TotalEnergies SE (TTE): BCG-Matrix

In der dynamischen Welt der Energiewende steht TotalEnergies SE an einem entscheidenden Scheideweg und navigiert strategisch zwischen traditionellen Betrieben mit fossilen Brennstoffen und ehrgeizigen Unternehmungen im Bereich der erneuerbaren Energien. Durch die Linse der Boston Consulting Group Matrix enthüllen wir eine faszinierende Landschaft strategischer Geschäftssegmente – von erneuerbaren Stars mit hohem Potenzial bis hin zu stetigen Cash Cows, herausfordernden Fragezeichen und rückläufigen Hunden –, die den komplexen Weg des Unternehmens in eine nachhaltige Energiezukunft beleuchten. Begleiten Sie uns bei der Analyse des strategischen Portfolios von TotalEnergies und erkunden Sie, wie sich dieser globale Energieriese in einem zunehmend CO2-bewussten Markt neu positioniert.

Hintergrund der TotalEnergies SE (TTE)

TotalEnergies SE ist ein multinationales integriertes Energie- und Erdölunternehmen mit Hauptsitz in La Défense, Paris, Frankreich. Das 1924 als Compagnie Française des Pétroles gegründete Unternehmen hat sich im Laufe der Jahrzehnte erheblich zu einem weltweit führenden Energieunternehmen entwickelt.

Das Unternehmen ist in mehreren Segmenten der Energiewertschöpfungskette tätig, darunter Exploration und Produktion, Raffination, Petrochemie, Marketing und Dienstleistungen, Gas, erneuerbare Energien und Strom. Ab 2023 verfügt TotalEnergies über eine bedeutende globale Präsenz mit Niederlassungen in mehr als 130 Länder.

Im Jahr 2021 wurde das Unternehmen einer strategischen Umbenennung von Total in TotalEnergies unterzogen, was sein Engagement für eine Diversifizierung über traditionelle fossile Brennstoffe hinaus und aggressivere Investitionen in Technologien für erneuerbare Energien unterstreicht. Diese Transformation spiegelt die strategische Antwort des Unternehmens auf die Herausforderungen der globalen Energiewende wider.

Die finanzielle Leistung des Unternehmens war robust, mit einem Jahresumsatz von ca 213,1 Milliarden Euro im Jahr 2022. TotalEnergies ist an der Pariser Börse notiert und Bestandteil des Börsenindex CAC 40.

Zu den wichtigsten Geschäftsfeldern gehören:

• Upstream (Erkundung & Produktion)
• Integriertes Gas, erneuerbare Energien & Macht
• Verfeinerung & Chemikalien
• Marketing & Dienstleistungen

TotalEnergies konzentriert sich zunehmend auf kohlenstoffarme Energieübergänge und investiert erheblich in Solar-, Wind- und Wasserstofftechnologien. Ziel des Unternehmens ist es, bis 2050 ein emissionsfreies Energieunternehmen zu werden.

TotalEnergies SE (TTE) – BCG Matrix: Sterne

Segment Erneuerbare Energien

TotalEnergies investierte im Jahr 2023 3,5 Milliarden Euro in Projekte im Bereich erneuerbare Energien. Die Kapazität zur Stromerzeugung aus erneuerbaren Energien erreichte im Jahr 2023 18 GW, mit einem Ziel von 35 GW bis 2025.

Wasserstoff und kohlenstoffarme Technologien

TotalEnergies hat bis 2030 10 Milliarden Euro für kohlenstoffarme Wasserstoffprojekte bereitgestellt. Die derzeitige Wasserstoffproduktionskapazität liegt bei 0,5 Millionen Tonnen pro Jahr.

• Ziel der Wasserstoffproduktion: 1,5 Millionen Tonnen bis 2027
• Investitionen in CO2-armen Wasserstoff: 10 Milliarden Euro bis 2030
• Aktuelle Wasserstoffproduktion: 0,5 Millionen Tonnen jährlich

Offshore-Windprojekte

TotalEnergies verfügt europaweit über 2,6 GW Offshore-Windkapazität in Betrieb und Entwicklung, wobei 5 Milliarden Euro in die Offshore-Windinfrastruktur investiert wurden.

Fortschrittliche Biokraftstoffe und das Laden von Elektrofahrzeugen

TotalEnergies betreibt weltweit 30.000 Ladepunkte und plant, bis 2025 auf 150.000 zu wachsen. Die Produktion von Biokraftstoffen erreichte 2023 1,5 Millionen Tonnen.

• Aktuelle Ladepunkte für Elektrofahrzeuge: 30.000
• Ziel für E-Ladestationen bis 2025: 150.000
• Biokraftstoffproduktion im Jahr 2023: 1,5 Millionen Tonnen

TotalEnergies SE (TTE) – BCG-Matrix: Cash Cows

Konventionelle Öl- und Gasförderung in reifen Märkten

TotalEnergies erwirtschaftet ab 2023 einen Upstream-Umsatz aus der Kohlenwasserstoffproduktion in Höhe von 51,6 Milliarden Euro. Zu den wichtigsten ausgereiften Produktionsregionen gehören:

Integrierte Downstream-Erdölraffinierung und -vermarktung

Das Downstream-Segment erwirtschaftet einen Jahresumsatz von 157,8 Milliarden Euro mit stabilen Gewinnmargen von 6–8 %.

• Gesamtraffinierungskapazität: 2,1 Millionen Barrel pro Tag
• In 130 Ländern tätig
• Auslastungsgrad der Raffinerie: 92 %

Etabliertes petrochemisches Unternehmen

Das Petrochemie-Segment trägt mit globalen Vertriebsnetzen 31,2 Milliarden Euro zum Jahresumsatz bei.

Langfristige Produktionsverträge

Gesicherte langfristige Verträge, die konsistente Einnahmequellen bieten:

• Vertragswert im Nahen Osten: 22,5 Milliarden Euro
• Durchschnittliche Vertragsdauer: 15-20 Jahre
• Garantierte Mindestproduktionsmengen

TotalEnergies SE (TTE) – BCG-Matrix: Hunde

Rückgang der konventionellen Upstream-Assets in ausgereiften Einzugsgebieten

Die Upstream-Anlagen von TotalEnergies in ausgereiften Einzugsgebieten weisen rückläufige Produktionsmengen und sinkende Erträge auf:

Legacy-Erdölexplorationsprojekte

Legacy-Explorationsprojekte mit höheren Förderkosten:

• Die Förderkosten liegen bei über 45 US-Dollar pro Barrel
• Grenzproduktionsraten unter 20.000 Barrel pro Tag
• Prognostizierte negative Renditen in den nächsten 3–5 Jahren

Alternde Raffinerien

Grenzvorkommen fossiler Brennstoffe

Betriebliche Herausforderungen für marginale Vermögenswerte fossiler Brennstoffe:

• Negativer Cashflow von 75–90 Millionen US-Dollar pro Jahr
• Die Kosten für die Einhaltung von CO2-Emissionen steigen
• Reduzierte Wettbewerbsfähigkeit auf dem Markt

TotalEnergies SE (TTE) – BCG-Matrix: Fragezeichen

Neue Technologien zur Kohlenstoffabscheidung und -speicherung

TotalEnergies investierte im Jahr 2023 500 Millionen Euro in Technologien zur Kohlenstoffabscheidung. Die derzeitige Kapazität zur Kohlenstoffabscheidung liegt bei 0,5 Millionen Tonnen CO2 pro Jahr, mit einem geplanten Ausbauziel von 2,5 Millionen Tonnen bis 2030.

Fortschrittliche Batteriespeicherlösungen

Die Investitionen in Batteriespeicher erreichten im Jahr 2023 250 Millionen Euro, mit einer aktuellen Speicherkapazität von 200 MWh. Das prognostizierte Marktwachstum deutet auf eine mögliche Ausweitung auf 1.000 MWh bis 2027 hin.

• Aktuelle Investition: 250 Millionen Euro
• Aktuelle Speicherkapazität: 200 MWh
• Kapazitätsziel 2027: 1.000 MWh

Experimentelle Geothermieprojekte

TotalEnergies stellte 150 Millionen Euro für die Geothermieforschung bereit und verfügt derzeit über eine Betriebskapazität von 50 MW an drei internationalen Standorten.

Initiativen zur Kreislaufwirtschaft

Die Investitionen in Kunststoffrecycling beliefen sich auf insgesamt 100 Millionen Euro, mit einer aktuellen Recyclingkapazität von 100.000 Tonnen pro Jahr. Die Zielkapazität beträgt 500.000 Tonnen bis 2028.

• Investition in Kunststoffrecycling: 100 Millionen Euro
• Aktuelle Recyclingkapazität: 100.000 Tonnen/Jahr
• Recyclingziel 2028: 500.000 Tonnen/Jahr

Grüne Wasserstoffinfrastruktur

TotalEnergies hat 400 Millionen Euro für die Entwicklung von grünem Wasserstoff bereitgestellt, mit einer aktuellen Produktionskapazität von 50 MW Elektrolyse. Geplanter Ausbau auf 1.000 MW bis 2030.