SB Financial Group, Inc. (SBFG): نموذج الأعمال التجارية

في المشهد الديناميكي للخدمات المصرفية الإقليمية، تبرز SB Financial Group, Inc. (SBFG) كقوة استراتيجية، حيث تجمع بين الخدمات المالية المبتكرة مع التزام عميق الجذور بالحلول الموجهة نحو المجتمع. من خلال صياغة نموذج عمل دقيق يوازن بين التطور التكنولوجي وتجارب العملاء الشخصية، وضعت SBFG نفسها كلاعب مميز في النظام البيئي المالي في أوهايو، حيث تقدم خدمات مصرفية واستثمارية ورقمية شاملة تلبي الاحتياجات الدقيقة للشركات المحلية والأفراد والكيانات البلدية.

SB Financial Group, Inc. (SBFG) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

التعاون المصرفي المحلي والإقليمي

تحتفظ SB Financial Group بشراكات استراتيجية مع المؤسسات المالية الإقليمية عبر شمال غرب أوهايو. اعتبارًا من عام 2024، أبرمت الشركة اتفاقيات تعاون مع 12 بنكًا مجتمعيًا محليًا.

نوع الشريك	عدد الشراكات	التغطية الجغرافية
بنوك المجتمع	12	منطقة شمال غرب أوهايو
المؤسسات المالية الإقليمية	8	أوهايو والولايات المحيطة بها

شراكات بائعي التكنولوجيا

تتعاون SB Financial Group مع مقدمي التكنولوجيا الرائدين لتعزيز القدرات المصرفية الرقمية.

• جاك هنري & شركاء للأنظمة المصرفية الأساسية
• Fiserv لحلول الدفع الرقمي
• Microsoft Azure للبنية التحتية السحابية

شركاء الاستثمار وإدارة الثروات

وتمتلك الشركة تحالفات استراتيجية مع شركات الاستثمار لتوسيع خدمات إدارة الثروات.

نوع الشريك	تفاصيل الشراكة	الأصول تحت الإدارة
ريمون جيمس المالية	الخدمات الاستشارية الاستثمارية	127.5 مليون دولار
LPL المالية	منصة إدارة الثروات	98.3 مليون دولار

شراكات شركات التأمين

تحتفظ SB Financial Group بشراكات مع مقدمي خدمات التأمين لتقديم منتجات مالية شاملة.

• التأمين على الصعيد الوطني
• مجموعة تأمين المزارعين
• الحرية المتبادلة

شراكات تنمية المجتمع

تدعم الشركة بنشاط التنمية الاقتصادية الإقليمية من خلال الشراكات المجتمعية الاستراتيجية.

التنظيم	التركيز على الشراكة	الاستثمار السنوي
غرفة التجارة الإقليمية توليدو	التنمية الاقتصادية	$250,000
وكالة تنمية شمال غرب أوهايو	دعم الأعمال الصغيرة	$175,000

SB Financial Group, Inc. (SBFG) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

الخدمات المصرفية التجارية والشخصية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت مجموعة SB المالية عن إجمالي أصول بقيمة 2.1 مليار دولار. يدير البنك 17 مكتبًا مصرفيًا في شمال غرب أوهايو وشمال شرق إنديانا.

فئة الخدمة المصرفية	الحجم الإجمالي (2023)
الحسابات التجارية الجارية	487 مليون دولار
حسابات التوفير الشخصية	612 مليون دولار
حسابات الودائع التجارية	356 مليون دولار

الإقراض العقاري وإصدار القروض

في عام 2023، حصلت مجموعة SBFG على 215 مليون دولار من إجمالي حجم القروض.

• قروض الرهن العقاري السكني: 142 مليون دولار
• القروض العقارية التجارية: 73 مليون دولار

استشارات الاستثمار وإدارة الثروات

تدير SBFG ما يقرب من 450 مليون دولار أمريكي من أصول إدارة الثروات اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023.

خدمة الاستثمار	إجمالي الأصول تحت الإدارة
التخطيط للتقاعد	189 مليون دولار
المحافظ الاستثمارية الشخصية	261 مليون دولار

تطوير منصة الخدمات المصرفية الرقمية

في عام 2023، استثمرت SBFG 2.3 مليون دولار في ترقيات تكنولوجيا الخدمات المصرفية الرقمية.

