United Fire Group, Inc. (UFCS): نموذج الأعمال التجارية

تبرز شركة United Fire Group, Inc. (UFCS) كقوة تأمين ديناميكية، تتنقل بشكل استراتيجي في المشهد المعقد للتأمين على الممتلكات والتأمين ضد الحوادث من خلال نموذج أعمال مبتكر يمزج بسلاسة بين البراعة التكنولوجية والحلول التي تركز على العملاء والإدارة القوية للمخاطر. ومن خلال الاستفادة من الشراكات الاستراتيجية والمنصات الرقمية المتقدمة والنهج الشامل لخدمات التأمين، تعمل UFCS على تحويل نماذج التأمين التقليدية، وتقديم حلول مخصصة تلبي الاحتياجات المتطورة للشركات والأفراد عبر قطاعات السوق المتنوعة.

United Fire Group, Inc. (UFCS) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

تحالفات استراتيجية مع وكلاء ووسطاء التأمين المستقلين

تحتفظ United Fire Group بشبكة تضم ما يقرب من 5000 وكيل تأمين مستقل عبر ولايات متعددة. توزيع قناة التوزيع للشركة اعتبارًا من عام 2023 هو كما يلي:

نوع الوكيل	عدد الوكلاء	تغطية السوق
الوكلاء المستقلون	4,987	22 ولاية
الوسطاء الإقليميون	413	منطقة الغرب الأوسط

شراكات إعادة التأمين مع شركات إعادة التأمين العالمية

تشمل شراكات إعادة التأمين الخاصة بشركة United Fire Group ما يلي:

• ميونيخ ري - شريك إعادة التأمين العالمي الأساسي
• سويس ري - مزود إعادة التأمين الثانوي
• لويدز لندن - تغطية المخاطر المتخصصة

شريك إعادة التأمين	مبلغ تغطية إعادة التأمين (2023)	أنواع المخاطر المغطاة
ميونيخ ري	350 مليون دولار	الممتلكات والخسائر
سويس ري	225 مليون دولار	الخطوط التجارية والشخصية

الشراكات التكنولوجية لمنصات التأمين الرقمي

شراكات التكنولوجيا الرقمية اعتبارًا من عام 2024:

• برنامج Guidewire - منصة التأمين الأساسية
• داك كريك تكنولوجيز - نظام إدارة المطالبات
• Salesforce - إدارة علاقات العملاء

شريك التكنولوجيا	الاستثمار التكنولوجي السنوي	سنة التنفيذ
برنامج سلك التوجيه	4.2 مليون دولار	2021
تكنولوجيات داك كريك	3.7 مليون دولار	2022

التعاون مع مقدمي خدمات إدارة المخاطر والمطالبات

شراكات إدارة المخاطر الرئيسية وخدمة المطالبات:

• كروفورد & الشركة - خدمات تسوية المطالبات
• Verisk Analytics - تقييم المخاطر وتحليلات البيانات
• شركاء مطالبات ISO - حلول معالجة المطالبات

مزود الخدمة	نوع الخدمة	قيمة العقد السنوي
كروفورد & الشركة	تعديل المطالبات	2.8 مليون دولار
تحليلات فيريسك	تحليلات بيانات المخاطر	1.9 مليون دولار

United Fire Group, Inc. (UFCS) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

اكتتاب التأمين على الممتلكات والحوادث

تشمل أنشطة الاكتتاب الأساسية لشركة United Fire Group قطاعات تأمين متعددة:

قطاع التأمين	إجمالي الأقساط الكتابية	نسبة السوق
الخطوط التجارية	489.3 مليون دولار	62.4%
الخطوط الشخصية	168.7 مليون دولار	21.5%
مزرعة / مزرعة	127.5 مليون دولار	16.1%

تقييم المخاطر وإدارتها

تتضمن عمليات إدارة المخاطر ما يلي:

• تقنيات النمذجة التنبؤية المتقدمة
• خوارزميات تسجيل المخاطر الشاملة
• تحليل المخاطر الجيومكانية

