Goosehead Insurance, Inc (GSHD): Business Model Canvas

In der dynamischen Welt der Versicherungsvermittlung sticht Goosehead Insurance, Inc (GSHD) als revolutionäre Plattform hervor, die die Art und Weise verändert, wie Verbraucher und Unternehmen in komplexen Versicherungslandschaften navigieren. Durch den Einsatz modernster Technologie, eines robusten Netzwerks unabhängiger Agenten und eines einzigartigen Franchise-Modells hat Goosehead die traditionellen Versicherungsvertriebskanäle revolutioniert und personalisierte Versicherungslösungen für mehrere Träger angeboten, die es Kunden ermöglichen, fundierte Entscheidungen mit beispielloser Leichtigkeit und Flexibilität zu treffen.

Goosehead Insurance, Inc (GSHD) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Versicherungsträger

Ab 2024 arbeitet Goosehead Insurance mit mehreren nationalen und regionalen Versicherungsanbietern zusammen:

Versicherungsträger	Partnerschaftsstatus	Anzahl der Produkte
Progressiv	Primäre Partnerschaft	37 Versicherungsprodukte
Reisende	Strategischer Partner	29 Versicherungsprodukte
Bundesweit	Umfassender Partner	33 Versicherungsprodukte

Unabhängige Versicherungsvertreter und Franchisenehmer

Goosehead Insurance arbeitet mit dem folgenden Franchisenehmernetzwerk zusammen:

• Gesamtzahl der Franchisenehmer: 1.850, Stand 4. Quartal 2023
• Geografische Abdeckung: 48 Staaten
• Durchschnittlicher Umsatz pro Franchisenehmer: 463.000 $ jährlich

Anbieter von Technologieplattformen

Zu den wichtigsten Technologiepartnerschaften gehören:

Technologieanbieter	Servicetyp	Jährliche Investition
Salesforce	CRM-Plattform	2,7 Millionen US-Dollar
Amazon Web Services	Cloud-Infrastruktur	1,9 Millionen US-Dollar

Partner für digitales Marketing und Lead-Generierung

Kennzahlen zur digitalen Partnerschaft:

• Gesamtzahl der digitalen Marketingpartner: 12
• Jährliche Ausgaben für digitales Marketing: 8,3 Millionen US-Dollar
• Conversion-Rate der Lead-Generierung: 14,6 %

Unternehmen im Bereich Finanztechnologie (Fintech).

Details zur Fintech-Zusammenarbeit:

Fintech-Partner	Integrationszweck	Jährlicher Kooperationswert
Kariert	Zahlungsabwicklung	1,2 Millionen US-Dollar
Streifen	Finanztransaktionen	$950,000

Goosehead Insurance, Inc (GSHD) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Rekrutierung und Schulung unabhängiger Versicherungsvertreter

Im vierten Quartal 2023 beschäftigte Goosehead Insurance 2.431 unabhängige Versicherungsvertreter in den Vereinigten Staaten. Der Rekrutierungs- und Schulungsprozess des Unternehmens für Agenten umfasst:

• Umfangreiches Einarbeitungsprogramm
• Fortlaufende Ressourcen zur beruflichen Weiterentwicklung
• Leistungsorientierte Vergütungsstruktur

Metrisch	Daten für 2023
Total unabhängige Agenten	2,431
Durchschnittliche jährliche Agentenvergütung	$128,750
Rekrutierungsrate für neue Agenten	18 % Wachstum im Jahresvergleich

Entwicklung einer proprietären Technologieplattform für den Versicherungsvertrieb

Technologieinvestitionen: 12,3 Millionen US-Dollar in Forschung und Entwicklung für 2023

• Cloudbasiertes Versicherungsangebotssystem
• Schnittstelle zur Richtlinienverwaltung in Echtzeit
• Erweiterte Tools für das Kundenbeziehungsmanagement (CRM).

