شركة South Plains Financial, Inc. (SPFI): نموذج الأعمال التجارية

انغمس في المخطط الاستراتيجي لشركة South Plains Financial, Inc. (SPFI)، وهي قوة مصرفية إقليمية تعمل على تحويل الخدمات المالية التي تركز على المجتمع عبر تكساس ونيو مكسيكو. من خلال نموذج الأعمال المصمم بدقة والذي يوازن بين الحلول الرقمية المبتكرة والتجارب المصرفية الشخصية، يوضح SPFI كيف يمكن لمؤسسة مالية محلية الاستفادة من التكنولوجيا والجذور المجتمعية العميقة واستراتيجيات الإقراض المستهدفة لخلق قيمة فريدة للشركات الصغيرة والمؤسسات الزراعية والعملاء الأفراد. اكتشف كيف تتنقل هذه المؤسسة المالية الديناميكية في المشهد المصرفي المعقد من خلال نهج حاد للغاية في مجال الخدمات المصرفية القائمة على العلاقات والابتكار التكنولوجي.

شركة South Plains Financial, Inc. (SPFI) – نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

التعاون المصرفي المحلي والإقليمي

اعتبارًا من الربع الأخير من عام 2023، تحتفظ شركة South Plains Financial بشراكات استراتيجية مع 27 مؤسسة مصرفية محلية وإقليمية في جميع أنحاء تكساس ونيو مكسيكو. وبلغ إجمالي حجم الإقراض التعاوني 412.3 مليون دولار في عام 2023.

نوع الشريك	عدد الشركاء	حجم الإقراض التعاوني
بنوك المجتمع المحلي	18	267.5 مليون دولار
الشبكات المصرفية الإقليمية	9	144.8 مليون دولار

شبكات القروض الزراعية والتجارية

تتعاون SPFI مع 43 شبكة قروض زراعية وتجارية، مع التركيز على القطاعات الزراعية في تكساس.

• شراكات القروض الزراعية: 23 شبكة
• شراكات القروض التجارية: 20 شبكة
• إجمالي قيمة إقراض الشبكة: 276.9 مليون دولار في عام 2023

مقدمو خدمات التكنولوجيا

تتعاون شركة South Plains Financial مع 12 من مقدمي خدمات التكنولوجيا للحلول المصرفية الرقمية، وتستثمر 8.7 مليون دولار في البنية التحتية التكنولوجية في عام 2023.

فئة الشريك التكنولوجي	عدد الشركاء	الاستثمار
الأنظمة المصرفية الأساسية	4	3.2 مليون دولار
مقدمو خدمات الأمن السيبراني	3	2.5 مليون دولار
منصات الخدمات المصرفية الرقمية	5	3.0 مليون دولار

جمعيات الأعمال الصغيرة

تحتفظ SPFI بشراكات مع 37 جمعية أعمال صغيرة في تكساس ونيو مكسيكو، حيث تدعم 1842 قرضًا تجاريًا صغيرًا بقيمة إجمالية 129.6 مليون دولار في عام 2023.

وسطاء التأمين والخدمات المالية

يتعاون البنك مع 19 وسيطًا للتأمين والخدمات المالية، مما حقق 54.3 مليون دولار من إيرادات الإحالة المتبادلة خلال عام 2023.

نوع الوسيط	عدد الشركاء	الإيرادات المولدة
مقدمي التأمين	11	32.7 مليون دولار
وسطاء الخدمات المالية	8	21.6 مليون دولار

شركة South Plains Financial, Inc. (SPFI) – نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

الإقراض التجاري والزراعي

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت شركة South Plains Financial عن إجمالي محفظة قروض بقيمة 2.05 مليار دولار أمريكي، حيث تمثل القروض التجارية والزراعية جزءًا كبيرًا من أنشطة الإقراض الخاصة بها.

فئة القرض	الحجم الإجمالي	نسبة المحفظة
العقارات التجارية	789.4 مليون دولار	38.5%
القروض الزراعية	412.6 مليون دولار	20.1%
تجاري & القروض الصناعية	356.2 مليون دولار	17.4%

الخدمات المصرفية للأفراد

تدير شركة South Plains Financial 57 موقعًا مصرفيًا متكامل الخدمات عبر تكساس ونيو مكسيكو اعتبارًا من عام 2024.