• مستخدمو تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 38,500
• المعاملات المصرفية عبر الإنترنت: 1.2 مليون سنوياً

إدارة المخاطر والاستشارات المالية

تحتفظ SBFG بـ إطار شامل لإدارة المخاطر مع تخصيص 36 مليون دولار لاستراتيجيات الامتثال وتخفيف المخاطر في عام 2023.

فئة إدارة المخاطر	مبلغ الاستثمار
البنية التحتية للامتثال	18 مليون دولار
تدابير الأمن السيبراني	12 مليون دولار
أنظمة التقارير التنظيمية	6 ملايين دولار

SB Financial Group, Inc. (SBFG) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

فريق الإدارة المالية ذو الخبرة

اعتبارًا من عام 2024، تشمل قيادة SB Financial Group ما يلي:

الموقف	الاسم	سنوات من الخبرة
الرئيس & الرئيس التنفيذي	مارك كلاين	25+ سنة
المدير المالي	جيمس هاتفيلد	20+ سنة

البنية التحتية المصرفية الرقمية

القدرات المصرفية الرقمية اعتبارًا من عام 2024:

• منصة للخدمات المصرفية عبر الإنترنت تخدم أكثر من 42000 مستخدم رقمي نشط
• تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول يضم أكثر من 35,000 مستخدم نشط شهريًا
• حجم المعاملات الرقمية: 214 مليون دولار سنوياً

شبكة الفروع الإقليمية

توزيع الفروع المادية:

الدولة	عدد الفروع	إجمالي مواقع الفروع
أوهايو	26	26
المناطق المحيطة	4	4

أنظمة إدارة علاقات العملاء

مواصفات نظام إدارة علاقات العملاء:

• منصة CRM خاصة تغطي 95% من تفاعلات العملاء
• نقاط بيانات العملاء التي تم تتبعها: 47 مقياسًا فريدًا
• معدل الاحتفاظ بالعملاء: 88.5%

حلول التكنولوجيا المالية

تفاصيل البنية التحتية للتكنولوجيا:

نوع التكنولوجيا	الاستثمار	سنة التنفيذ
البرامج المصرفية الأساسية	3.2 مليون دولار	2023
أنظمة الأمن السيبراني	1.7 مليون دولار	2024

SB Financial Group, Inc. (SBFG) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول مصرفية مخصصة للشركات المحلية والأفراد

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تقدم SB Financial Group خدمات مصرفية بإجمالي أصول بقيمة 2.18 مليار دولار أمريكي وإجمالي قروض بقيمة 1.65 مليار دولار أمريكي، تستهدف الشركات المحلية والأفراد في شمال غرب أوهايو.

شريحة العملاء	إجمالي العملاء	متوسط حجم القرض
الشركات الصغيرة	3,742	$487,000
المستهلكين الأفراد	28,613	$276,500

أسعار فائدة تنافسية ومنتجات مالية

أسعار الفائدة للمنتجات المالية الرئيسية اعتبارًا من يناير 2024:

• معدلات القروض التجارية: 6.25% - 8.75%
• معدلات الرهن العقاري الشخصي: 6.50% - 7.25%
• حساب التوفير الشخصي: 3.15% سنوياً
• أسعار شهادات الإيداع: 4.25% - 5.10%

خدمة عملاء سريعة الاستجابة وقائمة على العلاقات

مقياس الخدمة	الأداء
متوسط وقت تفاعل العملاء	12.5 دقيقة
تقييم رضا العملاء	4.6/5
وقت استجابة الفرع	2.3 يوم

قدرات مصرفية رقمية ومتنقلة شاملة

مقاييس الخدمات المصرفية الرقمية: يستخدم 72% من العملاء الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول، مع 68,412 مستخدمًا نشطًا للخدمات المصرفية الرقمية اعتبارًا من ديسمبر 2023.

• تنزيلات تطبيقات الهاتف المحمول: 42,567
• حجم المعاملات عبر الإنترنت: 1.2 مليون شهريًا
• معدل فتح الحساب الرقمي: 35% من الحسابات الجديدة

صنع القرار المحلي والنهج الذي يركز على المجتمع

الاستثمار المجتمعي	المبلغ
قروض الأعمال المحلية	412 مليون دولار
استثمارات تنمية المجتمع	18.7 مليون دولار
المساهمات الخيرية المحلية	1.2 مليون دولار

SB Financial Group, Inc. (SBFG) - نموذج العمل: علاقات العملاء

إدارة العلاقات المصرفية الشخصية

اعتبارًا من عام 2024، تحتفظ SB Financial Group بـ 18 موقعًا مصرفيًا متكامل الخدمات عبر شمال غرب أوهايو وشمال شرق إنديانا. يخدم البنك ما يقرب من 35000 حساب عميل من خلال نهج شخصي في العلاقات المصرفية.

شريحة العملاء	استراتيجية إدارة العلاقات	متوسط قيمة الحساب
الخدمات المصرفية الشخصية	استشارات مالية مخصصة	$87,500
الخدمات المصرفية للأعمال	مدراء علاقات مخصصين	$425,000

منصات الخدمة الذاتية عبر الإنترنت والمحمول

تدعم منصات الخدمات المصرفية الرقمية لمجموعة SB Financial Group:

• 97% من المعاملات المصرفية عبر الهاتف المحمول تمت دون تدخل الفروع
• ارتفع استخدام المنصات الرقمية بنسبة 22% في عام 2023
• وصلت تنزيلات تطبيقات الهاتف المحمول إلى 15200 في عام 2024

المشاركة المجتمعية والدعم المحلي

استثمرت مجموعة SB Financial Group مبلغ 275 ألف دولار أمريكي في برامج دعم المجتمع المحلي خلال عام 2023، مع المشاركة المباشرة في 42 مبادرة للتنمية الاقتصادية المحلية.

مدراء علاقات مخصصين لعملاء الأعمال

فئة عملاء الأعمال	عدد المديرين المخصصين	متوسط حجم محفظة العملاء
الأعمال الصغيرة	8	12.5 مليون دولار
شركات السوق المتوسطة	5	47.3 مليون دولار

خدمات استشارية واستشارات مالية منتظمة

في عام 2024، أجرت مجموعة SB المالية ما يلي:

• 2,750 جلسة استشارية مالية فردية
• 385 استشارات التخطيط المالي للأعمال
• متوسط مدة الاستشارة: 1.2 ساعة

SB Financial Group, Inc. (SBFG) - نموذج الأعمال: القنوات

مواقع الفروع المادية في ولاية أوهايو

اعتبارًا من عام 2024، تعمل مجموعة SB المالية 23 موقعًا فرعيًا فعليًا عبر شمال غرب ولاية أوهايو، وتتركز على وجه التحديد في:

المنطقة	عدد الفروع
مقاطعة وود	8
مقاطعة لوكاس	6
مقاطعة هنري	4
مقاطعة فولتون	3
المقاطعات الأخرى	2

موقع الخدمات المصرفية عبر الإنترنت

توفر منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت الخاصة بـ SB Financial Group الخدمات المصرفية الرقمية مع الميزات التالية:

• إدارة الحساب
• تحويلات الأموال
• دفع الفاتورة
• تاريخ المعاملات
• البيانات الإلكترونية

تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول

يدعم تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول أكثر من 15000 مستخدم نشط مع القدرات بما في ذلك:

• إيداع الشيكات عبر الهاتف المحمول
• تنبيهات الحساب في الوقت الحقيقي
• ضوابط البطاقة
• المدفوعات من نظير إلى نظير

دعم العملاء عبر الهاتف

قناة الدعم	ساعات العمل	متوسط وقت الاستجابة
الخط الساخن لخدمة العملاء	8:00 صباحًا - 6:00 مساءً بالتوقيت الشرقي	أقل من 3 دقائق
دعم ما بعد ساعات العمل	الخدمات الآلية	توافر 24/7

شبكة أجهزة الصراف الآلي والشبكات المصرفية لأطراف ثالثة

توفر مجموعة SB المالية إمكانية الوصول من خلال:

• 15 موقعًا خاصًا لأجهزة الصراف الآلي
• شبكة Allpoint مع أكثر من 55,000 جهاز صراف آلي على مستوى الدولة
• شبكة الفروع المشتركة مع أكثر من 5000 موقع لاتحاد الائتمان

SB Financial Group, Inc. (SBFG) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم في ولاية أوهايو

إجمالي قاعدة عملاء الأعمال في أوهايو: 987 علاقة مصرفية تجارية نشطة اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023.

قطاع الأعمال	عدد العملاء	متوسط حجم القرض
التصنيع	215	1.2 مليون دولار
خدمات البيع بالتجزئة	342	$650,000
الخدمات المهنية	430	$475,000

عملاء الخدمات المصرفية للأفراد

إجمالي عملاء الخدمات المصرفية للأفراد: 42,563 حتى 31 ديسمبر 2023.

• الحسابات الجارية الشخصية: 28,764
• حسابات التوفير الشخصية: 22,189
• مستخدمو الخدمات المصرفية عبر الإنترنت: 31,425
• مستخدمو الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 26,879

الهيئات الحكومية المحلية والبلدية

إجمالي العلاقات المصرفية البلدية: 67 عميلاً حكوميًا نشطًا في منطقة شمال غرب أوهايو.

نوع الكيان	عدد العملاء	إجمالي الودائع البلدية
حكومات المقاطعات	12	43.6 مليون دولار
بلديات المدينة	38	29.4 مليون دولار
المناطق التعليمية	17	18.2 مليون دولار

الأعمال الزراعية والزراعية

إجمالي عملاء البنوك الزراعية: 412 عميل زراعي وزراعي نشط.

• عملاء زراعة المحاصيل: 276
• عملاء تربية الماشية: 89
• عملاء مزارع الألبان: 47
• متوسط حجم القرض الزراعي: 1.7 مليون دولار

المستثمرون الأفراد من ذوي الثروات العالية

إجمالي شريحة العملاء من ذوي الثروات العالية: 879 عميلًا بأصول تزيد عن مليون دولار.

فئة الاستثمار	عدد العملاء	إجمالي الأصول تحت الإدارة
إدارة الثروات	412	687.3 مليون دولار
الخدمات المصرفية الخاصة	267	423.6 مليون دولار
استشارات الاستثمار	200	312.9 مليون دولار

SB Financial Group, Inc. (SBFG) - نموذج العمل: هيكل التكلفة

مصاريف تشغيل وصيانة الفروع

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، بلغت تكاليف صيانة فروع SB Financial Group 3.2 مليون دولار سنويًا. تدير الشركة 41 موقعًا فرعيًا في جميع أنحاء أوهايو وإنديانا.

فئة النفقات	التكلفة السنوية
إيجار/إيجار المنشأة	1.45 مليون دولار
المرافق	$620,000
معدات الفروع	$425,000
الصيانة	$655,000

البنية التحتية التكنولوجية واستثمارات المنصات الرقمية

في عام 2023، استثمرت SBFG 2.7 مليون دولار في البنية التحتية التكنولوجية.

• ترقيات النظام المصرفي الأساسي: 1.1 مليون دولار
• تحسينات الأمن السيبراني: 650 ألف دولار
• منصة الخدمات المصرفية الرقمية: 550,000 دولار أمريكي
• تطوير تطبيقات الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 400000 دولار

رواتب الموظفين ومزاياهم

بلغ إجمالي تعويضات الموظفين لعام 2023 22.3 مليون دولار.

مكون التعويض	التكلفة السنوية
الرواتب الأساسية	16.8 مليون دولار
التأمين الصحي	3.2 مليون دولار
فوائد التقاعد	1.7 مليون دولار
مكافآت الأداء	$600,000

تكاليف الامتثال التنظيمي وإدارة المخاطر

وبلغ إجمالي نفقات الامتثال لعام 2023 1.9 مليون دولار.

• الاستشارات القانونية والتنظيمية: 750 ألف دولار
• برامج الامتثال: 450.000 دولار
• رسوم التدقيق الخارجي: 400,000 دولار
• البرامج التدريبية: 300,000 دولار

مصاريف التسويق واكتساب العملاء

بلغت ميزانية التسويق لعام 2023 1.5 مليون دولار.

