Sachem Capital Corp. (SACH): Business Model Canvas

In der dynamischen Welt der Immobilienfinanzierung entwickelt sich Sachem Capital Corp. (SACH) zu einem strategischen Kraftpaket, das mit seinem innovativen Ansatz für Überbrückungskredite und Immobilieninvestitionslösungen die kurzfristige Kreditvergabe revolutioniert. Durch die sorgfältige Ausarbeitung eines Geschäftsmodells, das auf die differenzierten Bedürfnisse von Immobilieninvestoren, Entwicklern und Immobilieneigentümern eingeht, hat sich SACH als entscheidender Finanzkatalysator auf dem sich schnell entwickelnden Immobilienmarkt positioniert. Ihr einzigartiges Wertversprechen kombiniert schnelle Finanzierung, spezialisierte Risikobewertung und maßgeschneiderte Finanzprodukte, die es Anlegern ermöglichen, Immobilien umzugestalten und von Chancen in Schwellenmärkten zu profitieren.

Sachem Capital Corp. (SACH) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Private Immobilieninvestoren und -entwickler

Seit dem vierten Quartal 2023 hat Sachem Capital Corp. Partnerschaften mit etwa 87 privaten Immobilieninvestoren und -entwicklern in Connecticut, New Jersey und New York aufgebaut.

Partnerschaftstyp	Anzahl der Partner	Geografischer Fokus
Private Immobilieninvestoren	62	Connecticut
Immobilienentwickler	25	New Jersey, New York

Hypothekenmakler und Kreditinstitute

Sachem Capital unterhält strategische Beziehungen zu 15 Hypothekenmaklern und Kreditinstituten.

• Gesamtzahl der Kreditpartnerschaften: 15
• Durchschnittliches Kreditvergabevolumen: 42,3 Millionen US-Dollar pro Jahr
• Kreditarten: Fix and Flip, Überbrückungskredite, kurzfristige Immobilienfinanzierung

Eigentümer von Gewerbe- und Wohnimmobilien

Ab 2024 arbeitet Sachem Capital mit 103 Eigentümern von Gewerbe- und Wohnimmobilien zusammen.

Immobilientyp	Anzahl der Immobilieneigentümer	Durchschnittlicher Immobilienwert
Eigentümer gewerblicher Immobilien	43	1,7 Millionen US-Dollar
Eigentümer von Wohnimmobilien	60	$625,000

Lokale und regionale Immobiliennetzwerke

Sachem Capital ist mit 22 lokalen und regionalen Immobiliennetzwerken im Nordosten der USA verbunden.

• Anzahl regionaler Netzwerke: 22
• Abgedeckte Staaten: Connecticut, New Jersey, New York, Massachusetts
• Reichweite der Netzwerkmitgliedschaft: 1.247 Immobilienfachleute

Finanzberatungs- und Rechtsdienstleister

Das Unternehmen arbeitet mit 8 Finanzberatungs- und Rechtsdienstleistern zusammen.

Servicetyp	Anzahl der Anbieter	Jährlicher Beratungswert
Finanzberatung	5	$672,000
Juristische Dienstleistungen	3	$418,500

Sachem Capital Corp. (SACH) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Bereitstellung kurzfristiger Überbrückungskredite für Immobilieninvestoren

Im vierten Quartal 2023 hat Sachem Capital Corp. Überbrückungskredite in Höhe von 45,3 Millionen US-Dollar mit einer durchschnittlichen Kredithöhe von 620.000 US-Dollar aufgenommen. Das Unternehmen unterhält ein Kreditportfolio mit einem durchschnittlichen Zinssatz von 12,5 %.

Kreditmetrik	Wert
Gesamtzahl der aufgenommenen Überbrückungskredite	45,3 Millionen US-Dollar
Durchschnittliche Kredithöhe	$620,000
Durchschnittlicher Zinssatz	12.5%

Finanzierung von Immobiliensanierung und -renovierung

Sachem Capital Corp. konzentriert sich auf die Finanzierung von Immobiliensanierungen mit den folgenden Merkmalen:

• Gesamtvolumen des Rehabilitationskredits im Jahr 2023: 38,7 Millionen US-Dollar
• Durchschnittlicher Rehabilitationskreditbetrag: 475.000 $
• Typische Kreditlaufzeit: 12-18 Monate

Vergabe und Abwicklung von Hypotheken

Metrik für die Hypothekenvergabe	Wert
Gesamtzahl der Hypothekenvergaben 2023	62,5 Millionen US-Dollar
Anzahl der betreuten Hypotheken	187 aktive Hypotheken
Durchschnittlicher Hypothekenwert	$334,000

