Ameriprise Financial, Inc. (AMP): SWOT-Analyse [Aktualisierung Nov. 2025]

Sie sehen sich Ameriprise Financial, Inc. (AMP) an und sehen eine leistungsstarke Vermögensverwaltungsmaschine, und Sie haben definitiv Recht: die Beratung & Das Wealth-Management-Segment boomt und treibt die Kundenvermögenswerte über Rekordniveau 1,1 Billionen Dollar im dritten Quartal 2025 und lieferte gleichzeitig ein starkes bereinigtes operatives EPS von $9.92. Doch ehrlich gesagt verbirgt diese Stärke eine kritische Schwachstelle: Das Asset-Management-Geschäft verzeichnete Nettoabflüsse von 3,4 Milliarden US-Dollar im selben Quartal, außerdem steht das Unternehmen wegen der Zahlung von Zinssätzen ab nur unter strenger behördlicher Kontrolle 0.01% auf nicht investiertes Kundengeld. Das ist die Spannung, die Sie jetzt verstehen müssen. Lassen Sie uns also mit der vollständigen SWOT-Analyse für 2025 beginnen, um die kurzfristigen Risiken und Chancen für Ihr Portfolio abzubilden.

Ameriprise Financial, Inc. (AMP) – SWOT-Analyse: Stärken

Ameriprise Financial behält eine starke Marktposition, die vor allem auf seine dominante Beratung zurückzuführen ist & Wealth Management-Segment, das weiterhin neue Rekorde bei Kundenvermögen und Rentabilität aufstellt. Das disziplinierte Kapitalmanagement und die betriebliche Effizienz des Unternehmens, die sich in den Ergebnissen für das dritte Quartal 2025 widerspiegeln, bilden eine solide Grundlage für die Bewältigung eines unbeständigen wirtschaftlichen Umfelds.

Ratschläge & Die Vermögenswerte der Wealth-Management-Kunden erreichten im dritten Quartal 2025 einen Rekordwert von 1,1 Billionen US-Dollar

Die Kernstärke von Ameriprise Financial liegt in seinem riesigen und wachsenden Kundenstamm im Beratungsbereich & Bereich Wealth Management (AWM). Das Kundenvermögen in diesem Segment erreichte im dritten Quartal 2025 einen Rekordwert von 1,14 Billionen US-Dollar, was einem Anstieg von 11 Prozent gegenüber dem Vorjahr entspricht. Dieses Wachstum ist ein klarer Indikator für eine erfolgreiche Kundenakquise und -bindung sowie eine positive Marktaufwertung. Zur Veranschaulichung: Der bereinigte Betriebsgewinn vor Steuern der AWM-Abteilung stieg im Quartal um 7 Prozent auf 881 Millionen US-Dollar, was eine starke Rentabilitätsauswirkung auf diese Vermögensbasis zeigt.

Hier ist die schnelle Rechnung: Das gesamte Kundenvermögen des AWM-Segments in Höhe von 1,14 Billionen US-Dollar übersteigt bei weitem das verwaltete und beratene Vermögen des Asset Management-Segments in Höhe von 714 Milliarden US-Dollar, was unterstreicht, wo der Hauptwert des Unternehmens konzentriert ist.

Der bereinigte Betriebsgewinn je Aktie (ohne Freischaltung) stieg im dritten Quartal 2025 um 12 Prozent auf 9,92 US-Dollar

Das Unternehmen verzeichnete ein robustes Gewinnwachstum, wobei der bereinigte Betriebsgewinn pro verwässerter Aktie (ohne Berücksichtigung von Freigabeeffekten) im dritten Quartal 2025 im Jahresvergleich um 12 Prozent auf 9,92 US-Dollar stieg. Dieses zweistellige Wachstum ist ein starkes Zeichen für die Fähigkeit des Unternehmens, Vermögenswachstum und Kostenkontrolle in Shareholder Value umzusetzen. Auch der bereinigte operative Nettoertrag stieg im Quartal um 9 Prozent auf 4,7 Milliarden US-Dollar, was vor allem auf das Vermögenswachstum zurückzuführen ist.

Auch die bereinigte operative Eigenkapitalrendite (ROE) des Unternehmens, eine wichtige Kennzahl für die Rentabilität, lag im dritten Quartal 2025 mit fast 53 Prozent auf einem erstklassigen Niveau und gehört damit zu den höchsten in der Finanzdienstleistungsbranche. Das ist definitiv eine Leistungskennzahl, die die Aufmerksamkeit eines Analysten erregt.

Starke Kapitalrendite: 842 Millionen US-Dollar wurden im dritten Quartal 2025 an die Aktionäre zurückgegeben, 87 Prozent des bereinigten Betriebsergebnisses

Ameriprise Financial verfügt über eine differenzierte Kapitalrenditebilanz und stärkt damit seine Finanzkraft und sein Engagement gegenüber den Aktionären. Allein im dritten Quartal 2025 gab das Unternehmen durch Dividenden und Aktienrückkäufe 842 Millionen US-Dollar an die Aktionäre zurück. Dies entsprach 87 Prozent des bereinigten Betriebsergebnisses des Quartals, übertraf die angestrebte Ausschüttungsquote deutlich und zeigte eine beträchtliche Generierung freier Cashflows. Die Bilanzfundamentaldaten sind nach wie vor ausgezeichnet und werden durch einen erheblichen Kapitalüberschuss und die verfügbare Liquidität der Holdinggesellschaft gestützt.

Die kontinuierlich hohe Kapitalrendite ist ein starkes Signal für das Vertrauen des Managements in die zukünftige Ertragskraft und Kapitaleffizienz des Unternehmens.

Diszipliniertes Ausgabenmanagement, wobei sich die allgemeinen und Verwaltungskosten im dritten Quartal 2025 um 3 Prozent verbesserten

Die betriebliche Effizienz ist eine wesentliche Stärke und ergänzt das Umsatzwachstum des Unternehmens. Ameriprise Financial hat stets eine starke Kostendisziplin bewiesen, die für die Aufrechterhaltung hoher Margen von entscheidender Bedeutung ist. Im dritten Quartal 2025 verbesserten sich die allgemeinen Verwaltungskosten (G&A) um 3 Prozent, was die Vorteile laufender unternehmensweiter Transformationsinitiativen widerspiegelt. Diese Kontrolle trug dazu bei, unternehmensweit eine sehr starke bereinigte Betriebsmarge vor Steuern von 26 Prozent aufrechtzuerhalten.

Diese Kostenkontrolle ist von entscheidender Bedeutung, da dadurch ein größerer Teil des Umsatzwachstums direkt in das Endergebnis fließt und so die operative Hebelwirkung des Unternehmens erhöht wird.

Über 10.000 Finanzberater sorgen für ein riesiges, stabiles Vertriebsnetz

Das landesweite Netzwerk von Finanzberatern des Unternehmens fungiert als massiver und stabiler Vertriebskanal, der von Wettbewerbern nur schwer schnell nachgebildet werden kann. Ameriprise Financial berichtet über ein Netzwerk von mehr als 10.000 Finanzberatern in den USA. Diese Größenordnung stellt einen Wettbewerbsvorteil (Zutrittsbarriere) für den Aufbau von Kundenbeziehungen und die Vermögensbeschaffung dar.

Das Unternehmen investiert weiterhin in seine Berater und auch die Produktivität pro Berater zeigt einen steigenden Trend. Der bereinigte operative Nettoumsatz pro Berater erreichte auf Basis der letzten 12 Monate einen neuen Höchstwert von 1,1 Millionen US-Dollar, eine Steigerung von 10 Prozent gegenüber dem Vorjahr. Dadurch wird das bestehende Netzwerk nicht nur größer, sondern auch produktiver.

Zusammenfassung der wichtigsten finanziellen Stärken im dritten Quartal 2025:

Die Stärken des Unternehmens liegen eindeutig in seiner Größe und Ausführung:

• Besitzen Sie eine rekordverdächtige Vermögensverwaltungsplattform mit hohen Margen.
• Erzielen Sie eine hervorragende Eigenkapitalrendite (ROE) von fast 53 Prozent.
• Pflegen Sie ein umfangreiches, produktives Beraternetzwerk mit über 10.000 Mitarbeitern.
• Geben Sie den Aktionären erhebliches Kapital zurück und stärken Sie so die Stabilität.

Ihr nächster Schritt besteht darin, zu analysieren, wie diese Finanzkraft genutzt werden kann, um die im Abschnitt „Bedrohungen“ identifizierten Risiken zu mindern.

Ameriprise Financial, Inc. (AMP) – SWOT-Analyse: Schwächen

Sie suchen nach einem klaren Überblick über Ameriprise Financial, und die Schwächen betreffen vor allem den Kapitaleinsatz und die Bindung von Talenten. Während der Rat & Die Wealth-Management-Einheit ist ein Kraftpaket, während andere Segmente mit strukturellem Gegenwind und Wettbewerbsdruck konfrontiert sind, der sich direkt in den Quartalsfinanzzahlen widerspiegelt. Die größten kurzfristigen Risiken bestehen in der Abwanderung der Kunden aus dem Vermögensverwaltungsgeschäft und in der anhaltenden Belastung durch veraltete Versicherungsprodukte.

Das Segment Asset Management verzeichnete im dritten Quartal 2025 Nettoabflüsse in Höhe von 3,4 Milliarden US-Dollar

Das Asset-Management-Segment, das unter dem Namen Columbia Threadneedle Investments firmiert, kämpft weiterhin mit Nettoabflüssen, ein klares Zeichen dafür, dass Investoren schneller Kapital abziehen, als neues Geld hereinkommt. Allein im dritten Quartal 2025 verzeichnete das Segment Nettoabflüsse in Höhe von insgesamt 3,4 Milliarden US-Dollar. Dies ist ein anhaltendes Problem, auch wenn das gesamte verwaltete und beratene Vermögen (AUM/AUA) immer noch auf angewachsen ist 714 Milliarden US-Dollar, was vor allem auf die positive Aufwertung des Aktienmarktes zurückzuführen ist. Nettoabflüsse schmälern die Gebührenbasis, was es schwieriger macht, die Erträge organisch zu steigern.

Hier ist die schnelle Rechnung: Abflüsse zwingen das Unternehmen dazu, sich stark auf die Marktleistung zu verlassen, um den Verlust gebührengenerierender Vermögenswerte auszugleichen. Die Abflüsse verteilten sich auf das gesamte Unternehmen, aber sowohl institutionelle als auch Einzelhandelssegmente trugen zum Rückgang bei.

• Gesamte Netto-AUM- und AUA-Abflüsse (3. Quartal 2025): 3,4 Milliarden US-Dollar
• Nettoabflüsse aus Einzelhandel und Modellauslieferung: 1,1 Milliarden US-Dollar
• Institutionelle Nettoabflüsse: 1,4 Milliarden US-Dollar
• Abflüsse im Zusammenhang mit Altversicherungspartnern: 0,9 Milliarden US-Dollar

Laufendes Rechtsstreitrisiko in Bezug auf niedrige Zinssätze für nicht angelegte Kundengelder

Ein erhebliches Reputations- und Finanzrisiko entsteht durch laufende Sammelklagen von Anlegern, denen zufolge Ameriprise Financial gegen seine treuhänderischen und vertraglichen Pflichten verstoßen hat, indem es ungerechtfertigt niedrige Zinssätze auf nicht angelegte Kundenguthaben gezahlt hat, die oft als Sweep-Konten bezeichnet werden. Der Kernvorwurf besteht darin, dass das Unternehmen diese niedrigen Zinssätze nutzt, um auf Kosten der Kunden einen erheblichen Nettozinsertrag für sich selbst (den Spread) zu erzielen.

Die Kläger haben auf den Sweep-Konten Zinssätze angegeben, die zeitweise bis zu 100 % betrugen 0.01% oder 0.30%, was deutlich unter den Tarifen liegt, die von Mitbewerbern wie Vanguard angeboten werden, die etwa 100 Euro zahlten 4.6% für ähnliche Salden. Dies ist definitiv ein Problem des Kundenvertrauens. Das Unternehmen argumentiert, dass seine Programme den gesetzlichen Anforderungen entsprechen und dass Sweep-Konten für kurzfristiges Bargeld und nicht für langfristige Investitionen gedacht seien. Dennoch führt der Rechtsstreit zu einer klaren Haftung und einer negativen Wahrnehmung für Mandanten, die das Gefühl haben, zu kurz gekommen zu sein.

Das Segment „Fixe Renten“ meldete im dritten Quartal 2025 einen bereinigten Betriebsverlust vor Steuern von 10 Millionen US-Dollar (ohne Freischaltung).

Der Ruhestand & Das Segment „Schutzlösungen“ ist zwar allgemein stark, weist jedoch eine Schwäche bei seinen alten Versicherungsprodukten auf, insbesondere bei Festrenten. Das Fixed-Annuities-Geschäft, das zu den Closed Blocks des Unternehmens gehört, verzeichnete einen bereinigten Betriebsverlust vor Steuern (ohne Freischaltungseffekte) von 10 Millionen Dollar im dritten Quartal 2025. Dieser Verlust ist im Vergleich zum gesamten bereinigten Betriebsergebnis des Unternehmens von relativ gering 9,87 USD pro verwässerter Aktiestellt eine anhaltende Belastung für die Rentabilität dar.

Diese alten Versicherungsbücher erfordern Kapital und Aufmerksamkeit des Managements, bieten aber nur begrenzte Wachstumschancen. Die Verluste hängen häufig mit garantierten Mindestzinssätzen zusammen, die in einem schwankenden oder Niedrigzinsumfeld selbst bei steigender allgemeiner Zinsentwicklung schwer zu decken sind. Es ist ein klassisches Beispiel für ein „Run-off“-Unternehmen, das weiterhin Ressourcen verbraucht, bis die Policen ausgereift sind.

Herausforderungen bei der Bindung von Beratern, die durch wiederkehrende Rechtsstreitigkeiten mit Wettbewerbern wie LPL Financial deutlich werden

Ameriprise Financial befindet sich in einem langwierigen und kostspieligen Rechtsstreit mit Konkurrenten, allen voran LPL Financial, um die Einstellung seiner Finanzberater. Dieser wiederkehrende Rechtsstreit ist ein klarer Hinweis auf Probleme bei der Bindung von Beratern und auf eine Schwäche beim Schutz der Kundenbeziehungen. Das Unternehmen hat mehrere Beschwerden und Anträge auf einstweilige Verfügungen (TROs) gegen ehemalige Berater eingereicht, die im Laufe des Jahres 2025 zu LPL Financial gewechselt sind.

Im Mittelpunkt dieser Streitigkeiten stehen häufig Vorwürfe, dass ausscheidende Berater gegen das Protocol for Broker Recruiting (einen freiwilligen Branchenpakt) verstoßen, indem sie vor ihrem Rücktritt vertrauliche Kundeninformationen an sich nehmen oder vorab Kunden anwerben. Beispielsweise verklagte Ameriprise Anfang 2025 drei Berater, die sich LPL Financial angeschlossen hatten, mit der Begründung, sie hätten überschrieben 8.800 Seiten von Kundendokumenten und wies einen Großkunden an, mit der Eröffnung neuer Konten zu warten, bis die Firma umzog. Während Ameriprise vor Gericht gemischte Erfolge erzielte und einige TROs gewann und andere verlor, signalisieren die ständigen rechtlichen Schritte einen hohen Wettbewerbsdruck auf seine Beratungskräfte. Diese Art von Reibung kann dem Ruf des Unternehmens bei potenziellen Neueinstellungen und aktuellen Beratern schaden und die Kosten sowohl für die Bindung als auch für die Rekrutierung erhöhen.

Finanzen: Verfolgen Sie vierteljährlich die Rechtskostenposition, um die tatsächlichen Kosten dieser Retention-Kämpfe einzuschätzen.

Ameriprise Financial, Inc. (AMP) – SWOT-Analyse: Chancen

Sie suchen nach Möglichkeiten, wo Ameriprise Financial, Inc. den nächsten Wachstumskurs finden kann, und die Antwort ist klar: Das Unternehmen ist in der Lage, von einer sich konsolidierenden Beraterlandschaft, einer steigenden Nachfrage nach anspruchsvollen Anlageprodukten und seiner eigenen enormen Größe zu profitieren. Die strategischen Möglichkeiten basieren auf der Nutzung ihres umfangreichen Kundenvermögens, um margenstarke Produktverkäufe voranzutreiben, und auf der Nutzung von Technologie, um ihre Beraterkräfte noch produktiver zu machen.

Strategische Rekrutierung erfahrener Berater, beispielsweise solcher, die Unternehmen aufgrund einer Branchenkonsolidierung verlassen

Die Konsolidierung der Branche und der Wunsch nach mehr Kontrolle verdrängen hochkarätige Finanzberater von großen Wirehouses und hin zu unabhängigen Modellen, und Ameriprise fängt dieses Talent ein. Das Unternehmen betrachtet diese aggressive Rekrutierung als eine kostengünstigere Wachstumsstrategie als die Übernahme von Vermögensverwaltungsfirmen, bei denen Private-Equity-Aktivitäten die Preise in die Höhe getrieben haben. Die Gesamtzahl der Berater von Ameriprise erreichte zum Ende des vierten Quartals 2024 10.427, was einen Nettogewinn aus ihren gezielten Bemühungen widerspiegelt. Für das letzte Quartal, Q1 2025, hat das Unternehmen 82 erfahrene Berater eingestellt.

Das Wertversprechen des Unternehmens – die Ultimate Advisor Partnership – zieht Teams mit beträchtlichem Kundenvermögen an. Beispielsweise stellten sie im August 2024 ein fünfköpfiges Beraterteam von UBS ein, das Kundenvermögen in Höhe von 1,5 Milliarden US-Dollar betreut. Zuletzt, im Oktober 2025, kam ein Team von Wells Fargo Clearing Services, Inc. mit einem Kundenvermögen von 260 Millionen US-Dollar hinzu. Dieser Rekrutierungserfolg schlägt sich direkt in der Produktivität nieder: Der bereinigte operative Nettoumsatz pro Berater der letzten 12 Monate (TTM) erreichte im ersten Quartal 2025 einen neuen Höchstwert von etwa 1,1 Millionen US-Dollar, was einer Steigerung von 12 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Dies deutet darauf hin, dass die neuen Berater auf jeden Fall eine hohe Leistung erbringen.

• Personalvermittler zielen auf Berater ab, die konsolidierende Unternehmen verlassen.
• Neue Berater bringen große Vermögensblöcke mit, wodurch das verwaltete Vermögen sofort steigt.
• Das Supportmodell des Unternehmens steigert die Produktivität und den Umsatz der Berater.

Ausbau margenstarker alternativer Anlageangebote durch Partnerschaften wie TIFIN AMP

Die Nachfrage nach alternativen Investments (Alts) – Produkten wie Private Equity, Private Credit und Immobilien – steigt bei vermögenden Kunden stark an, und Ameriprise versucht, die höheren Margen dieser Produkte zu nutzen. Das Unternehmen ging eine strategische Partnerschaft mit TIFIN AMP und Ares Wealth Management Solutions ein, um eine KI-gestützte Vertriebsplattform auf den Markt zu bringen. Diese neue Plattform soll den historisch komplexen Prozess des Vertriebs nicht täglich liquider alternativer Anlageprodukte rationalisieren und sie für das umfangreiche Beraternetzwerk und den Kundenstamm von Ameriprise zugänglicher machen.

Diese Initiative positioniert Ameriprise vor der Konkurrenz, die noch immer auf traditionelle, weniger agile Methoden setzt. Die Plattform vereinfacht nicht nur den Betrieb, sondern liefert auch datengesteuerte Erkenntnisse und hilft Beratern dabei, wirkungsvolle Chancen effektiver zu identifizieren und gezielt anzusprechen, was den Gesamtgebührensatz für Kundenvermögen erhöhen dürfte. Ehrlich gesagt ist dies ein kluger Schachzug, um die Einnahmen weg von rein marktabhängigen Beratungsgebühren zu diversifizieren.

Integration künstlicher Intelligenz (KI), um die Produktivität der Berater und das Kundenerlebnis zu steigern

Ameriprise macht KI zu einem „absolut zentralen“ Bestandteil seiner Unternehmensstrategie und konzentriert sich auf ihre Fähigkeit, die Effizienz der Berater zu steigern und das Kundenerlebnis zu verbessern. Sie setzen im gesamten Unternehmen fortschrittliche Analysen und generative KI ein, nicht nur für kundenorientierte Tools, sondern auch für interne betriebliche Transformationen. Das Ziel ist einfach: Mithilfe von Technologie können Berater Zeit gewinnen und verborgene Wachstumschancen aufdecken.

Die KI-Strategie des Unternehmens basiert auf drei Säulen:

• Datenbasierte Erkenntnisse für eine optimale Kundenberatung.
• Erweiterte Servicemodelle und -systeme.
• Sichere, zuverlässige und skalierbare Anwendungen.

Die Ergebnisse zeigen sich bereits in ihrem Recruiting-Pitch; Neue Teams nennen insbesondere die integrierte Technologie als Hauptgrund für den Beitritt und weisen darauf hin, dass sie „die Art und Weise verändert, wie wir arbeiten und mit unseren Kunden interagieren“. Diese kontinuierlichen Investitionen in Technologie sind ein kraftvolles Schwungrad, das sowohl die Personalbeschaffung als auch das organische Wachstum vorantreibt.

Nutzen Sie die Rekordsumme von 1,7 Billionen US-Dollar an AUM&A für Cross-Selling von Versicherungs- und Rentenprodukten

Die enorme Größe von Ameriprise bietet erhebliche Cross-Selling-Möglichkeiten, insbesondere im Ruhestand & Segment Schutzlösungen. Das verwaltete, verwaltete und beratene Vermögen (AUM&A) des Unternehmens erreichte im dritten Quartal 2025 einen Rekordwert von rund 1,7 Billionen US-Dollar. Dieser riesige Pool an Kundenvermögen, gepaart mit dem integrierten Beratungsmodell des Unternehmens, schafft ein fesselndes Publikum für seine firmeneigenen Versicherungs- und Rentenprodukte, vor allem über seine RiverSource-Tochtergesellschaften.

Der Ruhestand & Das Segment Protection Solutions ist ein qualitativ hochwertiges Geschäft, das einen erheblichen freien Cashflow generiert. Im zweiten Quartal 2025 stieg der bereinigte Betriebsgewinn vor Steuern für dieses Segment um 9 % auf 214 Millionen US-Dollar. Der Umsatz des Segments belief sich im zweiten Quartal 2025 auf etwa 1,4 Milliarden US-Dollar, was auf die starke Kundennachfrage nach strukturierten variablen Renten zurückzuführen ist. Auch der bestehende Geschäftsbestand ist bedeutend und bietet eine stabile Umsatzbasis.

Ameriprise Financial, Inc. (AMP) – SWOT-Analyse: Bedrohungen

Anhaltende Nettoabflüsse im Asset-Management-Geschäft untergraben die langfristige Einnahmenbasis aus Gebühren.

Die hartnäckigste Bedrohung für die langfristigen Gebühreneinnahmen von Ameriprise Financial, Inc. ist der anhaltende Kampf mit Nettoabflüssen in seinem Asset-Management-Segment. Während der Rat & Das Wealth-Management-Segment floriert, der Asset-Management-Bereich verzeichnete erhebliche Rücknahmen von Kunden, insbesondere von institutionellen Kunden. In den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2025 waren die gesamten Nettoabflüsse erheblich, was dem Gesamtvermögenswachstum entgegenwirkte.

Im ersten Quartal 2025 verzeichnete das Segment Nettoabflüsse in Höhe von 18,3 Milliarden US-Dollar, was auf die Neuausrichtung eines großen institutionellen Kunden auf passive Anlagen und den Ausstieg von Lionstone zurückzuführen war. Dieser Trend setzte sich fort, wobei im zweiten Quartal 2025 Nettoabflüsse in Höhe von 8,7 Milliarden US-Dollar verzeichnet wurden und im dritten Quartal 2025 trotz sequenzieller Verbesserungen immer noch Nettoabflüsse in Höhe von 3,4 Milliarden US-Dollar verzeichnet wurden. Diese Erosion der Vermögensbasis schmälert direkt die Grundlage für künftige Gebühreneinnahmen, auch wenn die Marktaufwertung die Auswirkungen vorübergehend überdeckt hat, was dazu führt, dass der Betriebsgewinn des Segments vor Steuern im dritten Quartal 2025 260 Millionen US-Dollar erreicht.

Hier ist die kurze Berechnung der vierteljährlichen Abflüsse im Jahr 2025:

Ehrlich gesagt, der Rat & Das Segment Wealth Management führt das Unternehmen derzeit. Ihr nächster Schritt sollte darin bestehen, sich eingehend mit den Abflusstreibern des Asset Management-Segments zu befassen: Ist es die Leistung, die Gebührenstruktur oder die Verteilung? Finanzen: Erstellen Sie bis Freitag eine Wettbewerbsanalyse der Gebühren- und Leistungsdaten von Asset Management.

Verstärkte behördliche und Sammelklagen-Prüfung von Gebührenstrukturen und Cash-Sweep-Praktiken von Kunden.

Die Finanzbranche ist einer ständigen Bedrohung durch regulatorische Maßnahmen ausgesetzt, und Ameriprise Financial bildet da keine Ausnahme, insbesondere was seine Gebührenstrukturen und die Verwaltung von Kundengeldern betrifft. Das aktuelle Umfeld, das durch Regeln der Securities and Exchange Commission (SEC) und des Arbeitsministeriums (DOL) wie Regulation Best Interest (Reg BI) bestimmt wird, setzt alle Firmen weiterhin unter Druck, nachzuweisen, dass ihre Gebührenvereinbarungen im besten Interesse des Kunden sind. Jede Preisänderung, selbst wenn sie gerechtfertigt ist, birgt das Risiko, die Aufmerksamkeit der Aufsichtsbehörden auf sich zu ziehen oder eine Sammelklage einzuleiten.

Ein konkretes Beispiel für eine Änderung, die auf den Prüfstand gestellt werden könnte, ist die Entscheidung des Unternehmens, ab August 2025 eine neue Plattformgebühr für bestimmte Managed-Account-Programme, darunter SPS Advantage, SPS Advisor und Active Portfolios®-Programme, zu erheben. Während das Unternehmen diese Änderungen offenlegen muss, können neue Gebühren zu Verwirrung bei den Kunden führen und Anlass für behördliche Untersuchungen oder Rechtsstreitigkeiten darüber geben, ob die neue Struktur wirklich für alle Kunden von Vorteil ist. Das inhärente Risiko besteht darin, dass jede Feststellung einer Nichteinhaltung, insbesondere im Zusammenhang mit Cash-Sweep-Praktiken, zu Folgendem führen könnte:

• Erhebliche Geldstrafen und Bußgelder.
• Obligatorische Sanierungszahlungen für den Kunden.
• Reputationsschaden, der die Abwanderung von Kunden beschleunigt.

