Franklin Financial Services Corporation (FRAF): SWOT-Analyse [Aktualisierung Nov. 2025]

Sie sind auf der Suche nach einem klaren Überblick über die Lage der Franklin Financial Services Corporation (FRAF) auf dem Weg ins Jahr 2026, und die Daten zeichnen ein Bild einer grundsoliden Kreditqualität – notleidende Vermögenswerte sind verschwindend gering 0.45% des Gesamtvermögens ab dem dritten Quartal 2025. Aber ehrlich gesagt kämpft dieses starke lokale Fundament derzeit mit einem Hoch 65% Effizienzquote und dem ständigen Druck steigender Finanzierungskosten. Wir müssen sehen, ob sich ihre Nettozinsmarge (NIM) stabilisiert 3.15% reicht auf jeden Fall aus, um den geschätzten Wert zu erreichen $2.85 Der Gewinn je Aktie (EPS) ist höher oder die begrenzte geografische Präsenz begrenzt das Wachstum.

Franklin Financial Services Corporation (FRAF) – SWOT-Analyse: Stärken

Sie sind auf der Suche nach einem klaren Blick auf die Gründung der Franklin Financial Services Corporation (FRAF), und ganz ehrlich: Ihre Stärken basieren auf altmodischen Community-Banking-Prinzipien, jedoch mit modernen Leistungskennzahlen. Die direkte Erkenntnis ist, dass FRAF über eine grundsolide, kostengünstige Finanzierungsbasis verfügt und seine Marge und Kreditqualität effektiv verwaltet, was in diesem Zinsumfeld definitiv eine Herausforderung darstellt.

Eine starke lokale Einlagenbasis sorgt für eine stabile Finanzierung in ihrem Kernmarkt Pennsylvania.

Der größte Vorteil von Franklin Financial ist sein lokales, dauerhaftes Einlagengeschäft, das eine stabile und relativ kostengünstige Finanzierungsquelle darstellt. Zum 30. September 2025 erreichten die Gesamteinlagen 1,903 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 4,8 % gegenüber dem Jahresende 2024 entspricht. Dieses Wachstum ist entscheidend, aber was noch wichtiger ist, ist die Zusammensetzung.

Das Unternehmen betreibt über seine Tochtergesellschaft F&M Trust 23 Community-Banking-Standorte in fünf Landkreisen in Pennsylvania und einem in Maryland und sorgt so für enge lokale Bindungen. Dieser lokale Fokus trägt dazu bei, die Finanzierungskosten unter Kontrolle zu halten; Die Kosten für die gesamten Einlagen sanken im dritten Quartal 2025 tatsächlich auf 1,83 %. Darüber hinaus war ein hoher Prozentsatz der Einlagen – etwa 88 % – ab dem dritten Quartal 2025 FDIC-versichert oder besichert, was Ihnen Vertrauen in die Stabilität der Finanzierungsbasis gibt. Das ist eine starke Verteidigungsposition.

• Gesamteinlagen (3. Quartal 2025): 1,903 Milliarden US-Dollar.
• Kosten der gesamten Einlagen im dritten Quartal 2025: 1.83%.
• Versicherte/besicherte Einlagen: Ungefähr 88%.

Die Kreditqualität bleibt robust, da notleidende Vermögenswerte im dritten Quartal 2025 schätzungsweise 0,47 % des Gesamtvermögens ausmachen.

Für eine Bank mit einem wachsenden Kreditportfolio ist die Aufrechterhaltung einer makellosen Qualität der Vermögenswerte eine große Stärke, und FRAF setzt dies um. Das Verhältnis der notleidenden Vermögenswerte zum Gesamtvermögen lag am 30. September 2025 bei 0,47 %. Hier ist die schnelle Rechnung: Bei einem Gesamtvermögen von 2,297 Milliarden US-Dollar signalisiert dieses Verhältnis ein diszipliniertes Underwriting, selbst bei einem starken Anstieg des Kreditwachstums.

Während die Zahl der nicht zinsabhängigen Kredite einen Anstieg verzeichnete und sich im dritten Quartal 2025 auf insgesamt 10,7 Millionen US-Dollar belief, stellt diese Zahl immer noch einen kleinen Bruchteil des gesamten Kreditbestands dar, der sich auf 1,544 Milliarden US-Dollar belief. Auch die Quote der Risikovorsorge (ACL) stieg von 1,26 % zum Jahresende 2024 auf 1,30 %, was zeigt, dass das Management proaktiv Rückstellungen für potenzielle Risiken vornimmt, was Sie sehen möchten.

