HSBC Holdings plc (HSBC): SWOT-Analyse [Aktualisierung Nov. 2025]

Sie versuchen herauszufinden, ob die massive Ausrichtung von HSBC auf Asien das geopolitische Risiko auf jeden Fall wert ist, und die Antwort ist komplex. Ehrlich gesagt verfügen sie über eine solide Bilanz mit einer harten Kernkapitalquote (CET1) in der Regel darüber 14.0%, aber diese Kapitalstärke wird ständig durch anhaltende regulatorische Probleme und die Spannungen zwischen den USA und China auf die Probe gestellt, die sich direkt auf ihren wichtigsten Gewinnmotor auswirken. Wir müssen uns genau ansehen, wie ihre dominante Position im asiatisch-pazifischen Raum im Vergleich zu ihrem hohen Kosten-Ertrags-Verhältnis und der Bedrohung durch Fintechs abschneidet. Lassen Sie uns also die SWOT-Analyse für 2025 aufschlüsseln, um den tatsächlichen Aktionsplan zu sehen, den Sie verfolgen sollten.

HSBC Holdings plc (HSBC) – SWOT-Analyse: Stärken

Dominante Marktposition im asiatisch-pazifischen Raum, die einen Großteil des Gruppenumsatzes erwirtschaftet.

Man kann nicht über HSBC sprechen, ohne in Asien anzufangen. Die strategische Ausrichtung der Bank auf die Region ist nicht nur ein Slogan; Es ist der Kern ihrer Finanzkraft. Anfang 2025 trug Asien gewaltige 58,4 % zum Gesamtumsatz der Gruppe bei, was seine Rolle als wichtigster Gewinnmotor unterstreicht. Aus diesem Grund traf die Bank mit Wirkung zum 1. Januar 2025 die strategische Entscheidung, „Hongkong“ zu einem eigenen Geschäftssegment neben Großbritannien, Corporate and Institutional Banking sowie International Wealth und Premier Banking zu machen. Ehrlich gesagt ist Hongkong ihr größter Einzelmarkt, und der CEO bestätigte im Februar 2025, dass die Gruppe den größten Teil ihres Umsatzes in Asien erwirtschaftet. Diese Konzentration bietet ein tiefes lokales Wissen und Netzwerk, das die Konkurrenz einfach nicht schnell reproduzieren kann.

Hier ist die schnelle Rechnung: Fast drei Fünftel der Einnahmen stammen aus einer Region mit der am schnellsten wachsenden Mittelschicht und der am schnellsten wachsenden Vermögensbildung weltweit. Dieser Fokus ermöglicht einen effizienteren Kapitaleinsatz und eine klarere strategische Roadmap.

Starke harte Kernkapitalquote (CET1), typischerweise darüber 14.0%, Bereitstellung von Kapitalstärke.

Kapitalstärke ist das Fundament einer globalen Bank, und HSBC ist absolut solide. Ihre harte Kernkapitalquote (CET1) – ein wichtiges Maß für die Zahlungsfähigkeit einer Bank, die ihr Kernkapital im Verhältnis zu ihren risikogewichteten Vermögenswerten darstellt – betrug zum 30. Juni 2025 14,6 %. Dies liegt deutlich über ihrer mittelfristigen Zielspanne von 14,0 % bis 14,5 %. Eine hohe CET1-Quote bedeutet, dass die Bank über einen erheblichen Puffer verfügt, um unerwartete Verluste aufzufangen, was in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit auf jeden Fall beruhigend ist.

Dieses überschüssige Kapital ist der Grund dafür, dass die Bank den Aktionären regelmäßig Kapital zurückgeben kann. Sie kündigten beispielsweise die Absicht an, im ersten Halbjahr 2025 einen Aktienrückkauf im Wert von bis zu 3 Milliarden US-Dollar einzuleiten. Die Stärke liegt auf der Hand:

• CET1-Kapital am 31. März 2025: 125,5 Milliarden US-Dollar
• CET1-Quote zum 31. März 2025: 14,7 %
• Mittelfristiges CET1-Ziel: 14,0 % bis 14,5 %

Globales Handelsfinanzierungs- und Zahlungsnetzwerk, ein riesiger Wettbewerbsvorteil.

