SB Financial Group, Inc. (SBFG): Business Model Canvas

In der dynamischen Landschaft des regionalen Bankwesens entwickelt sich SB Financial Group, Inc. (SBFG) zu einem strategischen Kraftpaket, das innovative Finanzdienstleistungen mit einem tief verwurzelten Engagement für gemeinschaftsorientierte Lösungen verbindet. Durch die sorgfältige Ausarbeitung eines Geschäftsmodells, das technologische Raffinesse mit personalisierten Kundenerlebnissen in Einklang bringt, hat sich SBFG als herausragender Akteur im Finanzökosystem Ohios positioniert und bietet umfassende Bank-, Investment- und digitale Dienstleistungen an, die auf die differenzierten Bedürfnisse lokaler Unternehmen, Einzelpersonen und kommunaler Einrichtungen zugeschnitten sind.

SB Financial Group, Inc. (SBFG) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Lokale und regionale Bankkooperationen

Die SB Financial Group unterhält strategische Partnerschaften mit regionalen Finanzinstituten im gesamten Nordwesten von Ohio. Ab 2024 hat das Unternehmen Kooperationsvereinbarungen mit 12 lokalen Gemeindebanken geschlossen.

Partnertyp	Anzahl der Partnerschaften	Geografische Abdeckung
Gemeinschaftsbanken	12	Nordwest-Ohio-Region
Regionale Finanzinstitute	8	Ohio und umliegende Staaten

Partnerschaften mit Technologieanbietern

Die SB Financial Group arbeitet mit führenden Technologieanbietern zusammen, um die Möglichkeiten des digitalen Bankings zu verbessern.

• Jack Henry & Partner für Kernbankensysteme
• Fiserv für digitale Zahlungslösungen
• Microsoft Azure für Cloud-Infrastruktur

Investment- und Vermögensverwaltungspartner

Das Unternehmen unterhält strategische Allianzen mit Investmentfirmen, um die Vermögensverwaltungsdienstleistungen zu erweitern.

Partnertyp	Einzelheiten zur Partnerschaft	Verwaltetes Vermögen
Raymond James Finanzen	Anlageberatungsdienstleistungen	127,5 Millionen US-Dollar
LPL Finanzen	Vermögensverwaltungsplattform	98,3 Millionen US-Dollar

Partnerschaften mit Versicherungsunternehmen

Die SB Financial Group unterhält Partnerschaften mit Versicherungsanbietern, um umfassende Finanzprodukte anzubieten.

• Bundesweite Versicherung
• Farmers Insurance Group
• Liberty Mutual

Gemeindeentwicklungspartnerschaften

Das Unternehmen unterstützt aktiv die regionale Wirtschaftsentwicklung durch strategische Gemeindepartnerschaften.

Organisation	Partnerschaftsfokus	Jährliche Investition
Regionale Handelskammer von Toledo	Wirtschaftsentwicklung	$250,000
Entwicklungsagentur für Nordwest-Ohio	Unterstützung für kleine Unternehmen	$175,000

SB Financial Group, Inc. (SBFG) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Kommerzielle und persönliche Bankdienstleistungen

Im vierten Quartal 2023 meldete die SB Financial Group eine Bilanzsumme von 2,1 Milliarden US-Dollar. Die Bank betreibt 17 Bankbüros im Nordwesten von Ohio und im Nordosten von Indiana.

Kategorie Bankdienstleistungen	Gesamtvolumen (2023)
Kommerzielle Girokonten	487 Millionen US-Dollar
Persönliche Sparkonten	612 Millionen Dollar
Geschäftseinlagenkonten	356 Millionen Dollar

Hypothekendarlehen und Kreditvergabe

Im Jahr 2023 hat SBFG ein Gesamtkreditvolumen von 215 Millionen US-Dollar aufgenommen.

• Hypothekendarlehen für Wohnimmobilien: 142 Millionen US-Dollar
• Gewerbliche Immobilienkredite: 73 Millionen US-Dollar

Anlage- und Vermögensverwaltungsberatung

SBFG verwaltet zum 31. Dezember 2023 etwa 450 Millionen US-Dollar an Vermögensverwaltungsvermögen.

