United Fire Group, Inc. (UFCS): Business Model Canvas

United Fire Group, Inc. (UFCS) entwickelt sich zu einem dynamischen Versicherungsunternehmen, das sich strategisch durch die komplexe Landschaft der Schaden- und Unfallversicherung mit einem innovativen Business Model Canvas bewegt, das technologische Kompetenz, kundenorientierte Lösungen und robustes Risikomanagement nahtlos miteinander verbindet. Durch die Nutzung strategischer Partnerschaften, fortschrittlicher digitaler Plattformen und eines umfassenden Ansatzes für Versicherungsdienstleistungen transformiert UFCS traditionelle Versicherungsparadigmen und bietet maßgeschneiderte Lösungen, die den sich verändernden Bedürfnissen von Unternehmen und Privatpersonen in verschiedenen Marktsegmenten gerecht werden.

United Fire Group, Inc. (UFCS) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Strategische Allianzen mit unabhängigen Versicherungsagenten und -maklern

Die United Fire Group unterhält ein Netzwerk von rund 5.000 unabhängigen Versicherungsagenten in mehreren Bundesstaaten. Die Vertriebskanäle des Unternehmens sind ab 2023 wie folgt aufgeteilt:

Agententyp	Anzahl der Agenten	Marktabdeckung
Unabhängige Agenten	4,987	22 Staaten
Regionale Makler	413	Region Mittlerer Westen

Rückversicherungspartnerschaften mit globalen Rückversicherungsunternehmen

Zu den Rückversicherungspartnerschaften der United Fire Group gehören:

• Munich Re – Primärer globaler Rückversicherungspartner
• Swiss Re – Anbieter von Sekundärrückversicherungen
• Lloyd's of London – Spezialrisikoversicherung

Rückversicherungspartner	Höhe der Rückversicherungsdeckung (2023)	Abgedeckte Risikoarten
Münchener Rück	350 Millionen Dollar	Sach- und Unfallversicherung
Swiss Re	225 Millionen Dollar	Kommerzielle, private Anschlüsse

Technologiepartnerschaften für digitale Versicherungsplattformen

Digitale Technologiepartnerschaften ab 2024:

• Guidewire Software – Kernversicherungsplattform
• Duck Creek Technologies – Schadensmanagementsystem
• Salesforce – Kundenbeziehungsmanagement

Technologiepartner	Jährliche Technologieinvestition	Umsetzungsjahr
Guidewire-Software	4,2 Millionen US-Dollar	2021
Duck Creek Technologies	3,7 Millionen US-Dollar	2022

Zusammenarbeit mit Risikomanagement- und Schadensdienstleistern

Wichtige Risikomanagement- und Schadensservice-Partnerschaften:

• Crawford & Unternehmen - Schadensregulierungsdienste
• Verisk Analytics – Risikobewertung und Datenanalyse
• ISO Claims Partners – Lösungen zur Schadensbearbeitung

Dienstleister	Servicetyp	Jährlicher Vertragswert
Crawford & Unternehmen	Schadenregulierung	2,8 Millionen US-Dollar
Verisk Analytics	Risikodatenanalyse	1,9 Millionen US-Dollar

United Fire Group, Inc. (UFCS) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Schaden- und Unfallversicherungs-Underwriting

Die zentralen Underwriting-Aktivitäten der United Fire Group erstrecken sich über mehrere Versicherungssegmente:

Versicherungssegment	Bruttoprämien	Marktanteil
Kommerzielle Linien	489,3 Millionen US-Dollar	62.4%
Persönliche Zeilen	168,7 Millionen US-Dollar	21.5%
Bauernhof/Ranch	127,5 Millionen US-Dollar	16.1%

Risikobewertung und -management

Risikomanagementprozesse umfassen:

• Fortgeschrittene Vorhersagemodellierungstechniken
• Umfassende Algorithmen zur Risikobewertung
• Georäumliche Risikoanalyse

Risikobewertungsmetrik	Wert
Jährliche Risikobewertungszyklen	4
Genauigkeit der Risikomodellierung	92.3%
Technologieinvestitionen in das Risikomanagement	7,2 Millionen US-Dollar

