شركة ويليس ليس للتمويل (WLFC): نموذج الأعمال التجارية

في عالم تمويل الطيران الديناميكي، تبرز شركة Willis Lease Finance Corporation (WLFC) كلاعب محوري، حيث تعمل على تغيير كيفية تنقل شركات الطيران في المشهد المعقد لملكية الطائرات والمرونة التشغيلية. من خلال سد الفجوة بشكل استراتيجي بين الشركات المصنعة للطائرات وشركات النقل العالمية، تقدم WLFC نموذج أعمال متطور يحدث ثورة في إدارة أصول الطيران من خلال حلول التأجير المبتكرة والخبرة الفنية والمرونة المالية. إن نهجهم الفريد لا يخفف المخاطر المالية التي تواجهها شركات الطيران فحسب، بل يوفر أيضًا إمكانية الوصول إلى تقنيات الطائرات المتطورة، مما يجعلها شريكًا لا غنى عنه في نظام الطيران البيئي المتطور باستمرار.

شركة ويليس ليس للتمويل (WLFC) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

مصنعي الطائرات

تحتفظ شركة Willis Lease Finance Corporation بشراكات استراتيجية مع شركات تصنيع الطائرات الكبرى:

الشركة المصنعة	تفاصيل الشراكة	أنواع الطائرات
بوينغ	اتفاقيات التأجير طويلة الأجل	737, 747, 767, 777, 787
ايرباص	ترتيبات التأجير الشاملة	ايه 320، ايه 330، ايه 350

الخطوط الجوية التجارية في جميع أنحاء العالم

تتعاون WLFC مع شركات الطيران العالمية من خلال شراكات تأجير شاملة:

• أكثر من 250 عميلاً من شركات الطيران التجارية على مستوى العالم
• التواجد في 6 قارات
• تبلغ قيمة محفظة الإيجارات 1.3 مليار دولار اعتبارًا من عام 2023

منظمات الصيانة والإصلاح

شريك	الخدمات	قيمة الصيانة السنوية
شركة آر	صيانة المحرك وهيكل الطائرة	45 مليون دولار
ستاندرد ايرو	خدمات إصلاح المكونات	38 مليون دولار

المؤسسات المالية وشركاء التأجير

تشمل الشراكات المالية لـ WLFC ما يلي:

• بنك ويلز فارجو – تسهيلات ائتمانية بقيمة 250 مليون دولار
• بنك أوف أمريكا - خط ائتمان متجدد بقيمة 180 مليون دولار
• اتحادات التأجير الدولية

مصنعي محركات الطائرات

الشركة المصنعة	أنواع المحركات	نطاق الشراكة
برات & ويتني	PW4000، سلسلة GTF	التأجير الشامل للمحرك
سي اف ام الدولية	قفزة، سلسلة CFM56	دعم المحرك العالمي
رولز رويس	سلسلة ترينت	تأجير المحركات ذات الجسم العريض

شركة ويليس ليس للتمويل (WLFC) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

تأجير الطائرات والمحركات

اعتبارًا من عام 2024، تحتفظ شركة Willis Lease Finance Corporation بمحفظة تضم حوالي 900 محرك طائرات تجارية عبر مختلف الشركات المصنعة والموديلات.

فئة الأصول	عدد الأصول	القيمة الإجمالية
المحركات التجارية	900	1.2 مليار دولار
الطائرات	45	350 مليون دولار

إدارة الأصول وتجديد النشاط التسويقي

تتخصص WLFC في إدارة وإعادة تسويق أصول الطيران ذات النطاق العالمي.

• قاعدة عملاء عالمية تمتد إلى 6 قارات
• نسبة نجاح تجديد النشاط التسويقي 92%
• متوسط وقت تسليم الأصول: 45 يومًا

توفير حلول مالية شاملة للطيران

وتشمل الحلول المالية التأجير والتمويل وإدارة الأصول الاستراتيجية.

الخدمة المالية	حجم المعاملات السنوية
تأجير المحرك	450 مليون دولار
تمويل الطائرات	250 مليون دولار

خدمات الصيانة والدعم الفني

توفر WLFC الصيانة الشاملة والدعم الفني لأصول الطيران.

• فريق فني داخلي مكون من 85 متخصصًا
• تغطية الصيانة لـ CFM، GE، Pratt & محركات ويتني
• إيرادات خدمات الصيانة السنوية: 75 مليون دولار

إدارة المحافظ العالمية

قدرات إدارة المحافظ الدولية واسعة النطاق.

المنطقة الجغرافية	نسبة الأصول
أمريكا الشمالية	45%
أوروبا	25%
آسيا والمحيط الهادئ	20%
الشرق الأوسط/أفريقيا	10%

شركة ويليس ليس للتمويل (WLFC) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

أسطول متنوع من الطائرات التجارية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تحتفظ شركة Willis Lease Finance Corporation بمحفظة تضم حوالي 1850 محركًا للطائرات التجارية و75 طائرة.