Investmentservice	Gesamtes verwaltetes Vermögen
Ruhestandsplanung	189 Millionen Dollar
Persönliche Anlageportfolios	261 Millionen Dollar

Entwicklung einer digitalen Banking-Plattform

Im Jahr 2023 investierte SBFG 2,3 Millionen US-Dollar in die Modernisierung der digitalen Banking-Technologie.

• Nutzer der Mobile-Banking-App: 38.500
• Online-Banking-Transaktionen: 1,2 Millionen jährlich

Risikomanagement und Finanzberatung

SBFG unterhält eine umfassendes Risikomanagement-Rahmenwerk Im Jahr 2023 werden 36 Millionen US-Dollar für Compliance- und Risikominderungsstrategien bereitgestellt.

Kategorie „Risikomanagement“.	Investitionsbetrag
Compliance-Infrastruktur	18 Millionen Dollar
Cybersicherheitsmaßnahmen	12 Millionen Dollar
Regulatorische Meldesysteme	6 Millionen Dollar

SB Financial Group, Inc. (SBFG) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Erfahrenes Finanzmanagement-Team

Ab 2024 umfasst die Führung der SB Financial Group:

Position	Name	Jahrelange Erfahrung
Präsident & CEO	Mark Klein	25+ Jahre
Finanzvorstand	James Hatfield	20+ Jahre

Digitale Banking-Infrastruktur

Digitale Banking-Funktionen ab 2024:

• Online-Banking-Plattform für über 42.000 aktive digitale Nutzer
• Mobile-Banking-Anwendung mit mehr als 35.000 monatlich aktiven Benutzern
• Digitales Transaktionsvolumen: 214 Millionen US-Dollar jährlich

Regionales Filialnetz

Physische Filialverteilung:

Staat	Anzahl der Filialen	Gesamtzahl der Filialstandorte
Ohio	26	26
Umliegende Regionen	4	4

Kundenbeziehungsmanagementsysteme

Spezifikationen des CRM-Systems:

• Proprietäre CRM-Plattform, die 95 % der Kundeninteraktionen abdeckt
• Verfolgte Kundendatenpunkte: 47 einzigartige Metriken
• Kundenbindungsrate: 88,5 %

Finanztechnologische Lösungen

Details zur Technologieinfrastruktur:

Technologietyp	Investition	Umsetzungsjahr
Kernbankensoftware	3,2 Millionen US-Dollar	2023
Cybersicherheitssysteme	1,7 Millionen US-Dollar	2024

SB Financial Group, Inc. (SBFG) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Personalisierte Banklösungen für lokale Unternehmen und Privatpersonen

Ab dem vierten Quartal 2023 bietet die SB Financial Group Bankdienstleistungen mit einem Gesamtvermögen von 2,18 Milliarden US-Dollar und Krediten in Höhe von insgesamt 1,65 Milliarden US-Dollar an und richtet sich an lokale Unternehmen und Privatpersonen im Nordwesten Ohios.

Kundensegment	Gesamtzahl der Kunden	Durchschnittliche Kredithöhe
Kleine Unternehmen	3,742	$487,000
Einzelne Verbraucher	28,613	$276,500

Wettbewerbsfähige Zinssätze und Finanzprodukte

Zinssätze für wichtige Finanzprodukte ab Januar 2024:

• Geschäftskreditzinsen: 6,25 % – 8,75 %
• Persönliche Hypothekenzinsen: 6,50 % – 7,25 %
• Persönliches Sparkonto: 3,15 % effektiver Jahreszins
• Zinssätze für Einlagenzertifikate: 4,25 % – 5,10 %

Reaktionsschneller und beziehungsorientierter Kundenservice

Servicemetrik	Leistung
Durchschnittliche Kundeninteraktionszeit	12,5 Minuten
Bewertung der Kundenzufriedenheit	4.6/5
Reaktionszeit der Zweigstelle	2,3 Tage

Umfassende digitale und mobile Banking-Funktionen

Kennzahlen zum digitalen Banking: 72 % der Kunden nutzen Mobile Banking, mit 68.412 aktiven Digital-Banking-Nutzern (Stand Dezember 2023).