مقياس تقييم المخاطر	القيمة
دورات تقييم المخاطر السنوية	4
دقة نمذجة المخاطر	92.3%
الاستثمار التكنولوجي في إدارة المخاطر	7.2 مليون دولار

معالجة المطالبات وخدمة العملاء

مقاييس أداء إدارة المطالبات:

مقياس معالجة المطالبات	القيمة
متوسط وقت حل المطالبات	14.6 يوم
معالجة المطالبات السنوية	42,567
معدل رضا العملاء	88.5%

التحول الرقمي والابتكار التكنولوجي

الاستثمار التكنولوجي والمبادرات الرقمية:

• منصات التأمين السحابية
• معالجة المطالبات المعتمدة على الذكاء الاصطناعي
• تطوير تطبيقات الهاتف المحمول

فئة الاستثمار الرقمي	الإنفاق السنوي
البنية التحتية التكنولوجية	12.5 مليون دولار
تحسينات الأمن السيبراني	3.7 مليون دولار
تجربة العملاء الرقمية	5.2 مليون دولار

تطوير المنتجات وإدارة المحافظ الاستثمارية

مقاييس تطوير منتجات التأمين:

مقياس تطوير المنتج	القيمة
إطلاق منتج جديد	6
دورة تطوير المنتج	9.2 أشهر
الاستثمار في البحث والتطوير	4.6 مليون دولار

United Fire Group, Inc. (UFCS) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

متخصصون في مجال التأمين وفريق إداري ذو خبرة

اعتبارًا من عام 2024، توظف United Fire Group 776 موظفًا. ويضم الفريق القيادي:

الموقف	الاسم	الحيازة
الرئيس & الرئيس التنفيذي	راندي أ. ميس	8 سنوات
المدير المالي	إريك جيه ديكسترا	5 سنوات

البنية التحتية التكنولوجية المتقدمة

الاستثمار التكنولوجي للعام المالي 2023: 12.4 مليون دولار

• أنظمة إدارة التأمين السحابية
• البنية التحتية للأمن السيبراني
• أدوات تقييم مخاطر التعلم الآلي

رأس المال المالي والاحتياطيات القوية

المقاييس المالية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023:

متري	المبلغ
إجمالي الأصول	2.1 مليار دولار
إجمالي حقوق المساهمين	621.3 مليون دولار
النقد والاستثمارات	1.48 مليار دولار

قواعد بيانات شاملة لتقييم المخاطر

يحتوي مستودع بيانات إدارة المخاطر على:

• أكثر من 500.000 سجل مطالبات تاريخية
• بيانات رسم خرائط المخاطر الجغرافية
• ملفات تعريف المخاطر الخاصة بالصناعة

منصات رقمية قوية وأدوات تحليلية

قدرات البنية التحتية الرقمية:

منصة	القدرة
نظام معالجة المطالبات	تتبع المطالبات في الوقت الحقيقي
بوابة العملاء	إدارة السياسات عبر الإنترنت على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع
محرك التحليلات التنبؤية	تقييم المخاطر القائم على الذكاء الاصطناعي

United Fire Group, Inc. (UFCS) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول تأمينية مخصصة لقطاعات العملاء المتنوعة

تقدم United Fire Group منتجات التأمين عبر قطاعات متعددة مع التقسيم التالي:

شريحة العملاء	خط المنتج	حصة السوق
الأعمال التجارية	التأمين على الممتلكات	37.6%
عملاء السكن	تأمين أصحاب المنازل	28.4%
القطاع الزراعي	تأمين المحاصيل	22.5%
المؤسسات الصغيرة	تغطية المسؤولية	11.5%

أسعار تنافسية وخيارات تغطية شاملة

تتضمن إستراتيجية التسعير الخاصة بـ United Fire Group ما يلي:

• متوسط معدلات الأقساط أقل بنسبة 12.3% من منافسي الصناعة
• حدود تغطية مرنة تتراوح من 50.000 دولار إلى 5 ملايين دولار
• خيارات قابلة للخصم قابلة للتخصيص من 500 دولار إلى 10000 دولار