فئة الأصول	الكمية الإجمالية	القيمة المقدرة
محركات الطائرات التجارية	1,850	1.2 مليار دولار
طائرات كاملة	75	350 مليون دولار

الخبرة الفنية في تمويل الطيران

تمتلك شركة Willis Lease قدرات فنية متخصصة مع فريق مكون من 156 متخصصًا.

• متوسط ​​مدة خدمة الموظف: 8.5 سنوات
• المختصون في الهندسة: 47
• المهنيون الماليون: 62
• موظفو العمليات العالمية: 37

رأس مال مالي قوي وخطوط ائتمانية

الموارد المالية في 31 ديسمبر 2023:

المقياس المالي	المبلغ
إجمالي الأصول	1.45 مليار دولار
حقوق المساهمين	382 مليون دولار
خطوط الائتمان المتاحة	250 مليون دولار

الشبكة العالمية لجهات اتصال صناعة الطيران

تحتفظ Willis Lease بعلاقات استراتيجية عبر مناطق متعددة.

• التواجد العملياتي: 6 قارات
• شراكات الطيران النشطة: 87
• علاقات مزودي الصيانة: 42

أنظمة متقدمة لتتبع وإدارة الأصول

استثمارات البنية التحتية التكنولوجية الداعمة لإدارة الأصول:

مكون التكنولوجيا	القدرة
منصة تتبع الأصول في الوقت الحقيقي	تغطية المحرك والطائرات بنسبة 100%
برامج الصيانة التنبؤية	يراقب 1850 محركًا
نظام إدارة الأصول الرقمية	موثوقية تشغيلية بنسبة 99.8%

شركة ويليس ليس للتمويل (WLFC) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

خيارات مرنة لتأجير الطائرات والمحركات

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تدير شركة Willis Lease Finance Corporation مجموعة تضم 1856 محركًا للطائرات وتوفر خيارات التأجير عبر منصات طائرات متعددة. تشمل محفظة الإيجارات الخاصة بالشركة ما يلي:

نوع الأصول	إجمالي الوحدات	اختراق الإيجار
محركات الطائرات	1,856	92.3%
وحدات الطاقة المساعدة	347	88.5%
مكونات الطائرات	284	85.6%

انخفاض الاستثمار الرأسمالي لشركات الطيران

تتيح حلول التأجير التي تقدمها WLFC لشركات الطيران تقليل النفقات الرأسمالية المقدمة. تظهر المقاييس المالية:

• متوسط قيمة صفقة الإيجار: 3.2 مليون دولار
• نطاق مدة الإيجار: 24-84 شهرًا
• قيمة محفظة الإيجار: 1.42 مليار دولار

حلول مالية مخصصة لقطاع الطيران

العروض المالية المتخصصة تشمل:

نوع الحل	حجم المعاملات السنوية	متوسط حجم الصفقة
الإيجارات التشغيلية	456 مليون دولار	5.7 مليون دولار
معاملات البيع وإعادة الاستئجار	287 مليون دولار	4.3 مليون دولار
إيجارات المحرك الاحتياطي	214 مليون دولار	2.9 مليون دولار

تخفيف المخاطر من خلال إدارة الأصول الاحترافية

مقاييس إدارة المخاطر:

• تنويع المحفظة عبر 72 عميلًا من شركات الطيران
• معدل التخلف عن السداد: 1.2%
• معدل استرداد الأصول: 96.5%

الوصول إلى الطائرات الحديثة والتي تتم صيانتها جيدًا

إحصائيات صيانة وتحديث الأسطول:

خاصية الأسطول	متري
متوسط عمر الأسطول	6.3 سنة
استثمار الصيانة السنوية	47.6 مليون دولار
معدل اكتمال إصلاح المحرك	99.7%

شركة ويليس ليس للتمويل (WLFC) - نموذج العمل: علاقات العملاء

الاتفاقيات التعاقدية طويلة الأجل

تحتفظ شركة Willis Lease Finance Corporation بمتوسط مدة عقد تبلغ 5.2 سنوات لاتفاقيات تأجير محركات الطائرات. اعتبارًا من عام 2023، بلغت القيمة الإجمالية لمحفظة الإيجار للشركة 822.3 مليون دولار، مع 87 عقد إيجار طويل الأجل نشط في الأسواق العالمية.

نوع العقد	متوسط المدة	إجمالي قيمة المحفظة
تأجير محركات الطائرات	5.2 سنة	822.3 مليون دولار

إدارة حسابات مخصصة

توفر WLFC خدمات إدارة حسابات متخصصة مع 42 مدير حسابات متخصص لخدمة عملاء الطيران العالميين. تحافظ الشركة على معدل احتفاظ بالعملاء يصل إلى 93.6% من خلال إدارة العلاقات الشخصية.