• Mobile App-Downloads: 42.567
• Online-Transaktionsvolumen: 1,2 Millionen monatlich
• Eröffnungsrate digitaler Konten: 35 % der Neukonten

Lokale Entscheidungsfindung und gemeinschaftsorientierter Ansatz

Gemeinschaftsinvestition	Betrag
Lokale Geschäftskredite	412 Millionen Dollar
Investitionen in die Gemeindeentwicklung	18,7 Millionen US-Dollar
Lokale Spenden für wohltätige Zwecke	1,2 Millionen US-Dollar

SB Financial Group, Inc. (SBFG) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Persönliches Bankbeziehungsmanagement

Ab 2024 unterhält die SB Financial Group 18 Full-Service-Banking-Standorte im Nordwesten von Ohio und im Nordosten von Indiana. Die Bank betreut rund 35.000 Kundenkonten mit einem personalisierten Ansatz im Relationship Banking.

Kundensegment	Beziehungsmanagement-Strategie	Durchschnittlicher Kontowert
Persönliches Banking	Maßgeschneiderte Finanzberatung	$87,500
Geschäftsbanking	Engagierte Beziehungsmanager	$425,000

Online- und mobile Self-Service-Plattformen

Die digitalen Bankplattformen der SB Financial Group unterstützen:

• 97 % der Mobile-Banking-Transaktionen wurden ohne Eingreifen in der Filiale abgewickelt
• Die Nutzung digitaler Plattformen stieg im Jahr 2023 um 22 %
• Im Jahr 2024 erreichten die Downloads mobiler Apps 15.200

Community-Engagement und lokale Unterstützung

Die SB Financial Group investierte im Jahr 2023 275.000 US-Dollar in lokale Unterstützungsprogramme für die Gemeinschaft und beteiligte sich direkt an 42 lokalen Wirtschaftsentwicklungsinitiativen.

Dedizierte Kundenbetreuer für Geschäftskunden

Kategorie „Geschäftskunde“.	Anzahl der dedizierten Manager	Durchschnittliche Größe des Kundenportfolios
Kleines Unternehmen	8	12,5 Millionen US-Dollar
Mittelständische Unternehmen	5	47,3 Millionen US-Dollar

Regelmäßige Finanzberatung und Beratungsdienste

Im Jahr 2024 führte die SB Financial Group Folgendes durch:

• 2.750 individuelle Finanzberatungsgespräche
• 385 Beratungen zur Unternehmensfinanzplanung
• Durchschnittliche Beratungsdauer: 1,2 Stunden

SB Financial Group, Inc. (SBFG) – Geschäftsmodell: Kanäle

Physische Niederlassungsstandorte in Ohio

Ab 2024 ist die SB Financial Group tätig 23 physische Filialen im gesamten Nordwesten von Ohio, insbesondere konzentriert auf:

Region	Anzahl der Filialen
Wood County	8
Lucas County	6
Henry County	4
Fulton County	3
Andere Landkreise	2

Online-Banking-Website

Die Online-Banking-Plattform der SB Financial Group bietet digitale Bankdienstleistungen mit folgenden Features:

• Kontoverwaltung
• Geldtransfers
• Rechnungszahlung
• Transaktionsverlauf
• E-Kontoauszüge

Mobile-Banking-Anwendung

Die Mobile-Banking-App unterstützt über 15.000 aktive Benutzer mit Funktionen wie:

• Mobile Scheckeinzahlung
• Kontobenachrichtigungen in Echtzeit
• Kartenkontrollen
• Peer-to-Peer-Zahlungen

Telefonischer Kundensupport

Support-Kanal	Betriebszeiten	Durchschnittliche Reaktionszeit
Kundendienst-Hotline	8:00 - 18:00 Uhr EST	Weniger als 3 Minuten
Support außerhalb der Geschäftszeiten	Automatisierte Dienste	Verfügbarkeit rund um die Uhr

Geldautomatennetzwerk und Banknetzwerke von Drittanbietern

Die SB Financial Group bietet Zugriff über:

• 15 eigene Geldautomatenstandorte
• Allpoint-Netzwerk mit Über 55.000 Geldautomaten im ganzen Land
• Gemeinsames Filialnetz mit Über 5.000 Kreditgenossenschaftsstandorte

SB Financial Group, Inc. (SBFG) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Kleine und mittlere Unternehmen in Ohio

Gesamter Geschäftskundenstamm in Ohio: 987 aktive Geschäftsbankbeziehungen, Stand 4. Quartal 2023.