قناة التسويق	الإنفاق
الإعلان الرقمي	$625,000
وسائل الإعلام التقليدية	$425,000
الرعاية المجتمعية	$250,000
حملات البريد المباشر	$200,000

SB Financial Group, Inc. (SBFG) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

إيرادات الفوائد من محافظ القروض

أفادت مجموعة SB المالية أنه بالنسبة للسنة المالية 2023 33.5 مليون دولار صافي إيرادات الفوائد. يشمل تفصيل محفظة القروض ما يلي:

فئة القرض	إجمالي رصيد القرض	متوسط سعر الفائدة
القروض التجارية	412.6 مليون دولار	6.25%
الرهون العقارية السكنية	276.3 مليون دولار	5.75%
القروض الاستهلاكية	89.4 مليون دولار	7.15%

رسوم الإقراض العقاري

إجمالي رسوم الإقراض العقاري لعام 2023 4.2 مليون دولار، مع هيكل الرسوم التالي:

• رسوم الإنشاء: 2.7 مليون دولار
• رسوم إعادة التمويل: 1.1 مليون دولار
• رسوم خدمة الرهن العقاري: 0.4 مليون دولار

رسوم خدمات الاستثمار وإدارة الثروات

وصلت إيرادات إدارة الثروات لعام 2023 7.8 مليون دولار:

فئة الخدمة	الإيرادات	الأصول تحت الإدارة
الاستشارات المالية	3.6 مليون دولار	245 مليون دولار
إدارة الاستثمار	2.9 مليون دولار	186 مليون دولار
التخطيط للتقاعد	1.3 مليون دولار	92 مليون دولار

رسوم المعاملات المصرفية الرقمية

بلغت رسوم المعاملات المصرفية الرقمية لعام 2023 2.1 مليون دولار:

• المعاملات المصرفية عبر الإنترنت: 1.3 مليون دولار
• رسوم الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 0.5 مليون دولار
• التحويلات المالية الإلكترونية: 0.3 مليون دولار

إدارة الأصول وإيرادات الخدمات الاستشارية

بلغت إيرادات إدارة الأصول لعام 2023 5.6 مليون دولار:

نوع الخدمة	الإيرادات	شريحة العملاء
إدارة أصول الشركات	3.2 مليون دولار	عملاء الأعمال
استشارات الأصول الشخصية	1.9 مليون دولار	الأفراد ذوي الثروات العالية
الاستشارة المؤسسية	0.5 مليون دولار	المستثمرون المؤسسيون

SB Financial Group, Inc. (SBFG) - Canvas Business Model: Value Propositions

Diversified financial services: One-stop shop for banking, mortgage, wealth, and title.

SB Financial Group, Inc. offers a full suite of services through State Bank & Trust Company and SBFG Title, LLC dba Peak Title. You get full-service community banking, mortgage banking, wealth management, private client services, and title insurance all under one umbrella.

The firm operates through 26 offices: 24 in ten Ohio counties and one in Fort Wayne, Indiana, plus loan production offices across the Tri-State region of Ohio, Indiana, and Michigan.

Deep, high-touch client relationships in local Tri-State markets.

The business model emphasizes serving consumers and small businesses locally. The integration of the Marblehead Bank deposits has remained largely intact since the January merger, showing strong relationship retention. The company is also expanding its physical presence, entering new markets like Napoleon, Ohio.

Consistent loan growth, marking six consecutive quarters of sequential growth.

The focus on disciplined lending has paid off. Loan growth over the prior year quarter was $80.6 million, which is 7.8%. This performance marks the sixth consecutive quarter of sequential loan growth. Total loans stood at $1.11 billion as of September 30, 2025.

Strong asset quality with criticized and classified loans declining by 18% YOY.

Asset quality remains a key strength. In the first quarter of 2025, criticized and classified loans showed a reduction of $1.5 million, or 18%, year-over-year. By the third quarter of 2025, nonperforming assets (NPA) were $4.9 million, representing 0.32% of total assets. The Allowance for Credit Losses (ACL) to total loans was 1.44%, providing 345% coverage of nonperforming loans.

Expanded wealth management offerings via new strategic partnership.

SB Financial Group, Inc. is strengthening its wealth management segment by transitioning to a new strategic partnership with Advisor Alpha (also referred to as Advisory Alpha). This move is intended to bring an expanded suite of materials and additional CFP professionals to benefit current and future clients. Assets Under Care surpassed $3.5 billion as of Q3 2025.