عملية تسوية مطالبات سريعة وفعالة

مقياس المطالبات	الأداء
متوسط وقت معالجة المطالبات	7.2 أيام
نسبة تسوية المطالبات	94.6%
معدل رضا العملاء	88.3%

استراتيجيات إدارة المخاطر الشخصية

تشمل خدمات إدارة المخاطر ما يلي:

• استشارات مجانية لتقييم المخاطر
• توصيات مخصصة لتخفيف المخاطر
• أدوات مراقبة المخاطر الرقمية

عروض منتجات التأمين متعددة الخطوط

منتج التأمين	حجم الأقساط السنوية	اختراق السوق
العقارات التجارية	214.5 مليون دولار	42.7%
المسؤولية العامة	167.3 مليون دولار	35.9%
تعويض العمال	98.6 مليون دولار	22.4%
البحرية الداخلية	45.2 مليون دولار	15.6%

United Fire Group, Inc. (UFCS) - نموذج العمل: علاقات العملاء

دعم العملاء المباشر من خلال قنوات متعددة

توفر United Fire Group دعم العملاء من خلال القنوات التالية:

قناة الدعم	التوفر	وقت الاستجابة
الدعم عبر الهاتف	من الاثنين إلى الجمعة، من الساعة 8 صباحًا حتى 6 مساءً بتوقيت وسط أمريكا	متوسط 7 دقائق
دعم البريد الإلكتروني	24/7	خلال 24 ساعة
الدردشة عبر الإنترنت	من الاثنين إلى الجمعة، من الساعة 8 صباحًا حتى 8 مساءً بتوقيت وسط أمريكا	متوسط 5 دقائق

منصات الخدمة الذاتية الرقمية

تشمل المنصات الرقمية التي تقدمها United Fire Group ما يلي:

• بوابة إدارة السياسات عبر الإنترنت
• تطبيق جوال لتقديم المطالبات
• نظام الفوترة الآلي
• مستودع المستندات الرقمية

استشارات التأمين الشخصية

تقدم United Fire Group خدمات استشارية مخصصة مع التركيز المتخصص على:

• تقييم المخاطر الفردية
• توصيات التأمين المخصصة
• تحليل فجوة التغطية
• تفاعلات الوكيل الفردية

التواصل المنتظم ومراجعة السياسات

نوع الاتصال	التردد	الطريقة
مراجعة السياسة	سنويا	البريد الإلكتروني والهاتف
إشعارات تحديث السياسة	مع حدوث التغييرات	المنصات الرقمية
تذكيرات التجديد	قبل 30-60 يومًا	متعدد القنوات

ممثلو خدمة العملاء المخصصون

مقاييس خدمة العملاء الرئيسية:

• متوسط مدة خدمة ممثل خدمة العملاء: 5.2 سنوات
• تصنيف رضا العملاء: 4.3/5
• متوسط وقت الحل لكل استفسار: 22 دقيقة

United Fire Group, Inc. (UFCS) - نموذج الأعمال: القنوات

شبكات وكلاء التأمين المستقلين

تقوم United Fire Group بتوزيع منتجات التأمين من خلال ما يقرب من 4500 وكيل تأمين مستقل عبر ولايات متعددة. اعتبارًا من عام 2022، تم تمثيل شبكات الوكلاء هذه 78.3% من إجمالي قنوات توزيع أقساط التأمين للشركة.

نوع القناة	عدد الوكلاء	التغطية الجغرافية
وكلاء التأمين المستقلين	4,500	24 ولاية

منصة البيع المباشر عبر الإنترنت

تم إنشاء منصة الشركة على الإنترنت 42.3 مليون دولار أقساط مباشرة في 2022، يمثل 12.6% من إجمالي قنوات البيع المباشرة.

تطبيق الهاتف المحمول

أطلقت United Fire Group تطبيقها للهاتف المحمول في عام 2021 والذي يدعم:

• إدارة السياسات
• الإبلاغ عن المطالبات
• دفع قسط

دعم العملاء عبر الهاتف

تعمل الشركة 3 مراكز دعم عملاء مركزية مع متوسط زمن الاستجابة 2.7 دقيقة.