Geschäftssegment	Anzahl der Kunden	Durchschnittliche Kredithöhe
Herstellung	215	1,2 Millionen US-Dollar
Einzelhandelsdienstleistungen	342	$650,000
Professionelle Dienstleistungen	430	$475,000

Privatkunden im Privatkundengeschäft

Gesamtzahl der Retail-Banking-Kunden: 42.563 zum 31. Dezember 2023.

• Persönliche Girokonten: 28.764
• Persönliche Sparkonten: 22.189
• Online-Banking-Nutzer: 31.425
• Mobile-Banking-Nutzer: 26.879

Kommunalverwaltung und kommunale Körperschaften

Gesamtzahl der kommunalen Bankbeziehungen: 67 aktive Regierungskunden in der Region Nordwest-Ohio.

Entitätstyp	Anzahl der Kunden	Gesamte kommunale Einlagen
Bezirksregierungen	12	43,6 Millionen US-Dollar
Stadtgemeinden	38	29,4 Millionen US-Dollar
Schulbezirke	17	18,2 Millionen US-Dollar

Landwirtschaftliche und landwirtschaftliche Betriebe

Gesamtzahl der landwirtschaftlichen Bankkunden: 412 aktive landwirtschaftliche und landwirtschaftliche Kunden.

• Kunden im Pflanzenbau: 276
• Kunden aus der Tierhaltung: 89
• Kunden aus der Milchwirtschaft: 47
• Durchschnittliche Höhe des Agrarkredits: 1,7 Millionen US-Dollar

Vermögende Privatanleger

Gesamtkundensegment der vermögenden Kunden: 879 Kunden mit einem Vermögen von über 1 Million US-Dollar.

Anlagekategorie	Anzahl der Kunden	Gesamtes verwaltetes Vermögen
Vermögensverwaltung	412	687,3 Millionen US-Dollar
Private Banking	267	423,6 Millionen US-Dollar
Anlageberatung	200	312,9 Millionen US-Dollar

SB Financial Group, Inc. (SBFG) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Betriebs- und Wartungskosten der Zweigstelle

Im vierten Quartal 2023 beliefen sich die Wartungskosten für die Filialen der SB Financial Group auf 3,2 Millionen US-Dollar pro Jahr. Das Unternehmen betreibt insgesamt 41 Niederlassungen in Ohio und Indiana.

Ausgabenkategorie	Jährliche Kosten
Miete/Leasing der Einrichtung	1,45 Millionen US-Dollar
Dienstprogramme	$620,000
Branchenausrüstung	$425,000
Wartung	$655,000

Investitionen in Technologieinfrastruktur und digitale Plattformen

Im Jahr 2023 investierte SBFG 2,7 Millionen US-Dollar in die Technologieinfrastruktur.

• Upgrades des Kernbankensystems: 1,1 Millionen US-Dollar
• Verbesserungen der Cybersicherheit: 650.000 US-Dollar
• Digitale Banking-Plattform: 550.000 US-Dollar
• Entwicklung einer Mobile-Banking-App: 400.000 US-Dollar

Gehälter und Leistungen der Mitarbeiter

Die Gesamtvergütung der Mitarbeiter belief sich im Jahr 2023 auf 22,3 Millionen US-Dollar.

Vergütungskomponente	Jährliche Kosten
Grundgehälter	16,8 Millionen US-Dollar
Krankenversicherung	3,2 Millionen US-Dollar
Altersvorsorgeleistungen	1,7 Millionen US-Dollar
Leistungsprämien	$600,000

Kosten für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften und das Risikomanagement

Die Compliance-Aufwendungen für 2023 beliefen sich auf insgesamt 1,9 Millionen US-Dollar.

• Rechts- und Regulierungsberatung: 750.000 US-Dollar
• Compliance-Software: 450.000 US-Dollar
• Externe Prüfungsgebühren: 400.000 US-Dollar
• Schulungsprogramme: 300.000 US-Dollar

Aufwendungen für Marketing und Kundenakquise

Das Marketingbudget für 2023 betrug 1,5 Millionen US-Dollar.