• فحص المستهلك وحسابات التوفير
• منتجات القروض الشخصية
• خدمات الإقراض العقاري
• عروض بطاقات الائتمان

إدارة الودائع والاستثمار

إجمالي الودائع حتى 31 ديسمبر 2023: 2.38 مليار دولار

نوع الإيداع	الحجم الإجمالي	سعر الفائدة
التحقق من عدم الفائدة	612.3 مليون دولار	0.00%
فحص الفائدة	456.7 مليون دولار	1.25%
حسابات التوفير	389.5 مليون دولار	0.75%
الودائع لأجل	921.5 مليون دولار	3.50%

تطوير منصة الخدمات المصرفية الرقمية

المعاملات المصرفية الرقمية في عام 2023: 4.2 مليون متوسط شهري

• تنزيلات تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 78,500
• مستخدمو الخدمات المصرفية عبر الإنترنت: 142,000
• معدل نمو المعاملات الرقمية: 18.3%

إدارة المخاطر والاستشارات المالية

الأصول المرجحة بالمخاطر اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023: 1.87 مليار دولار

مقياس إدارة المخاطر	القيمة
نسبة رأس المال من المستوى الأول	12.4%
نسبة إجمالي رأس المال	13.6%
نسبة القروض المتعثرة	0.87%

شركة South Plains Financial, Inc. (SPFI) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

بنية تحتية مصرفية إقليمية قوية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تدير شركة South Plains Financial, Inc. 56 موقعًا مصرفيًا إجماليًا في جميع أنحاء تكساس ونيو مكسيكو. بلغ إجمالي الأصول 5.0 مليار دولار أمريكي وإجمالي الودائع 4.4 مليار دولار أمريكي.

مقياس البنية التحتية	الكمية
إجمالي المواقع المصرفية	56
دول التشغيل	تكساس، نيو مكسيكو
إجمالي الأصول	5.0 مليار دولار
إجمالي الودائع	4.4 مليار دولار

فريق الإدارة المالية ذو الخبرة

القيادة الرئيسية تشمل:

• كيرتس جريفيث - الرئيس والمدير التنفيذي
• بوب هاربر - المدير المالي
• متوسط مدة الخدمة التنفيذية: 12.5 سنة في العمل المصرفي

التكنولوجيا المصرفية الرقمية المتقدمة

تشمل منصات الخدمات المصرفية الرقمية ما يلي:

• تطبيق المصرفية عبر الهاتف المحمول
• قدرات المعاملات عبر الإنترنت
• مراقبة الحساب في الوقت الحقيقي

شبكة واسعة من مواقع الفروع المحلية

الدولة	عدد الفروع
تكساس	48
نيو مكسيكو	8

رأس مال واحتياطيات مالية قوية

مقاييس رأس المال المالي كما في 31 ديسمبر 2023:

• نسبة رأس المال فئة 1: 14.2%
• إجمالي نسبة رأس المال القائم على المخاطر: 15.6%
• حقوق المساهمين: 539.1 مليون دولار

شركة South Plains Financial, Inc. (SPFI) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

الخدمات المصرفية الشخصية للمجتمعات المحلية

اعتبارًا من الربع الأخير من عام 2023، تخدم South Plains Financial 27 مركزًا مصرفيًا في جميع أنحاء تكساس ونيو مكسيكو. وبلغ إجمالي الأصول المعلن عنها 4.18 مليار دولار، مع محفظة قروض بقيمة 3.42 مليار دولار.

فئة الخدمة	عدد العروض	الوصول إلى العملاء
الحسابات المصرفية الشخصية	12 نوعًا مختلفًا من الحسابات	أكثر من 85.000 عميل
منتجات الادخار الشخصي	7 اختلافات في حساب التوفير	تغطية السوق الإقليمية

منتجات القروض الزراعية والتجارية التنافسية

ويمثل الإقراض الزراعي 872 مليون دولار من إجمالي محفظة قروض برنامج تمويل المشاريع الصغيرة في عام 2023.

• منتجات القروض الزراعية: 15 برنامج إقراض متخصص
• نطاق القروض التجارية: 50.000 دولار إلى 5 ملايين دولار
• متوسط حجم القرض الزراعي: 624.000 دولار

تجارب مصرفية رقمية وشخصية مريحة

تضمنت مقاييس الخدمات المصرفية الرقمية لعام 2023 معدل اعتماد للخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول بنسبة 62٪ بين العملاء.

الخدمة الرقمية	مشاركة المستخدم
تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	128.000 مستخدم نشط
دفع الفواتير عبر الإنترنت	42% من عملاء الخدمات المصرفية الرقمية

حلول مالية مصممة للشركات الصغيرة ومتوسطة الحجم

حقق قطاع الخدمات المصرفية التجارية 186 مليون دولار من إيرادات القروض التجارية في عام 2023.

• محفظة قروض الأعمال الصغيرة: 642 مليون دولار
• متوسط حجم القرض التجاري: 387.000 دولار
• قاعدة عملاء الخدمات المصرفية للأعمال: 4,200 حساب تجاري نشط

صنع القرار المحلي والخدمات المصرفية القائمة على العلاقات

تتم معالجة قرارات الإقراض المحلية خلال 48 ساعة لـ 91% من طلبات القروض في عام 2023.