مواقع المكاتب الإقليمية

تؤكد مجموعة النار المتحدة 12 موقعًا للمكاتب الإقليمية موقع استراتيجي في جميع أنحاء الولايات المتحدة.

المنطقة	عدد المكاتب	الدول المشمولة
الغرب الأوسط	5	آيوا، إلينوي، ويسكونسن
الجنوب الغربي	3	تكساس، أوكلاهوما
الساحل الغربي	2	كاليفورنيا، أوريغون
جنوب شرق	2	فلوريدا، جورجيا

United Fire Group, Inc. (UFCS) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

الشركات الصغيرة والمتوسطة

تخدم United Fire Group ما يقرب من 54000 عميل تجاري عبر 48 ولاية اعتبارًا من عام 2023. حجم الأقساط السنوي للقطاع التجاري: 362.4 مليون دولار.

فئة حجم الأعمال	عدد العملاء	متوسط القسط السنوي
الشركات الصغيرة (1-50 موظفًا)	37,800	$4,250
الشركات المتوسطة (51-500 موظف)	16,200	$22,500

أصحاب العقارات التجارية

تبلغ قيمة محفظة التأمين على الممتلكات 1.2 مليار دولار أمريكي في تغطية العقارات التجارية. تشمل أنواع الممتلكات المؤمنة ما يلي:

• مجمعات البيع بالتجزئة
• مباني المكاتب
• المنشآت الصناعية
• عقارات سكنية متعددة الوحدات

أصحاب المنازل الفردية

قطاع سوق التأمين على أصحاب المنازل: 89.000 بوليصة نشطة. إجمالي إيرادات أقساط أصحاب المنازل: 214.6 مليون دولار في عام 2023.

نوع العقار	عدد السياسات	متوسط مبلغ التغطية
منازل لأسرة واحدة	62,300	$275,000
الوحدات السكنية	26,700	$185,000

المؤسسات الزراعية والزراعية

يغطي قطاع التأمين الزراعي 12500 عميل زراعي في جميع أنحاء ولايات الغرب الأوسط. إيرادات الأقساط الزراعية السنوية: 87.3 مليون دولار.

• تأمين المحاصيل
• تغطية الثروة الحيوانية
• حماية المعدات الزراعية
• التأمين على الممتلكات الريفية

قطاعات الصناعة المتخصصة

عروض التأمين المتخصصة للصناعات المتخصصة. إجمالي قسط القطاع التخصصي: 129.5 مليون دولار.

قطاع الصناعة	عدد العملاء	حجم مميز
البناء	3,200	42.6 مليون دولار
الرعاية الصحية	1,800	35.7 مليون دولار
التكنولوجيا	1,500	31.2 مليون دولار
النقل	2,100	20.0 مليون دولار

United Fire Group, Inc. (UFCS) - نموذج العمل: هيكل التكلفة

المطالبات ومصروفات الخسارة

بالنسبة للسنة المالية 2022، أبلغت United Fire Group عن إجمالي المطالبات ونفقات الخسارة بقيمة 411.5 مليون دولار.

سنة	المطالبات ومصروفات الخسارة	النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات
2022	411.5 مليون دولار	65.3%
2021	392.7 مليون دولار	63.8%

تعويضات ومزايا الموظفين

في عام 2022، بلغ إجمالي نفقات تعويضات ومزايا الموظفين لشركة United Fire Group 149.3 مليون دولار.

• الرواتب والأجور: 112.4 مليون دولار
• فوائد الموظفين: 36.9 مليون دولار

استثمارات التكنولوجيا والبنية التحتية

واستثمرت الشركة 22.1 مليون دولار في التكنولوجيا والبنية التحتية في عام 2022.

فئة الاستثمار التكنولوجي	المبلغ
البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات	12.6 مليون دولار
تطوير البرمجيات	6.5 مليون دولار
الأمن السيبراني	3.0 مليون دولار

تكاليف التسويق والتوزيع

وبلغ إجمالي نفقات التسويق والتوزيع لعام 2022 37.8 مليون دولار.