Schadensbearbeitung und Kundendienst

Leistungskennzahlen für das Schadenmanagement:

Metrik zur Schadensbearbeitung	Wert
Durchschnittliche Schadensbearbeitungszeit	14,6 Tage
Bearbeitung jährlicher Schadensfälle	42,567
Kundenzufriedenheitsrate	88.5%

Digitale Transformation und Technologieinnovation

Technologieinvestitionen und digitale Initiativen:

• Cloudbasierte Versicherungsplattformen
• KI-gesteuerte Schadensbearbeitung
• Entwicklung mobiler Anwendungen

Kategorie „Digitale Investitionen“.	Jährliche Ausgaben
Technologieinfrastruktur	12,5 Millionen US-Dollar
Verbesserungen der Cybersicherheit	3,7 Millionen US-Dollar
Digitales Kundenerlebnis	5,2 Millionen US-Dollar

Produktentwicklung und Portfoliomanagement

Kennzahlen zur Entwicklung von Versicherungsprodukten:

Produktentwicklungsmetrik	Wert
Neue Produkteinführungen	6
Produktentwicklungszyklus	9,2 Monate
F&E-Investitionen	4,6 Millionen US-Dollar

United Fire Group, Inc. (UFCS) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Erfahrene Versicherungsexperten und Managementteam

Im Jahr 2024 beschäftigt die United Fire Group insgesamt 776 Mitarbeiter. Zum Führungsteam gehören:

Position	Name	Amtszeit
Präsident & CEO	Randy A. Mays	8 Jahre
Finanzvorstand	Eric J. Dykstra	5 Jahre

Fortschrittliche technologische Infrastruktur

Technologieinvestitionen für das Geschäftsjahr 2023: 12,4 Millionen US-Dollar

• Cloudbasierte Versicherungsmanagementsysteme
• Cybersicherheitsinfrastruktur
• Tools zur Risikobewertung für maschinelles Lernen

Starkes Finanzkapital und Reserven

Finanzkennzahlen ab Q4 2023:

Metrisch	Betrag
Gesamtvermögen	2,1 Milliarden US-Dollar
Gesamteigenkapital	621,3 Millionen US-Dollar
Bargeld und Investitionen	1,48 Milliarden US-Dollar

Umfassende Datenbanken zur Risikobewertung

Das Datenrepository des Risikomanagements enthält:

• Über 500.000 historische Schadenaufzeichnungen
• Geografische Risikokartierungsdaten
• Branchenspezifische Risikoprofile

Robuste digitale Plattformen und Analysetools

Möglichkeiten der digitalen Infrastruktur:

Plattform	Fähigkeit
Schadensbearbeitungssystem	Schadenverfolgung in Echtzeit
Kundenportal	Online-Versicherungsverwaltung rund um die Uhr
Predictive Analytics Engine	KI-gesteuerte Risikobewertung

United Fire Group, Inc. (UFCS) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Maßgeschneiderte Versicherungslösungen für verschiedene Kundensegmente

Die United Fire Group bietet Versicherungsprodukte in mehreren Segmenten mit der folgenden Aufteilung an:

Kundensegment	Produktlinie	Marktanteil
Kommerzielle Unternehmen	Sachversicherung	37.6%
Privatkunden	Hausbesitzerversicherung	28.4%
Agrarsektor	Ernteversicherung	22.5%
Kleine Unternehmen	Haftpflichtversicherung	11.5%

Wettbewerbsfähige Preise und umfassende Versicherungsoptionen

Die Preisstrategie der United Fire Group umfasst:

• Durchschnittliche Prämiensätze 12,3 % niedriger als bei der Konkurrenz in der Branche
• Flexible Deckungsgrenzen zwischen 50.000 und 5 Millionen US-Dollar
• Anpassbare Selbstbehaltsoptionen von 500 bis 10.000 US-Dollar

Schneller und effizienter Schadensregulierungsprozess

Anspruchsmetrik	Leistung
Durchschnittliche Bearbeitungszeit für Ansprüche	7,2 Tage
Schadensabwicklungsquote	94.6%
Kundenzufriedenheitsrate	88.3%

