This indicates that the technology makes it easier and faster for agents to bring new business onto the platform.

Here's a quick look at the operational performance that underpins the ability to deliver these value propositions, showing the company's improved underwriting discipline as of late 2025:

Metric	Period/Date	Value
Net Income	Q2 2025	$22 million
Gross Earned Premiums (Record)	Q2 2025	$371 million
Net Combined Ratio	Q2 2025	95%
Gross Loss Ratio	Q3 2025	59%
Unencumbered Capital	End of Q3 2025	$309 million

The company reported its fourth consecutive profitable quarter ending Q2 2025. Also, the gross premiums written increased 24% year-over-year in Q1 2025. The net combined ratio improved by 6 points year-over-year to 96% in Q1 2025. This sustained underwriting strength helps Root, Inc. maintain competitive pricing.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Root, Inc. (ROOT) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're focused on how Root, Inc. interacts with its policyholders, and honestly, it's a story of digital-first automation mixed with a growing agency push. The core relationship is designed to be direct and data-driven, right through the smartphone.

Automated, self-service model via the Root mobile app

The mobile app is the primary touchpoint, handling everything from onboarding to ongoing management. This self-service approach is key to keeping their fixed expense base scalable. Root, Inc. has built up a massive dataset through this channel; the app has more than 16 million app downloads as of late 2025, and it has collected over 33 billion miles of driving data to inform their underwriting. This data collection is central to the value exchange, as customers expect personalized rates based on their actual driving. As of the end of the third quarter of 2025, Root, Inc. was servicing approximately 466,000 policies-in-force, showing a 14% year-over-year increase in customer adoption. The direct channel, which relies heavily on performance marketing, continues to be a focus, though executives noted increased competition there in mid-2025.

The self-service nature is evident in the customer journey:

• Instant quotes are a feature of the digital platform.

• Policy purchase and management are handled digitally.

• Personalized rate adjustments reflect ongoing driving data.

Dedicated digital support channels for claims and service

When issues arise, the expectation is speed and digital resolution. Root, Inc. emphasizes features like 24/7 in-app chat support for service inquiries. For claims, the mobile app facilitates filing and allows for AI-driven damage assessment, aiming for rapid settlement. While specific 2025 digital response time metrics aren't public, the model relies on technology to reduce friction. For instance, in 2024, partnerships helped reduce claims processing time by 20%. The company's commitment to privacy is also a relationship factor; they only collect data with user permission and state they do not sell user driving information.

Indirect relationship management through independent agents

Root, Inc. is actively expanding its indirect relationship management through the independent agent channel, recognizing its reach into larger customer demographics. This channel is now a core pillar of their long-term growth strategy. The growth here has been significant; in the third quarter of 2025, the independent agency channel tripled new writings year-over-year. To be fair, the agent channel is still scaling its presence, as Root is currently appointed with only about 4% of independent agents nationally, though they have launched on comparative raters used by about half of all independent agents. This effort is paying off in the mix of new business, with independent agents accounting for roughly 50% of overall new writings in Q3 2025. Furthermore, partnerships with entities like Hyundai Capital America and Goosehead Insurance made up 44% of new writings in both Q2 and Q3 of 2025.

Here's a look at the key customer and channel metrics as of late 2025 reporting:

Metric	Value/Percentage	Reporting Period/Context
Policies-in-Force	466,000	End of Q3 2025
TTM Revenue	$1.45 billion	As of September 30, 2025
Independent Agent New Writings Growth	Tripled (Year-over-Year)	Q3 2025
Independent Agent Share of New Writings	Approx. 50%	Q3 2025
Partnership Channel Share of New Writings	44%	Q2 and Q3 2025
Estimated Mobile App Downloads	More than 16 million	Late 2025
Independent Agent Appointment Penetration	Approx. 4%	Late 2025

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Root, Inc. (ROOT) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Root, Inc. gets its policies into customers' hands as of late 2025. The strategy is clearly shifting toward diversification, moving beyond a purely mobile-first acquisition model.

Direct-to-Consumer (DTC) via mobile app and website

The direct channel remains active, though competition has definitely picked up. In the third quarter of 2025, new writings in this segment increased sequentially by high single digits. Root, Inc.'s data science machine reacted to this increased competition by dynamically reducing marketing spend when the economics weren't right. Still, management is planning to support future growth here, forecasting an increase in direct R&D marketing investment by roughly $5 million in the fourth quarter of 2025.