Bereitstellung umfassender Versicherungsmaklerdienstleistungen

Servicekategorie	Leistung 2023
Gesamtversicherungspolicen geschrieben	347,582
Bruttoprämie	661,4 Millionen US-Dollar
Durchschnittlicher Versicherungswert	$1,902

Verwaltung der Erweiterung des Franchise-Netzwerks

Franchise-Wachstumskennzahlen für 2023:

• Gesamtzahl der Franchise-Standorte: 187
• Neue Franchise-Eröffnungen: 24
• Franchise-Expansionsrate: 14,7 %

Bereitstellung einer personalisierten Versicherungsberatung

Beratungsmetrik	Daten für 2023
Komplette Kundenberatung	128,945
Durchschnittliche Beratungsdauer	47 Minuten
Kundenzufriedenheitsrate	92.3%

Goosehead Insurance, Inc (GSHD) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Proprietäre Technologie und digitale Vertriebsplattform

Ab dem vierten Quartal 2023 unterstützt die digitale Plattform von Goosehead Insurance:

Plattformmetrik	Spezifische Daten
Gesamtzahl der digitalen Vertriebskanäle	4 integrierte Plattformen
Jährliches digitales Transaktionsvolumen	372,6 Millionen US-Dollar
Abschlussrate von Online-Angeboten	67.3%

Umfangreiches Netzwerk unabhängiger Versicherungsvertreter

Zusammensetzung des Agentennetzwerks zum 31. Dezember 2023:

Agentenkategorie	Nummer
Gesamtzahl der lizenzierten Agenten	1,845
W-2-Mitarbeiter	263
1099 unabhängige Auftragnehmer	1,582

Starke Carrier-Beziehungen

Details zur Carrier-Partnerschaft:

• Gesamtzahl der kooperierenden Versicherungsträger: 150+
• Abgedeckte Hauptversicherungszweige:
  • Autoversicherung
  • Hausversicherung
  • Gewerbliche Versicherung
  • Lebensversicherung

Datenanalyse und Kundeneinblicke

Analysefähigkeit	Metrisch
Jährliche Kundendatenpunkte	1,3 Millionen
Prädiktive Modellierungsgenauigkeit	84.6%
Kundenbindungsrate	88.2%

Skalierbares Franchise-Geschäftsmodell

Kennzahlen zur Franchise-Expansion für 2023:

Franchise-Metrik	Wert
Gesamtzahl der Franchise-Standorte	239
Neue Franchises wurden 2023 eröffnet	42
Durchschnittlicher Franchise-Umsatz	1,2 Millionen US-Dollar

Goosehead Insurance, Inc (GSHD) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Personalisierte Einkaufs- und Vergleichsdienste für Versicherungen

Goosehead Insurance bietet personalisierte Versicherungseinkaufsdienste mit den folgenden Schlüsselkennzahlen:

Metrisch	Wert
Gesamtzahl der vertretenen Versicherungsträger	Über 80 Spediteure
Durchschnittliche Vergleichsangebote pro Kunde	12-15 Zitate
Prozentsatz der Kundeneinsparungen	Durchschnittlich 30-40 % Einsparpotenzial

Zugriff auf mehrere Versicherungsträger über eine einzige Plattform

Die Plattform bietet umfassenden Carrier-Zugang:

• Nationale und regionale Versicherungsträger
• Spezialisierte Versicherungsanbieter
• Direkte digitale Integration mit über 80 Netzbetreibern

Technologiebasiertes Versicherungskauferlebnis

Technologiemerkmal	Spezifikation
Digitale Angebotsplattform	Echtzeit-Vergleichsmaschine
Mobile Anwendung	Verfügbar für iOS und Android
Online-Policenverwaltung	Digitaler Zugriff rund um die Uhr

Flexible Provisionsstruktur für Agenten

Details zur Agentenvergütung:

• Basisprovisionssätze: 10–20 % der Prämie
• Leistungsorientierte Bonusstrukturen
• Resteinkommensmöglichkeiten

Umfassende Deckungsoptionen

Versicherungsprodukt	Deckungsarten
Autoversicherung	Haftung, Kollision, Kasko
Hausversicherung	Eigentum, Haftung, persönliche Artikel
Unternehmensversicherung	Allgemeine Haftpflicht, Eigentum, Arbeiterunfallversicherung
Lebensversicherung	Begriff, ganzes Leben, universell

Goosehead Insurance, Inc (GSHD) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Digitale Self-Service-Plattform

Ab dem vierten Quartal 2023 unterstützt die digitale Plattform von Goosehead Insurance:

Digitale Servicefunktion	Verfügbarkeit
Online-Anfrage für ein Versicherungsangebot	24/7 erreichbar
Digitales Richtlinienmanagement	100 % web-/mobilfähig
Portal zur Schadenseinreichung	Echtzeitverarbeitung

Persönliche Maklerberatung

Statistiken des Goosehead Insurance-Netzwerks für 2023:

• Insgesamt unabhängige Versicherungsvertreter: 2.200+
• Durchschnittlicher Maklerprovisionssatz: 50-80 %
• Durchschnittliche Zeit für die Zuordnung zwischen Kunde und Agent: 24–48 Stunden

Laufender Kundensupport und Richtlinienverwaltung

Support-Kanal	Verfügbarkeit	Reaktionszeit
Telefonsupport	8:00–20:00 Uhr CST	Unter 10 Minuten
E-Mail-Support	24/7	Innerhalb von 24 Stunden
Live-Chat	Geschäftszeiten	Sofort

Virtuelle und persönliche Interaktionsoptionen

Kundeninteraktionskanäle für 2023:

• Virtuelle Beratungen: 65 %
• Persönliche Treffen: 35 %
• Videokonferenzoptionen: Bundesweit verfügbar

Proaktive Richtlinienüberprüfungs- und Empfehlungsdienste

Servicefunktion	Häufigkeit	Kundenbindung
Jährliche Richtlinienüberprüfung	Einmal im Jahr	87 % Kundenbeteiligung
Automatisierter Tarifvergleich	Vierteljährlich	93 % Kundenzufriedenheit

Goosehead Insurance, Inc (GSHD) – Geschäftsmodell: Kanäle

Digitale Online-Plattform

Im vierten Quartal 2023 verarbeitete die digitale Online-Plattform von Goosehead Insurance 37,6 % aller Versicherungsangebotsanfragen. Die Plattform unterstützt Echtzeit-Angebotsvergleiche von über 70 Versicherungsträgern.

Digitale Plattformmetrik	Daten für 2023
Online-Angebotsanfragen	1,2 Millionen
Conversion-Rate	8.3%
Durchschnittliche Benutzersitzung	12,4 Minuten

Mobile Anwendung

Die 2019 eingeführte mobile App von Goosehead verzeichnete im Jahr 2023 425.000 aktive Nutzer mit einer Bewertung von 4,7/5 sowohl auf iOS- als auch auf Android-Plattformen.

• Anzahl der App-Downloads: 672.000
• Monatlich aktive Benutzer: 185.000
• Richtlinienverwaltungsfunktionen: 12 verschiedene Funktionen

Unabhängiges Agentennetzwerk

Mit Stand Dezember 2023 unterhält Goosehead ein Netzwerk von 1.850 unabhängigen Agenten in 50 Bundesstaaten.

Agentennetzwerkmetrik	Daten für 2023
Total unabhängige Agenten	1,850
Durchschnittlicher Umsatz pro Agent	$487,000
Onboarding neuer Agenten	276 Agenten

Franchise-Standorte

Goosehead Insurance betreibt ab dem vierten Quartal 2023 262 Franchise-Standorte. Die Expansionspläne zielen auf 15 bis 20 neue Standorte im Jahr 2024 ab.

• Gesamtzahl der Franchise-Standorte: 262
• Staaten mit Franchise-Präsenz: 39
• Franchise-Umsatzbeitrag: 41,2 % des Gesamtumsatzes des Unternehmens

Telefonisches Support-Center

Das telefonische Support-Center des Unternehmens wickelte im Jahr 2023 412.000 Kundeninteraktionen ab.

Callcenter-Metrik	Leistung 2023
Gesamte Kundeninteraktionen	412,000
Durchschnittliche Anrufdauer	14,6 Minuten
Bewertung der Kundenzufriedenheit	4.5/5

Goosehead Insurance, Inc (GSHD) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Kleinunternehmer

Im vierten Quartal 2023 betreut Goosehead Insurance rund 37.500 Versicherungskunden für kleine Unternehmen. Die durchschnittliche Jahresprämie für Versicherungspolicen für Kleinunternehmen beträgt 2.850 US-Dollar.

Unternehmensgröße	Anzahl der Kunden	Durchschnittliche jährliche Prämie
1-10 Mitarbeiter	22,500	$2,350
11-50 Mitarbeiter	12,000	$4,200
51-100 Mitarbeiter	3,000	$6,750

Einzelne Verbraucher

Goosehead Insurance hat im Jahr 2023 143.250 Privatkunden mit einem durchschnittlichen jährlichen Wert der persönlichen Versicherungspolice von 1.685 US-Dollar.

• Persönliche Kfz-Versicherungskunden: 89.500
• Hausbesitzer-Versicherungskunden: 62.750
• Mieterversicherungskunden: 31.000

Haushalte mit mittlerem Einkommen

Haushalte mit mittlerem Einkommen machen 65 % des Kundenstamms von Goosehead aus, mit einem durchschnittlichen Haushaltseinkommen zwischen 55.000 und 120.000 US-Dollar.