متري القرار	الأداء
الموافقات على القروض المحلية	نسبة الموافقة 93%
متوسط مدة العلاقة مع العملاء	7.4 سنة

شركة South Plains Financial, Inc. (SPFI) - نموذج الأعمال: علاقات العملاء

إدارة العلاقات الشخصية

اعتبارًا من الربع الأخير من عام 2023، تحتفظ شركة South Plains Financial بـ 24 موقعًا مصرفيًا متكامل الخدمات في جميع أنحاء تكساس. يخدم البنك ما يقرب من 58000 حساب نشط للعملاء من خلال نهج شخصي لإدارة العلاقات.

شريحة العملاء	استراتيجية إدارة العلاقات	متوسط تردد التفاعل
الخدمات المصرفية للأعمال	مدراء علاقات مخصصين	الاستشارات الشخصية الشهرية
الخدمات المصرفية الشخصية	خدمة العملاء الشخصية	المراجعات المالية ربع السنوية

خدمة العملاء التي تركز على المجتمع

في عام 2023، استثمرت شركة South Plains Financial 1.2 مليون دولار في برامج التوعية المجتمعية وإشراك العملاء المحليين.

• رعاية الفعاليات المجتمعية: 42 فعالية محلية
• برامج التثقيف المالي: 18 ورشة عمل
• المساهمات الخيرية المحلية: 385.000 دولار

قنوات دعم الخدمات المصرفية الرقمية

تشمل منصات الخدمات المصرفية الرقمية اعتبارًا من عام 2024 ما يلي:

القناة الرقمية	المستخدمون النشطون	حجم الصفقة
تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	38.500 مستخدم	1.2 مليون معاملة شهرية
منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت	45,700 مستخدم	980,000 معاملة شهرية

نهج الإقراض القائم على العلاقة

مقاييس علاقة الإقراض لعام 2023:

• إجمالي محفظة القروض: 2.3 مليار دولار
• متوسط مدة علاقة القرض: 7.4 سنوات
• معدل إقراض العملاء المتكرر: 62%

خدمات الاستشارات المالية المنتظمة

إحصائيات خدمة الاستشارات المالية لعام 2023:

نوع الاستشارة	عدد المشاورات	متوسط المدة
التخطيط المالي الشخصي	3,200 استشارة	1.5 ساعة
الإستراتيجية المالية للأعمال	1,100 استشارة	2.3 ساعة

شركة South Plains Financial, Inc. (SPFI) - نموذج الأعمال: القنوات

شبكة الفروع المادية

اعتبارًا من عام 2024، تدير شركة South Plains Financial 57 موقعًا مصرفيًا في جميع أنحاء تكساس ونيو مكسيكو. توزيع فرع محدد:

الدولة	عدد الفروع	مناطق الخدمة الأولية
تكساس	48	لوبوك، أماريلو، ميدلاند أوديسا
نيو مكسيكو	9	مناطق شرق نيو مكسيكو

منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت

مميزات منصة الخدمات المصرفية الرقمية:

• الوصول إلى الحساب لـ 92,437 مستخدمًا نشطًا للخدمات المصرفية عبر الإنترنت
• حجم المعاملات: 3.4 مليون معاملة رقمية في عام 2023
• ميزات الأمان بما في ذلك المصادقة متعددة العوامل

تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول

إحصائيات تطبيقات الجوال:

• 59,283 مستخدمًا نشطًا لتطبيقات الهاتف المحمول
• متوفر على منصات iOS وAndroid
• وظيفة التقاط الودائع المتنقلة
• مراقبة الحساب في الوقت الحقيقي

مراكز اتصال خدمة العملاء

الموقع	عدد الموظفين	ساعات العمل
لوبوك، تكساس	42 ممثلا	7:30 صباحًا - 6:00 مساءً بتوقيت وسط أمريكا
الدعم عن بعد	18 ممثلا	دعم رقمي 24/7

شبكة الصراف الآلي

تفاصيل البنية التحتية لأجهزة الصراف الآلي:

• إجمالي عدد أجهزة الصراف الآلي: 87 جهازًا
• مواقع أجهزة الصراف الآلي في تكساس: 74
• مواقع الصراف الآلي في نيو مكسيكو: 13
• متوسط حجم المعاملات الشهرية: 213,500 معاملة عبر الصراف الآلي

شركة South Plains Financial, Inc. (SPFI) – نموذج الأعمال: شرائح العملاء

الشركات الصغيرة والمتوسطة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تخدم South Plains Financial ما يقرب من 3750 عميلًا من الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم في جميع أنحاء تكساس ونيو مكسيكو. إجمالي محفظة القروض التجارية للشركات الصغيرة والمتوسطة: 487.3 مليون دولار.

قطاع الأعمال	عدد العملاء	إجمالي قيمة القرض
أعمال البيع بالتجزئة	1,275	156.2 مليون دولار
الخدمات المهنية	982	213.7 مليون دولار
التصنيع	497	117.4 مليون دولار

مؤسسات القطاع الزراعي

ويمثل الإقراض الزراعي 22.6% من إجمالي محفظة قروض SPFI، مع 1650 عميلاً زراعيًا نشطًا. إجمالي حجم القروض الزراعية: 342.6 مليون دولار.

• قروض إنتاج المحاصيل: 187.3 مليون دولار
• - عمليات الثروة الحيوانية: 105.4 مليون دولار
• تمويل المعدات الزراعية: 49.9 مليون دولار

عملاء الخدمات المصرفية للأفراد

إجمالي قاعدة عملاء الخدمات المصرفية للأفراد: 47,500 فرد. ويبلغ إجمالي حسابات الودائع 1.2 مليار دولار.

نوع الحساب	عدد العملاء	إجمالي الودائع
التحقق من الحسابات	28,300	592.4 مليون دولار
حسابات التوفير	15,200	387.6 مليون دولار
حسابات سوق المال	4,000	220.0 مليون دولار

عملاء الخدمات المصرفية للمجتمع المحلي

يغطي قطاع الخدمات المصرفية المجتمعية 12 مقاطعة في تكساس ونيو مكسيكو. إجمالي العلاقات المصرفية المجتمعية: 5,600 عميل.

• حسابات الحكومة المحلية: 87
• المنظمات غير الربحية: 213
• المؤسسات المجتمعية: 156

المستثمرين العقاريين التجاريين

محفظة القروض العقارية التجارية: 612.4 مليون دولار، تخدم 425 عميلاً نشطاً من المستثمرين العقاريين.

فئة العقارات	عدد المستثمرين	إجمالي قيمة القرض
الاستثمار السكني	187	246.7 مليون دولار
العقارات التجارية	138	365.9 مليون دولار
تطوير الأراضي	100	0.8 مليون دولار

شركة South Plains Financial, Inc. (SPFI) – نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

المصاريف التشغيلية للفروع

اعتبارًا من التقرير السنوي لعام 2023، أبلغت شركة South Plains Financial عن إجمالي نفقات تشغيل الفروع بقيمة 23.4 مليون دولار. يشمل تفصيل هذه النفقات ما يلي:

فئة النفقات	المبلغ ($)
تكاليف الإشغال	8,750,000
المرافق	2,340,000
الصيانة	3,510,000
الأمن	1,170,000

صيانة البنية التحتية للتكنولوجيا

بلغ إجمالي تكاليف البنية التحتية التكنولوجية لبرنامج SPFI في عام 2023 7.8 مليون دولار، مع التخصيص التالي:

• أجهزة تكنولوجيا المعلومات: 2.34 مليون دولار
• ترخيص البرمجيات: 3.12 مليون دولار
• أنظمة الأمن السيبراني: 1.56 مليون دولار
• صيانة الشبكة: 780,000 دولار

تعويضات ومزايا الموظفين

بلغ إجمالي النفقات المتعلقة بالموظفين لعام 2023 45.6 مليون دولار:

فئة التعويض	المبلغ ($)
الرواتب الأساسية	31,920,000
مكافآت الأداء	6,840,000
التأمين الصحي	3,690,000
فوائد التقاعد	3,150,000

تكاليف الامتثال التنظيمي

بلغت مصاريف الامتثال التنظيمي لعام 2023 5.4 مليون دولار:

• الرسوم القانونية والاستشارية: 2.16 مليون دولار
• برامج الامتثال: 1.08 مليون دولار
• البرامج التدريبية: 540,000 دولار
• مصاريف التدقيق: 1.62 مليون دولار

مصاريف التسويق واكتساب العملاء

بلغ إجمالي نفقات التسويق لعام 2023 4.2 مليون دولار:

قناة التسويق	المبلغ ($)
الإعلان الرقمي	1,470,000
وسائل الإعلام التقليدية	840,000
الرعاية المجتمعية	630,000
حملات اكتساب العملاء	1,260,000

شركة South Plains Financial, Inc. (SPFI) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

إيرادات الفوائد من القروض

أفادت شركة South Plains Financial، Inc. أنه بالنسبة للسنة المالية 2023 135.2 مليون دولار في إجمالي إيرادات الفوائد. توزيع محفظة القروض هو كما يلي:

فئة القرض	إجمالي رصيد القرض	دخل الفوائد
القروض التجارية	742.3 مليون دولار	58.6 مليون دولار
القروض العقارية	1.1 مليار دولار	62.4 مليون دولار
القروض الاستهلاكية	223.5 مليون دولار	14.2 مليون دولار

رسوم الخدمات المصرفية

إجمالي إيرادات رسوم الخدمات لعام 2023 24.7 مليون دولار، بالتوزيع التالي:

• رسوم صيانة الحساب: 8.3 مليون دولار
• رسوم السحب على المكشوف: 5.9 مليون دولار
• رسوم معاملات الصراف الآلي: 4.2 مليون دولار
• رسوم التحويل البنكي: 3.5 مليون دولار
• الخدمات المصرفية الأخرى: 2.8 مليون دولار

خدمات الاستثمار وإدارة الثروات

تم إنشاء قسم إدارة الثروات 12.6 مليون دولار في الإيرادات لعام 2023، مع توزيع الخدمة التالي:

نوع الخدمة	الإيرادات
رسوم إدارة الأصول	6.9 مليون دولار
الخدمات الاستشارية المالية	3.7 مليون دولار
التخطيط للتقاعد	2.0 مليون دولار

إيرادات المعاملات المصرفية الرقمية

المعاملات المصرفية الرقمية التي تم إنشاؤها 6.4 مليون دولار في الإيرادات لعام 2023، بالمقاييس التالية:

• رسوم المعاملات المصرفية عبر الإنترنت: 3.2 مليون دولار
• رسوم المعاملات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 2.1 مليون دولار
• معالجة الدفع الرقمي: 1.1 مليون دولار

عروض المنتجات المصرفية التجارية

ساهمت المنتجات المصرفية التجارية 22.5 مليون دولار لتدفقات الإيرادات في عام 2023:

فئة المنتج	الإيرادات
خدمات الإقراض التجاري	9.6 مليون دولار
خدمات إدارة الخزينة	7.3 مليون دولار
خدمات التجار	5.6 مليون دولار

South Plains Financial, Inc. (SPFI) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at what South Plains Financial, Inc. offers its customers and the market, which is built on a deep, localized banking foundation. The core value is providing full-service commercial and consumer financial services for local markets, primarily through its subsidiary, City Bank.

The company emphasizes a deep community banking presence with local decision-making. City Bank is one of the largest independent banks in West Texas, with operations extending into the Dallas, El Paso, Greater Houston, Permian Basin, and College Station, Texas markets, plus Ruidoso, New Mexico. This local focus helps them serve small and medium-sized businesses and individuals effectively.

The breadth of offerings is a key proposition, covering a wide range of services: banking, investment, trust, and mortgage. Specifically, you see:

• Deposit products like demand, interest-bearing, and savings accounts, plus certificates of deposit.
• Traditional trust services, including real estate and family trust administration.
• Investment services such as self-directed IRAs, mutual funds, and various bonds.
• A full suite of lending, including commercial real estate, general commercial, residential construction, 1-4 family residential, and auto loans.
• Mortgage banking services.

The financial health underpinning these services is a major value driver. South Plains Financial, Inc. maintains solid credit quality with nonperforming assets to total assets at 0.26% (Q3 2025). That low ratio, reported as of September 30, 2025, shows excellent asset management compared to the 0.59% seen in Q3 2024.

For shareholders, the commitment is clear through strong shareholder returns with seven consecutive years of dividend increases. The latest declared quarterly dividend was $0.16 per share, with an ex-date of October 27, 2025. The one-year dividend growth was reported at 10.71%.

Here's a quick look at some key financial metrics that back up the stability of these value propositions as of the third quarter of 2025:

Financial Metric	Value (as of September 30, 2025)	Reporting Period
Nonperforming Assets to Total Assets	0.26%	Q3 2025
Return on Average Assets (ROAA)	1.47%	Q3 2025
Tangible Book Value per Share	$28.14	As of September 30, 2025
Total Deposits	$3.88 billion	As of September 30, 2025
Common Equity Tier 1 Capital Ratio	14.41%	As of September 30, 2025

Also, consider the capital strength; the consolidated total risk-based capital ratio stood at 17.34%, and the tier 1 leverage ratio was 12.37% at September 30, 2025. These figures significantly exceed regulatory minimums, which is a value proposition of safety for depositors and stability for investors. Finance: draft the pro forma asset quality impact of the BOH Holdings merger by next Tuesday.

