Signature Bank (SBNY): تحليل SWOT [تم تحديثه في نوفمبر 2025]

أنت بحاجة إلى تجاوز الضجيج بشأن امتياز Signature Bank، والذي أصبح الآن جزءًا حاسمًا، ولكنه متقلب، من بنك Flagstar التابع لـ New York Community Bancorp. الفكرة الأساسية هي أن نموذج العميل الخاص عالي اللمس يظل أحد الأصول القوية، مما يجلب قاعدة مستقرة تقريبًا 34 مليار دولار في الودائع المكتسبة، لكن هذه القوة يتأثر بها دائمًا الضعف الهيكلي لتركيز العقارات التجارية للكيان المدمج والضرر المستمر بالسمعة من فشل عام 2023. ومع تقدمنا ​​نحو عام 2025، لا يقتصر التحدي على دمج الفرق فحسب؛ إنه يتنقل في بيئة ذات أسعار فائدة عالية حيث يتم تضخيم مخاطر التخلف عن السداد في قروض CRE الموروثة بشكل واضح، حتى عندما يعمل البنك على تنويع محفظته.

بنك التوقيع (SBNY) - تحليل SWOT: نقاط القوة

قوي، راسخ علاقات العملاء الخاصة، وخاصة في منطقة مترو نيويورك.

أكبر قوة دائمة اكتسبها بنك فلاجستار (الذي يعد فرعًا لشركة نيويورك كوميونيتي بانكورب، أو NYCB) كانت نموذج العلاقات العميقة، وليس مجرد أصول الميزانية العمومية. بنك سيغنيتشر السابق بنى امتيازه على فرق مصرفية خدمية متميزة للعملاء الخاصين الذين خدموا شركات متوسطة الحجم ومتطورة - فكر في شركات المحاماة، وممارسات المحاسبة، وشركات إدارة العقارات. لم يكن هذا مجرد مصرفيّة معاملاتية؛ بل كان نموذج خدمة راقية.

وكانت الصفقة تشمل على وجه الخصوص العلاقات المصرفية الأساسية للودائع، بما في ذلك فرق العملاء الخاصين في نيويورك والساحل الغربي، بالإضافة إلى أعمال إدارة الثروات ووساطة الأوراق المالية. كانت هذه الفرق هي المحرك الأساسي لقاعدة الودائع، والحفاظ عليها سليمًا كان خطوة ذكية بالتأكيد للحفاظ على ولاء العملاء.

تم الاستحواذ على قاعدة ودائع كبيرة، مما يوفر مصدر تمويل ثابت ومنخفض التكلفة لبنك فلاجستار.

وقد وفرت عملية الاستحواذ على الفور تدفقًا هائلاً للتمويل المستقر ومنخفض التكلفة، والذي كان بمثابة ضرورة استراتيجية لبنك فلاجستار. يفترض البنك تقريبا 34 مليار دولار في الودائع غير المشفرة، والتي كانت مرتبطة في الغالب بحسابات التشغيل والرواتب الخاصة بشركات العملاء الخاصة. هذا هو تعريف الودائع الثابتة التي يحتاجها العملاء من الأموال الأساسية للعمليات اليومية، وليس فقط الأموال الساخنة التي تسعى للحصول على أعلى سعر فائدة.

وإليك الحسابات السريعة حول التأثير: أدى الحصول على قاعدة الودائع هذه، جنبًا إلى جنب مع الأصول الأخرى، إلى تحسين الاستقرار المالي للكيان المدمج على الفور. وانخفضت نسبة القروض إلى الودائع الأولية بشكل ملحوظ من حوالي 120% إلى نسبة أكثر تحفظًا تبلغ 88%، كما أُعلن بعد عملية الاستحواذ. وهذا مقياس حاسم لمرونة البنك.

اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، نما الحجم الإجمالي لبنك فلاجستار، إن إيه، بشكل كبير، حيث وصل إجمالي الودائع إلى 69.2 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025. وتعد ودائع التوقيع السابقة جزءًا أساسيًا من هذا التمويل الجديد الأكبر حجمًا. profile.

تم الاحتفاظ بمديري العلاقات ذوي الخبرة، مع الحفاظ على نموذج الخدمة عالية اللمس.

القيمة الحقيقية في البنك التجاري المبني على العلاقات هي رأس المال البشري - مديرو العلاقات (RMs). وقد حرص بنك Flagstar على الاحتفاظ بفرق العملاء الخاصين السابقة لبنك Signature، وهي الفرق الميدانية في القطاعات التجارية التي يصعب اختراقها مثل المحاماة والعقارات في مدينة نيويورك.