To date, Root, Inc. has largely focused on performance marketing channels within this direct customer acquisition funnel.

Partnership Channel (embedded insurance at point-of-sale)

This channel is showing explosive growth, which is a major focus for Root, Inc.'s long-term strategy. In the second quarter of 2025, the partnership channel saw new writings nearly triple year-over-year. This momentum carried into the third quarter, where new writings more than tripled year-over-year from independent agents specifically. Root, Inc. is active in states that cover roughly 80% of the U.S. population, but the company notes its presence in the Partnerships channel is just beginning to emerge.

Key partners mentioned include Hyundai Capital America, Experian, Caravan Insurance, and Goosehead Insurance. Partnerships made up 44% of new writings in Q2 2025.

Independent Agent Channel (via comparative raters)

This sub-channel within Partnerships is scaling rapidly. By the third quarter of 2025, new writings from independent agents accounted for 50% of the total partnership distribution volume. Root, Inc. recently launched its product through the industry's two largest comparative raters, EZLynx and PL Rating. As of Q2 2025, Root, Inc. was appointed with roughly 4% of independent agents, representing a significant runway for expansion in this space.

The national premium opportunity for this channel alone is stated to be over $100 billion.

Performance marketing channels (real-time bidding algorithms)

Root, Inc. has historically relied heavily on these channels, using its machine learning prowess to gain an advantage among high-intent customers. The company continues to invest in new real-time bidding algorithms designed to optimize for anticipated long-term economics. This machine detects marketplace changes and dynamically deploys investments across these data-rich channels.

The newest pricing algorithm, deployed earlier in 2025, is improving estimated customer lifetime values (LTVs) by 20% on average, which feeds directly into the efficiency of these marketing deployments.

Here's a quick look at the channel performance metrics reported through Q3 2025:

Metric	Direct Channel (Q3 2025)	Partnership Channel (Q3 2025)	Financial Context (Q2/Q3 2025)
New Writings Growth (YoY)	Sequential increase by high single digits	More than tripled from independent agents	Gross Premiums Written increased 12% YoY (Q2 2025)
Agent Penetration	N/A	Independent agents are 50% of partnership distribution	Root appointed with roughly 4% of independent agents (Q2 2025)
Key Investment/Focus	Planned $5 million increase in direct R&D marketing (Q4 2025)	Critical to long-term strategy; still in early innings	Net Combined Ratio of 95% (Q2 2025)

You're seeing a clear push to scale the partnership and agent side, which is showing strong early wins, while the direct channel remains disciplined based on real-time data.

Root, Inc. (ROOT) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core audience Root, Inc. (ROOT) targets with its technology-first approach to auto insurance. It's not about blanket demographics; it's about behavior and digital comfort. This focus helps them build a book of business with a better risk profile over time.

The primary segment is safe drivers seeking lower premiums than traditional insurers. Root's entire model is built on the belief that insurance should price based on how you drive, not who you are. This is why they committed to removing credit scores as a rating factor by 2025. For the drivers who prove they are safe during the test drive, the potential annual savings can be up to $1,200.

Next up are the tech-savvy individuals who prefer a fully digital insurance experience. This group is comfortable managing everything through their smartphone. The Root app has more than 15 million app downloads as of late 2025. This digital engagement allows Root to collect proprietary telematics data, analyzing over 32 billion miles of driving data to inform their pricing models. This aligns well with their target of younger demographics like millennials and Gen Z who favor digital solutions.

Root is also heavily focused on growing its customers of auto/financial partners. This distribution channel is critical for reaching a captive customer base with an embedded solution. In the second quarter of 2025, this partnership channel tripled new writings year-over-year, making up 44% of all new writings. Key launches in early 2025 included strategic partnerships with Hyundai Capital America (HCA) and Experian®.

Geographically, Root, Inc. (ROOT) is expanding its footprint to serve more drivers. As of late 2025, the company is serving drivers across 36 operating states across the U.S.. Following the expansion into Washington state on September 23, 2025, Root now reaches more than 78% of the U.S. population. While they operate in 36 states, the company is licensed in 50 states for personal auto insurance.

