SB Financial Group, Inc. (SBFG): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Dans le paysage dynamique de la banque régionale, SB Financial Group, Inc. (SBFG) apparaît comme une puissance stratégique, tissant ensemble des services financiers innovants avec un engagement profondément enraciné envers les solutions axées sur la communauté. En créant méticuleusement un modèle d'entreprise qui équilibre la sophistication technologique avec des expériences client personnalisées, SBFG s'est positionné comme un acteur distinctif de l'écosystème financier de l'Ohio, offrant des services bancaires, d'investissement et numériques complets qui répondent aux besoins nuancés des entreprises locales, des particuliers et entités municipales.

SB Financial Group, Inc. (SBFG) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Collaborations bancaires locales et régionales

SB Financial Group maintient des partenariats stratégiques avec des institutions financières régionales du nord-ouest de l'Ohio. Depuis 2024, la société a établi des accords de collaboration avec 12 banques communautaires locales.

Type de partenaire	Nombre de partenariats	Couverture géographique
Banques communautaires	12	Région du nord-ouest de l'Ohio
Institutions financières régionales	8	Ohio et états environnants

Partenariats des fournisseurs technologiques

SB Financial Group collabore avec les principaux fournisseurs de technologies pour améliorer les capacités bancaires numériques.

• Jack Henry & Associés pour les principaux systèmes bancaires
• Fiserv pour les solutions de paiement numérique
• Microsoft Azure pour l'infrastructure cloud

Partenaires de gestion des investissements et de la patrimoine

La société a des alliances stratégiques avec des sociétés d'investissement pour étendre les services de gestion de patrimoine.

Type de partenaire	Détails du partenariat	Actifs sous gestion
Raymond James Financial	Services de conseil en investissement	127,5 millions de dollars
LPL financier	Plate-forme de gestion de patrimoine	98,3 millions de dollars

Partenariats des compagnies d'assurance

SB Financial Group maintient des partenariats avec les assureurs pour offrir des produits financiers complets.

• Assurance à l'échelle nationale
• Groupe d'assurance agricole
• Liberty Mutual

Partenariats de développement communautaire

La société soutient activement le développement économique régional grâce à des partenariats communautaires stratégiques.

Organisation	Focus de partenariat	Investissement annuel
Chambre de commerce régionale de Tolède	Développement économique	$250,000
Agence de développement du nord-ouest de l'Ohio	Soutien aux petites entreprises	$175,000

SB Financial Group, Inc. (SBFG) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Services bancaires commerciaux et personnels

Au quatrième trimestre 2023, SB Financial Group a déclaré un actif total de 2,1 milliards de dollars. La banque exploite 17 bureaux bancaires dans le nord-ouest de l'Ohio et le nord-est de l'Indiana.

Catégorie de service bancaire	Volume total (2023)
Comptes de chèques commerciaux	487 millions de dollars
Comptes d'épargne personnels	612 millions de dollars
Comptes de dépôt commerciaux	356 millions de dollars

Prêts hypothécaires et origine du prêt

En 2023, SBFG a créé 215 millions de dollars de volume de prêts total.

• Prêts hypothécaires résidentiels: 142 millions de dollars
• Prêts immobiliers commerciaux: 73 millions de dollars

Conseil d'investissement et de gestion de la patrimoine

SBFG gère environ 450 millions de dollars d'actifs de gestion de patrimoine au 31 décembre 2023.

Service d'investissement	Total des actifs sous gestion
Planification de la retraite	189 millions de dollars
Portefeuilles d'investissement personnels	261 millions de dollars

Développement de la plate-forme bancaire numérique

En 2023, SBFG a investi 2,3 millions de dollars dans les mises à niveau de la technologie bancaire numérique.

• Utilisateurs d'applications bancaires mobiles: 38 500
• Transactions bancaires en ligne: 1,2 million par an

Gestion des risques et conseil financier

SBFG maintient un Cadre complet de gestion des risques avec 36 millions de dollars alloués aux stratégies de conformité et d'atténuation des risques en 2023.

