West Bancorporation, Inc. (WTBA): نموذج الأعمال التجارية

تبرز شركة West Bancorporation, Inc. (WTBA) كقوة مالية ديناميكية تتمتع بموقع استراتيجي في قلب الغرب الأوسط، وتقدم نهجًا شاملاً ومبتكرًا للخدمات المصرفية التي تتجاوز الخدمات المالية التقليدية. من خلال صياغة نموذج عمل دقيق يجمع بين التركيز على المجتمع المحلي والقدرات الرقمية المتقدمة، طورت هذه المؤسسة المصرفية الإقليمية استراتيجية فريدة تعالج الاحتياجات المالية الدقيقة للشركات الصغيرة والمؤسسات الزراعية والعملاء الأفراد في جميع أنحاء ولاية أيوا والولايات المحيطة بها. يكشف مخطط نموذج الأعمال عن مخطط متطور يوضح كيفية استفادة WTBA من الخبرة الإقليمية والابتكار التكنولوجي والعلاقات الشخصية مع العملاء لخلق قيمة مستدامة في مشهد مالي تنافسي.

West Bancorporation, Inc. (WTBA) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

شبكات الأعمال المحلية والإقليمية في ولاية أيوا وولايات الغرب الأوسط المحيطة بها

تحتفظ West Bancorporation بشراكات استراتيجية مع:

نوع الشبكة	عدد الشراكات	التغطية الجغرافية
جمعيات الأعمال في ولاية أيوا	17	آيوا، نبراسكا، مينيسوتا
شبكات غرفة التجارة في الغرب الأوسط	23	5 ولايات الغرب الأوسط

البنوك المجتمعية ومقدمي الخدمات المالية

تفاصيل الشراكة مع المؤسسات المالية:

• إجمالي الشراكات التعاونية: 42
• اتفاقيات تقاسم الأصول: 12
• منصات الخدمات المشتركة: 8

مؤسسات الإقراض الزراعية والتجارية

فئة الشراكة	عدد الشراكات	إجمالي حجم الإقراض
شبكات الإقراض الزراعي	15	387 مليون دولار
تعاونيات الإقراض التجاري	22	612 مليون دولار

بائعو التكنولوجيا للحلول المصرفية الرقمية

• إجمالي الشراكات التكنولوجية: 9
• مقدمو منصات الخدمات المصرفية الرقمية: 5
• شركاء التعاون في مجال الأمن السيبراني: 4

شركات الامتثال التنظيمي والاستشارات المالية

نوع الشراكة	عدد الشراكات	تكلفة الامتثال السنوية
مستشارو الامتثال التنظيمي	7	2.3 مليون دولار
الخدمات الاستشارية المالية	6	1.8 مليون دولار

West Bancorporation, Inc. (WTBA) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

الإقراض التجاري والزراعي

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت شركة West Bancorporation عن إجمالي محفظة قروض بقيمة 7.98 مليار دولار أمريكي، وتمثل القروض التجارية والزراعية حوالي 62% من إجمالي حجم الإقراض.

فئة القرض	الحجم الإجمالي ($)	نسبة المحفظة
العقارات التجارية	3,254,000,000	40.8%
القروض الزراعية	1,592,000,000	20.0%

الخدمات المصرفية الشخصية والتجارية

تخدم West Bancorporation ما يقرب من 117000 حساب عميل عبر ولاية أيوا والأسواق المحيطة بها.

• الحسابات الجارية الشخصية: 78.500
• الحسابات المصرفية التجارية: 38,500
• متوسط رصيد الوديعة لكل حساب: 42,300 دولار

إدارة الثروات والاستشارات الاستثمارية

تمكن قطاع إدارة الاستثمار من إدارة أصول بقيمة 1.2 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023.

الخدمة	إجمالي الأصول تحت الإدارة
إدارة الثروات الفردية	$742,000,000
خدمات الثقة للشركات	$458,000,000

تطوير منصة الخدمات المصرفية الرقمية

وارتفعت المعاملات المصرفية الرقمية بنسبة 37% في عام 2023، حيث يستخدم 68% من العملاء منصات الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول.

• مستخدمو الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 79,600
• المعاملات المصرفية عبر الإنترنت شهريًا: 1,240,000
• حجم المدفوعات الرقمية: 312 مليون دولار سنوياً

إدارة المخاطر وتحسين المحفظة المالية

بلغ صافي هامش الفائدة لعام 2023 3.62%، مع مخصص خسائر القروض بقيمة 24.3 مليون دولار.

مقياس إدارة المخاطر	القيمة
نسبة القروض المتعثرة	1.24%
نسبة كفاية رأس المال	12.7%

West Bancorporation, Inc. (WTBA) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

بنية تحتية مصرفية إقليمية قوية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تدير West Bancorporation 127 موقعًا مصرفيًا في جميع أنحاء ولايات أيوا ونبراسكا وداكوتا الجنوبية. إجمالي الأصول حتى 31 ديسمبر 2023: 10.9 مليار دولار.

التواجد الجغرافي	عدد المواقع	تغطية الأصول
ايوا	89	65% من إجمالي البنية التحتية للبنك
نبراسكا	24	22% من إجمالي البنية التحتية للبنك
داكوتا الجنوبية	14	13% من إجمالي البنية التحتية للبنك

فريق الإدارة المالية ذو الخبرة

فريق قيادي يتمتع بخبرة مصرفية متوسطة تبلغ 22 عامًا.

• إجمالي التعويضات التنفيذية في عام 2023: 8.3 مليون دولار
• متوسط مدة الإدارة العليا: 12.5 سنة
• 5 أعضاء في مجلس الإدارة يتمتعون بخلفية واسعة في مجال الخدمات المالية

تقنية مصرفية رقمية قوية

استثمار منصة الخدمات المصرفية الرقمية عام 2023: 14.2 مليون دولار.

الخدمة الرقمية	اختراق المستخدم	حجم المعاملات السنوية
الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	68% من قاعدة العملاء	3.4 مليون معاملة
الخدمات المصرفية عبر الإنترنت	72% من قاعدة العملاء	4.1 مليون معاملة

شبكة علاقات عملاء واسعة النطاق

إجمالي قاعدة العملاء حتى ديسمبر 2023: 237.000 حساب نشط.

• عملاء الخدمات المصرفية التجارية: 42,000
• عملاء الخدمات المصرفية الشخصية: 195,000
• متوسط معدل الاحتفاظ بالعملاء: 87%

احتياطيات رأس المال الصلبة والاستقرار المالي

المقاييس المالية التي تظهر الاستقرار:

المقياس المالي	2023 القيمة
نسبة رأس المال من المستوى الأول	12.4%
العائد على حقوق الملكية (ROE)	11.2%
صافي هامش الفائدة	3.65%
إجمالي نسبة رأس المال على أساس المخاطر	13.7%

West Bancorporation, Inc. (WTBA) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول مصرفية مخصصة للشركات المحلية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، قدمت West Bancorporation قروضًا تجارية بقيمة 1.24 مليار دولار للشركات المحلية في جميع أنحاء ولاية أيوا وولايات الغرب الأوسط المحيطة بها. أظهرت محفظة الإقراض التجاري للبنك نموًا بنسبة 7.2% على أساس سنوي.

فئة القرض	المبلغ الإجمالي	معدل النمو
قروض الأعمال الصغيرة	423 مليون دولار	5.6%
العقارات التجارية	612 مليون دولار	8.3%
القروض الزراعية	205 مليون دولار	6.9%

أسعار فائدة تنافسية للقروض والودائع

عرضت West Bancorporation الأسعار التنافسية التالية اعتبارًا من يناير 2024:

• أسعار الفائدة على القروض التجارية: 6.25% - 8.75%
• معدلات الرهن العقاري التجاري: 6.50% - 7.25%
• معدلات حساب التوفير التجاري: 3.10% - 4.25%
• أسعار شهادات الإيداع: 4.40% - 5.15%

خدمات مالية شاملة مصممة خصيصًا لأسواق الغرب الأوسط

تبلغ قيمة إجمالي محفظة الخدمات المالية 5.67 مليار دولار أمريكي، مع التركيز الجغرافي في ولايات أيوا ونبراسكا وولايات الغرب الأوسط المحيطة بها.

فئة الخدمة	إجمالي الأصول
الخدمات المصرفية التجارية	2.34 مليار دولار
الخدمات المصرفية الشخصية	1.89 مليار دولار
إدارة الثروات	846 مليون دولار
خدمات الاستثمار	596 مليون دولار

قدرات مصرفية رقمية متقدمة

إحصائيات منصة الخدمات المصرفية الرقمية لعام 2023:

• مستخدمو الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 87,500
• حجم المعاملات عبر الإنترنت: 3.2 مليون معاملة شهرية
• معدل فتح الحساب الرقمي: 42% من الحسابات الجديدة
• تقييم تطبيقات الهاتف المحمول: 4.6/5 في متاجر التطبيقات

دعم مالي قوي يركز على المجتمع

مقاييس الاستثمار والدعم المجتمعي لعام 2023:

• إجمالي إعادة الاستثمار المجتمعي: 42.3 مليون دولار
• منح الأعمال المحلية: 5.6 مليون دولار
• تمويل الدعم غير الربحي: 3.7 مليون دولار
• استثمارات التنمية الاقتصادية المحلية: 8.9 مليون دولار

West Bancorporation, Inc. (WTBA) - نموذج العمل: علاقات العملاء

النهج المصرفي القائم على العلاقات

تحتفظ West Bancorporation بـ 13 موقعًا مصرفيًا متكامل الخدمات في جميع أنحاء ولاية أيوا اعتبارًا من عام 2023. ويخدم البنك ما يقرب من 55000 حساب عميل من خلال استراتيجية مصرفية مخصصة.

مدراء علاقات مخصصين

شريحة العملاء	مدراء علاقات مخصصين	متوسط حجم المحفظة
الخدمات المصرفية التجارية	37 مدراء العلاقات	42 عميلاً تجاريًا لكل مدير
الخدمات المصرفية الخاصة	18 مدراء العلاقات	76 عميلاً من ذوي الثروات العالية لكل مدير

خدمة العملاء الشخصية

• متوسط زمن الاستجابة لاستفسارات العملاء: 2.7 ساعة
• تصنيف رضا العملاء: 4.6/5
• خدمات استشارية مالية مخصصة لـ 87% من العملاء التجاريين

قنوات التفاعل الرقمية والشخصية

تقدم West Bancorporation منصات تفاعل متعددة:

• منصة للخدمات المصرفية عبر الإنترنت بمعدل اعتماد للعملاء يصل إلى 92%
• تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول مع 78000 مستخدم نشط
• مركز اتصال لدعم العملاء على مدار 24 ساعة طوال أيام الأسبوع
• مشاورات شخصية في الفروع

استراتيجيات الاحتفاظ بالعملاء على المدى الطويل

استراتيجية الاحتفاظ	متري	الأداء
برنامج ولاء العملاء	معدل الاحتفاظ السنوي	94.3%
خدمات البيع المتبادل	متوسط المنتجات لكل عميل	3.2 المنتجات المالية

West Bancorporation, Inc. (WTBA) - نموذج الأعمال: القنوات

شبكة الفروع المادية في ولاية ايوا

اعتبارًا من عام 2023، تدير West Bancorporation 99 موقعًا مصرفيًا كامل الخدمات في المقام الأول عبر ولاية أيوا. يحتفظ البنك بوجود مركز في المناطق الحضرية الرئيسية بما في ذلك:

المنطقة	عدد الفروع
منطقة دي موين الحضرية	37 فرعا
سيدار رابيدز	18 فرعا
دافنبورت	12 فرعا

منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت

توفر منصة الخدمات المصرفية الرقمية الخاصة بـ West Bancorporation الميزات التالية:

• مراقبة رصيد الحساب
• تحويلات الأموال
• خدمات دفع الفواتير
• تاريخ المعاملات

تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول

إحصائيات تطبيقات الهاتف المحمول الرئيسية لعام 2023:

• إجمالي تنزيلات تطبيقات الهاتف المحمول: 124,567
• عدد المستخدمين النشطين شهريًا: 89,345
• معاملات الإيداع عبر الهاتف المحمول: 672,000 سنويًا

مراكز اتصال خدمة العملاء

مقياس الخدمة	أداء 2023
مجموع ممثلي مركز الاتصال	87 موظفا
متوسط زمن الاستجابة	2.5 دقيقة
تفاعلات خدمة العملاء السنوية	412.000 مكالمة

قنوات الاتصال والتسويق الرقمي

مدى التسويق الرقمي لشركة West Bancorporation في عام 2023:

• زوار الموقع شهريا: 215.000
• متابعي مواقع التواصل الاجتماعي:
  • لينكد إن: 15,670
  • فيسبوك: 28,450
  • تويتر: 9,230
• عدد المشتركين في التسويق عبر البريد الإلكتروني: 67,890

West Bancorporation, Inc. (WTBA) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

الشركات الصغيرة والمتوسطة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تخدم West Bancorporation ما يقرب من 3750 شركة صغيرة ومتوسطة الحجم في جميع أنحاء ولاية أيوا وولايات الغرب الأوسط المحيطة بها. بلغت قيمة محفظة القروض التجارية للبنك لهذا القطاع 687.4 مليون دولار.

مقاييس قطاع الأعمال	بيانات 2023
إجمالي عملاء الخدمات المصرفية للأعمال	3,750
قيمة محفظة القروض التجارية	687.4 مليون دولار
متوسط حجم قرض الأعمال	$183,000

مؤسسات القطاع الزراعي

لدى West Bancorporation قسم متخصص في الإقراض الزراعي بقروض زراعية بقيمة 412.3 مليون دولار اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023.

• إجمالي العملاء الزراعيين: 2,100
• محفظة القروض الزراعية: 412.3 مليون دولار
• متوسط حجم القرض الزراعي: 196,333 دولارًا

عملاء الخدمات المصرفية للأفراد

يخدم البنك 87.500 من عملاء الخدمات المصرفية للأفراد بإجمالي حسابات ودائع شخصية تبلغ 1.24 مليار دولار في عام 2023.

مقاييس الخدمات المصرفية للأفراد	أرقام 2023
إجمالي عملاء التجزئة	87,500
إجمالي الودائع الشخصية	1.24 مليار دولار
متوسط رصيد ودائع العملاء	$14,171

الهيئات الحكومية المحلية والبلدية

تقدم West Bancorporation خدمات مصرفية لـ 62 هيئة حكومية محلية وبلدية بمحفظة إقراض بلدية تبلغ 213.6 مليون دولار في عام 2023.

الأفراد ذوي الثروات العالية في منطقة الغرب الأوسط

يخدم البنك 1,250 فردًا من ذوي الثروات العالية بإجمالي أصول مُدارة تبلغ 456.7 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023.

شريحة ذات قيمة صافية عالية	إحصائيات 2023
إجمالي العملاء ذوي الثروات العالية	1,250
إجمالي الأصول المدارة	456.7 مليون دولار
متوسط قيمة أصول العميل	$365,360

West Bancorporation, Inc. (WTBA) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

مصاريف تشغيل الفروع

اعتبارًا من التقرير السنوي لعام 2022، أبلغت West Bancorporation عن إجمالي نفقات تشغيل الفرع بقيمة 42.3 مليون دولار. يشمل التقسيم:

فئة النفقات	المبلغ ($)
تكاليف الإشغال	15,600,000
الصيانة والمرافق	8,700,000
رواتب موظفي الفرع	18,000,000

استثمارات التكنولوجيا والبنية التحتية الرقمية

في عام 2022، استثمرت West Bancorporation 12.5 مليون دولار في البنية التحتية التكنولوجية:

• ترقيات النظام المصرفي الأساسي: 5.2 مليون دولار
• تحسينات الأمن السيبراني: 3.8 مليون دولار
• تطوير منصة الخدمات المصرفية الرقمية: 3.5 مليون دولار

تعويض الموظفين والتدريب

بلغ إجمالي النفقات المتعلقة بالموظفين لعام 2022 87.6 مليون دولار:

مكون التعويض	المبلغ ($)
الرواتب الأساسية	62,400,000
مكافآت الأداء	15,600,000
برامج تدريب الموظفين	4,300,000
الفوائد والرعاية الصحية	5,300,000

تكاليف الامتثال التنظيمي

وبلغ إجمالي نفقات الامتثال لعام 2022 9.2 مليون دولار، بما في ذلك:

• أنظمة التقارير التنظيمية: 3.6 مليون دولار
• رواتب موظفي الامتثال: 4.1 مليون دولار
• التدقيق الخارجي والاستشارات: 1.5 مليون دولار

مصاريف التسويق واكتساب العملاء

بلغت النفقات التسويقية لعام 2022 6.8 مليون دولار:

قناة التسويق	الإنفاق ($)
التسويق الرقمي	2,700,000
الإعلان التقليدي	1,900,000
الرعاية المجتمعية	800,000
برامج اكتساب العملاء	1,400,000

West Bancorporation, Inc. (WTBA) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

إيرادات الفوائد من محافظ القروض

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت شركة West Bancorporation عن إجمالي إيرادات الفوائد بقيمة 292.4 مليون دولار. يشمل تفصيل محفظة القروض ما يلي:

فئة القرض	إجمالي رصيد القرض	دخل الفوائد
القروض التجارية	1.84 مليار دولار	124.6 مليون دولار
القروض العقارية	2.37 مليار دولار	98.3 مليون دولار
القروض الاستهلاكية	456 مليون دولار	69.5 مليون دولار

رسوم الخدمة والرسوم

حققت رسوم الخدمة ورسومها إيرادات بقيمة 47.2 مليون دولار لعام 2023، مع المكونات الرئيسية التالية:

• رسوم صيانة الحساب: 18.6 مليون دولار
• رسوم السحب على المكشوف: 12.4 مليون دولار
• رسوم معاملات الصراف الآلي: 8.9 مليون دولار
• رسوم التحويل البنكي: 4.7 مليون دولار
• رسوم متنوعة أخرى: 2.6 مليون دولار

خدمات الاستثمار وإدارة الثروات

حققت الخدمات الاستثمارية لشركة West Bancorporation إيرادات بقيمة 33.7 مليون دولار لعام 2023:

فئة الخدمة	الإيرادات	الأصول تحت الإدارة
إدارة الثروات	22.3 مليون دولار	1.2 مليار دولار
استشارات الاستثمار	11.4 مليون دولار	685 مليون دولار

إيرادات المعاملات المصرفية الرقمية

ساهمت المعاملات المصرفية الرقمية بمبلغ 15.6 مليون دولار في إجمالي الإيرادات في عام 2023:

• المعاملات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 8.9 مليون دولار
• خدمات دفع الفواتير عبر الإنترنت: 4.2 مليون دولار
• معالجة الدفع الرقمي: 2.5 مليون دولار

خدمات إدارة الخزينة

حققت خدمات إدارة الخزانة إيرادات بقيمة 22.1 مليون دولار لعام 2023:

نوع الخدمة	الإيرادات	عدد العملاء من الشركات
إدارة النقد	12.6 مليون دولار	437 عميلاً
خدمات التجار	6.8 مليون دولار	276 عميلاً
الحلول المالية المتخصصة	2.7 مليون دولار	89 عميلاً

West Bancorporation, Inc. (WTBA) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons why clients choose West Bancorporation, Inc. over the competition. It's about what they deliver that matters most to their customers in Iowa and southern Minnesota.

Full-service commercial and consumer banking solutions

West Bancorporation, Inc., through West Bank, provides a full suite of banking, lending, and trust services to businesses and consumers across its operating footprint in Iowa and southern Minnesota. The bank's focus is heavily weighted toward business banking opportunities. As of June 30, 2025, the total loan portfolio stood at $2.97 billion. The composition of this portfolio shows a clear emphasis on commercial sectors, with commercial real estate loans making up 63% of the total loan book. To fund this, total deposits reached $3.39 billion as of the same date.

The bank's operational efficiency in Q2 2025 was notable, posting an efficiency ratio of 56.45%. Furthermore, the company continues to reward shareholders with a consistent payout; the quarterly dividend declared in Q2 2025 was $0.25 per share.

Exceptional credit quality with no nonperforming assets at Q2 2025

This is perhaps the most striking value proposition right now. West Bancorporation, Inc. maintained pristine credit quality through the first half of 2025. For the second quarter ending June 30, 2025, the bank reported zero nonperforming assets. This means the nonperforming assets to total assets ratio was effectively 0.00%. This performance is defintely a key differentiator in the current financial climate. The Allowance for Credit Losses was maintained at $30.5 million as of Q2 2025.

Here's a quick look at some key financial health metrics as of Q2 2025:

Metric	Amount/Rate
Total Assets	$4.0B
Total Loans	$2.97 billion
Total Deposits	$3.39 billion
Net Interest Margin (Q2 2025)	2.27%
Allowance for Credit Losses	$30.5 million

Relationship-focused service model (being bankers, not just lenders)

West Bancorporation, Inc. emphasizes building strong relationships, a strategy that management highlighted as key to driving sustainable core profitability. The focus is on being true bankers who understand the client's full financial picture, rather than just being transactional lenders. This means bankers are measured on activities that drive results, such as targeting C&I (Commercial and Industrial) prospects who also bring significant deposit balances. The goal is to secure deposit-rich business banking opportunities.

The commitment to this model translates into specific actions:

• Increased calling efforts to the C&I customer base.
• Focus on winning prospects with significant deposit balances.
• Targeting high-value retail deposits.
• Making comprehensive recommendations to clients.

Local decision-making and community commitment

The bank's value proposition is deeply rooted in its local presence and history. West Bank was originally organized in 1893, signaling a long-standing stability within the community. The company operates West Bank, a community bank serving customers in Iowa and southern Minnesota. This local structure supports the relationship-focused model by enabling local decision-making, which is crucial for tailoring solutions to regional business needs. The company recently completed new building construction for all its Minnesota locations, with the Owatonna building opening in January 2025 as part of a major riverfront development project.

Comprehensive trust and wealth management services

West Bancorporation, Inc. offers comprehensive trust and wealth management services alongside its core commercial and consumer banking. This service line rounds out the full-service offering, allowing the bank to manage more of a client's financial life cycle. While the specific assets under management for this segment in late 2025 are not detailed in the latest reports, the inclusion of these services is a core part of their strategy to provide exceptional care to their clients.

West Bancorporation, Inc. (WTBA) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how West Bancorporation, Inc. (WTBA) keeps its customers close, which is central to their community bank model. Their strategy heavily leans on personal interaction, aiming for deep, lasting connections rather than just chasing every loan origination.

Dedicated, high-touch personal relationship management

West Bancorporation, Inc. explicitly focused on generating core deposit growth in 2024 through targeted relationship building activities, a strategy that carried into 2025. Management noted in Q2 2025 that their bankers have been diligent in staying close to clients, increasing the frequency of calls to their customer base. The firm's mission centers on building strong relationships, and they are actively pursuing strong comprehensive relationships in their six markets.

• Focus on being bankers, not lenders.
• Targeting deposit-rich business banking opportunities.
• Deposit balances increased by over $67 million in Q2 2025.

Direct access to seasoned bankers and local decision-makers

A core differentiator for West Bancorporation, Inc. is its team. They consistently reference their seasoned group of bankers. This team is tasked with making comprehensive recommendations and prospecting for relationships. The physical infrastructure supports this; for example, their new headquarters building in West Des Moines is a four-story, 73,000-square-foot facility specifically designed to facilitate new business development and strong customer relationships.

Long-term relationship focus over transactional volume

The emphasis is clearly on relationship quality. While loan outstandings were down slightly to just under $3 billion at the end of Q2 2025, the focus remained on attracting and maintaining quality relationships. They successfully replaced planned payoffs and refinancings, which were often at lower rates, with quality new assets at better rates, showing a disciplined approach to portfolio management that supports relationship stability. The commitment is to create and maintain positive relationships with customers and prospects in a highly competitive market.

Customer service via branch staff and call centers

The physical footprint remains important for local service delivery. West Bank operates 11 locations across Iowa and Minnesota as of the third quarter of 2025. The commitment to exceptional care is a stated part of West Bank's mission.

Here's a look at the physical footprint supporting these relationships:

Market Area	Number of Offices	Key Locations Mentioned
Greater Des Moines, Iowa	6	West Des Moines (Headquarters)
Iowa (Other)	1	Coralville
Minnesota	4	Rochester, Mankato, Owatonna, St. Cloud
Total Offices	11	Iowa and Minnesota

Digital self-service through updated online and mobile platforms

West Bancorporation, Inc. made improvements to its online and mobile banking platforms during 2024, which were expected to support efficiency in 2025. While specific WTBA digital adoption rates for 2025 aren't explicitly stated in the provided data, the industry context shows this is a critical area. Nationally, over 83 percent of U.S. adults used some form of digital banking services as of 2025. Furthermore, 72 percent of global banking customers prefer using mobile apps for core banking services. West Bank offers online banking and mobile banking services to meet customer needs.

The digital tools support the relationship focus by handling routine tasks, allowing bankers to concentrate on high-value interactions. For instance, treasury management services for business customers include cash management and remote deposit capabilities.

West Bancorporation, Inc. (WTBA) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how West Bancorporation, Inc. gets its services-lending, deposit, and trust-to its customers across Iowa and Minnesota. It's a mix of traditional brick-and-mortar and digital tools.

The physical footprint is concentrated in specific markets. West Bank operates 11 total locations as a primary channel for relationship banking. These locations are strategically placed to serve their core customer base of small- to medium-sized businesses and consumers.

Here's a breakdown of the physical distribution:

• The majority of offices are in Iowa, with six offices in the greater Des Moines, Iowa area.
• There is one office in Coralville, Iowa.
• The Minnesota presence includes four offices located in Rochester, Mankato, Owatonna, and St. Cloud.

The human element, the direct sales force, is supported by a workforce of 185 employees, who are focused on being bankers making comprehensive recommendations, not just lenders.

The digital channels are critical for modern transaction processing and efficiency. West Bancorporation, Inc. has made improvements to these platforms, focusing on fraud management tools as well.

Here's a look at the core service delivery points:

Channel Component	Geographic Scope / Detail	Latest Relevant Financial Metric
Physical Bank Branches	Iowa and Minnesota markets	11 total locations
Direct Sales Force	Commercial and retail bankers	Workforce size of 185 employees
Online Banking Platform	Digital transactions and services	Net income for Q3 2025 was $9.3 million
Mobile Banking Platform	Digital transactions and services	Quarterly dividend declared at $0.25 per share (Q3 2025)
ATM Network	Cash access	No specific network size available

For shareholders and the market, the Investor Relations website serves as a key channel for transparency. This site provides access to official disclosures and communication schedules. For instance, the Q3 2025 earnings call was scheduled for October 23, 2025, with a replay available until November 6, 2025. The stock, trading under WTBA on NASDAQ, had a closing price of $22.37 on December 1, 2025.

The digital access points include:

• Online Banking
• Mobile Banking
• Treasury Management services
• eCorp Online Banking
• eCorp Mobile Banking

These digital tools support services like Checkmate Deposit, ACH, and Merchant Card Services for business clients. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

West Bancorporation, Inc. (WTBA) - Canvas Business Model: Customer Segments

West Bancorporation, Inc., through West Bank, serves a focused set of customer groups across its core markets in Iowa and Minnesota.

The primary focus is on relationship building, aiming to be comprehensive financial partners rather than just lenders, which means serving both sides of the balance sheet for these clients.

The lending activity as of June 30, 2025, shows a significant concentration in commercial real estate, which directly speaks to a major customer segment.

Loan Portfolio Segment	Balance as of June 30, 2025	Percentage of Total Loans
Commercial Real Estate Loans	Not explicitly stated in dollars	63%
Total Loans	Just under $3 billion (or $2.97 billion)	100%

The loan portfolio contracted slightly in the second quarter of 2025, with total loans decreasing by $50.1 million to $2.97 billion. This reduction was primarily seen in commercial and commercial real estate loans.

Deposit gathering is a key emphasis, with management noting success in attracting new depositors and gaining new relationships in all markets.

• Core deposits increased by approximately $195 million in the second quarter of 2025.
• 81% of total deposits were classified as core deposits as of Q2 2025.
• Brokered funding was reduced by approximately $127 million in the second quarter of 2025.
• Total deposits were $3.3 billion at December 31, 2024.

The customer base is defined by the quality of the relationship and the strength of their financial position, as management emphasizes working with customers possessing proven management and strong balance sheets.

The segments served include:

• Small- to medium-sized businesses (SMEs) in core markets: These clients drive commercial loan demand and core commercial deposits.
• Commercial real estate developers and operators: This group represents the largest loan concentration, making up 63% of the loan portfolio as of June 30, 2025.
• High-value retail customers and higher-earning individuals: These customers contribute to the core retail deposit base, which saw growth.
• Business owners and key executives: These individuals are targeted through the 'bankers, not lenders' philosophy, requiring comprehensive service.
• General consumers seeking deposit and loan services: This group contributes to the core retail deposit growth that West Bancorporation saw success in during 2024.

The bank's focus on core deposits, which increased by 12.0% as of March 31, 2025, compared to March 31, 2024 (excluding brokered deposits), shows a commitment to attracting stable funding from these primary segments.

Finance: draft Q3 2025 segment-level deposit growth vs. Q2 2025 by Friday.

West Bancorporation, Inc. (WTBA) - Canvas Business Model: Cost Structure

West Bancorporation, Inc.'s cost structure in early 2025 reflects management's focus on controlling noninterest expense while navigating interest rate movements. The efficiency ratio for the first quarter of 2025 was 56.37%.

Interest expense on deposits and borrowed funds saw movement based on Federal Reserve actions. Deposit interest expense decreased $4.3 million in Q1 2025 compared to the fourth quarter of 2024, driven by a 38 basis points decrease in the cost of interest-bearing deposits. Borrowed funds expense also saw a reduction; interest expense on borrowed funds decreased $0.3 million due to the payoff of FHLB advances totaling $45.0 million in Q4 2024.

Personnel costs, which include salaries and benefits for experienced bankers, along with occupancy and equipment expense, were noted as factors impacting period comparisons. Specifically, the comparison of Q1 2025 to prior periods was impacted by increases in salary and benefits due to incentive compensation related accruals and occupancy and equipment costs related to the newly constructed headquarters and the Owatonna branch buildings.

Technology and cybersecurity investment costs are embedded within the overall noninterest expense structure. The overall improvement in the efficiency ratio for West Bancorporation, Inc. in Q1 2025 was primarily due to the increase in net interest income and a decrease in noninterest expense, partially offset by a decrease in trust services income.

Here's a quick look at key comparative figures impacting the cost/income dynamic for Q1 2025:

Metric	Q1 2025 Value	Q4 2024 Value
Net Interest Income (in millions)	$20.9	$19.4
Efficiency Ratio (non-GAAP)	56.37%	60.79%
Cost of Deposits Change vs Q4 2024	Decreased 38 bps	N/A

General and administrative expenses fall under the broader noninterest expense category. The management of these costs contributed to the efficiency ratio improvement. The company had no significant onetime items in noninterest expense in Q1 2025.

Key cost-related drivers and outcomes include:

• Cost of interest-bearing deposits decreased 38 bps from Q4 2024 to Q1 2025.
• Interest expense on borrowed funds decreased $0.3 million.
• Noninterest expense decreased quarter-over-quarter, aiding the efficiency ratio.
• Occupancy costs increased due to the new headquarters.

Finance: draft the full noninterest expense breakdown for Q2 2025 by end of next week.

West Bancorporation, Inc. (WTBA) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The revenue streams for West Bancorporation, Inc. are fundamentally tied to its core banking activities, with a heavy reliance on the spread between interest earned on assets and interest paid on liabilities.

Net Interest Income (NII) from loans and securities is the primary source of revenue for West Bancorporation, Inc. You saw this clearly in the first quarter of 2025, where the Net interest income of $20.9 million was reported. This represented an increase compared to $19.4 million in the fourth quarter of 2024. Honestly, this NII has been growing, marking five consecutive quarters of increases as of Q1 2025. The net interest margin (NIM) on a fully tax-equivalent basis reached 2.28 percent for the first quarter of 2025.

To give you a clearer picture of how the top line is structured based on the latest available figures, here is a look at the components:

Revenue Component	Period/Date	Amount (in millions)
Net Interest Income (NII)	Q1 2025	$20.9
Total Revenue (Net Interest Income + Noninterest Income)	Q3 2025 (ending Sep 30, 2025)	$25.0
Total Revenue (Net Interest Income + Noninterest Income)	Q1 2025	$23.1
Trailing Twelve Months Revenue	Ending Sep 30, 2025	$91.78

Beyond the interest income, West Bancorporation, Inc. generates noninterest income from various fee-based services. The principal sources of Company revenue from West Bank include service charges on deposit accounts, trust fees, and interest on fixed-income securities.

Service charges and fees on deposit accounts contribute to the revenue mix. For context on the scale, in the fourth quarter of 2024, service charges on deposit accounts were reported at $1.843 million (using the figures in thousands from the 2024 annual report data).

Trust and wealth management fees are another component. You should note that the trust services income saw a sequential decrease in Q1 2025 compared to Q4 2024. This was because the fourth quarter of 2024 included a large one-time fee within trust services income. For the fourth quarter of 2024, trust services income was reported at $3.068 million (in thousands).

Gain on sale of loans is a less frequent revenue source. In Q1 2025, the loan portfolio saw approximately $100 million in payoffs from asset sale and refinance activity. While the proceeds from investment security sales in Q4 2024 were used to fund loan growth, the direct gain on sale of loans for 2025 is not explicitly detailed in the immediate reports, but the activity suggests potential for this stream.

Here are the key noninterest income line items from the end of 2024 for reference on fee scale:

• Service charges on deposit accounts (Q4 2024): $1.843 million
• Debit card usage fees (Q4 2024): $1.969 million
• Trust services (Q4 2024): $3.068 million
• Loan swap fees (Q4 2024): $0.431 million

Finance: draft Q2 2025 noninterest income comparison by Wednesday.