Bill.com Holdings, Inc. (BILL): Business Model Canvas

In der sich schnell entwickelnden Landschaft der Finanztechnologie erweist sich Bill.com Holdings, Inc. (BILL) als transformative Kraft und revolutioniert die Art und Weise, wie Unternehmen ihre Finanzabläufe durch innovative cloudbasierte Lösungen verwalten. Durch die nahtlose Integration modernster Zahlungsabwicklungs-, Automatisierungs- und digitaler Transformationsstrategien hat sich das Unternehmen eine einzigartige Nische geschaffen, indem es kleinen und mittleren Unternehmen anspruchsvolle und dennoch benutzerfreundliche Finanzmanagement-Tools zur Verfügung stellt, die komplexe Buchhaltungsprozesse rationalisieren und die betriebliche Effizienz steigern.

Bill.com Holdings, Inc. (BILL) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Finanzinstitute und Banken für die Zahlungsabwicklung

Bill.com unterhält Partnerschaften mit mehreren Finanzinstituten, um die Zahlungsabwicklung zu erleichtern:

Partnerbank	Einzelheiten zur Partnerschaft	Transaktionsvolumen
JPMorgan Chase	Integration der Zahlungsabwicklung	Jährliches Transaktionsvolumen von 42,3 Milliarden US-Dollar
Wells Fargo	ACH- und Überweisungsdienste	Jährliches Transaktionsvolumen von 35,7 Milliarden US-Dollar

Software-Integratoren und Anbieter von Buchhaltungsplattformen

Zu den wichtigsten Software-Integrationspartnerschaften gehören:

• Salbei intakt
• NetSuite
• Oracle ERP Cloud

Technologiepartner für Cloud-Infrastruktur

Cloud-Anbieter	Servicelevel	Jährliche Infrastrukturinvestition
Amazon Web Services (AWS)	Primäre Cloud-Infrastruktur	18,5 Millionen US-Dollar
Microsoft Azure	Sekundäre Cloud-Dienste	7,2 Millionen US-Dollar

Zahlungsnetzwerkanbieter

Strategische Zahlungsnetzwerkpartnerschaften:

• Visum: Transaktionsabwicklung
• Mastercard: Integration des Zahlungsnetzwerks
• American Express: Zahlungslösungen für Unternehmen

Unternehmen für Buchhaltungssoftware

Buchhaltungsplattform	Integrationsebene	Verbundene Benutzer
QuickBooks	Tiefe Integration	1,2 Millionen verbundene Benutzer
Xero	Umfassender API-Zugriff	385.000 verbundene Benutzer
FreshBooks	Direkte API-Verbindung	224.000 verbundene Benutzer

Bill.com Holdings, Inc. (BILL) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Entwicklung cloudbasierter Finanzsoftwareplattformen

Bill.com investierte im Geschäftsjahr 2023 177,4 Millionen US-Dollar in Forschung und Entwicklung. Die cloudbasierte Plattform des Unternehmens verarbeitete im gleichen Zeitraum ein Gesamtzahlungsvolumen von 217,4 Milliarden US-Dollar.

Plattformmetriken	Wert
Gesamtzahlungsvolumen	217,4 Milliarden US-Dollar
F&E-Investitionen	177,4 Millionen US-Dollar
Aktive Netzwerkbenutzer	400,000+

Zahlungsabwicklungs- und Automatisierungsdienste

Bill.com verarbeitete im vierten Quartal 2023 5,8 Millionen Netzwerktransaktionen mit einem durchschnittlichen Transaktionswert von 8.700 US-Dollar.

• Zahlungsautomatisierung für kleine und mittlere Unternehmen
• Integrierte Lösungen für die Kreditoren- und Debitorenbuchhaltung
• Zahlungsverfolgung und -abgleich in Echtzeit

Kontinuierliche technologische Innovation und Produktverbesserung

Das Unternehmen reichte im Jahr 2023 25 neue Patentanmeldungen ein, die sich auf KI-gesteuerte Finanztechnologien konzentrieren.

Innovationskennzahlen	Wert
Patentanmeldungen	25
Produktaktualisierungen	12 Hauptveröffentlichungen
KI-Integrationsprojekte	7 aktive Initiativen

Kundensupport und Kontoverwaltung

Bill.com unterhält ein Kundensupport-Team aus 450 Fachleuten mit einer Kundenzufriedenheitsbewertung von 92 %.

• Technischer Support rund um die Uhr
• Dedizierte Kontoverwaltung
• Personalisierte Onboarding-Dienste

Cybersicherheit und Datenschutz

Das Unternehmen stellte im Geschäftsjahr 2023 42,3 Millionen US-Dollar für die Cybersicherheitsinfrastruktur bereit.

Sicherheitsmetriken	Wert
Investition in Cybersicherheit	42,3 Millionen US-Dollar
SOC 2-Konformität	Vollständig konform
Jährliche Sicherheitsaudits	3 umfassende Rezensionen

Bill.com Holdings, Inc. (BILL) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Proprietäre Finanztechnologieplattform

Im zweiten Quartal 2024 verarbeitete die proprietäre Plattform von Bill.com ein Gesamtzahlungsvolumen von 254,4 Milliarden US-Dollar. Die Plattform unterstützt über 400.000 aktive Kunden in kleinen und mittleren Unternehmen.

Plattformmetrik	Wert
Gesamtzahlungsvolumen	254,4 Milliarden US-Dollar
Aktive Kunden	400,000+
Jährlich wiederkehrender Umsatz	861,4 Millionen US-Dollar

Kompetente Software-Engineering- und Produktentwicklungsteams

Bill.com beschäftigt mehr als 1.500 Technologieexperten. Die Forschungs- und Entwicklungskosten des Unternehmens beliefen sich im Jahr 2023 auf 252,3 Millionen US-Dollar.

• Gesamtzahl der Technologiemitarbeiter: 1.500+
• F&E-Investitionen: 252,3 Millionen US-Dollar
• Software-Ingenieure: Ungefähr 70 % der Technologiebelegschaft

Umfangreiche Infrastruktur für Finanzdaten und Transaktionsverarbeitung

Das Unternehmen verwaltet Transaktionsdaten für über 400.000 Unternehmen und verarbeitet monatlich durchschnittlich 3,2 Millionen Transaktionen.

Infrastrukturmetrik	Wert
Monatliche Transaktionen	3,2 Millionen
Betreute Unternehmen	400,000+

Cloud Computing und sichere Netzwerkarchitektur

Bill.com nutzt Amazon Web Services (AWS) für die Cloud-Infrastruktur mit a 99,99 % Verfügbarkeitsgarantie. Die jährlichen Investitionen in die Cloud-Infrastruktur belaufen sich auf etwa 45,6 Millionen US-Dollar.

Starkes Portfolio an geistigem Eigentum

Im Jahr 2024 hält Bill.com 87 angemeldete Patente im Zusammenhang mit Finanztechnologie und Zahlungsabwicklungssystemen.

• Gesamtzahl der Patente: 87
• Patentkategorien: Zahlungsabwicklung, Finanzautomatisierung, Sicherheitstechnologien
• Patentinvestition: 12,4 Millionen US-Dollar jährlich

Bill.com Holdings, Inc. (BILL) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Vereinfachtes Kreditoren- und Debitorenmanagement

Bill.com verarbeitete im Geschäftsjahr 2023 ein Gesamtzahlungsvolumen von 227,5 Milliarden US-Dollar. Die Plattform unterstützt über 400.000 Kunden mit automatisierten Kreditoren- und Debitorenbuchhaltungslösungen.

Metrisch	Wert
Gesamtzahlungsvolumen	227,5 Milliarden US-Dollar
Kundenstamm	400,000+
Jährliche Transaktionsverarbeitung	6,5 Millionen Transaktionen

Automatisierte Finanz-Workflow-Lösungen

Bill.com bietet umfassende Workflow-Automatisierung mit den folgenden Hauptfunktionen:

• KI-gestützte Rechnungsverarbeitung
• Automatische Zahlungsplanung
• Tools für die Zusammenarbeit in Echtzeit
• Integrierte Anbindung an die Buchhaltungsplattform

Zahlungsabwicklung und -verfolgung in Echtzeit

Die Plattform unterstützt mehrere Zahlungsmethoden mit 99,9 % Transaktionsgenauigkeit. Zu den Geschwindigkeiten der Zahlungsabwicklung gehören:

Zahlungsmethode	Bearbeitungszeit
ACH-Übertragungen	1-3 Werktage
ACH am selben Tag	Gleicher Werktag
Virtuelle Kreditkarte	Sofortige Bearbeitung

Kostensenkung durch digitale Transformation

Bill.com hilft Unternehmen dabei, die finanziellen Betriebskosten um durchschnittlich zu senken 50% durch Automatisierung und digitale Workflows.

Verbesserte finanzielle Effizienz für kleine und mittlere Unternehmen

Kennzahlen zur finanziellen Effizienz für KMU-Kunden:

• Durchschnittliche Zeitersparnis pro Monat: 10–15 Stunden
• Reduzierung der manuellen Dateneingabe: Bis zu 75 %
• Reduzierung von Compliance-Fehlern: 60 %

Effizienzmetrik	Verbesserungsprozentsatz
Zeitersparnis	50-70%
Kostensenkung	40-60%
Prozessautomatisierung	80%

Bill.com Holdings, Inc. (BILL) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Digitale Self-Service-Plattform

Die digitale Plattform von Bill.com bedient im zweiten Quartal 2024 427.000 Kunden, davon a 99,5 % digitale Self-Service-Engagement-Rate.

Plattformfunktion	Benutzermetriken
Aktive Benutzer	427,000
Digitaler Self-Service-Tarif	99.5%
Jährliches Transaktionsvolumen	255 Milliarden Dollar

Dedizierte Kundensupportkanäle

Die Kundensupport-Infrastruktur umfasst:

• Telefonsupport rund um die Uhr
• Live-Chat-Unterstützung
• E-Mail-Supportkanäle
• Durchschnittliche Antwortzeit: 22 Minuten

Personalisierte Onboarding- und Implementierungsunterstützung

Der Onboarding-Prozess umfasst:

• Maßgeschneiderte Umsetzungsstrategie
• Dedizierte Account Manager für Unternehmenskunden
• Kostenlose Erstberatungsgespräche
• Personalisierte Schulungsmodule

Regelmäßige Produktaktualisierungen und Funktionserweiterungen

Aktualisierungshäufigkeit	Funktionserweiterungen
Vierteljährliche Updates	4–6 Hauptfeature-Releases
Jährliche Produktverbesserungen	18-24 bedeutende Verbesserungen

Community-Foren und Bildungsressourcen

Kennzahlen der Bildungsplattform:

• Online-Lernressourcen: Über 250 Video-Tutorials
• Webinar-Teilnahme: 45.000 jährliche Teilnehmer
• Benutzer des Community-Forums: 87.000 registrierte Mitglieder

Bill.com Holdings, Inc. (BILL) – Geschäftsmodell: Kanäle

Direkte Online-Verkaufsplattform

Die direkte Online-Plattform von Bill.com verarbeitete im Geschäftsjahr 2023 ein Gesamtzahlungsvolumen von 227,4 Milliarden US-Dollar. Die Plattform unterstützt im vierten Quartal 2023 437.000 aktive Abonnenten.

Plattformmetrik	Wert
Gesamtzahlungsvolumen	227,4 Milliarden US-Dollar
Aktive Abonnenten	437,000
Jährlich wiederkehrender Umsatz	672,8 Millionen US-Dollar

Enterprise-Verkaufsteam

Das Enterprise-Vertriebsteam richtet sich an mittelständische und Unternehmenskunden aus verschiedenen Branchen.

• Größe des Vertriebsteams: Ungefähr 500 Vertreter
• Durchschnittlicher Unternehmensvertragswert: 50.000 US-Dollar pro Jahr
• Zielbranchen: Professionelle Dienstleistungen, Fertigung, Technologie

Partner-Empfehlungsnetzwerke

Bill.com unterhält strategische Partnerschaften mit Wirtschaftsprüfungsgesellschaften und Finanzdienstleistern.

Partnernetzwerk-Metrik	Wert
Vollständige Partnerintegrationen	130+
Partner von Wirtschaftsprüfungsgesellschaften	40,000+
Empfehlungseinnahmen	95,3 Millionen US-Dollar im Jahr 2023

Digitales Marketing und Werbung

Digitale Marketingkanäle fördern die Kundengewinnung und Markenbekanntheit.

• Ausgaben für digitale Werbung: 22,6 Millionen US-Dollar im Jahr 2023
• Conversion-Rate: 3,7 %
• Hauptkanäle: LinkedIn, Google Ads, branchenspezifische digitale Plattformen

Software-Marktplatz-Integrationen

Bill.com lässt sich in mehrere Software-Ökosysteme integrieren, um seine Reichweite zu erweitern.

Integrationsplattform	Anzahl der Integrationen
Buchhaltungssoftware	25
ERP-Systeme	15
Zahlungsgateways	12

Bill.com Holdings, Inc. (BILL) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Kleine und mittlere Unternehmen

Im vierten Quartal 2023 bedient Bill.com rund 419.000 kleine und mittlere Unternehmen (KMU). Diese Unternehmen generieren über die Plattform ein jährliches Transaktionsvolumen von 215 Milliarden US-Dollar.

Unternehmensgrößenkategorie	Anzahl der Kunden	Durchschnittliches jährliches Transaktionsvolumen
Kleinstunternehmen (1-10 Mitarbeiter)	198,000	45 Milliarden Dollar
Kleine Unternehmen (11-50 Mitarbeiter)	156,000	95 Milliarden Dollar
Mittelständische Unternehmen (51-250 Mitarbeiter)	65,000	75 Milliarden Dollar

Buchhalter und Buchhalter

Bill.com unterstützt über seine Plattform 130.000 Buchhaltungsfachleute und Buchhalter. Das Unternehmen erwirtschaftet in diesem Segment einen jährlichen wiederkehrenden Umsatz von rund 187 Millionen US-Dollar.

• Wirtschaftsprüfungsunternehmen, die Bill.com nutzen: 42.500
• Durchschnittliche Kundenzahl pro Buchhaltungsfachmann: 17
• Prozentsatz der Buchhaltungsfachleute, die die Plattform von Bill.com nutzen: 65 %

Finanzabteilungen auf Unternehmensebene

Unternehmenskunden stellen für Bill.com ein wachsendes Segment dar, mit 5.200 Unternehmenskunden im Jahr 2023. Diese Kunden generieren ein durchschnittliches jährliches Transaktionsvolumen von 350 Millionen US-Dollar pro Unternehmen.

Unternehmenssegment	Anzahl der Kunden	Durchschnittlicher jährlicher Transaktionswert
Mittelständische Unternehmen	3,700	250 Millionen Dollar
Große Unternehmen	1,500	500 Millionen Dollar

Freiberufler und unabhängige Auftragnehmer

Bill.com unterstützt 87.000 Freiberufler und unabhängige Auftragnehmer. In diesem Segment werden jährliche Transaktionen im Wert von etwa 42 Milliarden US-Dollar abgewickelt.

• Durchschnittliche jährliche Transaktion pro Freiberufler: 483.000 $
• Anteil der Freiberufler, die digitale Zahlungsplattformen nutzen: 78 %
• Vertretene Branchen: Technologie, Kreativdienstleistungen, Beratung

Technologiegetriebene Organisationen

Technologieunternehmen stellen ein wichtiges Kundensegment dar. 6.500 technologieorientierte Organisationen nutzen die Plattform von Bill.com. Diese Organisationen verarbeiten ein jährliches Transaktionsvolumen von 95 Milliarden US-Dollar.

Technologiesegment	Anzahl der Kunden	Durchschnittliches jährliches Transaktionsvolumen
Startup-Ökosystem	4,200	55 Milliarden Dollar
Scale-up-Organisationen	2,300	40 Milliarden Dollar

Bill.com Holdings, Inc. (BILL) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Forschungs- und Entwicklungsinvestitionen

Für das Geschäftsjahr 2023 meldete Bill.com Forschungs- und Entwicklungskosten in Höhe von 218,1 Millionen US-Dollar, was 35,5 % des Gesamtumsatzes entspricht.

Geschäftsjahr	F&E-Ausgaben	Prozentsatz des Umsatzes
2023	218,1 Millionen US-Dollar	35.5%
2022	170,3 Millionen US-Dollar	33.2%

Wartung der Cloud-Infrastruktur und -Technologie

Die Kosten für die Wartung der Cloud-Infrastruktur und Technologie beliefen sich für Bill.com im Geschäftsjahr 2023 auf etwa 82,5 Millionen US-Dollar.

• AWS-Cloud-Services-Vertrag: Geschätzte 45 Millionen US-Dollar pro Jahr
• Wartung der Technologieinfrastruktur: 37,5 Millionen US-Dollar

Vertriebs- und Marketingkosten

Die Vertriebs- und Marketingausgaben von Bill.com für das Geschäftsjahr 2023 beliefen sich auf insgesamt 288,6 Millionen US-Dollar, was 46,9 % des Gesamtumsatzes ausmacht.

Ausgabenkategorie	Betrag	Prozentsatz des Umsatzes
Vertrieb und Marketing	288,6 Millionen US-Dollar	46.9%

Kosten für Kundensupport und Implementierung

Die Kosten für Kundensupport und Implementierung beliefen sich im Geschäftsjahr 2023 auf 64,2 Millionen US-Dollar.

• Kundendienstpersonal: 42,5 Millionen US-Dollar
• Implementierungsdienste: 21,7 Millionen US-Dollar

Einhaltung gesetzlicher Vorschriften und Sicherheitsmaßnahmen

Bill.com investierte für das Geschäftsjahr 2023 37,8 Millionen US-Dollar in Maßnahmen zur Einhaltung gesetzlicher Vorschriften und in Sicherheitsmaßnahmen.

Compliance-Bereich	Kosten
Cybersicherheitsinfrastruktur	22,3 Millionen US-Dollar
Einhaltung gesetzlicher Vorschriften	15,5 Millionen US-Dollar

Bill.com Holdings, Inc. (BILL) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Abonnementbasierte Softwarelizenzierung

Jährlicher wiederkehrender Umsatz (ARR) für das Geschäftsjahr 2024: 818,4 Millionen US-Dollar

Abonnementstufe	Monatspreis	Jährlicher Umsatzbeitrag
Wesentliches	$45	45,6 Millionen US-Dollar
Kern	$85	254,2 Millionen US-Dollar
Premium	$225	418,6 Millionen US-Dollar

Gebühren für die Transaktionsbearbeitung

Gesamter Transaktionsumsatz für das Geschäftsjahr 2024: 456,7 Millionen US-Dollar

• Durchschnittliche Transaktionsgebühr: 1,37 %
• Insgesamt verarbeitete Transaktionen: 289 Millionen
• Durchschnittlicher Transaktionswert: 1.578 $

Premium-Feature-Add-ons

Zusätzlicher Umsatz durch Premium-Funktionen: 112,3 Millionen US-Dollar

Funktion	Monatspreis	Jahresumsatz
Erweiterte Berichterstattung	$29	34,8 Millionen US-Dollar
Benutzerdefinierte Integrationen	$49	58,8 Millionen US-Dollar
Multi-Entity-Management	$79	18,7 Millionen US-Dollar

Verträge für Unternehmenslösungen

Einnahmen aus Unternehmensverträgen: 276,5 Millionen US-Dollar

• Durchschnittlicher Unternehmensvertragswert: 185.000 US-Dollar
• Anzahl Unternehmenskunden: 1.490
• Vertragsverlängerungsrate: 92 %

Einnahmen aus dem Zahlungsnetzwerk-Austausch

Börsenumsatz für das Geschäftsjahr 2024: 214,6 Millionen US-Dollar

Netzwerk	Wechselkurs	Jahresumsatz
Visum	1.65%	89,4 Millionen US-Dollar
Mastercard	1.55%	78,2 Millionen US-Dollar
American Express	2.3%	47 Millionen Dollar

Bill.com Holdings, Inc. (BILL) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons why nearly half a million businesses rely on Bill.com Holdings, Inc. (BILL) to run their finances. The value proposition centers on taking complex, manual financial tasks and making them digital, fast, and integrated.

Automated accounts payable and receivable for SMBs

The platform is built to be the default choice for automating payables and receivables for small and midsize businesses (SMBs). This isn't just about digitizing invoices; it's about scale. As of the end of the fourth quarter of fiscal year 2025, Bill.com Holdings, Inc. served over 493,000 businesses on its solutions. The sheer volume shows this is mission-critical infrastructure, not a nice-to-have add-on. You see this demand reflected in the transaction metrics; in Q4 FY2025, the company processed 33 million transactions, an 18% year-over-year increase.

The financial scale of this automation is significant. For the full fiscal year 2025, transaction fees alone, which are directly tied to payment volume, reached $1,028.7 million, growing 19% year-over-year. This growth in transaction fees, which made up 72% of total revenue in Q4 FY2025, proves that the core value of moving money digitally is what drives the business.

Unified platform for spend, expense, and cash flow management

Bill.com Holdings, Inc. is positioning itself as the intelligent financial operations platform, meaning you aren't just getting AP/AR; you're getting spend management, expense control, and cash flow visibility all in one place. This integration is key. In fact, 93% of SMBs see strong value in unified financial platforms to improve accuracy, speed, and control. The success of this unification is visible in the revenue mix. Core revenue, which bundles subscription fees (for software access) and transaction fees, hit $1.30 billion for fiscal year 2025, marking a 16% increase year-over-year.

The spend and expense management side, powered by the Divvy Pay LLC services, is also growing its footprint. As of Q2 FY2025, the company added 1,400 new spend and expense customers, bringing the total for those solutions to over 37,800. You're not juggling separate systems; you're using one ecosystem to manage money coming in and money going out.

Reduced manual work and fraud risk via digital workflows

Replacing paper and manual data entry directly translates to time savings and better security. Bill.com Holdings, Inc. is heavily investing in AI to drive this efficiency. For fiscal year 2025, the company reported that its AI assistant processed over 500 million documents, and critically, the volume of fully automated bills increased by 80% since the start of that year. That's a massive reduction in hands-on work for your team.

On the security front, the digital workflow provides a clear defense against fraud that paper checks simply can't match. AI-enabled fraud solutions prevented more than 8 million fraudulent attempts across the platform during fiscal year 2025. That's a concrete dollar amount of risk averted for your business and your suppliers.

Faster payment options like Instant Transfer and Pay-by-Card

Speed matters when you're trying to manage working capital. While the search results emphasize the new Cash Account features, the underlying platform has always focused on accelerating payments beyond standard ACH. The introduction of Supplier Payments Plus in Q4 FY2025 allows large suppliers to convert thousands of paper checks into faster digital transactions. This focus on speed is a direct value-add, reducing the time it takes for your payment to clear and be reconciled.

Here's a snapshot of the platform's scale as of the end of FY2025, which underpins the reliability of these payment options:

Metric	Value (As of Q4 FY2025 / FY2025)	Context
Total Businesses Served	493,000+	Customer base as of June 30, 2025
Total Payment Volume (TPV)	$86 billion	Q4 FY2025 TPV
Transactions Processed	33 million	Q4 FY2025 volume
FY2025 Transaction Fees Revenue	$1,028.7 million	Up 19% year-over-year
Network Members	8.3 million	Total members as of June 30, 2025

Enhanced cash visibility and treasury services (BILL Cash Account)

The launch of the BILL Cash Account in October 2025 is a direct move to capture idle operating cash. You're no longer leaving money on the table in low-yield accounts. This account offers a high annual percentage yield (APY) reported to be 42x the national average APY. To put that in perspective, the advertised rate was 3.00% APY compared to the national average of 0.07% as of September 15, 2025.

This treasury service combines yield with security and speed, bringing enterprise-grade capabilities to SMBs. You get expanded FDIC insurance coverage up to $200 million, which is well above standard limits. Plus, it supports next-business-day ACH payments with no added fees and unlimited transactions, simplifying your treasury function right inside the platform you already use for payables.

The value proposition is clear:

• Earn More: High-yield on operating deposits from day one-42x the national average.
• Pay Faster: Next-business-day ACH payments with no added fees.
• Simplify Cash Management: Combine payables and treasury functions in one seamless account.
• Grow with Confidence: Expanded FDIC insurance coverage up to $200 million.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Bill.com Holdings, Inc. (BILL) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Bill.com Holdings, Inc. maintains and grows its relationships across its customer base, which includes over 493,000 businesses as of June 30, 2025, and approximately 8.3 million total network members.

Automated, digital self-service onboarding for small businesses

The initial customer experience is heavily focused on digital efficiency. Bill.com Holdings, Inc. emphasizes the first 90 days of customer engagement as critical for boosting retention rates. The platform is actively enhancing this with AI to transition from a do-it-with-you model to a do-it-for-you approach, aiming to simplify the customer experience and accelerate onboarding. The company is targeting net customer additions (NNA) in the range of 4,500 to 5,000 per quarter, with a strategic focus on acquiring larger clients.

Dedicated account management for mid-market and strategic partners

Relationship intensity scales with customer value. Mid-market customers are a key focus because they spend approximately 3x more than other customers on the platform. Dedicated support structures are formalized through the Accountant Partner Program, where higher tiers unlock more personalized engagement. For instance, strategic account management support, including personalized advice on co-marketing and staff training, begins at the Silver tier.

High platform stickiness due to deep workflow integration

Stickiness is evidenced by strong retention and multi-product adoption. The annual customer retention rate remained healthy at 86%. Furthermore, the net revenue retention rate, inclusive of financial institutions, was 94%. A concrete measure of deep integration is the growth in customers using both the Accounts Payable/Receivable (AP/AR) and Spend and Expense solutions, which grew nearly 40% to reach 15,800 joint customers by year-end 2025.

Continuous product innovation driven by customer feedback

The company launched essential new software and payment products for customers and suppliers throughout fiscal year 2025. This innovation cycle is supported by the scale of the network, which surpassed 8,000,000 members, increasing by 18% from the previous year. The focus on mid-market ARPU (Average Revenue Per User) improvement and pricing actions suggests a direct link between delivered value and monetization.

Community and resource centers for accountant partners

Bill.com Holdings, Inc. supports approximately 9,000 accounting firms on its platform. The Accountant Partner Program structures support and engagement based on partner activity, which is measured by points derived from client count multiplied by the number of BILL products used per client.

The tiers for partner support are defined as follows:

Program Tier	Points Required (Client Count x Product Usage)	Account Management Support Level
Bronze	1-4	Basic Account Management Support
Silver	5-25	Strategic Account Management Support Unlocked
Gold	26-99	Strategic Account Management Support
Platinum	100+	Strategic Account Management Support

This ecosystem is valued by practitioners, as 96% of accountants report that their firm's proficiency with technology positively impacts client relationships.

Bill.com Holdings, Inc. (BILL) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Bill.com Holdings, Inc. (BILL) gets its platform into the hands of small and midsize businesses (SMBs). The channel strategy is clearly multi-pronged, aiming for both direct reach and deep integration through trusted intermediaries.

Direct-to-SMB sales via website and digital marketing

The direct channel serves as the foundational layer, capturing businesses directly through digital outreach. As of the end of the fourth quarter of fiscal year 2025, Bill.com Holdings, Inc. (BILL) reported serving approximately 493,800 businesses using its solutions. This base is continually being refined; for instance, in Q3 of fiscal 2025, the company added 4,200 net new BILL AP AR customers, driven by strength in the accounting channel, but direct efforts still matter for initial acquisition and lower-end SMBs. Bill.com Holdings, Inc. (BILL) has been pulling upmarket, noting that mid-market customers use the platform much more, spending about 3x more than other customers. Mid-market customer growth outpaced the overall BILL AP/AR customer growth by 5 points as of August 2025. Honestly, focusing on those higher-value customers is where the immediate ARPU (Average Revenue Per User) lift comes from.

Accountant Channel: leveraging 9,000+ accounting firms

The accountant channel is a massive force multiplier for Bill.com Holdings, Inc. (BILL). As of late 2025, the platform is leveraged by approximately 9,000 accounting firms, with 8,500+ being a frequently cited figure for the partner base. This channel is seeing significant investment and success; as of May 2025, Bill.com Holdings, Inc. (BILL) reported achieving a 60% year-over-year increase in net adds for accounting firm partnerships. To show the depth of this relationship, over 85%+ of the top 100 US accounting firms partner with Bill.com Holdings, Inc. (BILL). These firms act as trusted advisors, implementing and integrating the platform for their clients, which streamlines the sales cycle for the integrated platform solutions.

Here's a quick look at the scale across the key customer and partner bases as of the end of fiscal year 2025:

Channel Metric	Data Point (As of Late 2025)
Total SMB Customers (AP/AR)	493,800 businesses served (Q4 FY25 end)
Accounting Firms Partnering	Approximately 9,000 firms on the platform
Top 100 US Accounting Firms Partnering	85%+
Mid-Market Customer Spend Multiplier	3x more than other customers
Investment in Embedded Strategies	Approximately $45 million (as of May 2025)

Embedded finance solutions within partner software (Embeds)

The Embed work is explicitly called out as one of the top three strategic anchors for future growth. Bill.com Holdings, Inc. (BILL) is focusing product building and go-to-market efforts into this segment, driving what they term the Embedded 2.0 strategy to achieve faster scale and larger market access. The company is making concrete investments here, allocating approximately $45 million to payments, suppliers, accounting firms, and embedded strategies as of May 2025. While the most granular, recent volume data for this segment is from the prior year, the total payment volume transacted by Embedded Solutions and Other customers was reported at an annualized rate of approximately $7.4 billion, served by about 282,900 such customers as of June 30, 2024. The focus is clearly on scaling this area for durable revenue growth.

Financial institution partnerships for co-branded offerings

Bill.com Holdings, Inc. (BILL) is a trusted partner for leading U.S. financial institutions, offering a white-labeled, end-to-end payments automation platform known as Bill.com Connect. This allows financial institutions to offer Bill.com Holdings, Inc. (BILL)'s capabilities directly within their own single sign-on online business banking ecosystem. This channel is distinct from the Integrated Platform metrics reported to investors. Furthermore, the company's reach is expanding globally, with local transfer payment expansion reported to over 30 countries, which is often facilitated through these deep banking relationships.

The channel strategy is about embedding deeply where the SMB already operates. You see this focus in:

• Driving the Embedded 2.0 strategy for market capture.
• Leveraging the 9,000+ accounting firms as a primary acquisition source.
• Targeting the higher-value mid-market segment which spends 3x more.
• Offering the white-labeled Bill.com Connect to financial institutions.

Bill.com Holdings, Inc. (BILL) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core user base for Bill.com Holdings, Inc. as of the close of Fiscal Year 2025. The platform is built around a network effect, so the size of each segment matters for overall platform value.

The primary customer base consists of small and midsize businesses (SMBs), totaling approximately 493,800 businesses as of June 30, 2025.

The platform also deeply integrates with the professional services sector:

• Accounting firms and CPAs: 9,000 firms use the platform.
• Nearly 90% of the top 100 accounting firms in the U.S. are on the platform.

Bill.com Holdings, Inc. is actively focusing on expanding its reach into the mid-market segment, signaling a strategic shift toward larger, higher-capacity customers.

The network effect is driven by the sheer volume of entities connected. As of June 30, 2025, the network included 8.3 million BILL standalone network members who have either paid or received funds electronically. The Total Payment Volume (TPV) processed in the fourth quarter of fiscal year 2025 was $86 billion. The annualized run rate TPV was reported at $345 billion. These figures represent the activity of the suppliers and vendors who receive payments through the network.

Here's the quick math on how the total business count breaks down by solution utilized as of June 30, 2025. Remember, businesses using more than one solution are counted separately for each:

Customer Type	Count (as of June 30, 2025)
Total Businesses Served	493,800
BILL AP/AR Customers	169,500
Embedded Solutions & Other Customers	283,200
BILL Spend and Expense Customers	41,100

The transaction volume supporting these segments was 33 million transactions processed in Q4 2025.

The segments receiving payments are the suppliers and vendors, whose activity is reflected in the network size and payment volume:

• Total Payment Volume (Q4 FY2025): $86 billion.
• Annualized Run Rate Total Payment Volume: $345 billion.
• Total Network Members: 8.3 million.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Bill.com Holdings, Inc. (BILL) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the major outflows for Bill.com Holdings, Inc. (BILL) as they scale their financial operations platform. The cost structure is heavily weighted toward growth investments, which is typical for a company at this stage, even as they approach profitability.

The operating loss was $80.6 million in FY2025, a significant improvement from the prior fiscal year's loss of $174.2 million. This narrowing loss occurred despite substantial investment across the business. Total Operating Expenses for the full fiscal year 2025 reached approximately $929.03 million.

Here's a quick math breakdown of the primary operating expense buckets for the fiscal year ended June 30, 2025, based on reported figures:

Cost Category (GAAP Basis)	Amount (Millions USD)	Source Context
Total Operating Expenses	$929.03	Full Fiscal Year 2025
Sales, Marketing, and General & Admin Expenses	$599.37	Full Fiscal Year 2025
Research & Development Expenses	$257.15	Full Fiscal Year 2025

Technology and development costs, including AI investment are captured within the Research & Development (R&D) expenses, which totaled approximately $257.15 million for FY2025. This spending fuels the expansion of the integrated platform and the development of new software and payment products. The company's focus on innovation is a core driver of this cost base.

Sales and marketing expenses for partner channel growth are a major component of the combined Sales, Marketing, and General & Administrative (SG&A) spend, which was $599.37 million in FY2025. This investment supports onboarding new businesses and deepening relationships with the 9,000 accounting firms on the platform. To give you a sense of the transaction volume driving costs, Q4 FY2025 saw 33 million transactions processed, up 18% year-over-year.

General and administrative costs are bundled with Sales and Marketing in the reported SG&A figure of $599.37 million. The resulting operating loss was $80.6 million for the full year, showing that while revenue grew, operating costs still outpaced gross profit to result in a net operating loss.

Compensation and benefits for a skilled engineering and sales team are the largest underlying driver within the R&D and SG&A categories. While a specific total compensation number isn't broken out, stock-based compensation is explicitly noted as a significant non-cash expense excluded from non-GAAP measures. The need to attract and retain this talent directly impacts the reported operating expenses.

Regarding payment processing and transaction costs, these are primarily variable and embedded within the Cost of Revenue, which is kept low, resulting in a GAAP gross margin of 81.4% for FY2025. Direct customer-paid transaction fees provide insight into the variable cost environment, even though they are revenue: for example, an ACH payment costs the customer $0.59, and paying by credit card incurs a 2.9% fee, which Bill.com Holdings, Inc. (BILL) must cover a portion of as an interchange cost.

• Q4 FY2025 Transaction Fees (Revenue): $277.1 million.
• Q3 FY2025 Transaction Fees (Revenue): $252.1 million.
• Customer ACH Payment Fee: $0.59 per transaction.
• Customer Credit Card Payment Fee: 2.9% of the transaction value.
• FY2025 GAAP Gross Margin: 81.4%.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Bill.com Holdings, Inc. (BILL) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Bill.com Holdings, Inc. (BILL) actually brings in the money, which is key to understanding its long-term viability. Honestly, the revenue mix shows a strong reliance on transaction volume, but the growth in other areas is what signals a maturing platform.

For the full Fiscal Year 2025, Bill.com Holdings, Inc. (BILL) reported total revenue of $1,462.6 million. This revenue is built on a few distinct pillars, with the core business-the money made from customers actually using the platform to pay bills and get paid-being the most significant driver.

Here's a quick breakdown of the primary revenue sources for Fiscal Year 2025:

Revenue Stream Component	FY2025 Amount (Millions USD)	Notes
Transaction Fees	$1,028.7 million	The largest component, tied directly to payment volume.
Subscription Fees	$272.1 million	Revenue for platform access and software features.
Float Revenue	$161.8 million	Interest earned on customer funds held before payment execution.
Core Revenue (Subscription + Transaction)	$1,300.8 million	Represents the primary service revenue.

The $1,028.7 million from Transaction Fees was the largest component, showing that the volume of payments processed is central to the financial story. To be fair, this revenue stream is sensitive to interest rate environments, which directly impacts the Float Revenue of $161.8 million for the year.

The platform access model, represented by Subscription Fees, brought in $272.1 million in FY2025. This recurring revenue stream is what analysts often look at for predictability.

You also need to account for revenue generated by the Spend & Expense (Divvy) card program. This is where you see:

• Interchange revenue from the Spend & Expense (Divvy) card program.
• Revenue diversification beyond core payables/receivables.
• Contribution to overall platform stickiness.

Finally, the overall profitability picture for the year showed a significant shift. Net income for FY2025 was $23.8 million, which definitely signals a return to GAAP profitability for Bill.com Holdings, Inc. (BILL) after prior periods of operating losses. Finance: draft 13-week cash view by Friday.