هؤلاء المديرون هم الرابط المباشر مع العملاء ذوي القيمة العالية، واحتفاظهم هو ما حافظ على نموذج الخدمة المتميزة الذي كان بنك Signature معروفًا به. فقدان هذه الفرق كان سيعني فقدان الودائع، لذا كان الاحتفاظ بهم أمرًا غير قابل للتفاوض للحفاظ على قيمة الامتياز المستحوذ عليها.

• احتفاظ مديري العلاقات يضمن استمرارية العملاء وجودة الخدمة.
• خبرتهم تعمل على تنويع قاعدة عملاء بنك Flagstar لتتجاوز تركيزه التقليدي على العقارات متعددة الأسر.
• الفرق المحتفظ بها توفر موطئ قدم قوي في منطقة نيويورك/نيوجيرسي التنافسية.

دفتر إقراض العقارات التجارية (CRE) المستقر يوفر دخل فائدة ثابت.

في حين أن بنك Flagstar لم يستحوذ على أغلبية محفظة CRE القديمة ومحفظة القروض متعددة الأسر لبنك Signature Bank السابق، فإن هذا الكتاب الضخم يبلغ تقريبًا 60 مليار دولار بقيت في حراسة مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) - وتتمثل القوة هنا في الخبرة في مجال الأعمال وإمكانية تحقيق دخل الخدمة في المستقبل.

المكتسبة 13 مليار دولار كانت القروض عبارة عن قروض تجارية وصناعية حصريًا، والتي تعمل على تنويع محفظة Flagstar Bank بعيدًا عن تركيزها التاريخي في الإقراض متعدد الأسر. يعد هذا التنويع في قطاعات جديدة، بما في ذلك التمويل المتخصص في السوق المتوسطة وإقراض الرعاية الصحية، بمثابة قوة هيكلية رئيسية لتدفق دخل الفائدة المستقبلي للكيان المدمج. بالإضافة إلى ذلك، كان بنك Flagstar يعمل بنشاط على اتفاقية لتقديم خدمة فرعية لقروض CRE القديمة التي ظلت مع مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC)، والتي يمكن أن توفر تدفقًا ثابتًا للإيرادات قائم على الرسوم دون مخاطر رأس المال المتمثلة في امتلاك الأصول.

يساعد كتاب C&I المكتسب في تسريع تحول بنك فلاجستار إلى بنك تجاري أكثر تنوعًا وتقديم خدمات كاملة.

المالية: إعداد تصور نقدي لمدة 13 أسبوعًا بحلول يوم الجمعة، مع مراعاة انخفاض تكاليف التمويل الناتج عن قاعدة الودائع المكتسبة.

بنك سيغنتشر (SBNY) - تحليل SWOT: نقاط الضعف

تركيز عالٍ على العقارات التجارية، وخاصة القروض متعددة الوحدات السكنية، التي تواجه مخاطر إعادة التمويل في سوق مرتفعة الفوائد في عام 2025.

النقطة الأساسية الضعيفة في نموذج عمل بنك سيغنتشر الأصلي - تركيزه الكبير على العقارات التجارية (CRE) - لا تزال تشكل عائقًا كبيرًا للكيان الموحد تحت بنك نيويورك كوميونتي (NYCB). بينما لم يحصل NYCB على الجزء الأكثر خطورة، احتفظت FDIC بمحفظة ضخمة بقيمة 34 مليار دولار من قروض CRE، الكثير منها متعدد الوحدات السكنية في نيويورك. لا يزال هذا التعرض يشكل خطرًا نظاميًا لسوق نيويورك، ومحفظة CRE القديمة الخاصة بـ NYCB تحت ضغط شديد.

تكمن المشكلة في البيئة المرتفعة التي تلبي قيم العقارات المنخفضة، وخاصة بالنسبة للمباني ذات الإيجار الثابت. بالنسبة للبنك المندمج، ارتفعت القروض غير المستحقة (NALs) - وهي القروض التي لم يعد من المتوقع دفع فوائدها - إلى 2.5 مليار دولار بحلول الربع الثالث من عام 2024، بزيادة قدرها 487٪ عن ديسمبر 2023. ومن هذا المبلغ، هناك 1.5 مليار دولار مرتبطة مباشرة بالعقارات متعددة الأسر. إليك الحساب السريع: يوجه بنك نيويورك المركزي انخفاض مخصصات خسائر القروض إلى نطاق يتراوح بين 150 مليون دولار إلى 200 مليون دولار في السنة المالية 2025، لكن هذا لا يزال يمثل استنزافًا كبيرًا لرأس المال، ويفترض استنزافًا نسبيًا لرأس المال سوق CRE مستقر، وهو بالتأكيد افتراض كبير.