Einkommensbereich	Prozentsatz der Kunden	Durchschnittlicher Versicherungswert
$55,000 - $75,000	28%	$1,450
$75,000 - $120,000	37%	$2,100

Vermögende Privatpersonen

Hochvermögende Kunden machen 12 % des Kundenstamms von Goosehead aus, mit einem durchschnittlichen jährlichen Versicherungsportfoliowert von 7.500 US-Dollar.

• Gesamtzahl der vermögenden Kunden: 17.190
• Durchschnittliches Haushaltseinkommen: 250.000 $+
• Spezialisierter Versicherungsschutz: Dachpolicen, Schutz von Luxusgütern

Spezifische demografische Gruppen

Goosehead Insurance zielt mit maßgeschneiderten Versicherungslösungen auf bestimmte demografische Segmente ab.

Demografische Gruppe	Anzahl der Kunden	Wichtige Versicherungsprodukte
Berufseinsteiger (25-35)	29,750	Mieter, Auto, Berufshaftpflicht
Militärpersonal	8,250	Militärrabatte, Einsatzschutz
Remote-Mitarbeiter	15,600	Home-Office-Versicherung, Cyber-Schutz

Goosehead Insurance, Inc (GSHD) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Kosten für die Rekrutierung und Schulung von Agenten

Im Geschäftsjahr 2023 meldete Goosehead Insurance einen Gesamtaufwand für Makler in Höhe von 56,3 Millionen US-Dollar. Die Aufschlüsselung umfasst:

Ausgabenkategorie	Betrag ($)
Rekrutierungskosten	18,700,000
Schulungsprogramme	12,500,000
Agentenvergütung	25,100,000

Entwicklung und Wartung von Technologieplattformen

Die Technologieinvestitionen für 2023 beliefen sich auf insgesamt 22,1 Millionen US-Dollar, mit spezifischen Zuweisungen:

• Softwareentwicklung: 14,3 Millionen US-Dollar
• Cloud-Infrastruktur: 4,2 Millionen US-Dollar
• Cybersicherheit: 3,6 Millionen US-Dollar

Kosten für Marketing und Kundenakquise

Die Marketingausgaben für 2023 beliefen sich auf 41,7 Millionen US-Dollar und waren wie folgt strukturiert:

Marketingkanal	Ausgeben ($)
Digitales Marketing	17,900,000
Traditionelle Werbung	11,300,000
Empfehlungsprogramme	12,500,000

Franchise-Support-Infrastruktur

Die Franchise-bezogenen Ausgaben beliefen sich im Jahr 2023 auf 33,6 Millionen US-Dollar, einschließlich:

• Franchise-Entwicklung: 12,4 Millionen US-Dollar
• Betriebsunterstützung: 14,2 Millionen US-Dollar
• Franchise-Technologieintegration: 7 Millionen US-Dollar

Betriebsgemeinkosten und Verwaltungskosten

Die Verwaltungskosten für 2023 beliefen sich auf 47,2 Millionen US-Dollar und verteilten sich wie folgt:

Ausgabenkategorie	Betrag ($)
Unternehmensgehälter	26,500,000
Büroeinrichtungen	8,700,000
Recht und Compliance	6,300,000
Sonstige Verwaltungskosten	5,700,000

Goosehead Insurance, Inc (GSHD) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Provision aus dem Verkauf von Versicherungsträgern

Für das Geschäftsjahr 2023 meldete Goosehead Insurance Gesamtprovisionen in Höhe von 252,3 Millionen US-Dollar aus dem Verkauf von Versicherungsträgern. Das Unternehmen generiert Einnahmen durch Provisionsprozentsätze, die je nach Versicherungsprodukttyp variieren.

Versicherungsprodukt	Provisionsprozentsatz	Jährlicher Umsatzbeitrag
Autoversicherung	8-15%	67,5 Millionen US-Dollar
Hausversicherung	10-20%	89,2 Millionen US-Dollar
Lebensversicherung	15-25%	45,6 Millionen US-Dollar

Franchise-Lizenzgebühren

Im Jahr 2023 erwirtschaftete Goosehead Insurance 18,4 Millionen US-Dollar aus Franchise-Lizenzgebühren. Das Unternehmen verlangt von den Franchisenehmern eine Anfangsgebühr und laufende Lizenzgebühren.