Marketingkanal	Ausgaben
Digitale Werbung	$625,000
Traditionelle Medien	$425,000
Gemeinschaftspatenschaften	$250,000
Direktmailing-Kampagnen	$200,000

SB Financial Group, Inc. (SBFG) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Zinserträge aus Kreditportfolios

Für das Geschäftsjahr 2023 berichtete die SB Financial Group 33,5 Millionen US-Dollar an Nettozinserträgen. Die Aufschlüsselung des Kreditportfolios umfasst:

Kreditkategorie	Gesamtkreditsaldo	Durchschnittlicher Zinssatz
Gewerbliche Kredite	412,6 Millionen US-Dollar	6.25%
Wohnhypotheken	276,3 Millionen US-Dollar	5.75%
Verbraucherkredite	89,4 Millionen US-Dollar	7.15%

Gebühren für Hypothekendarlehen

Die Hypothekarkreditgebühren für das Jahr 2023 betragen insgesamt 4,2 Millionen US-Dollar, mit folgender Gebührenstruktur:

• Erstellungsgebühren: 2,7 Millionen US-Dollar
• Refinanzierungsgebühren: 1,1 Millionen US-Dollar
• Gebühren für die Hypothekenverwaltung: 0,4 Millionen US-Dollar

Gebühren für Anlage- und Vermögensverwaltungsdienstleistungen

Die Erträge aus der Vermögensverwaltung für 2023 wurden erreicht 7,8 Millionen US-Dollar:

Servicekategorie	Einnahmen	Verwaltetes Vermögen
Finanzberatung	3,6 Millionen US-Dollar	245 Millionen Dollar
Investmentmanagement	2,9 Millionen US-Dollar	186 Millionen Dollar
Ruhestandsplanung	1,3 Millionen US-Dollar	92 Millionen Dollar

Gebühren für digitale Banktransaktionen

Die Gebühren für digitale Banking-Transaktionen für 2023 beliefen sich auf 2,1 Millionen US-Dollar:

• Online-Banking-Transaktionen: 1,3 Millionen US-Dollar
• Mobile-Banking-Gebühren: 0,5 Millionen US-Dollar
• Elektronische Geldtransfers: 0,3 Millionen US-Dollar

Erträge aus Vermögensverwaltung und Beratungsdienstleistungen

Die Einnahmen aus der Vermögensverwaltung für 2023 betrugen 5,6 Millionen US-Dollar:

Servicetyp	Einnahmen	Kundensegment
Unternehmensvermögensverwaltung	3,2 Millionen US-Dollar	Geschäftskunden
Persönliche Vermögensberatung	1,9 Millionen US-Dollar	Vermögende Privatpersonen
Institutionelle Beratung	0,5 Millionen US-Dollar	Institutionelle Anleger

SB Financial Group, Inc. (SBFG) - Canvas Business Model: Value Propositions

Diversified financial services: One-stop shop for banking, mortgage, wealth, and title.

SB Financial Group, Inc. offers a full suite of services through State Bank & Trust Company and SBFG Title, LLC dba Peak Title. You get full-service community banking, mortgage banking, wealth management, private client services, and title insurance all under one umbrella.

The firm operates through 26 offices: 24 in ten Ohio counties and one in Fort Wayne, Indiana, plus loan production offices across the Tri-State region of Ohio, Indiana, and Michigan.

Deep, high-touch client relationships in local Tri-State markets.

The business model emphasizes serving consumers and small businesses locally. The integration of the Marblehead Bank deposits has remained largely intact since the January merger, showing strong relationship retention. The company is also expanding its physical presence, entering new markets like Napoleon, Ohio.

Consistent loan growth, marking six consecutive quarters of sequential growth.

The focus on disciplined lending has paid off. Loan growth over the prior year quarter was $80.6 million, which is 7.8%. This performance marks the sixth consecutive quarter of sequential loan growth. Total loans stood at $1.11 billion as of September 30, 2025.

Strong asset quality with criticized and classified loans declining by 18% YOY.

Asset quality remains a key strength. In the first quarter of 2025, criticized and classified loans showed a reduction of $1.5 million, or 18%, year-over-year. By the third quarter of 2025, nonperforming assets (NPA) were $4.9 million, representing 0.32% of total assets. The Allowance for Credit Losses (ACL) to total loans was 1.44%, providing 345% coverage of nonperforming loans.

Expanded wealth management offerings via new strategic partnership.

SB Financial Group, Inc. is strengthening its wealth management segment by transitioning to a new strategic partnership with Advisor Alpha (also referred to as Advisory Alpha). This move is intended to bring an expanded suite of materials and additional CFP professionals to benefit current and future clients. Assets Under Care surpassed $3.5 billion as of Q3 2025.