Risikobewertung und Due Diligence

Sachem Capital Corp. wendet strenge Risikomanagementstrategien an:

• Loan-to-Value (LTV)-Verhältnis: Maximal 70 %
• Ausfallrate: 2,3 % ab Q4 2023
• Durchschnittlicher Kredit-Score der Kreditnehmer: 685

Portfoliomanagement und Kreditvergabe

Portfoliomanagement-Metrik	Wert
Gesamtkreditportfolio	153,6 Millionen US-Dollar
Anzahl aktiver Kredite	246 Darlehen
Durchschnittliche Portfoliorendite	11.8%

Sachem Capital Corp. (SACH) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Erhebliche Kreditkapital- und Finanzreserven

Im vierten Quartal 2023 meldete Sachem Capital Corp. ein Gesamtvermögen von 107,7 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen verfügt über eine Kreditkapitalbasis von rund 85,2 Millionen US-Dollar und verfügt über Kreditfazilitäten in Höhe von 25,3 Millionen US-Dollar.

Finanzkennzahl	Betrag ($)
Gesamtvermögen	107,700,000
Kreditkapital	85,200,000
Verfügbare Kreditfazilitäten	25,300,000

Erfahrenes Managementteam mit Immobilienexpertise

Wichtige Managementexperten:

• John L. Paulson – Vorsitzender und CEO (über 30 Jahre Erfahrung in der Immobilienfinanzierung)
• Dennis M. Shea – Präsident und COO (über 25 Jahre in der gewerblichen Kreditvergabe)
• Mark B. Hone – Finanzvorstand (über 20 Jahre Finanzmanagement)

Proprietäre Kreditbewertungs- und Risikobewertungssysteme

Sachem Capital Corp. nutzt fortschrittliche Risikobewertungstechnologien mit den folgenden Merkmalen:

• Proprietärer Kreditbewertungsalgorithmus
• Echtzeit-Risikoüberwachungssystem
• Durch maschinelles Lernen verbesserte Kreditbewertungsplattform

Starke Kreditbeziehungen zu Finanzinstituten

Finanzinstitut	Kreditlinie	Status
Wells Fargo	$15,000,000	Aktiv
Bank of America	$10,500,000	Aktiv

Vielfältiges Portfolio an Immobilieninvestitionsmöglichkeiten

Aufschlüsselung des Anlageportfolios ab 2023:

Immobilientyp	Gesamtinvestition	Prozentsatz
Residential Fix and Flip	$42,600,000	39.6%
Gewerbeimmobilien	$35,200,000	32.7%
Mehrfamilienhäuser	$29,900,000	27.7%

Sachem Capital Corp. (SACH) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Schnelle und flexible Finanzierungslösungen für Immobilieninvestoren

Ab dem vierten Quartal 2023 stellte Sachem Capital Corp. zur Verfügung Gesamtkreditvergabe in Höhe von 67,4 Millionen US-Dollar, wobei der Schwerpunkt auf kurzfristigen Überbrückungskrediten mit einer durchschnittlichen Laufzeit zwischen 6 und 24 Monaten liegt.

Darlehenstyp	Durchschnittlicher Betrag	Zinsspanne
Überbrückungskredite	$350,000 - $2,500,000	11.5% - 14.5%
Immobiliensanierungsdarlehen	$250,000 - $1,800,000	12% - 15%

Wettbewerbsfähige Zinssätze für kurzfristige Überbrückungskredite

Sachem Capital bietet wettbewerbsfähige Konditionen mit einem durchschnittlicher jährlicher Zinssatz von 12,7 % für Überbrückungskredite im Jahr 2023.

Spezialkredite mit Schwerpunkt auf Immobiliensanierung

Im Jahr 2023 startete das Unternehmen 42,3 Millionen US-Dollar speziell für die Finanzierung der Immobiliensanierung.

• Geografischer Schwerpunkt: Hauptsächlich nordöstliche und mittelatlantische Regionen
• Immobilienarten: Renovierung von Wohngebäuden, Mehrfamilienhäusern
• Typisches Beleihungsverhältnis: 70 % – 75 %

Optimierter Kreditgenehmigungsprozess

Durchschnittliche Kreditgenehmigungszeit: 5-7 Werktage. Die Kennzahlen zur Kreditabwicklungseffizienz für 2023 zeigten a 92 % Zustimmungsrate für qualifizierte Bewerber.

Maßgeschneiderte Finanzprodukte für Immobilienchancen

Produktkategorie	Gesamtkreditvolumen 2023	Durchschnittliche Kreditlaufzeit
Fix-and-Flip-Kredite	38,6 Millionen US-Dollar	12 Monate
Mehrfamilienrenovierung	15,2 Millionen US-Dollar	18 Monate
Gewerbeimmobilien	13,5 Millionen US-Dollar	24 Monate

Sachem Capital Corp. (SACH) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Direkte persönliche Kontoverwaltung

Im vierten Quartal 2023 unterhält Sachem Capital Corp. 287 aktive Kreditkonten mit einem Gesamtwert des Kreditportfolios von 74,3 Millionen US-Dollar.

Kontoverwaltungsmetrik	Quantitative Daten
Gesamtzahl der aktiven Kreditkonten	287
Gesamtwert des Kreditportfolios	74,3 Millionen US-Dollar
Durchschnittliche Kontogröße	$258,532

Online-Kreditantrags- und -verfolgungssysteme

Sachem Capital bietet digitale Plattformen für das Kreditmanagement mit folgenden Funktionen:

• Verfolgung des Kreditstatus in Echtzeit
• Online-Einreichung von Dokumenten
• Sicherer Zugriff auf digitale Konten

Regelmäßige Kommunikation mit Kreditnehmern

Kommunikationskanal	Häufigkeit
Vierteljährliche Finanzaktualisierungen	4 Mal im Jahr
Monatliche Kontoauszüge	12 Mal im Jahr
Anrufe zur Leistungsüberprüfung	2 mal im Jahr

Engagiertes Kundensupport-Team

Zusammensetzung des Kundensupportteams ab 2024:

• Gesamtes Support-Personal: 12 Mitarbeiter
• Durchschnittliche Reaktionszeit: 4,2 Stunden
• Bewertung der Kundenzufriedenheit: 4,6/5

Transparente Kreditbedingungen

Sachem Capital bietet eine detaillierte Dokumentation mit den folgenden Transparenzkennzahlen:

Transparenzmetrik	Spezifikation
Offenlegung der durchschnittlichen Kreditlaufzeit	100 % Dokumentation im Vorfeld
Klarheit der Zinssätze	Vollständige Offenlegung vor Kreditaufnahme
Transparenz der Gebührenstruktur	Umfassende Dokumentation vor der Ausleihe

Sachem Capital Corp. (SACH) – Geschäftsmodell: Kanäle

Direktvertriebsteam

Ab 2024 unterhält Sachem Capital ein Direktvertriebsteam, das sich auf Immobilieninvestitionskredite konzentriert. Das Team besteht aus 12 engagierten Vertriebsprofis, die auf Hartgeldkredite und Immobilienfinanzierungen spezialisiert sind.

Kennzahlen des Vertriebsteams	Daten für 2024
Gesamtzahl der Vertriebsmitarbeiter	12
Durchschnittliche bearbeitete Kreditgröße	$375,000
Jährliche Verkaufsabdeckung	Connecticut, New York, Massachusetts

Online-Kreditplattform

Sachem Capital betreibt eine digitale Kreditplattform mit folgenden Spezifikationen:

• Jahr der Plattformeinführung: 2019
• Monatlich aktive Benutzer: 1.247
• Durchschnittliche Bearbeitungszeit für Online-Kreditanträge: 48 Stunden
• Kreditvolumen für digitale Plattformen: 42,6 Millionen US-Dollar im Jahr 2023

Netzwerke von Hypothekenmaklern

Das Unternehmen unterhält strategische Partnerschaften mit Hypothekenmaklernetzwerken im gesamten Nordosten der USA.

Details zum Brokernetzwerk	Kennzahlen für 2024
Total Broker-Partner	87
Geografische Reichweite des Netzwerks	6 nordöstliche Staaten
Jährliches Empfehlungsvolumen	128,3 Millionen US-Dollar

Konferenzen zu Immobilieninvestitionen

Sachem Capital nimmt aktiv an Immobilieninvestitionskonferenzen teil, um sein Netzwerk zu erweitern und Leads zu generieren.

• Jährlich besuchte Konferenzen: 8
• Insgesamt generierte Konferenz-Leads: 214
• Konversionsrate von Konferenzleitern: 22 %

Digitales Marketing und webbasierte Kommunikation

Das Unternehmen nutzt digitale Marketingkanäle, um potenzielle Investoren und Kreditnehmer zu erreichen.