Here's a quick look at the Q3 2025 financial snapshot supporting these value drivers:

Metric	Amount/Rate	Context
Total Loans (as of 9/30/2025)	$1.11 billion	Total loan portfolio size.
Sequential Loan Growth Quarters	Six	Demonstrates consistent lending momentum.
Loan Growth (YoY Q3 2025)	$80.6 million or 7.8%	Year-over-year loan portfolio expansion.
Criticized/Classified Loans Decline (YoY Q1 2025)	18%	Direct measure of asset quality improvement.
Nonperforming Assets (NPA) (Q3 2025)	$4.9 million (0.32% of assets)	Indicates low level of troubled assets.
Net Interest Income (Q3 2025)	$12.3 million	Up 21% year-over-year.
Assets Under Care	Over $3.5 billion	Scale of the wealth management offering.

The core value proposition is supported by several operational achievements:

• Net income reached $4 million in Q3 2025.
• Marked 59th consecutive quarter of profitability.
• Net Interest Margin (NIM) held at 3.48% for Q3 2025.
• Title Revenue year-to-date contribution up $400,000, or 32%.
• Internal referrals provided 28% of total title company revenue year-to-date.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

SB Financial Group, Inc. (SBFG) - Canvas Business Model: Customer Relationships

SB Financial Group, Inc. (SBFG) maintains a relationship-based model, which management states continues to guide how they serve and grow the franchise. This focus is particularly evident in the successful integration following the Marblehead acquisition, where the company reported little to no customer attrition following the transition. The company operates through a network that includes 26 offices and multiple ATMs across Ohio and Indiana, plus seven loan production offices throughout the Tri-State region of Ohio, Indiana, and Michigan.

The commitment to personalized service is reflected in the ongoing refinement of their hybrid office model, which blends personalized in-market service with flexible digital and remote engagement to strengthen client connectivity. The company is actively working to reduce client churn and deliver a more intentional palette of banking services.

The success of the relationship focus translates into balance sheet growth metrics as of the third quarter of 2025:

Metric	Value (Q3 2025)	Change/Context
Total Loans	$1.111B	Up 7.8% Year-over-Year (YoY)
Total Deposits	$1.263B	Up 8.9% YoY, with $51M from Marblehead integration
Organic Deposit Growth	4.5%	Excluding Marblehead impact in Q3 2025
Loan Growth (Sequential)	$15-$20M	Management guidance for Q4 2025 loan growth
Assets Under Care	Over $3.5B	Comprising $1.5B bank assets, $1.5B residential servicing, and over $60.563B wealth assets

The structure supporting lending and deposit relationships involves dedicated regional production teams. The company's efforts in this area helped drive loan growth over the prior year quarter by approximately $80.6 million, marking the sixth consecutive quarter of sequential loan growth. The focus on regional leadership and staffing levels is intended to oversee growth while driving EPS performance higher.

SB Financial Group, Inc. is enhancing its digital self-service options, including working to deliver an enhanced client's online banking experience. While specific SB Financial Group, Inc. remote deposit capture statistics for 2025 aren't detailed, the broader U.S. context shows that 16% of users make deposits via digital channels in 2025, and 77% of consumers prefer to manage accounts through a mobile app or computer.

• Title Revenue year-to-date contribution was up $400,000, or 32%, in Q3 2025.
• Internal referrals provided 28% of total title company revenue in Q3 2025.
• The core deposit base grew just under 5% in the first quarter of 2025, for an annualized growth rate of 15% when excluding public funds and the Marblehead book.
• The company reported its 59th consecutive quarter of profitability as of Q3 2025.

SB Financial Group, Inc. (SBFG) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how SB Financial Group, Inc. (SBFG) gets its products and services to its customers as of late 2025. This is a mix of old-school, face-to-face banking and modern digital access, which is typical for a community-focused financial holding company.

The physical footprint remains a core channel, anchored by The State Bank & Trust Company's established presence across Ohio and Indiana. You need to know the scale of this physical reach to understand their local market penetration.