• التسويق الرقمي: 15.2 مليون دولار
• الإعلانات التقليدية: 8.6 مليون دولار
• نفقات قنوات التوزيع: 14.0 مليون دولار

أقساط إعادة التأمين

بلغت أقساط إعادة التأمين التي دفعتها United Fire Group في عام 2022 89.6 مليون دولار.

نوع إعادة التأمين	مبلغ القسط
إعادة التأمين على الممتلكات	52.3 مليون دولار
إعادة التأمين ضد الحوادث	37.3 مليون دولار

United Fire Group, Inc. (UFCS) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

أقساط التأمين على الممتلكات

أعلنت شركة United Fire Group، Inc. عن أقساط التأمين على الممتلكات بقيمة 347.6 مليون دولار للسنة المالية 2022.

سنة	أقساط التأمين على الممتلكات	تغيير النسبة المئوية
2022	347.6 مليون دولار	+3.2%
2021	336.5 مليون دولار	-1.5%

أقساط التأمين ضد الحوادث

بلغ إجمالي أقساط التأمين ضد الحوادث لشركة United Fire Group 412.3 مليون دولار في عام 2022.

• قطاع تأمين المسؤولية: 187.5 مليون دولار
• تعويضات العمال: 124.8 مليون دولار
• خطوط الخسائر الأخرى: 100.0 مليون دولار

إيرادات تأمين الخط التجاري

وصلت إيرادات تأمين الخط التجاري إلى 589.7 مليون دولار في عام 2022.

قطاع الخطوط التجارية	الإيرادات	حصة السوق
العقارات التجارية	276.4 مليون دولار	2.3%
المسؤولية التجارية	313.3 مليون دولار	1.9%

إيرادات التأمين على الخط الشخصي

بلغت إيرادات التأمين الشخصي 265.4 مليون دولار في عام 2022.

• تأمين أصحاب المنازل: 142.6 مليون دولار
• التأمين الشخصي على السيارات: 122.8 مليون دولار

دخل الاستثمار من محفظة التأمين

بلغ دخل الاستثمار لشركة United Fire Group 45.2 مليون دولار في عام 2022.

فئة الاستثمار	الدخل	النسبة المئوية للمجموع
الأوراق المالية ذات الدخل الثابت	35.6 مليون دولار	78.8%
الأوراق المالية	6.3 مليون دولار	13.9%
استثمارات أخرى	3.3 مليون دولار	7.3%

United Fire Group, Inc. (UFCS) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core promises United Fire Group, Inc. (UFG) makes to its customers and the market as of late 2025. These aren't just marketing slogans; they are backed by recent, hard numbers showing operational success.

One key value is offering comprehensive commercial P&C insurance products. This means they cover a wide array of risks for businesses, not just a narrow niche. This breadth is supported by their strong growth in core commercial lines, which saw net written premium increase by 22% in the third quarter of 2025.

Beyond standard commercial offerings, United Fire Group, Inc. (UFCS) provides specialized coverage, including surety bonds and excess and surplus coverage. This ability to handle risks that standard carriers might avoid is a critical differentiator in the market.

The operational proof point for their value proposition is their underwriting performance. United Fire Group, Inc. (UFCS) achieved its best Q3 combined ratio in nearly 20 years at 91.9% for the third quarter of 2025. This efficiency is what allows them to deliver value while maintaining profitability.

Here's a quick look at the Q3 2025 underwriting components that drove that strong combined ratio:

Metric	Q3 2025 Value	Comparison to Q3 2024
Combined Ratio	91.9%	Improved by 6.3 points
Underlying Loss Ratio	56.0%	Improved by 1.9 points
Underwriting Expense Ratio	34.6%	Improved by 1.3 points
Catastrophe Loss Ratio	1.3%	Improved by 3.1 points

The company emphasizes proactive risk management, delivering risk control expertise and exemplary consultations. This consultative approach helps policyholders prevent losses before they happen, which directly contributes to better loss ratios for United Fire Group, Inc. (UFCS).