Here's a quick look at the scale of these customer-related metrics:

Metric	Value	Period/Context
Operating States (Auto)	36	As of late 2025
U.S. Population Reach	Over 78%	After Washington expansion (Sept 2025)
App Downloads	More than 15 million	As of late 2025
Driving Data Collected	Over 32 billion miles	As of late 2025
Partnership New Writings Share	44%	Q2 2025
Potential Annual Savings	Up to $1,200	For safe drivers

The company's strategy is to continually enhance segmentation to offer the best prices to the best drivers.

• Targeting drivers comfortable with mobile apps and data sharing.
• Focusing on good driving record holders who feel penalized by traditional models.
• Expanding reach through the independent agency channel, which provides access to a larger demographic of customers.
• Offering renters and homeowners insurance to increase customer lifetime value.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Root, Inc. (ROOT) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the expenses Root, Inc. incurred to support its growth and technology focus through the third quarter of 2025. These costs are the engine behind their underwriting model and customer acquisition efforts.

The structure of Root, Inc.'s costs is heavily influenced by its technology-first approach, which requires continuous investment, and the variable nature of insurance claims and customer acquisition spend. A significant, non-recurring cost item in Q3 2025 heavily skewed the GAAP net loss.

Here are the key financial figures defining the Cost Structure for Root, Inc. as of Q3 2025.

Cost Component	Metric/Period	Amount/Ratio
Net Loss (GAAP)	Q3 2025	$5.4 million
Net Loss and LAE Ratio	Q3 2025	66.5%
Non-Cash Expense (Carvana Warrants)	Q3 2025	$17 million
Cumulative Catch-up on Warrants	Q3 2025	$15.5 million
Sales and Marketing Expense	Q3 2025	$40.6 million
Planned Direct R&D Marketing Increase	Q4 2025 Guidance	Approximately $5 million
Operating Income	Q3 2025	$300,000
Adjusted EBITDA	Q3 2025	$34 million

The underwriting performance itself, excluding the warrant charge, shows where the core operational costs are tracking. The Net Combined Ratio for Q3 2025 was reported at 102.1%.

The breakdown of the combined ratio components for Q3 2025 includes:

• Gross Accident Period Loss Ratio: 59%
• Net Expense Ratio: 35.6%

Technology and R&D investment is a critical cost driver for Root, Inc., supporting the proprietary pricing engine. The company deployed its newest pricing algorithm in the quarter, which they estimate is improving customer Lifetime Value (LTV) by 20% on average. Furthermore, they launched a new Usage-Based Insurance (UBI) model estimated to be 10% more predictive. Management flagged plans to increase investment in direct R&D marketing by approximately $5 million in Q4 2025.

Customer acquisition costs are captured within the Sales and Marketing spend. For the third quarter, Root, Inc. spent $40.6 million on sales and marketing, which was a 19% increase compared to Q3 2024. This spend fuels growth across both direct channels and the partnership channel, where independent agents accounted for roughly 50% of overall partnership new writings in Q3.

The major non-cash cost item directly impacting the net loss was the expense related to the Carvana warrants. This charge totaled $17 million in Q3 2025, with $15.5 million of that amount reflecting a cumulative expense catch-up. Even with this charge, Root, Inc. generated $35 million of net income on a year-to-date basis.

Finance: draft Q4 2025 marketing spend allocation by Friday.

Root, Inc. (ROOT) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the primary ways Root, Inc. brings in cash, and honestly, it all circles back to the policies they sell. The auto insurance premiums are the engine here, the core revenue source that drives everything else.

The scale of this core business in the third quarter of 2025 is clear when you look at the raw numbers coming in from policyholders:

Metric	Amount (Q3 2025)
Net Premiums Earned	$360.1 million
Gross Premiums Written	$387.2 million

To be fair, Net Premiums Earned of $360.1 million in Q3 2025 represents a year-over-year rise of 28.9%, showing the direct underwriting business is expanding rapidly. Also, Gross Premiums Written increased 17% year-over-year in Q3 2025, hitting $387.2 million.

Beyond the direct premiums, the second key stream is the investment income from the float. This is the money Root earns by investing the premiums collected from customers before those funds are paid out for claims. While the Q3 2025 specific dollar amount for this stream isn't as dominant, historically, net premiums earned made up about 90.9% of the company's total revenue over the last five years, meaning the float income is a secondary, though important, contributor to the bottom line.

Here are some other relevant figures showing the momentum in this revenue segment as of late 2025:

• Total Q3 2025 Revenue reached $387.8 million.
• Gross Premiums Earned saw an 18% rise year-over-year for the quarter.
• The company operates in 36 states as of Q3 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.