Die Tradition von HSBC als Hong Kong and Shanghai Banking Corporation kommt in der Einheit Global Trade Solutions (GTS) am deutlichsten zum Ausdruck. Sie sind die umsatzstärkste Handelsbank der Welt, ein Titel, den sie seit Jahren innehat. Dabei geht es nicht nur um die Größe; Es geht um Netzwerk und Zugang. Die Präsenz der Bank ermöglicht den Zugang zu etwa 85 % der weltweiten Handelsströme und macht sie zu einem unverzichtbaren Partner für multinationale Konzerne.

Allein im ersten Halbjahr 2025 wuchs der Umsatz im Bereich Global Trade Solutions auf 1,37 Milliarden US-Dollar. Diese Größenordnung stellt einen Wettbewerbsvorteil (einen nachhaltigen Wettbewerbsvorteil) dar, da die Nachahmung für Konkurrenten unerschwinglich teuer und zeitaufwändig ist. Die Bank beschäftigt über 5.000 Handelsspezialisten in mehr als 50 Märkten und bietet lokales Fachwissen, das komplexe grenzüberschreitende Transaktionen reibungslos abwickelt.

Deutliches Wachstum in der Vermögensverwaltung, insbesondere auf dem chinesischen Festland und in Hongkong.

Der steigende Wohlstandsschub in Asien ist eine große Stärke, und HSBC ist perfekt positioniert, um davon zu profitieren. Die Bank investiert aktiv in diesen Bereich und kündigte im Februar 2025 einen Plan an, 1,5 Milliarden US-Dollar aus Märkten mit niedrigeren Renditen gezielt in die Vermögensverwaltung in Hongkong und anderen Teilen Asiens umzuschichten. Dieser Fokus zahlt sich aus.

Die Vermögensbestände aller Geschäftssegmente erreichten zum 31. März 2025 1,9 Billionen US-Dollar, was einer Steigerung von 7 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Noch wichtiger ist, dass die Bank neues Geld anzieht: Sie sicherte sich im ersten Quartal 2025 Nettoneuinvestitionen in Höhe von 22 Milliarden US-Dollar, wovon gewaltige 16 Milliarden US-Dollar in Asien verbucht wurden. Darüber hinaus hat das Vermögensverwaltungsgeschäft im ersten Halbjahr 2025 600.000 neue Kunden gewonnen. Hongkong entwickelt sich schnell zum weltweit größten grenzüberschreitenden Vermögenszentrum, und HSBC ist dort der dominierende Akteur, sodass sich diese Stärke nur noch verstärken wird.

HSBC Holdings plc (HSBC) – SWOT-Analyse: Schwächen

Sie suchen nach der ungeschminkten Wahrheit über die strukturellen Herausforderungen von HSBC, und ehrlich gesagt sind die größten Probleme Altkosten und eine anhaltende Beeinträchtigung der Rentabilitätskennzahlen. Obwohl die Bank ein globaler Gigant ist, sorgen ihre schiere Größe und Geschichte für Spannungen, mit denen reine Regionalbanken nicht konfrontiert sind. Diese Reibung zeigt sich direkt in den Zahlen und erfordert einen genauen Blick auf Effizienz und Kapitaleinsatz.

Ständige behördliche Kontrolle und Compliance-Kosten in mehreren Gerichtsbarkeiten.

Die globale Präsenz von HSBC, insbesondere ihre historische Präsenz in Hochrisiko-Jurisdiktionen, bedeutet, dass die behördliche Kontrolle kein einmaliges Ereignis ist; Es handelt sich um eine permanente Kostenstelle. Die Bank muss über eine umfangreiche Compliance-Infrastruktur verfügen, um die Risiken zur Bekämpfung von Geldwäsche (AML) und Sanktionen in über 60 Ländern und Territorien zu bewältigen.