Personalisierte Risikomanagementstrategien

Zu den Risikomanagementdienstleistungen gehören:

• Kostenlose Beratung zur Risikobewertung
• Maßgeschneiderte Empfehlungen zur Risikominderung
• Tools zur digitalen Risikoüberwachung

Multi-Line-Versicherungsproduktangebote

Versicherungsprodukt	Jährliches Prämienvolumen	Marktdurchdringung
Gewerbeimmobilien	214,5 Millionen US-Dollar	42.7%
Allgemeine Haftung	167,3 Millionen US-Dollar	35.9%
Arbeitnehmerentschädigung	98,6 Millionen US-Dollar	22.4%
Binnenmarine	45,2 Millionen US-Dollar	15.6%

United Fire Group, Inc. (UFCS) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Direkter Kundensupport über mehrere Kanäle

United Fire Group bietet Kundensupport über die folgenden Kanäle:

Support-Kanal	Verfügbarkeit	Reaktionszeit
Telefonsupport	Montag–Freitag, 8–18 Uhr CST	Durchschnittlich 7 Minuten
E-Mail-Support	24/7	Innerhalb von 24 Stunden
Online-Chat	Montag bis Freitag, 8:00–20:00 Uhr CST	Durchschnittlich 5 Minuten

Digitale Self-Service-Plattformen

Zu den von der United Fire Group angebotenen digitalen Plattformen gehören:

• Online-Portal zur Policenverwaltung
• Mobile App zur Schadenseinreichung
• Automatisiertes Abrechnungssystem
• Digitales Dokumentenarchiv

Persönliche Versicherungsberatung

Die United Fire Group bietet personalisierte Beratungsdienste mit besonderem Schwerpunkt auf:

• Individuelle Risikobewertung
• Individuelle Versicherungsempfehlungen
• Analyse der Versorgungslücke
• Eins-zu-eins-Agenteninteraktionen

Regelmäßige Kommunikation und Richtlinienüberprüfung

Kommunikationstyp	Häufigkeit	Methode
Richtlinienüberprüfung	Jährlich	E-Mail und Telefon
Benachrichtigungen über Richtlinienaktualisierungen	Wenn Änderungen auftreten	Digitale Plattformen
Erneuerungserinnerungen	30–60 Tage im Voraus	Mehrkanalig

Engagierte Kundendienstmitarbeiter

Wichtige Kennzahlen zum Kundenservice:

• Durchschnittliche Betriebszugehörigkeit eines Kundendienstmitarbeiters: 5,2 Jahre
• Kundenzufriedenheitsbewertung: 4,3/5
• Durchschnittliche Lösungszeit pro Anfrage: 22 Minuten

United Fire Group, Inc. (UFCS) – Geschäftsmodell: Kanäle

Unabhängige Versicherungsagentennetzwerke

Die United Fire Group vertreibt Versicherungsprodukte über rund 4.500 unabhängige Versicherungsvertreter über mehrere Staaten hinweg. Ab 2022 sind diese Agentennetzwerke vertreten 78,3 % der gesamten Versicherungsprämien-Vertriebskanäle des Unternehmens.

Kanaltyp	Anzahl der Agenten	Geografische Abdeckung
Unabhängige Versicherungsvertreter	4,500	24 Staaten

Direkte Online-Verkaufsplattform

Die Online-Plattform des Unternehmens generiert 42,3 Millionen US-Dollar an Direktprämien im Jahr 2022, repräsentierend 12,6 % der gesamten Direktvertriebskanäle.

Mobile Anwendung

Die United Fire Group hat 2021 ihre mobile Anwendung eingeführt, die Folgendes unterstützt:

• Richtlinienverwaltung
• Schadenmeldung
• Prämienzahlung

Telefonischer Kundensupport

Das Unternehmen ist tätig 3 zentrale Kundendienstzentren mit einem Durchschnitt Reaktionszeit von 2,7 Minuten.

Regionale Bürostandorte

United Fire Group behauptet 12 regionale Bürostandorte strategisch in den Vereinigten Staaten positioniert.

Region	Anzahl der Büros	Abgedeckte Staaten
Mittlerer Westen	5	Iowa, Illinois, Wisconsin
Südwesten	3	Texas, Oklahoma
Westküste	2	Kalifornien, Oregon
Südosten	2	Florida, Georgia

United Fire Group, Inc. (UFCS) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Kleine bis mittlere Unternehmen

Die United Fire Group betreut ab 2023 etwa 54.000 gewerbliche Geschäftskunden in 48 Bundesstaaten. Jährliches Prämienvolumen für das gewerbliche Segment: 362,4 Millionen US-Dollar.

Unternehmensgrößenkategorie	Anzahl der Kunden	Durchschnittliche jährliche Prämie
Kleine Unternehmen (1-50 Mitarbeiter)	37,800	$4,250
Mittelständische Unternehmen (51-500 Mitarbeiter)	16,200	$22,500

Eigentümer gewerblicher Immobilien

Sachversicherungsportfolio im Wert von 1,2 Milliarden US-Dollar an gewerblichen Immobilien. Zu den versicherten Vermögensarten gehören:

• Einzelhandelskomplexe
• Bürogebäude
• Industrieanlagen
• Wohnimmobilien mit mehreren Wohneinheiten

Einzelne Hausbesitzer

Marktsegment Wohngebäudeversicherung: 89.000 aktive Policen. Gesamteinnahmen aus der Hausbesitzerprämie: 214,6 Millionen US-Dollar im Jahr 2023.

Immobilientyp	Anzahl der Richtlinien	Durchschnittlicher Deckungsbetrag
Einfamilienhäuser	62,300	$275,000
Eigentumswohnungen	26,700	$185,000

Landwirtschaftliche und landwirtschaftliche Unternehmen

Das Agrarversicherungssegment deckt 12.500 landwirtschaftliche Kunden in den Bundesstaaten des Mittleren Westens ab. Jährliche Einnahmen aus der Agrarprämie: 87,3 Millionen US-Dollar.

• Ernteversicherung
• Tierschutz
• Schutz von landwirtschaftlichen Geräten
• Versicherung von ländlichem Eigentum

Spezialindustriesektoren

Spezialisierte Versicherungsangebote für Nischenbranchen. Gesamtprämie im Spezialsegment: 129,5 Millionen US-Dollar.

Industriesektor	Anzahl der Kunden	Premium-Volumen
Bau	3,200	42,6 Millionen US-Dollar
Gesundheitswesen	1,800	35,7 Millionen US-Dollar
Technologie	1,500	31,2 Millionen US-Dollar
Transport	2,100	20,0 Millionen US-Dollar

United Fire Group, Inc. (UFCS) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Ansprüche und Schadenaufwendungen

Für das Geschäftsjahr 2022 meldete die United Fire Group Gesamtschadenaufwendungen in Höhe von 411,5 Millionen US-Dollar.

Jahr	Ansprüche und Schadenaufwendungen	Prozentsatz des Gesamtumsatzes
2022	411,5 Millionen US-Dollar	65.3%
2021	392,7 Millionen US-Dollar	63.8%

Vergütung und Zusatzleistungen für Mitarbeiter

Im Jahr 2022 beliefen sich die Gesamtaufwendungen für Mitarbeitervergütungen und Sozialleistungen der United Fire Group auf 149,3 Millionen US-Dollar.

• Gehälter und Löhne: 112,4 Millionen US-Dollar
• Leistungen an Arbeitnehmer: 36,9 Millionen US-Dollar

Technologie- und Infrastrukturinvestitionen

Das Unternehmen investierte im Jahr 2022 22,1 Millionen US-Dollar in Technologie und Infrastruktur.

Kategorie „Technologieinvestitionen“.	Betrag
IT-Infrastruktur	12,6 Millionen US-Dollar
Softwareentwicklung	6,5 Millionen Dollar
Cybersicherheit	3,0 Millionen US-Dollar

Marketing- und Vertriebskosten

Die Marketing- und Vertriebskosten für 2022 beliefen sich auf insgesamt 37,8 Millionen US-Dollar.

• Digitales Marketing: 15,2 Millionen US-Dollar
• Traditionelle Werbung: 8,6 Millionen US-Dollar
• Kosten für den Vertriebskanal: 14,0 Millionen US-Dollar

Rückversicherungsprämien

Die von der United Fire Group im Jahr 2022 gezahlten Rückversicherungsprämien beliefen sich auf 89,6 Millionen US-Dollar.

Rückversicherungstyp	Prämienbetrag
Sachrückversicherung	52,3 Millionen US-Dollar
Unfallrückversicherung	37,3 Millionen US-Dollar

United Fire Group, Inc. (UFCS) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Prämien für Sachversicherungen

United Fire Group, Inc. meldete Sachversicherungsprämien in Höhe von 347,6 Millionen US-Dollar für das Geschäftsjahr 2022.

Jahr	Prämien für Sachversicherungen	Prozentuale Änderung
2022	347,6 Millionen US-Dollar	+3.2%
2021	336,5 Millionen US-Dollar	-1.5%

Prämien für die Unfallversicherung

Die Unfallversicherungsprämien der United Fire Group beliefen sich im Jahr 2022 auf insgesamt 412,3 Millionen US-Dollar.

• Haftpflichtversicherungssegment: 187,5 Millionen US-Dollar
• Arbeitnehmerentschädigung: 124,8 Millionen US-Dollar
• Andere Haftpflichtsparten: 100,0 Millionen US-Dollar

Einnahmen aus der gewerblichen Versicherungsbranche

Die Einnahmen aus dem gewerblichen Versicherungsgeschäft erreichten im Jahr 2022 589,7 Millionen US-Dollar.

Kommerzielles Liniensegment	Einnahmen	Marktanteil
Gewerbeimmobilien	276,4 Millionen US-Dollar	2.3%
Gewerbliche Haftung	313,3 Millionen US-Dollar	1.9%

Einnahmen aus Privatversicherungen

Die Einnahmen aus Privatversicherungen beliefen sich im Jahr 2022 auf 265,4 Millionen US-Dollar.

• Hausratversicherung: 142,6 Millionen US-Dollar
• Persönliche Kfz-Versicherung: 122,8 Millionen US-Dollar

Kapitalerträge aus dem Versicherungsportfolio

Die Kapitalerträge der United Fire Group beliefen sich im Jahr 2022 auf 45,2 Millionen US-Dollar.

Anlagekategorie	Einkommen	Prozentsatz der Gesamtsumme
Festverzinsliche Wertpapiere	35,6 Millionen US-Dollar	78.8%
Beteiligungspapiere	6,3 Millionen US-Dollar	13.9%
Andere Investitionen	3,3 Millionen US-Dollar	7.3%

United Fire Group, Inc. (UFCS) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core promises United Fire Group, Inc. (UFG) makes to its customers and the market as of late 2025. These aren't just marketing slogans; they are backed by recent, hard numbers showing operational success.

One key value is offering comprehensive commercial P&C insurance products. This means they cover a wide array of risks for businesses, not just a narrow niche. This breadth is supported by their strong growth in core commercial lines, which saw net written premium increase by 22% in the third quarter of 2025.

Beyond standard commercial offerings, United Fire Group, Inc. (UFCS) provides specialized coverage, including surety bonds and excess and surplus coverage. This ability to handle risks that standard carriers might avoid is a critical differentiator in the market.

The operational proof point for their value proposition is their underwriting performance. United Fire Group, Inc. (UFCS) achieved its best Q3 combined ratio in nearly 20 years at 91.9% for the third quarter of 2025. This efficiency is what allows them to deliver value while maintaining profitability.

Here's a quick look at the Q3 2025 underwriting components that drove that strong combined ratio:

Metric	Q3 2025 Value	Comparison to Q3 2024
Combined Ratio	91.9%	Improved by 6.3 points
Underlying Loss Ratio	56.0%	Improved by 1.9 points
Underwriting Expense Ratio	34.6%	Improved by 1.3 points
Catastrophe Loss Ratio	1.3%	Improved by 3.1 points

The company emphasizes proactive risk management, delivering risk control expertise and exemplary consultations. This consultative approach helps policyholders prevent losses before they happen, which directly contributes to better loss ratios for United Fire Group, Inc. (UFCS).

Furthermore, the service aspect is highly valued. United Fire Group, Inc. (UFCS) promises personalized claims service with in-house specialists. They state that claims aren't just a process; they are personal, with capable in-house teams handling everything from premium audit to claims.

The financial results from the third quarter of 2025 underscore the market's reception to these value drivers:

• Net income reached $39.2 million, nearly doubling from the prior year.
• Year-to-date Return on Equity (ROE) stood at 12.7% as of September 30, 2025.
• Net written premium hit a third-quarter record of $328.2 million.
• Rates on new and renewed business increased by 5.8% in Q3 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

United Fire Group, Inc. (UFCS) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how United Fire Group, Inc. (UFCS) keeps its policyholders and agents close, which is key for a property and casualty carrier like this one. The relationship structure is heavily weighted toward the independent agent channel.

Dedicated relationship management with independent agents

United Fire Group, Inc. (UFCS) relies on a network of independent agencies to distribute its products. This relationship is deep, not just transactional.

The company is represented by approximately 1,000 independent agencies across the 50 states and the District of Columbia where it is licensed to operate. United Fire Group, Inc. (UFCS) has a long-term view of this distribution channel.

Here's a look at the longevity of these partnerships:

• Approximately a third of the agency force has partnered with United Fire Group, Inc. for 20+ years.
• The longest-standing partnership has spanned over 75+ years.

The company actively rewards performance within this channel, though the most recent public figure for this specific program is from a prior year:

Metric	Value	Context/Year
Top-Performing Agent Profit-Sharing Distribution	Nearly $15 million	2022
Total Employees	877	Late 2025

Service center support for policyholders and agents

United Fire Group, Inc. (UFCS) emphasizes in-house teams to deliver service exceeding expectations for both agents and the insureds they represent. This support covers the entire lifecycle, from underwriting to claims.

Specialists are available for direct support:

• Claims and risk control professionals assist policyholders following catastrophic events.
• In-house teams provide service from premium audit to claims.
• Risk control consultants offer specialized consultations and open conversations.

The company maintains dedicated contact points for specific service needs, such as premium audit inquiries.

High retention rates in core commercial lines

Keeping existing business is a major focus, especially in the core commercial lines segment, which includes small business, middle market, and construction.

The second quarter of 2025 showed strong customer loyalty metrics, which supports the premium growth seen during that period. The company achieved rate increases of 7.6% in Q2 2025, which outpaced loss cost trends while maintaining high retention.

Key performance indicators related to customer retention and pricing effectiveness for Q2 2025:

Metric	Value	Period
Retention Rates	86%	Q2 2025
Net Written Premiums	$372.9 million	Q2 2025
Average Rate Increases	7.6%	Q2 2025
Core Commercial Renewal Premiums Growth	11.7%	Q1 2025

The underlying combined ratio improved to 92.5% in Q2 2025, partly reflecting the benefits of strong earned rate achievement.

Proactive communication on claims and premium audit

The premium audit process is designed to reconcile estimated premiums with actual exposures, and United Fire Group, Inc. (UFCS) aims to keep this process simple for both policyholders and agents. This communication is structured to be proactive.

For premium audit, the company provides direct contact channels:

• Email contact for the audit team: premiumaudit@unitedfiregroup.com.
• Direct phone line for audit inquiries: 319-247-6444.

The communication flow around audit adjustments is defined:

Underwriters inform agents of any changes prior to billing. Auditors work with insureds on best-practice record keeping when needed. If an insured disagrees with the audit results, an audit review request form can be submitted online, requiring clear information and supporting documentation.

United Fire Group, Inc. (UFCS) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how United Fire Group, Inc. (UFCS) gets its products to the customer, which is heavily reliant on established relationships in the insurance world.

Independent insurance agencies (primary distribution). This is the core engine for United Fire Group, Inc. The company is represented by approximately 1,000 independent agencies across the markets it serves. United Fire Group, Inc. is licensed to write property and casualty insurance in 50 states and the District of Columbia. This agency network is key to their production, which saw net written premium grow to $328.2 million in the third quarter of 2025. Retention and new business volume were strongly above prior year levels in Q3 2025.

The reliance on this channel is supported by their operational scale, which is important context for any agency partner:

Metric	Value (as of late 2025 data)
Approximate Number of Independent Agencies	1,000
Geographic Footprint	50 states and the District of Columbia
Q3 2025 Net Written Premium	$328.2 million
9-Month 2025 Return on Equity (ROE)	12.7%

Agent and Broker Login portals for policy servicing. United Fire Group, Inc. supports its agency partners with digital access points. The company provides an Agent & Broker Login portal for policy servicing needs. This digital access is part of a broader strategic push; United Fire Group, Inc. recently formed a "go paperless" coalition with the goal to increase electronic delivery options for agents and policyholders, ultimately aiming to reduce paper usage by 75 percent. That's a big shift in how they interact digitally.

Direct policyholder payment and claim reporting options. Policyholders have direct digital access for essential transactions. You can find links on their site to Pay my bill and Report a claim. These self-service options help streamline administrative tasks away from the agency or call center, supporting the overall efficiency that contributed to a Q3 2025 combined ratio of 91.9%.

In-house risk control consultants. Value delivery extends beyond just issuing the policy; United Fire Group, Inc. deploys specialized internal resources. The company highlights its Risk control expertise, noting that their in-house risk control consultants use specialized skills to help businesses succeed. These consultants are part of the capable in-house teams that pride themselves on providing services that exceed expectations, covering areas from premium audit to claims and beyond.

The channels are clearly structured to support the agent first, but with clear digital pathways for both agents and policyholders to manage the policy lifecycle.

• Electronic delivery options are a focus area for efficiency.
• In-house teams handle services beyond underwriting, including claims and premium audit.
• The company is focused on aligning better with its distribution partners.

United Fire Group, Inc. (UFCS) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at United Fire Group, Inc.'s (UFCS) customer base as of late 2025, which is heavily weighted toward commercial P&C (Property and Casualty) insurance, driven by disciplined underwriting and rate achievement.

The Small to mid-market commercial businesses (core focus) segment is clearly the engine of growth. In the third quarter of 2025, net written premium (NWP) for these core commercial lines-which the company explicitly groups as small business, middle market, and construction-increased by a robust 22% compared to the third quarter of 2024. This segment is central to the company's strategy, as evidenced by the overall third quarter 2025 NWP reaching $328.2 million.

The success in retaining and growing this core business is measurable. For instance, in the second quarter of 2025, retention rates climbed to 86%, showing customer loyalty within this target market while rates were increasing by 7.6% year-over-year for the business overall in that period.

Here's a snapshot of the premium context around the core commercial focus:

Metric	Period End Date	Amount/Rate
Total Net Written Premium (NWP)	September 30, 2025 (Q3)	$328.2 million
Core Commercial Lines NWP Growth (YoY)	Q3 2025	22% increase
Total Net Written Premium (NWP)	June 30, 2025 (Q2)	$372.9 million
Core Commercial Lines NWP Growth (YoY)	Q2 2025	20% growth

The segment of Individuals seeking personal lines insurance is less detailed in the latest public financial commentary, which focuses heavily on commercial lines performance. However, the overall rate increase for the business in Q3 2025 was 5.8%, and excluding workers' compensation, the average renewal premium increase was 8.1%, suggesting that personal lines, if written, are priced within this broader commercial/P&C structure or are a smaller component.