الضرر المستمر للسمعة من فشل 2023، مما يجعل اكتساب عملاء جدد أكثر صعوبة.

لا يمكنك أن تمحو ذكرى ثالث أكبر فشل بنك في تاريخ الولايات المتحدة. لقد أثرت تداعيات سمعة بنك سيجنتشر بشكل مباشر على استقرار وتصور السوق لدى الشركة المستحوذة عليه، نيويورك كوميونيتي بانكورب. وقد ألقى تقرير تشريح مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) باللوم في فشل بنك سيجنتشر على "سوء الإدارة" و"النمو غير المقيد" دون إدارة كافية للمخاطر، وهو سرد يصعب التغلب عليه.

كان عدم استقرار السوق الذي انتقل إلى بنك نيويورك التجاري في أوائل عام 2024 صارخًا: انخفض سعر السهم بنسبة تصل إلى 46٪ في يوم واحد، وخفضت وكالة موديز التصنيف الائتماني للبنك إلى حالة غير المرغوب فيها. هذا النوع من التقلبات يخيف عملاء القطاع الخاص من ذوي الثروات العالية الذين كان بنك Signature Bank معروفًا به. إنها أزمة ثقة، واضحة وبسيطة. بصراحة، يعد اكتساب عملاء جدد أكثر صعوبة لأن المودعين المتمرسين يبحثون عن الاستقرار، ويرتبط اسم بنك نيويورك التجاري الآن ارتباطًا وثيقًا بالاضطرابات المصرفية الإقليمية لعام 2023.

الاعتماد الهيكلي على الودائع ذات الأرصدة الكبيرة غير المؤمن عليها، والتي ثبت أنها متقلبة أثناء تهافت البنوك على الودائع.

كان العيب الأساسي في نموذج بنك التوقيع القديم هو هيكل تمويله. وفي وقت الفشل، كان ما يقرب من 90% من ودائعها البالغة 88.6 مليار دولار غير مؤمن عليها، مما يعني أنها تجاوزت حد مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) البالغ 250 ألف دولار. كان هذا التركيز من الودائع الضخمة المعرضة لخطر الهروب هو السبب وراء هروب البنوك.

في حين أن بنك نيويورك التجاري حصل على حوالي 33.5 مليار دولار فقط من الودائع، إلا أن قاعدة العملاء القديمة لا تزال تتضمن العلاقات التجارية وعلاقات أصحاب الثروات العالية التي كانت تفضل تاريخياً الأرصدة الكبيرة غير المؤمن عليها. الدرس المستفاد هو أن أي ضعف ملحوظ - مثل الخسائر الفادحة التي أعلن عنها بنك نيويورك المركزي في أواخر عام 2023 - يمكن أن يؤدي إلى تدفق سريع للخارج. ولا يمكنك بناء بنك مستقر ومتنوع على أساس أموال شديدة التركيز وغير مؤمنة.

تتعارض تحديات التكامل والثقافة المحتملة مع البنك المستحوذ، New York Community Bancorp.

ثبت أن دمج أصول بنك Signature Bank في فرع Flagstar Bank التابع لبنك نيويورك التجاري يمثل عملية أطول وأكثر تكلفة مما كان مخططًا له في البداية. صرح المسؤولون التنفيذيون في NYCB أن التكامل الكامل سيستغرق وقتًا أطول من المتوقع، مع احتمال تمديده حتى عام 2025.

وهذا التأخير ليس مجرد مسألة فنية؛ إنه يترجم مباشرة إلى ارتفاع تكاليف التشغيل والاضطراب الداخلي. ويتوقع بنك نيويورك التجاري ارتفاع النفقات غير المرتبطة بالفائدة لعامي 2025 و2026 كنتيجة مباشرة لإعادة الهيكلة المستمرة. بالإضافة إلى ذلك، يقوم البنك بإلغاء ما يقرب من 1900 وظيفة كجزء من إستراتيجيته لتوفير التكاليف وإزالة المخاطر، مما يخلق صراعًا ثقافيًا داخليًا وفقدان المواهب للمنافسين. يؤدي هذا النوع من الاضطرابات التنظيمية إلى إبطاء كل شيء، بدءًا من خدمة العملاء وحتى التنفيذ الاستراتيجي.

