شركة ساتشيم كابيتال (SACH): نموذج الأعمال التجارية

في عالم التمويل العقاري الديناميكي، تبرز شركة "ساتشيم كابيتال كورب" (SACH) كقوة استراتيجية، تُحدث ثورة في الإقراض قصير الأجل من خلال نهجها المبتكر لسد القروض وحلول الاستثمار العقاري. من خلال صياغة نموذج عمل دقيق يلبي الاحتياجات الدقيقة للمستثمرين العقاريين والمطورين وأصحاب العقارات، وضعت SACH نفسها كمحفز مالي بالغ الأهمية في سوق العقارات سريع التطور. تجمع عروض القيمة الفريدة الخاصة بهم بين التمويل السريع وتقييم المخاطر المتخصصة والمنتجات المالية المخصصة التي تمكن المستثمرين من تحويل العقارات والاستفادة من فرص الأسواق الناشئة.

شركة ساتشيم كابيتال (SACH) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

المستثمرون والمطورون العقاريون من القطاع الخاص

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أنشأت شركة Sachem Capital Corp. شراكات مع ما يقرب من 87 مستثمرًا ومطورًا عقاريًا من القطاع الخاص عبر كونيتيكت ونيوجيرسي ونيويورك.

نوع الشراكة	عدد الشركاء	التركيز الجغرافي
المستثمرين العقاريين من القطاع الخاص	62	كونيتيكت
المطورين العقاريين	25	نيو جيرسي، نيويورك

وسطاء الرهن العقاري ومؤسسات الإقراض

تحتفظ شركة Sachem Capital بعلاقات استراتيجية مع 15 من وسطاء الرهن العقاري ومؤسسات الإقراض.

• إجمالي شراكات الإقراض: 15
• متوسط حجم القروض الممنوحة: 42.3 مليون دولار سنوياً
• أنواع القروض: الإصلاح والوجه، والقروض المرحلية، والتمويل العقاري قصير الأجل

أصحاب العقارات التجارية والسكنية

اعتبارًا من عام 2024، تتعاون شركة Sachem Capital مع 103 من مالكي العقارات التجارية والسكنية.

نوع العقار	عدد أصحاب العقارات	متوسط قيمة العقار
أصحاب العقارات التجارية	43	1.7 مليون دولار
أصحاب العقارات السكنية	60	$625,000

الشبكات العقارية المحلية والإقليمية

ترتبط شركة Sachem Capital بـ 22 شبكة عقارية محلية وإقليمية عبر شمال شرق الولايات المتحدة.

• عدد الشبكات الإقليمية: 22
• الولايات المشمولة: كونيتيكت، نيوجيرسي، نيويورك، ماساتشوستس
• تصل عضوية الشبكة إلى: 1,247 متخصصًا في مجال العقارات

الاستشارات المالية ومقدمي الخدمات القانونية

تتعاون الشركة مع 8 من مقدمي الخدمات الاستشارية المالية والقانونية.

نوع الخدمة	عدد مقدمي الخدمة	قيمة الاستشارة السنوية
الاستشارات المالية	5	$672,000
الخدمات القانونية	3	$418,500

شركة ساتشيم كابيتال (SACH) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

تقديم قروض مؤقتة قصيرة الأجل للمستثمرين العقاريين

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أنشأت شركة Sachem Capital Corp. 45.3 مليون دولار أمريكي في شكل قروض تجسيرية بمتوسط حجم قرض يبلغ 620 ألف دولار أمريكي. تحتفظ الشركة بمحفظة قروض بمتوسط ​​سعر فائدة 12.5%.

مقياس القرض	القيمة
إجمالي قروض الجسر التي تم إنشاؤها	45.3 مليون دولار
متوسط حجم القرض	$620,000
متوسط سعر الفائدة	12.5%

تمويل إعادة تأهيل وتجديد العقارات

تركز شركة Sachem Capital Corp على تمويل إعادة تأهيل العقارات بالخصائص التالية:

• إجمالي حجم قروض إعادة التأهيل في عام 2023: 38.7 مليون دولار
• متوسط مبلغ قرض إعادة التأهيل: 475,000 دولار
• مدة القرض النموذجية: 12-18 شهرًا

إنشاء الرهن العقاري والخدمة

مقياس إنشاء الرهن العقاري	القيمة
إجمالي أصول الرهن العقاري 2023	62.5 مليون دولار
عدد الرهون العقارية التي تم تقديم الخدمات لها	187 الرهن العقاري النشط
متوسط قيمة الرهن العقاري	$334,000