• إجمالي مديري الحسابات المخصصين: 42
• معدل الاحتفاظ بالعملاء: 93.6%
• التغطية الجغرافية: أسواق الطيران الدولية

الاستشارات المالية الشخصية

تقدم الشركة استشارات مالية مخصصة بمتوسط قيمة استشارية تبلغ 275000 دولار لكل مشاركة عميل. في عام 2023، أجرت WLFC 156 جلسة استشارية مالية متخصصة عبر قطاعي الطيران والفضاء.

متري الاستشارة	القيمة
متوسط قيمة الاستشارة	$275,000
إجمالي الجلسات الاستشارية	156

الدعم الفني والخدمات الاستشارية

توفر WLFC دعمًا فنيًا على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع مع زمن استجابة يصل إلى 2.3 ساعة. ويضم فريق الدعم الفني 67 مهندسًا وفنيًا متخصصًا في مجال الطيران.

• حجم فريق الدعم الفني: 67 متخصصًا
• متوسط زمن الاستجابة: 2.3 ساعة
• تغطية الدعم: أسواق الطيران العالمية

المساعدة المستمرة لتحسين المحفظة

تقدم الشركة خدمات مستمرة لتحسين المحفظة، حيث تدير 1.2 مليار دولار من إجمالي قيمة الأصول مع مراجعات أداء ربع سنوية للعملاء. حققت خدمات تحسين المحفظة إيرادات إضافية بقيمة 43.6 مليون دولار في عام 2023.

مقياس تحسين المحفظة	القيمة
القيمة الإجمالية لإدارة الأصول	1.2 مليار دولار
الإيرادات من خدمات التحسين	43.6 مليون دولار

شركة ويليس ليس للتمويل (WLFC) - نموذج الأعمال: القنوات

فريق المبيعات المباشرة

تحتفظ شركة Willis Lease Finance Corporation بفريق مبيعات مباشر متخصص يركز على تأجير محركات الطائرات وتداولها. اعتبارًا من عام 2024، توظف الشركة 42 متخصصًا في المبيعات مخصصين لتمويل الطيران.

مقاييس قناة المبيعات	بيانات 2024
إجمالي مندوبي المبيعات	42
متوسط المبيعات السنوية لكل ممثل	3.2 مليون دولار
التغطية الجغرافية	أمريكا الشمالية، أوروبا، آسيا والمحيط الهادئ

مؤتمرات صناعة الطيران

تشارك WLFC بنشاط في مؤتمرات صناعة الطيران الرئيسية لتوليد فرص الأعمال.

• مؤتمر MRO الأمريكتين
• القمة العالمية للنقل الجوي IATA
• مؤتمر تأجير محركات أسبوع الطيران

منصة على الإنترنت والاتصالات الرقمية

تستفيد الشركة من القنوات الرقمية لمشاركة العملاء والتسويق.

القناة الرقمية	مقاييس 2024
حركة المرور على الموقع	42.500 زائر شهريا
متابعو لينكد إن	15,300
معدل تحويل الرصاص الرقمي	3.7%

شراكات الصناعة الاستراتيجية

تحتفظ WLFC بشراكات استراتيجية مع العديد من أصحاب المصلحة في صناعة الطيران.

• محركات بوينغ التجارية
• شبكات صيانة ايرباص
• جنرال إلكتريك لخدمات الطيران

الشبكات الاستشارية المالية

تتعاون الشركة مع شبكات استشارية مالية متخصصة لتوسيع نطاق أعمالها.

الشبكة الاستشارية	نطاق التعاون
مورجان ستانلي لتمويل الطيران	إحالات تمويل تأجير المحرك
مجموعة سيتي بنك للطيران	حلول التأجير عبر الحدود
مجموعة جولدمان ساكس للنقل	استشارات الاستثمار الاستراتيجي

شركة ويليس ليس للتمويل (WLFC) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

الخطوط الجوية التجارية

تخدم شركة Willis Lease Finance Corporation العديد من عملاء شركات الطيران التجارية على مستوى العالم.

فئة شركات الطيران	عدد العملاء	حصة السوق المقدرة
كبرى شركات الطيران الدولية	42	58%
الخطوط الجوية التجارية المحلية	27	35%

الناقلات الإقليمية

توفر WLFC حلول تأجير متخصصة لشركات النقل الإقليمية.

• إجمالي عملاء الناقل الإقليمي: 18
• متوسط مدة الإيجار: 48 شهرًا
• التغطية الجغرافية: أمريكا الشمالية، أوروبا، آسيا والمحيط الهادئ

مشغلي الميثاق والبضائع

خدمات تأجير مخصصة لقطاعات الشحن والطيران العارض.

نوع المشغل	عدد العملاء	قيمة محفظة الإيجار
مشغلي الشحن	12	287 مليون دولار
مشغلي الميثاق	9	156 مليون دولار

منظمات صيانة الطائرات

تدعم WLFC مؤسسات الصيانة من خلال تأجير المحرك والمكونات.