Catégorie de gestion des risques	Montant d'investissement
Infrastructure de conformité	18 millions de dollars
Mesures de cybersécurité	12 millions de dollars
Systèmes de rapports réglementaires	6 millions de dollars

SB Financial Group, Inc. (SBFG) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Équipe de gestion financière expérimentée

En 2024, le leadership de SB Financial Group comprend:

Position	Nom	Années d'expérience
Président & PDG	Mark Klein	25 ans et plus
Directeur financier	James Hatfield	20 ans et plus

Infrastructure bancaire numérique

Capacités bancaires numériques à partir de 2024:

• Plateforme bancaire en ligne desservant plus de 42 000 utilisateurs numériques actifs
• Application bancaire mobile avec plus de 35 000 utilisateurs actifs mensuels
• Volume de transaction numérique: 214 millions de dollars par an

Réseau de succursale régional

Distribution physique des succursales:

État	Nombre de branches	Total des succursales
Ohio	26	26
Régions environnantes	4	4

Systèmes de gestion de la relation client

Spécifications du système CRM:

• Plate-forme CRM propriétaire couvrant 95% des interactions du client
• Points de données clients suivis: 47 mesures uniques
• Taux de rétention de la clientèle: 88,5%

Solutions technologiques financières

Détails de l'infrastructure technologique:

Type de technologie	Investissement	Année de mise en œuvre
Logiciel bancaire de base	3,2 millions de dollars	2023
Systèmes de cybersécurité	1,7 million de dollars	2024

SB Financial Group, Inc. (SBFG) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Solutions bancaires personnalisées pour les entreprises et les particuliers locaux

Au quatrième trimestre 2023, SB Financial Group fournit aux services bancaires avec un actif total de 2,18 milliards de dollars et des prêts totaux de 1,65 milliard de dollars, ciblant les entreprises et les particuliers locaux dans le nord-ouest de l'Ohio.

Segment de clientèle	Total des clients	Taille moyenne du prêt
Petites entreprises	3,742	$487,000
Consommateurs individuels	28,613	$276,500

Taux d'intérêt concurrentiels et produits financiers

Taux d'intérêt pour les principaux produits financiers en janvier 2024:

• Taux de prêt d'entreprise: 6,25% - 8,75%
• Taux hypothécaires personnels: 6,50% - 7,25%
• Compte d'épargne personnelle: 3,15% apy
• Certificat de taux de dépôt: 4,25% - 5,10%

Service client réactif et axé sur les relations

Métrique de service	Performance
Temps d'interaction du client moyen	12,5 minutes
Évaluation de satisfaction du client	4.6/5
Temps de réponse de la branche	2,3 jours

Capacités complètes des banques numériques et mobiles

Métriques bancaires numériques: 72% des clients utilisent les services bancaires mobiles, avec 68 412 utilisateurs actifs des banques numériques en décembre 2023.

• Téléchargements d'applications mobiles: 42 567
• Volume de transaction en ligne: 1,2 million de
• Taux d'ouverture du compte numérique: 35% des nouveaux comptes

La prise de décision locale et l'approche axée sur la communauté

Investissement communautaire	Montant
Prêts commerciaux locaux	412 millions de dollars
Investissements au développement communautaire	18,7 millions de dollars
Contributions de bienfaisance locales	1,2 million de dollars

SB Financial Group, Inc. (SBFG) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Gestion des relations bancaires personnelles

En 2024, SB Financial Group maintient 18 sites bancaires à service complet dans le nord-ouest de l'Ohio et le nord-est de l'Indiana. La banque dessert environ 35 000 comptes clients avec une approche personnalisée de la banque de relations.