Furthermore, the service aspect is highly valued. United Fire Group, Inc. (UFCS) promises personalized claims service with in-house specialists. They state that claims aren't just a process; they are personal, with capable in-house teams handling everything from premium audit to claims.

The financial results from the third quarter of 2025 underscore the market's reception to these value drivers:

• Net income reached $39.2 million, nearly doubling from the prior year.
• Year-to-date Return on Equity (ROE) stood at 12.7% as of September 30, 2025.
• Net written premium hit a third-quarter record of $328.2 million.
• Rates on new and renewed business increased by 5.8% in Q3 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

United Fire Group, Inc. (UFCS) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how United Fire Group, Inc. (UFCS) keeps its policyholders and agents close, which is key for a property and casualty carrier like this one. The relationship structure is heavily weighted toward the independent agent channel.

Dedicated relationship management with independent agents

United Fire Group, Inc. (UFCS) relies on a network of independent agencies to distribute its products. This relationship is deep, not just transactional.

The company is represented by approximately 1,000 independent agencies across the 50 states and the District of Columbia where it is licensed to operate. United Fire Group, Inc. (UFCS) has a long-term view of this distribution channel.

Here's a look at the longevity of these partnerships:

• Approximately a third of the agency force has partnered with United Fire Group, Inc. for 20+ years.
• The longest-standing partnership has spanned over 75+ years.

The company actively rewards performance within this channel, though the most recent public figure for this specific program is from a prior year:

Metric	Value	Context/Year
Top-Performing Agent Profit-Sharing Distribution	Nearly $15 million	2022
Total Employees	877	Late 2025

Service center support for policyholders and agents

United Fire Group, Inc. (UFCS) emphasizes in-house teams to deliver service exceeding expectations for both agents and the insureds they represent. This support covers the entire lifecycle, from underwriting to claims.

Specialists are available for direct support:

• Claims and risk control professionals assist policyholders following catastrophic events.
• In-house teams provide service from premium audit to claims.
• Risk control consultants offer specialized consultations and open conversations.

The company maintains dedicated contact points for specific service needs, such as premium audit inquiries.

High retention rates in core commercial lines

Keeping existing business is a major focus, especially in the core commercial lines segment, which includes small business, middle market, and construction.

The second quarter of 2025 showed strong customer loyalty metrics, which supports the premium growth seen during that period. The company achieved rate increases of 7.6% in Q2 2025, which outpaced loss cost trends while maintaining high retention.

Key performance indicators related to customer retention and pricing effectiveness for Q2 2025:

Metric	Value	Period
Retention Rates	86%	Q2 2025
Net Written Premiums	$372.9 million	Q2 2025
Average Rate Increases	7.6%	Q2 2025
Core Commercial Renewal Premiums Growth	11.7%	Q1 2025

The underlying combined ratio improved to 92.5% in Q2 2025, partly reflecting the benefits of strong earned rate achievement.

Proactive communication on claims and premium audit

The premium audit process is designed to reconcile estimated premiums with actual exposures, and United Fire Group, Inc. (UFCS) aims to keep this process simple for both policyholders and agents. This communication is structured to be proactive.

For premium audit, the company provides direct contact channels:

• Email contact for the audit team: premiumaudit@unitedfiregroup.com.
• Direct phone line for audit inquiries: 319-247-6444.

The communication flow around audit adjustments is defined:

Underwriters inform agents of any changes prior to billing. Auditors work with insureds on best-practice record keeping when needed. If an insured disagrees with the audit results, an audit review request form can be submitted online, requiring clear information and supporting documentation.

United Fire Group, Inc. (UFCS) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how United Fire Group, Inc. (UFCS) gets its products to the customer, which is heavily reliant on established relationships in the insurance world.

Independent insurance agencies (primary distribution). This is the core engine for United Fire Group, Inc. The company is represented by approximately 1,000 independent agencies across the markets it serves. United Fire Group, Inc. is licensed to write property and casualty insurance in 50 states and the District of Columbia. This agency network is key to their production, which saw net written premium grow to $328.2 million in the third quarter of 2025. Retention and new business volume were strongly above prior year levels in Q3 2025.