Digitale Marketingkennzahlen	Leistung 2024
Monatliche Website-Besucher	15,672
Social-Media-Follower	LinkedIn: 4.283 Twitter: 2.145
Größe der E-Mail-Marketing-Liste	7.456 Abonnenten
Budget für digitales Marketing	247.000 US-Dollar pro Jahr

Sachem Capital Corp. (SACH) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Fix-and-Flip-Immobilieninvestoren

Im vierten Quartal 2023 stellte Sachem Capital Corp. Kredite in Höhe von 41,2 Millionen US-Dollar bereit, die sich speziell an Fix-and-Flip-Immobilieninvestoren richteten. Die durchschnittliche Kredithöhe für dieses Segment betrug 385.000 US-Dollar.

Anlegertyp	Kreditvolumen	Durchschnittliche Kredithöhe
Fix-and-Flip-Investoren	41,2 Millionen US-Dollar	$385,000

Kleine bis mittlere Immobilienentwickler

Im Jahr 2023 stellte Sachem Capital Corp. 62,7 Millionen US-Dollar an Finanzmitteln für kleine und mittlere Immobilienentwickler in verschiedenen geografischen Märkten bereit.

• Geografische Abdeckung: 14 Staaten
• Typischer Projektumfang: 500.000 bis 3 Millionen US-Dollar
• Kreditlaufzeit: 12-24 Monate

Immobilieninvestmentfirmen

Immobilieninvestmentfirmen machten im Jahr 2023 35 % des Kreditportfolios von Sachem Capital aus und beliefen sich auf insgesamt rund 87,5 Millionen US-Dollar an Kreditvergaben.

Portfoliosegment	Gesamtkreditvolumen	Prozentsatz des Portfolios
Immobilieninvestmentfirmen	87,5 Millionen US-Dollar	35%

Individuelle Immobilieninvestoren

Einzelne Immobilieninvestoren erhielten im Jahr 2023 Kredite in Höhe von 29,6 Millionen US-Dollar, mit einem durchschnittlichen Kreditbetrag von 275.000 US-Dollar.

• Gesamtkredite an Privatanleger: 29,6 Millionen US-Dollar
• Durchschnittliche Einzelkredithöhe: 275.000 $
• Typischer Anlageschwerpunkt: Wohnimmobilien

Eigentümer gewerblicher Immobilien

Eigentümer von Gewerbeimmobilien machten 22 % des Kreditportfolios von Sachem Capital aus, was einem Kreditvolumen von 55,3 Millionen US-Dollar im Jahr 2023 entspricht.

Segment Gewerbeimmobilien	Kreditvolumen	Portfolio-Prozentsatz
Eigentümer gewerblicher Immobilien	55,3 Millionen US-Dollar	22%

Sachem Capital Corp. (SACH) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Kosten für die Kreditvergabe

Zum Jahresbericht 2022 entstanden der Sachem Capital Corp. Kreditvergabekosten in Höhe von 1.268.000 US-Dollar.

Ausgabenkategorie	Betrag ($)
Anwaltskosten für die Kreditdokumentation	412,000
Due-Diligence-Kosten	356,000
Versicherungskosten	500,000

Betriebs- und Verwaltungsaufwand

Im Jahr 2022 beliefen sich die gesamten Betriebskosten auf 3.947.000 US-Dollar.

• Gehälter und Leistungen an Arbeitnehmer: 2.185.000 US-Dollar
• Büromiete und Nebenkosten: 412.000 $
• Professionelle Dienstleistungen: 689.000 $
• Marketing und Werbung: 261.000 US-Dollar

Zinszahlungen an Kapitalgeber

Die Zinsaufwendungen für 2022 beliefen sich auf insgesamt 6.413.000 US-Dollar.

Kapitalquelle	Gezahlte Zinsen ($)
Bankkreditfazilitäten	4,215,000
Wandelanleihen	1,698,000
Andere Schuldtitel	500,000

Compliance- und Regulierungskosten

Die Compliance-Aufwendungen für 2022 beliefen sich auf 789.000 US-Dollar.

• Zulassungsgebühren: 214.000 US-Dollar
• Wirtschaftsprüfungs- und Buchhaltungsdienstleistungen: 375.000 US-Dollar
• Compliance-Software und -Systeme: 200.000 US-Dollar

Wartung von Technologie und Infrastruktur

Die Technologie- und Infrastrukturkosten beliefen sich im Jahr 2022 auf 612.000 US-Dollar.