Fairerweise muss man sagen, dass die Rechts- und Compliance-Teams des Unternehmens dies definitiv im Griff haben, aber das Risiko eines Hochrisikos besteht.profile Aktion bleibt eine materielle Bedrohung.

Intensiver Wettbewerb der Konkurrenten um Top-Finanzberater, was die Rekrutierungskosten in die Höhe treibt.

Der Kampf um erstklassige Finanzberater ist brutal und treibt die Kosten für die Talentakquise in der gesamten Branche in die Höhe. Jim Cracchiolo, CEO von Ameriprise Financial, hat öffentlich davor gewarnt, dass einige Wettbewerber „sehr hohe Preise“ und „irrationale“ Geschäfte anbieten, um Berater anzulocken, ein Trend, der möglicherweise nicht nachhaltig ist, das Unternehmen aber dennoch zum Wettbewerb zwingt. Dieser intensive Wettbewerb erhöht direkt die Betriebskosten von Ameriprise.

Bis Ende 2024 war die Gesamtsumme der verzeihbaren Kredite von Ameriprise Financial – ein direktes Maß für die Rekrutierungskosten – um 10 Prozent auf 1,34 Milliarden US-Dollar gestiegen. Dabei handelt es sich um Gelder, die das Unternehmen im Laufe der Zeit amortisieren muss, was sich direkt auf zukünftige Erträge auswirkt. Während Ameriprise im dritten Quartal 2025 90 erfahrene Berater rekrutierte, ist die Beibehaltung der bestehenden Kräfte von entscheidender Bedeutung. Zwei große Beraterteams, die im dritten Quartal 2025 ausscheiden und im Zusammenhang mit Kundenstromdaten erwähnt werden, verdeutlichen das ständige Fluktuationsrisiko, selbst bei hoher interner Beraterzufriedenheit. Das Unternehmen muss seine Übergangspakete erhöhen, um wettbewerbsfähig zu bleiben, was die Rentabilität der Beratung beeinträchtigt & Das Segment Wealth Management ist das leistungsstärkste Segment des Unternehmens.

Die Marktvolatilität wirkt sich direkt auf die Einnahmequellen aus Kundenvermögen und Bewertungen von Versicherungsprodukten aus.

Als diversifiziertes Finanzdienstleistungsunternehmen sind die Einnahmen von Ameriprise Financial untrennbar mit der Entwicklung der globalen Aktien- und Rentenmärkte verbunden. Marktvolatilität stellt eine direkte Bedrohung dar, da sie sich sowohl auf die Gebühreneinnahmen aus dem Kundenvermögen als auch auf die Bewertung seiner Versicherungs- und Rentenprodukte auswirkt.

Im dritten Quartal 2025 profitierte das Unternehmen vor Steuern von einem positiven „Freisetzungseffekt“ in Höhe von 22 Millionen US-Dollar. Dies ist das Ergebnis einer jährlichen Überprüfung der Annahmen zur Versicherungs- und Rentenbewertung, allerdings ist die Zahl sehr volatil; Zum Vergleich: Im dritten Quartal 2024 war ein negativer Effekt von 77 Millionen US-Dollar zu verzeichnen. Dieser Anstieg von fast 100 Millionen US-Dollar in einem einzigen Quartal verdeutlicht das Ertragsrisiko, das mit marktsensiblen Bewertungsmodellen verbunden ist. Darüber hinaus trugen Marktschwankungen im ersten Quartal 2025 direkt zu Nettoabflüssen von 5,8 Milliarden US-Dollar in den Einzelhandels- und Modellauslieferungskanälen bei, da die Kunden auf die Unsicherheit mit höheren Rücknahmen reagierten. Ein erheblicher Marktabschwung würde das im dritten Quartal 2025 gemeldete gesamte verwaltete, verwaltete und beratende Vermögen in Höhe von 1,7 Billionen US-Dollar sofort reduzieren und die Grundlage, auf der alle Beratungs- und Verwaltungsgebühren berechnet werden, schrumpfen lassen.