تقييم المخاطر والعناية الواجبة

تستخدم شركة Sachem Capital Corp. استراتيجيات صارمة لإدارة المخاطر:

• نسبة القرض إلى القيمة (LTV): الحد الأقصى 70%
• معدل التخلف عن السداد: 2.3% اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023
• متوسط الدرجة الائتمانية للمقترضين: 685

إدارة المحافظ واكتتاب القروض

مقياس إدارة المحافظ	القيمة
إجمالي محفظة القروض	153.6 مليون دولار
عدد القروض النشطة	246 قرضاً
متوسط عائد المحفظة	11.8%

شركة ساتشيم كابيتال (SACH) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

رأس مال الإقراض الكبير والاحتياطيات المالية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت شركة Sachem Capital Corp. عن إجمالي أصول بقيمة 107.7 مليون دولار. وتحتفظ الشركة بقاعدة رأس مال إقراض تبلغ حوالي 85.2 مليون دولار أمريكي، مع تسهيلات ائتمانية متاحة تبلغ 25.3 مليون دولار أمريكي.

المقياس المالي	المبلغ ($)
إجمالي الأصول	107,700,000
رأس مال الإقراض	85,200,000
التسهيلات الائتمانية المتاحة	25,300,000

فريق إدارة من ذوي الخبرة مع الخبرة العقارية

متخصصو الإدارة الرئيسية:

• جون إل بولسون - رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي (أكثر من 30 عامًا من الخبرة في مجال التمويل العقاري)
• دينيس إم شيا - الرئيس والمدير التنفيذي للعمليات (أكثر من 25 عامًا في الإقراض التجاري)
• مارك بي هون - المدير المالي (أكثر من 20 عامًا في الإدارة المالية)

تقييم القروض الخاصة وأنظمة تقييم المخاطر

تستخدم شركة Sachem Capital Corp. تقنيات متقدمة لتقييم المخاطر تتميز بالخصائص التالية:

• خوارزمية تسجيل الائتمان الخاصة
• نظام مراقبة المخاطر في الوقت الحقيقي
• منصة تقييم القروض المعززة بالتعلم الآلي

علاقات ائتمانية قوية مع المؤسسات المالية

المؤسسة المالية	خط الائتمان	الحالة
ويلز فارجو	$15,000,000	نشط
بنك أوف أمريكا	$10,500,000	نشط

محفظة متنوعة من فرص الاستثمار العقاري

توزيع المحفظة الاستثمارية حتى عام 2023:

نوع العقار	إجمالي الاستثمار	النسبة المئوية
الإصلاح السكني والوجه	$42,600,000	39.6%
العقارات التجارية	$35,200,000	32.7%
عقارات متعددة الأسر	$29,900,000	27.7%

شركة ساتشيم كابيتال (SACH) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول تمويلية سريعة ومرنة للمستثمرين العقاريين

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، قدمت شركة Sachem Capital Corp 67.4 مليون دولار إجمالي القروضمع التركيز على القروض المؤقتة قصيرة الأجل بمتوسط فترات تتراوح بين 6 إلى 24 شهرًا.

نوع القرض	متوسط المبلغ	نطاق سعر الفائدة
قروض الجسر	$350,000 - $2,500,000	11.5% - 14.5%
قروض إعادة تأهيل العقارات	$250,000 - $1,800,000	12% - 15%

أسعار فائدة تنافسية للقروض المؤقتة قصيرة الأجل

تقدم شركة Sachem Capital أسعارًا تنافسية مع متوسط سعر الفائدة السنوي 12.7% للحصول على قروض تجسيرية في عام 2023.

الإقراض المتخصص يركز على إعادة تأهيل الممتلكات

وفي عام 2023، نشرت الشركة 42.3 مليون دولار مخصصة لتمويل إعادة تأهيل الممتلكات.

• التركيز الجغرافي: في المقام الأول مناطق شمال شرق ووسط المحيط الأطلسي
• أنواع العقارات: إصلاح سكني وتجديدات متعددة الأسر
• نسبة القرض إلى القيمة النموذجية: 70% - 75%

عملية مبسطة للموافقة على القرض

متوسط وقت الموافقة على القرض: 5-7 أيام عمل. أظهرت مقاييس كفاءة معالجة القروض لعام 2023 أ معدل موافقة 92% للمتقدمين المؤهلين.