Segment de clientèle	Stratégie de gestion des relations	Valeur moyenne du compte
Banque personnelle	Consultation financière personnalisée	$87,500
Banque d'affaires	Gestionnaires de relations dédiées	$425,000

Plateformes en libre-service en ligne et mobile

Support des plateformes bancaires numériques de SB Financial Group:

• 97% des transactions bancaires mobiles effectuées sans intervention de succursale
• L'utilisation de la plate-forme numérique a augmenté de 22% en 2023
• Les téléchargements d'applications mobiles ont atteint 15 200 en 2024

Engagement communautaire et soutien local

SB Financial Group a investi 275 000 $ dans des programmes de soutien communautaire local en 2023, avec un engagement direct dans 42 initiatives de développement économique locales.

Gestionnaires de relations dédiés pour les clients commerciaux

Catégorie client d'entreprise	Nombre de gestionnaires dédiés	Taille moyenne du portefeuille client
Petite entreprise	8	12,5 millions de dollars
Entreprises de marché intermédiaire	5	47,3 millions de dollars

Services de conseil financier et de consultation réguliers

En 2024, SB Financial Group a conduit:

• 2 750 séances de conseil financier individuelles
• 385 Consultations de planification financière des entreprises
• Durée moyenne de la consultation: 1,2 heures

SB Financial Group, Inc. (SBFG) - Modèle d'entreprise: canaux

Emplacements de succursales physiques dans l'Ohio

Depuis 2024, SB Financial Group fonctionne 23 emplacements de succursales physiques Dans le nord-ouest de l'Ohio, spécifiquement concentré dans:

Région	Nombre de branches
Comté de Wood	8
Comté de Lucas	6
Comté d'Henry	4
Comté de Fulton	3
Autres comtés	2

Site Web de banque en ligne

La plateforme bancaire en ligne de SB Financial Group fournit services bancaires numériques avec les fonctionnalités suivantes:

• Gestion des comptes
• Transferts de fonds
• Paiement de facture
• Historique des transactions
• Dispositions électroniques

Application bancaire mobile

L'application bancaire mobile prend en charge Plus de 15 000 utilisateurs actifs avec des capacités dont:

• Dépôt de chèques mobiles
• Alertes de compte en temps réel
• Commandes de carte
• Paiements de pairs

Support client téléphonique

Canal de support	Heures d'opération	Temps de réponse moyen
Hotline du service client	8h00 à 18h00 HNE	Moins de 3 minutes
Support après les heures	Services automatisés	Disponibilité 24/7

Réseau ATM et réseaux bancaires tiers

SB Financial Group donne accès à:

• 15 emplacements ATM propriétaires
• Réseau AllPoint avec Plus de 55 000 distributeurs automatiques de billets à l'échelle nationale
• Réseau de succursale partagé avec Plus de 5 000 emplacements de coopératives de crédit

SB Financial Group, Inc. (SBFG) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Petites et moyennes entreprises de l'Ohio

Total Business Customer Base dans l'Ohio: 987 Relations actives en matière de banque commerciale au quatrième trimestre 2023.

Segment d'entreprise	Nombre de clients	Taille moyenne du prêt
Fabrication	215	1,2 million de dollars
Services de vente au détail	342	$650,000
Services professionnels	430	$475,000

Clients bancaires de détail individuels

Total des clients bancaires au détail: 42 563 au 31 décembre 2023.

• Comptes de chèques personnels: 28 764
• Comptes d'épargne personnels: 22189
• Utilisateurs bancaires en ligne: 31 425
• Utilisateurs de la banque mobile: 26 879

Gouvernement local et entités municipales

Relations bancaires municipales totales: 67 clients gouvernementaux actifs dans la région du nord-ouest de l'Ohio.

Type d'entité	Nombre de clients	Dépôts municipaux totaux
Gouvernements de comté	12	43,6 millions de dollars
Municipalités de la ville	38	29,4 millions de dollars
Districts scolaires	17	18,2 millions de dollars

Activités agricoles et agricoles

Clients bancaires agricoles totaux: 412 clients agricoles et agricoles actifs.

• CLIENTS CROCTAGE COMPRISE: 276
• Clients cultivés d'élevage: 89
• Clients de l'agriculture laitière: 47
• Taille moyenne des prêts agricoles: 1,7 million de dollars

Investisseurs individuels à haute nette

Segment de clientèle total à forte intensité: 879 clients avec des actifs de plus de 1 million de dollars.

Catégorie d'investissement	Nombre de clients	Total des actifs sous gestion
Gestion de la richesse	412	687,3 millions de dollars
Banque privée	267	423,6 millions de dollars
Avis d'investissement	200	312,9 millions de dollars

SB Financial Group, Inc. (SBFG) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais de fonctionnement et de maintenance de la succursale

Au quatrième trimestre 2023, les coûts de maintenance des succursales de SB Financial Group étaient de 3,2 millions de dollars par an. La société exploite 41 immeubles au total dans l'Ohio et l'Indiana.

Catégorie de dépenses	Coût annuel
Loyer / location de l'installation	1,45 million de dollars
Services publics	$620,000
Équipement de succursale	$425,000
Entretien	$655,000

Infrastructure technologique et investissements de plate-forme numérique

En 2023, SBFG a investi 2,7 millions de dollars dans l'infrastructure technologique.

• Mises à niveau du système bancaire de base: 1,1 million de dollars
• Améliorations de la cybersécurité: 650 000 $
• Plateforme bancaire numérique: 550 000 $
• Développement d'applications bancaires mobiles: 400 000 $

Salaires et avantages sociaux des employés

La rémunération totale des employés pour 2023 était de 22,3 millions de dollars.

Composant de compensation	Coût annuel
Salaires de base	16,8 millions de dollars
Assurance maladie	3,2 millions de dollars
Prestations de retraite	1,7 million de dollars
Bonus de performance	$600,000

Contacments de conformité réglementaire et de gestion des risques

Les dépenses de conformité pour 2023 ont totalisé 1,9 million de dollars.

• Conseil juridique et réglementaire: 750 000 $
• Logiciel de conformité: 450 000 $
• Frais d'audit externe: 400 000 $
• Programmes de formation: 300 000 $

Frais de marketing et d'acquisition des clients

Le budget marketing de 2023 était de 1,5 million de dollars.

Canal de marketing	Dépense
Publicité numérique	$625,000
Médias traditionnels	$425,000
Parrainages communautaires	$250,000
Campagnes de publipostage	$200,000

SB Financial Group, Inc. (SBFG) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenu des intérêts des portefeuilles de prêts

Pour l'exercice 2023, SB Financial Group a rapporté 33,5 millions de dollars de revenus d'intérêts nets. La répartition du portefeuille de prêts comprend:

Catégorie de prêt	Solde total des prêts	Taux d'intérêt moyen
Prêts commerciaux	412,6 millions de dollars	6.25%
Hypothèques résidentielles	276,3 millions de dollars	5.75%
Prêts à la consommation	89,4 millions de dollars	7.15%

Frais de prêt hypothécaire

Les frais de prêt hypothécaire pour 2023 ont totalisé 4,2 millions de dollars, avec la structure des frais suivante:

• Frais d'origine: 2,7 millions de dollars
• Frais de refinancement: 1,1 million de dollars
• Frais de service hypothécaire: 0,4 million de dollars

Frais d'investissement et de gestion de la patrimoine

Les revenus de gestion de la patrimoine pour 2023 ont atteint 7,8 millions de dollars:

Catégorie de service	Revenu	Actifs sous gestion
Avis financier	3,6 millions de dollars	245 millions de dollars
Gestion des investissements	2,9 millions de dollars	186 millions de dollars
Planification de la retraite	1,3 million de dollars	92 millions de dollars

Frais de transaction bancaire numérique

Les frais de transaction bancaire numérique pour 2023 sont équipés de 2,1 millions de dollars:

• Transactions bancaires en ligne: 1,3 million de dollars
• Frais bancaires mobiles: 0,5 million de dollars
• Transferts de fonds électroniques: 0,3 million de dollars

Revenus de gestion des actifs et des services de conseil

Les revenus de gestion des actifs pour 2023 étaient 5,6 millions de dollars:

Type de service	Revenu	Segment client
Gestion des actifs d'entreprise	3,2 millions de dollars	Clients commerciaux
Conseil des actifs personnels	1,9 million de dollars	Individus de valeur nette élevée
Avis institutionnel	0,5 million de dollars	Investisseurs institutionnels

SB Financial Group, Inc. (SBFG) - Canvas Business Model: Value Propositions

Diversified financial services: One-stop shop for banking, mortgage, wealth, and title.

SB Financial Group, Inc. offers a full suite of services through State Bank & Trust Company and SBFG Title, LLC dba Peak Title. You get full-service community banking, mortgage banking, wealth management, private client services, and title insurance all under one umbrella.

The firm operates through 26 offices: 24 in ten Ohio counties and one in Fort Wayne, Indiana, plus loan production offices across the Tri-State region of Ohio, Indiana, and Michigan.

Deep, high-touch client relationships in local Tri-State markets.

The business model emphasizes serving consumers and small businesses locally. The integration of the Marblehead Bank deposits has remained largely intact since the January merger, showing strong relationship retention. The company is also expanding its physical presence, entering new markets like Napoleon, Ohio.

Consistent loan growth, marking six consecutive quarters of sequential growth.

The focus on disciplined lending has paid off. Loan growth over the prior year quarter was $80.6 million, which is 7.8%. This performance marks the sixth consecutive quarter of sequential loan growth. Total loans stood at $1.11 billion as of September 30, 2025.

Strong asset quality with criticized and classified loans declining by 18% YOY.

Asset quality remains a key strength. In the first quarter of 2025, criticized and classified loans showed a reduction of $1.5 million, or 18%, year-over-year. By the third quarter of 2025, nonperforming assets (NPA) were $4.9 million, representing 0.32% of total assets. The Allowance for Credit Losses (ACL) to total loans was 1.44%, providing 345% coverage of nonperforming loans.

Expanded wealth management offerings via new strategic partnership.

SB Financial Group, Inc. is strengthening its wealth management segment by transitioning to a new strategic partnership with Advisor Alpha (also referred to as Advisory Alpha). This move is intended to bring an expanded suite of materials and additional CFP professionals to benefit current and future clients. Assets Under Care surpassed $3.5 billion as of Q3 2025.

Here's a quick look at the Q3 2025 financial snapshot supporting these value drivers:

Metric	Amount/Rate	Context
Total Loans (as of 9/30/2025)	$1.11 billion	Total loan portfolio size.
Sequential Loan Growth Quarters	Six	Demonstrates consistent lending momentum.
Loan Growth (YoY Q3 2025)	$80.6 million or 7.8%	Year-over-year loan portfolio expansion.
Criticized/Classified Loans Decline (YoY Q1 2025)	18%	Direct measure of asset quality improvement.
Nonperforming Assets (NPA) (Q3 2025)	$4.9 million (0.32% of assets)	Indicates low level of troubled assets.
Net Interest Income (Q3 2025)	$12.3 million	Up 21% year-over-year.
Assets Under Care	Over $3.5 billion	Scale of the wealth management offering.

The core value proposition is supported by several operational achievements:

• Net income reached $4 million in Q3 2025.
• Marked 59th consecutive quarter of profitability.
• Net Interest Margin (NIM) held at 3.48% for Q3 2025.
• Title Revenue year-to-date contribution up $400,000, or 32%.
• Internal referrals provided 28% of total title company revenue year-to-date.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

SB Financial Group, Inc. (SBFG) - Canvas Business Model: Customer Relationships

SB Financial Group, Inc. (SBFG) maintains a relationship-based model, which management states continues to guide how they serve and grow the franchise. This focus is particularly evident in the successful integration following the Marblehead acquisition, where the company reported little to no customer attrition following the transition. The company operates through a network that includes 26 offices and multiple ATMs across Ohio and Indiana, plus seven loan production offices throughout the Tri-State region of Ohio, Indiana, and Michigan.

The commitment to personalized service is reflected in the ongoing refinement of their hybrid office model, which blends personalized in-market service with flexible digital and remote engagement to strengthen client connectivity. The company is actively working to reduce client churn and deliver a more intentional palette of banking services.

The success of the relationship focus translates into balance sheet growth metrics as of the third quarter of 2025:

Metric	Value (Q3 2025)	Change/Context
Total Loans	$1.111B	Up 7.8% Year-over-Year (YoY)
Total Deposits	$1.263B	Up 8.9% YoY, with $51M from Marblehead integration
Organic Deposit Growth	4.5%	Excluding Marblehead impact in Q3 2025
Loan Growth (Sequential)	$15-$20M	Management guidance for Q4 2025 loan growth
Assets Under Care	Over $3.5B	Comprising $1.5B bank assets, $1.5B residential servicing, and over $60.563B wealth assets

The structure supporting lending and deposit relationships involves dedicated regional production teams. The company's efforts in this area helped drive loan growth over the prior year quarter by approximately $80.6 million, marking the sixth consecutive quarter of sequential loan growth. The focus on regional leadership and staffing levels is intended to oversee growth while driving EPS performance higher.

SB Financial Group, Inc. is enhancing its digital self-service options, including working to deliver an enhanced client's online banking experience. While specific SB Financial Group, Inc. remote deposit capture statistics for 2025 aren't detailed, the broader U.S. context shows that 16% of users make deposits via digital channels in 2025, and 77% of consumers prefer to manage accounts through a mobile app or computer.

• Title Revenue year-to-date contribution was up $400,000, or 32%, in Q3 2025.
• Internal referrals provided 28% of total title company revenue in Q3 2025.
• The core deposit base grew just under 5% in the first quarter of 2025, for an annualized growth rate of 15% when excluding public funds and the Marblehead book.
• The company reported its 59th consecutive quarter of profitability as of Q3 2025.

SB Financial Group, Inc. (SBFG) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how SB Financial Group, Inc. (SBFG) gets its products and services to its customers as of late 2025. This is a mix of old-school, face-to-face banking and modern digital access, which is typical for a community-focused financial holding company.

The physical footprint remains a core channel, anchored by The State Bank & Trust Company's established presence across Ohio and Indiana. You need to know the scale of this physical reach to understand their local market penetration.

Channel Component	Metric	Latest Reported Figure (as of late 2025)
Retail Branch Network (Total Offices)	Number of Physical Offices	26
Retail Branch Network (Geographic Split)	Offices in Ohio Counties	24
Retail Branch Network (Geographic Split)	Offices in Northeast Indiana	2
Loan Production Offices (LPOs)	Number of LPOs in Tri-State Region (OH, IN, MI)	5
ATM Network	Total Number of ATMs	26

The physical offices are the primary touchpoint for relationship banking, but SB Financial Group, Inc. uses specialized offices to drive lending activity. These Loan Production Offices (LPOs) are strategically placed throughout the Tri-State region of Ohio, Indiana, and Michigan to originate business without necessarily housing full-service branch operations.

Digital Channels are essential for modern convenience, even for a community bank. They provide the necessary self-service options that customers expect today. This channel includes the standard suite of digital tools.

• Online banking portal for account management.
• Mobile app for on-the-go access and transactions.
• Online education center for customer resources.

The digital offering supports the physical network; it doesn't replace it, which is a key part of their strategy to maintain local connection while offering efficiency. It's about meeting the customer where they are, whether that's in person or on their phone.

The Internal Referral System is a crucial, often less visible, channel that drives cross-selling between the bank and its subsidiary, Peak Title. This is where the structure of the holding company directly impacts revenue diversification. For the nine months ending in the third quarter of 2025, this internal flow was significant.

Here's the quick math on that internal channel performance:

• Internal referrals provided 28% of total title company revenue year-to-date 2025.

This metric shows that the commercial lenders referring business to Peak Title is a material revenue driver for the title insurance segment. The title insurance revenue itself contributed to noninterest income, which totaled $4.2 million in the third quarter of 2025. Still, you have to remember that the LPO network is what feeds the commercial lending pipeline, which then feeds the title referrals.

SB Financial Group, Inc. (SBFG) - Canvas Business Model: Customer Segments

SB Financial Group, Inc. serves a broad base of individual and corporate customers primarily across Ohio and Indiana.

The consumer segment is explicitly targeted across all generational cohorts, with strategic initiatives focused on identifying the preferences of Gen Z, Millennials, Gen X, Boomers, and Silent generations to drive lower-cost deposit acquisition in 2025.

The overall deposit base reflects the trust placed by these customers, showing a rise of nearly $103 million or 9% in total deposits year-over-year as of the third quarter of 2025. Organic deposit growth for the same period was 4.5%. Total bank assets stood at $1.5 billion as of the third quarter of 2025.

Small and medium-sized businesses (SMBs) are a core focus for State Bank, which provides a full range of financial services to them.

Commercial lending relationships are segmented, with specific metrics available for major categories as of mid-2025:

Loan/Capital Segment	Metric as of Q2/Q3 2025	Value
Commercial Real Estate (CRE) Loans	Year-over-year growth (as of Q2 2025)	approximately $91 million
Commercial Real Estate (CRE) Loans	Percentage of Regulatory Capital (as of Q3 2025)	just 2.03%
Commercial & Industrial (C&I) Loans	Year-over-year change (as of Q2 2025)	declined by $3.4 million
Agricultural Loans	Year-over-year change (as of Q2 2025)	declined by $3.4 million

Agricultural businesses and farmers are served through agricultural lending products. The loan portfolio saw a year-over-year decline of $3.4 million in agricultural loans as of the second quarter of 2025.

Public Fund entities contribute to the deposit base, evidenced by the overall growth in deposits. The successful integration of Marblehead Bank added $51 million in deposits, which remained largely intact. The total loan portfolio increased by approximately $80.6 million, or 7.8%, over the prior year quarter ending September 30, 2025, marking the sixth consecutive quarter of sequential loan growth.

The company also serves clients through specialized services, which implies distinct high-net-worth or corporate segments:

• Wealth management assets under care surpassed $60.563 billion as of the third quarter of 2025.
• Private client services are offered.
• Title insurance services are provided through Peak Title, which closed 564 transactions year-to-date in Q2 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

SB Financial Group, Inc. (SBFG) - Canvas Business Model: Cost Structure

The Cost Structure for SB Financial Group, Inc. (SBFG) is heavily influenced by the cost of funding its balance sheet and the operational expenses associated with its physical and digital footprint across Ohio and Indiana.

Interest Expense: This is a primary cost component. For the first half of 2025, Interest Expense totaled $12.4 million. This figure reflects the cost of deposits and other interest-bearing liabilities used to fund earning assets.

Operating Expenses: Total Operating Expense for the third quarter of 2025 was reported at $11,498 thousand, or $11.498 million. This represented a sequential decrease of approximately 3% compared to the linked quarter. Management guided for fourth quarter 2025 Noninterest Expense (NIE) to be around $11.5 million.

Personnel Costs: These costs cover salaries and benefits for staff supporting the community banking, mortgage banking, wealth management, and title insurance services. SB Financial Group, Inc. maintains a physical presence through 26 offices across Ohio and Indiana. For the nine months ended September 30, 2025, total noninterest expense growth, excluding one-time merger costs, was 9.5% year-to-date.

Technology Costs: Investment in core systems, such as the relationship with Fiserv, and ongoing digital platform enhancements are necessary to maintain competitive service delivery. These fall within the broader noninterest expense category, which management noted was up 4.5% year-over-year in Q3 2025, driven by salaries, equipment, and professional fees.

Occupancy and Equipment Costs: These cover the fixed and variable costs associated with the physical branch network of 26 offices. These costs are bundled within the overall noninterest expense structure.

Here's a look at the key expense and revenue drivers for the nine months ended September 30, 2025, compared to the prior year period:

Financial Metric (9M Ended Sep 30, 2025)	Amount (USD)	Year-over-Year Change
Consolidated Operating Revenue	$49.1 million	Increase of 18.5%
Net Interest Income (NII)	$35.7 million	Up $6.7 million
Total Noninterest Income	$13.4 million	Increased by $0.9 million
Total Interest Expense (H1 2025)	$12.4 million	N/A (H1 data provided)

The cost of funding, reflected in Interest Expense, is managed by a lower average rate on interest-bearing liabilities, which was 2.33% for the first nine months of 2025, down from 2.52% in the prior year first nine months.

The operational efficiency is tracked by the efficiency ratio, which stood at 69.0% in Q3 2025. This ratio is calculated by dividing noninterest expense by total operating revenue.

Key components contributing to the noninterest expense include:

• Salaries and benefits for staff across 26 offices.
• Equipment costs related to the branch network and internal operations.
• Professional fees, which are part of the 4.5% year-over-year noninterest expense increase in Q3 2025.
• Technology investments in core systems and digital platforms.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

SB Financial Group, Inc. (SBFG) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways SB Financial Group, Inc. brings in money as of late 2025. The business model heavily relies on traditional banking income, but fee-based services are definitely adding to the top line.

Net Interest Income remains the primary engine. For the third quarter of 2025, this figure reached $12.3 million, which is a solid 21% increase year-over-year (YOY) from the $10.2 million reported in the third quarter of 2024. This growth is directly tied to the balance sheet expansion; loan growth for the quarter was $80.6 million, or 7.8% YOY, marking the sixth consecutive quarter of sequential loan growth. Loan income topped $16 million for the second quarter in a row.

The interest earned comes from a diversified lending base. Here's a quick look at the key drivers and performance metrics around that loan interest:

Loan Category Focus	Growth/Yield Context	Related Metric
Commercial Loans	Focus area for future growth	Loan growth of $80.6 million YOY
Mortgage Loans	Contributes to overall loan income	Loan yields reached a high of 5.95% in Q3 2025
Agricultural Loans	Area with growth opportunities due to hiring	Earning asset yield up 18 basis points to 5.31%
Consumer Loans	Part of the diversified portfolio	Net Interest Margin held at 3.48%

Next up is Noninterest Income, which totaled $4.2 million in Q3 2025, showing a 2.9% increase from the prior-year quarter. This income stream is supported by several distinct fee-based services that help diversify SB Financial Group, Inc.'s revenue base.

The components driving this noninterest income include:

• Gains on sales of mortgage loans.
• Loan servicing fees, which added $914,000 in Q3 2025.
• Title insurance revenue, up nearly $400,000 or 32% year-to-date.
• Wealth management fees.
• General customer service fees.

Specifically regarding mortgage-related revenue, the net mortgage banking revenue for the quarter was $1.5 million. Furthermore, the company's mortgage servicing rights increased by nearly $1 million or 7% over the first nine months of 2025, translating to an additional $175,000 in annual revenue for 2025. It's defintely a mix of traditional banking and service fees that keeps the revenue stream flowing.