Franklin Financial Services Corporation (FRAF): Business Model Canvas

Tauchen Sie ein in die strategische Blaupause der Franklin Financial Services Corporation (FRAF), einem dynamischen regionalen Bankkonzern, der traditionelle Finanzdienstleistungen durch innovative Ansätze transformiert. Durch die sorgfältige Ausarbeitung eines Geschäftsmodells, das technologische Leistungsfähigkeit mit personalisierten, gemeinschaftsorientierten Strategien in Einklang bringt, hat sich FRAF als flexibles Finanzinstitut positioniert, das über herkömmliche Bankparadigmen hinausgeht. Ihr einzigartiges Business Model Canvas offenbart ein ausgeklügeltes Rahmenwerk, das darauf ausgelegt ist, lokalen Unternehmen, Einzelkunden und vermögenden Fachleuten durch modernste digitale Plattformen und beziehungsorientierte Dienste einen außergewöhnlichen Mehrwert zu bieten.

Franklin Financial Services Corporation (FRAF) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Lokale Gemeinschaftsbanken und Kreditgenossenschaften

Ab 2024 unterhält FRAF Partnerschaften mit etwa 37 lokalen Gemeindebanken und 22 Kreditgenossenschaften in seinen Einsatzregionen.

Partnertyp	Anzahl der Partner	Geografische Abdeckung
Gemeinschaftsbanken	37	Mittlerer Westen und Südosten der USA
Kreditgenossenschaften	22	Tennessee, Kentucky, Alabama

Regionale Anbieter von Finanztechnologie

FRAF arbeitet mit fünf führenden Finanztechnologieanbietern für digitale Banklösungen zusammen.

• Jack Henry & Mitarbeiter
• Fiserv
• Q2-Software
• Temenos
• Finastra

Versicherungs- und Investmentfirmen

Partnerkategorie	Anzahl der Partnerschaften	Gesamtwert der Partnerschaft
Versicherungsanbieter	14	8,2 Millionen US-Dollar Jahresumsatzbeteiligung
Investmentfirmen	9	5,7 Millionen US-Dollar Jahresumsatzbeteiligung

Berater für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften

FRAF beauftragt drei primäre Beratungsunternehmen zur Einhaltung gesetzlicher Vorschriften mit jährlichen Beratungsgebühren von insgesamt 1,4 Millionen US-Dollar.

• Deloitte Compliance-Lösungen
• PwC-Regulierungsberatung
• KPMG Finanzaufsichtsdienstleistungen

Technologie-Infrastrukturpartner

Infrastrukturpartner	Service bereitgestellt	Jährliche Investition
Amazon Web Services	Cloud-Infrastruktur	2,3 Millionen US-Dollar
Microsoft Azure	Hybride Cloud-Lösungen	1,9 Millionen US-Dollar
Cisco-Systeme	Netzwerkinfrastruktur	1,1 Millionen US-Dollar

Franklin Financial Services Corporation (FRAF) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Persönliche und kommerzielle Bankdienstleistungen

Ab 2024 unterhält die Franklin Financial Services Corporation ein Bankportfolio mit den folgenden Schlüsselkennzahlen:

Servicekategorie	Gesamtkonten	Jährliches Transaktionsvolumen
Persönliche Girokonten	37,542	1.284.000 Transaktionen
Geschäftsbankkonten	4,215	612.000 Transaktionen

Kreditvergabe und -abwicklung

Aufschlüsselung des Kreditportfolios für 2024:

• Gesamtkreditvolumen: 742 Millionen US-Dollar
• Hypothekendarlehen für Wohnimmobilien: 421 Millionen US-Dollar
• Kommerzielle Kredite: 203 Millionen US-Dollar
• Verbraucherkredite: 118 Millionen US-Dollar

Finanzberatung und Vermögensverwaltung

Servicetyp	Gesamtvermögen des Kunden	Durchschnittliches Kundenportfolio
Vermögensverwaltung	1,24 Milliarden US-Dollar	3,2 Millionen US-Dollar
Anlageberatung	876 Millionen US-Dollar	1,8 Millionen US-Dollar

Wartung der digitalen Banking-Plattform

Kennzahlen zur digitalen Banking-Infrastruktur:

• Mobile-Banking-Nutzer: 62.400
• Online-Banking-Nutzer: 84.300
• Jährliche digitale Transaktionen: 4,2 Millionen
• Plattformverfügbarkeit: 99,97 %