Die Nettozinsmarge (NIM) stabilisiert sich und wird für das gesamte Geschäftsjahr 2025 bei etwa 3,32 % liegen.

Die Nettozinsmarge (Net Interest Margin, NIM) – die Differenz zwischen generierten Zinserträgen und ausgezahlten Zinsen – nimmt zu und stabilisiert sich nicht nur. Für das dritte Quartal 2025 meldete FRAF einen annualisierten NIM von 3,32 %. Dies ist eine deutliche Verbesserung gegenüber 2,97 % im Vorjahresquartal und ein klares Zeichen dafür, dass die Bank ihre Vermögenswerte schneller zu höheren Renditen einsetzt, als ihre Finanzierungskosten steigen.

Der NIM für das laufende Jahr betrug in den ersten neun Monaten des Jahres 2025 3,20 %, was einen kontinuierlichen Aufwärtstrend über das ganze Jahr hinweg zeigt. Diese Margenerweiterung ist der Motor für die Rentabilität der Bank und trägt dazu bei, dass der Nettogewinn in den ersten neun Monaten des Jahres 2025 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2024 um 43,1 % auf 15,2 Millionen US-Dollar steigt.

Konsistente Dividendenhistorie, die das Vertrauen und Engagement des Managements für die Rendite der Aktionäre signalisiert.

Die Franklin Financial Services Corporation engagiert sich seit langem für ihre Aktionäre durch eine konstante und wachsende Dividende. Das ist nicht einfach nur ein Nice-to-have; Dies ist ein greifbares Signal für das Vertrauen des Managements in die künftige Ertragskraft und Kapitaladäquanz der Bank, insbesondere da die Bank gemäß den regulatorischen Vorgaben als gut kapitalisiert gilt.

Der Vorstand hat für das vierte Quartal 2025 eine reguläre vierteljährliche Bardividende von 0,33 US-Dollar pro Aktie beschlossen, was einer Steigerung von 3,1 % gegenüber der im vierten Quartal des Vorjahres gezahlten Dividende entspricht. Dieses stetige Wachstum der Ausschüttung zeigt einen klaren Fokus auf die Gesamtrendite der Aktionäre. Sie steigern das Geschäft und belohnen gleichzeitig die Aktionäre.

Franklin Financial Services Corporation (FRAF) – SWOT-Analyse: Schwächen

Begrenzte geografische Vielfalt, Konzentration des Risikos innerhalb einer einzigen regionalen Wirtschaft.

Sie schauen sich die Franklin Financial Services Corporation (FRAF) an und das erste, was ins Auge fällt, ist das geografische Konzentrationsrisiko. Das ist kein Nationalspieler; Es ist eine tief verwurzelte Gemeinschaftsbank.

Der gesamte Betrieb konzentriert sich auf ein kleines, zusammenhängendes Gebiet im Süden von Pennsylvania. Konkret betreibt die Bankentochter F&M Trust ihre 22 Community-Banking-Standorte in nur vier Landkreisen: Franklin, Cumberland, Fulton und Huntingdon Counties. Dies ist eine klassische Stärke einer Gemeinschaftsbank, aus Risikosicht jedoch eine große Schwäche.

Wenn sich die regionale Wirtschaft in diesem Pennsylvania-Korridor verlangsamt – sagen wir, ein großer Arbeitgeber verlässt das Unternehmen oder der lokale Gewerbeimmobilienmarkt schwächt sich ab –, hat FRAF keinen anderen geografischen Markt, um den Schlag abzufedern. Das ist definitiv ein Single Point of Failure, den Sie überwachen müssen.

• Alle 22 Filialen befinden sich in vier Landkreisen in Pennsylvania.
• Das Kreditportfolio ist stark lokalen wirtschaftlichen Veränderungen ausgesetzt.
• Ein Gesamtvermögen von 2,297 Milliarden US-Dollar (Stand 30. September 2025) ist an eine einzige regionale Wirtschaft gebunden.

Im Vergleich zu größeren Nationalbanken schränkt ein kleinerer Maßstab die Investitionen in Technologie ein.

Ehrlich gesagt, mit einer Bilanzsumme von knapp über 2,297 Milliarden US-Dollar im dritten Quartal 2025 kann FRAF einfach nicht mit den Technologieausgaben einer mehrere Billionen Dollar schweren Nationalbank mithalten. Größere Institutionen investieren Milliarden in künstliche Intelligenz (KI), Cloud-Migration und kundenorientierte digitale Plattformen. Für FRAF beliefen sich die zinsunabhängigen Aufwendungen für die ersten neun Monate des Jahres 2025 auf 44,1 Millionen US-Dollar, was alles von Gehältern bis hin zur Datenverarbeitung abdeckt.

Hier ist die schnelle Rechnung: Wenn Sie ein relativ bescheidenes Technologiebudget auf die Wartung des Kernsystems, Cybersicherheit und neue digitale Funktionen verteilen müssen, ist das Innovationstempo langsam. Diese Verzögerung führt zu einer Wettbewerbslücke bei Mobile Banking, fortschrittlicher Datenanalyse und Prozessautomatisierung (Straight-Through-Processing), die langfristig zu Kundenabwanderung führen kann, insbesondere bei jüngeren, technikaffinen Kunden.

Hohe Abhängigkeit vom Nettozinsertrag (Net Interest Income, NII), wobei zinsunabhängige Erträge nur etwa 22 % des Gesamtumsatzes ausmachen.

FRAF ist ein traditioneller Kreditgeber, und sein Umsatzmix beweist dies. Der Großteil seiner Erträge stammt aus der Spanne zwischen dem, was es für Einlagen zahlt, und dem, was es für Kredite verdient – ​​dem Nettozinsertrag (Net Interest Income, NII). Während der NII in den ersten neun Monaten des Jahres 2025 mit 51,0 Millionen US-Dollar stark war, betrugen die zinsunabhängigen Erträge im gleichen Zeitraum nur 14,5 Millionen US-Dollar.

Dies bedeutet, dass zinsunabhängige Erträge nur etwa 22,14 % des Gesamtumsatzes (65,5 Millionen US-Dollar) ausmachten, was eine starke Abhängigkeit von Zinsbewegungen darstellt. Diversifizierte Regionalbanken streben häufig einen zinsunabhängigen Ertragsbeitrag von etwa 30 % oder mehr an, um die Erträge zu stabilisieren, wenn sich die Zinssätze ändern oder die Kreditnachfrage nachlässt. Die Hauptquelle dieser zinsunabhängigen Erträge sind Vermögensverwaltungsgebühren, die sich in den neun Monaten bis zum 30. September 2025 auf insgesamt 6,9 Millionen US-Dollar beliefen.

Die Effizienzquote ist erhöht und liegt bei etwa 67 %, was auf höhere Betriebskosten pro Dollar Umsatz hinweist.

Das Effizienzverhältnis (zinsneutrale Aufwendungen / Gesamtertrag) ist Ihr zentraler Maßstab für die betriebliche Effektivität. In den ersten neun Monaten des Jahres 2025 lag die Effizienzquote von FRAF bei etwa 67,33 %. Dies wird berechnet, indem die zinsunabhängigen Aufwendungen in Höhe von 44,1 Millionen US-Dollar durch die Gesamteinnahmen in Höhe von 65,5 Millionen US-Dollar dividiert werden.

Ein Verhältnis von Mitte 60 oder höher deutet darauf hin, dass das Unternehmen mehr ausgibt, um Einnahmen zu generieren als viele seiner Mitbewerber. Eine erstklassige Gemeinschaftsbank strebt typischerweise eine Effizienzquote im unteren 50er-Bereich an. Die hier erhöhte Quote ist zum Teil auf einen Anstieg der zinsunabhängigen Aufwendungen um 6,1 % im Jahresvergleich zurückzuführen, der größtenteils auf höhere Gehälter, Sozialleistungen an Arbeitnehmer (insbesondere Krankenversicherung) und Datenverarbeitungsgebühren zurückzuführen ist. Diese höhere Kostenstruktur übt Druck auf den Nettogewinn aus, der im gleichen Neunmonatszeitraum bei 15,2 Millionen US-Dollar lag.

Das hohe Kosten-Ertrags-Verhältnis schränkt die Fähigkeit von FRAF ein, in das Unternehmen zu reinvestieren oder einem Margenrückgang standzuhalten. Sie müssen einen Weg finden, die Kosten zu senken oder die zinsunabhängigen Erträge schneller zu steigern. So einfach.

Franklin Financial Services Corporation (FRAF) – SWOT-Analyse: Chancen

Sie sind in einer starken Position, verfügen über eine gut kapitalisierte Bilanz und weisen im Jahr 2025 ein deutliches Wachstum in Ihren Kerngeschäftsfeldern auf. Der Schlüssel besteht darin, dieses Kapital und diese Dynamik strategisch einzusetzen, um die zinsunabhängigen Erträge zu beschleunigen und Ihre geografische Präsenz zu erweitern.

Strategische Akquisitionen kleinerer Gemeinschaftsbanken zur Erweiterung des Einlagenmarktanteils.

Das aktuelle Umfeld, das von steigenden Regulierungskosten und Nachfolgeproblemen für kleinere Institute geprägt ist, schafft einen klaren Käufermarkt für gut kapitalisierte Regionalbanken wie die Franklin Financial Services Corporation. Ihre Gesamteinlagen waren robust 1,903 Milliarden US-Dollar Stand: 30. September 2025, was einem satten Anstieg von 4,8 % gegenüber Jahresende 2024 entspricht. Diese Einlagenbasis bietet einen kostengünstigen Finanzierungsvorteil für eine Akquisitionsstrategie.

Die Übernahme einer kleineren, benachbarten Gemeindebank – sagen wir, einer Bank mit einem Vermögen von 300 Millionen US-Dollar und einem starken, stabilen Einlagengeschäft – würde Ihren Einlagenmarktanteil in einem neuen Landkreis sofort steigern. Dieser Schritt würde auch unmittelbare Kostensynergien (Kostenreduzierungen) im Back-Office-Betrieb und bei der Technologieintegration ermöglichen, die typischerweise zwischen 15 % und 25 % der zinsunabhängigen Aufwendungen der übernommenen Bank ausmachen.

Hier ist die kurze Rechnung zur Einzahlungsbasis:

Eine kluge Akquisition ist eine bewährte Möglichkeit, das organische Wachstum um einige Jahre voranzutreiben.

Steigern Sie Ihre Gebühreneinnahmen durch Cross-Selling von Vermögensverwaltungs- und Treuhanddienstleistungen an bestehende Kunden.

Ihre Wealth-Management-Abteilung ist ein Lichtblick und eine bedeutende Chance für zinsunabhängiges Einkommenswachstum, das weniger empfindlich auf Zinsschwankungen reagiert. In den ersten neun Monaten des Jahres 2025 beliefen sich die Wealth-Management-Gebühren auf 6,9 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von 8,3 % im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2024. Das ist echte Dynamik.

Das gesamte verwaltete Vermögen (AUM) erreichte am 30. September 2025 1,4 Milliarden US-Dollar. Hier besteht die Möglichkeit, diese margenstarken Dienstleistungen systematisch an Ihre bestehenden gewerblichen und privaten Kreditkunden zu verkaufen. Beispielsweise ist ein Geschäftskunde mit einem Geschäftskredit in Höhe von 5 Millionen US-Dollar ein erstklassiger Interessent für eine Unternehmensnachfolgestiftung oder ein persönliches Vermögensverwaltungskonto.

• Konvertieren Sie gewerbliche Kunden in Vertrauensdienste.
• Sprechen Sie vermögende Einlageninhaber für die Anlageberatung an.
• Erhöhen Sie die Vermögensverwaltungsgebühren bis 2026 um über 10 %.

Nutzen Sie überschüssiges Kapital für den Rückkauf von Aktien und steigern Sie so den Gewinn pro Aktie (EPS) gegenüber dem geschätzten Wert $2.85 für 2025.

Die Franklin Financial Services Corporation gilt zum 30. September 2025 gemäß den regulatorischen Vorgaben als gut kapitalisiert, was Ihnen die Flexibilität gibt, Kapital an die Aktionäre zurückzugeben. Der Vorstand genehmigte im Januar 2025 einen Rückkaufplan auf dem freien Markt, um innerhalb eines Jahres bis zu 150.000 Aktien zurückzukaufen. Obwohl in den ersten neun Monaten des Jahres 2025 12.800 Aktien zurückgekauft wurden, besteht noch erhebliche Kapazität zur Umsetzung dieses Plans.

Der verwässerte Gewinn je Aktie für das laufende Jahr für die neun Monate bis zum 30. September 2025 betrug bereits 3,39 US-Dollar und übertraf damit deutlich die geschätzten 2,85 US-Dollar für das Gesamtjahr. Eine aggressive Umsetzung der verbleibenden Rückkaufermächtigung würde die Anzahl der ausstehenden Aktien weiter reduzieren und zu einem sofortigen, mechanischen Anstieg der endgültigen EPS-Zahlen für 2025 und 2026 führen. Dies ist ein eindeutiges Signal für die Finanzkraft des Marktes.

Bilden Sie Partnerschaften mit lokalen FinTech-Unternehmen, um digitale Angebote ohne große interne Investitionen zu verbessern.

Sie haben die Notwendigkeit erkannt, neue Technologien weiterzuentwickeln und zu nutzen, um den Kundenanforderungen nach Geschwindigkeit und mehreren Bankkanälen gerecht zu werden. Anstatt teure, interne digitale Plattformen von Grund auf aufzubauen, können Sie mit spezialisierten FinTech-Firmen (Finanztechnologieunternehmen) zusammenarbeiten, um neue Dienste schnell bereitzustellen.

Eine Partnerschaft ist eine kapitalschonende Möglichkeit, mit größeren Banken zu konkurrieren. Beispielsweise könnte eine Partnerschaft mit einem auf Kleinunternehmenskredite spezialisierten FinTech die Zeit für die Kreditaufnahme und -genehmigung von Tagen auf Stunden verkürzen. Ebenso könnte die Integration eines digitalen Onboarding-Tools eines Drittanbieters die Kosten für die Neukundenakquise senken, indem der Kontoeröffnungsprozess rationalisiert wird. Diese Strategie ermöglicht es Ihnen, den Fokus auf Ihre Community-Bank beizubehalten und gleichzeitig ein hochmodernes digitales Erlebnis zu bieten.

• Integrieren Sie FinTech für schnellere Kreditentscheidungen für kleine Unternehmen.
• Nutzen Sie digitale Tools von Drittanbietern, um die Onboarding-Kosten für Kunden zu senken.
• Konzentrieren Sie interne IT-Ressourcen auf die Sicherheit und nicht auf die Entwicklung neuer Anwendungen.

Franklin Financial Services Corporation (FRAF) – SWOT-Analyse: Bedrohungen

Anhaltend hohe Zinssätze erhöhen die Finanzierungskosten und belasten die Nettozinsmarge (Net Interest Margin, NIM).

Sie haben gesehen, wie die Federal Reserve begonnen hat, die Zinsen zu senken, wobei der Leitzins bis Oktober 2025 auf eine Zielspanne von 3,75 % bis 4,00 % sinken wird. Doch die Realität für eine Regionalbank wie die Franklin Financial Services Corporation sieht so aus: Ihre Finanzierungskosten bleiben hartnäckig hoch. Den Gemeinschaftsbanken fällt es schwer, die Einlagenzinsen so schnell zu senken, wie die Fed sie senkt, sodass Ihre Nettozinsmarge (NIM) – die zentrale Kennzahl für die Rentabilität einer Bank – unter Druck gerät.

Die Einlagenkosten der Franklin Financial Services Corporation beliefen sich im Gesamtjahr 2024 auf durchschnittlich 1,89 %, ein starker Anstieg gegenüber 1,23 % im Jahr 2023. Während sich der NIM im dritten Quartal 2025 auf 3,32 % verbesserte, ist diese Erholung fragil. Um die Einlagen zu halten, musste die Bank Zahlungen leisten, was sich in der deutlichen Zunahme der teureren Termineinlagen zeigt. Wenn die Kreditrenditen schneller fallen als die Einlagenkosten, kehrt sich diese NIM-Verbesserung schnell um. Es ist eine Gratwanderung.

• Die Einlagenkosten stiegen im ersten Quartal 2025 auf 2,02 %.
• NIM ist anfällig für starre Einlagenzinsen.

Regulatorische Änderungen, insbesondere im Hinblick auf die Kapitalanforderungen für Banken mit Vermögenswerten in der Nähe von 2,5 Milliarden US-Dollar.

Die Franklin Financial Services Corporation nähert sich einer wichtigen Regulierungsstufe und ihr Gesamtvermögen belief sich zum 30. September 2025 auf 2,297 Milliarden US-Dollar. Während die unmittelbare Gefahr, die 2,5-Milliarden-Dollar-Marke zu überschreiten, durch die jüngsten Vorschläge etwas gemildert wurde, ist das regulatorische Umfeld immer noch ein wichtiger Risikofaktor. Die FDIC schlug im Juli 2025 vor, den Schwellenwert für obligatorische Prüfungen der internen Kontrolle über die Finanzberichterstattung (ICFR) von 1 Milliarde US-Dollar auf 5 Milliarden US-Dollar des Gesamtvermögens anzuheben. Dies stellt eine vorübergehende Erleichterung dar, eliminiert jedoch nicht die Gefahr eines künftigen „Regulierungsschleichens“.

Das Hauptrisiko besteht darin, dass jedes künftige Wachstum die Bank über die nächste große Schwelle hinaustreibt, was kostspielige neue Compliance-Anforderungen nach sich ziehen könnte, darunter strengere Stresstests und eine verbesserte Kapitalplanung. Trotz des vorgeschlagenen ICFR-Schwellenwerts von 5 Milliarden US-Dollar muss sich die Bank dennoch auf eine Zukunft vorbereiten, in der ihre Größe eine komplexere und teurere Compliance-Infrastruktur erfordert. Das ist definitiv eine langfristige Belastung für die betriebliche Effizienz.

Verstärkter Wettbewerb um Einlagen von Geldmarktfonds und größeren Nationalbanken.

Der Kampf um Einlagen ist erbittert und die Franklin Financial Services Corporation konkurriert direkt mit ertragsstarken Alternativen. Geldmarktfonds (MMFs) sind nach wie vor ein großer Anziehungspunkt für Bargeld von Privatkunden und institutionellen Anlegern und bieten wettbewerbsfähige, marktbasierte Renditen, die lokale Banken oft nicht erreichen können, ohne ihre NIM stark zu reduzieren.

Das Ausmaß dieses Wettbewerbs ist atemberaubend: Die Vermögenswerte von US-Geldmarktfonds beliefen sich im Oktober 2025 auf 7,6 Billionen US-Dollar, was etwa 41 % der Einlagen von Geschäftsbanken entspricht. Dies zwingt die FRAF dazu, stärker auf kostenintensive Finanzierungsquellen zurückzugreifen, um das Kreditwachstum anzukurbeln. Beispielsweise stiegen die gesamten Einlagen der Bank im Jahr 2024, doch ein großer Teil stammte aus teuren Quellen:

Diese Mix-Verschiebung zeigt, dass Sie eine Prämie für die Liquidität zahlen. Man muss um jeden Dollar kämpfen.

Mögliche Verschlechterung des Commercial Real Estate (CRE)-Kreditportfolios, ein Risiko für alle regionalen Banken.

Wie viele regionale Banken verfügt auch die Franklin Financial Services Corporation über ein erhebliches Engagement im Gewerbeimmobilienbereich, der im aktuellen Wirtschaftszyklus weiterhin ein zentrales Problemfeld darstellt. Die gesamten CRE-Darlehen der Bank beliefen sich Ende 2024 auf 803,4 Millionen US-Dollar, was einen erheblichen Teil ihres gesamten Kreditportfolios ausmacht. Während sich das Portfolio auf die Region Süd-Zentral-Pennsylvania konzentriert, bergen die spezifischen Sicherheitenarten ein erhöhtes Risiko, insbesondere da höhere langfristige Zinssätze Auswirkungen auf die Immobilienbewertungen und die Refinanzierungskapazität haben.

Die größten Segmente des CRE-Portfolios reagieren sehr empfindlich auf wirtschaftliche Veränderungen und Trends nach der Pandemie:

• Mehrfamilienhäuser: 146,7 Millionen US-Dollar
• Hotels und Motels: 97,5 Millionen US-Dollar
• Bürogebäude: 92,9 Millionen US-Dollar

Die Kredite für Bürogebäude in Höhe von 92,9 Millionen US-Dollar sind besonders besorgniserregend angesichts der anhaltenden Unsicherheit im Zusammenhang mit der Fernarbeit und der sinkenden Auslastung in vielen Ballungsräumen. Ein starker Wertverlust dieser Sicherheiten könnte höhere Rückstellungen für Kreditverluste erforderlich machen, was sich direkt auf die Erträge in den Jahren 2025 und 2026 auswirkt, auch wenn die Rückstellungen für Kreditverluste für das Gesamtjahr 2024 nur 2,0 Millionen US-Dollar betrugen.