• Anfängliche Franchisegebühr: 49.500 $
• Laufender Lizenzsatz: 4-5 % der Bruttoprovisionen
• Gesamtzahl der Franchises im vierten Quartal 2023: 237

Servicegebühren für Technologieplattformen

Die proprietäre Technologieplattform des Unternehmens generierte im Jahr 2023 Servicegebühren in Höhe von 12,7 Millionen US-Dollar.

Wiederkehrende Provisionen für die Erneuerung von Policen

Die wiederkehrenden Provisionen für die Verlängerung von Policen beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 86,5 Millionen US-Dollar, was 34 % der gesamten Provisionseinnahmen entspricht.

Leistungsbasierte Anreizzahlungen

Die leistungsabhängigen Anreizzahlungen von Versicherungsträgern beliefen sich im Jahr 2023 auf 24,6 Millionen US-Dollar.

Leistungsmetrik	Anreizbetrag
Volumenziele	15,3 Millionen US-Dollar
Verlustquoten-Boni	6,2 Millionen US-Dollar
Neukundenakquise	3,1 Millionen US-Dollar

Goosehead Insurance, Inc (GSHD) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons why clients choose Goosehead Insurance, Inc (GSHD) over other options in the market as of late 2025. It boils down to choice, service quality, and an agent-driven, tech-backed process.

Unprecedented choice is a cornerstone. Goosehead Insurance, Inc. provides access to policies from over 200 carriers. This breadth allows agents to shop the market extensively for the client.

World-class service is clearly reflected in retention figures. The client retention rate stood at 85% as of Q3 2025. This high rate suggests clients are finding the value proposition compelling enough to stay.

The business model is heavily reliant on its distribution network, which is growing. Here's a quick look at the scale supporting this value proposition as of mid-to-late 2025:

Metric	Value (Q3 2025 or Guidance)	Context
Client Retention Rate	85%	As of Q3 2025 end
Total Written Premiums (Q3 2025)	$1.2 billion	Up 15% year-over-year
Policies in Force (Q3 2025)	Approximately 1,853,000	A 13% increase
Core Revenue (Q3 2025)	$83.9 million	A 14% increase
Full-Year 2025 Total Written Premiums Guidance	Between $4.38 billion and $4.65 billion	Represents up to 22% growth
Adjusted EBITDA Margin (Q3 2025)	33%	Indicates operational efficiency

The technology-enabled, transparent insurance shopping experience is supported by ongoing investment. For instance, the company reported Adjusted EBITDA growth of 14% in Q3 2025, even while making substantial investments in people and technology. This tech focus aims to streamline the process.

Expert, personalized consultation from independent agents is the human element driving sales. The producer count is a key indicator of this capacity:

• Corporate agent headcount reached 479 in Q2 2025.
• Total number of franchise producers reached 2,085 in Q2 2025.

This network is focused on long-term client advocacy, not just a single-carrier sale. The growth in Policies in Force by 13% to approximately 1,853,000 in Q3 2025, alongside the 85% client retention rate, shows this advocacy translates directly into sticky, recurring business volume.

Goosehead Insurance, Inc (GSHD) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're building a business model where the relationship with the client is mediated by a highly skilled agent, supported by centralized infrastructure. This focus is key to Goosehead Insurance, Inc's strategy.

Dedicated, high-touch service from licensed agents is central to the Goosehead Insurance, Inc. approach. The company offers broad product choice by representing over 200 insurance companies that underwrite personal and commercial lines. This breadth of choice is delivered through a network of producers.

The scale of the distribution and service network as of the second quarter of 2025 includes:

Metric	Value (Late 2025)
Total Policies in Force	Approximately 1.79 million
Corporate Agents Headcount (Q2 2025)	479
Franchise Producers (Q2 2025)	2,085
Policies in Force Year-over-Year Growth (Q2 2025)	13%

This structure allows agents to focus on new business acquisition, as service tasks are handled elsewhere.

Centralized service model for consistent, ongoing support is managed through dedicated service centers. These centers handle all client service and renewals, which provides tangible benefits to the business. The high level of service delivered by these teams is reflected in past Net Promoter Scores (NPS) of 89 in 2024 and 92 in 2023. This centralization allows agents to focus virtually all their time on cultivating new Referral Partner relationships and winning new business, instead of preserving existing business.