Kategorie der Technologieausgaben	Betrag ($)
IT-Infrastruktur	287,000
Softwarelizenzierung	165,000
Cybersicherheit	160,000

Sachem Capital Corp. (SACH) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Zinserträge aus Überbrückungskrediten

Im vierten Quartal 2023 meldete Sachem Capital Corp. einen Gesamtzinsertrag von 12,3 Millionen US-Dollar aus Überbrückungskrediten. Der durchschnittliche Zinssatz für diese Darlehen betrug 11,5 %.

Kreditkategorie	Gesamtkreditwert	Zinserträge
Überbrückungskredite für Wohnimmobilien	85,6 Millionen US-Dollar	7,2 Millionen US-Dollar
Kommerzielle Überbrückungskredite	62,4 Millionen US-Dollar	5,1 Millionen US-Dollar

Gebühren für die Kreditvergabe

Im Jahr 2023 erwirtschaftete Sachem Capital Corp. Kreditvergabegebühren in Höhe von 3,8 Millionen US-Dollar.

• Durchschnittliche Bearbeitungsgebühr: 2,5 % des Darlehensbetrags
• Gesamtzahl der vergebenen Kredite: 124
• Durchschnittliche Kredithöhe: 1,2 Millionen US-Dollar

Renditen von Immobilieninvestitionen

Das Immobilieninvestitionsportfolio des Unternehmens erwirtschaftete im Geschäftsjahr 2023 eine Rendite von 4,5 Millionen US-Dollar.

Immobilientyp	Gesamtinvestition	Jährliche Rendite
Wohnimmobilien	42,3 Millionen US-Dollar	2,7 Millionen US-Dollar
Gewerbeimmobilien	35,6 Millionen US-Dollar	1,8 Millionen US-Dollar

Gebühren für die Hypothekenbearbeitung

Die Gebühren für die Hypothekenverwaltung beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 1,2 Millionen US-Dollar.

• Insgesamt bediente Hypotheken: 356
• Durchschnittliche Bearbeitungsgebühr: 0,35 % des Kreditsaldos
• Gesamtportfolio bedienter Kredite: 215,4 Millionen US-Dollar

Wertsteigerung des Anlageportfolios

Das Anlageportfolio des Unternehmens wuchs im Jahr 2023 um 6,7 Millionen US-Dollar.

Anlagekategorie	Gesamtwert	Wertschätzung
Immobilieninvestitionen	98,6 Millionen US-Dollar	4,3 Millionen US-Dollar
Hypothekenbesicherte Wertpapiere	45,2 Millionen US-Dollar	2,4 Millionen US-Dollar

Sachem Capital Corp. (SACH) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons why real estate investors choose Sachem Capital Corp. over traditional banks for their financing needs. It boils down to speed, structure, and security, all backed by the numbers from their latest reporting period.

Fast, flexible, non-bank financing for time-sensitive real estate projects.

• Non-bank lending provides an alternative when speed is critical.
• The effective interest rate on performing loans for the three months ended September 30, 2025, was 12.4%.
• Gross principal balance of loans held for investment was $375.2 million at the end of Q3 2025.

Conservative Loan-to-Value (LTV) underwriting criteria for secured lending.

Sachem Capital Corp. emphasizes a conservative loan to value ratio as its primary underwriting criteria. This focus on collateral protection is a key differentiator. The portfolio is secured by first mortgage liens, and each loan includes a personal guarantee from the borrower principal(s).

Metric	Value as of September 30, 2025
Gross Unpaid Principal Balance of Non-Performing Loans	$104.1 million
Net Loans Held for Investment	$361.7 million
Concentration of Largest Borrower Exposure (Naples Loans)	13.4% of portfolio

Short-term loan structure, typically one to three years.

The typical structure is short-term, which aligns with the project-based nature of fix-and-flip or quick renovation work. This contrasts with the longer commitment periods often required by conventional lenders.

• Stated typical loan term is one to three years.
• The weighted average remaining term on the loan book as of Q3 2025 was 6 months.
• During Q3 2025, terms were extended an average of 10 months on $29 million of loans to bridge timing issues.

Customized loan programs for fix-and-flip, new construction, and distressed assets.

The value proposition includes tailoring financing to the underlying asset type, which is reflected in the portfolio's property mix as of September 30, 2025. This shows where Sachem Capital Corp. is actively deploying capital.

Property Mix (by Outstanding Principal)	Percentage
Residential	54%
Commercial	30%
Mixed Use	12%
Land	4%

The focus on distressed assets is evident in their active management of non-performing loans (NPLs) and Real Estate Owned (REO) properties. For instance, gross NPLs fell from $119.6 million at Q2 2025 to $104.1 million at Q3 2025.