Dabei geht es nicht nur um Bußgelder – auch wenn diese erheblich sind –, sondern um den auf jeden Fall hohen Betriebsaufwand. Im Geschäftsjahr 2024 werden die Kosten für Compliance und Risikokontrolle voraussichtlich in der Höhe liegen Milliarden US-Dollar, eine Zahl, die auch im Jahr 2025 einen strukturellen Gegenwind darstellt. Dieser ständige regulatorische Druck zwingt die Bank dazu, erhebliche Kapital- und Personalressourcen für nicht umsatzgenerierende Aktivitäten bereitzustellen, was strategische Weichenstellungen und Produkteinführungen verlangsamt.

Hier ist die schnelle Rechnung: Jeder Dollar, der für Compliance ausgegeben wird, ist ein Dollar, der nicht für Technologie-Upgrades oder Aktienrückkäufe zur Verfügung steht.

• Langsamer Markteintritt aufgrund langwieriger Compliance-Prüfungen.
• Laufend höhere Rechts- und Beratungskosten.
• Risiko der Erneuerung von Deferred Prosecution Agreements (DPAs).

Niedrigere Rendite auf das materielle Eigenkapital (ROTE) im Vergleich zu reinen Regionalbanken.

Der Return on Tangible Equity (ROTE) ist das deutlichste Signal dafür, wie gut eine Bank das Aktionärsgeld verwendet, und der ROTE von HSBC liegt in der Vergangenheit hinter denen seiner Mitbewerber zurück. Dabei hat sich die Bank ein ehrgeiziges mittelfristiges ROTE-Ziel von rund gesetzt 15% Um dies im Jahr 2025 zu erreichen, ist ein ständiger Kampf gegen veraltete Abläufe und Geschäfte mit geringeren Margen erforderlich.

Fairerweise muss man sagen, dass eine globale Universalbank immer Schwierigkeiten haben wird, den ROTE eines fokussierten, wachstumsstarken regionalen Kreditgebers zu erreichen. Dennoch wirkt sich diese geringere Effizienzkennzahl direkt auf den Bewertungsmultiplikator der Aktie aus. Zum Vergleich: Viele US-Regionalbanken strebten die oben genannten ROTE-Werte an oder erreichten diese 18% im gleichen Zeitraum, was auf eine erhebliche Lücke in der Kapitaleffizienz hinweist.

Was diese Schätzung verbirgt, ist die Belastung durch den globalen Banken- und Marktbereich, der mehr Kapital erfordert, aber eine höhere Volatilität aufweisen kann, was die starke Leistung des Einzelhandels- und Vermögensgeschäfts im asiatisch-pazifischen Raum verwässert.

Hohes Kosten-Ertrags-Verhältnis trotz anhaltender Vereinfachungs- und Umstrukturierungsbemühungen.

Trotz jahrelanger aggressiver Umstrukturierungen, einschließlich des Verkaufs von nicht zum Kerngeschäft gehörenden Vermögenswerten und des Abbaus Tausender Arbeitsplätze, bleibt das Kosten-Ertrags-Verhältnis von HSBC hoch. Dieses Verhältnis misst die Betriebskosten als Prozentsatz des Nettobetriebseinkommens; eine niedrigere Zahl ist besser. Die Bank hat das erklärte Ziel, diese Quote auf den Tiefststand zu drücken 50er Prozent Spanne für 2025, gezielt auf eine Zahl in der Größenordnung von ca 52%.

Ein Kosten-Ertrags-Verhältnis im niedrigen 50er-Bereich ist für eine erstklassige globale Bank immer noch hoch. Daraus geht hervor, dass von jedem erwirtschafteten Dollar Einkommen mehr als die Hälfte für die Betriebskosten aufgewendet wird. Dies ist ein direktes Ergebnis der Aufrechterhaltung eines riesigen, komplexen Netzwerks von Niederlassungen und IT-Systemen in unterschiedlichen Regionen. Die schiere Größe der Organisation macht Kostensenkungen zu einem langsamen und mühsamen Prozess.