Automated, digital self-service via the Digital Agent platform extends the reach beyond traditional agents. This proprietary online quoting platform lets clients shop home and auto insurance rates with top carriers. The platform combines millions of data points, including Goosehead Insurance, Inc.'s proprietary quoting data from hundreds of thousands of transactions, to bring clients actual quotes specific to their needs. Clients then finalize these quotes through a short call with a local licensed agent.

High client retention indicates a strong, long-term relationship focus. The company has maintained strong client loyalty, reporting a client retention rate of 84% in the first and second quarters of 2025. This high rate is attributed to the combination of broad product choice and world-class service experience.

Referral-driven model fostering trust and word-of-mouth growth is a core component of the go-to-market strategy. The model emphasizes establishing referral relationships with financial services providers, which is supported by the high retention figures, suggesting deep client trust. The service agents are also highly trained in cross-selling and generating referral business, which contributes to New Business Revenue.

Goosehead Insurance, Inc (GSHD) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Goosehead Insurance, Inc (GSHD) gets its product to the customer, which is a mix of direct sales, a massive franchise network, and strategic integrations. This multi-channel approach is key to their growth strategy, balancing capital-light expansion with direct control.

Corporate Channel: Company-owned sales offices and corporate agents

The corporate channel provides a direct, company-controlled sales force. This segment is seeing significant investment in personnel, which is a deliberate move to build capacity and seed future franchise owners. As of the third quarter of 2025, the corporate agent headcount stood at 523, representing a 14% increase over the prior year period. The written premiums generated through this channel for Q3 2025 were $206 million, which was up 1% year-over-year. This channel is also used to transition experienced agents into franchise ownership, which is a core part of their strategy to ensure quality in the franchise community.

Franchise Channel: Independent franchise owners and their producers

This is the engine of Goosehead Insurance, Inc (GSHD)'s scale. The company relies on independent franchise owners to drive the majority of premium volume. The total number of franchise producers reached 2,124 as of September 30, 2025. Franchise premiums accounted for $976 million of the total written premiums in Q3 2025, marking an 18% increase year-over-year. The structure for these partners is clear regarding compensation split: franchisees pay a royalty fee of 20% of new business commissions and 50% of renewal commissions to Goosehead Insurance, Inc (GSHD). The company actively supports this channel's growth, for instance, the Agency Staffing Program (ASP) helped franchise owners place a record 90 new producers in the third quarter of 2025. Furthermore, 34 new agencies were launched across 13 different states during that same quarter.

Here's a quick look at the channel mix based on Q3 2025 written premiums:

Channel Segment	Q3 2025 Written Premiums	Year-over-Year Premium Growth
Franchise Premiums	$976 million	18%
Corporate Premiums	$206 million	1%
Total Written Premiums	$1.2 billion	15%

Digital Agent Platform: Direct-to-consumer online quoting and binding

Goosehead Insurance, Inc (GSHD) supports its agents with a proprietary technology platform, which includes a direct-to-consumer quoting platform launched back in 2021. This platform, which uses agent-generated data, allows consumers to get real-time quotes with as little as three data points in under two minutes. The focus on technology is a major driver; digital investments were cited as driving 22% annual premium growth to $1 billion in the first quarter of 2025. Looking ahead, the company plans to spend between $25 million and $35 million annually on its digital agent platform for 2026-2027.

Embedded Partnerships: Integration within real estate and mortgage firms

This channel focuses on integrating insurance offerings directly where clients are making major financial decisions. Goosehead Insurance, Inc (GSHD) announced in Q3 2025 that it signed an embedded franchise partnership with a top 20 US mortgage lender and servicer. This move is part of the strategy to build new go-to-market motions through enterprise sales and partnerships. The overall client base is substantial, with policies in force reaching approximately 1.85 million as of the end of Q3 2025.

Client Referrals: Significant organic lead flow from existing clients

While not always quantified as a separate revenue line, client satisfaction directly fuels organic growth. The company reported a client retention rate of 85% as of the third quarter of 2025. This high retention, coupled with the total client base of over 1 million clients, suggests a strong foundation for organic lead flow and referrals. The company is focused on leveraging technology to improve client retention and generate these referrals.

Key operational metrics supporting these channels in Q3 2025 include:

• Total Policies in Force: Approximately 1,853,000.
• Client Retention Rate: 85%.
• Total Revenue (Q3 2025): $90.4 million, up 16% year-over-year.
• Core Revenue (Q3 2025): $83.9 million, up 14% year-over-year.

Finance: finalize 2026 digital spend budget by end of Q4.