• تم دفع استكمال التكامل إلى عام 2025.
• ويتوقع NYCB ارتفاع النفقات غير المرتبطة بالفائدة للسنة المالية 2025.
• وسيتم إلغاء ما يقرب من 1900 وظيفة كجزء من إعادة الهيكلة.

بنك التوقيع (SBNY) - تحليل SWOT: الفرص

تنويع محفظة الإقراض بعيدًا عن CRE إلى استثمارات تجارية أقل تقلبًا & القروض الصناعية (C&I).

تعد الفرصة الأساسية لبنك Flagstar Bank، N.A.، بعد الاستحواذ على Signature Bank، بمثابة محور استراتيجي بعيدًا عن التركيز الكبير للشركة الأم السابقة في القروض العقارية التجارية (CRE)، وخاصة القروض متعددة الأسر في مدينة نيويورك، نحو قروض تجارية أكثر تنوعًا. & الإقراض الصناعي (C&I). وهذه خطوة واضحة لإزالة المخاطر.

لقد حددت الإدارة هدفًا قويًا: تنمية محفظة قروض C&I من مستواها الحالي تقريبًا 16 مليار دولار إلى هدف 30 مليار دولار خلال الثلاث إلى الخمس سنوات القادمة. هذا التحول جار بالفعل في عام 2025، حيث يخطط البنك للاستبدال بشكل أساسي 6 مليارات دولار قيمة قروض المستودعات ذات الانتشار الأقل لقروض C&I ذات هامش الربح الأعلى. هذه طريقة سريعة لإعادة تخصيص رأس المال. كانت الأصول الأولية التي تم الحصول عليها من Signature Bank عبارة عن قروض C&I حصريًا، بإجمالي حوالي 13 مليار دولار، مما يوفر دفعة فورية لهذا التركيز الجديد.

لا تؤدي عملية إعادة التموضع هذه إلى تقليل مخاطر رأس المال التنظيمي المرتبطة بـ CRE فحسب، بل توفر أيضًا تدفق إيرادات أكثر استقرارًا ومدفوعًا بالعلاقات. يقوم البنك بالتوظيف بنشاط لتعزيز خط الأعمال هذا.

إعادة بناء منصة الخدمات المصرفية للأصول الرقمية بطريقة أقوى إطار المخاطر المتوافق مع FDIC.

بينما استبعد Flagstar Bank, N.A. على وجه التحديد أعمال الأصول الرقمية السابقة لبنك Signature Bank - بما في ذلك منصة Signet وما يقرب من 4 مليار دولار في الودائع ذات الصلة - أصبحت الفرصة متاحة الآن لإعادة الدخول إلى هذه المساحة بطريقة متوافقة. وأخيرا، يوفر المشهد التنظيمي مسارا أكثر وضوحا، وهو ما كان مفقودا من قبل. قامت إدارة الخدمات المالية لولاية نيويورك (NYDFS) بتحديث إرشاداتها في سبتمبر 2025 لتطبيق متطلبات تحليلات blockchain المتسقة على البنوك التقليدية، مما يشير إلى بيئة تنظيمية أكثر نضجًا.

كانت الشركة الأم للبنك، New York Community Bancorp، بالفعل عضوًا مؤسسًا في اتحاد USDF للودائع الرمزية، وكانت موافقة OCC على الاندماج مشروطة بحصول Flagstar Bank, N.A. الجديد على إذن كتابي لمواصلة هذا النشاط. وهذا يعني أن البنية التحتية والحوار التنظيمي جاهزان لإطلاق خدمة أصول رقمية آمنة ومتوافقة مع مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) تركز على الودائع الرمزية أو إدارة احتياطيات العملات المستقرة، وتجنب النموذج عالي المخاطر وعالي التركيز الذي أدى إلى فشل بنك Signature Bank.

بيع المنتجات الوطنية لبنك Flagstar Bank، مثل القروض العقارية، إلى قاعدة عملاء القطاع الخاص الراسخة.

منحت عملية الاستحواذ Flagstar Bank، N. A. قاعدة قيّمة وثابتة من العملاء ذوي الثروات العالية من بنك Signature Bank السابق. يعد قطاع العملاء الخاص هذا هدفًا رئيسيًا لبيع مجموعة المنتجات الوطنية للبنك، وخاصة القروض العقارية السكنية.