Here's a quick look at the Q3 2025 financial snapshot supporting these value drivers:

Metric	Amount/Rate	Context
Total Loans (as of 9/30/2025)	$1.11 billion	Total loan portfolio size.
Sequential Loan Growth Quarters	Six	Demonstrates consistent lending momentum.
Loan Growth (YoY Q3 2025)	$80.6 million or 7.8%	Year-over-year loan portfolio expansion.
Criticized/Classified Loans Decline (YoY Q1 2025)	18%	Direct measure of asset quality improvement.
Nonperforming Assets (NPA) (Q3 2025)	$4.9 million (0.32% of assets)	Indicates low level of troubled assets.
Net Interest Income (Q3 2025)	$12.3 million	Up 21% year-over-year.
Assets Under Care	Over $3.5 billion	Scale of the wealth management offering.

The core value proposition is supported by several operational achievements:

• Net income reached $4 million in Q3 2025.
• Marked 59th consecutive quarter of profitability.
• Net Interest Margin (NIM) held at 3.48% for Q3 2025.
• Title Revenue year-to-date contribution up $400,000, or 32%.
• Internal referrals provided 28% of total title company revenue year-to-date.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

SB Financial Group, Inc. (SBFG) - Canvas Business Model: Customer Relationships

SB Financial Group, Inc. (SBFG) maintains a relationship-based model, which management states continues to guide how they serve and grow the franchise. This focus is particularly evident in the successful integration following the Marblehead acquisition, where the company reported little to no customer attrition following the transition. The company operates through a network that includes 26 offices and multiple ATMs across Ohio and Indiana, plus seven loan production offices throughout the Tri-State region of Ohio, Indiana, and Michigan.

The commitment to personalized service is reflected in the ongoing refinement of their hybrid office model, which blends personalized in-market service with flexible digital and remote engagement to strengthen client connectivity. The company is actively working to reduce client churn and deliver a more intentional palette of banking services.

The success of the relationship focus translates into balance sheet growth metrics as of the third quarter of 2025:

Metric	Value (Q3 2025)	Change/Context
Total Loans	$1.111B	Up 7.8% Year-over-Year (YoY)
Total Deposits	$1.263B	Up 8.9% YoY, with $51M from Marblehead integration
Organic Deposit Growth	4.5%	Excluding Marblehead impact in Q3 2025
Loan Growth (Sequential)	$15-$20M	Management guidance for Q4 2025 loan growth
Assets Under Care	Over $3.5B	Comprising $1.5B bank assets, $1.5B residential servicing, and over $60.563B wealth assets

The structure supporting lending and deposit relationships involves dedicated regional production teams. The company's efforts in this area helped drive loan growth over the prior year quarter by approximately $80.6 million, marking the sixth consecutive quarter of sequential loan growth. The focus on regional leadership and staffing levels is intended to oversee growth while driving EPS performance higher.

SB Financial Group, Inc. is enhancing its digital self-service options, including working to deliver an enhanced client's online banking experience. While specific SB Financial Group, Inc. remote deposit capture statistics for 2025 aren't detailed, the broader U.S. context shows that 16% of users make deposits via digital channels in 2025, and 77% of consumers prefer to manage accounts through a mobile app or computer.

• Title Revenue year-to-date contribution was up $400,000, or 32%, in Q3 2025.
• Internal referrals provided 28% of total title company revenue in Q3 2025.
• The core deposit base grew just under 5% in the first quarter of 2025, for an annualized growth rate of 15% when excluding public funds and the Marblehead book.
• The company reported its 59th consecutive quarter of profitability as of Q3 2025.

SB Financial Group, Inc. (SBFG) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how SB Financial Group, Inc. (SBFG) gets its products and services to its customers as of late 2025. This is a mix of old-school, face-to-face banking and modern digital access, which is typical for a community-focused financial holding company.

The physical footprint remains a core channel, anchored by The State Bank & Trust Company's established presence across Ohio and Indiana. You need to know the scale of this physical reach to understand their local market penetration.