Channel Component	Metric	Latest Reported Figure (as of late 2025)
Retail Branch Network (Total Offices)	Number of Physical Offices	26
Retail Branch Network (Geographic Split)	Offices in Ohio Counties	24
Retail Branch Network (Geographic Split)	Offices in Northeast Indiana	2
Loan Production Offices (LPOs)	Number of LPOs in Tri-State Region (OH, IN, MI)	5
ATM Network	Total Number of ATMs	26

The physical offices are the primary touchpoint for relationship banking, but SB Financial Group, Inc. uses specialized offices to drive lending activity. These Loan Production Offices (LPOs) are strategically placed throughout the Tri-State region of Ohio, Indiana, and Michigan to originate business without necessarily housing full-service branch operations.

Digital Channels are essential for modern convenience, even for a community bank. They provide the necessary self-service options that customers expect today. This channel includes the standard suite of digital tools.

• Online banking portal for account management.
• Mobile app for on-the-go access and transactions.
• Online education center for customer resources.

The digital offering supports the physical network; it doesn't replace it, which is a key part of their strategy to maintain local connection while offering efficiency. It's about meeting the customer where they are, whether that's in person or on their phone.

The Internal Referral System is a crucial, often less visible, channel that drives cross-selling between the bank and its subsidiary, Peak Title. This is where the structure of the holding company directly impacts revenue diversification. For the nine months ending in the third quarter of 2025, this internal flow was significant.

Here's the quick math on that internal channel performance:

• Internal referrals provided 28% of total title company revenue year-to-date 2025.

This metric shows that the commercial lenders referring business to Peak Title is a material revenue driver for the title insurance segment. The title insurance revenue itself contributed to noninterest income, which totaled $4.2 million in the third quarter of 2025. Still, you have to remember that the LPO network is what feeds the commercial lending pipeline, which then feeds the title referrals.

SB Financial Group, Inc. (SBFG) - Canvas Business Model: Customer Segments

SB Financial Group, Inc. serves a broad base of individual and corporate customers primarily across Ohio and Indiana.

The consumer segment is explicitly targeted across all generational cohorts, with strategic initiatives focused on identifying the preferences of Gen Z, Millennials, Gen X, Boomers, and Silent generations to drive lower-cost deposit acquisition in 2025.

The overall deposit base reflects the trust placed by these customers, showing a rise of nearly $103 million or 9% in total deposits year-over-year as of the third quarter of 2025. Organic deposit growth for the same period was 4.5%. Total bank assets stood at $1.5 billion as of the third quarter of 2025.

Small and medium-sized businesses (SMBs) are a core focus for State Bank, which provides a full range of financial services to them.

Commercial lending relationships are segmented, with specific metrics available for major categories as of mid-2025:

Loan/Capital Segment	Metric as of Q2/Q3 2025	Value
Commercial Real Estate (CRE) Loans	Year-over-year growth (as of Q2 2025)	approximately $91 million
Commercial Real Estate (CRE) Loans	Percentage of Regulatory Capital (as of Q3 2025)	just 2.03%
Commercial & Industrial (C&I) Loans	Year-over-year change (as of Q2 2025)	declined by $3.4 million
Agricultural Loans	Year-over-year change (as of Q2 2025)	declined by $3.4 million

Agricultural businesses and farmers are served through agricultural lending products. The loan portfolio saw a year-over-year decline of $3.4 million in agricultural loans as of the second quarter of 2025.

Public Fund entities contribute to the deposit base, evidenced by the overall growth in deposits. The successful integration of Marblehead Bank added $51 million in deposits, which remained largely intact. The total loan portfolio increased by approximately $80.6 million, or 7.8%, over the prior year quarter ending September 30, 2025, marking the sixth consecutive quarter of sequential loan growth.

The company also serves clients through specialized services, which implies distinct high-net-worth or corporate segments:

• Wealth management assets under care surpassed $60.563 billion as of the third quarter of 2025.
• Private client services are offered.
• Title insurance services are provided through Peak Title, which closed 564 transactions year-to-date in Q2 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

SB Financial Group, Inc. (SBFG) - Canvas Business Model: Cost Structure

The Cost Structure for SB Financial Group, Inc. (SBFG) is heavily influenced by the cost of funding its balance sheet and the operational expenses associated with its physical and digital footprint across Ohio and Indiana.

Interest Expense: This is a primary cost component. For the first half of 2025, Interest Expense totaled $12.4 million. This figure reflects the cost of deposits and other interest-bearing liabilities used to fund earning assets.