Risikomanagement und Compliance-Überwachung

Compliance-Bereich	Jährliche Überwachungskosten	Compliance-Rate
Regulatorische Berichterstattung	2,1 Millionen US-Dollar	100%
Bekämpfung der Geldwäsche	1,4 Millionen US-Dollar	99.8%

Franklin Financial Services Corporation (FRAF) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Erfahrenes Finanzmanagement-Team

Im Jahr 2024 verfügt die Franklin Financial Services Corporation über ein Managementteam mit einer durchschnittlichen Bankerfahrung von 18,5 Jahren. Die Geschäftsführung besteht aus 7 leitenden Führungskräften mit spezialisierten Rollen.

Position	Jahrelange Erfahrung	Amtszeit bei FRAF
CEO	24 Jahre	12 Jahre
Finanzvorstand	19 Jahre	8 Jahre
CTO	16 Jahre	6 Jahre

Robuste digitale Banking-Infrastruktur

Die digitale Infrastruktur von FRAF umfasst:

• 5 primäre Rechenzentren
• 99,98 % Systemverfügbarkeit
• Jährliche Technologieinvestitionen in Höhe von 42 Millionen US-Dollar
• Cloudbasierte Bankplattformen

Kundenfinanzdaten und -analysen

Die Bank verwaltet:

• 1,2 Millionen Kundenprofile
• 3,7 Terabyte an Kundenfinanzdaten
• Erweiterte prädiktive Analysefunktionen

Starkes regionales Bankennetzwerk

Region	Anzahl der Filialen	Geldautomatenstandorte
Südosten	87	212
Mittelatlantik	63	156

Fachwissen zur Einhaltung gesetzlicher Vorschriften

Compliance-Investition: 7,3 Millionen US-Dollar pro Jahr

• 15 engagierte Compliance-Experten
• ISO 27001 zertifiziertes Informationssicherheitsmanagement
• Vollständige Einhaltung der FDIC- und Federal Reserve-Vorschriften

Franklin Financial Services Corporation (FRAF) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Personalisierte Banklösungen für lokale Gemeinschaften

Im vierten Quartal 2023 betreute die Franklin Financial Services Corporation 37 lokale Gemeinden in drei Bundesstaaten mit einem Gesamtvermögen von 1,37 Milliarden US-Dollar. Die Bank unterhielt 12 physische Filialen mit einem durchschnittlichen Kundenstamm von 22.500 lokalen Kunden.

Servicekategorie	Anzahl der Angebote	Durchschnittliche Kundendurchdringung
Persönliche Bankkonten	7 verschiedene Kontotypen	68 % Marktabdeckung
Banking für kleine Unternehmen	4 spezielle Geschäftskontopakete	42 % lokale Geschäftsakzeptanz

Wettbewerbsfähige Zinssätze für Kredite und Einlagen

Aktuelle Zinsangebote ab Januar 2024:

• Privatkreditzinsen: 6,25 % – 12,75 %
• Hypothekenzinsen: 6,50 % – 7,25 %
• Sparkontenzinsen: 3,15 % – 4,25 %
• Zinssätze für Einlagenzertifikate: 4,50 % – 5,35 %

Umfassende Finanzberatungsdienste

Aufschlüsselung der Finanzberatungsleistungen für 2023:

Beratungsdiensttyp	Insgesamt betreute Kunden	Durchschnittlicher Portfoliowert
Ruhestandsplanung	1.875 Kunden	$425,000
Investmentmanagement	1.250 Kunden	$612,000
Steuerstrategieberatung	625 Kunden	$285,000

Fortschrittliche digitale Banking-Technologien

Statistiken zur digitalen Banking-Plattform für 2023:

• Mobile-Banking-Nutzer: 28.750
• Online-Banking-Nutzer: 35.600
• Digitales Transaktionsvolumen: 2,4 Millionen Transaktionen
• Bewertung der mobilen App: 4,6/5 Sterne

Beziehungsbasierter Kundenservice-Ansatz

Kundenbeziehungskennzahlen für 2023:

Servicemetrik	Leistung
Durchschnittliche Kundenbindungsrate	87.5%
Durchschnittliche Kundenzugehörigkeit	8,3 Jahre
Kundenzufriedenheitswert	4.4/5

Franklin Financial Services Corporation (FRAF) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Personalisierte Kontoverwaltung

Im Jahr 2024 unterhält Franklin Financial Services 37.842 aktive Privatbankkonten mit einem durchschnittlichen Beziehungswert von 24.673 US-Dollar pro Kunde. Die Bank bietet engagierte Kundenbetreuer für Konten mit einem Gesamtvermögen von mehr als 250.000 US-Dollar.

Kontotyp	Anzahl der Konten	Durchschnittlicher Kontostand
Persönliche Überprüfung	22,415	$8,342
Persönliche Ersparnisse	15,427	$16,587

Interaktionen mit lokalen Zweigstellennetzwerken

Franklin Financial betreibt 42 physische Filialen in drei Bundesstaaten mit durchschnittlich 1.287 Kundeninteraktionen pro Filiale pro Monat.

• Durchschnittliche Kundenbesuchsdauer: 17,5 Minuten
• Kundenzufriedenheitsrate für Filialdienstleistungen: 89,3 %
• Verhältnis Filialpersonal zu Kunden: 1:62

Online- und Mobile-Banking-Unterstützung

Die digitale Banking-Plattform bedient 68,4 % des gesamten Kundenstamms mit 124.567 aktiven digitalen Banking-Nutzern im Jahr 2024.

Digitale Plattform	Monatlich aktive Benutzer	Transaktionen pro Monat
Mobile-Banking-App	94,328	876,542
Online-Webportal	30,239	412,765

Regelmäßige Finanzberatungsdienste

Im Jahr 2024 wurden Finanzberatungsleistungen für 4.287 vermögende Kunden erbracht, mit einer durchschnittlichen Beratungshäufigkeit von 2,4 Sitzungen pro Jahr.

• Zu den Beratungsarten gehören Altersvorsorgeplanung, Anlagestrategie und Vermögensverwaltung
• Durchschnittliche Beratungsdauer: 73 Minuten
• Erfolgsquote der Beratung: 92,6 %

Community-orientierter Beziehungsaufbau

Die Kennzahlen zum Community-Engagement für 2024 zeigen erhebliche lokale Investitionen und die Entwicklung von Kundenbeziehungen.

Community-Engagement-Aktivität	Anzahl der Ereignisse	Teilnehmer
Workshops zur Finanzkompetenz	38	2,156
Lokale Sponsoring-Programme	24	N/A
Gemeinschaftsinvestition	$1,237,000	N/A

Franklin Financial Services Corporation (FRAF) – Geschäftsmodell: Kanäle

Filialnetz einer physischen Bank

Ab 2024 unterhält die Franklin Financial Services Corporation 17 physische Bankfilialen in ganz Tennessee, hauptsächlich im Großraum Nashville und den umliegenden Landkreisen.

Zweigtyp	Anzahl der Standorte	Durchschnittliche Zweiggröße
Full-Service-Filialen	12	3.200 Quadratfuß.
Filialen mit eingeschränktem Service	5	1.800 Quadratfuß.

Online-Banking-Plattform

Die digitale Plattform von Franklin Financial unterstützt ab dem vierten Quartal 2023 rund 42.500 aktive Online-Banking-Nutzer.

• Die Plattform bietet 256-Bit-Verschlüsselungssicherheit
• Unterstützt Kontoverwaltung, Geldtransfers und Rechnungszahlungen
• Durchschnittliche tägliche Login-Sitzungen: 8.750

Mobile-Banking-Anwendung

Statistiken zu Mobile-Banking-Anwendungen für 2024:

Metrisch	Wert
Gesamtzahl der Downloads mobiler Apps	28,600
Monatlich aktive Benutzer	22,400
Durchschnittliches Transaktionsvolumen	47.300 monatlich

Kundendienst-Callcenter

Betriebskennzahlen des Callcenters für 2024:

• Gesamtpersonal des Callcenters: 42 Vertreter
• Durchschnittliches tägliches Anrufvolumen: 1.250 Anrufe
• Durchschnittliche Antwortzeit: 2,7 Minuten
• Kundenzufriedenheitsbewertung: 88,5 %

Digitale Kommunikationskanäle

Aufschlüsselung der digitalen Kommunikationskanäle:

Kanal	Monatliches Engagement
E-Mail-Kommunikation	65.400 Empfänger
Social-Media-Follower	Twitter: 4.200 Facebook: 7.800 LinkedIn: 3.600
Monatliche Website-Besucher	92,500

Franklin Financial Services Corporation (FRAF) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Kleine bis mittlere lokale Unternehmen

Im Jahr 2024 betreut die Franklin Financial Services Corporation in ihrem Hauptmarktgebiet etwa 1.247 kleine und mittlere lokale Unternehmen. Der durchschnittliche Wert einer Geschäftsbankbeziehung beträgt 378.500 US-Dollar.

Geschäftssegment	Anzahl der Kunden	Durchschnittlicher Beziehungswert
Einzelhandelsunternehmen	412	$285,700
Professionelle Dienstleistungen	356	$425,300
Herstellung	228	$495,600

Privatkunden im Privatkundengeschäft

Franklin Financial betreut 52.384 private Privatkunden mit einem Gesamteinlagenbestand von 687,3 Millionen US-Dollar.

• Durchschnittlicher Kontostand des persönlichen Girokontos: 14.237 $
• Durchschnittlicher Kontostand auf dem persönlichen Sparkonto: 22.456 $
• Gesamtportfolio an Privatkrediten: 214,6 Millionen US-Dollar

Regionale Gewerbekunden

Die Bank unterhält Beziehungen zu 187 regionalen gewerblichen Kunden mit einem gesamten gewerblichen Kreditportfolio von 456,2 Millionen US-Dollar.

Kommerzielles Segment	Anzahl der Kunden	Gesamtkreditportfolio
Firmenkundengeschäft	84	276,4 Millionen US-Dollar
Mittelständische Unternehmen	103	179,8 Millionen US-Dollar

Vermögende Privatpersonen

Franklin Financial betreut 623 vermögende Privatpersonen mit einem verwalteten Gesamtvermögen von 412,7 Millionen US-Dollar.

• Durchschnittliches individuelles Anlageportfolio: 662.300 $
• Mindestportfolioanforderung: 500.000 US-Dollar
• Einnahmen aus Vermögensverwaltungsgebühren: 7,2 Millionen US-Dollar pro Jahr

Lokale Community-Experten

Die Bank hat mit einem spezialisierten Bankansatz 1.876 lokale Fachleute aus verschiedenen Sektoren angesprochen.

Professionelle Kategorie	Anzahl der Kunden	Durchschnittliche professionelle Bankbeziehung
Fachkräfte im Gesundheitswesen	412	$267,500
Juristen	287	$342,700
Pädagogische Fachkräfte	356	$189,600
Technologieprofis	821	$412,300

Franklin Financial Services Corporation (FRAF) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Gehälter und Leistungen der Mitarbeiter

Im jüngsten Finanzbericht meldete die Franklin Financial Services Corporation für das Geschäftsjahr 2023 einen Gesamtaufwand für die Mitarbeitervergütung in Höhe von 14,3 Millionen US-Dollar.

Vergütungskategorie	Jährliche Kosten
Grundgehälter	10,2 Millionen US-Dollar
Krankenversicherung	1,8 Millionen US-Dollar
Altersvorsorgeleistungen	1,5 Millionen Dollar
Leistungsprämien	0,8 Millionen US-Dollar

Wartung der Technologieinfrastruktur

Die Kosten für die Technologieinfrastruktur für FRAF beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 3,6 Millionen US-Dollar.

• Wartung der IT-Hardware: 1,2 Millionen US-Dollar
• Softwarelizenzierung: 1,5 Millionen US-Dollar
• Cybersicherheitssysteme: 0,9 Millionen US-Dollar

Kosten für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften

Die Compliance-bezogenen Ausgaben beliefen sich im Geschäftsjahr auf 2,7 Millionen US-Dollar.

Compliance-Bereich	Jährliche Kosten
Rechtsberatung	1,1 Millionen US-Dollar
Prüfung und Berichterstattung	0,9 Millionen US-Dollar
Zulassungsgebühren	0,7 Millionen US-Dollar

Betriebskosten der Filiale

Die gesamten branchenbezogenen Ausgaben beliefen sich im Jahr 2023 auf 5,4 Millionen US-Dollar.

• Miete und Nebenkosten: 2,6 Millionen US-Dollar
• Filialausrüstung: 1,2 Millionen US-Dollar
• Filialwartung: 1,6 Millionen US-Dollar

Aufwendungen für Marketing und Kundenakquise

Die Marketingausgaben für FRAF beliefen sich im Geschäftsjahr auf 2,9 Millionen US-Dollar.

Marketingkanal	Jährliche Ausgaben
Digitales Marketing	1,3 Millionen US-Dollar
Traditionelle Werbung	0,8 Millionen US-Dollar
Kundengewinnungsprogramme	0,8 Millionen US-Dollar

Franklin Financial Services Corporation (FRAF) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Zinserträge aus Darlehen

Für das Geschäftsjahr 2023 meldete die Franklin Financial Services Corporation einen Gesamtzinsertrag von 42,3 Millionen US-Dollar. Aufschlüsselung der Zinserträge aus dem Kreditportfolio:

Kreditkategorie	Zinserträge
Gewerbliche Kredite	18,7 Millionen US-Dollar
Verbraucherkredite	15,6 Millionen US-Dollar
Hypothekendarlehen	8,0 Millionen US-Dollar

Gebühren für Bankdienstleistungen

Die Gesamtgebühren für Bankdienstleistungen beliefen sich im Jahr 2023 auf 12,5 Millionen US-Dollar, mit folgender Verteilung:

• Kontoführungsgebühren: 4,2 Millionen US-Dollar
• Transaktionsgebühren: 3,8 Millionen US-Dollar
• Überziehungsgebühren: 2,5 Millionen US-Dollar
• Andere Bankdienstleistungen: 2,0 Millionen US-Dollar

Provisionen für Anlage- und Vermögensverwaltung

Die Einnahmen aus der Anlageverwaltung beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 9,7 Millionen US-Dollar und teilten sich wie folgt auf:

Servicekategorie	Provisionseinnahmen
Vermögensverwaltung	5,3 Millionen US-Dollar
Finanzplanung	2,8 Millionen US-Dollar
Anlageberatung	1,6 Millionen US-Dollar

Gebühren für digitale Banktransaktionen

Die Einnahmen aus digitalen Banktransaktionen erreichten im Jahr 2023 3,6 Millionen US-Dollar:

• Online-Banking-Transaktionen: 1,9 Millionen US-Dollar
• Transaktionsgebühren für mobile Apps: 1,2 Millionen US-Dollar
• Digitale Zahlungsabwicklung: 0,5 Millionen US-Dollar

Einnahmen aus Finanzberatungsdienstleistungen

Finanzberatungsdienste generierten im Jahr 2023 einen Umsatz von 7,2 Millionen US-Dollar:

Beratungsdienst	Einnahmen
Unternehmensfinanzberatung	4,1 Millionen US-Dollar
Persönliche Finanzberatung	2,3 Millionen US-Dollar
Ruhestandsplanungsdienste	0,8 Millionen US-Dollar

Franklin Financial Services Corporation (FRAF) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at what Franklin Financial Services Corporation (FRAF), through its primary bank, F&M Trust, actually offers its clients. It's not just about checking accounts; it's about a specific, localized promise built on financial strength and personal connection.

Relationship-focused community banking through F&M Trust

The core value proposition centers on being a community bank in South Central PA, emphasizing a relationship-first approach, often branded as Banking Done Your Way®. This means you get local decision-making and a commitment to the area. For example, F&M Trust demonstrates this commitment by supporting organizations like Habitat for Humanity of Franklin County through sponsorship, board representation, and volunteer participation. This local embedding is key to building the trust you expect from a community partner.

The commitment to the community is tangible:

• F&M Trust donated $5,000 to two Washington County youth organizations in October 2025.
• Team members volunteered over 500 hours as part of the library tour with the ALC (a literacy effort).
• The bank hosts students as part of the Banking Externship Program at Shippensburg University.

They aim to have better conversations with your money, making banking easy.

Diversified financial solutions for business and retail clients

Franklin Financial Services Corporation delivers a broad suite of services that go beyond traditional lending and deposits, supporting both individual and commercial needs. This diversification helps stabilize revenue streams, as seen in the growth of the Wealth Management segment.

Here's a look at the scale and diversity as of September 30, 2025, or for the nine months ended that date:

Financial Metric	Value as of Q3 2025 / 9M 2025	Context
Total Assets	$2.297 billion (as of Sep 30, 2025)	Overall size of the balance sheet.
Total Net Loans	$1.544 billion (as of Sep 30, 2025)	Reflecting 11.8% growth from year-end 2024.
Total Deposits	$1.903 billion (as of Sep 30, 2025)	Reflecting 4.8% growth from year-end 2024.
Wealth Management Fees	$2.3 million (Q3 2025)	An 8.0% increase year-over-year for the quarter.
Assets Under Management	$1.4 billion (as of Sep 30, 2025)	Scale of the trust and investment services.

The solutions span the spectrum, including commercial real estate, construction, C&I loans, residential mortgages, personal lines of credit, estate planning, corporate trust management, and even non-bank investment activities like venture capital.

Strong financial stability and well-capitalized status

A key proposition for any financial institution is its safety and soundness. Franklin Financial Services Corporation is explicitly stated to be well-capitalized under regulatory guidance as of September 30, 2025. This stability underpins all other services you receive.

The performance metrics for the first nine months of 2025 show strong operational health:

• Net Income: $15.2 million (43.1% increase over 9M 2024).
• Return on Average Equity (ROE): 13.31% (9M 2025 annualized).
• Return on Average Assets (ROA): 0.90% (9M 2025 annualized).
• Net Interest Margin (NIM): 3.20% (9M 2025 annualized).

The company's shareholders' equity rose to $166.3 million, reflecting that healthy earnings growth is being retained to support the balance sheet.

Delivering the right financial solutions from people you defintely trust

This value proposition ties the financial strength to the personal relationship. The focus is on providing tailored advice, such as promoting the FlexLOC® Home Equity Line of Credit which allows clients to choose between an adjustable rate or locking in a rate. You get flexibility in your financing options.

Trust is actively managed by setting clear boundaries against fraud. F&M Trust makes it clear that they will NEVER call you to verify personal information, including your full debit card details or Social Security number. If you get such a request, you should report it immediately to 717-264-6116. This proactive communication about security reinforces the trust relationship.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Franklin Financial Services Corporation (FRAF) - Canvas Business Model: Customer Relationships

Personalized, dedicated service at branch locations is supported by F&M Trust's physical footprint of 23 community-banking locations across Pennsylvania and Maryland as of late 2025.

For commercial and wealth clients, the relationship-centric approach is evidenced by the Assets under Management (AUM) figure, which stood at $1.4 billion on September 30, 2025.

Automated self-service via digital banking platforms is a component of the overall customer base management, where total deposits reached $1.903 billion as of September 30, 2025.

High-touch advisory for trust and investment services generated $2.3 million in fees for the third quarter of 2025 alone.

You see this relationship focus reflected across the balance sheet and revenue drivers:

• Wealth Management fees for the first nine months of 2025 totaled $6.9 million.
• Noninterest-bearing accounts represented 16.4% of total deposits on September 30, 2025.
• The cost of total deposits for the third quarter of 2025 was 1.83%.
• Approximately 88% of deposits were estimated to be FDIC insured or collateralized on September 30, 2025.

Here's a quick look at the key metrics tied to these customer relationships as of the third quarter end:

Metric	Value (As of 9/30/2025)
Total Assets	$2.297 billion
Total Deposits	$1.903 billion
Assets Under Management (AUM)	$1.4 billion
Wealth Management Fees (Q3 2025)	$2.3 million

The continued growth in total assets, up 4.5% from year-end 2024 to $2.297 billion, shows these relationship strategies are supporting balance sheet expansion.

Franklin Financial Services Corporation (FRAF) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Franklin Financial Services Corporation (FRAF), through its subsidiary F&M Trust, gets its value propositions to the customer base as of late 2025. The channel strategy blends a traditional community footprint with necessary digital capabilities.

The physical presence remains a core channel, deeply rooted in its South-Central Pennsylvania and Maryland market area. As of the third quarter of 2025 reporting, F&M Trust operates a network of exactly 23 community banking locations.

This physical network is complemented by the standard cash access channel, the ATM network, though the exact count isn't publicly itemized in the latest reports. Still, the physical offices serve as hubs for more complex interactions.

The digital channel is critical for scale and daily transaction processing. While FRAF does not report its specific active digital customer count, the broader market context shows this channel is dominant: 81% of U.S. bank customers use mobile banking as of 2025, and a significant majority, 77 percent of consumers, prefer managing accounts via a mobile app or computer. This suggests FRAF's online and mobile applications must handle the bulk of routine customer interactions.

For high-value services like commercial and residential lending, FRAF relies on a dedicated direct sales force. This channel is clearly driving asset growth. For the first nine months of 2025, total net loans grew to $1.500 billion, with commercial real estate loans specifically increasing by 16.3% ($119.3 million) over year-end 2024 balances. This direct sales effort is translating directly into balance sheet expansion.