Channel Component	Metric	Latest Reported Figure (as of late 2025)
Retail Branch Network (Total Offices)	Number of Physical Offices	26
Retail Branch Network (Geographic Split)	Offices in Ohio Counties	24
Retail Branch Network (Geographic Split)	Offices in Northeast Indiana	2
Loan Production Offices (LPOs)	Number of LPOs in Tri-State Region (OH, IN, MI)	5
ATM Network	Total Number of ATMs	26

The physical offices are the primary touchpoint for relationship banking, but SB Financial Group, Inc. uses specialized offices to drive lending activity. These Loan Production Offices (LPOs) are strategically placed throughout the Tri-State region of Ohio, Indiana, and Michigan to originate business without necessarily housing full-service branch operations.

Digital Channels are essential for modern convenience, even for a community bank. They provide the necessary self-service options that customers expect today. This channel includes the standard suite of digital tools.

• Online banking portal for account management.
• Mobile app for on-the-go access and transactions.
• Online education center for customer resources.

The digital offering supports the physical network; it doesn't replace it, which is a key part of their strategy to maintain local connection while offering efficiency. It's about meeting the customer where they are, whether that's in person or on their phone.

The Internal Referral System is a crucial, often less visible, channel that drives cross-selling between the bank and its subsidiary, Peak Title. This is where the structure of the holding company directly impacts revenue diversification. For the nine months ending in the third quarter of 2025, this internal flow was significant.

Here's the quick math on that internal channel performance:

• Internal referrals provided 28% of total title company revenue year-to-date 2025.

This metric shows that the commercial lenders referring business to Peak Title is a material revenue driver for the title insurance segment. The title insurance revenue itself contributed to noninterest income, which totaled $4.2 million in the third quarter of 2025. Still, you have to remember that the LPO network is what feeds the commercial lending pipeline, which then feeds the title referrals.

SB Financial Group, Inc. (SBFG) - Canvas Business Model: Customer Segments

SB Financial Group, Inc. serves a broad base of individual and corporate customers primarily across Ohio and Indiana.

The consumer segment is explicitly targeted across all generational cohorts, with strategic initiatives focused on identifying the preferences of Gen Z, Millennials, Gen X, Boomers, and Silent generations to drive lower-cost deposit acquisition in 2025.

The overall deposit base reflects the trust placed by these customers, showing a rise of nearly $103 million or 9% in total deposits year-over-year as of the third quarter of 2025. Organic deposit growth for the same period was 4.5%. Total bank assets stood at $1.5 billion as of the third quarter of 2025.

Small and medium-sized businesses (SMBs) are a core focus for State Bank, which provides a full range of financial services to them.

Commercial lending relationships are segmented, with specific metrics available for major categories as of mid-2025:

Loan/Capital Segment	Metric as of Q2/Q3 2025	Value
Commercial Real Estate (CRE) Loans	Year-over-year growth (as of Q2 2025)	approximately $91 million
Commercial Real Estate (CRE) Loans	Percentage of Regulatory Capital (as of Q3 2025)	just 2.03%
Commercial & Industrial (C&I) Loans	Year-over-year change (as of Q2 2025)	declined by $3.4 million
Agricultural Loans	Year-over-year change (as of Q2 2025)	declined by $3.4 million

Agricultural businesses and farmers are served through agricultural lending products. The loan portfolio saw a year-over-year decline of $3.4 million in agricultural loans as of the second quarter of 2025.

Public Fund entities contribute to the deposit base, evidenced by the overall growth in deposits. The successful integration of Marblehead Bank added $51 million in deposits, which remained largely intact. The total loan portfolio increased by approximately $80.6 million, or 7.8%, over the prior year quarter ending September 30, 2025, marking the sixth consecutive quarter of sequential loan growth.

The company also serves clients through specialized services, which implies distinct high-net-worth or corporate segments:

• Wealth management assets under care surpassed $60.563 billion as of the third quarter of 2025.
• Private client services are offered.
• Title insurance services are provided through Peak Title, which closed 564 transactions year-to-date in Q2 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

SB Financial Group, Inc. (SBFG) - Canvas Business Model: Cost Structure

The Cost Structure for SB Financial Group, Inc. (SBFG) is heavily influenced by the cost of funding its balance sheet and the operational expenses associated with its physical and digital footprint across Ohio and Indiana.

Interest Expense: This is a primary cost component. For the first half of 2025, Interest Expense totaled $12.4 million. This figure reflects the cost of deposits and other interest-bearing liabilities used to fund earning assets.