Sachem Capital Corp. (SACH) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're dealing with professional real estate investors who need capital for acquisition, renovation, or development, and Sachem Capital Corp. structures its relationships to serve this specific, sophisticated segment.

Direct, high-touch relationship with professional real estate investors.

The relationship is grounded in the lending activity, which targets real estate investors needing short-term, secured, nonbanking loans. The net loans held for investment as of $364.5 million on June 30, 2025, represents the core of these relationships. The Company's primary underwriting criteria remains a conservative loan to value ratio.

The nature of the client base is reflected in the institutional activity reported for Q2 2025, where 18 institutional investors added shares to their portfolio and 22 decreased their positions in their most recent quarter.

Personalized loan structuring to meet unique borrower needs.

Sachem Capital Corp. customizes loan terms, as evidenced by the wide range of loan sizes in the portfolio. As of March 31, 2025, the mortgage loan portfolio included loans ranging in size from $0.03 million up to $37.9 million. The stated interest rates for these loans ranged from 6.5% to 15.0%. The default interest rate is generally set at 18.0%, though this can vary based on state usury laws.

Metric	Value as of Late 2025	Reference Date
Net Loans Held for Investment	$364.5 million	June 30, 2025
Smallest Loan Size in Portfolio	$0.03 million	March 31, 2025
Largest Loan Size in Portfolio	$37.9 million	March 31, 2025
Stated Interest Rate Range	6.5% to 15.0%	March 31, 2025

Investor relations team for communication with public shareholders.

Communication with public shareholders is maintained through regular financial reporting and direct engagement opportunities. Sachem Capital Corp. hosts webcasts and conference calls to discuss results, such as the call for the third quarter ended September 30, 2025, held on November 5, 2025. The Company maintains its commitment to shareholders through dividend distributions. For instance, a dividend of $0.05 per share was paid to common shareholders of record on September 15, 2025. The holders of its Series A Preferred Stock received $0.484375 per share on the same record date. As of August 4, 2025, the Issuer had a total of 47,342,288 Common Shares outstanding.

The dividend schedule announced on December 4, 2025, confirmed a quarterly dividend of $0.05 per common share and $0.484375 per share on its 7.75% Series A Cumulative Redeemable Preferred Stock, payable on December 30, 2025, to shareholders of record as of December 15, 2025.

• Common Share Dividend Paid (Sept. Record): $0.05 per share.
• Series A Preferred Dividend Paid (Sept. Record): $0.484375 per share.
• Total Common Shares Outstanding: 47,342,288 (as of August 4, 2025).
• Investor Relations Contact: Stephen Sweat.

Sachem Capital Corp. (SACH) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Sachem Capital Corp. gets its product-short-term, secured, nonbanking loans to real estate investors-to the market and how it sources the capital to fund those loans. It's a mix of direct sales, public markets, and professional networks.

Direct loan origination platform and in-house lending team

The core channel for loan deployment is the direct origination platform, supported by an in-house lending team. This team underwrites and manages the portfolio of loans secured by first mortgages. While the focus has been on disciplined portfolio management, the underlying asset base gives you a clear picture of this channel's scale. As of June 30, 2025, the Company's net loans held for investment totaled $364.5 million. That represents a decline of $121.2 million compared to the same date in 2024, showing a recent contraction in the direct deployment channel. Still, the effective interest rate on loans held for investment for the three months ended September 30, 2025, was a solid 12.4%.

Here's a quick look at the loan portfolio metrics as of mid-2025:

Metric	Value as of June 30, 2025	Value as of September 30, 2025
Net Loans Held for Investment	$364.5 million	Average Performing Balance: $268.1 million
Effective Interest Rate on Loans	N/A	12.4%
Quarterly Revenue (Q2 2025 vs Q3 2025)	$10.8 million	$12.0 million

Company website and investor relations portal for capital sourcing

Sachem Capital Corp. uses its digital presence, specifically the company website at www.sachemcapitalcorp.com, as a primary channel for investor communication and capital raising activities. This portal hosts the Investor Relations section where key events, like earnings calls, are broadcasted. For instance, the webcast for the Third Quarter 2025 earnings call was made available there. This digital channel is crucial for transparency and attracting capital, especially through debt offerings.

The company actively uses private placements to manage its liabilities. In the third quarter of 2025, Sachem Capital Corp. completed a $100 million senior secured notes private placement. They immediately used a portion of that to repay $56.3 million of unsecured subordinated notes, which directly impacts the capital structure accessed via investor channels.

NYSE American exchange for common stock and multiple debt notes

The public exchange is a vital channel for equity and certain debt instruments. Sachem Capital Corp. trades its common stock under the ticker SACH on the NYSE American exchange. As of December 5, 2025, the stock price was $1.09, with a market capitalization around $50.55M. The company also previously listed multiple debt notes on this exchange, such as the 7.75% unsecured, unsubordinated Notes due September 30, 2025, which were fully repaid and delisted in September 2025. Access to capital markets via the exchange dictates the cost and availability of public funding.

Key market data points for this channel as of late 2025 include:

• Stock Price (Dec 5, 2025): $1.09.
• 52-Week Stock Price Range: Low of $0.80 to High of $1.48.
• Total Indebtedness (Sept 30, 2025): $298.8 million.
• Total Shareholders' Equity (Sept 30, 2025): $175.6 million.

Industry relationships and referrals from real estate professionals

The origination of their specialized hard money loans relies heavily on established industry relationships. These relationships, often with real estate professionals, serve as a key referral source for borrowers needing short-term financing for acquisition, renovation, or development. The CEO specifically noted confidence in leveraging these industry relationships to drive long-term shareholder value. This channel is less about public metrics and more about the network that feeds the direct lending platform. The nature of their business-offering loans to real estate investors-means that trust and established referral streams within that community are defintely a core part of their business acquisition strategy.

Sachem Capital Corp. (SACH) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core clientele Sachem Capital Corp. serves, both on the borrowing side and the investment side, as of late 2025. This isn't a bank; it's a mortgage REIT, so the segments are distinct.

Borrowers: Professional Real Estate Investors and Developers

Sachem Capital Corp. targets real estate investors and developers needing short-term, secured, nonbanking loans. These loans are typically for property acquisition, renovation, development, rehabilitation, or improvement, generally with a term of one to three years. Every loan is secured by a first mortgage lien on real estate and usually requires a personal guarantee from the borrower's principal(s). The primary underwriting criterion remains a conservative loan-to-value ratio.

The lending activity is concentrated, with a single borrower representing a significant portion of the portfolio as of mid-2025. Here's a look at that concentration:

Metric	As of June 30, 2025	As of December 31, 2024
Single Borrower Portfolio Percentage	13.1%	14.0%
Single Borrower Loan Balance (Millions)	$50.4 million	$55.0 million

The effective interest rate on the loan portfolio reflects the high-yield focus. For the three months ended September 30, 2025, the effective interest rate on loans held for investment was 12.4%, based on an average performing balance of $268.1 million. Loan terms themselves show a range of pricing:

• Stated interest rates on loans held for investment ranged from 6.5% to 15.0% as of March 31, 2025.
• New loan origination pricing in Q3 2025 remained firm at 12% and 2%.

Geographic Focus

While Sachem Capital Corp. has historically been concentrated, the strategy involves opportunistic geographic expansion. Historically, as of December 31, 2022, Connecticut loans accounted for approximately 61.3% of the portfolio by the number of loans, though only about 43.5% by loan balances. The expansion has moved the portfolio beyond Connecticut to include Texas, Florida, and 12 other states, suggesting a broader, though still East Coast-leaning, footprint as of late 2025.

Investors: Common and Preferred Stock Holders

Sachem Capital Corp. serves investors seeking high-yield dividends, a characteristic of its Real Estate Investment Trust (REIT) structure requiring a minimum distribution of taxable income. The company maintains two primary classes of publicly traded equity instruments:

• Common Stock (Ticker: SACH)
• 7.75% Series A Cumulative Redeemable Preferred Stock (Ticker: SACHPRA)

The commitment to these dividend-seeking customers is evident in the declared payments for the third quarter of 2025:

Stock Class	Declared Quarterly Dividend (as of Sept/Dec 2025)	Annualized Preferred Rate
Common Shares	$0.05 per share	N/A
7.75% Series A Preferred Stock	$0.484375 per share	7.75%

The total number of common shares outstanding provides context for the equity base supporting these dividends. As of May 1, 2025, there were 47,310,139 Common Shares outstanding. The book value per share as of September 30, 2025, stood at $2.47.

The market values these investor segments differently. As of July 10, 2025, the market capitalization was approximately $61.5 million. By December 5, 2025, this figure had adjusted to approximately $59 million, with the common stock price at $1.09.

Sachem Capital Corp. (SACH) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the expense side of the Sachem Capital Corp. (SACH) engine, which is heavily influenced by debt financing and credit quality management. Here's the breakdown of the major cost centers based on the latest available figures from mid-to-late 2025.

• Interest expense on total indebtedness (Q2 2025 interest and amortization: $6.139 million).
• General and administrative expenses, including compensation and overhead.
• Provision for credit losses on the loan portfolio.
• Costs associated with managing and monetizing Real Estate Owned (REO) assets.

The cost of capital is a primary driver, given Sachem Capital Corp.'s structure as a real estate investment trust (REIT) reliant on debt. Total indebtedness stood at $315.5 million as of June 30, 2025. By the third quarter end, September 30, 2025, total indebtedness had reduced to $298.8 million.

You can see how the financing costs trended across the first three quarters of 2025:

Expense Component (Three Months Ended)	Q2 2025 (June 30)	Q3 2025 (September 30)
Interest and amortization of deferred financing costs	$6.139 million	$6.6 million

General and administrative costs reflect personnel and operational overhead. For the second quarter of 2025, compensation and employee benefits saw an increase of $0.5 million, and other expenses totaled $0.3 million, relative to the prior year period. For a more granular look at the third quarter of 2025, the components of operating expenses were:

• Compensation and employee benefits: $2.334 million (in thousands).
• General and administrative expenses: $1.679 million (in thousands).

Managing credit risk directly impacts the cost structure through the provision for credit losses. In Q2 2025, the provision for credit losses related to loans held for investment saw a significant decline of $7.6 million, or 89.1% compared to Q2 2024, which was the primary driver for the overall reduction in operating costs to $9.7 million from $18.3 million year-over-year. Still, the provision remained a material cost item in the subsequent quarter:

• Provision for credit losses related to loans held for investment (Q3 2025): $0.812 million (in thousands).

Costs related to Real Estate Owned (REO) assets, which are properties acquired through foreclosure, are managed through holding or selling. As of June 30, 2025, net REO totaled $18.626 million (in thousands). The management and monetization activities for the six months ending June 30, 2025, included:

REO Activity (Six Months Ended June 30, 2025)	Amount (in thousands)
Principal basis transferred to real estate owned	$6,298
Proceeds from sale of real estate owned	($1,559)
Gain on sale of real estate owned	$131

The change in valuation allowance related to loans held for sale, a cost component reflecting changes in the expected loss on assets held for sale, was a reduction of $1.1 million in Q2 2025.

Sachem Capital Corp. (SACH) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Sachem Capital Corp. actually brings in the money, which is key for understanding their stability, especially now in late 2025. Their revenue streams are heavily weighted toward their core lending business, though other sources contribute to the total picture.

The primary driver remains the interest earned on their portfolio of short-term loans secured by first mortgage liens. For the third quarter of 2025, this interest income hit $8.326 million, which is very close to the $8.3 million figure you noted. This rate is influenced by the current environment; for the three months ended September 30, 2025, the effective interest rate on loans held for investment was 12.4%, based on an average performing loan balance of $268.1 million.

Next up are the fees Sachem Capital Corp. collects related to making and managing those loans. In Q3 2025, fee income from loans totaled $1.964 million. This is slightly under the $2.0 million estimate, but still a significant component of their non-interest revenue.

Here's a quick look at the revenue breakdown for the three months ended September 30, 2025, compared to the same period last year, showing where the total revenue of $12.0 million came from:

Revenue Source	Q3 2025 (in thousands USD)	Q3 2024 (in thousands USD)
Interest income from loans	8,326	11,420
Fee income from loans	1,964	1,843
Income from limited liability company investments	1,098	1,495
Other investment income	85	3
Other income	527	24
Total revenues	12,000	14,785

Income from their limited liability company (LLC) investments also feeds the top line, coming in at $1.098 million for the quarter, aligning with the $1.1 million figure you mentioned. Honestly, this stream has seen a reduction, as Sachem Capital Corp. has actively reduced its LLC investments by $12.8 million since December 31, 2024, using those returns to fund more loans held for investment.

Regarding gains on the sale of Real Estate Owned (REO) and other assets, the Q3 2025 results actually show a net loss in that category. The line item for Loss (gain) on sale of real estate owned and property and equipment, net, was $0.312 million (a loss) for the quarter. This reflects the ongoing work in disposing of assets that have moved through the foreclosure process, which is a necessary part of managing non-performing loans.

To give you a broader context on the quarter's financial performance related to revenue:

• Total revenue for the nine months ended September 30, 2025, was $34.217 million.
• GAAP Net Income for Q3 2025 was $0.997 million.
• Net loss attributable to common shareholders for Q3 2025 was $0.1 million.
• Book value per common share as of September 30, 2025, stood at $2.47.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.