Operating Expenses: Total Operating Expense for the third quarter of 2025 was reported at $11,498 thousand, or $11.498 million. This represented a sequential decrease of approximately 3% compared to the linked quarter. Management guided for fourth quarter 2025 Noninterest Expense (NIE) to be around $11.5 million.

Personnel Costs: These costs cover salaries and benefits for staff supporting the community banking, mortgage banking, wealth management, and title insurance services. SB Financial Group, Inc. maintains a physical presence through 26 offices across Ohio and Indiana. For the nine months ended September 30, 2025, total noninterest expense growth, excluding one-time merger costs, was 9.5% year-to-date.

Technology Costs: Investment in core systems, such as the relationship with Fiserv, and ongoing digital platform enhancements are necessary to maintain competitive service delivery. These fall within the broader noninterest expense category, which management noted was up 4.5% year-over-year in Q3 2025, driven by salaries, equipment, and professional fees.

Occupancy and Equipment Costs: These cover the fixed and variable costs associated with the physical branch network of 26 offices. These costs are bundled within the overall noninterest expense structure.

Here's a look at the key expense and revenue drivers for the nine months ended September 30, 2025, compared to the prior year period:

Financial Metric (9M Ended Sep 30, 2025)	Amount (USD)	Year-over-Year Change
Consolidated Operating Revenue	$49.1 million	Increase of 18.5%
Net Interest Income (NII)	$35.7 million	Up $6.7 million
Total Noninterest Income	$13.4 million	Increased by $0.9 million
Total Interest Expense (H1 2025)	$12.4 million	N/A (H1 data provided)

The cost of funding, reflected in Interest Expense, is managed by a lower average rate on interest-bearing liabilities, which was 2.33% for the first nine months of 2025, down from 2.52% in the prior year first nine months.

The operational efficiency is tracked by the efficiency ratio, which stood at 69.0% in Q3 2025. This ratio is calculated by dividing noninterest expense by total operating revenue.

Key components contributing to the noninterest expense include:

• Salaries and benefits for staff across 26 offices.
• Equipment costs related to the branch network and internal operations.
• Professional fees, which are part of the 4.5% year-over-year noninterest expense increase in Q3 2025.
• Technology investments in core systems and digital platforms.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

SB Financial Group, Inc. (SBFG) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways SB Financial Group, Inc. brings in money as of late 2025. The business model heavily relies on traditional banking income, but fee-based services are definitely adding to the top line.

Net Interest Income remains the primary engine. For the third quarter of 2025, this figure reached $12.3 million, which is a solid 21% increase year-over-year (YOY) from the $10.2 million reported in the third quarter of 2024. This growth is directly tied to the balance sheet expansion; loan growth for the quarter was $80.6 million, or 7.8% YOY, marking the sixth consecutive quarter of sequential loan growth. Loan income topped $16 million for the second quarter in a row.

The interest earned comes from a diversified lending base. Here's a quick look at the key drivers and performance metrics around that loan interest:

Loan Category Focus	Growth/Yield Context	Related Metric
Commercial Loans	Focus area for future growth	Loan growth of $80.6 million YOY
Mortgage Loans	Contributes to overall loan income	Loan yields reached a high of 5.95% in Q3 2025
Agricultural Loans	Area with growth opportunities due to hiring	Earning asset yield up 18 basis points to 5.31%
Consumer Loans	Part of the diversified portfolio	Net Interest Margin held at 3.48%

Next up is Noninterest Income, which totaled $4.2 million in Q3 2025, showing a 2.9% increase from the prior-year quarter. This income stream is supported by several distinct fee-based services that help diversify SB Financial Group, Inc.'s revenue base.

The components driving this noninterest income include:

• Gains on sales of mortgage loans.
• Loan servicing fees, which added $914,000 in Q3 2025.
• Title insurance revenue, up nearly $400,000 or 32% year-to-date.
• Wealth management fees.
• General customer service fees.

Specifically regarding mortgage-related revenue, the net mortgage banking revenue for the quarter was $1.5 million. Furthermore, the company's mortgage servicing rights increased by nearly $1 million or 7% over the first nine months of 2025, translating to an additional $175,000 in annual revenue for 2025. It's defintely a mix of traditional banking and service fees that keeps the revenue stream flowing.