على الرغم من بيع أعمال خدمة الرهن العقاري السكني مقابل ما يقرب من 1.4 مليار دولار في عام 2024، أعلن Flagstar Bank, N.A. صراحةً أنه سيستمر في تقديم منتجات الرهن العقاري السكني لعملائه من الأفراد والثروات الخاصة. تعد هذه خطوة ذكية للاحتفاظ بالعلاقات عالية القيمة وتحقيق دخل من الرسوم. تعد فرصة البيع المتبادل كبيرة، حيث تستفيد من فرق الخدمات المصرفية الخاصة الحالية البالغ عددها 134 فريقًا لتعميق العلاقات مع العملاء الذين من المحتمل أن يحتاجوا إلى إدارة معقدة للثروات وتمويل الرهن العقاري بما يتجاوز الخدمات المصرفية التجارية الأساسية.

قم بتوسيع نموذج العميل الخاص جغرافيًا إلى أسواق جديدة ذات ثروات عالية باستخدام شبكة Flagstar.

يتمتع الكيان المدمج ببصمة جغرافية موسعة بشكل كبير يمكن تحقيق الدخل منها عن طريق تصدير نموذج العلاقة مع العميل الخاص. اعتبارًا من أكتوبر 2025، يدير Flagstar Bank, N.A. ما يقرب من 360 موقعًا في تسع ولايات. تتضمن هذه الشبكة موطئ قدم قوي في الشمال الشرقي (نيويورك/نيو جيرسي) والغرب الأوسط، بالإضافة إلى التعرض للأسواق ذات النمو المرتفع مثل فلوريدا والساحل الغربي.

تتمركز فرق الخدمات المصرفية الخاصة الحالية التابعة للبنك والبالغ عددها 134 فريقًا في أكثر من عشر مدن، بما في ذلك الساحل الغربي، والذي كان جزءًا أساسيًا من نطاق بنك Signature Bank السابق. وتتمثل الفرصة في استخدام العلامة التجارية Flagstar Bank وNA وقوة رأس المال لزيادة عدد فرق الخدمات المصرفية الخاصة بقوة في هذه الأسواق الجديدة ذات القيمة العالية، وتحديدًا في فلوريدا ومناطق الساحل الغربي الأخرى. يعمل هذا على تعزيز المواهب المكتسبة وعلاقات العملاء لتحقيق النمو العضوي خارج سوق نيويورك المشبع تقليديًا.

بنك التوقيع (SBNY) - تحليل SWOT: التهديدات

استمرار ارتفاع أسعار الفائدة مما يزيد من احتمالية التخلف عن السداد في محفظة قروض CRE الموروثة.

التهديد الرئيسي هنا ليس محفظة Signature Bank Commercial Real Estate (CRE) الموروثة - حيث احتفظت مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) بأكثر 35 مليار دولار من هذه القروض خطورة - ولكن الضغط على الكيان المستحوذ، New York Community Bank (NYCB)، والذي يؤثر بشكل مباشر على استقرار أعمال Signature Bank التي حصلت عليها.

تتعرض محفظة العقارات العقارية الخاصة ببنك نيويورك التجاري لضغوط كبيرة من أسعار الفائدة المرتفعة المستمرة، والتي تمنع إعادة التمويل وتضعف التدفقات النقدية للعقارات في عام 2025. وهذا يمثل ضغطًا حقيقيًا على الميزانية العمومية. على سبيل المثال، ارتفعت القروض غير المستحقة لبنك نيويورك التجاري (القروض التي لا تدر دخلاً من الفوائد حاليًا) إلى 2.5 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2024، وهو ارتفاع حاد من 1.9 مليار دولار في الربع الثاني. تمثل القروض متعددة الأسر، والتي كانت منتجًا أساسيًا لبنك Signature Bank الأصلي، مبلغًا كبيرًا قدره 1.5 مليار دولار من هذا الإجمالي غير الاستحقاق. هذا رقم كبير يجب إدارته.

يحاول البنك بنشاط التخلص من المخاطر، بهدف خفض إجمالي قروضه من CRE من أقل بقليل من 45 مليار دولار إلى 30 مليار دولار بحلول عام 2027. إن جهد تقليص المديونيات هذا ضروري، لكنه يشير إلى مخاوف مستمرة بشأن جودة الائتمان والتي قد تؤدي إلى إبطاء نمو الكيان المدمج.

تدقيق تنظيمي مكثف على البنوك متوسطة الحجم، مما قد يتطلب احتياطيات أعلى من رأس المال والسيولة.