منتجات مالية مخصصة للفرص العقارية

فئة المنتج	إجمالي حجم القروض 2023	متوسط مدة القرض
قروض الإصلاح والوجه	38.6 مليون دولار	12 شهرا
تجديد الأسرة المتعددة	15.2 مليون دولار	18 شهرا
العقارات التجارية	13.5 مليون دولار	24 شهرا

شركة ساتشيم كابيتال (SACH) - نموذج الأعمال: علاقات العملاء

إدارة الحساب الشخصي المباشر

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تحتفظ شركة Sachem Capital Corp. بـ 287 حساب قروض نشطًا بقيمة إجمالية لمحفظة القروض تبلغ 74.3 مليون دولار أمريكي.

مقياس إدارة الحساب	البيانات الكمية
إجمالي حسابات القروض النشطة	287
إجمالي قيمة محفظة القروض	74.3 مليون دولار
متوسط حجم الحساب	$258,532

تطبيق القروض عبر الإنترنت وأنظمة التتبع

توفر شركة Sachem Capital منصات رقمية لإدارة القروض بالإمكانيات التالية:

• تتبع حالة القرض في الوقت الحقيقي
• تقديم المستندات عبر الإنترنت
• تأمين الوصول إلى الحساب الرقمي

التواصل المنتظم مع المقترضين

قناة الاتصال	التردد
التحديثات المالية ربع السنوية	4 مرات في السنة
كشوفات الحساب الشهرية	12 مرة في السنة
مكالمات مراجعة الأداء	2 مرات في السنة

فريق دعم العملاء المخصص

تكوين فريق دعم العملاء اعتبارًا من عام 2024:

• إجمالي طاقم الدعم: 12 موظفًا
• متوسط زمن الاستجابة: 4.2 ساعة
• تقييم رضا العملاء: 4.6/5

شروط وأحكام الإقراض الشفافة

توفر شركة Sachem Capital وثائق مفصلة بمقاييس الشفافية التالية:

مقياس الشفافية	المواصفات
الإفصاح عن متوسط مدة القرض	توثيق مقدم بنسبة 100%
وضوح سعر الفائدة	الكشف عنها بالكامل قبل بدء القرض
شفافية هيكل الرسوم	وثائق شاملة قبل القرض

شركة ساتشيم كابيتال (SACH) - نموذج الأعمال: القنوات

فريق المبيعات المباشرة

اعتبارًا من عام 2024، تحتفظ شركة Sachem Capital بفريق مبيعات مباشر يركز على الإقراض الاستثماري العقاري. يتكون الفريق من 12 متخصصًا في المبيعات متخصصين في إقراض الأموال الصعبة والتمويل العقاري.

مقاييس فريق المبيعات	بيانات 2024
إجمالي مندوبي المبيعات	12
متوسط حجم القرض الذي تم التعامل معه	$375,000
تغطية المبيعات السنوية	كونيتيكت، نيويورك، ماساتشوستس

منصة الإقراض عبر الإنترنت

تدير شركة Sachem Capital منصة إقراض رقمية بالمواصفات التالية:

• سنة إطلاق المنصة: 2019
• المستخدمون النشطون شهريًا: 1,247
• متوسط وقت معالجة طلب القرض عبر الإنترنت: 48 ساعة
• حجم قرض المنصة الرقمية: 42.6 مليون دولار في عام 2023

شبكات وسطاء الرهن العقاري

تحتفظ الشركة بشراكات استراتيجية مع شبكات وسطاء الرهن العقاري في جميع أنحاء شمال شرق الولايات المتحدة.

تفاصيل شبكة الوسيط	مقاييس 2024
إجمالي شركاء الوساطة	87
شبكة الوصول الجغرافي	6 ولايات شمالية شرقية
حجم الإحالة السنوي	128.3 مليون دولار

مؤتمرات الاستثمار العقاري

تشارك شركة Sachem Capital بنشاط في مؤتمرات الاستثمار العقاري لتوسيع شبكتها وجذب العملاء المحتملين.

• المؤتمرات التي حضرها سنويا: 8
• إجمالي عدد العملاء المتوقعين في المؤتمر: 214
• معدل التحويل من قادة المؤتمر: 22%

التسويق الرقمي والتواصل عبر الويب

تستفيد الشركة من قنوات التسويق الرقمي للوصول إلى المستثمرين والمقترضين المحتملين.

مقاييس التسويق الرقمي	أداء 2024
زوار الموقع شهريا	15,672
متابعو وسائل التواصل الاجتماعي	لينكد إن: 4,283 تويتر: 2,145
حجم قائمة التسويق عبر البريد الإلكتروني	7,456 مشترك
ميزانية التسويق الرقمي	247000 دولار سنويا

شركة ساتشيم كابيتال (SACH) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

مستثمرو العقارات فيكس آند فليب

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، قدمت شركة Sachem Capital Corp. 41.2 مليون دولار أمريكي في شكل قروض تستهدف على وجه التحديد المستثمرين العقاريين الذين يعملون بنظام الإصلاح والقلب. وكان متوسط ​​حجم القرض لهذا القطاع 385000 دولار.

نوع المستثمر	حجم القرض	متوسط حجم القرض
المستثمرين الإصلاح والوجه	41.2 مليون دولار	$385,000

مطورو العقارات الصغيرة والمتوسطة الحجم

في عام 2023، خصصت شركة Sachem Capital Corp. 62.7 مليون دولار أمريكي لتمويل مطوري العقارات الصغيرة والمتوسطة الحجم عبر أسواق جغرافية مختلفة.

• التغطية الجغرافية: 14 ولاية
• حجم المشروع النموذجي: 500000 دولار إلى 3 ملايين دولار
• شروط القرض: 12-24 شهرا

شركات الاستثمار العقاري

ومثلت شركات الاستثمار العقاري 35% من محفظة قروض "ساشم كابيتال" في عام 2023، بإجمالي إجمالي قدره 87.5 مليون دولار تقريبًا من القروض الناشئة.

قطاع المحفظة	إجمالي حجم القرض	نسبة المحفظة
شركات الاستثمار العقاري	87.5 مليون دولار	35%

مستثمرو العقارات الفردية

وحصل المستثمرون العقاريون الأفراد على قروض بقيمة 29.6 مليون دولار خلال عام 2023، بمتوسط مبلغ قرض قدره 275 ألف دولار.

• إجمالي قروض المستثمرين الأفراد: 29.6 مليون دولار
• متوسط حجم القرض الفردي: 275,000 دولار
• التركيز الاستثماري النموذجي: العقارات السكنية

أصحاب العقارات التجارية

ويشكل أصحاب العقارات التجارية 22% من محفظة قروض "ساشم كابيتال"، وهو ما يمثل 55.3 مليون دولار أمريكي من القروض الناشئة لعام 2023.

قطاع العقارات التجارية	حجم القرض	نسبة المحفظة
أصحاب العقارات التجارية	55.3 مليون دولار	22%

شركة ساتشيم كابيتال (SACH) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

مصاريف إنشاء القرض

اعتبارًا من التقرير السنوي لعام 2022، تكبدت شركة Sachem Capital Corp مبلغ 1,268,000 دولار أمريكي في مصاريف إنشاء القروض.

فئة النفقات	المبلغ ($)
الرسوم القانونية لتوثيق القروض	412,000
تكاليف العناية الواجبة	356,000
مصاريف الاكتتاب	500,000

النفقات التشغيلية والإدارية

وفي عام 2022، بلغ إجمالي النفقات التشغيلية 3,947,000 دولار.

• الرواتب ومزايا الموظفين: 2,185,000 دولار
• إيجار المكتب والمرافق: 412000 دولار
• الخدمات المهنية: 689000 دولار
• التسويق والإعلان: 261,000 دولار

مدفوعات الفائدة لمقدمي رأس المال

وبلغ إجمالي مصاريف الفوائد لعام 2022 6,413,000 دولار.

مصدر رأس المال	الفائدة المدفوعة ($)
التسهيلات الائتمانية المصرفية	4,215,000
ملاحظات قابلة للتحويل	1,698,000
أدوات الدين الأخرى	500,000

الامتثال والتكاليف التنظيمية

بلغت نفقات الامتثال لعام 2022 789000 دولار.

• رسوم الإيداع التنظيمية: 214,000 دولار
• خدمات التدقيق والمحاسبة: 375.000 دولار
• برامج وأنظمة الامتثال: 200000 دولار

صيانة التكنولوجيا والبنية التحتية

وبلغت تكاليف التكنولوجيا والبنية التحتية في عام 2022 612 ألف دولار.