For Businesses in specific industries like construction and manufacturing, construction is explicitly named as part of the core commercial lines driving the 22% growth in Q3 2025 NWP. While manufacturing is not separately quantified, the company's specialty insurance capabilities, which are managed by dedicated teams, suggest coverage for various specific industry risks. These specialty areas, which may serve specific business customers beyond the general small/mid-market, include:

• Commercial and contract surety
• Inland marine
• Technology
• Financial institutions
• Management liability

The final segment, Other insurers requiring reinsurance coverage, is an operational component of the business model rather than a direct customer segment in the traditional sense, but it represents a key risk transfer relationship. While specific reinsurance premium ceded or assumed amounts for 2025 aren't itemized in the latest reports, the company's strategy involves refinements in its approach to reinsurance. The third quarter 2025 combined ratio improvement was partly due to favorable large loss experience and a catastrophe loss ratio of only 1.3%, which suggests effective management of peak risks, often achieved through reinsurance structures.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

United Fire Group, Inc. (UFCS) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core costs United Fire Group, Inc. (UFCS) incurs to run its property and casualty insurance business as of late 2025. These figures come directly from their Q3 2025 reporting.

The primary cost drivers are claims, which are broken down into expected losses and unexpected catastrophic events, and the costs of running the business, which include administrative overhead and paying agents.

Here's a look at the key expense ratios for the third quarter of 2025:

• Claims and loss expenses (underlying loss ratio): 56.0%.
• Underwriting and administrative expenses (expense ratio): 34.6%.
• Catastrophe losses (cat loss ratio): 1.3%.

The combined ratio for Q3 2025 was 91.9%.

To put these ratios into context with the premium volume for the quarter, United Fire Group, Inc. reported net written premium of $328.2 million for Q3 2025.

Here is a breakdown of the components that make up the combined ratio for Q3 2025:

Cost Component	Q3 2025 Ratio	Q3 2025 Dollar Equivalent (Based on $328.2M NWP)
Losses Incurred (Underlying)	56.0%	$183.79 million
Catastrophe Losses	1.3%	$4.27 million
Underwriting Expenses (Admin & Acquisition)	34.6%	$113.61 million
Total Losses and Expenses	91.9%	$301.67 million

The 34.6% underwriting expense ratio covers both acquisition costs and administrative expenses. While United Fire Group, Inc. relies on independent agents, the specific commission percentage is bundled within this figure.

For technology and system development costs, specific Q3 2025 figures aren't isolated, but prior reporting gives a sense of their impact. For instance, in Q1 2025, the underwriting expense ratio of 37.9% included additional costs related to the final stages of developing a new policy administration system.

The components contributing to the underwriting expense ratio include:

• Acquisition costs (commissions to independent agents): Included in the 34.6% ratio.
• Administrative expenses: Included in the 34.6% ratio.
• Technology and system development costs: Included in the 34.6% ratio, with Q1 2025 showing specific impact from system development.

Finance: draft Q4 2025 expense ratio projection by next Tuesday.

United Fire Group, Inc. (UFCS) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The total Trailing Twelve Months revenue for United Fire Group, Inc. as of September 30, 2025, reached $1.35 Billion USD. This reflects a year-over-year growth of 12.12% for the TTM period.

You see the core of United Fire Group, Inc.'s revenue generation is tied directly to its insurance operations and the management of its invested assets. Here's a quick look at the primary components based on the latest reported quarter.

Revenue Component	Q3 2025 Amount	Trailing Twelve Months (TTM) Amount
Net Written Premiums (P&C Insurance)	$328.2 million	Not specified in TTM breakdown
Net Investment Income	$26.0 million	Not specified in TTM breakdown
Total Reported Quarterly Revenue (Q3 2025)	$354.0 million	N/A
Total Revenue (TTM ending Sep 30, 2025)	N/A	$1.35 Billion USD

The primary revenue driver is the direct insurance business. For the third quarter ending September 30, 2025, net written premiums from Property and Casualty insurance grew 7% to reach $328.2 million. This figure was noted as a third-quarter record.

The second major stream is net investment income, which saw a 6.3% increase in Q3 2025, totaling $26.0 million. This income stream is further detailed by its sources, showing the impact of asset management decisions:

• Fixed maturity income showed 17% growth in the third quarter.
• Limited partnership investments generated a strong return of $2.7 million in the quarter.

United Fire Group, Inc. also earns revenue from reinsurance premiums earned, though specific figures for this component in Q3 2025 were not separately itemized in the primary financial highlights provided. The total revenue for the quarter ending September 30, 2025, was reported at $354.0 million.