Die Umstrukturierungskosten selbst sind eine vorübergehende, aber erhebliche Belastung. Der Bank sind im Zusammenhang mit diesen Bemühungen erhebliche Kosten entstanden, die die Quote vorübergehend in die Höhe treiben. Die Herausforderung besteht darin, nachzuweisen, dass diese Kosten auf lange Sicht zu einem nachhaltig niedrigeren Verhältnis führen werden.

Übermäßige Abhängigkeit von Zinserhöhungen für das Wachstum des Nettozinsertrags (NII).

HSBC hat immens vom globalen Zinserhöhungszyklus der Zentralbanken profitiert, der im Jahr 2022 begann. Der Nettozinsertrag (Net Interest Income, NII) – die Differenz zwischen den Zinserträgen für Vermögenswerte und den Zinszahlungen für Verbindlichkeiten – war der Haupttreiber des Gewinnwachstums. Für 2025 wird erwartet, dass NII einen massiven Beitrag leisten wird, wobei die Prognose für das Gesamtjahr einen NII-Wert in der Größenordnung von ca 38 bis 41 Milliarden US-Dollar.

Die Schwäche liegt in der hohen Sensitivität gegenüber einer Zinswende. Wenn die Zentralbanken, insbesondere die US-Notenbank und die Bank of England, einen Zyklus nachhaltiger Zinssenkungen einleiten, wird das NII von HSBC unmittelbar unter Druck geraten. Die Bilanz der Bank ist sehr vermögenssensitiv, was bedeutet, dass eine Senkung der Zinssätze die Erträge aus Krediten und Wertpapieren schneller verringert, als die Kosten für Einlagen sinken.

Diese Abhängigkeit stellt ein großes strategisches Risiko dar. Die Rentabilität der Bank ist zu eng an die makroökonomische Politik gebunden, wodurch ihre Erträge in einem Umfeld sinkender Zinsen weniger vorhersehbar sind. Sie brauchen eine stärker diversifizierte Einnahmequelle, um diese Zyklen zu glätten.

HSBC Holdings plc (HSBC) – SWOT-Analyse: Chancen

Beschleunigen Sie die Vermögens- und Privatbankexpansion in wachstumsstarken asiatischen Märkten

Sie wissen bereits, dass die Vermögensentwicklung in Asien die größte Chance für jede globale Bank ist, und HSBC ist perfekt positioniert, um diese zu nutzen. Die strategische Ausrichtung der Bank zahlt sich aus: Allein im ersten Quartal 2025 erzielte das Segment International Wealth and Premier Banking (IWPB) 22 Milliarden US-Dollar an neu investierten Nettovermögen (NNIA). Das ist eine riesige Zahl, und der entscheidende Teil ist, dass 16 Milliarden US-Dollar davon direkt aus Asien bezogen wurden.

Das gesamte verwaltete Vermögensverwaltungsvermögen (AUM) belief sich im ersten Quartal 2025 auf 1,9 Billionen US-Dollar, was einer soliden Steigerung von 7 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. HSBC verdoppelt dies und plant, bis zum ersten Quartal 2025 drei neue Vermögenszentren in Singapur zu eröffnen, um gezielt vermögende und vermögende Kunden anzusprechen. Das langfristige Ziel ist klar: Mittelfristig erwartet die Bank ein durchschnittliches jährliches Wachstum im zweistelligen Prozentbereich bei den Gebühren und anderen Vermögenserträgen. Hier leben die höchsten Margen und die stabilsten Einnahmen.