The reliance on this channel is supported by their operational scale, which is important context for any agency partner:

Metric	Value (as of late 2025 data)
Approximate Number of Independent Agencies	1,000
Geographic Footprint	50 states and the District of Columbia
Q3 2025 Net Written Premium	$328.2 million
9-Month 2025 Return on Equity (ROE)	12.7%

Agent and Broker Login portals for policy servicing. United Fire Group, Inc. supports its agency partners with digital access points. The company provides an Agent & Broker Login portal for policy servicing needs. This digital access is part of a broader strategic push; United Fire Group, Inc. recently formed a "go paperless" coalition with the goal to increase electronic delivery options for agents and policyholders, ultimately aiming to reduce paper usage by 75 percent. That's a big shift in how they interact digitally.

Direct policyholder payment and claim reporting options. Policyholders have direct digital access for essential transactions. You can find links on their site to Pay my bill and Report a claim. These self-service options help streamline administrative tasks away from the agency or call center, supporting the overall efficiency that contributed to a Q3 2025 combined ratio of 91.9%.

In-house risk control consultants. Value delivery extends beyond just issuing the policy; United Fire Group, Inc. deploys specialized internal resources. The company highlights its Risk control expertise, noting that their in-house risk control consultants use specialized skills to help businesses succeed. These consultants are part of the capable in-house teams that pride themselves on providing services that exceed expectations, covering areas from premium audit to claims and beyond.

The channels are clearly structured to support the agent first, but with clear digital pathways for both agents and policyholders to manage the policy lifecycle.

• Electronic delivery options are a focus area for efficiency.
• In-house teams handle services beyond underwriting, including claims and premium audit.
• The company is focused on aligning better with its distribution partners.

United Fire Group, Inc. (UFCS) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at United Fire Group, Inc.'s (UFCS) customer base as of late 2025, which is heavily weighted toward commercial P&C (Property and Casualty) insurance, driven by disciplined underwriting and rate achievement.

The Small to mid-market commercial businesses (core focus) segment is clearly the engine of growth. In the third quarter of 2025, net written premium (NWP) for these core commercial lines-which the company explicitly groups as small business, middle market, and construction-increased by a robust 22% compared to the third quarter of 2024. This segment is central to the company's strategy, as evidenced by the overall third quarter 2025 NWP reaching $328.2 million.

The success in retaining and growing this core business is measurable. For instance, in the second quarter of 2025, retention rates climbed to 86%, showing customer loyalty within this target market while rates were increasing by 7.6% year-over-year for the business overall in that period.

Here's a snapshot of the premium context around the core commercial focus:

Metric	Period End Date	Amount/Rate
Total Net Written Premium (NWP)	September 30, 2025 (Q3)	$328.2 million
Core Commercial Lines NWP Growth (YoY)	Q3 2025	22% increase
Total Net Written Premium (NWP)	June 30, 2025 (Q2)	$372.9 million
Core Commercial Lines NWP Growth (YoY)	Q2 2025	20% growth

The segment of Individuals seeking personal lines insurance is less detailed in the latest public financial commentary, which focuses heavily on commercial lines performance. However, the overall rate increase for the business in Q3 2025 was 5.8%, and excluding workers' compensation, the average renewal premium increase was 8.1%, suggesting that personal lines, if written, are priced within this broader commercial/P&C structure or are a smaller component.