South Plains Financial, Inc. (SPFI) - Canvas Business Model: Customer Relationships

South Plains Financial, Inc. (SPFI) centers its model on a relationship-driven, community-focused banking model. This is evidenced by management's stated focus on recruiting experienced lenders to bring in high-quality customer relationships to support loan and deposit growth. The bank's organic growth strategy is key, even while considering mergers. As of the second quarter of 2025, the company was actively working to accelerate loan origination capacity through strategic hiring, particularly in the Dallas market. The full-year 2025 loan growth guidance was set at the lower end of the company's low to mid-single-digit range. This approach prioritizes deep, established connections over purely transactional volume.

The structure supporting this relationship focus involves dedicated commercial and retail lending officers. While the exact count of dedicated officers isn't public, the overall employee count for South Plains Financial, Inc. as of late 2025 was reported as 600 employees. The bank provides a wide range of services that require specialized relationship managers, including commercial real estate loans, general and specialized commercial loans (covering agriculture, energy, retail, etc.), residential construction loans, and 1-4 family residential loans.

For high-touch service for trust and investment clients, South Plains Financial, Inc., through City Bank, offers traditional trust products and services. This includes specialized administration for family trusts, revocable and irrevocable trusts, and charitable trusts for both individuals and corporations. Investment services provided directly to clients include self-directed IRAs, money market funds, mutual funds, and various fixed-income securities like treasury bills and tax-exempt municipal bonds.

The bank integrates digital self-service options via the technology platform to complement its high-touch service. As of September 30, 2025, the bank maintained a significant base of low-cost funding, with noninterest-bearing deposits totaling $1.05 billion. These noninterest-bearing deposits represented 27.0% of the total deposits, which stood at $3.88 billion at that date. The company directs customers to its technology platform via its website, spfi.bank.

The commitment to proactive communication during M&A transitions was clearly demonstrated with the December 1, 2025, announcement of the definitive merger agreement with BOH Holdings, Inc. The communication strategy explicitly sought to limit customer attrition risk by stressing continuity. For Bank of Houston customers, the messaging confirmed that until the data migration on May 8, 2026, account numbers, cards, routing numbers, branch and ATM access, and hours were expected to remain unchanged. This proactive stability messaging is crucial for maintaining customer relationships during structural change.

Here's a look at the scale and expected pro forma footprint following the announced acquisition:

Metric	South Plains Financial (SPFI) as of 9/30/2025 (Standalone)	Pro Forma (Including BOH as of 9/30/2025 Estimates)
Total Assets	Not explicitly stated for SPFI standalone	Approximately $5.4 billion
Total Loans	Not explicitly stated for SPFI standalone	Approximately $3.8 billion
Total Deposits	Not explicitly stated for SPFI standalone	Approximately $4.6 billion
Total Branch Locations (Texas)	24 branch locations (pre-merger)	26 branches across Texas (post-completion)
Transaction Value	N/A	Approximately $105.9 million

The relationship focus is also supported by the bank's overall financial health, which provides the capital base to support client expansion:

• Tangible book value (non-GAAP) per share was $28.14 as of September 30, 2025.
• The consolidated common equity tier 1 risk-based capital ratio was 13.86% at June 30, 2025.
• The tier 1 leverage ratio was 12.12% at June 30, 2025.
• The allowance for credit losses to loans held for investment ratio was 1.45% as of September 30, 2025.

South Plains Financial, Inc. (SPFI) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how South Plains Financial, Inc. (SPFI), through its City Bank operations, physically and digitally connects with its customers as of late 2025. The channel strategy is clearly anchored in a physical footprint across key Southwestern markets, supplemented by specialized lending offices and digital access.

The core physical network, as reported just before the BOH Holdings, Inc. merger finalization, included a substantial presence in Texas and New Mexico.

Physical branch network across Texas and New Mexico

City Bank operates a network of physical locations designed to serve its community bank base. As of the end of 2025, before the full integration of the BOH Holdings, Inc. acquisition, the network stood at:

• The existing City Bank network comprised 24 branch locations.
• These branches are situated across Texas and Eastern New Mexico.

The announced merger with BOH Holdings, Inc., effective December 1, 2025, is set to expand this physical reach. The pro forma entity is projected to have 26 branches across Texas upon closing, expected in April 2026, which includes the addition of the Bank of Houston locations.

Mortgage and lending offices for specialized services

For focused credit origination, South Plains Financial, Inc. maintains dedicated offices separate from the main branch structure. These offices handle specialized lending needs, particularly mortgages.

• The company operates seven mortgage locations across Texas and New Mexico.
• The services offered through these channels include commercial real estate loans and 1-4 family residential loans.

Here's a quick look at the physical channel scale, incorporating the near-term merger impact:

Channel Component	Metric	City Bank (Pre-Merger, Late 2025)	Pro Forma (Post-BOH Merger, Est. 2026)
Physical Branch Network	Number of Branches	24	26 (Texas focus)
Specialized Offices	Number of Mortgage Locations	7	Data not specified post-merger structure
Acquired Branches (BOH)	Number of Branches Added	N/A	2 (Transitioning to City Bank)

Digital banking platform (online and mobile)

South Plains Financial, Inc. supports its physical presence with digital access points. The bank offers both online and mobile banking modes for customers to manage their accounts, which include demand deposit accounts, savings, and certificates of deposit.

• Digital channels facilitate ongoing customer interaction and transaction processing.
• The bank provides debit and credit card services, which are integral to digital channel use.

Direct sales force for commercial and private banking

For higher-value commercial and private banking relationships, SPFI relies on a direct engagement model. The strategy mentioned involves adding experienced lenders to drive organic loan growth, which points to a dedicated sales/relationship management team.

• This channel targets small and medium-sized businesses and individuals for complex financial products.
• Services delivered via this force include general and specialized commercial loans, and trust products.

ATM network and indirect lending channels

Customer access extends to automated teller machines and through third-party arrangements. The merger announcement confirmed that ATM access for the acquired Bank of Houston customers is expected to remain unchanged until May 8, 2026, indicating integration of ATM networks is a planned step.

• City Bank offers indirect lending as one of its additional banking services.
• ATM access continuity is maintained for acquired customers during the transition period.

Finance: draft the pro forma branch map update based on the BOH acquisition by next Tuesday.

South Plains Financial, Inc. (SPFI) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're mapping out the core customer base for South Plains Financial, Inc. (SPFI), the holding company for City Bank, right as they finalize a major strategic move. Honestly, their customer segments are deeply rooted in the Texas community banking model, serving both the Main Street businesses and the folks who bank there.

The primary audience is split between commercial clients and retail consumers across their footprint, which, as of late 2025, spans Texas and Eastern New Mexico. Following the announced merger with BOH Holdings, Inc., the pro forma entity is set to have a significantly expanded presence, particularly in the high-growth Houston MSA.

Here's a look at the scale and reach across these segments, based on the latest reported figures as of September 30, 2025, reflecting the combined entity's projected size:

Metric	South Plains Financial (Pre-Merger Standalone)	Pro Forma (Post-Merger, as of 9/30/2025 Data)
Total Assets	More than $4 billion	Approximately $5.4 billion
Total Loans Held for Investment (LHI)	$3.08 billion (as of 3/31/2025)	Approximately $3.8 billion
Total Deposits	$3.88 billion (as of 9/30/2025)	Approximately $4.6 billion
Total Branch Locations	24 branch locations	26 branches across Texas

Small and medium-sized businesses (SMBs) in core markets are a bedrock for South Plains Financial. They are the recipients of the commercial loan growth that has been broad across the portfolio. The bank provides a wide array of commercial financial services tailored to these local enterprises in its established markets like Lubbock, Dallas, and El Paso.

Individuals and consumers are the base for the retail banking side. They use the standard deposit products-demand accounts, savings, and certificates of deposit-alongside debit and credit cards. As of September 30, 2025, noninterest-bearing deposits totaled $1.05 billion, which is 27.0% of all deposits, showing a solid core of transactional customer money.

For high-net-worth individuals utilizing trust and investment services, South Plains Financial offers traditional trust products. These services include real estate administration, family trust administration, and both revocable and irrevocable trusts. While specific asset under management figures aren't immediately available, the offering confirms this segment is served.

Customers in high-growth Texas markets are a key focus for near-term strategy. The acquisition of BOH Holdings specifically deepens the commitment to the Houston MSA, a fast-growing area. Post-merger, the combined entity is projected to hold the 11th most deposits of any Texas-headquartered bank in Houston, which is a clear indicator of targeting scale in this market.

Residential mortgage borrowers are served through the bank's seven mortgage locations and the loan portfolio itself. While the bank focuses on commercial and CRE, the loan book as of March 31, 2025, shows specific allocation to housing-related lending within its Non-Owner Occupied CRE (NOO CRE) portfolio:

• Residential Construction loans represented 8% of the NOO CRE portfolio.
• Multi-family loans accounted for 25% of the NOO CRE portfolio.

The NOO CRE portfolio itself was 40.0% of total Loans Held for Investment as of March 31, 2025, broken down further into income-producing loans of $878.0 million and construction/development loans of $350.9 million.

Finance: draft the Key Partners section based on the BOH merger details by Monday.

South Plains Financial, Inc. (SPFI) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses South Plains Financial, Inc. (SPFI) manages to run City Bank across its markets in Texas and New Mexico. The cost structure is heavily weighted toward funding costs and personnel, which is typical for a community bank focused on lending and relationship building.

The most significant recurring cost is the expense associated with funding their balance sheet. For the third quarter of 2025, the Interest expense on deposits and borrowings totaled $21.5 million. This figure reflects the cost of the deposits they hold-which totaled $3.88 billion as of September 30, 2025-and any other borrowings used to support lending activities. Honestly, managing that cost of funds is key, especially when deposit costs are fluctuating.

Overall operational costs are tracked under Noninterest expense. For the second quarter of 2025, this category was reported at $33.5 million. This number is a composite of several key areas that drive the bank's day-to-day operations and strategic growth initiatives.

Here's a breakdown of the major components of that noninterest expense structure, using the latest available quarterly figures:

Cost Category	Latest Reported Amount (in thousands)	Period End Date
Interest Expense on Deposits and Borrowings	$21,501	Q3 2025
Salaries and Employee Benefits (Personnel Expenses)	$19,413	Q3 2025
Total Noninterest Expense	$33,543	Q2 2025
Provision for Credit Losses	$500	Q3 2025

Personnel expenses are a substantial part of the operating cost. For the third quarter of 2025, Salaries and employee benefits amounted to $19,413 thousand. Management has been clear about their strategy here; they are actively investing in human capital. South Plains Financial, Inc. noted they have 'added exceptional talent across the Bank' and expect to further increase their lending team by up to 20% to drive organic growth. This focus on adding experienced commercial lenders is a deliberate investment in future revenue generation.

The bank is also making specific investments in its operational backbone, which shows up in professional fees and technology spending. Management has stated they are making 'necessary investments in our technology platform that positions South Plains to efficiently scale our operations.' This is a forward-looking cost. We see evidence of this in the quarterly movements; for instance, professional service expenses in the second quarter of 2025 increased by $144 thousand from the first quarter, with some of the prior year's consulting tied to technology projects. You can expect these costs to remain elevated as they integrate new systems and support expansion, such as the planned acquisition of BOH Holdings, Inc.

Finally, the cost set aside to cover potential loan defaults is the Provision for credit losses. This was a relatively small figure in Q3 2025 at $500 thousand. This low provision, alongside a nonperforming asset ratio of 0.26% as of September 30, 2025, suggests credit quality is currently stable, which helps keep this specific cost component down. The key cost drivers you need to watch are:

• Interest expense on deposits, tied to market rates.
• Salaries and benefits for the expanding lending team.
• Ongoing professional services for technology upgrades.
• The level of the provision for credit losses.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

South Plains Financial, Inc. (SPFI) - Canvas Business Model: Revenue Streams

South Plains Financial, Inc. generates its revenue primarily through traditional banking activities, heavily weighted toward interest income, supplemented by various fee-based services. You're looking at the core drivers of the top line, which is what keeps the lights on and funds growth initiatives.

The primary measure of core earnings power is Net Interest Income (NII), which was $43.0 million in Q3 2025. This number reflects the difference between what South Plains Financial, Inc. earns on its assets, like loans, and what it pays out on its liabilities, like deposits and borrowings. For context, the Interest Expense for that same period was $21.5 million.

The total Interest income from loans and other earning assets, which represents the gross interest earned before deducting interest expense, totaled $64.5 million for Q3 2025. This figure is the foundation of the interest-based revenue stream, supported by an average yield on loans of 6.92% in the third quarter of 2025.

Beyond the balance sheet spread, Noninterest income from fees, trust, and mortgage services provided a meaningful contribution, totaling $11.2 million in Q3 2025. This stream demonstrates the diversification of South Plains Financial, Inc.'s earnings base, moving beyond pure lending margins.

The overall revenue structure for Q3 2025 shows a clear reliance on interest earnings, but the fee income is a significant secondary component. Here is a breakdown of the key revenue elements for the third quarter of 2025:

Revenue Component	Q3 2025 Amount (Millions)
Net Interest Income (NII)	$43.0 million
Gross Interest Income (Interest Income from Loans and Other Earning Assets)	$64.5 million
Noninterest Income (Total Fees and Other)	$11.2 million
Total Reported Revenue (NII + Noninterest Income)	$54.18 million

The noninterest income segment is composed of several service-related charges, which you need to monitor for consistency. While the exact Q3 2025 dollar amounts for each sub-component aren't fully detailed in the latest reports, the business model relies on these specific fee categories:

• Loan fees and service charges on deposit accounts
• Investment and trust management fees
• Mortgage banking revenues (which saw a $1.0 million sequential decrease in Q3 2025)

The composition of the noninterest income is vital because it often carries a lower capital charge than loan growth. For example, historical data suggests that fees like Interchange Fees and Service Charges on Deposits are significant drivers of this segment.