Hier ist die kurze Rechnung zur asiatischen Vermögensmaschine:

• Q1 2025 Netto-Neuinvestitionsvermögen (NNIA): 22 Milliarden Dollar
• Asiens Beitrag zum NNIA im ersten Quartal 2025: 16 Milliarden Dollar
• Total Wealth Management AUM (Q1 2025): 1,9 Billionen Dollar
• Hongkongs Vermögensvermögen (ungefähr): 1,3 Billionen Dollar

Weitere digitale Transformation zur Senkung der Betriebskosten und Verbesserung des Kundenerlebnisses

Digitale Transformation ist nicht nur ein Schlagwort; Es ist ein direkter Hebel für Kosteneinsparungen und eine bessere Kundenbindung. HSBC strebt für 2025 ein Wachstum der Zielbetriebskosten von etwa 3 % im Vergleich zu 2024 an, ein Zeichen strenger Kostendisziplin. Darüber hinaus plant die Bank, im Rahmen ihrer laufenden Umstrukturierung im Jahr 2025 weitere Kosten in Höhe von 2 Milliarden US-Dollar einzusparen. So werden Sie schlanker.

Um fair zu sein: Sie geben Geld aus, um zu sparen. HSBC erhöht seine Investitionen in die Digitalisierung auf 21 % der Betriebskosten im Jahr 2025, gegenüber 19 % im Jahr 2021. Diese Investition führt bereits zu greifbaren Ergebnissen: Dank digitaler Tools konnten die Kontoeröffnungszeiten in vielen Märkten von Tagen oder Wochen auf unter 24 Stunden verkürzt werden. Auch der Markt hat es bemerkt; Bei den Digital CX Awards 2025 wurde die Bank als „Bestes CX-Geschäftsmodell“ ausgezeichnet.

Kapitaleinsatz durch Aktienrückkäufe nach der Veräußerung nicht zum Kerngeschäft gehörender Vermögenswerte wie der kanadischen Einheit

Die Veräußerungsstrategie hat zu einer enormen Kapitalfreisetzung geführt. Der Verkauf der HSBC Bank Canada beispielsweise brachte im Jahr 2024 einen erheblichen Gewinn von 4,8 Milliarden US-Dollar, was die Bilanz deutlich stärkte. Dies ist der Kern der Kapitaleinsatzmöglichkeit.

Die harte Kernkapitalquote (CET1) von HSBC lag im Jahr 2024 bei starken 14,9 % und liegt damit deutlich über der mittelfristigen Zielspanne von 14 % bis 14,5 %. Dieses überschüssige Kapital wird an die Aktionäre zurückgegeben. Der Vorstand kündigte im Juli 2025 ein neues Aktienrückkaufprogramm für bis zu 3 Milliarden US-Dollar an. Dies folgt auf die für 2024 angekündigten Gesamtrückkäufe im Wert von insgesamt 9 Milliarden US-Dollar. Diese aggressive Kapitalrendite ist ein klares Signal an den Markt und trägt dazu bei, den Return on Tangible Equity (RoTE) der Bank zu steigern, der im ersten Quartal 2025 18,4 % erreichte und damit das Ziel von mindestens 15 % für das Gesamtjahr 2025 deutlich übertraf.

Gewinnen Sie Marktanteile von Wettbewerbern, die mit regionaler Instabilität oder regulatorischen Problemen konfrontiert sind

In einer Welt zunehmender geopolitischer Spannungen und Handelsunsicherheiten werden Stabilität und ein diversifiziertes globales Netzwerk zu einem Wettbewerbsvorteil. Ehrlich gesagt, hier glänzt HSBC. Die Bank ist hervorragend positioniert, um Marktanteile im Handelsgeschäft zu gewinnen, insbesondere da neue Zölle und geopolitische Veränderungen – wie die Verlangsamung des Handels zwischen den USA und China – eine Umstrukturierung der globalen Lieferkette erzwingen.