For Businesses in specific industries like construction and manufacturing, construction is explicitly named as part of the core commercial lines driving the 22% growth in Q3 2025 NWP. While manufacturing is not separately quantified, the company's specialty insurance capabilities, which are managed by dedicated teams, suggest coverage for various specific industry risks. These specialty areas, which may serve specific business customers beyond the general small/mid-market, include:

• Commercial and contract surety
• Inland marine
• Technology
• Financial institutions
• Management liability

The final segment, Other insurers requiring reinsurance coverage, is an operational component of the business model rather than a direct customer segment in the traditional sense, but it represents a key risk transfer relationship. While specific reinsurance premium ceded or assumed amounts for 2025 aren't itemized in the latest reports, the company's strategy involves refinements in its approach to reinsurance. The third quarter 2025 combined ratio improvement was partly due to favorable large loss experience and a catastrophe loss ratio of only 1.3%, which suggests effective management of peak risks, often achieved through reinsurance structures.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

United Fire Group, Inc. (UFCS) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core costs United Fire Group, Inc. (UFCS) incurs to run its property and casualty insurance business as of late 2025. These figures come directly from their Q3 2025 reporting.

The primary cost drivers are claims, which are broken down into expected losses and unexpected catastrophic events, and the costs of running the business, which include administrative overhead and paying agents.

Here's a look at the key expense ratios for the third quarter of 2025:

• Claims and loss expenses (underlying loss ratio): 56.0%.
• Underwriting and administrative expenses (expense ratio): 34.6%.
• Catastrophe losses (cat loss ratio): 1.3%.

The combined ratio for Q3 2025 was 91.9%.

To put these ratios into context with the premium volume for the quarter, United Fire Group, Inc. reported net written premium of $328.2 million for Q3 2025.

Here is a breakdown of the components that make up the combined ratio for Q3 2025:

Cost Component	Q3 2025 Ratio	Q3 2025 Dollar Equivalent (Based on $328.2M NWP)
Losses Incurred (Underlying)	56.0%	$183.79 million
Catastrophe Losses	1.3%	$4.27 million
Underwriting Expenses (Admin & Acquisition)	34.6%	$113.61 million
Total Losses and Expenses	91.9%	$301.67 million

The 34.6% underwriting expense ratio covers both acquisition costs and administrative expenses. While United Fire Group, Inc. relies on independent agents, the specific commission percentage is bundled within this figure.

For technology and system development costs, specific Q3 2025 figures aren't isolated, but prior reporting gives a sense of their impact. For instance, in Q1 2025, the underwriting expense ratio of 37.9% included additional costs related to the final stages of developing a new policy administration system.

The components contributing to the underwriting expense ratio include:

• Acquisition costs (commissions to independent agents): Included in the 34.6% ratio.
• Administrative expenses: Included in the 34.6% ratio.
• Technology and system development costs: Included in the 34.6% ratio, with Q1 2025 showing specific impact from system development.

Finance: draft Q4 2025 expense ratio projection by next Tuesday.

United Fire Group, Inc. (UFCS) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The total Trailing Twelve Months revenue for United Fire Group, Inc. as of September 30, 2025, reached $1.35 Billion USD. This reflects a year-over-year growth of 12.12% for the TTM period.

You see the core of United Fire Group, Inc.'s revenue generation is tied directly to its insurance operations and the management of its invested assets. Here's a quick look at the primary components based on the latest reported quarter.

Revenue Component	Q3 2025 Amount	Trailing Twelve Months (TTM) Amount
Net Written Premiums (P&C Insurance)	$328.2 million	Not specified in TTM breakdown
Net Investment Income	$26.0 million	Not specified in TTM breakdown
Total Reported Quarterly Revenue (Q3 2025)	$354.0 million	N/A
Total Revenue (TTM ending Sep 30, 2025)	N/A	$1.35 Billion USD

The primary revenue driver is the direct insurance business. For the third quarter ending September 30, 2025, net written premiums from Property and Casualty insurance grew 7% to reach $328.2 million. This figure was noted as a third-quarter record.

The second major stream is net investment income, which saw a 6.3% increase in Q3 2025, totaling $26.0 million. This income stream is further detailed by its sources, showing the impact of asset management decisions:

• Fixed maturity income showed 17% growth in the third quarter.
• Limited partnership investments generated a strong return of $2.7 million in the quarter.

United Fire Group, Inc. also earns revenue from reinsurance premiums earned, though specific figures for this component in Q3 2025 were not separately itemized in the primary financial highlights provided. The total revenue for the quarter ending September 30, 2025, was reported at $354.0 million.