أدى الاستحواذ على Signature Bank إلى دفع إجمالي الأصول الموحدة لبنك نيويورك التجاري إلى ما يزيد عن عتبة 100 مليار دولار، مما أدى على الفور إلى إخضاع الكيان المندمج إلى رقابة تنظيمية أكثر صرامة، والتي تسمى غالبًا معايير الفئة الرابعة. هذه تكلفة كبيرة. ويتمثل التهديد الأكثر أهمية في قواعد بازل 3 النهائية التي تلوح في الأفق، والتي من المقرر أن يكون تاريخ الامتثال المقترح لها هو يوليو/تموز 2025.

وفي حين أن القواعد النهائية لا تزال قيد المناقشة، فإن الاقتراح الأصلي كان سيجبر البنوك في فئة الأصول هذه على إدراج المكاسب والخسائر غير المحققة من بعض الأوراق المالية في نسب رأس مالها، مما قد يتطلب زيادة في رأس مال الأسهم العادية من المستوى الأول (CET1) بنسبة تتراوح بين 2.6٪ و 4.6٪. وحتى لو كانت القاعدة النهائية أقل عقابية، فإن الحاجة إلى بناء بنية تحتية أكثر تعقيدًا لإدارة المخاطر والامتثال لتلبية هذه المعايير الجديدة تشكل نفقات ضخمة ولا تدر إيرادات. عليك أن تنفق المال فقط للبقاء في اللعبة.

منافسة شرسة على الودائع من البنوك "الأكبر من أن يُسمَح لها بالإفلاس"، والتي تستفيد من الهروب إلى الأمان.

وقد خلقت إفلاسات البنوك في عام 2023، بما في ذلك بنك سيجنتشر، ديناميكية واضحة للهروب إلى الأمان، مما أدى إلى تفضيل أكبر البنوك الأمريكية مثل جيه بي مورجان تشيس وبنك أوف أمريكا. وتظل القضية الأساسية هي حد تأمين المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC) البالغ 250 ألف دولار.

خلال فترة الفشل، كان ما يقرب من 90٪ من ودائع بنك سيجنتشر البالغة 89 مليار دولار غير مؤمن عليها، وهو ما أدى إلى تغذية الذعر. وعلى الرغم من أن الحكومة دعمت جميع الودائع، إلا أن تصور الأمان للحسابات التجارية الكبيرة غير المؤمنة لا يزال يفضل المؤسسات "الأكبر من أن يُسمَح لها بالإفلاس". هناك جهد مستمر من الحزبين في عام 2025 لرفع الحد الأقصى لمؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) إلى 10 ملايين دولار لحسابات الأعمال، ولكن حتى يتم ذلك، يجب على كيان Signature Bank/Flagstar المشترك دفع معدلات أعلى لجذب الودائع الكبيرة غير المؤمنة والاحتفاظ بها، مما يضغط بشكل مباشر على صافي هامش الفائدة (NIM).

احتمال حدوث المزيد من عدم استقرار الودائع إذا واجه الكيان المستحوذ، NYCB، ضغوطًا مالية أو ائتمانية.

تعد الصحة المالية للشركة الأم، NYCB، أكبر خطر منفرد على استقرار قاعدة ودائع Signature Bank المكتسبة. تسبب تقرير أرباح NYCB للربع الرابع من عام 2023، والذي تضمن خسارة قدرها 252 مليون دولار وخفض الأرباح إلى 0.05 دولار للسهم، في انخفاض السهم بنسبة 37٪ في يوم واحد في أوائل عام 2024. وهذا النوع من التقلبات هو إشارة مباشرة إلى الضغط على المودعين.

والخبر السار هو أن بنك نيويورك المركزي يعمل جاهدا لتحقيق الاستقرار. أبلغوا عن إجمالي ودائع بقيمة 83.0 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2024، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 5.0٪ عن الربع السابق. بالإضافة إلى ذلك، فإن إجمالي سيولتهم قوية بأكثر من 41 مليار دولار، مما يوفر تغطية 300٪ تقريبًا للودائع غير المؤمنة اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024. ومع ذلك، فإن مشكلات الائتمان الأساسية - مثل زيادة القروض غير المستحقة - وتوقع خسارة صافية لعام 2025 بأكمله لبنك نيويورك المركزي تعني أن أي مفاجأة سلبية جديدة يمكن أن تؤدي إلى هروب ودائع أخرى أسرع من تلك التي أسقطت بنك Signature Bank الأصلي.

فيما يلي الرياضيات السريعة حول التعرض لمخاطر الودائع: