Grab Holdings Limited (GRAB): Business Model Canvas

In der dynamischen Landschaft südostasiatischer digitaler Dienste hat Grab Holdings Limited mit seiner innovativen Multi-Service-Plattform die städtische Mobilität und digitale Ökosysteme revolutioniert. Von der Umgestaltung des Transportwesens über Ride-Hailing bis hin zur Umwälzung von Lebensmittellieferungen und Finanzdienstleistungen hat sich Grab zu einem technologischen Kraftpaket entwickelt, das Millionen von Nutzern miteinander verbindet 8 Länder. Diese umfassende Untersuchung des Business Model Canvas zeigt, wie Grab strategisch ein robustes, vernetztes Geschäftsmodell aufgebaut hat, das Technologie, lokale Marktkenntnisse und verbraucherorientierte Lösungen nutzt, um einen beispiellosen Mehrwert in der sich schnell entwickelnden digitalen Wirtschaft der Region zu schaffen.

Grab Holdings Limited (GRAB) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Strategische Allianzen mit lokalen Händlern, Restaurants und Convenience-Stores

Ab 2024 unterhält Grab strategische Partnerschaften mit über 500.000 Handelspartnern in ganz Südostasien. In Singapur hat das Unternehmen Kooperationsvereinbarungen mit 75 % der lokalen Lebensmittel- und Getränkebetriebe.

Partnerkategorie	Anzahl der Partner	Geografische Reichweite
Restaurants	250,000	8 südostasiatische Länder
Convenience-Stores	35,000	Singapur, Malaysia, Indonesien
Einzelhändler	215,000	Quer durch Südostasien

Partnerschaften mit Finanzinstituten

Grab hat Finanzpartnerschaften mit 12 großen Banken in Südostasien für GrabPay- und digitale Geldbörsendienste aufgebaut.

• DBS Bank (Singapur)
• CIMB Bank (Malaysia)
• Bank Zentralasien (Indonesien)
• Vereinigte Überseebank

Zusammenarbeit mit Automobilherstellern

Hersteller	Partnerschaftsfokus	Fahrzeugtypen
Toyota	Fahrzeugleasing	Hybrid- und Elektrofahrzeuge
Hyundai	Fahrerfahrzeugprogramm	Limousinen und Kompaktwagen

Technologische Partnerschaften

Grab unterhält technologische Kooperationen mit Kartenanbietern und Navigationsdienstleistern, darunter:

• Google Maps
• OpenStreetMap
• Hier Technologien

Zusammenarbeit mit Regierungsbehörden

Grab unterhält Regulierungspartnerschaften mit Verkehrsbehörden in:

• Land Transport Authority (Singapur)
• Verkehrsministerium (Malaysia)
• Indonesisches Verkehrsministerium

Diese Partnerschaften umfassen Transportvorschriften, Führerscheine und Standards für Mobilitätsdienste.

Grab Holdings Limited (GRAB) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Ride-Hailing- und Transportdienste

Ab dem vierten Quartal 2023 war Grab in acht Ländern in Südostasien tätig. Das Gesamtvolumen der Transportdienstleistungen erreichte im Jahr 2023 215,7 Millionen Fahrten.

Transportkennzahlen	Daten für 2023
Gesamtzahl der Fahrten	215,7 Millionen
Belieferte Länder	8
Monatlich aktive Benutzer	32,4 Millionen

Plattform für die Lieferung von Lebensmitteln

Das Lebensmittelliefersegment von Grab verarbeitete im Jahr 2023 324,1 Millionen Bestellungen mit einem Bruttowarenwert von 4,2 Milliarden US-Dollar.

• Gesamtbestellungen für Lebensmittellieferungen: 324,1 Millionen
• Bruttowarenwert: 4,2 Milliarden US-Dollar
• Restaurantpartner: Über 250.000

Digitale Zahlungs- und Finanzdienstleistungen

GrabPay verarbeitete im Jahr 2023 Transaktionen im Gesamtwert von 12,6 Milliarden US-Dollar mit 22,7 Millionen monatlich aktiven Nutzern.

Finanzdienstleistungskennzahlen	Daten für 2023
Gesamttransaktionswert	12,6 Milliarden US-Dollar
Monatlich aktive Benutzer	22,7 Millionen

Logistik und Paketzustellung

Grab Logistics wickelte im Jahr 2023 168,3 Millionen Paketzustellungen ab, mit einem Gesamtlogistikumsatz von 763 Millionen US-Dollar.

• Gesamtzahl der Paketzustellungen: 168,3 Millionen
• Logistikumsatz: 763 Millionen US-Dollar
• Lieferländer: 8

Verbesserung der Technologieplattform

Grab investierte im Jahr 2023 487 Millionen US-Dollar in Forschung und Entwicklung und konzentrierte sich dabei auf KI- und maschinelle Lerntechnologien.

Technologieinvestitionen	Daten für 2023
F&E-Ausgaben	487 Millionen US-Dollar
Größe des Technologieteams	2.300 Ingenieure

Grab Holdings Limited (GRAB) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Fortschrittliche Mobiltechnologie und proprietäre Softwareplattform

Die Technologieinfrastruktur von Grab umfasst:

• Mobile App-Downloads: 189 Millionen kumulierte App-Downloads im dritten Quartal 2023
• Technologieplattform, die mehrere Dienstleistungsbereiche unterstützt: Mobilität, Lieferung, Finanzdienstleistungen

Technologiemetrik	Quantitative Daten
Jährliche Technologieinvestition	412 Millionen US-Dollar im Jahr 2022
Größe des Software-Engineering-Teams	Über 3.000 Ingenieure
Tägliche Plattformtransaktionen	Ungefähr 9,4 Millionen Transaktionen

Großes Netzwerk von Fahrern, Händlern und Dienstleistern

Das Ökosystem von Grab umfasst:

• Gesamtzahl der Fahrer-Partner: 2,1 Millionen in ganz Südostasien
• Händlerpartner: Über 450.000 aktive Händler
• Serviceabdeckung: 480 Städte in 8 Ländern

Starke Markenbekanntheit

Kennzahlen zur Markenpositionierung:

• Marktanteil im südostasiatischen Ride-Hailing: 60 %
• Markenbewertung: 15,5 Milliarden US-Dollar ab 2023

Bedeutende Risikokapital- und Investorenfinanzierung

Finanzierungsrunde	Erhöhter Betrag	Jahr
Gesamtfinanzierung	13,2 Milliarden US-Dollar	Kumulativ bis 2023
Softbank-Investition	4,5 Milliarden US-Dollar	2021
Investition in Uber Technologies	700 Millionen Dollar	2018

Datenanalyse- und maschinelle Lernfunktionen

Details zur Dateninfrastruktur:

• Tägliche Datenverarbeitung: 5,2 Petabyte
• Modelle für maschinelles Lernen: Über 250 aktive Modelle
• Datenwissenschaftsteam: über 600 Fachleute

KI/ML-Leistungsmetrik	Quantitative Daten
Vorhersagegenauigkeit	87,4 % bei allen Plattformdiensten
Personalisierung in Echtzeit	93 % Anpassung der Benutzererfahrung

Grab Holdings Limited (GRAB) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Bequeme Transportdienste auf Abruf

Im vierten Quartal 2023 meldete Grab 9,1 Millionen monatlich aktive Nutzer bei Transportdiensten in Südostasien. Die Plattform bietet Mitfahrdienste mit durchschnittlichen Fahrkosten von 4,50 USD an.

Servicetyp	Monatlich aktive Benutzer	Durchschnittlicher Transaktionswert
GrabCar	5,3 Millionen	$4.75
GrabBike	3,8 Millionen	$3.25

Multi-Service-Plattform

Grab ist in mehreren Dienstleistungsbranchen tätig und hat die folgende Marktdurchdringung:

• Transport: 9,1 Millionen monatlich aktive Nutzer
• Lebensmittellieferung: 6,5 Millionen aktive Benutzer pro Monat
• Finanzdienstleistungen: 3,2 Millionen aktive Nutzer

Erschwingliche digitale Lösungen

Die Preisstrategie von Grab zeigt wettbewerbsfähige Preise für alle Dienste:

Service	Durchschnittliche Kosten	Marktvergleich
Ride-Hailing	$4.50	15 % unter den herkömmlichen Taxipreisen
Lebensmittellieferung	$3.25	10 % niedriger als die Konkurrenz

Nahtlose Benutzererfahrung

Leistungskennzahlen für mobile Anwendungen von Grab:

• App-Downloads: 194 Millionen kumulierte Downloads
• Durchschnittliche App-Bewertung: 4,6/5 Sterne
• Durchschnittliche Transaktionszeit: 2,3 Minuten

Lokalisierte südostasiatische Dienste

Marktabdeckung in südostasiatischen Ländern:

Land	Aktive Benutzer	Serviceabdeckung
Singapur	2,1 Millionen	Vollständige Plattformdienste
Malaysia	3,4 Millionen	Vollständige Plattformdienste
Indonesien	5,6 Millionen	Vollständige Plattformdienste
Philippinen	4,2 Millionen	Vollständige Plattformdienste
Thailand	2,8 Millionen	Vollständige Plattformdienste

Grab Holdings Limited (GRAB) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Mobiler App-basierter Kundensupport

Grab bietet über seine mobile Anwendung rund um die Uhr In-App-Kundensupport. Ab 2023 bearbeitet die Plattform monatlich etwa 3,4 Millionen Support-Tickets in ganz Südostasien.

Support-Kanal	Reaktionszeit	Auflösungsrate
In-App-Chat	Unter 15 Minuten	92.7%
E-Mail-Support	24-48 Stunden	88.3%

Treueprogramme und Belohnungssysteme

Grabs Treueprogramm, Schnapp dir Belohnungenhat im vierten Quartal 2023 über 38 Millionen aktive Mitglieder.

• Punkteumrechnungsrate: 1 Punkt pro ausgegebenem SGD 1
• Prämieneinlösungsrate: 67 % der Mitglieder lösen aktiv Punkte ein
• Durchschnittlich pro Benutzer monatlich gesammelte Punkte: 450 Punkte

Benutzerbewertungen und Feedback-Mechanismen

Die Plattform von Grab unterhält ein umfassendes Benutzerbewertungssystem für alle Dienste.

Servicekategorie	Durchschnittliche Benutzerbewertung	Feedback-Antwortrate
Ride-Hailing	4.75/5	94%
Lebensmittellieferung	4.6/5	91%

Personalisierte Serviceempfehlungen

Grab nutzt einen KI-gesteuerten Personalisierungsalgorithmus, der Empfehlungen für 82 % der aktiven Benutzer generiert.

• Akzeptanzrate personalisierter Empfehlungen: 45 %
• Durchschnittliche Anzahl personalisierter Vorschläge pro Benutzer: 7 pro Monat
• Genauigkeit des maschinellen Lernmodells: 86 %

Community-Engagement durch digitale Plattformen

Grab pflegt ein aktives Engagement in der digitalen Community auf mehreren Plattformen.

Plattform	Gesamtzahl der Follower	Monatliche Engagement-Rate
Facebook	2,3 Millionen	6.5%
Instagram	1,7 Millionen	5.2%
Twitter	890,000	3.8%

Grab Holdings Limited (GRAB) – Geschäftsmodell: Kanäle

Mobile Smartphone-Anwendung

Im vierten Quartal 2023 meldete die mobile App von Grab 35,4 Millionen monatlich aktive Nutzer in ganz Südostasien. Die App unterstützt Dienste in 9 Ländern, darunter Singapur, Malaysia, Indonesien, den Philippinen, Thailand, Vietnam, Kambodscha und Myanmar.

Plattformmetrik	Daten für 2023
Gesamtzahl der App-Downloads	279 Millionen kumulierte Downloads
App Store-Bewertung	4.2/5 auf iOS- und Android-Plattformen
Jährliches Transaktionsvolumen	13,4 Milliarden US-Dollar über mobile App abgewickelt

Website-Plattform

Grab unterhält Webplattformen für mehrere Dienstleistungskategorien, darunter Lebensmittellieferung, Transport und Finanzdienstleistungen.

• Website-Verkehr: 24,6 Millionen einzelne Besucher pro Monat
• Anteil der Web-Plattform-Transaktionen: 17,3 % aller Transaktionen
• Länder mit dedizierten Webplattformen: 6 Länder

Social-Media-Marketing

Grab nutzt Social-Media-Kanäle für Kundenbindung und Marketing.

Soziale Plattform	Anzahl der Follower
Facebook	4,2 Millionen Follower
Instagram	1,8 Millionen Follower
LinkedIn	387.000 Follower

Partner-Empfehlungsnetzwerke

Das Partner-Ökosystem von Grab umfasst strategische Kooperationen über mehrere Sektoren hinweg.

• Gesamtes Partnernetzwerk: 2,3 Millionen registrierte Partner
• Handelspartner: 562.000 Restaurants und Geschäfte
• Fahrerpartner: 1,9 Millionen registrierte Fahrer

In-App-Marketing und Werbekampagnen

Die In-App-Marketingstrategie von Grab konzentriert sich auf personalisierte Werbeaktionen und Benutzereinbindung.

Kampagnenmetrik	Leistung 2023
Gesamte Werbekampagnen	1.247 gezielte Kampagnen
Durchschnittliche Benutzer-Engagement-Rate	42,6 % Wahlkampfbeteiligung
Aktionsrabattwert	Insgesamt 287 Millionen US-Dollar Aktionsrabatte

Grab Holdings Limited (GRAB) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Stadtpendler und Berufstätige

Im vierten Quartal 2023 bedient Grab etwa 13,4 Millionen monatlich aktive Nutzer in ganz Südostasien. Der Umsatz des Transportsegments erreichte im Jahr 2023 273 Millionen US-Dollar.

Segment	Benutzerdemografie	Marktdurchdringung
Urbane Profis	Alter 25–45	68 % der gesamten Nutzerbasis
Tägliche Pendler	Einkommensspanne 1.500 bis 4.000 US-Dollar	72 % in großen Ballungsräumen

Verbraucher, die Lebensmittel liefern

Das Lebensmittelliefersegment von Grab verarbeitete im Jahr 2023 385 Millionen Bestellungen mit einem Gesamttransaktionswert von 1,2 Milliarden US-Dollar.