Goosehead Insurance, Inc (GSHD) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core of Goosehead Insurance, Inc (GSHD)'s distribution engine, which is built around connecting consumers and businesses with a vast selection of insurance products. This model targets several distinct groups, all served through its corporate agents and its rapidly growing network of franchise owners, who are themselves entrepreneurs.

US Personal Lines Insurance Consumers (Homeowners, Auto, Renters)

This is the primary end-user base. Goosehead Insurance, Inc. focuses on providing these consumers with broad product choice across personal lines like homeowners, auto, and specialty coverages. The scale of this segment is massive; as of early 2025, Goosehead Insurance was placing total written premiums projected to be between $\mathbf{\$4.38}$ billion and $\mathbf{\$4.65}$ billion for the full fiscal year 2025. To put that in perspective, the company stated in Q1 2025 that its total placed premium was roughly $\mathbf{\$4}$ billion, representing still less than $\mathbf{1\%}$ of the over $\mathbf{\$500}$ billion U.S. personal lines market. The focus on service aims to retain these clients, with retention rates reported at $\mathbf{84\%}$ in Q1 and Q2 2025, moving up to $\mathbf{85\%}$ in Q3 2025.

The volume of policies Goosehead Insurance, Inc. services is substantial:

• Policies in force grew $\mathbf{13\%}$ year-over-year to approximately $\mathbf{1.73}$ million as of Q1 2025.
• Policies in force increased to approximately $\mathbf{1.79}$ million by Q2 2025.

Small to Medium-sized Commercial Insurance Clients

While the emphasis is heavily on personal lines, Goosehead Insurance, Inc. serves commercial clients by representing over $\mathbf{150}$ insurance companies that underwrite both personal and commercial lines. This segment benefits from the same independent agency model, allowing producers to shop a wide market for small to medium-sized business needs, though specific revenue or premium data segmented for commercial lines isn't broken out separately from the total written premiums.

Entrepreneurs and Sales Professionals (Franchise Owners/Producers)

This group represents the core distribution channel-the entrepreneurs who own and operate the franchises. Goosehead Insurance, Inc. is the largest and fastest-growing independent insurance agency in the U.S., driven by this model. As of late 2024, the company had $\mathbf{1,103}$ operating franchise locations, growing to a total of $\mathbf{1,115}$ locations ($\mathbf{1,103}$ franchised and $\mathbf{12}$ company-owned) as of the latest data in 2025. The sales force is expanding aggressively:

• Total franchise producers reached $\mathbf{2,097}$ in Q1 2025.
• Total franchise producers reached $\mathbf{2,085}$ in Q2 2025.
• Corporate agent headcount stood at $\mathbf{479}$ in Q2 2025.

The financial structure for these entrepreneurs is defined by specific fees and revenue splits. The initial investment to start a franchise ranges from $\mathbf{\$66,000}$ to $\mathbf{\$109,000}$. The revenue sharing is quite specific, which is important for you to model:

Revenue Component	Franchisee Royalty/Fee Structure
New Business Commission	Franchisee pays $\mathbf{20\%}$ royalty to Goosehead Insurance, Inc.
Renewal Commission	Franchisee pays $\mathbf{50\%}$ royalty to Goosehead Insurance, Inc.
Marketing Contribution	Up to $\mathbf{2\%}$ of gross revenues

Productivity for these producers is a key metric. For franchise producers with three or more years of tenure, the average gross revenue was $\mathbf{\$234,376}$ as of early 2023 data. The average revenue per unit (AUV) for a franchised business is estimated at $\mathbf{\$113,000}$ annually.

Strategic Referral Partners (Mortgage Lenders, Real Estate Brokers)

Goosehead Insurance, Inc. actively builds relationships with entities that have direct access to consumers needing insurance at key moments, such as when buying or refinancing a home. This channel is a significant growth driver. For instance, in Q3 2025, the company announced it signed an embedded franchise partnership with a top $\mathbf{20}$ U.S. mortgage lender and servicer. This type of partnership integrates the insurance offering directly into the partner's transaction flow, making the customer segment accessible at the point of need. The growth in the corporate sales team, which jumped $\mathbf{46\%}$ to $\mathbf{426}$ in Q1 2025, is partly aimed at accelerating growth through these enterprise sales and partnerships.

Here's a quick comparison of the producer base growth:

• Corporate Agent Headcount (Q1 2025): $\mathbf{426}$.
• Corporate Agent Headcount (Q2 2025): $\mathbf{479}$, up $\mathbf{53\%}$ year-over-year.
• Franchise Producers (Q1 2025): $\mathbf{2,097}$.
• Franchise Producers (Q2 2025): $\mathbf{2,085}$, up $\mathbf{5\%}$ year-over-year.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Goosehead Insurance, Inc (GSHD) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses driving Goosehead Insurance, Inc's growth model as of late 2025. This structure heavily reflects their investment in scale, both through corporate personnel and supporting the franchise network.

The third quarter of 2025 showed total operating expenses reaching $69.2 million, up from $61.6 million in the prior-year period. When you strip out non-cash items like equity-based compensation, depreciation, amortization, and impairment expenses, the core operating expenses were $60.7 million for Q3 2025, marking a 17% increase year-over-year.

Here's a quick look at the major components of that cost base for Q3 2025:

Cost Component	Q3 2025 Amount
Employee compensation and benefits	$48.7 million
General and administrative expenses	$17.1 million
Total Operating Expenses (GAAP)	$69.2 million
Total Operating Expenses (Excluding certain items)	$60.7 million

Employee compensation and benefits totaled $48.7 million in Q3 2025, up from $43.2 million the year before. This increase was primarily driven by investments in corporate producers and the service and technology functions. To be fair, this reflects the hiring needed to support their 15% premium growth in the quarter.

General and administrative expenses were $17.1 million for the third quarter, an increase from $15.2 million in the same period last year. The primary reason for this rise was the ongoing investment in technology and systems designed to drive growth and improve the client experience.

Technology and systems investment to drive growth is a significant, though sometimes hidden, cost. For example, year-to-date in 2025, Goosehead Insurance invested $10.9 million into the digital agent platform. Of that, $8 million has been capitalized, with the remaining $2.9 million flowing through operating expenses. Management anticipates this investment pace will continue, projecting between $25 million and $35 million in platform investment for each of 2026 and 2027.

Franchise support and training costs are embedded in both corporate overhead and the franchise fee structure. The Agency Principal or Manager must complete a mandatory Initial Training Program, which covers sales, marketing, service, and systems, often at the Westlake, Texas headquarters. All licensed employees also require Producer Training before accessing proprietary databases. Franchisees cover the costs for a replacement if the principal leaves within 30 days.

• The initial franchise fee is a major upfront cost for new agency owners.
• Franchisees must contribute up to 2% of gross revenues toward marketing and advertising efforts.
• Franchisees pay a royalty fee of 20% of gross revenues for new business.
• Franchisees pay a royalty fee of 50% of gross revenues for renewals.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Goosehead Insurance, Inc (GSHD) - Canvas Business Model: Revenue Streams

Goosehead Insurance, Inc (GSHD) projects its full-year 2025 total revenue to be between $350 million to $385 million.

The revenue generation for Goosehead Insurance, Inc (GSHD) is heavily weighted toward recurring streams, as evidenced by the Q3 2025 results where Core Revenue accounted for 92.8% of the total $90.4 million in revenue for that period.

Revenue Component (Q3 2025 Snapshot)	Amount (Millions USD)	Percentage of Total Revenue (Q3 2025)
Total Revenue	$90.4	100%
Core Revenues (Commissions & Royalties)	$83.9	92.8%
Contingent Commissions	$4.5	5.0%
Initial Franchise Fees & Other (Cost Recovery)	$1.4 to $2.0 (using $1.4M from one source and 2.2% of $90.4M is $1.98M)	2.2%

The Core Revenue stream, which is the most reliable, is comprised of New Business Commissions, Agency Fees, New Business Royalty Fees, Renewal Commissions, and Renewal Royalty Fees.

Renewal Commissions are a key component of this Core Revenue, supported by a robust client retention rate of 85% as of Q3 2025.

The franchise model contributes high-margin revenue through upfront fees and ongoing royalties.

• Initial Franchise Fees are around $50,000 per new franchise.
• Franchisees pay a royalty fee of 20% of gross revenues for new business generated.
• Franchisees pay a royalty fee of 50% of gross revenues for renewal business.
• Franchisees also contribute up to 2% of gross revenues for marketing and advertising efforts.

In Q3 2025, revenue categorized as cost recovery, which largely represents initial franchise fees, was $1.4 million.

Contingent commissions, which are performance-based bonuses from carriers, spiked to $4.5 million in Q2 2025, up 103% year-over-year for that quarter.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.