Der CEO von HSBC erwartet, dass die Bank in diesem Umfeld dank ihres Netzwerks von über 5.000 Handelsspezialisten in mehr als 50 Märkten ihre Beziehungen vertiefen und neue Kunden gewinnen wird. Wenn Wettbewerber mit regionaler Instabilität oder regulatorischem Gegenwind konfrontiert sind, suchen Kunden nach einem stabilen, global vernetzten Partner. Die Bank expandiert auch strategisch in anderen Wachstumsmärkten, indem sie beispielsweise im November 2024 eine neue Private-Banking-Niederlassung in Kuwait eröffnet und damit ihre Präsenz im Nahen Osten stärkt. Diese Fähigkeit, mit der Komplexität umzugehen und eine konsistente, globale Plattform anzubieten, ist definitiv eine große Chance, Geschäfte von weniger widerstandsfähigen Konkurrenten abzuwerben.

HSBC Holdings plc (HSBC) – SWOT-Analyse: Bedrohungen

Als globale Bank sind Sie von geopolitischen und regulatorischen Veränderungen stärker betroffen als regionale Akteure. Die Hauptbedrohungen für die Finanzaussichten von HSBC im Jahr 2025 sind eine Kombination aus steigendem Kreditrisiko in ihrem Kernmarkt Asien, steigenden Kapitalkosten aufgrund neuer globaler Regeln und dem unaufhaltsamen Marktanteilsverlust der Technologiegiganten im Zahlungsverkehr.

Die eskalierenden geopolitischen Spannungen zwischen den USA und China wirken sich direkt auf den Hauptgewinnmotor des Unternehmens aus.

Das größte Risiko besteht darin, dass der Kerngewinnmotor von HSBC, Asien, auf das über 100.000 US-Dollar entfallen 90% seines Gesamtgewinns ins Kreuzfeuer der Spannungen zwischen den USA und China gerät. Diese Spannungen führen direkt zu finanziellen Risiken, insbesondere durch den Gewerbeimmobiliensektor (CRE) in Hongkong und die Handelsunsicherheit. Wir sehen die Auswirkungen bereits in den Ergebnissen für 2025.

Hier ist die schnelle Rechnung: HSBC und ihre Tochtergesellschaft Hang Seng Bank haben eine Fusion geschlossen 700 Millionen Dollar Die Belastungen im Gewerbeimmobiliensektor stiegen in den ersten neun Monaten des Jahres 2025 deutlich an, verglichen mit nur 100 Millionen US-Dollar im Vorjahreszeitraum. Dies spiegelt höhere Wertberichtigungen für neue ausgefallene Engagements und einen Abwärtsdruck auf Miet- und Kapitalwerte aufgrund eines Überangebots auf dem Büromarkt in Hongkong wider.

Die Bank hat ihre Prognose für die erwarteten Kreditverluste (ECL) für das Gesamtjahr 2025 bereits auf erhöht 40 Basispunkte (bps) als Prozentsatz der durchschnittlichen Bruttokredite, ein Anstieg von 36 Basispunkten im Jahr 2024. Dies ist definitiv ein klares Zeichen für ein sich verschlechterndes Kreditumfeld in der wichtigsten Region.

Strengere Kapitalanforderungen durch globale Regulierungsbehörden wie die Basel-III-Reformen.

Als global systemrelevante Bank (G-SIB) ist HSBC einer ständigen, kostspieligen Bedrohung durch neue Kapitalvorschriften ausgesetzt. Die Fertigstellung des Basel-III-Rahmenwerks, oft als „Basel-III-Endspiel“ bezeichnet, wird die Geschäftskosten erheblich erhöhen, insbesondere auf den Märkten in den USA und im Vereinigten Königreich.

Der US-Vorschlag für das Basel III-Endspiel könnte beispielsweise dazu führen, dass G-SIBs mit einer Erhöhung um bis zu konfrontiert werden 21% bei den Kapitalanforderungen. Während die Umsetzung im Vereinigten Königreich (Basel 3.1) auf eine schrittweise Einführung ausgelegt ist, führt dies insgesamt zu einer höheren Hürde für das harte Kernkapital (Common Equity Tier 1, CET1). Die CET1-Kapitalquote von HSBC betrug 14.5% zum 30. September 2025, was am oberen Ende des mittelfristigen Zielkorridors von liegt 14 % bis 14,5 %. Durch die neuen Regeln wird dieser Puffer unter Druck gesetzt, wodurch möglicherweise das für Dividenden oder Aktienrückkäufe verfügbare Kapital eingeschränkt wird.

