Breaking Down Loop Industries, Inc. (LOOP) Finanzielle Gesundheit: Wichtige Erkenntnisse für Investoren

Sie sehen sich Loop Industries, Inc. (LOOP) an, weil das Versprechen der Depolymerisation – die Umwandlung von altem Kunststoff in Material in Neuwarequalität – überzeugend ist, aber ehrlich gesagt zeigen die Finanzzahlen, dass es sich hierbei immer noch um ein Hochseilkommerzialisierungsspiel und noch nicht um ein bewährtes Geschäftsmodell handelt. Die direkte Schlussfolgerung lautet: Die finanzielle Gesundheit des Unternehmens hängt vollständig von seiner Fähigkeit ab, seine Lizenzierungs- und Joint-Venture-Strategie umzusetzen, wie die Ergebnisse des Geschäftsjahres 2025 (GJ2025) belegen, das einen Nettoverlust von über 30 % auswies 15,1 Millionen US-Dollar, trotz eines erheblichen Umsatzanstiegs 10,89 Millionen US-Dollar, das fast ausschließlich von einem Single gefahren wurde 10,4 Millionen US-Dollar Lizenzgebühr der Reed Société Générale Group. Diese Finanzspritze ist von entscheidender Bedeutung, aber zum 28. Februar 2025 hatte das Unternehmen nur noch Geld 13 Millionen Dollar in bar in der Bilanz, was für ein Unternehmen mit großen Investitionsplänen wie dem indischen Joint Venture mit Ester Industries Ltd., ein Projekt, das voraussichtlich rund 176 Millionen US-Dollar kosten wird, eine knappe Zahl ist. Das kurzfristige Risiko ist klar: Die Verbrennungsrate ist hoch, und während Analysten einen Weg zur Gewinnschwelle bis 2028 sehen, muss man auf jeden Fall den Fortschritt der Meilensteine ​​beim Bau ihrer Infinite-Loop-Anlage und die damit verbundenen Engineering-Einnahmen verfolgen, um zu sehen, ob sich diese Technologie zu einem nachhaltigen Gewinnmotor entwickeln kann.

Umsatzanalyse

Sie benötigen ein klares Bild davon, wo Loop Industries, Inc. (LOOP) tatsächlich Geld verdient, denn die Ergebnisse des Geschäftsjahres 2025 (GJ 2025) zeigen eine grundlegende Veränderung in ihrem Geschäftsmodell. Die direkte Erkenntnis ist, dass der Umsatz des Unternehmens um über 7.000 % explodierte, aber dieses massive Wachstum ist fast ausschließlich auf einmalige Lizenzgebühren und nicht auf Produktverkäufe zurückzuführen.

Für das Geschäftsjahr, das am 28. Februar 2025 endete, meldete Loop Industries, Inc. einen Gesamtjahresumsatz von 10,89 Millionen US-Dollar. Diese Zahl ist ein dramatischer Anstieg gegenüber dem Vorjahresumsatz von nur 153.000 US-Dollar. Ehrlich gesagt ist das eine Umsatzwachstumsrate von 7.016,99 % im Jahresvergleich. Eine solche Zahl ist definitiv ein Zeichen dafür, dass sich etwas Großes verändert hat und nicht nur, dass sich die Umsätze schrittweise verbessert haben.

Der Kern dieser Änderung ist die Umstellung von einem reinen Produktverkaufsmodell auf ein Technologielizenzierungsmodell. Im Geschäftsjahr 2024 stammten die Einnahmen fast ausschließlich aus dem Verkauf von Loop™-PET-Harz. Im Geschäftsjahr 2025 sieht das Bild völlig anders aus. Hier ist die kurze Rechnung zur Aufschlüsselung:

• Lizenzeinnahmen: 10,395 Millionen US-Dollar (95,4 % des Gesamtumsatzes).
• Ingenieurgebühren: 368.000 US-Dollar (3,4 % des Gesamtumsatzes).
• Verkauf von PET-Harzen: 126.000 US-Dollar (1,2 % des Gesamtumsatzes).

Die bedeutendste Änderung sind die Lizenzeinnahmen in Höhe von 10,395 Millionen US-Dollar. Dies stammt aus einer Vorabzahlung einer Lizenzgebühr von der Reed Societe Generale Group für das Recht, eine Infinite Loop™-Anlage in Europa zu bauen. Dies ist ein entscheidender Unterschied: Es handelt sich nicht um wiederkehrende Einnahmen aus einer voll funktionsfähigen Anlage, sondern um eine einmalige Zahlung für die Technologielizenz selbst. Dies ist eine ganz andere Umsatzqualität als regelmäßige Produktverkäufe.

Die 368.000 US-Dollar an Ingenieurgebühren sind ebenfalls eine neue, wenn auch kleinere Einnahmequelle. Diese Gebühren beziehen sich auf den Ingenieurdienstleistungsvertrag mit dem indischen Joint Venture Ester Loop Infinite Technologies (ELITe). Dieser Segmentbeitrag zeigt, dass das Unternehmen beginnt, sein Fachwissen und seinen Technologieeinsatz durch seine globalen Partnerschaften zu monetarisieren. Was diese Schätzung jedoch verbirgt, ist, dass die Zukunft dieser Einnahmequelle vom erfolgreichen Spatenstich und Bau dieser neuen Anlagen abhängt.

Für einen detaillierten Blick auf die finanzielle Lage, die über die Umsatzrendite hinausgeht, sollten Sie sich den vollständigen Beitrag ansehen: Breaking Down Loop Industries, Inc. (LOOP) Finanzielle Gesundheit: Wichtige Erkenntnisse für Investoren.

Um die wichtigsten Einnahmequellen für das Geschäftsjahr 2025 zusammenzufassen:

Die Vorgehensweise hier ist klar: Verwechseln Sie eine massive einmalige Lizenzgebühr nicht mit nachhaltigem, wiederkehrendem Umsatzwachstum. Ihr nächster Schritt sollte darin bestehen, zu prognostizieren, wie viele neue Lizenzen Loop Industries, Inc. im Geschäftsjahr 2026 verkaufen müsste, um dieses Umsatzniveau aufrechtzuerhalten, und wie hoch die tatsächlichen, wiederkehrenden Produktverkäufe aus ihren Einrichtungen voraussichtlich sein werden.

Rentabilitätskennzahlen

Sie suchen ein klares Bild der finanziellen Lage von Loop Industries, Inc. (LOOP) und die Rentabilitätskennzahlen für das Geschäftsjahr 2025 (Geschäftsjahr 2025, endete am 28. Februar 2025) erzählen die Geschichte eines Unternehmens in einer kapitalintensiven, vorkommerziellen Wachstumsphase. Die Schlagzeilen werden durch ein einzelnes, nicht wiederkehrendes Ereignis dramatisch verzerrt, daher müssen wir über den Tellerrand schauen.

Die gesetzlichen Rentabilitätskennzahlen des Unternehmens für das Geschäftsjahr 2025 zeigen einen erheblichen Verlust, aber der Hauptumsatztreiber war eine einmalige Technologielizenzgebühr und nicht der Verkauf von Kernprodukten. Der Gesamtumsatz für das Geschäftsjahr 2025 betrug 10,889 Millionen US-Dollar [Zitieren: 13 (aus Schritt 1)], was einen enormen Anstieg gegenüber dem Vorjahr darstellt, aber 10,395 Millionen US-Dollar davon stammten aus der Vorablizenzgebühr für eine europäische Technologielizenz an die Reed Societe Generale Group [Zitieren: 13 (aus Schritt 1)].

Hier ist die schnelle Berechnung der gesetzlichen Margen, die diese Lizenzeinnahmen umfassen:

• Bruttogewinnspanne: Ungefähr 100.00%.
• Betriebsgewinnspanne: Ungefähr -13.35%.
• Nettogewinnspanne: Ungefähr -138.28%.

Eine Bruttogewinnmarge von 100 % ist für ein produzierendes Unternehmen definitiv nicht nachhaltig. Was diese Schätzung verbirgt, ist, dass es sich bei den Einnahmen größtenteils um margenstarke Lizenzen handelt, die nur minimale Herstellungskosten (COGS) haben, sodass der Bruttogewinn nahezu den Einnahmen aus dieser Transaktion entspricht. Der Kernbetriebsumsatz aus dem Verkauf von Loop™-PET-Harz belief sich im Gesamtjahr auf nur 126.000 US-Dollar [zitieren: 13 (aus Schritt 1)].

Betriebseffizienz und Kostenmanagement

Die größte Herausforderung für Loop Industries, Inc. bleibt die hohe betriebliche Verbrennungsrate bei der Entwicklung seiner Technologie und dem Bau seiner ersten kommerziellen Anlagen. Die negative Betriebsmarge von -13,35 % (Trailing Twelve Months oder TTM, Stand: 31. August 2025) zeigt, dass die Betriebskosten des Unternehmens trotz der hohen Lizenzgebühr immer noch den Gesamtumsatz übersteigen.

Der Nettoverlust für das gesamte Geschäftsjahr 2025 betrug 15,057 Millionen US-Dollar [zitieren: 10 (aus Schritt 1)]. Dieser Verlust spiegelt deutlich die Phase hoher Investitionen wider, insbesondere in den Bereichen Forschung und Entwicklung (F&E) sowie allgemeine Verwaltungskosten (G&A). Beispielsweise stieg der Nettoverlust für das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2025 auf 11,912 Millionen US-Dollar [Zitieren: 11 (aus Schritt 1)] aufgrund einer erheblichen, nicht zahlungswirksamen Wertminderung von Ausrüstungen in Höhe von 8,460 Millionen US-Dollar nach der Beendigung eines Joint Ventures in Südkorea [Zitieren: 12 (aus Schritt 1)]. Dies ist ein einmaliger Erfolg, aber er zeigt die Risiken von Kommerzialisierungsbemühungen im Frühstadium.

Das Management arbeitet daran, den Cash-Burn zu kontrollieren. Sie prognostizieren für den Rest des Geschäftsjahres 2025 eine voraussichtliche Laufrate für Barausgaben von etwa 1,0 Millionen US-Dollar pro Monat, ohne Projektkosten [Zitieren: 4 (aus Schritt 1)]. Das ist ein klarer Handlungsbedarf, bedeutet aber dennoch einen erheblichen jährlichen Mittelabfluss.

Rentabilitätstrends und Branchenvergleich

Der Trend in der Rentabilität ist volatil und bewegt sich von einem Nettoverlust in Höhe von 11,912 Millionen US-Dollar im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2025 zu einem Nettogewinn von 6,882 Millionen US-Dollar im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2025 [zitieren: 13 (aus Schritt 1)], allein weil das Ergebnis des vierten Quartals die Lizenzzahlung in Höhe von 10,4 Millionen US-Dollar beinhaltete. Dies ist keine organische, wiederkehrende Rentabilität.

Im Vergleich zur breiteren Branche ist Loop Industries, Inc. in Bezug auf die Rentabilität ein Ausreißer, aber das ist typisch für ein Technologieunternehmen, das sich auf die Ausweitung seines patentierten Depolymerisationsverfahrens (chemisches Recycling) konzentriert.

• Der US-amerikanische Markt für chemisches Recycling ist ein wachstumsstarker Bereich, der bis 2030 voraussichtlich 2.978,9 Millionen US-Dollar erreichen und ab 2025 mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 9,3 % wachsen wird.
• Die meisten Unternehmen in diesem fortschrittlichen Recyclingbereich befinden sich noch im Vorfeld, was bedeutet, dass sie hohe Kapital- und Fixkosten haben, was natürlich zu negativen Betriebs- und Nettomargen führt.
• Zum Vergleich: Ein etablierter Konkurrent im Abfallmanagement- und Recyclingsektor, Felix Industries, meldete im Geschäftsjahr 2025 eine Gewinnspanne nach Steuern (PAT) von 25,00 %, es handelt sich hierbei jedoch um ein anderes Geschäftsmodell (Abwasser- und Elektroschrottrecycling) und eine andere Größenordnung.

Die Chance für Loop Industries, Inc. besteht darin, seine margenstarken Lizenzeinnahmen und seine Technologie in eine solide Bruttomarge umzuwandeln, sobald die Infinite Loop™-Anlagen in Indien und Europa in Betrieb sind. Bis dahin müssen sich die Anleger auf den Liquiditätsverlauf und die Meilensteine ​​des Indien-Projekts konzentrieren, dessen bahnbrechender Erfolg im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2025 angestrebt wird [zitieren: 1 (aus Schritt 1)]. Mehr über die langfristige Vision erfahren Sie im Leitbild, Vision und Grundwerte von Loop Industries, Inc. (LOOP).

Schulden vs. Eigenkapitalstruktur

Loop Industries, Inc. (LOOP) präsentiert eine einzigartige, wenn auch risikoreiche Finanzierung profile Für ein Technologieunternehmen in der Wachstumsphase: Die absolute Verschuldung ist bemerkenswert niedrig, die Eigenkapitalbasis weist jedoch derzeit ein Defizit auf. Diese Struktur zeigt eine bewusste Entscheidung, traditionelle, hohe Kapitalschulden zugunsten von Eigenkapital und strategischer Partnerschaftsfinanzierung zu vermeiden, um den kapitalintensiven Technologieeinsatz zu finanzieren.

Wenn Sie sich die Bilanz ansehen, sehen Sie möglicherweise eine geringe Schuldenlast, was wahr ist. Im Geschäftsjahr, das am 28. Februar 2025 endete, beliefen sich die Gesamtschulden von Loop Industries auf etwa 3,08 Millionen US-Dollar. Dies ist eine sehr kleine Zahl für ein Unternehmen, das eine Produktionsanlage im Wert von 176 Millionen US-Dollar in Indien plant. Die Schulden bestehen hauptsächlich aus langfristigen Verpflichtungen, wobei die langfristigen Schulden etwa 2,77 Millionen US-Dollar betragen.

Aber hier ist eine kurze Rechnung zum Risiko: Das Unternehmen arbeitet derzeit mit einem Aktionärsdefizit, was bedeutet, dass seine Gesamtverbindlichkeiten sein Gesamtvermögen übersteigen. Diese Situation spiegelt sich in einem ausgewiesenen Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital (D/E) von etwa -57,2 % wider. Ein negatives D/E-Verhältnis ist ein wichtiges Warnsignal und weist darauf hin, dass das Unternehmen ein negatives Eigenkapital (ein Defizit) aufweist und seine Geschäftstätigkeit und Vermögenswerte im Wesentlichen vollständig durch Verbindlichkeiten finanziert, obwohl es sich bei den meisten dieser Verbindlichkeiten nicht um verzinsliche Schulden handelt.

Um fair zu sein, das hier profile Es ist nicht ungewöhnlich, dass Clean-Tech-Unternehmen, die noch keine Umsätze erzielt haben oder sich in der frühen Kommerzialisierung befinden, in der Entwicklungsphase Geld verbrennen. Dennoch ist der Kontrast stark:

• D/E von Loop Industries (implizit hoch/negativ)
• Durchschnittliches D/E der Spezialchemie-Industrie: ~0,65

Der Branchendurchschnitt geht davon aus, dass die Konkurrenz für jeden Dollar Eigenkapital etwa 65 Cent Schulden aufwendet. Loop Industries ist von dieser Norm weit entfernt und verlässt sich zur Überbrückung seiner Finanzierungslücke auf Eigenkapital und nicht verschuldete Verbindlichkeiten.

Der Balanceakt des Unternehmens zwischen Schulden und Eigenkapital ist stark auf Eigenkapitalfinanzierung und strategische Partnerschaften ausgerichtet. Das bedeutendste Finanzierungsereignis im Geschäftsjahr 2025 war der Abschluss eines Finanzierungs- und Technologielizenzvertrags über 20,8 Millionen US-Dollar (20 Millionen Euro) mit der Reed Société Générale Group im Dezember 2024. Diese Finanzierung war wie folgt strukturiert: Exploring Loop Industries, Inc. (LOOP) Investor Profile: Wer kauft und warum?

• 10,4 Millionen US-Dollar (10 Millionen Euro) aus der Ausgabe von wandelbaren Vorzugsaktien der Serie B.
• 10,4 Millionen US-Dollar (10 Millionen Euro) als Vorauszahlung für den Verkauf einer Technologielizenz.

Diese Ausgabe von Vorzugsaktien, die mit einer PIK-Dividende (Payment-In-Kind) von 13 % ausgestattet sind und zu einem Preis von 4,75 US-Dollar pro Aktie in Stammaktien umgewandelt werden können, ist die primäre Methode der Kapitalzufuhr. Es handelt sich um ein hybrides Instrument, das wie Eigenkapital zur Stützung der Bilanz wirkt, aber mit schuldenähnlichen festen Renditeerwartungen verbunden ist. Das Unternehmen priorisiert definitiv nicht verwässernde Lizenzeinnahmen und bevorzugtes Eigenkapital gegenüber herkömmlichen Bankschulden, um seine ehrgeizige Einführung der Infinite Loop™-Anlage zu finanzieren.

Liquidität und Zahlungsfähigkeit

Sie müssen wissen, ob Loop Industries, Inc. (LOOP) seine kurzfristigen Rechnungen decken kann, und ehrlich gesagt ist das Bild von starken Kennzahlen, aber einer hohen Cash-Burn-Rate geprägt – eine klassische Spannung in der Wachstumsphase. Die Liquiditätslage des Unternehmens am Ende des Geschäftsjahres 2025 (28. Februar 2025) sieht auf dem Papier solide aus, aber man muss sich mit dem Cashflow befassen, um die wahre Geschichte zu erkennen.

Aktuelle und schnelle Verhältnisse: Ein starker Puffer

Loop Industries, Inc. (LOOP) verfügt über einen gesunden kurzfristigen Liquiditätspuffer. Das Current Ratio, das die kurzfristigen Vermögenswerte im Vergleich zu den kurzfristigen Verbindlichkeiten misst, war stark 3,50x für das Geschäftsjahr 2025. Dies bedeutet, dass das Unternehmen für jeden Dollar an kurzfristigen Verbindlichkeiten 3,50 US-Dollar an Umlaufvermögen hatte. Das Quick Ratio (oder Säure-Test-Verhältnis), das noch strenger ist, da es die Lagerbestände ausschließt, war fast genauso hoch 3,44x.

Ein Verhältnis über 1,0x ist im Allgemeinen gut, daher deuten diese Zahlen darauf hin, dass Loop Industries, Inc. (LOOP) seinen kurzfristigen Verpflichtungen auf jeden Fall nachkommen kann. Hier ist die schnelle Rechnung:

• Aktuelles Verhältnis (GJ 2025): 3,50x
• Quick Ratio (GJ 2025): 3,44x
• Aktion: Diese Kennzahlen sind eine klare Stärke und geben dem Unternehmen Flexibilität.

Betriebskapital- und Cashflow-Trends

Obwohl die Quoten hoch sind, zeigen die Trends beim Betriebskapital, dass das Unternehmen Bargeld zur Finanzierung seiner Geschäftstätigkeit und seines Wachstums verwendet. Das aktuelle Verhältnis hat sich von einem Höchststand von 10,16x im Geschäftsjahr 2023 tatsächlich verschärft, aber der jüngste Wert von 3,50x ist immer noch ausgezeichnet. Es wird Betriebskapital (Umlaufvermögen abzüglich kurzfristiger Verbindlichkeiten) eingesetzt, das für ein Unternehmen in der Kommerzialisierungsphase erwartet wird.

Beispielsweise meldete das Unternehmen im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2025 (Q1 GJ 2025) Betriebskapitalabflüsse in Höhe von ca $800,000. Dies spiegelt den Zeitpunkt der Zahlungen wider, während das Unternehmen seine globalen Projekte vorantreibt. Die verfügbare Liquidität am Ende des ersten Quartals des Geschäftsjahres 2025 betrug 12,3 Millionen US-Dollar.

Kapitalflussrechnungen Overview: Finanzierung ist der Schlüssel

Die Kapitalflussrechnung erzählt die Geschichte eines vorgewinnorientierten Unternehmens, das durch strategische Finanzierung am Leben gehalten wird. Der operative Cashflow ist immer noch negativ 3,1 Millionen US-Dollar in Barmitteln, die im 1. Quartal des Geschäftsjahres 2025 für die betriebliche Tätigkeit verwendet wurden. Die gute Nachricht ist, dass das Management den Cash-Burn energisch reduziert hat, wobei die Cash-Betriebskosten im 1. Quartal des Geschäftsjahres 2025 gegenüber dem Vorjahr um 46 % gesunken sind 2,6 Millionen US-Dollar. Sie prognostizieren eine monatliche Laufrate von etwa $800,000 zu $900,000 für den Rest des Geschäftsjahres 2025.

Das größte Cashflow-Ereignis war die Finanzierung, die für ein kapitalintensives Unternehmen von entscheidender Bedeutung ist. Im Dezember 2024 (4. Quartal des Geschäftsjahres 2025) schloss Loop Industries, Inc. (LOOP) einen Deal mit der Reed Societe Generale Group ab, der einen Gesamterlös von $ einbrachte 20,8 Millionen US-Dollar. Dies inklusive 10,4 Millionen US-Dollar aus einem Technologielizenzverkauf und 10,4 Millionen US-Dollar aus der Ausgabe von wandelbaren Vorzugsaktien der Serie B. Dieser Zufluss ist derzeit das Lebenselixier.

Der Investitions-Cashflow steht kurz davor, sich in einen großen Abfluss zu verwandeln. Das neue Kapital ist für das Projekt Infinite Loop™ India, ein Joint Venture mit Ester Industries Ltd., vorgesehen. Die Gesamtkosten des Projekts werden auf geschätzt 176 Millionen DollarDie Investitionsausgaben von Loop werden voraussichtlich im zweiten Quartal 2025 beginnen.

Kurzfristige Liquiditätsbedenken und -stärken

Die primäre Liquiditätsstärke liegt in den hohen aktuellen und schnellen Kennzahlen sowie in der jüngsten 20,8 Millionen US-Dollar Geldspritze. Dieses Kapital soll die Eigenkapitaleinlage für das indische Joint Venture und den operativen Bargeldbedarf decken. Die größte Sorge gilt dem erheblichen Bargeldverbrauch und der Finanzierungslücke für die Fazilität in Indien, von der festgestellt wurde, dass sie noch vorhanden ist 15 Millionen Dollar Stand Q1 GJ 2025. Das Unternehmen arbeitet aktiv daran, diese Lücke durch staatliche Förderung und Einnahmen aus dem Ingenieurwesen zu schließen. Wie ein Analyst anmerkte, bedeuten die angespannten Bilanzbedingungen, dass sie zwar über Bargeld verfügen, aber mit ihren Ausgaben sehr vorsichtig sein müssen, um die Zeit bis zur Inbetriebnahme der neuen Anlagen zu überbrücken. Hier steht viel auf dem Spiel und das Potenzial ist groß Breaking Down Loop Industries, Inc. (LOOP) Finanzielle Gesundheit: Wichtige Erkenntnisse für Investoren Situation.

Bewertungsanalyse

Sie schauen sich Loop Industries, Inc. (LOOP) an und fragen sich, ob der Markt Recht hat, insbesondere angesichts des Aktienkurses, der etwa bei liegt $1.02 Stand Ende November 2025. Die kurze Antwort lautet, dass traditionelle Bewertungskennzahlen darauf hindeuten, dass es sich bei dem Unternehmen derzeit um ein spekulatives Wachstumsunternehmen und nicht um eine Value-Aktie handelt. Der Markt preist ein erhebliches zukünftiges Wachstum ein, weshalb die Aktie von Analysten als „unterbewertet“ eingestuft wird, ihre aktuellen Finanzkennzahlen jedoch lauten: „Frühstadium“ und „hohes Risiko“.

Hier ist die schnelle Rechnung: Loop Industries, Inc. ist ein Pre-Profit-Unternehmen, was bedeutet, dass wir das Standard-Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) nicht effektiv nutzen können. Der Gewinn pro Aktie (EPS) des Unternehmens in den letzten zwölf Monaten (TTM) ist ein Verlust von -$0.25Dadurch ist das KGV negativ und für den Vergleich nicht brauchbar. Ebenso wird das Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV) für Unternehmen mit diesem Wert oft nicht bereitgestellt profile.

Die aussagekräftigere Kennzahl ist der Unternehmenswert zum EBITDA (EV/EBITDA), der Schulden und Barmittel berücksichtigt, um ein klareres Bild des betrieblichen Geschäftswerts zu vermitteln. Zum Zeitpunkt der LTM-Geschäftsdaten bis Februar 2025 liegt das EV/EBITDA von Loop Industries, Inc. im negativen Bereich -3,4x. Ein negatives Vielfaches ist ein großes Warnsignal. Es bedeutet lediglich, dass das Unternehmen ein negatives EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) aufweist, was ein häufiges Merkmal für wachstumsstarke Technologieunternehmen vor der Kommerzialisierung ist. Was diese Schätzung verbirgt, ist die hohe Verbrennungsrate, die für die Skalierung ihrer Depolymerisationstechnologie erforderlich ist.

Die Aktienkursentwicklung der letzten 12 Monate spiegelt dieses Risiko-Ertrags-Verhältnis wider. Mit einer 52-wöchigen Kursveränderung von -18,53 % blieb die Aktie hinter dem Gesamtmarkt zurück. Die 52-Wochen-Preisspanne, von einem Tiefstwert von $0.85 auf einen Höchststand von $2.29, zeigt starke Volatilität. Dennoch liegt der aktuelle Preis am unteren Ende dieser Spanne, wo die Chance – und das Risiko – liegt.

Da sich Loop Industries, Inc. auf die Skalierung seiner Technologie und Joint Ventures konzentriert, zahlt es keine Dividende. Die Dividendenrendite beträgt 0 %, die Ausschüttungsquote 0,0 %. Das gesamte Kapital wird in das Unternehmen reinvestiert, was genau das ist, was Sie von einem Unternehmen in dieser Wachstumsphase erwarten. Weitere Informationen dazu, wer auf dieses Wachstum setzt, finden Sie hier Exploring Loop Industries, Inc. (LOOP) Investor Profile: Wer kauft und warum?

Trotz der aktuellen operativen Verluste sind die Analysten der Wall Street überraschend optimistisch. Dies ist ein klassischer Fall der Bewertung des Zukunftspotenzials einer patentierten Technologie gegenüber der heutigen Bilanz. Hier ist die Konsensaufschlüsselung:

• Konsens der Analysten: Moderater Kauf
• Gesamtzahl der Analysten: 2 Kaufen, 0 Halten, 0 Verkaufen
• Durchschnittliches 12-Monats-Preisziel: $4.55

Die Preiszielspanne der Analysten beginnt bei einem Tiefstwert von $3.00 auf einen Höchststand von $6.10. Basierend auf dem aktuellen Aktienkurs von 1,02 US-Dollar impliziert das durchschnittliche Ziel ein Aufwärtspotenzial von über 346%. Dies ist eine gewaltige Lücke, was darauf hindeutet, dass Analysten aufgrund ihrer Discounted-Cashflow-Modelle (DCF), die in den kommenden Jahren erhebliche Einnahmen aus ihren Joint Ventures prognostizieren, davon ausgehen, dass das Unternehmen definitiv unterbewertet ist.

Maßnahme: Schauen Sie vorerst über das negative KGV und EV/EBITDA hinaus. Der Schlüssel besteht darin, ihre Umsetzung bei Joint Ventures wie dem mit Reed oder Ester Industries zu verfolgen, da dies die Meilensteine sind, die das vorantreiben $4.55 Preisziel. Wenn sie diese erreichen, wird sich die Aktie bewegen.

Risikofaktoren

Bei einem technologieorientierten, vorkommerziellen Umsatzunternehmen wie Loop Industries, Inc. (LOOP) müssen Sie sich der Risiken bewusst sein. Die Kernaussage ist, dass das Unternehmen von einer Forschungs- und Entwicklungsphase (F&E) zu einem unerprobten industriellen Maßstab übergeht, was kurzfristig erhebliche Ausführungs- und Finanzrisiken mit sich bringt. Die größte Herausforderung besteht darin, die Technologievalidierung in einen konsistenten kommerziellen Betrieb und Einnahmen umzuwandeln.

Betriebs- und Ausführungshürden

Das Hauptrisiko liegt in der Umsetzung, insbesondere im erfolgreichen Ausbau und der Skalierung der Infinite Loop™-Technologie. Das Flaggschiffprojekt ist die Joint-Venture-Anlage in Gujarat, Indien, mit Ester Industries Ltd. Diese Anlage ist für eine jährliche Produktionskapazität von geplant 70.000 Tonnen aus PET-Harz und Polyesterfasern der Marke Loop. Während die Technologie in kleinen Produktionsserien funktioniert, ist ihre Betriebskonsistenz bei diesem industriellen Volumen noch nicht nachgewiesen. Etwaige Verzögerungen beim Bau, der voraussichtlich im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2025 beginnen wird, könnten den erwarteten Beginn des kommerziellen Betriebs im Jahr 2027 verzögern und sich auf zukünftige Umsatzprognosen auswirken.

Um fair zu sein, mildert Loop Industries, Inc. dieses Problem durch den Einsatz eines Joint-Venture- und Lizenzmodells, das dazu beiträgt, das Ausführungsrisiko zu verteilen und das direkte Kapitalrisiko zu reduzieren.

Finanzliquiditäts- und Rentabilitätspfad

Das finanzielle Risiko ist klar: Loop Industries, Inc. ist ein verlustbringendes Unternehmen, das erhebliches Kapital benötigt, um seine Kommerzialisierungsprojekte abzuschließen. Für das gesamte Geschäftsjahr 2025 erwarteten Analysten einen bereinigten EBITDA-Verlust von ca 12,8 Millionen US-Dollar bei einem Umsatz von ca 10,9 Millionen US-Dollar, inklusive Schlüssel 10,4 Millionen US-Dollar Lizenzzahlung aus dem europäischen Deal. Dies unterstreicht die Abhängigkeit von nicht operativen Einnahmen. Der Nettoverlust für das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2025 betrug 11,9 Millionen US-Dollar, eine deutliche Ausweitung gegenüber dem Verlust von 4,2 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2023, teilweise aufgrund eines einmaligen Verlusts 8,46 Millionen US-Dollar Wertminderungsaufwendungen für Ausrüstung aus dem beendeten Joint Venture SK Geo Centric.

Hier ist die kurze Kapitalberechnung: Zum 28. Februar 2025 hatte das Unternehmen 13 Millionen Dollar in bar und 15,4 Millionen US-Dollar in der Gesamtliquidität. Sie stehen jedoch immer noch vor einer 15 Millionen Dollar Sie schließen die Finanzierungslücke für das Werk in Indien, die sie mit künftigen Einnahmen aus Engineering und Modularisierung schließen wollen. Analysten gehen nicht davon aus, dass das Unternehmen vor 2028 einen Gewinn erzielen wird, nachdem für 2027 ein endgültiger Verlust prognostiziert wurde. Das ist ein langer Finanzierungsweg.

• Finanzierungslücke für Einrichtung in Indien: 15 Millionen Dollar.
• Nettoverlust Q3 GJ2025: 11,9 Millionen US-Dollar.
• Breakeven prognostiziert: 2028.

Externer und Marktwettbewerb

Die externen Risiken sind wettbewerbs- und marktbedingt. Während die jüngste mehrjährige Abnahmevereinbarung mit Nike die Technologie bestätigt und eine starke Marktnachfrage nach Textil-zu-Textil-Recycling (T2T) signalisiert, ist die Konkurrenz real. Etablierte Akteure wie Eastman bieten sofortige Präsenz durch Betriebsanlagen und erzeugen so einen Wettbewerbsdruck auf Loop Industries, Inc., das noch immer eine vorindustrielle Größe hat. Darüber hinaus ist das Unternehmen auf eine anhaltend starke Nachfrage aus den Bereichen Bekleidung und Konsumverpackungen angewiesen, die volatil sein kann. Schließlich erhöht die Bewältigung regulatorischer und betrieblicher Herausforderungen in Märkten wie Indien sowie die allgemeine makroökonomische Unsicherheit, Inflation und Wechselkursschwankungen wie bei jedem internationalen Unternehmen ein zusätzliches Risiko. Wenn Sie tiefer in die Frage eintauchen möchten, wer auf dieses Modell setzt, sollten Sie es sich ansehen Exploring Loop Industries, Inc. (LOOP) Investor Profile: Wer kauft und warum?

Wachstumschancen

Sie schauen sich Loop Industries, Inc. (LOOP) an und fragen sich, ob die jüngsten strategischen Schritte zu einem klaren Weg zur Rentabilität führen. Die kurze Antwort lautet: Das Unternehmen verfolgt eine kapitalschonende, geografisch diversifizierte Strategie, die kurzfristige Risiken mit erheblichen langfristigen Aufwärtspotenzialen verbindet, hauptsächlich angetrieben durch seine patentierte Textil-zu-Textil-Recyclingtechnologie (T2T).

Für das Geschäftsjahr, das am 28. Februar 2025 endete, meldete Loop Industries einen Jahresumsatz von 10,89 Millionen US-Dollar, ein gewaltiger Anstieg von 7.016,99 % im Jahresvergleich, obwohl diese Umsatzbasis im Zuge der Kommerzialisierung immer noch gering ist. Hier ist die schnelle Rechnung: Während das Unternehmen immer noch Geld verliert – Analysten prognostizieren einen Konsens-EPS von -0,28 US-Dollar für das im Februar 2026 endende Geschäftsjahr –, liegt der Schwerpunkt auf dem Ausbau des margenstarken Lizenzierungs- und Joint-Venture-Modells (JV).

Strategische Initiativen und Marktexpansion

Loop Industries baut kein einziges, riesiges Werk; Sie konzentrieren sich auf das „Design One, Build Many“-Modell, das eine schnelle und kostengünstigere Bereitstellung ermöglicht. Dies ist ein kluger Schachzug zur Steuerung des Kapital- und Ausführungsrisikos. Die wichtigsten Wachstumstreiber konzentrieren sich auf Asien und Europa, wo der regulatorische Rückenwind und die Nachfrage der Textilindustrie am stärksten sind.

• Infinite Loop™ Indien-JV: Dreh- und Angelpunkt ist das Joint Venture mit Ester Industries Ltd. Die in der Provinz Gujarat gelegene Anlage soll eine Kapazität von 70.000 Tonnen pro Jahr haben. Der kommerzielle Betrieb soll voraussichtlich im Jahr 2027 aufgenommen werden.
• Kostenvorteil: Die prognostizierten Investitionsausgaben (Capex) des indischen Werks von etwa 176 Millionen US-Dollar sind schätzungsweise 45–50 % niedriger als der Bau einer vergleichbaren Anlage in Nordamerika oder Europa. Die kostengünstige Fertigung in Indien wird sie preislich auf jeden Fall wettbewerbsfähig machen.
• Europäische Lizenzierung: Ein Lizenzvertrag mit der Reed Societe Generale Group, der eine Vorauszahlung in Höhe von 10 Millionen Euro beinhaltete, beschleunigt die Einführung in Europa, ohne dass Loop Industries die volle Kapitallast tragen muss.

Das Unternehmen prognostiziert für den Rest des Geschäftsjahres 2025 eine voraussichtliche Run-Rate für Barausgaben von etwa 1,0 Millionen US-Dollar pro Monat, ohne Projektkosten, was Ihnen einen klaren Eindruck von der Burn-Rate gibt, bevor die großen Anlagen ans Netz gehen.

Produktinnovationen und Ankerpartnerschaften

Die unternehmenseigene Technologie zum chemischen Recycling (Depolymerisation) ist die Kernproduktinnovation, das marktführende Produkt ist jedoch die neue Marke Twist™. Twist™ wurde im Juli 2025 auf den Markt gebracht und ist ein kreisförmiges Polyesterharz, das vollständig aus Textilabfällen hergestellt und speziell für die Bekleidungsindustrie entwickelt wurde.

Die eigentliche Validierung dieser T2T-Lösung erfolgte im November 2025 mit einem mehrjährigen Abnahmevertrag mit Nike, das als Ankerkunde für die 70.000-Tonnen-Anlage in Indien fungieren wird. Dieses Engagement, zusammen mit einer strategischen Allianz mit Shinkong Synthetic Fibres und einer Partnerschaft mit Hyosung TNC zur Integration des Harzes in ihre Produktionslinien, verringert das Risiko der ersten Verkäufe des Indien-Projekts erheblich.

Was diese Schätzung verbirgt, ist das Betriebsrisiko; Die Anlage in Indien ist der erste Test dieser Technologie im industriellen Maßstab. Dennoch ist das Marktsignal einer großen Marke wie Nike klar: Die Nachfrage nach echtem Kreislaufpolyester ist ungebrochen.

Für einen tieferen Einblick in die Bewertung und das Risiko profile, Sie sollten sich den vollständigen Beitrag ansehen: Breaking Down Loop Industries, Inc. (LOOP) Finanzielle Gesundheit: Wichtige Erkenntnisse für Investoren.