فئة نفقات التكنولوجيا	المبلغ ($)
البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات	287,000
ترخيص البرمجيات	165,000
الأمن السيبراني	160,000

شركة ساتشيم كابيتال (SACH) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

دخل الفوائد من قروض الجسر

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت شركة Sachem Capital Corp. عن إجمالي إيرادات الفوائد بقيمة 12.3 مليون دولار أمريكي من القروض المرحلية. وبلغ متوسط ​​سعر الفائدة على هذه القروض 11.5%.

فئة القرض	إجمالي قيمة القرض	دخل الفوائد
قروض الجسر السكنية	85.6 مليون دولار	7.2 مليون دولار
قروض الجسر التجارية	62.4 مليون دولار	5.1 مليون دولار

رسوم إنشاء القرض

في عام 2023، حققت شركة Sachem Capital Corp. 3.8 مليون دولار أمريكي من رسوم إنشاء القروض.

• متوسط رسوم الإنشاء: 2.5% من أصل القرض
• إجمالي عدد القروض التي تم إنشاؤها: 124
• متوسط حجم القرض: 1.2 مليون دولار

عوائد الاستثمار العقاري

حققت محفظة الاستثمارات العقارية للشركة عائدات بقيمة 4.5 مليون دولار للعام المالي 2023.

نوع العقار	إجمالي الاستثمار	العائد السنوي
العقارات السكنية	42.3 مليون دولار	2.7 مليون دولار
العقارات التجارية	35.6 مليون دولار	1.8 مليون دولار

رسوم خدمة الرهن العقاري

وبلغ إجمالي رسوم خدمة الرهن العقاري لعام 2023 1.2 مليون دولار.

• إجمالي القروض العقارية المخدومة: 356
• متوسط رسوم الخدمة: 0.35% من رصيد القرض
• إجمالي محفظة القروض المخدومة: 215.4 مليون دولار

تقدير المحفظة الاستثمارية

وارتفعت المحفظة الاستثمارية للشركة بمقدار 6.7 مليون دولار في عام 2023.

فئة الاستثمار	القيمة الإجمالية	تقدير
الاستثمارات العقارية	98.6 مليون دولار	4.3 مليون دولار
الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري	45.2 مليون دولار	2.4 مليون دولار

Sachem Capital Corp. (SACH) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons why real estate investors choose Sachem Capital Corp. over traditional banks for their financing needs. It boils down to speed, structure, and security, all backed by the numbers from their latest reporting period.

Fast, flexible, non-bank financing for time-sensitive real estate projects.

• Non-bank lending provides an alternative when speed is critical.
• The effective interest rate on performing loans for the three months ended September 30, 2025, was 12.4%.
• Gross principal balance of loans held for investment was $375.2 million at the end of Q3 2025.

Conservative Loan-to-Value (LTV) underwriting criteria for secured lending.

Sachem Capital Corp. emphasizes a conservative loan to value ratio as its primary underwriting criteria. This focus on collateral protection is a key differentiator. The portfolio is secured by first mortgage liens, and each loan includes a personal guarantee from the borrower principal(s).

Metric	Value as of September 30, 2025
Gross Unpaid Principal Balance of Non-Performing Loans	$104.1 million
Net Loans Held for Investment	$361.7 million
Concentration of Largest Borrower Exposure (Naples Loans)	13.4% of portfolio

Short-term loan structure, typically one to three years.

The typical structure is short-term, which aligns with the project-based nature of fix-and-flip or quick renovation work. This contrasts with the longer commitment periods often required by conventional lenders.

• Stated typical loan term is one to three years.
• The weighted average remaining term on the loan book as of Q3 2025 was 6 months.
• During Q3 2025, terms were extended an average of 10 months on $29 million of loans to bridge timing issues.

Customized loan programs for fix-and-flip, new construction, and distressed assets.

The value proposition includes tailoring financing to the underlying asset type, which is reflected in the portfolio's property mix as of September 30, 2025. This shows where Sachem Capital Corp. is actively deploying capital.

Property Mix (by Outstanding Principal)	Percentage
Residential	54%
Commercial	30%
Mixed Use	12%
Land	4%

The focus on distressed assets is evident in their active management of non-performing loans (NPLs) and Real Estate Owned (REO) properties. For instance, gross NPLs fell from $119.6 million at Q2 2025 to $104.1 million at Q3 2025.

Sachem Capital Corp. (SACH) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're dealing with professional real estate investors who need capital for acquisition, renovation, or development, and Sachem Capital Corp. structures its relationships to serve this specific, sophisticated segment.

Direct, high-touch relationship with professional real estate investors.