Operating Expenses: Total Operating Expense for the third quarter of 2025 was reported at $11,498 thousand, or $11.498 million. This represented a sequential decrease of approximately 3% compared to the linked quarter. Management guided for fourth quarter 2025 Noninterest Expense (NIE) to be around $11.5 million.

Personnel Costs: These costs cover salaries and benefits for staff supporting the community banking, mortgage banking, wealth management, and title insurance services. SB Financial Group, Inc. maintains a physical presence through 26 offices across Ohio and Indiana. For the nine months ended September 30, 2025, total noninterest expense growth, excluding one-time merger costs, was 9.5% year-to-date.

Technology Costs: Investment in core systems, such as the relationship with Fiserv, and ongoing digital platform enhancements are necessary to maintain competitive service delivery. These fall within the broader noninterest expense category, which management noted was up 4.5% year-over-year in Q3 2025, driven by salaries, equipment, and professional fees.

Occupancy and Equipment Costs: These cover the fixed and variable costs associated with the physical branch network of 26 offices. These costs are bundled within the overall noninterest expense structure.

Here's a look at the key expense and revenue drivers for the nine months ended September 30, 2025, compared to the prior year period:

Financial Metric (9M Ended Sep 30, 2025)	Amount (USD)	Year-over-Year Change
Consolidated Operating Revenue	$49.1 million	Increase of 18.5%
Net Interest Income (NII)	$35.7 million	Up $6.7 million
Total Noninterest Income	$13.4 million	Increased by $0.9 million
Total Interest Expense (H1 2025)	$12.4 million	N/A (H1 data provided)

The cost of funding, reflected in Interest Expense, is managed by a lower average rate on interest-bearing liabilities, which was 2.33% for the first nine months of 2025, down from 2.52% in the prior year first nine months.

The operational efficiency is tracked by the efficiency ratio, which stood at 69.0% in Q3 2025. This ratio is calculated by dividing noninterest expense by total operating revenue.

Key components contributing to the noninterest expense include:

• Salaries and benefits for staff across 26 offices.
• Equipment costs related to the branch network and internal operations.
• Professional fees, which are part of the 4.5% year-over-year noninterest expense increase in Q3 2025.
• Technology investments in core systems and digital platforms.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

SB Financial Group, Inc. (SBFG) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways SB Financial Group, Inc. brings in money as of late 2025. The business model heavily relies on traditional banking income, but fee-based services are definitely adding to the top line.

Net Interest Income remains the primary engine. For the third quarter of 2025, this figure reached $12.3 million, which is a solid 21% increase year-over-year (YOY) from the $10.2 million reported in the third quarter of 2024. This growth is directly tied to the balance sheet expansion; loan growth for the quarter was $80.6 million, or 7.8% YOY, marking the sixth consecutive quarter of sequential loan growth. Loan income topped $16 million for the second quarter in a row.

The interest earned comes from a diversified lending base. Here's a quick look at the key drivers and performance metrics around that loan interest:

Loan Category Focus	Growth/Yield Context	Related Metric
Commercial Loans	Focus area for future growth	Loan growth of $80.6 million YOY
Mortgage Loans	Contributes to overall loan income	Loan yields reached a high of 5.95% in Q3 2025
Agricultural Loans	Area with growth opportunities due to hiring	Earning asset yield up 18 basis points to 5.31%
Consumer Loans	Part of the diversified portfolio	Net Interest Margin held at 3.48%

Next up is Noninterest Income, which totaled $4.2 million in Q3 2025, showing a 2.9% increase from the prior-year quarter. This income stream is supported by several distinct fee-based services that help diversify SB Financial Group, Inc.'s revenue base.

The components driving this noninterest income include:

• Gains on sales of mortgage loans.
• Loan servicing fees, which added $914,000 in Q3 2025.
• Title insurance revenue, up nearly $400,000 or 32% year-to-date.
• Wealth management fees.
• General customer service fees.

Specifically regarding mortgage-related revenue, the net mortgage banking revenue for the quarter was $1.5 million. Furthermore, the company's mortgage servicing rights increased by nearly $1 million or 7% over the first nine months of 2025, translating to an additional $175,000 in annual revenue for 2025. It's defintely a mix of traditional banking and service fees that keeps the revenue stream flowing.