• إجمالي عملاء مؤسسة الصيانة: 15
• حلول التأجير المتخصصة MRO (الصيانة والإصلاح والعمرة).
• قاعدة عملاء عالمية في 7 دول

شركات الطيران الدولي

حلول تأجير شاملة لشركات الطيران الدولية.

المنطقة	عدد العملاء الدوليين	إيرادات الإيجار
آسيا والمحيط الهادئ	22	413 مليون دولار
أوروبا	16	287 مليون دولار
الشرق الأوسط	11	192 مليون دولار

شركة ويليس ليس للتمويل (WLFC) – نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

اقتناء الطائرات وصيانتها

اعتبارًا من السنة المالية 2022، أبلغت شركة Willis Lease Finance Corporation عن التكاليف التالية المتعلقة بالطائرات:

فئة التكلفة	المبلغ ($)
مصاريف اقتناء الطائرات	57,321,000
تكاليف صيانة الطائرات	22,645,000
مدفوعات احتياطي صيانة المحرك	18,903,000

النفقات التشغيلية

تشمل التكاليف التشغيلية العامة لـ WLFC في عام 2022 ما يلي:

• استئجار وصيانة المرافق: 3,412,000 دولار
• المرافق والبنية التحتية: 1,245,000 دولار
• مصاريف التأمين: 4,678,000 دولار
• الخدمات المهنية: 2,987,000 دولار

تعويض الموظف

فئة التعويض	المبلغ ($)
الرواتب الأساسية	12,456,000
مكافآت الأداء	3,214,000
التعويض على أساس الأسهم	1,876,000
المزايا ومساهمات التقاعد	2,543,000

استثمارات التكنولوجيا والبنية التحتية

توزيع الاستثمار التكنولوجي لعام 2022:

• البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات: 1,765,000 دولار
• ترخيص البرمجيات وتطويرها: 2,340,000 دولار
• تحسينات الأمن السيبراني: 987000 دولار
• أنظمة إدارة البيانات: 1,456,000 دولار

مصاريف التسويق وتطوير الأعمال

فئة نفقات التسويق	المبلغ ($)
المشاركة في المعارض والمؤتمرات التجارية	612,000
مبادرات التسويق الرقمي	345,000
سفر تطوير الأعمال	876,000
ضمانات المبيعات والتسويق	214,000

شركة ويليس ليس للتمويل (WLFC) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

مدفوعات إيجار الطائرات والمحركات

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت شركة Willis Lease Finance Corporation عن إجمالي إيرادات الإيجار بقيمة 138.3 مليون دولار. تتكون محفظة الإيجار من 316 محركًا و7 طائرات، مما يولد معدل إيجار متوسط ​​يبلغ حوالي 438,000 دولار أمريكي لكل أصل سنويًا.

نوع الأصول	إجمالي الوحدات	إيرادات الإيجار السنوية
محركات	316	120.5 مليون دولار
الطائرات	7	17.8 مليون دولار

رسوم خدمة الصيانة

وبلغ إجمالي رسوم خدمات الصيانة لعام 2023 24.6 مليون دولار، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 12% عن العام السابق. يتم توليد هذه الرسوم من خلال خدمات دعم الصيانة الشاملة للأصول المؤجرة.

• دعم صيانة المحرك
• خدمات الإصلاح الفني
• برامج إصلاح المكونات

دخل تجديد النشاط التسويقي للأصول

وصل دخل تجديد تسويق الأصول لعام 2023 إلى 15.2 مليون دولار. نجحت الشركة في بيع وإعادة تسويق 42 محركًا خلال السنة المالية، بمتوسط ​​قيمة معاملة تبلغ 362,000 دولار أمريكي لكل أصل.

نشاط تجديد النشاط التسويقي	عدد الأصول	إجمالي الدخل
مبيعات المحرك	42	15.2 مليون دولار

رسوم الدعم الفني

وحققت رسوم الدعم الفني إيرادات بقيمة 8.7 مليون دولار أمريكي لعام 2023، حيث قدمت خدمات استشارية هندسية وفنية متخصصة لعملاء الطيران.

إيرادات إدارة المحافظ

بلغت إيرادات إدارة المحافظ لعام 2023 6.4 مليون دولار أمريكي، مستمدة من خدمات إدارة الأصول وتحسين المحفظة الاستراتيجية.

تدفق الإيرادات	إيرادات 2023	النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات
مدفوعات إيجار الطائرات والمحركات	138.3 مليون دولار	68.5%
رسوم خدمة الصيانة	24.6 مليون دولار	12.2%
دخل تجديد النشاط التسويقي للأصول	15.2 مليون دولار	7.5%
رسوم الدعم الفني	8.7 مليون دولار	4.3%
إيرادات إدارة المحافظ	6.4 مليون دولار	3.2%

Willis Lease Finance Corporation (WLFC) - Canvas Business Model: Value Propositions

Cost-efficient engine leasing to avoid expensive shop visits.

You're looking to keep your fleet flying without getting hit by massive, unexpected maintenance bills. Willis Lease Finance Corporation (WLFC) helps here because airlines use their leasing, parts, and maintenance capabilities to avoid protracted, expensive engine shop visits. For instance, in the third quarter of 2025, growth was driven by demand for these cost-effective solutions amidst rising engine costs. The core lease rent and maintenance reserve revenues for Q3 2025 hit $152.6 million, up 33.1% from Q3 2024, showing this value proposition is in high demand. The company's subsidiary, Willis Aeronautical Services, Inc. (Willis Aero), specifically has a history of successfully assisting customers in driving down the price of these costly shop visits.

Immediate access to spare engines to minimize aircraft downtime.

When an engine goes down, every hour counts. WLFC offers immediate access to spare engines, which directly impacts your asset utilization. Portfolio utilization for Willis Lease Finance Corporation stood at 86.0% as of September 30, 2025. That's up from 76.7% at the end of 2024, showing their assets are actively supporting airline operations and minimizing grounding time. This high utilization reflects the quick deployment of their spare engine pool.

Integrated solutions: leasing, maintenance, parts, and asset management.

This isn't just about renting an engine; it's a full ecosystem. Willis Lease Finance Corporation integrates its leasing with several key services:

• Leasing and engine/aircraft trading.
• Engine lease pools and asset management via Willis Asset Management Limited.
• End-of-life solutions through Willis Aeronautical Services, Inc.
• Part 145 engine maintenance via Willis Engine Repair Center®.

The financial scale of these integrated parts and services is significant. Spare parts and equipment sales reached $30.4 million in the second quarter of 2025. Also, the gain on the sale of leased equipment in Q3 2025 was $16.1 million, following the disposal of ten engines, one airframe, and other components.

Flexible, customized short-term leasing solutions for airlines.

You might need an engine for a short, specific period, not a long-term commitment. Willis Lease Finance Corporation provides these flexible arrangements, often seen in their short-term maintenance revenue figures. For the quarter ended June 30, 2025, engines on lease with "non-reimbursable" usage fees-a proxy for short-term activity-generated $50.2 million in maintenance revenues, marking a 9.5% increase over the same period in 2024. In Q1 2025, this short-term revenue was $45.3 million.

Future-proofing through investment in Sustainable Aviation Fuel (SAF).

Willis Lease Finance Corporation is positioning for the future through its subsidiary, Willis Sustainable Fuels (WSF) UK. This initiative targets compliance with the UK's SAF mandate, which requires an increasing blend, starting at 2% in 2025, rising to 10% by 2030, and 22% by 2040. WSF's project in Teesside, which uses proven technology to make SAF from waste, is targeting an annual production of 14,000 tonnes of SAF. To advance this, the project has secured £7.6 million in total funding across two rounds from the UK Government's Advanced Fuels Fund, with a goal to reach Final Investment Decision (FID) in 2026. This demonstrates a clear, funded pathway to address future regulatory demand.

Here's a quick look at the scale of the core leasing business supporting these value propositions as of Q3 2025:

Metric	Value as of September 30, 2025
Total Revenue (Q3 2025)	$183.4 million
Core Lease Rent & Maintenance Reserve Revenue (Q3 2025)	$152.6 million
Lease Rent Revenue (Q3 2025)	$76.6 million
Total Lease Portfolio Value	$2,888.5 million
Equipment Held in Operating Lease Portfolio	$2,700.4 million

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Willis Lease Finance Corporation (WLFC) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Willis Lease Finance Corporation (WLFC) locks in its value with its global customer base as of late 2025. It's a mix of long-term commitments and responsive transactional support.

Long-term, contractual relationships with major airlines globally

The foundation of Willis Lease Finance Corporation's relationship structure is built on recurring revenue from long-term placements with airlines across the Americas, Europe, Asia, Africa, and the Middle East. This stability is evident in the core financial performance metrics. For the second quarter of 2025, core lease rent and maintenance reserve revenues aggregated to $123.0 million, a 4% increase year-over-year, showing the sticky nature of these contracts even as other revenue streams surged. Also, the lease renewal rate for H1 2025 stood at a very strong 95%. The company's total owned portfolio, which represents these assets under lease, had a book value of $3.25 billion as of June 30, 2025. This focus on core recurring revenue accounted for approximately 80% of sales before the full impact of the Sustainable Aviation Fuel (SAF) initiatives. The portfolio utilization rate hit 88.3% at the end of Q2 2025, demonstrating successful asset deployment with existing lessees. For instance, in March 2025, Willis Lease Finance Corporation signed engine sale and leaseback agreements with Air India Express for 26 CFM56-7B engines, a clear example of a significant contractual placement. Still, Willis Lease Finance Corporation does not believe it is dependent on any single customer, given the global transferability of its engines.

Here's a look at the revenue components that reflect these contractual relationships for Q2 2025:

Revenue Component	Q2 2025 Amount (USD)	YoY Change
Core Lease Rent & Maintenance Reserve Revenues	$123.0 million	4% increase
Short-term Maintenance Revenues (Usage Fees)	$50.2 million	9.5% increase

Dedicated account management for engine manufacturers and MROs

Willis Lease Finance Corporation actively engages with engine manufacturers and Repair, Maintenance, and Overhaul (MRO) providers worldwide, alongside its primary airline customers. The company leases engines to these entities as well. This requires a dedicated approach to manage these specialized relationships. The platform works in close coordination with airline engineering departments to find tangible ways to create efficiency and save airlines money, which suggests a high level of dedicated, non-transactional support is required to maintain these partnerships. The integrated nature of the Willis PlatformTM, which includes leasing, materials supply, and asset management, necessitates dedicated teams to interface with the technical and procurement departments of manufacturers and MROs.

Transactional sales for spare parts and end-of-life equipment

Beyond long-term leases, Willis Lease Finance Corporation generates significant, albeit more variable, revenue from the materials and parts segment, primarily through its subsidiary, Willis Aeronautical Services, Inc. This is a direct response to customer needs arising from maintenance events or fleet extensions. The transactional volume shows a clear spike in demand for surplus material as operators extend the service life of their current-generation engine fleets. Spare parts and equipment sales surged dramatically in Q2 2025 to $30.4 million, up from $6.2 million in the same period of 2024. Spare parts sales alone increased by 49.3% in that quarter. To give you a concrete example of asset turnover, the Q2 2025 equipment sales included $21.1 million from the sale of one engine. This contrasts sharply with Q1 2025, where spare parts and equipment sales totaled $18.2 million, a 454.7% increase over Q1 2024's $3.3 million. As of the end of 2024, the carrying value of the spare parts inventory stood at $41.0 million.

High-touch advisory for complex asset management services

The advisory relationship is channeled through Willis Asset Management Limited, which offers high-touch consulting services. This is not a simple lease transaction; it involves deep technical partnership. Willis Asset Management provides data analytics, fleet planning, and general power plant consulting to its customers. This service helps customers manage the full life cycle of their assets. As of December 31, 2024, Willis Asset Management had 158 engines, excluding those owned by WLFC, under its management. This service is critical for customers looking to accurately predict the timing and cost of shop visits across entire fleets. You can see the integration, as these advisory services support the core leasing business by enhancing asset returns and providing certainty to lessees.

• Willis Asset Management managed 158 engines (excluding WLFC owned) as of December 31, 2024.
• The advisory focus includes data analytics and fleet planning consulting.
• This service helps customers manage shop visit timing and cost projections.

Willis Lease Finance Corporation (WLFC) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Willis Lease Finance Corporation (WLFC) gets its services and assets in front of customers as of late 2025. It's a mix of direct engagement and specialized service subsidiaries, all feeding into that core engine leasing business.

The direct sales and leasing teams are the frontline, obviously. They are engaging airlines and MROs globally to place engines from their growing portfolio. The utilization rate is a key indicator of how effectively these teams are placing assets; it was 86.0% as of September 30, 2025. This is up from 76.7% at the end of 2024. The lease portfolio itself, which represents the assets being channeled to customers, stood at $2,888.5 million as of the end of the third quarter of 2025. This portfolio is comprised of 354 engines, 20 aircraft, one marine vessel, and other leased parts.

Here's a quick look at the revenue generated through these core leasing and maintenance channels for Q3 2025:

Revenue Component	Amount (Q3 2025)	Period Comparison
Lease Rent Revenue	$76.6 million	Up 17.9% vs. Q3 2024
Maintenance Reserve Revenue	$76.1 million	Substantial 52.8% rise vs. Q3 2024
Core Lease Rent & Maintenance Reserve Revenues (Aggregate)	$152.6 million	Up 33.1% vs. Q3 2024
Total Revenue	$183.4 million	Up 25.4% vs. Q3 2024

The Willis Engine Repair Center and other owned service facilities are where the maintenance capabilities are channeled. These services help airlines avoid those protracted, expensive shop visits. The company's service offerings include Part 145 engine maintenance and aircraft line and base maintenance through subsidiaries like Willis Engine Repair Center and Willis Aviation Services Limited. To support this, Willis Lease Finance Corporation expanded its physical footprint; its subsidiary signed a 250-year lease for an additional 50 acres at Teesside International Airport on October 21, 2025, specifically to increase MRO capacity.

For parts and end-of-life solutions, Willis Aeronautical Services, Inc. ("Willis Aero") is the dedicated channel. This subsidiary focuses on 'end-of-life' solutions for aviation materials. The demand for surplus material, which feeds this channel, has been strong as operators extend engine lives. While the Q3 2025 breakdown isn't fully detailed in the latest release, the prior quarter showed significant activity in parts and equipment sales, which is a good proxy for this channel's performance when operators are keeping engines longer. You saw spare parts and equipment sales hit $30.4 million for the three months ended June 30, 2025. Furthermore, the gain on the sale of leased equipment, which includes engines and other parts, was $16.1 million in Q3 2025.

The online and direct marketing efforts support the spare parts and surplus material sales. The growth in these sales reflects the success of channeling this material to the market. For instance, the spare parts and equipment sales for Q1 2025 were $18.2 million, a big jump from $3.3 million in Q1 2024, partly influenced by a discrete $7.0 million sale. The overall strategy is to use these service and parts channels to support the core leasing business, which is definitely working given the $183.4 million total revenue in Q3 2025.

Finance: draft the Q4 2025 cash flow projection based on Q3 results by next Tuesday.

Willis Lease Finance Corporation (WLFC) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're hiring before product-market fit... well, Willis Lease Finance Corporation (WLFC) is definitely past that, operating in the established aviation leasing space. Here are the hard numbers defining who they serve as of late 2025.

The primary customer base consists of commercial airlines worldwide, who utilize Willis Lease Finance Corporation's assets to manage operational demands and control costs associated with engine maintenance.

• As of December 31, 2024, Willis Lease Finance Corporation served 70 lessees across 37 countries.
• Portfolio utilization reached 86.0% as of September 30, 2025.
• Core lease rent and maintenance reserve revenues for Q3 2025 totaled $152.6 million.
• Lease rent revenue for Q3 2025 was a record high of $76.6 million, a 17.9% increase year-over-year.
• Maintenance reserve revenue for Q3 2025 reached $76.1 million, a 52.8% rise year-over-year.
• Willis Lease Finance Corporation's portfolio includes engines for the Airbus A320 and Boeing 737 families.

Willis Lease Finance Corporation also serves other industry players through its leasing, trading, and asset management offerings, often via its subsidiary, Willis Aeronautical Services, Inc. ("Willis Aero").

Customer Type	Portfolio Metric/Activity	Latest Reported Value (2025 Data)
Commercial Airlines (Lessee Base)	Number of Lessees (as of 12/31/2024)	70
Commercial Airlines (Lessee Base)	Countries of Operation (as of 12/31/2024)	37
All Customers (Portfolio Size)	Total Lease Portfolio Book Value (as of 09/30/2025)	US$2,888.5 million
All Customers (Portfolio Size)	Engines in Lease Portfolio (as of 09/30/2025)	354
All Customers (Portfolio Size)	Aircraft in Lease Portfolio (as of 09/30/2025)	20
Aircraft Engine Manufacturers (OEMs)	LEAP Spare Engines Committed/Owned (Total)	70

The company's services extend to providing end-of-life solutions for aviation materials, which inherently involves MRO providers and potentially OEMs looking for parts or disassembly services. Willis Lease Finance Corporation is the premier independent jet engine lessor in the commercial finance space.

For financial institutions and investors, Willis Lease Finance Corporation offers asset management services through its wholly owned subsidiary, Willis Asset Management Limited ("Willis Asset Management"). This group provides fleet management, technical services, and consultancy, which appeals to capital providers looking for specialized asset oversight. The company's total owned portfolio value, including equipment for operating lease, maintenance rights, notes receivable, and investments in sales-type leases, stood at $3,302.6 million as of September 30, 2025.

• Equipment held in operating lease portfolio (as of 09/30/2025): $2,700.4 million.
• Managed lease portfolio for other parties (as of 12/31/2024): 277 engines, aircraft and related equipment.
• Gain on sale of leased equipment in Q3 2025: $16.1 million from the sale of 10 engines, one airframe, and other parts.

The focus on high-demand, fuel-efficient engines like the CFM LEAP family, where Willis Lease Finance Corporation is the largest independent lessor, shows a clear alignment with the long-term needs of major airline operators. This strategic asset positioning directly influences the types of financial institutions and investors attracted to their leasing structures.

Willis Lease Finance Corporation (WLFC) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core costs driving Willis Lease Finance Corporation's operations as of mid-2025, based on the first quarter results. It's clear that funding the asset base and managing the associated debt are massive line items, but recent strategic moves are also showing up in overhead.

High capital expenditure for acquiring new lease assets like LEAP engines is a constant driver. Willis Lease Finance Corporation exercised purchase rights for 30 additional LEAP engines to support the A320neo/737 MAX fleets in Q1 2025. This aggressive expansion is what necessitates the large debt load.

The company's balance sheet as of March 31, 2025, showed total assets at $3.27 billion, with the lease portfolio valued at $2.82 billion. Funding this scale means significant finance expenses are baked into the cost structure.

For the first quarter of 2025, net finance costs hit $32.1 million, a notable increase from $23.0 million in the comparable period of 2024. This rise was directly linked to an increase in indebtedness, as total debt obligations grew from $1.7 billion at March 2024 to $2.2 billion at March 2025. Also, the quarterly weighted average cost of debt, including interest rate hedge positions, rose to 6.16% in Q1 2025, up from 4.56% in Q1 2024.

You see the pressure from overhead in the General and Administrative (G&A) line. G&A costs rose by 61.3% in Q1 2025, reaching $47.7 million compared to $29.6 million in Q1 2024. Honestly, this jump was largely due to $11.4 million in consultant-related fees, predominantly tied to the company's sustainable aviation fuel project. Management anticipates that the Q1 spend represents the bulk of the net anticipated spend for 2025, which will be partially offset by a U.K. governmental grant later.

Operating costs also include the non-cash hits from asset depreciation and any necessary write-downs. Depreciation expense on leased equipment for the first quarter was up 11.3% to $25 million for the quarter, reflecting the increased portfolio size and new engines coming online. Furthermore, there was a write-down of equipment totaling $2.1 million for Q1 2025, which represented an impairment on 5 engines moved to held-for-sale status.

Here's a quick look at some of those key Q1 2025 cost components:

• Depreciation Expense: $25 million
• Net Finance Costs: $32.1 million
• General and Administrative (G&A) Costs: $47.7 million
• Asset Write-down of Equipment: $2.1 million
• Increase in G&A Consultant Fees (SAF): $11.4 million

To be fair, the cost structure is also influenced by the maintenance and service side of the business, which is being built out. The company is developing a testing cell in Florida and recently opened a new aircraft maintenance hangar in Teesside to manage these operational needs.

Here is a table summarizing the key expense and liability figures we have for the first quarter of 2025:

Cost/Expense Category	Q1 2025 Amount	Comparison Period/Context
Total Debt Obligations	$2.2 billion	As of March 31, 2025
Net Finance Costs	$32.1 million	Up from $23.0 million in Q1 2024
G&A Costs	$47.7 million	Up 61.3% from $29.6 million in Q1 2024
Depreciation Expense	$25 million	Up 11.3% year-over-year
Asset Write-down of Equipment	$2.1 million	Impairment on 5 engines moved to held-for-sale
Book Value of Lease Assets (Direct & JV)	$3,219.9 million	As of March 31, 2025

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Willis Lease Finance Corporation (WLFC) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the engine room of Willis Lease Finance Corporation (WLFC)'s financial engine-the revenue streams. Honestly, the structure shows a clear pivot toward high-quality recurring income, but the trading/sales component still provides significant, albeit lumpy, boosts. Here's the quick math on how they are bringing in the top line as of late 2025.

The core business is clearly anchored by leasing and maintenance collections. For the third quarter ending September 30, 2025, the recurring revenue components hit new highs, which is what management really wants to see because it signals asset deployment strength and pricing power in a tight market. The total for these two categories in Q3 2025 was substantial.

Here is a breakdown of the key revenue components from the most recent reported quarters:

• Core lease rent revenue, which hit a record $76.6 million in Q3 2025.
• Maintenance reserve revenue, which was $76.1 million in Q3 2025.
• Sales of spare parts and equipment, totaling $30.4 million in Q2 2025.
• Gain on sale of leased equipment, which was $16.1 million in Q3 2025.

The Trailing Twelve Months (TTM) revenue figure gives you the big picture of the full year's activity leading up to the end of 2025. That number sits at $0.68 Billion USD.

To give you a clearer view of how the recurring and transactional elements stacked up around the Q3 2025 period, look at this comparison. Note that the parts sales figure is from Q2 2025, as specified, while the others are from Q3 2025.

Revenue Stream Component	Reporting Period	Amount (USD)
Core Lease Rent Revenue	Q3 2025	$76.6 million
Maintenance Reserve Revenue	Q3 2025	$76.1 million
Gain on Sale of Leased Equipment	Q3 2025	$16.1 million
Sales of Spare Parts and Equipment	Q2 2025	$30.4 million

The maintenance reserve revenue jump is particularly telling; it was up a massive 52.8% year-over-year in Q3 2025, which means WLFC is collecting more cash upfront from lessees to cover future maintenance obligations. That's cash in hand now. Also, the $76.6 million in core lease rent shows the portfolio is both growing in size and being utilized at better rates. It's defintely a sign of strength.

When you look at the TTM revenue versus the prior full year, you see the growth trajectory:

• Total Trailing Twelve Months (TTM) revenue as of December 2025: $0.68 Billion USD.
• Annual Revenue in 2024: $0.56 Billion USD.
• Annual Revenue in 2023: $0.41 Billion USD.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.