• Durchschnittlicher Bestellwert: 3,50 $
• Täglich aktive Nutzer von Essenslieferungen: 4,2 Millionen
• Restaurantpartner: Über 250.000

Kleinunternehmer und Händler

Grab unterstützt über seine Plattform 500.000 kleine und mittlere Unternehmen, wobei die Handelsdienstleistungen im Jahr 2023 156 Millionen US-Dollar erwirtschaften.

Händlerkategorie	Anzahl der Partner	Durchschnittlicher monatlicher Umsatz
Restaurants	180,000	$2,300
Einzelhandelsgeschäfte	95,000	$1,800
Dienstleistungen	65,000	$1,500

Digitalaffine jüngere Bevölkerungsgruppe

Benutzer im Alter von 18 bis 34 Jahren machen 62 % der gesamten Benutzerbasis von Grab aus, wobei 8,3 Millionen Benutzer in diesem Segment sind.

• Smartphone-Penetration: 95 %
• Akzeptanz digitaler Geldbörsen: 73 %
• Durchschnittliche monatliche App-Nutzung: 12,5 Sitzungen

Transportdienstleister

Das Fahrernetzwerk von Grab umfasst 2,1 Millionen registrierte Fahrer in ganz Südostasien und generiert im Jahr 2023 Fahrereinnahmen in Höhe von 512 Millionen US-Dollar.

Fahrzeugtyp	Anzahl der Fahrer	Durchschnittliches Monatseinkommen
Motorradtaxi	850,000	$480
Car Ride-Hailing	750,000	$650
Lieferfahrer	500,000	$420

Grab Holdings Limited (GRAB) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Kosten für die Fahrerakquise und -bindung

Im dritten Quartal 2023 meldete Grab fahrerbezogene Ausgaben in Höhe von 124 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen stellt erhebliche Ressourcen für Fahreranreize und Boni bereit.

Ausgabenkategorie	Betrag (USD)
Fahreranreize	78 Millionen Dollar
Fahrer-Onboarding	32 Millionen Dollar
Fahrerbindungsprogramme	14 Millionen Dollar

Technologieinfrastruktur und Wartung

Grab investierte im Jahr 2023 156 Millionen US-Dollar in die Technologieinfrastruktur.

• Kosten für Cloud-Computing: 62 Millionen US-Dollar
• Kosten für die Softwareentwicklung: 54 Millionen US-Dollar
• Investitionen in Cybersicherheit: 40 Millionen US-Dollar

Kosten für Marketing und Kundenakquise

Marketingkanal	Ausgaben (USD)
Digitale Werbung	45 Millionen Dollar
Empfehlungsprogramme	28 Millionen Dollar
Social-Media-Marketing	19 Millionen Dollar

Plattformentwicklung und Innovationsinvestitionen

Gesamtausgaben für Forschung und Entwicklung im Jahr 2023: 92 Millionen US-Dollar

• KI und maschinelles Lernen: 38 Millionen US-Dollar
• Entwicklung der Zahlungstechnologie: 34 Millionen US-Dollar
• Forschung zu autonomen Fahrzeugen: 20 Millionen US-Dollar

Betriebs- und Verwaltungsaufwand

Overhead-Kategorie	Jährliche Kosten (USD)
Mitarbeitergehälter	210 Millionen Dollar
Bürowartung	18 Millionen Dollar
Verwaltungskosten	42 Millionen Dollar

Gesamtkostenstruktur für 2023: Ungefähr 622 Millionen US-Dollar

Grab Holdings Limited (GRAB) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Provision von Ride-Hailing Services

Im dritten Quartal 2023 meldete Grab einen Umsatz im Ride-Hailing-Segment von 172 Millionen US-Dollar bei einem durchschnittlichen Provisionssatz von 20–25 % pro Transaktion.

Servicekategorie	Umsatz (Q3 2023)	Provisionsprozentsatz
Private Autofahrten	86 Millionen Dollar	22%
Motorradfahrten	45 Millionen Dollar	25%
Taxidienste	41 Millionen Dollar	20%

Gebühren für den Lebensmittellieferdienst

Der Umsatz mit Lebensmittellieferungen erreichte im Jahr 2023 384 Millionen US-Dollar, bei einer durchschnittlichen Provision von 25–30 % pro Bestellung.

• Durchschnittlicher Bestellwert: 12,50 $
• Gesamtzahl der monatlichen Bestellungen für die Lieferung von Lebensmitteln: 48 Millionen
• Händlerprovisionssatz: 25-30 %

Gebühren für den digitalen Zahlungsverkehr

GrabPay verarbeitete im Jahr 2023 ein Gesamtzahlungsvolumen von 6,2 Milliarden US-Dollar und generierte einen Transaktionsumsatz von 124 Millionen US-Dollar.

Zahlungsart	Transaktionsvolumen	Einnahmen
Peer-to-Peer-Übertragungen	1,8 Milliarden US-Dollar	36 Millionen Dollar
Händlerzahlungen	4,4 Milliarden US-Dollar	88 Millionen Dollar

Finanzdienstleistungen und Kreditprodukte

Die Finanzdienstleistungen von Grab generierten im Jahr 2023 mit Mikrokrediten und Versicherungsprodukten 215 Millionen US-Dollar.

• Vergebene Mikrokredite: 780 Millionen US-Dollar
• Umsatz mit Versicherungsprodukten: 65 Millionen US-Dollar
• Durchschnittliche Kredithöhe: 350 $

Werbe- und Verkaufsförderungspartnerschaften

Die Werbeeinnahmen erreichten im Jahr 2023 92 Millionen US-Dollar und nutzten die Plattformnutzerbasis von 180 Millionen monatlich aktiven Nutzern.

Werbekategorie	Einnahmen	Prozentsatz der Gesamtsumme
In-App-Werbung	52 Millionen Dollar	56.5%
Gesponserte Partnerschaften	40 Millionen Dollar	43.5%

Grab Holdings Limited (GRAB) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core value Grab Holdings Limited offers across its diverse user base as of late 2025. It's about integration, access, and efficiency, all wrapped into one platform.

Consumers: A Single Super-app for Mobility, Delivery, and Financial Needs

For consumers, the value is the convenience of a single application that handles multiple daily needs. This integration drives higher engagement; data shows that users engaging with multiple services spend approximately 4x more than those using a single service. This flywheel effect is evident in the platform's scale, with Group Monthly Transacting Users reaching an all-time high, powering the ecosystem. The On-Demand Gross Merchandise Value (GMV) reflects this stickiness, accelerating to $5.8 billion in the third quarter of 2025.

• Group Monthly Transacting Users reached an all-time high in Q2 2025.
• On-Demand GMV grew 24% YoY to $5.8 billion in Q3 2025.
• Cross-service users spend 4x more than single-service users.

Driver-Partners: Flexible Earning Opportunities and Access to Lending Services

Driver-partners value the platform for providing flexible earning opportunities, which is critical in the gig economy. The platform's ability to scale demand directly translates to partner availability; for instance, monthly active drivers grew 18% year-over-year in the first quarter of 2025. Beyond driving, Grab Holdings Limited extends value through its financial arm, offering access to credit where traditional banking might fall short. This is a key differentiator for this segment.

Merchant-Partners: Access to a Large Customer Base and a Growing Advertising Platform

For merchant-partners, Grab Holdings Limited offers immediate access to a massive, engaged customer base across mobility and delivery. The Deliveries segment GMV alone reached $3,733 million in the third quarter of 2025. Furthermore, the platform monetizes this traffic through advertising; the advertising business attracted 191,000 monthly active advertisers, a 49% year-over-year increase in Q1 2025. This advertising revenue as a percentage of Deliveries GMV expanded to 1.7% in Q1 2025.

Affordability: Saver Products and Ecosystem Features like Grab Unlimited

Affordability is a direct lever for user acquisition and retention. The GrabUnlimited subscription plan is a prime example of delivering predictable value, particularly around delivery fees. In one market, Grab Philippines reported that GrabUnlimited subscribers jumped more than 200% since its launch. Similarly, the introduction of products like GrabCar SAVER, which offers reduced fares of up to 15%, targets price-sensitive users. This focus on value helps shield the platform from macro pressures, as noted by the CFO.

Financial Inclusion: Digital Banking and Lending Services for the Underbanked

The Financial Services segment is a major value driver, specifically targeting the underbanked population in Southeast Asia. The lending component is robust, with total loans disbursed growing to $886 million in Q3 2025. The total loan portfolio outstanding stood at $821 million at the end of Q3 2025, with management on track for it to exceed $1 billion by year-end. Prudent risk management is reflected in the low non-performing loan ratio, which was reported at 1.8% in Q2 2025. Digital banking also captures value, with customer deposits growing to $1,543 million in Q2 2025.

Here's a quick look at the scale of the Financial Services value proposition as of mid-to-late 2025:

Metric	Value (Latest Reported Period)	Period
Financial Services Revenue	$90 million	Q3 2025
Total Loans Disbursed	$886 million	Q3 2025
Total Loan Portfolio Outstanding	$821 million	Q3 2025
Non-Performing Loan Ratio	1.8%	Q2 2025
Customer Deposits (Digital Banking)	$1,543 million	Q2 2025

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Grab Holdings Limited (GRAB) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're managing relationships across a platform serving nearly 50 million active users in late 2025, so the approach has to be heavily digitized and scaled. Grab Holdings Limited relies on technology to manage the vast majority of its customer interactions, reserving high-touch service for its most valuable partners.

Automated, in-app self-service and high-volume digital support form the first line of defense. With Group Monthly Transacting Users (MTUs) hitting 47.7M in Q3 2025, deflecting simple queries to in-app help centers and automated chatbots is critical for cost control and speed. This digital-first approach helps manage the sheer volume of daily transactions across Mobility, Deliveries, and Financial Services without ballooning support overheads. Honestly, if a user needs to call someone for a simple order modification, the system isn't working as intended.

The core retention mechanism is the revamped loyalty offering. Grab rebranded its GrabRewards programme to GrabCoins across Southeast Asia in late 2025, rolling out broader earning mechanics across all services. This ecosystem integration is designed to keep users transacting within the platform, as a dollar spent with Grab is intended to be more valuable than a dollar spent elsewhere. For context, members of loyalty programs generally generate 12-18% more incremental revenue growth per year than non-members. The Malaysian loyalty market itself is projected to reach US$471.7 million in 2025, showing the value placed on these programs in the region. You can see the structure and recent engagement drivers below.

Relationship Metric	Data Point / Value	Context / Source of Data
Group MTUs (Q3 2025)	47.7M	Reflects the scale of the user base interacting with loyalty features.
GrabCoins Conversion	1:1	Existing GrabRewards points converted to GrabCoins.
GrabCoins Validity (Starting Jan 2026)	Six-month period	Designed to encourage more frequent redemption and engagement.
Group Order Reward	3% back	Incentive for multi-person food orders, driving cross-service use.
Advertiser Self-Serve Platform Growth (Q1 2025)	49% YoY increase in monthly active advertisers to 191,000	Indicates the scale of digital self-service adoption by merchant-partners.

For the high-value end of the partner spectrum, Grab maintains a more personal touch. Dedicated account management for large merchant-partners and advertisers is executed by specialized teams, such as those managing Regional Strategic Accounts for QSR and F&B partners. These managers build long-term partnerships aligned with joint business plans, using data-driven account plans to unlock potential across Grab's eight markets. Similarly, larger or higher-volume restaurants may be assigned a Dedicated Account Manager to discuss fee structures and optimization. This high-touch approach supports the overall revenue, which hit $873M in Q3 2025.

The product-led growth strategy is evident in features designed to organically deepen user engagement. The Group Orders feature, for example, offers users 3% back in GrabCoins for orders involving at least three people. This simple mechanic encourages users to take on organizational roles within their social or work circles, increasing transaction frequency and basket size across the Deliveries vertical. Also, the rollout of Partner Apps, allowing users to book services like eSIMs or car-sharing without leaving the main app, deepens platform stickiness by expanding utility beyond core ride and delivery services.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Grab Holdings Limited (GRAB) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Grab Holdings Limited actually gets its value proposition into the hands of its users and partners; it's all about the digital pipeline. The entire model hinges on a few core, interconnected applications that serve as the central nervous system for Southeast Asia's largest super-app ecosystem.

The Grab Mobile Super-App (Primary Channel for All Services)

The main gateway is the Grab mobile super-app itself. This is where the vast majority of transactions originate, whether you're booking a ride, ordering food, or accessing financial tools. The scale here is significant, showing deep user engagement across the platform.

For the third quarter of 2025, the On-Demand Gross Merchandise Value (GMV) hit $5.8 billion, which was a 24% year-over-year (YoY) acceleration. This volume was supported by a 16% YoY growth in Monthly Transacting Users (MTUs) and a 27% YoY increase in the total number of On-Demand transactions for Q3 2025. To keep this engine running, total incentives for the quarter were $585 million, representing 10.1% of the On-Demand GMV.

Looking at the Mobility segment specifically from Q1 2025, the Mobility GMV rose 17% to SGD $1.8 billion, with monthly active drivers growing 18% YoY, showing the channel's capacity to scale supply.

GrabPay and GrabFin Digital Wallets and Payment Gateways

GrabPay is the critical payment channel, deeply embedded across all services and extending to offline merchants. It drives stickiness; honestly, cross-service users spend 4x more than single-service users, which is a massive multiplier for the wallet.

Based on Q2 2025 figures, GrabPay's Total Payment Volume (TPV) reached approximately $5.8 billion, marking a 38% surge YoY. The merchant side of this channel is also expanding, with merchant adoption of GrabPay rising 25% YoY in Q2 2025. The financial services revenue, which heavily relies on this payment infrastructure via GrabFin, hit $90 million in Q3 2025, a 39% YoY increase.

Here is a snapshot of the Financial Services segment performance, which flows through GrabFin and the digital banks, as reported for Q3 2025:

Metric	Q3 2025 Amount	YoY Change
Financial Services Revenue	$90 million	39%
Total Loans Disbursed	$886 million	56%
Total Loan Portfolio Outstanding	$821 million	65%

Dedicated Driver and Merchant-Partner Applications

While the consumer-facing app is the most visible, the dedicated apps for drivers and merchants are the essential supply and acceptance channels. Without them, the core service proposition collapses. Driver retention is key to maintaining service quality on the road.

In Q1 2025, Grab reported that monthly active drivers grew 18% compared to the same period the previous year, and driver retention remained high at 90%. For merchants, the channel strength is visible in the advertising revenue growth for the Deliveries segment, which saw a 23% revenue increase in Q3 2025, bolstered by increased GMV and advertising revenue, suggesting strong partner engagement with the platform's commercial tools.

Digital Banks (GXS Bank, GXBank) for Financial Services Distribution

The digital banks, GXS Bank in Singapore and GXBank in Malaysia, act as specialized, regulated channels for distributing lending and deposit products directly to the ecosystem users. This leverages the existing customer base for high-margin financial products. The strategy is definitely scaling up, as anticipated.

As of Q3 2025, customer deposits across both GXS Bank and GXBank reached $1.31 billion. Looking at the scale achieved by the end of 2024, the combined GXS Group (including Superbank in Indonesia) had onboarded over 3 million customers, with GXBank in Malaysia alone recording over 750,000 customers since its launch, supported by an investment of RM1.5 billion into its growth. The total deposit base for the GXS Group (Singapore and Malaysia) grew 240% to S$1.7 billion for FY2024.

The distribution success is clear from the loan portfolio growth, which is a direct result of these banking channels pushing credit products to the user base.

• GXS Bank in Singapore saw its flagship GXS FlexiLoan product double the number of loans disbursed from the year before (as of end-2024).
• More than 90% of GXBank customers in Malaysia were ecosystem customers in 2024.
• In Singapore, as at the end of 2024, more than 8 in 10 GXS Bank customers were also customers of Grab and Singtel.

Grab Holdings Limited (GRAB) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core user base that fuels Grab Holdings Limited's entire ecosystem. This isn't just about one service; it's about the density and frequency of users across mobility, deliveries, and financial services. Here are the hard numbers from the latest reports as of late 2025.

• Mass-market consumers in Southeast Asia seeking on-demand services.
• Driver-partners and delivery riders seeking flexible income.
• Small-to-medium enterprises (SMEs) and restaurants (merchant-partners).
• Users engaging across multiple service verticals, driving ecosystem value.

The consumer base is growing, which is the foundation for everything else. In the third quarter of 2025, Grab Holdings Limited reported its Group Monthly Transacting Users (MTUs) reached 48 million. This represents a significant scale, with On-Demand MTUs growing by 16% year-over-year in Q3 2025.

The supply side-the partners-is also expanding to meet this demand, hitting new highs. The platform is actively managing a large network of providers:

Partner Segment	Key Metric (Q3 2025)	Data Point
Driver-Partners (Mobility Supply)	Monthly Active Driver Supply Growth	17% year-over-year increase, reaching a sequential all-time high.
Deliveries Merchant-Partners	Average Earnings Growth	Increased by 12% year-over-year.
Merchant-Partners (Total Ecosystem)	Total Ecosystem Count	Approximately 600,000 merchant-partners.
Merchant-Partners (Advertising)	Quarterly Active Advertisers Growth	Increased 15% year-over-year.

The merchant segment is increasingly monetizable through advertising, showing deeper engagement from SMEs and restaurants. The total number of quarterly active advertisers on the self-serve platform hit 228,000 in Q3 2025. Furthermore, the average spend from these advertisers showed strong growth, increasing by 41% year-over-year.

The value of the ecosystem is quantified by how many services a user employs. While the exact percentage you mentioned isn't in the latest filings, the data clearly shows the benefit of cross-service usage. For instance, in Q1 2025, it was noted that users engaging with multiple services spend approximately four times more than those using a single service. This cross-service integration is what helps Grab Holdings Limited deepen engagement and retention across its user base.

Grab Holdings Limited (GRAB) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the expenses that keep the Grab Holdings Limited engine running, which is a mix of variable, fixed, and investment costs. Honestly, for a platform this size, the variable costs tied directly to transactions are massive.

• High variable costs from driver and consumer incentives, totaling $585 million in Q3 2025.
• Cost of revenue, which includes expenses like cloud computing costs.
• Technology and R&D expenses, covering investments in areas like AI and mapping technology.
• Regional corporate costs, which saw optimization down to $86 million in Q1 2025.
• Expected credit loss (ECL) provisions, which rise as the lending business scales up.

The Cost of Revenue line item itself is substantial, reflecting the direct costs of running the marketplace. For the six months ended June 30, 2025, the Cost of Revenue was $914 million, up from $781 million in the prior year period as the businesses scaled. Partner incentives, which are costs related to drivers and merchants, were $455 million for that same six-month period. It's important to note that consumer incentives, which reduce revenue, are tracked separately from these direct costs.

Technology investment is a non-negotiable cost for Grab Holdings Limited, given the competitive landscape. For the twelve months ending September 30, 2025, Research and Development Expenses were reported at $430 million. These R&D costs support the internal technology infrastructure and the development of core technologies like mapping and payment systems.

Fixed overhead costs, like the regional corporate costs, show a trend of optimization, though they can fluctuate. While the company achieved a low of $86 million in Q1 2025, these costs ticked up to $95 million in Q3 2025. This shows the tightrope walk between maintaining operational efficiency and supporting growth across regions.

The Financial Services segment introduces a specific type of cost that is directly tied to credit risk. The growth in the loan book directly impacts the Expected Credit Loss (ECL) provisions. For instance, in Q3 2025, Financial Services Segment Adjusted EBITDA losses were negative $28 million, primarily driven by higher ECL provisions as the loan book was scaled. To give you a broader view of the impact on financial assets, Net impairment losses on financial assets for the six months ended June 30, 2025, reached $66 million.

Here's a quick look at how some of these key cost components stack up across recent periods:

Cost Component	Period/Date	Amount (USD)
Total Incentives (Variable Cost Proxy)	Q3 2025	$585 million
Cost of Revenue	6M ended Jun 30, 2025	$914 million
Partner Incentives (Component of Cost)	6M ended Jun 30, 2025	$455 million
R&D Expenses (LTM)	As of Sep 30, 2025	$430 million
Regional Corporate Cost	Q1 2025	$86 million
Regional Corporate Cost	Q3 2025	$95 million
Net Impairment Losses on Financial Assets (ECL Proxy)	6M ended Jun 30, 2025	$66 million

The ongoing investment in technology is a structural cost that feeds future value, but you have to watch the variable costs closely. If onboarding takes 14+ days, churn risk rises, which could mean higher incentives are needed to maintain volume.

• Technology and R&D expenses cover salaries, materials, and overhead for innovation.
• Cost of revenue includes direct operational expenses like cloud computing.
• ECL provisions are a direct result of the growth strategy in the Financial Services segment.
• Incentives are managed as a percentage of Gross Merchandise Value (GMV) to balance growth and margin.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Grab Holdings Limited (GRAB) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Grab Holdings Limited actually brings in the money, which is key to understanding their path to sustained profitability. The revenue streams are definitely diversifying beyond just the core transactional take-rate.

The most substantial portion still comes from commissions and fees generated across the On-Demand segments, which includes Mobility (ride-hailing) and Deliveries Gross Merchandise Value (GMV). For the third quarter of 2025, the total On-Demand GMV hit $5.8 billion. Deliveries GMV was $3,733 million that quarter, bringing in $465 million in revenue, while Mobility GMV reached $2,041 million, contributing $317 million in revenue. That's a lot of transactions flowing through the platform.

Here's a quick look at how the core On-Demand segments stacked up in Q3 2025:

• Deliveries Revenue: $465 million
• Mobility Revenue: $317 million
• Total On-Demand GMV: $5.8 billion

The Financial Services segment is growing fast, which is defintely a major focus area for Grab Holdings Limited. Revenue from Financial Services, which covers lending and digital payments, grew a strong 39% year-over-year in Q3 2025, reaching $90 million. This growth is heavily supported by lending, where total loan disbursals in Q3 2025 hit $886 million. The total loan portfolio at the end of that quarter stood at $821 million, and management is on track for that portfolio to exit the full year above $1 billion.

Advertising revenue is another increasingly important stream, showing strong monetization of the merchant base. In the second quarter of 2025, Advertising revenue reached an annualized run-rate of $236 million, marking a 45% year-over-year increase for that quarter. This revenue is primarily tied to the Deliveries segment, where ad revenue as a percentage of Deliveries GMV grew to 1.7% in Q2 2025 from 1.4% the prior year.

When you look at the full-year picture, management has tightened its Total Group Revenue projection for Fiscal Year 2025 to be between $3.38 billion and $3.40 billion. This updated guidance reflects the strong momentum seen across the business, including the Q3 revenue of $873 million.

The remaining components of the revenue stream structure include transaction fees from GrabPay and insurance premiums, which feed into the overall Financial Services revenue bucket. Here's a table summarizing the key revenue and GMV figures we have for the latest reported quarters:

Metric	Q3 2025 Value	Q2 2025 Value
Total Group Revenue	$873 million	$819 million
Financial Services Revenue	$90 million	(Not explicitly stated, but segment revenue grew 38% YoY in Q2)
Advertising Annualized Run-Rate	(Not stated for Q3)	$236 million
Deliveries GMV	$3,733 million	$3,471 million
Mobility GMV	$2,041 million	$1,883 million