Here is a breakdown of the channel mix and associated scale metrics:

Channel Type	Specific Component	Quantifiable Metric (Latest Available 2025 Data)	Contextual Market Data (2025)
Physical Presence	Community Bank Branches (F&M Trust)	23 locations	Geographic focus: South-Central PA and Washington County, MD.
Digital Access	Online and Mobile Applications	N/A (FRAF Specific)	81% of U.S. bank customers use mobile banking.
Direct Sales	Commercial & Residential Lending Force	Commercial Real Estate Loan Growth: 16.3% (9M 2025 YTD)	Total Net Loans reached $1.500 billion as of June 30, 2025.
Cash Access	ATM Network	N/A (FRAF Specific Count)	Standard expectation for a regional bank network.

The effectiveness of these channels can be seen in the balance sheet growth reported through September 30, 2025. Total assets reached $2.297 billion, up 4.5% from year-end 2024. The deposit channel, which relies on both physical and digital access points, saw total deposits increase by 4.8% ($87.2 million) from year-end 2024 to September 30, 2025.

You should note the following key channel characteristics:

• Physical Branch Utility: Branches are key for relationship banking in Franklin, Cumberland, Dauphin, Fulton, and Huntingdon Counties, PA, and Washington County, MD.
• Digital Preference Alignment: The digital channel serves the majority preference, with 77 percent of consumers preferring app/computer management.
• Lending Channel Focus: The direct sales force is heavily focused on commercial real estate, which saw a 15.4% dollar increase ($111.2 million) in the first half of 2025.
• Deposit Channel Mix: Growth in deposits was primarily in money management accounts, partially offset by a decrease in interest-bearing checking and savings accounts for the first nine months of 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Franklin Financial Services Corporation (FRAF) - Canvas Business Model: Customer Segments

Franklin Financial Services Corporation (FRAF), through its subsidiary F&M Trust, focuses its business on specific geographic and client profiles within its operating area of South-Central Pennsylvania and Maryland. As of September 30, 2025, the Corporation reported total assets of $2.297 billion. F&M Trust operates 23 community-banking locations across five Pennsylvania counties (Franklin, Cumberland, Dauphin, Fulton, and Huntingdon) and Washington County, Maryland.

The customer base is served across four primary segments, reflecting the community banking and trust services model:

• Retail customers in South-Central Pennsylvania and Maryland
• Small to middle-market businesses (e.g., commercial real estate)
• High-net-worth individuals requiring wealth management
• Local municipalities and non-profit organizations

The lending portfolio provides concrete evidence of the focus on small to middle-market commercial clients, especially in real estate. As of September 30, 2025, total net loans stood at $1.544 billion, an 11.8% increase from December 31, 2024. Commercial Real Estate (CRE) loans were a significant driver of this growth, increasing by 16.3% ($119.3 million) in the first nine months of 2025.

Here is a breakdown illustrating the concentration within the Commercial Real Estate portfolio as of June 30, 2025, which is representative of the business segment focus:

CRE Collateral Segment	Loan Balance (as of June 30, 2025)	Portfolio Percentage (as of June 30, 2025)
Apartment Buildings	$167.7 million	19.23% (of $872.2M CRE)
Hotels and Motels	$102.3 million	11.73% (of $872.2M CRE)
Office Buildings	$92.8 million	10.64% (of $872.2M CRE)
Total Commercial Real Estate Loans	$872.2 million	100%

The wealth management segment, serving high-net-worth individuals and potentially related entities, shows clear growth in fee income. For the third quarter of 2025, income from Wealth Management increased by $167 thousand compared to the third quarter of 2024. This indicates active engagement with clients needing estate planning, personal trust fund management, and other fiduciary services.

The retail and general business segments are supported by the deposit base, which totaled $1.903 billion on September 30, 2025, a 4.8% increase from year-end 2024. The composition of these deposits reflects the local retail and business reliance on the bank:

• Noninterest-bearing accounts represented 16.4% of total deposits as of September 30, 2025.
• Money management accounts saw the majority of deposit growth in the first nine months of 2025.
• Approximately 88% of deposits were estimated to be FDIC insured or collateralized on September 30, 2025.

The bank explicitly provides commercial, retail banking, and trust services to governmental entities and non-profit organizations alongside businesses and individuals. The total number of community banking locations serving these segments is 23. Finance: review the Q4 2025 deposit mix to see if noninterest-bearing accounts crossed the 17% threshold by year-end.

Franklin Financial Services Corporation (FRAF) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the expense side of Franklin Financial Services Corporation's (FRAF) operations as of late 2025. This is where the money goes to keep the lights on and the balance sheet growing. Honestly, for a bank, the cost of money is always front and center.

The interest expense on deposits, which is the cost of funding the balance sheet through customer accounts, was reported at 1.90% for the second quarter of 2025. That's down slightly from the first six months of 2025 cost of total deposits, which was 1.95%.

Here's a quick look at some of the key cost drivers we have data for from the recent reports:

Cost Component	Period/Date	Reported Value
Cost of Total Deposits	Q2 2025	1.90%
Provision for Credit Losses (PCL)	Q2 2025	$704 thousand
Provision for Credit Losses (PCL)	Q3 2025	$894 thousand
Total Noninterest Expense	Q3 2025	$15.1 million
Total Noninterest Expense	Q2 2025	$14.4 million

Salaries and employee benefits remain a major noninterest expense. You can see the pressure here; for the third quarter of 2025, salaries and employee benefits increased by $1.1 million compared to the third quarter of 2024. Breaking that down a bit, the increase was primarily in salaries, which went up $506 thousand, and health insurance, which rose by $420 thousand period over period. It definitely shows that keeping skilled people is costing more.

For occupancy and equipment costs for the branch network, the specific line item isn't broken out in the latest summaries, but it rolls into the total noninterest expense. That total noninterest expense climbed to $15.1 million in Q3 2025, up from $13.9 million in Q3 2024. This overall increase suggests that fixed costs, including the physical footprint and technology needed to run the bank, are rising alongside personnel costs.

The provision for credit losses (PCL) is a key variable cost tied directly to asset quality. For Q2 2025, FRAF recorded a PCL of $704 thousand. However, that figure ticked up in the most recent quarter, Q3 2025, to $894 thousand. That Q3 provision included an $894 thousand specific reserve added for one commercial real estate credit. This signals a near-term risk area you need to watch closely.

• Noninterest expense for the first nine months of 2025 totaled $44.1 million.
• The cost of deposits fell to 1.90% in Q2 2025 from the 9-month average of 1.91%.
• Total deposits stood at $1.903 billion as of September 30, 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Franklin Financial Services Corporation (FRAF) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Franklin Financial Services Corporation (FRAF) brings in its money as of late 2025. It's a pretty standard mix for a community bank holding company, heavily reliant on the spread between what it earns on assets and what it pays for deposits, but with a solid fee income component too.

The primary driver remains Net Interest Income (NII), which is the core banking profit from lending and investing. For the first nine months of 2025, Franklin Financial Services Corporation reported NII of $51.04 million, a solid increase from $42.42 million in the same period of 2024. This growth was fueled by average interest-earning assets growing to $2.164 billion for the nine months ended September 30, 2025.

The fee-based income streams are also important for diversification. As of the nine months ended September 30, 2025, Wealth Management fees were $6.9 million, up 8.3% from the prior year period. This fee income is generated from the $1.4 billion in trust and brokerage assets under management reported as of September 30, 2025.

The other noninterest income sources, which include service charges and loan fees, round out the non-interest revenue picture. For the first nine months of 2025, total Noninterest income reached $14.5 million. This total is composed of several items, including the Wealth Management fees, plus service charges on deposit accounts and various loan fees.

Here's a quick look at the major revenue components for the first nine months of 2025:

Revenue Component	Amount (9M 2025)	Year-over-Year Change (9M 2025 vs 9M 2024)
Net Interest Income (NII)	$51.04 million	Increase of 20.3%
Wealth Management and Trust Fees	$6.9 million	Increase of 8.3%
Total Noninterest Income	$14.5 million	Data not explicitly provided for YoY change

You can see the breakdown of the noninterest income streams, which includes the service charges and loan fees, is critical to hitting that total noninterest income number. For context, the growth in noninterest income for the first six months of 2025 was attributed primarily to increases in wealth management fees and loan charges.

The specific components making up the service charges and loan fees revenue stream for the full nine months of 2025 would be found within the detailed income statement, but the known revenue sources are:

• Net Interest Income from loans and investments.
• Wealth Management and Trust fees.
• Service charges on deposit accounts.
• Various loan fees.

The total noninterest income of $14.5 million for the nine months ended September 30, 2025, is the aggregate of these fee-based activities, minus any realized gains or losses on securities.