The relationship is grounded in the lending activity, which targets real estate investors needing short-term, secured, nonbanking loans. The net loans held for investment as of $364.5 million on June 30, 2025, represents the core of these relationships. The Company's primary underwriting criteria remains a conservative loan to value ratio.

The nature of the client base is reflected in the institutional activity reported for Q2 2025, where 18 institutional investors added shares to their portfolio and 22 decreased their positions in their most recent quarter.

Personalized loan structuring to meet unique borrower needs.

Sachem Capital Corp. customizes loan terms, as evidenced by the wide range of loan sizes in the portfolio. As of March 31, 2025, the mortgage loan portfolio included loans ranging in size from $0.03 million up to $37.9 million. The stated interest rates for these loans ranged from 6.5% to 15.0%. The default interest rate is generally set at 18.0%, though this can vary based on state usury laws.

Metric	Value as of Late 2025	Reference Date
Net Loans Held for Investment	$364.5 million	June 30, 2025
Smallest Loan Size in Portfolio	$0.03 million	March 31, 2025
Largest Loan Size in Portfolio	$37.9 million	March 31, 2025
Stated Interest Rate Range	6.5% to 15.0%	March 31, 2025

Investor relations team for communication with public shareholders.

Communication with public shareholders is maintained through regular financial reporting and direct engagement opportunities. Sachem Capital Corp. hosts webcasts and conference calls to discuss results, such as the call for the third quarter ended September 30, 2025, held on November 5, 2025. The Company maintains its commitment to shareholders through dividend distributions. For instance, a dividend of $0.05 per share was paid to common shareholders of record on September 15, 2025. The holders of its Series A Preferred Stock received $0.484375 per share on the same record date. As of August 4, 2025, the Issuer had a total of 47,342,288 Common Shares outstanding.

The dividend schedule announced on December 4, 2025, confirmed a quarterly dividend of $0.05 per common share and $0.484375 per share on its 7.75% Series A Cumulative Redeemable Preferred Stock, payable on December 30, 2025, to shareholders of record as of December 15, 2025.

• Common Share Dividend Paid (Sept. Record): $0.05 per share.
• Series A Preferred Dividend Paid (Sept. Record): $0.484375 per share.
• Total Common Shares Outstanding: 47,342,288 (as of August 4, 2025).
• Investor Relations Contact: Stephen Sweat.

Sachem Capital Corp. (SACH) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Sachem Capital Corp. gets its product-short-term, secured, nonbanking loans to real estate investors-to the market and how it sources the capital to fund those loans. It's a mix of direct sales, public markets, and professional networks.

Direct loan origination platform and in-house lending team

The core channel for loan deployment is the direct origination platform, supported by an in-house lending team. This team underwrites and manages the portfolio of loans secured by first mortgages. While the focus has been on disciplined portfolio management, the underlying asset base gives you a clear picture of this channel's scale. As of June 30, 2025, the Company's net loans held for investment totaled $364.5 million. That represents a decline of $121.2 million compared to the same date in 2024, showing a recent contraction in the direct deployment channel. Still, the effective interest rate on loans held for investment for the three months ended September 30, 2025, was a solid 12.4%.

Here's a quick look at the loan portfolio metrics as of mid-2025:

Metric	Value as of June 30, 2025	Value as of September 30, 2025
Net Loans Held for Investment	$364.5 million	Average Performing Balance: $268.1 million
Effective Interest Rate on Loans	N/A	12.4%
Quarterly Revenue (Q2 2025 vs Q3 2025)	$10.8 million	$12.0 million

Company website and investor relations portal for capital sourcing

Sachem Capital Corp. uses its digital presence, specifically the company website at www.sachemcapitalcorp.com, as a primary channel for investor communication and capital raising activities. This portal hosts the Investor Relations section where key events, like earnings calls, are broadcasted. For instance, the webcast for the Third Quarter 2025 earnings call was made available there. This digital channel is crucial for transparency and attracting capital, especially through debt offerings.

The company actively uses private placements to manage its liabilities. In the third quarter of 2025, Sachem Capital Corp. completed a $100 million senior secured notes private placement. They immediately used a portion of that to repay $56.3 million of unsecured subordinated notes, which directly impacts the capital structure accessed via investor channels.

NYSE American exchange for common stock and multiple debt notes

The public exchange is a vital channel for equity and certain debt instruments. Sachem Capital Corp. trades its common stock under the ticker SACH on the NYSE American exchange. As of December 5, 2025, the stock price was $1.09, with a market capitalization around $50.55M. The company also previously listed multiple debt notes on this exchange, such as the 7.75% unsecured, unsubordinated Notes due September 30, 2025, which were fully repaid and delisted in September 2025. Access to capital markets via the exchange dictates the cost and availability of public funding.

Key market data points for this channel as of late 2025 include:

• Stock Price (Dec 5, 2025): $1.09.
• 52-Week Stock Price Range: Low of $0.80 to High of $1.48.
• Total Indebtedness (Sept 30, 2025): $298.8 million.
• Total Shareholders' Equity (Sept 30, 2025): $175.6 million.

Industry relationships and referrals from real estate professionals

The origination of their specialized hard money loans relies heavily on established industry relationships. These relationships, often with real estate professionals, serve as a key referral source for borrowers needing short-term financing for acquisition, renovation, or development. The CEO specifically noted confidence in leveraging these industry relationships to drive long-term shareholder value. This channel is less about public metrics and more about the network that feeds the direct lending platform. The nature of their business-offering loans to real estate investors-means that trust and established referral streams within that community are defintely a core part of their business acquisition strategy.

Sachem Capital Corp. (SACH) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core clientele Sachem Capital Corp. serves, both on the borrowing side and the investment side, as of late 2025. This isn't a bank; it's a mortgage REIT, so the segments are distinct.

Borrowers: Professional Real Estate Investors and Developers

Sachem Capital Corp. targets real estate investors and developers needing short-term, secured, nonbanking loans. These loans are typically for property acquisition, renovation, development, rehabilitation, or improvement, generally with a term of one to three years. Every loan is secured by a first mortgage lien on real estate and usually requires a personal guarantee from the borrower's principal(s). The primary underwriting criterion remains a conservative loan-to-value ratio.

The lending activity is concentrated, with a single borrower representing a significant portion of the portfolio as of mid-2025. Here's a look at that concentration:

Metric	As of June 30, 2025	As of December 31, 2024
Single Borrower Portfolio Percentage	13.1%	14.0%
Single Borrower Loan Balance (Millions)	$50.4 million	$55.0 million

The effective interest rate on the loan portfolio reflects the high-yield focus. For the three months ended September 30, 2025, the effective interest rate on loans held for investment was 12.4%, based on an average performing balance of $268.1 million. Loan terms themselves show a range of pricing:

• Stated interest rates on loans held for investment ranged from 6.5% to 15.0% as of March 31, 2025.
• New loan origination pricing in Q3 2025 remained firm at 12% and 2%.

Geographic Focus

While Sachem Capital Corp. has historically been concentrated, the strategy involves opportunistic geographic expansion. Historically, as of December 31, 2022, Connecticut loans accounted for approximately 61.3% of the portfolio by the number of loans, though only about 43.5% by loan balances. The expansion has moved the portfolio beyond Connecticut to include Texas, Florida, and 12 other states, suggesting a broader, though still East Coast-leaning, footprint as of late 2025.

Investors: Common and Preferred Stock Holders

Sachem Capital Corp. serves investors seeking high-yield dividends, a characteristic of its Real Estate Investment Trust (REIT) structure requiring a minimum distribution of taxable income. The company maintains two primary classes of publicly traded equity instruments:

• Common Stock (Ticker: SACH)
• 7.75% Series A Cumulative Redeemable Preferred Stock (Ticker: SACHPRA)

The commitment to these dividend-seeking customers is evident in the declared payments for the third quarter of 2025:

Stock Class	Declared Quarterly Dividend (as of Sept/Dec 2025)	Annualized Preferred Rate
Common Shares	$0.05 per share	N/A
7.75% Series A Preferred Stock	$0.484375 per share	7.75%

The total number of common shares outstanding provides context for the equity base supporting these dividends. As of May 1, 2025, there were 47,310,139 Common Shares outstanding. The book value per share as of September 30, 2025, stood at $2.47.

The market values these investor segments differently. As of July 10, 2025, the market capitalization was approximately $61.5 million. By December 5, 2025, this figure had adjusted to approximately $59 million, with the common stock price at $1.09.

Sachem Capital Corp. (SACH) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the expense side of the Sachem Capital Corp. (SACH) engine, which is heavily influenced by debt financing and credit quality management. Here's the breakdown of the major cost centers based on the latest available figures from mid-to-late 2025.

• Interest expense on total indebtedness (Q2 2025 interest and amortization: $6.139 million).
• General and administrative expenses, including compensation and overhead.
• Provision for credit losses on the loan portfolio.
• Costs associated with managing and monetizing Real Estate Owned (REO) assets.

The cost of capital is a primary driver, given Sachem Capital Corp.'s structure as a real estate investment trust (REIT) reliant on debt. Total indebtedness stood at $315.5 million as of June 30, 2025. By the third quarter end, September 30, 2025, total indebtedness had reduced to $298.8 million.

You can see how the financing costs trended across the first three quarters of 2025:

Expense Component (Three Months Ended)	Q2 2025 (June 30)	Q3 2025 (September 30)
Interest and amortization of deferred financing costs	$6.139 million	$6.6 million

General and administrative costs reflect personnel and operational overhead. For the second quarter of 2025, compensation and employee benefits saw an increase of $0.5 million, and other expenses totaled $0.3 million, relative to the prior year period. For a more granular look at the third quarter of 2025, the components of operating expenses were:

• Compensation and employee benefits: $2.334 million (in thousands).
• General and administrative expenses: $1.679 million (in thousands).

Managing credit risk directly impacts the cost structure through the provision for credit losses. In Q2 2025, the provision for credit losses related to loans held for investment saw a significant decline of $7.6 million, or 89.1% compared to Q2 2024, which was the primary driver for the overall reduction in operating costs to $9.7 million from $18.3 million year-over-year. Still, the provision remained a material cost item in the subsequent quarter:

• Provision for credit losses related to loans held for investment (Q3 2025): $0.812 million (in thousands).

Costs related to Real Estate Owned (REO) assets, which are properties acquired through foreclosure, are managed through holding or selling. As of June 30, 2025, net REO totaled $18.626 million (in thousands). The management and monetization activities for the six months ending June 30, 2025, included:

REO Activity (Six Months Ended June 30, 2025)	Amount (in thousands)
Principal basis transferred to real estate owned	$6,298
Proceeds from sale of real estate owned	($1,559)
Gain on sale of real estate owned	$131

The change in valuation allowance related to loans held for sale, a cost component reflecting changes in the expected loss on assets held for sale, was a reduction of $1.1 million in Q2 2025.

Sachem Capital Corp. (SACH) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Sachem Capital Corp. actually brings in the money, which is key for understanding their stability, especially now in late 2025. Their revenue streams are heavily weighted toward their core lending business, though other sources contribute to the total picture.

The primary driver remains the interest earned on their portfolio of short-term loans secured by first mortgage liens. For the third quarter of 2025, this interest income hit $8.326 million, which is very close to the $8.3 million figure you noted. This rate is influenced by the current environment; for the three months ended September 30, 2025, the effective interest rate on loans held for investment was 12.4%, based on an average performing loan balance of $268.1 million.

Next up are the fees Sachem Capital Corp. collects related to making and managing those loans. In Q3 2025, fee income from loans totaled $1.964 million. This is slightly under the $2.0 million estimate, but still a significant component of their non-interest revenue.

Here's a quick look at the revenue breakdown for the three months ended September 30, 2025, compared to the same period last year, showing where the total revenue of $12.0 million came from:

Revenue Source	Q3 2025 (in thousands USD)	Q3 2024 (in thousands USD)
Interest income from loans	8,326	11,420
Fee income from loans	1,964	1,843
Income from limited liability company investments	1,098	1,495
Other investment income	85	3
Other income	527	24
Total revenues	12,000	14,785

Income from their limited liability company (LLC) investments also feeds the top line, coming in at $1.098 million for the quarter, aligning with the $1.1 million figure you mentioned. Honestly, this stream has seen a reduction, as Sachem Capital Corp. has actively reduced its LLC investments by $12.8 million since December 31, 2024, using those returns to fund more loans held for investment.

Regarding gains on the sale of Real Estate Owned (REO) and other assets, the Q3 2025 results actually show a net loss in that category. The line item for Loss (gain) on sale of real estate owned and property and equipment, net, was $0.312 million (a loss) for the quarter. This reflects the ongoing work in disposing of assets that have moved through the foreclosure process, which is a necessary part of managing non-performing loans.

To give you a broader context on the quarter's financial performance related to revenue:

• Total revenue for the nine months ended September 30, 2025, was $34.217 million.
• GAAP Net Income for Q3 2025 was $0.997 million.
• Net loss attributable to common shareholders for Q3 2025 was $0.1 million.
• Book value per common share as of September 30, 2025, stood at $2.47.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.