Duke Energy Corporation (DUK): SWOT-Analyse [Aktualisierung Nov. 2025]

Sie analysieren die Duke Energy Corporation (DUK) auf dem Weg ins Jahr 2026, und die Kerngeschichte ist ein Drahtseilakt: ein massiver, regulierter Kapitalplan, der zukünftige Erträge sichert, aber durch erhebliche Schulden finanziert wird. Sie prognostizieren ein bereinigtes EPS von 6,25 bis 6,35 $ für das Geschäftsjahr 2025 eine Zahl, die durch stabile regulierte Vermögenswerte und ein starkes Neulastwachstum, einschließlich Sicherung, unterstützt wird 3 GW in Rechenzentrumsverträgen in diesem Jahr. Aber ehrlich gesagt, man kann das Fast nicht ignorieren 86,4 Milliarden US-Dollar Nettoverschuldung oder das Risiko einer Verwässerung der Aktionäre gegenüber dem Plan 6,5 Milliarden US-Dollar Künftig ist das Risiko der Aktienemission und -ausführung auf jeden Fall hoch. Lassen Sie uns den Lärm durchbrechen und herausfinden, wo die Stabilität endet und die ernsthaften Risiken beginnen.

Duke Energy Corporation (DUK) – SWOT-Analyse: Stärken

Die regulierte Vermögensbasis sorgt für stabile Einnahmen und Cashflows.

Sie wollen Vorhersehbarkeit bei Ihren Investitionen, und ein regulierter Energieversorger wie die Duke Energy Corporation (DUK) bietet genau das. Die Kernstärke hierbei ist die regulierte Vermögensbasis (Tarifbasis), bei der es sich im Wesentlichen um die Infrastruktur handelt, mit der das Unternehmen eine Rendite erzielen darf. Diese von den staatlichen Public Utility Commissions (PUCs) überwachte Struktur gewährleistet eine stabile Einnahmequelle, da die Tarife so festgelegt sind, dass sie die Betriebskosten decken und eine angemessene Rendite auf das investierte Kapital bieten. Dies ist kein freier Markt; Es handelt sich um eine monopolartige Struktur, die vorhersehbare Erträge garantiert, weshalb Versorgungsunternehmen das Fundament vieler Portfolios bilden.

Bestätigte die angepasste EPS-Prognose für 2025 von 6,25 bis 6,35 US-Dollar.

Die finanzielle Disziplin des Unternehmens ist trotz massiver Investitionen klar erkennbar. Am 7. November 2025 hat Duke Energy seine Prognose für den bereinigten Gewinn pro Aktie (EPS) für das Gesamtjahr 2025 auf eine enge Spanne von reduziert und erneut bestätigt 6,25 bis 6,35 $ pro Aktie. Diese Verringerung von einer vorherigen Prognose von 6,17 $ auf 6,42 $ signalisiert das Vertrauen des Managements in die Umsetzung. Hier ist die schnelle Rechnung: der Mittelpunkt von $6.30 ist die Grundlage für ihr langfristiges bereinigtes EPS-Wachstumsziel von 5 % bis 7 % jährlich bis 2029.

Sie gehen definitiv davon aus, ab 2028 die obere Hälfte dieser Wachstumsspanne von 5 % bis 7 % zu erreichen.

Der gewaltige Kapitalplan in Höhe von 87 Milliarden US-Dollar für den Zeitraum 2025–2029 ist weitgehend rückzahlbar.

Der Umfang des geplanten Infrastrukturbaus von Duke Energy ist ein großes Unterscheidungsmerkmal. Der aktuelle Fünfjahres-Kapitalplan für 2025–2029 sieht gewaltig aus 87 Milliarden Dollar. Diese Investition ist der Motor für zukünftiges Basiszinswachstum, und der entscheidende Teil ist, dass der überwiegende Teil davon für eine effiziente Kostendeckung in Frage kommt. Dabei handelt es sich nicht um spekulative Ausgaben; Es handelt sich um eine regulierte Anlage, die darauf abzielt, eine Rendite zu erwirtschaften.

Der strategische Kapitaleinsatz konzentriert sich auf:

• Netzmodernisierung und -resilienz.
• Kapazität der neuen Generation (über 13 GW geplant).
• Initiativen zur Energiewende.

Was diese Schätzung verbirgt, ist der potenzielle Aufwärtstrend: Das Unternehmen evaluiert bereits einen erweiterten Plan 95 bis 105 Milliarden US-Dollar für den Zeitraum 2026–2030, getrieben durch die steigende Stromnachfrage.

Starkes Lastwachstum von Rechenzentren, wodurch 3 GW in 2025-Verträgen gesichert werden.

Die explosionsartige Verbreitung von künstlicher Intelligenz (KI) und Cloud Computing führt zu einer beispiellosen Nachfrage nach Strom, und Duke Energy ist perfekt positioniert, um daraus Kapital zu schlagen. Dieses beschleunigte Lastwachstum, insbesondere durch Hyperscale-Rechenzentren und die Fertigung, ist ein struktureller Rückenwind für das Unternehmen. Sie haben sich eine atemberaubende Leistung gesichert 3 GW (Gigawatt) in neuen Stromdienstleistungsverträgen (ESAs) mit Rechenzentrumskunden allein im Jahr 2025.

Fairerweise muss man sagen, dass dies eine massive und garantierte Nachfrage ist, die zu Investitionsausgaben zwingt, aber auch langfristige Einnahmen sichert. Dieser Nachfrageschub ist ein wesentlicher Grund für die Ausweitung des Kapitalplans und das Vertrauen in die langfristige EPS-Wachstumsrate.

Günstige regulatorische Ergebnisse in Tariffällen für 2025 (z. B. Indiana, Florida).

Konstruktive regulatorische Rahmenbedingungen in ihren wichtigsten Rechtsgebieten, insbesondere im Südosten und Mittleren Westen, sind eine große Stärke. Die Ergebnisse der Tarifverfahren für 2025 bestätigen die Fähigkeit, eine Kostendeckung und eine angemessene Rendite sicherzustellen.

Beispielsweise genehmigte die Indiana Utility Regulatory Commission (IURC) eine jährliche Umsatzsteigerung von ca 395,7 Millionen US-Dollar im Februar 2025 nach einem Tariffall. Dies war ein bedeutender Gewinn für die Umsatzstabilität, auch wenn der genehmigte Betrag geringer war als der ursprüngliche Antrag von 491,5 Millionen US-Dollar. Das Urteil genehmigte auch eine Eigenkapitalrendite (ROE) von 9.75%, was eine solide, vorhersehbare Rendite für ein Versorgungsunternehmen darstellt.

Die Fähigkeit des Unternehmens, in Tariffällen in vier Gerichtsbarkeiten – darunter Carolinas, Florida und Indiana – konstruktive Ergebnisse zu erzielen, wurde bestätigt 45 Milliarden Dollar historischer und zukünftiger zinsbasierter Investitionen, die die gesamte Wachstumsgeschichte untermauern.

Nächster Schritt: Die Finanzabteilung muss bis zum Ende des Quartals die Auswirkungen der 3-GW-Last auf die Umsatzprognose 2027–2029 modellieren.

Duke Energy Corporation (DUK) – SWOT-Analyse: Schwächen

Die Hauptschwäche der Duke Energy Corporation ist ihre stark verschuldete Bilanz, ein häufiges, aber zunehmendes Problem für kapitalintensive Versorgungsunternehmen. Diese hohe Schuldenlast führt in Verbindung mit der Notwendigkeit massiver Kapitalinvestitionen und steigender Zinssätze zu einem erheblichen finanziellen Gegenwind, der die unmittelbare Flexibilität einschränkt und das Unternehmen unter Druck setzt, verwässerndes Eigenkapital auszugeben.

Erhebliche Nettoverschuldung von etwa 86,4 Milliarden US-Dollar (Stand März 2025).

Das schiere Ausmaß der Schulden von Duke Energy bereitet jedem Analysten große Sorgen. Das Unternehmen trägt eine Nettoverschuldung von ca 86,4 Milliarden US-Dollar ab März 2025, was eine enorme Belastung darstellt. Um das ins rechte Licht zu rücken: Die Gesamtverschuldung wird mit ca 88,6 Milliarden US-Dollar, was eine beträchtliche Zahl ist, für deren Wartung, ganz zu schweigen von der Tilgung, erhebliches Kapital erforderlich ist. Dieser hohe Verschuldungsgrad ist ein direktes Ergebnis der kontinuierlichen Infrastrukturinvestitionen, die für die Modernisierung des Netzes und die Energiewende erforderlich sind. Er macht das Unternehmen jedoch äußerst anfällig für Zinsbewegungen und Konjunkturabschwächungen.

Hier ist die kurze Rechnung zur Schuldenherausforderung:

• Gesamtverschuldung (ca. 2025): 88,6 Milliarden US-Dollar
• Langfristige Schulden (3. Quartal 2025): 79,301 Milliarden US-Dollar
• Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital (ca. 2025): 168.4%

Der Zinsdeckungsgrad von 2,41 liegt unter den bevorzugten Schwellenwerten, was auf eine Schuldenherausforderung hindeutet

Ein entscheidendes Maß für diese Schuldenlast ist die Zinsdeckungsquote (Interest Coverage Ratio, ICR), die angibt, wie leicht ein Unternehmen die Zinsen für seine ausstehenden Schulden aus seinen Betriebserträgen bezahlen kann. Die Zinsdeckungsquote von Duke Energy liegt derzeit bei rund 2.41. Ehrlich gesagt ist diese Zahl niedrig. Für einen stabilen Nutzen sollte dieses Verhältnis auf jeden Fall viel höher sein, da viele institutionelle Anleger und Ratingagenturen für Anleihen für maximale Sicherheit einen Schwellenwert näher am 5,0-fachen bevorzugen.

Ein Verhältnis von 2,41 bedeutet, dass die Betriebserträge die Zinsaufwendungen nur um etwas mehr als das Zweifache decken, was auf potenzielle Herausforderungen bei der Erfüllung der Zinsverpflichtungen hinweist, insbesondere wenn die Erträge unerwartet sinken oder die Zinssätze weiter steigen. Diese Kennzahl ist ein klares Warnsignal für die finanzielle Gesundheit und Flexibilität der Bilanz.

Bedeutende künftige Aktienemission in Höhe von 6,5 Milliarden US-Dollar über den Fünfjahresplan, was zu einer Verwässerung der Aktionäre führt

Um seinen enormen Investitionsplan in Höhe von 83 Milliarden US-Dollar bis 2029 zu finanzieren, verlässt sich Duke Energy stark auf die Ausgabe neuer Aktien, was grundsätzlich zu einer Verwässerung der bestehenden Aktionäre führt. Das Unternehmen plant eine Ausgabe von ca 6,5 Milliarden US-Dollar an neuem Eigenkapital zwischen 2025 und 2029. Das ist kein geringer Betrag. Dieser Schritt ist notwendig, um angesichts der steigenden Verschuldung eine gesunde Bilanzstruktur aufrechtzuerhalten und Investment-Grade-Kreditratings zu unterstützen, er verringert jedoch direkt die Eigentumsbeteiligung und den Gewinn pro Aktie (EPS) der derzeitigen Aktionäre.

Das Verwässerungsrisiko besteht auch kurzfristig, da allein für das Jahr 2025 eine Milliarde US-Dollar dieser Aktienemission vorgesehen ist. Das müssen Sie sofort in Ihre EPS-Modelle einbeziehen.

Hohe Betriebskosten, da Kraftstoff und zugekaufter Strom im Jahr 2025 steigen

Während Duke Energy erfolgreich neue Tarife und Fahrer eingeführt hat, um den Umsatz zu steigern, werden die Gewinne teilweise durch anhaltend hohe Betriebskosten ausgeglichen. Die Gesamtbetriebskosten des Unternehmens beliefen sich in den letzten zwölf Monaten (TTM), die am 30. September 2025 endeten, auf 23,040 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 2,22 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Die Herausforderung besteht nicht nur in der absoluten Zahl; Es ist der Trend bei den wichtigsten Kostenkomponenten. Während die Kosten für Treibstoff und eingekauften Strom schwanken können, hat das Unternehmen in seinen Quartalsergebnissen für 2025 ausdrücklich höhere Betriebs- und Wartungskosten (O&M) sowie höhere Zinsaufwendungen als Faktoren genannt, die das Umsatzwachstum ausgleichen. Diese Tabelle zeigt die Druckpunkte:

Duke Energy Corporation (DUK) – SWOT-Analyse: Chancen

Sie sind auf der Suche nach Möglichkeiten für echtes Wachstum bei der Duke Energy Corporation, und ehrlich gesagt liegen die größten Chancen in ihren massiven, regulierten Investitionsplänen und der beschleunigten Umstellung auf saubere Energie. Das Unternehmen ist bereit, seine Steuerbasis erheblich zu erhöhen, außerdem hat es einen klaren Weg, um wichtige Steuervorteile auf Bundesebene zu nutzen und sein größtes Geschäftssegment zu rationalisieren.

Nutzen Sie den erweiterten Kapitalplan 2026–2030 in Höhe von 95 bis 105 Milliarden US-Dollar für die Aufzinsung der Zinsbasis.

Der stärkste Wachstumstreiber für einen regulierten Energieversorger wie Duke Energy ist seine Tarifbasis – der Vermögenswert, auf dessen Grundlage die Regulierungsbehörden ihm ermöglichen, eine Rendite zu erzielen. Die Chance liegt hier im schieren Umfang des Investitionsprogramms (CapEx) des Unternehmens. Der neue Fünfjahres-Kapitalplan für 2026 bis 2030 wird voraussichtlich zwischen liegen 95 Milliarden US-Dollar und 105 Milliarden US-Dollar, ein deutlicher Fortschritt gegenüber dem vorherigen Plan für 2025–2029 in Höhe von 87 Milliarden US-Dollar.

Diese massive Investition, die sich hauptsächlich auf die Modernisierung des Netzes und die neue Stromerzeugung konzentriert, soll ein ertragsbasiertes Wachstum von mehr als 100 % ankurbeln 8,5 % bis 2030. Die Investition steht in direktem Zusammenhang mit der Bewältigung des zunehmenden Lastwachstums, insbesondere durch neue Rechenzentren und fortschrittliche Fertigung. Für 2025 hat das Unternehmen seine Prognose für den bereinigten Gewinn pro Aktie (EPS) auf eine enge Spanne von eingegrenzt 6,25 bis 6,35 $, was eine solide Grundlage für dieses langfristige Wachstumsziel darstellt. Die schnelle Rechnung ist einfach: Mehr genehmigte Kapitalinvestitionen bedeuten eine größere Zinsbasis, was sich direkt in höheren, vorhersehbaren Erträgen niederschlägt.

Beschleunigen Sie den Übergang zu sauberer Energie, um das Netto-Null-Ziel für 2050 zu erreichen und ESG-Kapital anzuziehen.

Der Übergang zu sauberer Energie ist ein enormer Kapitalmagnet, und Duke Energy ist in der Lage, erhebliche Investitionen in den Bereichen Umwelt, Soziales und Governance (ESG) zu erzielen. Das Unternehmen hat sich zum Ziel gesetzt, bis 2050 Netto-CO2-Emissionen von Null zu erreichen, was enorme Investitionen erfordert.

Die Chance liegt im Ausmaß des Engagements: Duke Energy plant, mehr zu investieren 145 Milliarden Dollar im Kapital zwischen 2023 und 2032, mit ca 85% widmet sich der sauberen Energiewende. Dazu gehören ca 40 Milliarden Dollar ist für die CO2-freie Stromerzeugung wie Solarenergie, Batteriespeicherung und die Verlängerung der Lebensdauer seiner Atomflotte vorgesehen. Das Unternehmen ist außerdem auf dem besten Weg, sein unternehmensweites Portfolio an erneuerbaren Energien zu verdoppeln 16 Gigawatt bis 2025. Dieser Übergang ist nicht nur mit Kosten verbunden; Es ist ein Wirtschaftsmotor, von dem erwartet wird, dass er etwas generiert 250 Milliarden US-Dollar Wirtschaftsleistung und Unterstützung vorbei 20.000 zusätzliche Arbeitsplätze jedes Jahr im nächsten Jahrzehnt.

Maximieren Sie die Energiesteuergutschriften des Bundes aus Kern-, Solar- und Wasserkraftbetrieben.

Die Bundessteuerlandschaft, insbesondere der Inflation Reduction Act (IRA), bietet einen großen finanziellen Aufschwung. Das Unternehmen arbeitet aktiv daran, diese Gutschriften zu maximieren, die zum Ausgleich der Kosten für Kunden und zur Verbesserung der Regulierungsbeziehungen genutzt werden können.

Hier ist die kurze Rechnung zur Kernenergie: Die aktuellen Zinssätze werden bereits wieder zurückkehren 150 Millionen Dollar in Steuergutschriften für die Kernenergieproduktion an Kunden von Duke Energy Carolina für die 2025-2026 Zeitraum. Es wird erwartet, dass die hocheffizienten Kernkraftwerke bis 2032 Steuergutschriften in Höhe von Hunderten Millionen US-Dollar generieren werden. Die Gelegenheit besteht nun darin, diesen Vorteil auszuweiten, da das Unternehmen vorgeschlagen hat, die Steuergutschriften für die Kernenergieproduktion auf Kunden von Duke Energy Progress auszudehnen und Steuergutschriften für Solar- und Wasserkraft für beide Versorgungsunternehmen hinzuzufügen.

Für Solar beschafft das Unternehmen 1.700 Megawatt von Solar mit 300 Megawatt des gekoppelten Batteriespeichers in 2025 insbesondere um die Energiegutschriften des Bundes zu maximieren, bevor sie ablaufen. Dies ist definitiv ein kluger, proaktiver Schritt, um unmittelbare finanzielle Vorteile zu erzielen.

Schließen Sie die Fusion der Versorgungsunternehmen Carolinas ab, um Kunden über 1 Milliarde US-Dollar einzusparen und den Betrieb zu rationalisieren.

Der geplante Zusammenschluss von Duke Energy Carolinas und Duke Energy Progress zu einer einzigen Einheit bietet eine enorme Chance für betriebliche Effizienz und Kostensenkung. Das Unternehmen beantragte im August offiziell die Genehmigung der Aufsichtsbehörden 2025.

Im Falle einer Genehmigung dürfte der Zusammenschluss Einzelhandelskunden retten mehr als 1 Milliarde US-Dollar bis 2038 durch Rationalisierung der Abläufe und Verteilung der Infrastrukturkosten. Das angestrebte Datum des Inkrafttretens ist 1. Januar 2027, aber die Arbeiten im Jahr 2025 sind entscheidend für die behördliche Genehmigung. Durch diese Umstrukturierung würde ein einziger Versorgungsdienst entstehen 4,7 Millionen Kunden über a 52.000 Quadratmeilen Servicebereich, wodurch die Notwendigkeit entfällt, vier verschiedene Einzelhandelstarifstrukturen und vier jährliche behördliche Einreichungen einzuhalten.

Dies ist ein wichtiger interner Effizienzfaktor und bietet dem Kunden einen klaren, quantifizierbaren Vorteil, der für die Regulierungsbehörden ein starkes Argument ist.

Nächster Schritt: Strategieteam: Modellieren Sie die Steigerungs-/Verwässerungsauswirkungen der Fusionseinsparungen in Höhe von 1 Milliarde US-Dollar gegenüber dem neuen CapEx-Szenario in Höhe von 105 Milliarden US-Dollar bis zum Ende des Quartals.

Duke Energy Corporation (DUK) – SWOT-Analyse: Bedrohungen

Ungünstige Regulierungsentscheidungen könnten die Kostendeckung für Kapitalinvestitionen verhindern.

Die größte Bedrohung für das Finanzmodell der Duke Energy Corporation ist das regulatorische Risiko, dass sich ihr massiver Investitionsplan nicht erholt. Sie haben es mit einem Energieversorger zu tun, der über einen bestehenden Kapitalplan in Höhe von 87 Milliarden US-Dollar für den Zeitraum 2025–2029 verfügt, wobei ein neuer, erweiterter Plan für den Zeitraum 2026–2030 potenziell 95 bis 105 Milliarden US-Dollar erreichen könnte. Regulierungsbehörden in wichtigen Bundesstaaten wie North Carolina und Florida müssen die Erstattung dieser Kosten durch Kundentarife genehmigen, und sie gewähren nicht immer eine vollständige Erstattung.

Beispielsweise wurde der Carolinas Resource Plan 2025 bereits von Vertretern sauberer Energie und Verbraucherschützern geprüft, die über steigende Kundenrechnungen besorgt sind. Der Plan geht davon aus, dass die Auswirkungen auf die Kundenrechnung im nächsten Jahrzehnt durchschnittlich 2,1 % pro Jahr betragen werden. Wenn eine staatliche Versorgungskommission die Rückforderung für ein großes Projekt, beispielsweise ein neues Erdgaskraftwerk oder eine Modernisierung des Netzes, verweigert, muss Duke Energy diese Kosten tragen, die sich direkt auf den Gewinn pro Aktie (EPS) auswirken. Das ist ein siebenstelliges Risiko bei einem Multi-Milliarden-Dollar-Projekt. Das Risiko eines Kostenüberschreitungsschutzes für neue Nuklearprojekte ist ein besonderes Anliegen, auf das das Management hingewiesen hat.

Steigende Zinsen erhöhen die Kosten für die Finanzierung des massiven Schulden- und Kapitalplans.

Das Wachstum des Unternehmens wird durch Schulden angetrieben, daher ist ein Umfeld mit längerfristig höheren Zinssätzen definitiv eine Belastung. Kapitalpläne im Versorgungsmaßstab sind größtenteils fremdfinanziert, und Duke Energy plant, 30 bis 50 % seines neuen Kapitalplans mit neuem Eigenkapital oder ähnlichen Finanzierungsmechanismen zu finanzieren. Das schiere Ausmaß der Verschuldung in Kombination mit der Volatilität der Marktzinsen führt dazu, dass jede Erhöhung der Schuldenkosten um 50 Basispunkte erhebliche zusätzliche Finanzierungskosten verursacht.

Fairerweise muss man sagen, dass das Unternehmen das Ziel hat, bis zum Jahresende 2025 ein Verhältnis von Betriebsmitteln (FFO) zu Schulden von über 14 % zu erreichen, was eine wichtige Kreditkennzahl darstellt. Dennoch muss man diese Schuldenlast genau im Auge behalten. Ihr nächster Schritt sollte darin bestehen, die Sensitivität ihres langfristigen EPS-Wachstumsziels von 5 % bis 7 % gegenüber einem Anstieg der durchschnittlichen Fremdkapitalkosten um 50 Basispunkte zu modellieren. Finanzen: Entwurf einer Schuldenkosten-Sensitivitätsanalyse bis Ende nächster Woche.

Hier ist die kurze Berechnung ihrer Hebelwirkung anhand der neuesten Daten:

Anfälligkeit für extreme Wetterereignisse, die zu Schäden an der Infrastruktur und Serviceunterbrechungen führen.

Die physische Bedrohung durch einen Klimawandel ist unmittelbar und kostspielig. Das Versorgungsgebiet von Duke Energy im Südosten ist sehr anfällig für Hurrikane, extreme Hitze und Überschwemmungen. Das Unternehmen hat seit 2022 bereits über 10 Milliarden US-Dollar in die Stärkung des Netzes investiert, doch die Risiken nehmen zu.

Im Juni 2025 trieb eine Hitzewelle den neuen Spitzenverbrauchsrekord im Sommer auf 35.269 Megawattstunden. Extreme Hitze kann Betreiber dazu zwingen, die Menge der übertragenen Leistung zu reduzieren, was zu Betriebsunterbrechungen führen kann. Darüber hinaus zeigt die unternehmenseigene Klimastudie wesentliche physische Schwachstellen auf:

• 5 % der 1.200 Umspannwerke in den Carolinas liegen in Überschwemmungsgebieten, was sie zunehmend anfällig für schwere Stürme macht.
• Bis zum Jahr 2050 könnten bis zu 80 % der Übertragungsleitungen von Duke durch Temperaturen gefährdet sein, die über dem Auslegungsstandard von 104 Grad liegen.
• Das Unternehmen stellte nach den Hurrikanen im Jahr 2024 (Debby, Helene und Milton) über 2 Millionen US-Dollar für die Unterstützung der Gemeinschaft bereit.

Diese Ereignisse verursachen nicht nur physische Schäden, sondern führen auch zu erheblichen, nicht budgetierten Kosten für die Wiederherstellung des Sturms, für deren Begleichung das Unternehmen dann die behördliche Genehmigung einholen muss, um wieder auf die erste Bedrohung zurückgreifen zu können.

Konkurrenz durch dezentrale Energieressourcen (Solaranlagen auf dem Dach) verringert die Nachfrage der Energieversorger.

Der Aufstieg verteilter Energieressourcen (Distributed Energy Resources, DERs), vor allem Solaranlagen auf Dächern und Gemeinden, stellt eine langfristige strukturelle Bedrohung für das traditionelle Geschäftsmodell der Energieversorger dar. Während Duke Energy stark in Solarenergie im Versorgungsmaßstab investiert, ermöglichen DERs den Kunden, ihren eigenen Strom zu erzeugen, was die Nachfrage nach Netzstrom verringert und sich auf das Verkaufsvolumen des Energieversorgers auswirkt.

Florida, ein Schlüsselmarkt für Duke Energy, belegte kürzlich landesweit den zweiten Platz bei neuen Solaranlagen nach Kapazität. Dieser Trend beschleunigt sich; Duke Energy geht davon aus, dass sich die DER-Penetration bis 2035 versechsfachen wird. Diese Versechsfachung bedeutet, dass ein erheblicher Teil des potenziellen Lastwachstums von Nichtversorgungsquellen gedeckt wird. Das Unternehmen versucht, dies zu bewältigen, indem es bis 2034 in den Carolinas 4.000 Megawatt (MW) Solarenergie anstrebt, aber dies ist eine Abwehrmaßnahme gegen eine grundlegende Veränderung in der Art und Weise, wie Strom erzeugt und verbraucht wird.