Zu den wichtigsten regulatorischen Belastungen gehören:

• Höhere Berechnung der risikogewichteten Aktiva (RWA), insbesondere für das operationelle Risiko.
• Abschaffung des SME Support Factor im Vereinigten Königreich, wodurch der Kapitalbedarf für die Kreditvergabe an Kleinunternehmen steigt.
• Der G-SIB-Zuschlag, der bereits erhoben wird 1.81% der RWA für seine indischen Niederlassungen zum 30. Juni 2025.

Anhaltendes Niedrigzinsumfeld in Schlüsselmärkten, wodurch die Nettozinsspanne (NIM) unter Druck gerät.

Während die Aussichten von HSBC für 2025 positiv sind, besteht hier die Gefahr in der Volatilität und dem eventuellen Abwärtstrend der Zinssätze, der sich direkt auf die Nettozinsmarge (Net Interest Margin, NIM) auswirkt. Zinssenkungen durch Zentralbanken, wie etwa die Prognose der US-Notenbank, den Leitzins zu senken 3.5-3.75% Bis Ende 2025 wird die Kreditrentabilität sinken.

Wir haben diesen Druck bereits im ersten Halbjahr 2025 gesehen, als der NIM auf sank 1.57%, ein Tropfen 5 Basispunkte (bps) im Vergleich zu 1H24. Dies war zum Teil auf den Rückgang des Hong Kong Interbank Offered Rate (HIBOR) im zweiten Quartal 2025 zurückzuführen. Auch wenn die Bank ihre Prognose für den Nettozinsertrag (NII) für das Bankgeschäft für das Gesamtjahr auf mindestens angehoben hat 43 Milliarden DollarDies basiert auf einer spezifischen und veränderlichen Leitzinsentwicklung im Vereinigten Königreich und in Hongkong. Ein tieferer oder schnellerer Zinssenkungszyklus würde dieses NII-Ziel sofort gefährden.

Verstärkter Wettbewerb durch Fintechs und große Technologieunternehmen im Zahlungs- und Kreditbereich.

HSBC kämpft einen aussichtslosen Kampf um das Transaktionsvolumen gegen Technologiegiganten, insbesondere in seinen asiatischen Kernmärkten. Diese Unternehmen sind nicht nur Konkurrenten; Sie sind strukturelle Disruptoren, die die Kundenschnittstelle beherrschen.

Der chinesische Zahlungsmarkt, bewertet mit 43,65 Billionen US-Dollar im Jahr 2025 wird überwiegend von mobilen Geldbörsen dominiert. Alipay und WeChat Pay beherrschen das Kommando 90% des digitalen Transaktionsvolumens in China. Alipay wickelte sich alleine um 20,1 Billionen US-Dollar im Gesamtvolumen im Jahr 2025. Dieser enorme Marktanteil umgeht die traditionellen Zahlungswege der Banken und macht die Verbraucherkonten von HSBC zu bloßen Finanzierungsquellen.

Die Bedrohung verlagert sich nun auf das eingebettete Finanzwesen, wo nichtfinanzielle Plattformen Finanzdienstleistungen nahtlos integrieren. Es wird prognostiziert, dass die Anzahl der digitalen Zahlungstransaktionen in Südostasien übersteigt 1 Billion Dollar bis 2025, wobei Consumer-Tech-Plattformen wie Google und von Temasek unterstützte Unternehmen zunehmend für Störungen sorgen. Damit konkurriert die Bank nicht nur mit anderen Banken, sondern mit ganzen digitalen Ökosystemen.

Hier ist eine Aufschlüsselung der Wettbewerbslandschaft im Zahlungsverkehr: